“同花順”使用說明——籌碼分布及火焰山

1、“同花順 ”使用說明 籌碼分布及火焰山股票交易都是通過買賣雙方在某個(gè)價(jià)位進(jìn)行買賣成交而實(shí)現(xiàn)的。隨著股票的上漲或下跌，在不同的價(jià)格區(qū) 域產(chǎn)生著不同的成交量；這些成交量在不同價(jià)位的分布量，形成了股票不同價(jià)位的持倉成本。對持倉成本 分布的分析和研究，是成本分析的首要任務(wù)。股票的流通盤是固定的， 100 萬的流通盤就有 100 萬的流通籌碼； 無論流通籌碼在股票中怎樣分布， 其累計(jì)量必然等于流通盤。股票的持倉成本就是流通盤在不同的價(jià)位有多少股票數(shù)量。對股票進(jìn)行持倉成 本分析具有極其重要的實(shí)戰(zhàn)意義。1. 能有效地判斷股票的行情性質(zhì)和行情趨勢；2. 能有效地判斷成交密集區(qū)的籌碼分布和變化；3. 能有效地識

2、別莊家建倉和派發(fā)的全過程；4. 能有效地判斷行情發(fā)展中重要的支撐位和阻力位?？傊杀痉治鲎鳛橐环N嶄新的技術(shù)分析方法，在股市實(shí)戰(zhàn)中將發(fā)揮重要作用?；I碼分布的原理籌碼分布就是將歷史上在每個(gè)價(jià)位成交的量疊加起來，并以此來判斷當(dāng)前市場上所有流通股的持倉成本。 當(dāng)然歷史上成交中的一部分會在后面的交易日中被拋出，也就是說不能簡單地將以前的成交累積到現(xiàn)在， 而應(yīng)該有一定的衰減。這個(gè)衰減的比例也就是每天的換手率。比如說， 1000 萬的盤子，前天均價(jià)為 10 元，成交量為 200 萬，也就是 20% 換手率；昨天以均價(jià) 11 元又 成交 300 萬，也就是 30% 換手率；那前天的 200 萬成交量怎么樣了

3、呢？成本分析假定，前天的 200 萬在 昨天也以 11 元被 30%換手了，那么，前天以 10 元成交的成交量還剩了成本轉(zhuǎn)換原理一輪行情發(fā)展都是由成本轉(zhuǎn)換開始的，又因成本轉(zhuǎn)換而結(jié)束。什么是成本轉(zhuǎn)換呢？形象地說，成本轉(zhuǎn)換就 是籌碼搬家，是指持倉籌碼由一個(gè)價(jià)位向另一個(gè)價(jià)位搬運(yùn)的過程；它不僅僅是股價(jià)的轉(zhuǎn)換，更重要的是持 倉籌碼數(shù)量的轉(zhuǎn)換。股票的走勢在表象上體現(xiàn)了股價(jià)的變化，而其內(nèi)在的本質(zhì)卻體現(xiàn)了持倉成本的轉(zhuǎn)換。 要理解這一點(diǎn)，就必須對一輪行情進(jìn)行過程分析。可以說，一輪行情的跌宕起伏是與莊家的行為密不可分的。莊家行為最本質(zhì)的體現(xiàn)是對做莊股票持倉成本 的控制。如同商品交易，從低價(jià)位買進(jìn)，在高價(jià)位賣出，才

4、會產(chǎn)生利潤。莊家的行為與商品交易有相同之 處，但決不是簡單的類似；它比商品交易的低買高賣有著更加豐富的內(nèi)涵，它是莊家行為和市場行為的高 度體現(xiàn)。一輪行情主要由三個(gè)階段構(gòu)成：吸籌階段、拉升階段和派發(fā)階段。 吸籌階段的主要任務(wù)是在低位大量買進(jìn)股票。吸籌是否充分，莊家持倉量的多少對其做盤有著極為重要的 意義：其一、持倉量決定了其利潤量；籌碼越多，利潤實(shí)現(xiàn)量越大；其二、持倉量決定了其控盤程度；吸 籌籌碼越多，市場籌碼越少，莊家對股票的控制能力越強(qiáng)。同時(shí)，在吸籌階段也常伴隨著洗盤過程，迫使 上一輪行情高位套牢者不斷地割肉出局，莊家才能在低位吸籌承接。其實(shí)，莊家吸籌的過程就是一個(gè)籌碼換手的過程；在這個(gè)過程

5、中，莊家為買方，股民為賣方。只有在低位充分完成了籌碼換手，吸籌階段才會結(jié)束，發(fā)動上攻行情的條件才趨于成熟。莊家的吸籌區(qū)域就是其持有 股票的成本區(qū)域。拉升階段的主要任務(wù)是使股價(jià)脫離莊家吸籌成本區(qū)，打開利潤空間。在此過程中，莊家用部分籌碼打壓做 盤，同時(shí)又承接拋壓籌碼，但其大部分籌碼仍按兵不動地留在了吸籌區(qū)域，等待高位賣出。在拉升過程中， 部分股民紛紛追漲，同時(shí)部分股民獲利回吐；對于做莊技巧較好的莊家，如有大勢的配合，莊家只需點(diǎn)上 一把火，拉升工作主要由股民自行完成的；其間，莊家主要利用控盤能力調(diào)控拉升節(jié)奏。在拉升階段，成 交異?；钴S，籌碼加速轉(zhuǎn)手，各價(jià)位的成本分布大小不一。派發(fā)階段的主要任務(wù)是賣

6、出持倉籌碼，實(shí)現(xiàn)做莊利潤。股價(jià)經(jīng)拉升脫離成本區(qū)達(dá)到莊家的贏利區(qū)域，莊家 高位出貨的可能性不斷增大；隨著高位換手的充分，拉升前的低位籌碼被上移至高位。而當(dāng)?shù)臀换I碼搬家 工作完成之時(shí)，莊家出貨工作也宣告完成；一輪下跌行情了隨之降臨。在一輪行情的流程中要充分重視二個(gè)概念：低位充分換手和高位充分換手。低位充分換手是吸籌階段完成 的標(biāo)志；高位充分換手是派發(fā)階段完成的標(biāo)志。它們是拉升和派發(fā)的充分必要條件。所謂充分換手就是在 一定的價(jià)格區(qū)域成交高度密集，使分散在各價(jià)位上的籌碼充分集中在一個(gè)主要的價(jià)格區(qū)域?？傊?，任何一輪情都是由高位換手到低位換手，再由低位換手到高位換手；這種成本轉(zhuǎn)換的過程不僅是利 潤實(shí)現(xiàn)的過

7、程，也是割肉虧損的過程，從而形成了股票走勢的全部歷史。如何有效地測定現(xiàn)階段持倉成本的分布狀況，是進(jìn)行成本分析的關(guān)鍵所在。這里我們特別講解一種獨(dú)特的 指標(biāo)：移動成本分布。該指標(biāo)通過對股票成交換手的動態(tài)分析和研究，透視出股票成本轉(zhuǎn)換的全過程，并形象地標(biāo)明股票不同時(shí) 間段不同價(jià)位持倉籌碼的分布量和變化情況。確切地說它不能稱之為指標(biāo)，因?yàn)樗鼪]有指標(biāo)那種確切性， 沒有指標(biāo)的交叉、背離及數(shù)值信號，它卻能以其獨(dú)特的方式向人們展示股票的成本分布事實(shí)，然而這種事 實(shí)的展示無疑對莊家構(gòu)成了威脅， 卻能使投資者有效地研判股票的成本結(jié)構(gòu)， 并以此指導(dǎo)自已的實(shí)戰(zhàn)操作。移動成本分布的移動特性在于，可以選擇任意交易日作為測

8、試成本分布的基準(zhǔn)點(diǎn)，形象直觀地透視出相對 于這個(gè)測試基準(zhǔn)點(diǎn)股票的籌碼分布狀況；此外，通過不斷移動改變測試基準(zhǔn)點(diǎn)，動態(tài)地透視出各價(jià)位持倉 量的增減變化，從而全面地透視成本轉(zhuǎn)換的全過程。移動成本分布的獨(dú)特之處在于強(qiáng)大的透視性，它可以形象而直觀地顯示股票的成本結(jié)構(gòu)，并將每一個(gè)階段 的持倉成本分布變化毫無保留地展示在我們的面前。如下圖所示1、低位吸籌狀態(tài)中篙發(fā)展60002605 0(20C20&21MACD(26(12,9) b-.'f h is DIFF： 0.02 DEA：-0.001111 ':- . 070609MACD fTBlT幽X：僅PKTOWg泗阿BMiryfB

9、持倉成本分布舷K蜒*成交手?jǐn)?shù)-MACDMA10 4 42 MA20. 4.36MAVOL(510) MAVOL5： 155457 MAVOL1 0： 1 49510時(shí)間2002DE21怕鉄利97.5t%光磁利1005踴平均成霹4 43日0%成本4.21隼中度4.31%券2、高位派發(fā)狀態(tài)中海發(fā)展6O0Q26W114 2626.J3%0780MAVOL(5,10) MAVCL5： 42237 MAVOL10： 61 557 VOL 73969MACD(26JZ9) :.Ji DIFF:-O.O1 DEA: 0 0308K«L 底交手?jǐn)?shù) MACDMAW： 6.74 MA20： 6J2 MA

10、30： 80 >777II I II ,_ . I05 06MACD派發(fā)出的籌碼火焰山Wls20020905收盤寢利4872%光標(biāo)獲利67 22%平均成本6 6490% 隼中度Tn20020905在整個(gè)移動成本分布圖中，可以顯現(xiàn)從股票上市以來的所有籌碼的搬移過程，但是，在整個(gè)分布圖中我們 無法得知籌碼與時(shí)間的關(guān)聯(lián)，無法反映籌碼的時(shí)間性，也就是無法知道在整個(gè)籌碼分布中的籌碼沉淀情況 和籌碼活躍情況。為了進(jìn)一步反映籌碼的時(shí)間性，就產(chǎn)生了新的移動成本分布一一火焰山。在籌碼的價(jià)格特性以外，引入了籌碼的時(shí)間特性，以顏色的不同區(qū)別不同時(shí)間概念的籌碼。如下圖所示，顯示了 N日前的成本分布，顯示的色彩是

11、由大紅色到金黃色，時(shí)間越短，顏色越紅，時(shí)間越 長，顏色越黃。需要特別指岀的是，由于各個(gè)時(shí)間段的籌碼疊加的原因，所以其色彩圖也是疊加的。深發(fā)展料00000109K tt成交手救MACDMA10: 14.75 MA20 14 70 MA30 14.21氣li06MACD 43SIlli 常帚丿TimtrrfhrDIFF: 0.49 DEA: 0 561 Fi I I 11.11MACD(26.12.9)> 0 1 511不同顏色代表不同 時(shí)期產(chǎn)生的暮碼暗黃色代表loo天之前產(chǎn)生的籌碼分布。淡黃色代表60天之前產(chǎn)生的籌碼分布。藍(lán)色代表30天之前產(chǎn)生的籌碼分布。暗綠色代表20天之前產(chǎn)生的籌碼分布。綠色代表10天前至前20日之間產(chǎn)生的籌碼分布。紅色代表1天前至前10日之間產(chǎn)生的籌碼分布。柱狀圖代表當(dāng)天最新產(chǎn)生的