2018年一級(jí)建造師《工程經(jīng)濟(jì)》講義完整版

1、2.1 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)(1z102010) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)的概念： 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì) 是現(xiàn)代會(huì)計(jì)兩大基本內(nèi)容。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理會(huì)計(jì)范圍外部集團(tuán)內(nèi)部管理不同類型報(bào)告型會(huì)計(jì)經(jīng)營(yíng)型會(huì)計(jì)時(shí)態(tài)過去時(shí)態(tài)過去、現(xiàn)在和未來3 個(gè)時(shí)態(tài)目標(biāo)兩者最終目標(biāo)相同，工作環(huán)境相同；管理會(huì)計(jì)及所需的許多資料來源于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)相同本章主要涉及的內(nèi)容是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。2.1.1 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的職能 (1z102011)2.1.1.1 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的內(nèi)涵財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)對(duì)企業(yè)已經(jīng)發(fā)生的交易或信息事項(xiàng)，通過確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告程序進(jìn)行加工處理，并借助于財(cái)務(wù)報(bào)表為主要內(nèi)容的財(cái)務(wù)報(bào)告形式， 向企業(yè)外部的利益集團(tuán)提供以財(cái)務(wù)信息為主的經(jīng)濟(jì)信息。 這種信息以貨幣作為主

2、要計(jì)量尺度， 反映企業(yè)過去的資金運(yùn)動(dòng)或經(jīng)濟(jì)活動(dòng)歷史。以為外部與企業(yè)有經(jīng)濟(jì)利害關(guān)系的投資人、 債權(quán)債務(wù)人、 政府有關(guān)部門和社會(huì)公眾提供企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、 經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等經(jīng)濟(jì)信息為主要目標(biāo)而進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。2.1.1.2 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的職能財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)內(nèi)涵決定了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)具有核算和監(jiān)督兩項(xiàng)基本職能，還包括預(yù)測(cè)、決策、評(píng)價(jià)等職能。職能核算職能提供經(jīng)濟(jì)信息，具有完整性、連續(xù)性和系統(tǒng)性特點(diǎn)監(jiān)督職能經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)，具有真實(shí)性、完整性、合規(guī)性和有效性其他職能預(yù)測(cè)、決策、評(píng)價(jià)【考點(diǎn)分析】財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基本職能 ;財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算職能的特點(diǎn);財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)監(jiān)督職能的特征?！菊骖}示例】(2004-42) 會(huì)計(jì)的基本職能是會(huì)計(jì)核算與

3、會(huì)計(jì)()a.分析b.管理c.監(jiān)督d.控制【答案】 c2018 年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基本職能是() 。a.核算和預(yù)測(cè)b.預(yù)算和決算c.監(jiān)督和決策d.核算和監(jiān)督【答案】 d2.1.2 會(huì)計(jì)核算的原則 (1z102012)會(huì)計(jì)核算的原則包括會(huì)計(jì)核算的 5 個(gè)計(jì)量屬性以及8 個(gè)質(zhì)量要求。2.1.1.1 會(huì)計(jì)要素的計(jì)量屬性企業(yè)在將符合確認(rèn)條件的會(huì)計(jì)要素登記入賬并列報(bào)于會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性進(jìn)行計(jì)量。歷史成本購(gòu)置時(shí)支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額，或者按照購(gòu)置資產(chǎn)時(shí)所付出的代價(jià)的公允價(jià)值計(jì)量重置成本按照現(xiàn)在購(gòu)買相同或者相似資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額計(jì)量可變現(xiàn)凈值對(duì)外銷售所能收到現(xiàn)

4、金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額，扣減該資產(chǎn)至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷售費(fèi)用以及相關(guān)稅費(fèi)后的金額計(jì)量現(xiàn)值按照預(yù)計(jì)從其持續(xù)使用和最終處置中所產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流入量的折現(xiàn)金 額計(jì)量公允價(jià)值按照在有序交易中，出售資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移負(fù)債所需支付的價(jià)格計(jì)量企業(yè)在對(duì)會(huì)計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量時(shí)，一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本。2.1.2.2 會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量要求質(zhì)量要求真實(shí)可靠、內(nèi)容完整：真實(shí)性企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者的經(jīng)濟(jì)決策需要相關(guān)：相關(guān)性企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)清晰明了：清晰性企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)具有可比性：可比性同一企業(yè)不同時(shí)期發(fā)生的相同或者相似的交易或者事項(xiàng)，采用一致的會(huì)計(jì)政策；不同企業(yè)發(fā)生的相同

5、或者相似交易或者事項(xiàng)，采用規(guī)定的會(huì)計(jì)政策企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照交易或者事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、 計(jì)量和報(bào)告： 實(shí)質(zhì)重于形式企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)反映與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、 經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的所有重要交易或者事項(xiàng)：重要性企業(yè)對(duì)交易或者事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、 計(jì)量和報(bào)告應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎， 不應(yīng)高估資產(chǎn)或者收益、低估負(fù)債或者費(fèi)用：謹(jǐn)慎性企業(yè)對(duì)于已經(jīng)發(fā)生的交易或者事項(xiàng)， 應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、 計(jì)量和報(bào)告， 不得提前或者延后：及時(shí)性【主要考點(diǎn)】會(huì)計(jì)要素的計(jì)量屬性及其含義;會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量要求 ;會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求中可比性、實(shí)質(zhì)重于形式、謹(jǐn)慎性等要求的含義。【問題思考】會(huì)計(jì)要素的計(jì)量屬性包含哪些內(nèi)容?會(huì)計(jì)信息的質(zhì)

6、量要求有哪些?【答案】會(huì)計(jì)要素的5 個(gè)計(jì)量屬性為:歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值 ;會(huì)計(jì)信息的8 個(gè)質(zhì)量要求為：真實(shí)性、相關(guān)性、清晰性、可比性、實(shí)質(zhì)重于形式、重要性、謹(jǐn)慎性、及時(shí)性?！菊骖}示例】2012 年若企業(yè)的資產(chǎn)按購(gòu)置時(shí)所付出的代價(jià)的公允價(jià)值計(jì)量，則根據(jù)會(huì)計(jì)計(jì)量屬性，該資產(chǎn)計(jì)量屬于按()計(jì)量。a.重置成本b.歷史成本c.可變現(xiàn)凈值d.公允價(jià)值【答案】 b2018 年根據(jù)會(huì)計(jì)核算原則，在現(xiàn)值計(jì)量下，負(fù)債應(yīng)按照預(yù)計(jì)期限內(nèi)需要償還的未來()計(jì)量。a.凈現(xiàn)金流入量的折現(xiàn)金額 b.凈現(xiàn)金流出量的公允價(jià)值 c.凈現(xiàn)金流入量的可變現(xiàn)凈值d.凈現(xiàn)金流出量的折現(xiàn)金額【答案】 d【模擬題】企

7、業(yè)在對(duì)會(huì)計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量時(shí)，一般應(yīng)當(dāng)按()。a.歷史成本b.重置成本c.可變現(xiàn)凈值d.現(xiàn)值【答案】 a1.2.5 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值分析(1z101025)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(fnpv) 是反映技術(shù)方案在計(jì)算期內(nèi)盈利能力的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)。概念是反映技術(shù)方案在計(jì)算期內(nèi)盈利能力的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算式ic一基準(zhǔn)收益率判斷準(zhǔn)則fnpvr技術(shù)方案財(cái)務(wù)上可行fnpv;0技術(shù)方案財(cái)務(wù)上不可行 優(yōu)點(diǎn)考慮了資金的時(shí)間價(jià)值，是主要指標(biāo)；考慮了技術(shù)方案在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)現(xiàn)金流量的時(shí)間分布狀況。缺點(diǎn)必須先首先確定基準(zhǔn)收益率ic ；互斥方案壽命不等， 不能直接比較； 不能反映單位投資的使用效率； 不能反映投資的回收速度。【考點(diǎn)分析】財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的

8、含義和歸類;財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的計(jì)算分析： p25 例 1z101025; 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的比較判別標(biāo)準(zhǔn);財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的優(yōu)劣分析?！練v年真題】(2010-5) 可用于評(píng)價(jià)項(xiàng)目財(cái)務(wù)盈利能力的絕對(duì)指標(biāo)是(b) 。a.價(jià)格臨界點(diǎn)b.財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值c.總投資收益率d.敏感度系數(shù)【答案】 b(2011-6) 某技術(shù)方案的凈現(xiàn)金流量見下表。 若基準(zhǔn)收益率;0 ， 則方案的凈現(xiàn)值()。某技術(shù)方案的凈現(xiàn)金流量表計(jì)算期(年)012345凈現(xiàn)金流量-300 -200200600600a.等于是900萬元b.大于900萬元，小于1400萬元c.小于900萬元d.等于1400萬元【答案】 c2012 年技術(shù)方案的營(yíng)利能力越強(qiáng)，則該技術(shù)

9、方案的()越大。a.投資回收期b.盈虧平衡產(chǎn)量c.速動(dòng)比率d.財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值【答案】 d2012 年關(guān)于技術(shù)方案財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值與基準(zhǔn)收益率關(guān)系的說法，正確的是() 。a.基準(zhǔn)收益率越大,財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值越小b.基準(zhǔn)收益率越大,財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值越大c.基準(zhǔn)收益率越小，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值越小d.兩者之間沒有關(guān)系【答案】 a2018 年某企業(yè)擬新建一項(xiàng)目，有兩個(gè)備選方案技術(shù)均可行。甲方按投資額5000 萬元，計(jì)算期 15 年，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為 200 萬元 ;乙方案投資8000 萬元，計(jì)算期 20年，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為 800 萬元。則關(guān)于兩方案比選的說法，正確的是() 。 a. 甲乙方案必須構(gòu)造一個(gè)相同的分析期限才能比選b.甲方按投資

10、少于乙方案，凈現(xiàn)值大于零，故甲方案較優(yōu)c.乙方案凈現(xiàn)值大于甲方案，且都大于零，故乙方案較優(yōu) d.甲方案計(jì)算期短，說明甲方案的投資回收速度快于乙方案【答案】 a【問題思考】請(qǐng)說明寫出財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值指標(biāo)的優(yōu)劣【答案】?jī)?yōu)點(diǎn)：考慮了資金的時(shí)間價(jià)值， 并全面考慮了項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)現(xiàn)金流量的時(shí)間分布的狀況，經(jīng)濟(jì)意義明確直觀，能夠直接以貨幣額表示項(xiàng)目的盈利水平;判斷直觀。不足之處是：(1)必須首先確定一個(gè)符合經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)的基準(zhǔn)收益率，而基準(zhǔn)收益率的確定是比較困難的;(2)在互斥方案評(píng)價(jià)時(shí)，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值必須慎重考慮互斥方案的壽命，如果互斥方案壽命不等， 必須構(gòu)造一個(gè)相同的分析期限， 才能進(jìn)行各個(gè)方案之間的比選(3)財(cái)

11、務(wù)凈現(xiàn)值也不能真正反映項(xiàng)目投資中單位投資的使用效率;(4)不能直接說明在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間各年的經(jīng)營(yíng)成果;(5)沒有給出該投資過程確切的收益大小，不能反映技資的回收速度?！灸M題】1 .某技術(shù)方案前5 年的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為 210 萬元，第 6 年的凈現(xiàn)金流量為 30萬元， ic=10% ，則該方案前6 年的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為 ()萬元。a.227b.237c.240d.261【答案】 a2 .下列關(guān)于財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的說法中,正確的有()。a.財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是評(píng)價(jià)技術(shù)方 案盈利能力的絕對(duì)指標(biāo)b.財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值等于500萬，說明該技術(shù)方案能夠得到500 萬的盈利c.財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值等于0,說明該技術(shù)方案沒有盈利d.財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的確

12、定，必須首先確定一個(gè)符合經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)的基準(zhǔn)收益率e.財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值0,說明該技術(shù)方案可行【答案】 ade2018 年，1.2.6 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率分析(1z101026)對(duì)常規(guī)技術(shù)方案，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(firr)實(shí)質(zhì)是使技術(shù)方案在計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。1.2.6.1 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值函數(shù)1.2.6.2 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(firr)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率實(shí)質(zhì)對(duì)常規(guī)技術(shù)方案，其實(shí)質(zhì)是投資方案在計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率 表達(dá)式計(jì)算方法試算插入法：相似三角形原理判斷準(zhǔn)則firr高c技術(shù)方案在經(jīng)濟(jì)上可以接受firr技術(shù)方案在經(jīng)濟(jì)上應(yīng)予拒絕對(duì)獨(dú)立常規(guī)方案：應(yīng)用firr評(píng)判的結(jié)論與

13、應(yīng)用fnpv評(píng)判其結(jié)論一致優(yōu)點(diǎn)考慮了資金的時(shí)間價(jià)值；考慮了技術(shù)方案在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)狀況；內(nèi)部決定性：計(jì)算結(jié)果與ic 無關(guān)，只取決于項(xiàng)目本身的現(xiàn)金流量缺點(diǎn)計(jì)算比較麻煩；對(duì)于非常規(guī)現(xiàn)金流量，可能不存在或存在多個(gè)內(nèi)部收益率【考點(diǎn)分析】財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的含義和歸類;常規(guī)技術(shù)方案的凈現(xiàn)值函數(shù)曲線分析： p261z101026; 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的比較判別標(biāo)準(zhǔn);財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的優(yōu)劣分析;財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率與財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的比較分析?！練v年真題】(2007-58) 使投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為零的折現(xiàn)率稱為 ()。a.利息備付率b.財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率c.財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值率d.償債備付率【答案】 b(2011-34) 某技術(shù)方案在不

14、同收益率i 下的凈現(xiàn)值為： i=7% 時(shí)， fnpv=1200萬元， i=8% 時(shí)， fnpv=800 萬元 ;i=9% 時(shí)， fnpv=430 萬元。則該方案的內(nèi)部收益率的范圍為()。a.小于7%b.大于 9%c.7%8%d.8%9%【答案】 b2012 年某常規(guī)技術(shù)方案， fnpv(16%)=160 萬元， fnpv(18%)=80 萬元，則方案的firr最可能為()。a.15.98%b.16.21%c.17.33%d.18.21%【答案】 d2013 年對(duì)于待定的投資方案，若基準(zhǔn)收益率增大，則投資方案評(píng)價(jià)指標(biāo)的變化規(guī)律是()。a.財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值與內(nèi)部收益率均減小 b.財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值與內(nèi)部收益率均

15、增大c.財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值減小，內(nèi)部收益率不變d.財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值增大，內(nèi)部收益率減小【答案】 c2018年關(guān)于財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的說法，正確的是（）。a.財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率大于 基準(zhǔn)收益率時(shí)，技術(shù)方案在經(jīng)濟(jì)上可以接受b.財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是一個(gè)事先確定的基準(zhǔn)折現(xiàn)率c.財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率受項(xiàng)目外部參數(shù)的影響較大d.獨(dú)立方案用財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率評(píng)價(jià)與財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值評(píng)價(jià)，結(jié)論通常不一致【答案】 a2018 年 8.某常規(guī)技術(shù)方案的凈現(xiàn)值函數(shù)曲線如圖所示，則該方案的內(nèi)部收益率為（）。a.i1b.i2c.i3d.i4【答案】 b【模擬題】1 .某技術(shù)方案財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表，當(dāng)折現(xiàn)率i1=8% 時(shí)，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值fnpv1=242.76 萬元 ;當(dāng)

16、折現(xiàn)率 i2=10% 時(shí)，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值fnpv2=-245.7 萬元。則該技術(shù)方案內(nèi)部收益率的近似值為 （）。a.8.01%b.8.99%c.9.01%d.10.99%【答案】 b2 .下列關(guān)于財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的說法中，正確的有 （）。a.財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率0, 技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)上可行b.對(duì)于常規(guī)技術(shù)方案，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率就是使技術(shù)方案財(cái) 務(wù)凈現(xiàn)值為零的折現(xiàn)率c.財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的計(jì)算簡(jiǎn)單且不受外部參數(shù)影響d.財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率能夠反映投資過程的收益程度e.任何技術(shù)方案的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是唯一的【答案】 bd2018 年j j j j j j1.2.8 償債能力分析(1z101028)1 .2.8.1 償債資金來源

17、償債貸款的資金來源主要包括可用于歸還借款的利潤(rùn)、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)和其他還款資金來源。償債資金來源利潤(rùn)一般應(yīng)是提取了盈余公積金、公益金后的未分配利潤(rùn)固定資產(chǎn)折舊所有被用于歸還貸款的折舊基金，應(yīng)由未分配利潤(rùn)歸還貸款后的余額墊回， 以保證折舊基金從總體上不被挪作他用， 在還清貸款后恢復(fù)其原有的經(jīng)濟(jì)屬性無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)攤銷費(fèi)具有“沉淀”性質(zhì)，可以用來歸還貸款其他還款資金按有關(guān)規(guī)定可以用減免的營(yíng)業(yè)稅金來作為償還貸款的資金來源建設(shè)投資貸款總額技術(shù)方案在建設(shè)期借入的全部建設(shè)投資貸款本金； 建設(shè)期的借款利息 （即資本化利息）2 .2.8.2 償債能力分析償債能力分析指標(biāo)包括：借款

18、償還期、利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率。借款償還期概念借款償還期，是指根據(jù)國(guó)家財(cái)稅規(guī)定及技術(shù)方案的具體財(cái)務(wù)條件，以可作為償還貸款的收益（利潤(rùn)、折舊、攤銷費(fèi)及其他收益）來償還技術(shù)方案投資借款本金和利息所需要的時(shí)間判別標(biāo)準(zhǔn)借款償還期滿足貸款機(jī)構(gòu)的要求期限時(shí)，即認(rèn)為技術(shù)方案是有借款償債能力的適用條件借款償還期指標(biāo)適用于那些不預(yù)先給定借款償還期限，且按最大償還能力計(jì)算還本付息的技術(shù)方案利息備概念利息備付率也稱已獲利息倍數(shù)公式利息備付率= 息稅前利潤(rùn) / 利息付率 判別標(biāo)準(zhǔn)正常經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目，利息備付率應(yīng)大于 1 ，并結(jié)合債權(quán)人的要求(icr)確定；我國(guó)企業(yè)要求：利息備率不宜低于 2

19、償債備概念償債備付率是指在技術(shù)方案借款償還期內(nèi)，各年可用于還本付息的資金 (ebitda-tax) 與當(dāng)期應(yīng)還本付息金額(pd) 的比值公式償債備付率=可還本付息/ (應(yīng)還本 +付息)可還本付息 = 息稅前利潤(rùn) + 折舊 + 攤銷-所得稅付率(dscr)判別標(biāo)準(zhǔn)償債備付率應(yīng)大于 1 ，小于 1 表示當(dāng)年資金年來源不足以償還當(dāng)期債務(wù)；我國(guó)要求一般不低于 1.3【考點(diǎn)分析】?jī)斶€貸款的資金來源;建設(shè)投資貸款總額;償債能力指標(biāo)內(nèi)容;借款償還期指標(biāo)的含義和適用條件利息備付率的概念、計(jì)算方法和判別準(zhǔn)則;償債備付率概念、計(jì)算方法和判別準(zhǔn)則?！練v年真題】(2007-4) 用于建設(shè)項(xiàng)目?jī)攤芰Ψ治龅闹笜?biāo)是()

20、。a.投資回收期b.流動(dòng)比率c.資本金凈利潤(rùn)率d.財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值率【答案】 b2011 年技術(shù)方案償債能力評(píng)價(jià)指標(biāo)有() 。a.財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率b.資產(chǎn)負(fù)債率c.生產(chǎn)能力利用率d.借款償還期e.流動(dòng)比 率【答案】 bde2012 年要保證技術(shù)方案生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期有足夠資金支付到期利息，方案的利息備付率最低不應(yīng)低于 () 。a.0.5b.1c.3d.5【答案】 b2013 年評(píng)價(jià)技術(shù)方案償債能力時(shí)，可用于償還借款的資金來源包括() 。a.固定資產(chǎn)修理費(fèi)b.固定資產(chǎn)折舊費(fèi)c.無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)d.應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅e.凈 利潤(rùn)【答案】 bce()。2013 年下列投資方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)中，可用于償債能力分析的有a.利息

21、備付率b.投資收益率c.流動(dòng)比率d.借款償還期e.投資回收期【答案】 acd2018 年根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行財(cái)稅制度，可以用來償還貸款的資金來源有() 。a.固定資產(chǎn)折舊費(fèi)b.無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)c.其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)d.盈余公積金e.減免的營(yíng)業(yè)稅金【答案】 abce【模擬題】3 .對(duì)于正常經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，利息備付率應(yīng)()。a.大于2b.大于1c.小于1d.小于2【答案】 b4 .下面關(guān)于利息備付率說法正確的是()。a.利息備付率也稱已獲利息倍數(shù)，是指項(xiàng)目在借款償還期內(nèi)各年可用于支付利息的稅息前利潤(rùn)與當(dāng)期應(yīng)付利息費(fèi)用的比值b稅息前利潤(rùn)是指利潤(rùn)總額與計(jì)入總成本費(fèi)用的利息費(fèi)用之和c.當(dāng)期應(yīng)付利息是指計(jì)入總成本費(fèi)用的全部

22、利息d.利息備付率可以分年計(jì)算，也可以按整個(gè)借款期計(jì)算。但分年的利息備付率更能反映償債能力e對(duì)于正常經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目，利息備付率應(yīng)當(dāng)大于2。否則，表示項(xiàng)目的付息能力保障程度不足【答案】 abc5 .下面關(guān)于償債備付率說法正確的是()。a.償債備付率是指項(xiàng)目在借款償還期內(nèi)，各年可用于還本付息的資金與當(dāng)期 應(yīng)還本付息金額的比值b.可用于還本付息的資金包括可用于還款的折舊和攤銷、成本中列支的利息費(fèi)用、可用于還款的利潤(rùn)等c.當(dāng)期應(yīng)還本付息的金額包括當(dāng)期應(yīng)還貸款本金額及計(jì)入成本費(fèi)用的利息。d.償債備付率從付息資金來源的充裕性角度反映項(xiàng)目?jī)敻秱鶆?wù)利息的能力，它表示使用項(xiàng)目稅息前利潤(rùn)償付利息的保證倍率e.償債備付

23、率正常情況應(yīng)當(dāng)大于1 ,且越高越好。當(dāng)指標(biāo)小于1時(shí)，表示當(dāng) 年資金來源不足以償付當(dāng)期債務(wù)，需要通過短期借款償付已到期債務(wù)?！敬鸢浮?abde6 .下列關(guān)于技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)的說法中，正確的有()。a.基準(zhǔn)收益率應(yīng)不低于資金成本和機(jī)會(huì)成本 b.確定基準(zhǔn)收益率的基礎(chǔ)是投資風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨 脹c.借款償還期指標(biāo)適用于預(yù)先給定借款償還期限的技術(shù)方案d.正常情況下，技術(shù)方案的償債備付率應(yīng)當(dāng)大于1e.利息備付率反映了企業(yè)償付債務(wù)利息的能力【答案】 ade2018 年 ;1.2.7 基準(zhǔn)收益率的確定(1z101027)1.2.7.1 基準(zhǔn)收益率的概念基準(zhǔn)收益率也成為基準(zhǔn)折現(xiàn)率，是企業(yè)或行業(yè)投 資者以動(dòng)態(tài)的

24、觀點(diǎn)所確定的，可接受的投資方案最低標(biāo)準(zhǔn)的收益水平。 體現(xiàn)了投資決策者對(duì)資金時(shí)間價(jià)值的判斷和對(duì)技術(shù)方案風(fēng)險(xiǎn)程度的估計(jì)。 根據(jù)不同角度編制的現(xiàn)金流量表， 計(jì)算所需的基準(zhǔn)收益率應(yīng)有所不同。分類政府投資項(xiàng)目：采用行業(yè)財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率應(yīng)根據(jù)政府的政策導(dǎo)向確定；企業(yè)投資項(xiàng)目： 參考行業(yè)財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率測(cè)定； 境外投資項(xiàng)目， 應(yīng)首先考慮國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)因素。影響因素資金成本資金成本是為取得資金使用權(quán)所支付的費(fèi)用；主要包括籌資費(fèi)和資金的使用費(fèi)。機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本是指投資者將有限的資金用于擬實(shí)施技術(shù)方案而放棄的其他投資機(jī)會(huì)所獲得的最大收益；機(jī)會(huì)成本的表現(xiàn)形式如銷售收入、利潤(rùn)、利率等；機(jī)會(huì)成本是在技術(shù)方案外部形成的； 基準(zhǔn)收益

25、率應(yīng)不低于單位資金成本和單位投資的機(jī)會(huì)成本。1.2.7.2 基準(zhǔn)收益率的測(cè)定影響因素投資風(fēng)險(xiǎn)資金密集項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)高于勞動(dòng)密集的； 資產(chǎn)專用性強(qiáng)的高于資產(chǎn)通用性強(qiáng)的； 以降低的生產(chǎn)成本為目的的低于以擴(kuò)大產(chǎn)量、擴(kuò)大市場(chǎng)份額為目的的；資金雄厚的投資主體的分線低于資金拮據(jù)者通貨膨脹通貨膨脹是指由于貨幣發(fā)行量超過商品流通所需要的貨幣量而引起的貨幣貶值和物價(jià)上漲的現(xiàn)象； 按照當(dāng)年價(jià)格預(yù)測(cè)： 要考慮通貨膨脹因素； 按照基年價(jià)格預(yù)測(cè)：不要考慮通貨膨脹因素小結(jié)確定基準(zhǔn)收益率的基礎(chǔ)是資金成本和機(jī)會(huì)成本， 而投資風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹則是必須考慮的影響因素【考點(diǎn)分析】基準(zhǔn)收益率的概念;測(cè)定基準(zhǔn)收益率應(yīng)綜合考慮的因素;機(jī)會(huì)成本

26、的表現(xiàn)形式基準(zhǔn)收益率確定因素的分析?！練v年真題】(2009-44) 企業(yè)或行業(yè)投資者以動(dòng)態(tài)的觀點(diǎn)確定的、可接受的投資方案最低標(biāo)準(zhǔn)的收益水平稱為 () 。a.基準(zhǔn)收益率b.社會(huì)平均收益率c.內(nèi)部收益率d.社會(huì)折舊率【答案】 a(2011-65) 投資者自行測(cè)定技術(shù)方案的最低可接受財(cái)務(wù)收益率時(shí)，應(yīng)考慮的因素有（abce）。a.自身的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略b.資金成本c.技術(shù)方案的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)d.沉沒成本e.機(jī)會(huì)成本【答案】 abce2012年關(guān)于基準(zhǔn)收益率的說法，正確的有（）。a.測(cè)定基準(zhǔn)收益率不需要考慮通貨膨脹因素b.基準(zhǔn)收益率是投資資金獲得的最低盈利水平c.測(cè)定基準(zhǔn)收益率應(yīng)考慮資金成本因素d.基準(zhǔn)收

27、益率取值高低應(yīng)體現(xiàn)對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)程度估計(jì)e.債務(wù)資金比例高的項(xiàng)目應(yīng)降低基準(zhǔn)收益率的取值【答案】 bcd2018 年對(duì)于完全由企業(yè)自有資金投資的技術(shù)方案，自主測(cè)定其基準(zhǔn)收益率的基礎(chǔ)主要是（）。a.資金機(jī)會(huì)成本b.資金成本c.投資風(fēng)險(xiǎn)d.通貨膨脹【答案】 a【問題思考】1.下面關(guān)于資金成本和機(jī)會(huì)成本說法錯(cuò)誤的是（）。a.資金成本是為取得資金使用權(quán)所支付的費(fèi)用b.資金成本主要包括籌資費(fèi)和資金的使用費(fèi)c.投資的機(jī)會(huì)成本是指投資者將有限的資金用于擬建項(xiàng)目而放棄的其他投資機(jī)會(huì)所能獲得的最好收益d.無論資金成本還是機(jī)會(huì)成本都是實(shí)際支出【答案】 d【解析】機(jī)會(huì)成本是在方案外部形成的，它不可能反映在該方案財(cái)務(wù)上，必

28、須通過工程經(jīng)濟(jì)分析人員的分析比較， 才能確定項(xiàng)目的機(jī)會(huì)成本。 機(jī)會(huì)成本雖不是實(shí)際支出， 但在工程經(jīng)濟(jì)分析時(shí)， 應(yīng)作為一個(gè)因素加以認(rèn)真考慮， 有助于選擇 最優(yōu)方案。【模擬題】1 .若技術(shù)方案的現(xiàn)金流量按基年價(jià)格預(yù)測(cè)時(shí)， 則確定基準(zhǔn)收益率需要考慮的因素包括()。a.資金成本b.通貨膨脹c.投資風(fēng)險(xiǎn)d.經(jīng)營(yíng)規(guī)模e.機(jī)會(huì)成本【答案】 ace2018 年;1.3 技術(shù)方案不確定性分析(1z101030)1.3.1.1 不確定性因素產(chǎn)生的原因概念不確定性分析是指研究和分析當(dāng)影響技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果的各項(xiàng)主要因素發(fā)生變化時(shí)，擬實(shí)施技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)效果會(huì)發(fā)生什么樣的變化，以便為正確決策服務(wù)的一項(xiàng)工作產(chǎn)生原因所依據(jù)的

29、基本數(shù)據(jù)的不足或者統(tǒng)計(jì)偏差；預(yù)測(cè)方法的局限，預(yù)測(cè)的假設(shè)不準(zhǔn)確；未來經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化；技術(shù)進(jìn)步； 無法以定量來表示的定性因素的影響；其他外部影響因素1.3.1.2 不確定性分析內(nèi)容后果不確定性的直接后果是使技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果的實(shí)際值與評(píng)價(jià)值相偏離內(nèi)容根據(jù)擬建項(xiàng)目的具體情況：分析各種外部條件發(fā)生變化或者測(cè)算數(shù)據(jù)誤差對(duì)方案經(jīng)濟(jì)效果的影響程度； 以估計(jì)項(xiàng)目可能承擔(dān)不確定性的風(fēng)險(xiǎn)及其承受能力；確定項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上的可靠性；并采取相應(yīng)的對(duì)策力爭(zhēng)把風(fēng)險(xiǎn)減低到最小限度1.3.1.3 不確定性分析的方法不確定性分析的方法包括：盈虧平衡分析和敏感性分析。盈虧平衡分析盈虧平衡分析也稱量本利分析；盈虧平衡分析又可進(jìn)一步分為線

30、性盈虧分析和非線性盈虧分析敏感性分析敏感性分析是分析各種不確定性因素發(fā)生增減變化時(shí)， 對(duì)技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響，并計(jì)算敏感度系數(shù)和臨界點(diǎn)，找出敏感因素【考點(diǎn)分析】不確定性分析內(nèi)容 ;不確定性分析的方法;敏感性分析的計(jì)算指標(biāo)?！練v年真題】(2009-41) 在項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中均可以使用的不確定性分析方法是()。a.敏感性分析法b.投入產(chǎn)出分析法c.現(xiàn)金流量分析法d.盈虧平衡分析法【答案】 a(2010-62) 建設(shè)項(xiàng)目敏感性分析中，確定敏感因素可以通過計(jì)算() 。a.盈虧平衡點(diǎn)b.評(píng)價(jià)指標(biāo)變動(dòng)率c.部確定因素變動(dòng)率d.臨界點(diǎn)e.敏感度系數(shù)【答案】 de【模擬題】1 .在下述各

31、項(xiàng)中，屬于不確定性分析方法的是()。a.價(jià)值分析b.盈虧平衡分析c.敏感性分析d.概率分析e.功能分析【答案】 bc2018 年;1.2 技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)(1z101020)1.2.1 經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)的內(nèi)容(1z101021)經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)就是在擬定的技術(shù)方案、 財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算的基礎(chǔ)上， 采用科學(xué)的分析方法， 對(duì)技術(shù)方案的財(cái)務(wù)可行性和經(jīng)濟(jì)合理性進(jìn)行分析論證， 為選擇技術(shù)方案提供科學(xué)的決策依據(jù)。1.2.1.1 經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)的基本內(nèi)容確定依據(jù)經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)的內(nèi)容應(yīng)根據(jù)技術(shù)方案的性質(zhì)、 目標(biāo)、 投資者、 財(cái)務(wù)主體以及方案對(duì)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的影響程度等具體情況確定分類盈利能力：分析測(cè)算技術(shù)方案盈利能力和盈

32、利水平償債能力：分析判斷財(cái)務(wù)主體的償債能力財(cái)務(wù)生存能力體現(xiàn)在財(cái)務(wù)的可持續(xù)性；計(jì)算凈現(xiàn)金流量和累計(jì)盈余資金； ：財(cái)務(wù)可持續(xù)性的基本條件：有足夠的經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量； 財(cái)務(wù)生存的必要條件： 在整個(gè)運(yùn)營(yíng)期間， 允許個(gè)別年份的凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)負(fù)值，但各年累計(jì)盈余資金不應(yīng)出現(xiàn)負(fù)值實(shí)際應(yīng)用經(jīng)營(yíng)性方案， 根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行財(cái)政、 稅收制度和現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格， 分析擬定技術(shù)方案的盈利能力、 償債能力和財(cái)務(wù)生存能力； 非經(jīng)營(yíng)性方案， 分析擬定技術(shù)方案的財(cái)務(wù)生存能力1.2.1.2 經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)方法按評(píng)價(jià)方法分定量分析定量分析與定性分析相結(jié)合，以定量分析為主定性分析按是否考慮時(shí)間因素分靜態(tài)分析動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動(dòng)態(tài)分析為

33、主動(dòng)態(tài)分析按是否考慮融資分融資前分析考察方案整個(gè)計(jì)算期內(nèi)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，編制技術(shù)方案投資現(xiàn)金流量表；從技術(shù)方案總獲利能力的角度分析融資后分析動(dòng)態(tài)分析技術(shù)方案資本金現(xiàn)金流量分析；投資各方現(xiàn)金流量分析靜態(tài)分析依據(jù)利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表計(jì)算技術(shù)方案資本金凈利潤(rùn)率和總投資收益率指標(biāo)按評(píng)價(jià)時(shí)間分事先評(píng)價(jià)、事中評(píng)價(jià)、事后評(píng)價(jià)1.2.1.3 經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)的程序熟悉技術(shù)方案的基本情況;收集整理和計(jì)算有關(guān)技術(shù)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資料與參數(shù) ;根據(jù)基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資料編制各基本財(cái)務(wù)報(bào)表;經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)。1.2.1.4 經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)方案獨(dú)立型方案概念技術(shù)方案間互不干擾、在經(jīng)濟(jì)上互不相關(guān)的技術(shù)方案特性實(shí)質(zhì)是在“做”與“不做”之間進(jìn)行

34、選擇；對(duì)技術(shù)方案自身的經(jīng)濟(jì)性進(jìn)行檢驗(yàn)，即“絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)”互斥型方案概念排他型方案，在若干備選技術(shù)方案中，各個(gè)技術(shù)方案彼此可以相互代替特性先考察各方案自身經(jīng)濟(jì)效果，即“絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)” ；再比較哪個(gè)方案相對(duì)經(jīng)濟(jì)效果最優(yōu)，即“相對(duì)經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)”1.2.1.5 技術(shù)方案的計(jì)算期技術(shù)方案的計(jì)算期包括建設(shè)期和運(yùn)營(yíng)期建設(shè)期概念建設(shè)期是指技術(shù)方案從資金正式投入開始到技術(shù)方案建成投產(chǎn)為止所需要的時(shí)間運(yùn)營(yíng)期投產(chǎn)期概念投產(chǎn)期是指技術(shù)方案投入生產(chǎn)，但生產(chǎn)能力尚未完全達(dá)到設(shè)計(jì)能力時(shí)的過渡階段達(dá)產(chǎn)期概念達(dá)產(chǎn)期是指生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)達(dá)到設(shè)計(jì)預(yù)期水平后的時(shí)間確定因素主要設(shè)施和設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命期（或折舊年限） ；產(chǎn)品壽命期；主要技

35、術(shù)的壽命期【考點(diǎn)分析】技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)的基本內(nèi)容;技術(shù)方案財(cái)務(wù)生存能力的評(píng)價(jià)指標(biāo)及分析 ;經(jīng)營(yíng)性方案與非經(jīng)營(yíng)性方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)的內(nèi)容;技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)方法分析;技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)方案類型;技術(shù)方案運(yùn)營(yíng)期的影響因素?！練v年真題】(2011-3) 將技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)分為靜態(tài)分析和動(dòng)態(tài)分析的依據(jù)是()a.評(píng)價(jià)方法是否考慮主觀因素b.評(píng)價(jià)指標(biāo)是否能夠量化c.評(píng)價(jià)方法是否考慮時(shí)間因素d.經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)是否考慮融資的影響【答案】 c2012 年對(duì)于非經(jīng)營(yíng)性技術(shù)方案，經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)應(yīng)主要分析擬定方案的 () 。a.營(yíng)利能力b.償債能力c.財(cái)務(wù)生存能力d.抗風(fēng)險(xiǎn)能力【答案】 c2018 年技術(shù)方案經(jīng)

36、濟(jì)效果評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容是分析論證技術(shù)方案的 () 。a.技術(shù)先進(jìn)性和經(jīng)濟(jì)合理性b.技術(shù)可靠性和財(cái)務(wù)盈利性c.財(cái)務(wù)盈利性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力d.財(cái)務(wù)可行性和經(jīng)濟(jì)合理性【答案】 d【模擬題】1.在下列技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)中，屬于投資方案盈利能力評(píng)價(jià)指標(biāo)的是()。 a. 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率b.利息備付率c.財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值d.總投資收益率e.投資回收期【答案】acde2 .反映技術(shù)方案盈利能力的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)有()。a.投資收益率b.財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率c.財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值d.利息備付率e.償債備付率【答案】 bc點(diǎn)擊【一級(jí)建造師學(xué)習(xí)資料】或打開 ，注冊(cè)開森學(xué)(學(xué)爾森在線學(xué)習(xí)平臺(tái))賬號(hào)，免費(fèi)領(lǐng)取學(xué)習(xí)大禮包，包含：精選考點(diǎn)完整版教

37、材變化剖析真題答案及解析全套試聽視頻復(fù)習(xí)記憶法入門基礎(chǔ)課程考情分析課 應(yīng)考指南直播課 通過率分析課備考計(jì)劃視頻2018 年j j j j j j1.2.2 經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 (1z101022)1.2.2.1 經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)體系經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)體系確定性分析盈利能力分析靜態(tài)分析投資收益率總投資收益率資本金凈利潤(rùn)率靜態(tài)投資回收期動(dòng)態(tài)分析財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值償債能力分析利息備付率償債備付率借款償還期資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)比率點(diǎn)擊【一級(jí)建造師學(xué)習(xí)資料】或打開注冊(cè)開森學(xué)(學(xué)爾森在線學(xué)習(xí)平臺(tái))賬號(hào)，免費(fèi)領(lǐng)取學(xué)習(xí)大禮包，包含：精選考點(diǎn)完整版教材變化剖析真題答案及解析全套試聽視頻復(fù)習(xí)記憶法入門基礎(chǔ)課程考情分析課

38、應(yīng)考指南直播課 通過率分析課備考計(jì)劃視頻速動(dòng)比率 不確定性分析盈虧平衡分析敏感性分析1.2.2.2 指標(biāo)分析指標(biāo)分析靜態(tài)分析特點(diǎn)不考慮時(shí)間因素，計(jì)算簡(jiǎn)便；適用條件對(duì)短期投資方案進(jìn)行評(píng)價(jià)，或?qū)χ鹉晔找娲笾孪嗟鹊募夹g(shù)方案進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，靜態(tài)分析指標(biāo)可采用動(dòng)態(tài)分析強(qiáng)調(diào)利用復(fù)利方法計(jì)算資金時(shí)間價(jià)值【考點(diǎn)分析】經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的分類;靜態(tài)分析指標(biāo)和動(dòng)態(tài)分析指標(biāo)的區(qū)別 ;靜態(tài)分析指標(biāo)適用條件?！練v年真題】(2011-4) 反映技術(shù)方案資本金盈利水平的經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)是() 。a.內(nèi)部收益率b.總投資收益率c.資本積累率d.資金本凈利潤(rùn)率【答案】 d2013 年列工程經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)中，屬于盈利能力分析動(dòng)態(tài)

39、指標(biāo)的是() 。a.財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值b.投資收益率c.借款償還期d.流動(dòng)比率【答案】 a2018 年下列經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)中，屬于盈利能力動(dòng)態(tài)分析指標(biāo)的有() 。a.總投資收益率b.財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值c.資本金凈利潤(rùn)率d.財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率e.速動(dòng)比率【答案】 bd【模擬題】1.在下列技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)中，屬于投資方案償債能力評(píng)價(jià)指標(biāo)的是()。a.財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率b.利息備付率c.財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值d.總投資收益率【答案】b2.在下列技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)中，屬于投資方案盈利能力評(píng)價(jià)指標(biāo)的是()。a.財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率b.利息備付率c.財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值d.總投資收益率e.投資回收期【答案】 acde3. 反映技術(shù)方案盈利能力

40、的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)有()。a.投資收益率b.財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率c.財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值d.利息備付率e償債備付率【答案】 bc點(diǎn)擊【一級(jí)建造師學(xué)習(xí)資料】或打開 ，注冊(cè)開森學(xué)(學(xué)爾森在線學(xué)習(xí)平臺(tái))賬號(hào)，免費(fèi)領(lǐng)取學(xué)習(xí)大禮包，包含：精選考點(diǎn)完整版教材變化剖析真題答案及解析全套試聽視頻復(fù)習(xí)記憶法入門基礎(chǔ)課程考情分析課 應(yīng)考指南直播課 通過率分析課備考計(jì)劃視頻2018 年j j j j j j1z101013 名義利率與有效利率的計(jì)算利率周期通常以年為單位， 當(dāng)計(jì)息周期小于一年時(shí)， 就出現(xiàn)了名義利率和有效利率的概念。一、名義利率的計(jì)算若計(jì)息周期月利率為 1% ， 則年名義利率為 12% 。 很顯然， 計(jì)算名義利率時(shí)忽略了

41、前面?zhèn)€其利息再生的因素， 這與單利的計(jì)算相同。 通常所說的年利率就是名義利率。二、有效利率的計(jì)算1 計(jì)息周期有效利率的計(jì)算2 年游戲哦啊利率的計(jì)算若用計(jì)息周期利率來計(jì)算年有效利率，并將年內(nèi)的利息再生因素考慮進(jìn)去，這時(shí)所得的年利率稱為年有效利率（又稱年實(shí)際利率）每年計(jì)息周期 m 越多，與 r 相差越大;另一方面，名義利率為10% ，按季度計(jì)息時(shí)，按季度利率2.5% 計(jì)息與按年利率10.38% 計(jì)息，兩者是等價(jià)的。所以，在工程經(jīng)濟(jì)分析中， 如果各技術(shù)方案的計(jì)息期不同， 就不能簡(jiǎn)單地使用名義利率來評(píng)價(jià)，而必須換算成有效利率進(jìn)行評(píng)價(jià)，否則會(huì)的不出正確的結(jié)論。三、計(jì)息周期小于（或等于）資金收付周期時(shí)的等

42、值計(jì)算等值的計(jì)算方法有兩種。應(yīng)注意對(duì)等額系列流量， 只有計(jì)息周期與收付周期一致時(shí)才能按計(jì)息期利率點(diǎn)擊【一級(jí)建造師學(xué)習(xí)資料】或打開注冊(cè)開森學(xué)(學(xué)爾森在線學(xué)習(xí)平臺(tái))賬號(hào)，免費(fèi)領(lǐng)取學(xué)習(xí)大禮包，包含：精選考點(diǎn)完整版教材變化剖析真題答案及解析全套試聽視頻復(fù)習(xí)記憶法入門基礎(chǔ)課程考情分析課 應(yīng)考指南直播課 通過率分析課備考計(jì)劃視頻計(jì)算。否則，只能用收付周期實(shí)際利率來計(jì)算。j j j j j j j j j j j jp1151z102042 所得稅費(fèi)用的確認(rèn)（難點(diǎn)，被放棄）p117 應(yīng)納稅暫時(shí)性差異和遞延所得稅負(fù)債相關(guān);可抵扣暫時(shí)性差異和遞延所得稅資產(chǎn)相關(guān)。p1211z102050 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表1z1020

43、51 財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成財(cái)務(wù)報(bào)表是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、 經(jīng)驗(yàn)成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性描述， 反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量的書面文件。p122 重要項(xiàng)目單獨(dú)列報(bào)， 重要性從項(xiàng)目的（性質(zhì)）和（金額大?。﹥煞矫嬗枰耘袛?。財(cái)務(wù)報(bào)表構(gòu)成：資產(chǎn)負(fù)債表（某一特定日期，靜態(tài)）、利潤(rùn)表（動(dòng)態(tài)）、現(xiàn)金流量表 （動(dòng)態(tài) ）、所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）變動(dòng)表和附注。p1231z102052 資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容和作用資產(chǎn)負(fù)債表編制依據(jù)和基礎(chǔ)（資產(chǎn)= 負(fù)債 + 所有者權(quán)益）p1261z102053 利潤(rùn)表的內(nèi)容和作用利潤(rùn)表內(nèi)容和作用：在一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)表。p1271z102054 現(xiàn)金流量表

44、的內(nèi)容和作用現(xiàn)金流量表：反映一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的財(cái)務(wù)報(bào)表，以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制，包括：庫存現(xiàn)金，可以隨時(shí)用于支付的存款，其他貨幣資金以及現(xiàn)金等價(jià)物?，F(xiàn)金等價(jià)物的條件（1 期限短、 2 流動(dòng)性強(qiáng)、 3 易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金、4 價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)小 ）必須同時(shí)滿足。三個(gè)月內(nèi)到期，不包括股票?，F(xiàn)金流量表的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、 投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表內(nèi)容：（歷年有考點(diǎn)，考 3 條的區(qū)分 ）1 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（與流動(dòng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)的現(xiàn)金流量） 、 2 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（與長(zhǎng)期資產(chǎn)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流量 ）3 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)

45、生變化）。p128 現(xiàn)金流量表有正表和補(bǔ)充資料兩部分構(gòu)成。正表： 1 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 2 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 3 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量4 匯率變動(dòng) 5 現(xiàn)金及等價(jià)物凈增加額。;1.2.4 投資回收期分析（1z101024）投資回收期也稱返本期，是反映技術(shù)方案投資回收能力的重要指標(biāo) ;分為靜態(tài)投資回收期和動(dòng)態(tài)投資回收期。靜概念技術(shù)方案靜態(tài)投資回收期是在不考慮資金時(shí)間價(jià)值的條件下，以技術(shù)方案態(tài)的凈收益回收其總投資（包括建設(shè)投資和流動(dòng)資金）所需要的時(shí)間，一般回以年為單位收計(jì)算式期pt判別準(zhǔn)則將計(jì)算出的靜態(tài)投資回收期 pt 與所確定的基準(zhǔn)投資回收期 pc 進(jìn)行比較靜態(tài)回收期 pt判別準(zhǔn)則

46、ptwpc則方案可行pt>pc則方案是不可行的優(yōu)點(diǎn)資本周轉(zhuǎn)速度愈快，靜態(tài)投資回收期愈短，風(fēng)險(xiǎn)愈小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)；反映技術(shù)方案原始投資的補(bǔ)償速度和技術(shù)方案投資風(fēng)險(xiǎn)性。缺點(diǎn)投資回收期只考慮回收之前的效果，未反映回收期以后的情況，只能作為輔助評(píng)價(jià)指標(biāo)；作為技術(shù)方案選擇和排隊(duì)的準(zhǔn)則不可靠。適用 條件技術(shù)上更新迅速的技術(shù)方案；資金相當(dāng)短缺的技術(shù)方案； 未來的情況很難預(yù)測(cè)而投資者又特別關(guān)心資金補(bǔ)償?shù)募夹g(shù)方案?！究键c(diǎn)分析】投資回收期的含義和歸類;靜態(tài)投資回收期的計(jì)算分析：p23 例 1z101024-1;p24 例 1z101024-2;靜態(tài)投資回收期的比較判別標(biāo)準(zhǔn) ;靜態(tài)投資回收期的優(yōu)劣和適用條件

47、分析?！練v年真題】(2009-14) 某項(xiàng)目建設(shè)投資為 1000 萬元，流動(dòng)資金為 200 萬元，建設(shè)當(dāng)年即投產(chǎn)并達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力，年凈收益為 340 萬元。則該項(xiàng)目的靜態(tài)投資回收期為 ()年。a.2.35b.2.94c.3.53d.7.14【答案】 c(2011-5)關(guān)于靜態(tài)投資回收期特點(diǎn)的說法，正確的是()。a.靜態(tài)投資回收期 只考慮了方案投資回收之前的效果。b.靜態(tài)投資回收期可以單獨(dú)用來評(píng)價(jià)方案是 否可行。c.若靜態(tài)投資回收期若大于基準(zhǔn)投資回收期，則表明該方案可以接受。d.靜態(tài)投資回收期越長(zhǎng)，表明資本周轉(zhuǎn)速度越快。2010 年某項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)見表1 ，則該項(xiàng)目的靜態(tài)投資回收期為

48、 （）年。表1 項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表計(jì)算期012345678凈現(xiàn)金流量（萬元）-800-1000400600600點(diǎn)擊【一級(jí)建造師學(xué)習(xí)資料】或打開 ，注冊(cè)開森學(xué)(學(xué)爾森在線學(xué)習(xí)平臺(tái))賬號(hào)，免費(fèi)領(lǐng)取學(xué)習(xí)大禮包，包含：精選考點(diǎn)完整版教材變化剖析真題答案及解析全套試聽視頻復(fù)習(xí)記憶法入門基礎(chǔ)課程考情分析課 應(yīng)考指南直播課 通過率分析課備考計(jì)劃視頻600600600累計(jì)凈現(xiàn)金流量（萬元）-800-1800-1400-800-20040010001600a.5.33b.5.67c.6.33d.6.67【答案】 a()，考2012 年某現(xiàn)金方案的凈現(xiàn)金流量表如下表，則該方案的靜態(tài)回收周期為年。計(jì)算期點(diǎn)擊【一級(jí)

49、建造師學(xué)習(xí)資料】或打開注冊(cè)開森學(xué)（學(xué)爾森在線學(xué)習(xí)平臺(tái)）賬號(hào)，免費(fèi)領(lǐng)取學(xué)習(xí)大禮包，包含：精選考點(diǎn)完整版教材變化剖析真題答案及解析全套試聽視頻復(fù)習(xí)記憶法入門基礎(chǔ)課程情分析課 應(yīng)考指南直播課 通過率分析課備考計(jì)劃視頻（年）123456凈現(xiàn)金流量（萬元）-1500400400400400400a.3.25b.3.75c.4.25d.4.75【答案】 d2013 年技術(shù)方案投資現(xiàn)金流量的數(shù)據(jù)如下表示，用該技術(shù)方案的靜態(tài)投資回收期為（）年技術(shù)方案投資現(xiàn)金量表計(jì)算期（年）012345678現(xiàn)金流入（萬元）800點(diǎn)擊【一級(jí)建造師學(xué)習(xí)資料】或打開 ，注冊(cè)開森學(xué)(學(xué)爾森在線學(xué)習(xí)平臺(tái))賬號(hào)，免費(fèi)領(lǐng)取學(xué)習(xí)大禮包，包含

50、：精選考點(diǎn)完整版教材變化剖析真題答案及解析全套試聽視頻復(fù)習(xí)記憶法入門基礎(chǔ)課程考情分析課 應(yīng)考指南直播課 通過率分析課備考計(jì)劃視頻12001200120012001200現(xiàn)金流入（萬元）-600900500700700700700700a.5.0b.5.2c.5.4d.6.0【答案】 c點(diǎn)擊【一級(jí)建造師學(xué)習(xí)資料】或打開注冊(cè)開森學(xué)（學(xué)爾森在線學(xué)習(xí)平臺(tái)）賬號(hào)，免費(fèi)領(lǐng)取學(xué)習(xí)大禮包，包含：精選考點(diǎn)完整版教材變化剖析真題答案及解析全套試聽視頻復(fù)習(xí)記憶法入門基礎(chǔ)課程考情分析課 應(yīng)考指南直播課 通過率分析課備考計(jì)劃視頻2018 年 7.某項(xiàng)目各年凈現(xiàn)金流量如下表， 設(shè)基準(zhǔn)收益率為 10% ， 則該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)凈

51、現(xiàn)值和靜態(tài)投資回收期分別為 （）。年份012345凈現(xiàn)金流量（萬元）-1605050505050a.32.02 萬元，3.2 年b.32.02 萬元，4.2 年c.29.54 萬元，4.2 年d.29.54 萬元，3.2 年【模擬題】1 .某投資項(xiàng)目一次性投資1 萬元，第一年凈現(xiàn)金流量為 1000 元，以后每年遞增 400 元，項(xiàng)目壽命期 10 年，則該項(xiàng)目的靜態(tài)投資回收期為 （） 。a.7.14 年2 .5.5 年c.5.33 年d.5.67 年【答案】 c2018 年;1.2.3 投資收益率分析（1z101023）1.2.3.1 概念和判別準(zhǔn)則概念一個(gè)正常生產(chǎn)年份或者平均年份的年凈收益額與技術(shù)方案投資的比率計(jì)算式判別投資收益率（r）與所確定的基準(zhǔn)