EVIEWS回歸結(jié)果的理解

1、For pers onal use only in study and research; not forcommercial useFor pers onal use only in study and research; not forcommercial use回歸結(jié)果的理解參數(shù)解釋：1、回歸系數(shù)(coefficient )注意回歸系數(shù)的正負(fù)要符合理論和實(shí)際。截距項(xiàng)的回歸系數(shù)無論是否通過 T檢驗(yàn)都沒有實(shí)際的經(jīng)濟(jì)意義。2、回歸系數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)誤差(Std.Error )標(biāo)準(zhǔn)誤差越大，回歸系數(shù)的估計(jì)值越不可靠，這可以通過T值的計(jì)算公式可 知3、T 檢驗(yàn)值(t-Statistic )T值檢驗(yàn)回歸系數(shù)

2、是否等于某一特定值，在回歸方程中這一特定值為0，因此T值二回歸系數(shù)/回歸系數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)誤差，因此T值的正負(fù)應(yīng)該與回歸系數(shù)的正負(fù) 一致，回歸系數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)誤差越大，T值越小，回歸系數(shù)的估計(jì)值越不可靠，越接 近于0。另外，回歸系數(shù)的絕對值越大，T值的絕對值越大。4、P 值(Prob)P值為理論T值超越樣本T值的概率，應(yīng)該聯(lián)系顯著性水平 a相比，a表 示原假設(shè)成立的前提下，理論 T值超過樣本T值的概率，當(dāng)P值 a值，說明這 種結(jié)果實(shí)際出現(xiàn)的概率的概率比在原假設(shè)成立的前提下這種結(jié)果出現(xiàn)的可能性 還小但它偏偏出現(xiàn)了，因此拒絕接受原假設(shè)。5、可決系數(shù)(R-squared )都知道可決系數(shù)表示解釋變量對被解釋變量的

3、解釋貢獻(xiàn)，其實(shí)質(zhì)就是看(y尖-y均)與(y=y均)的一致程度。y尖為y的估計(jì)值，y均為y的總體均值。6、調(diào)整后的可決系數(shù)( Adjusted R-squared)即經(jīng)自由度修正后的可決系數(shù)， 從計(jì)算公式可知調(diào)整后的可決系數(shù)小于可決 系數(shù)，并且可決系數(shù)可能為負(fù)，此時(shí)說明模型極不可靠。7、回歸殘差的標(biāo)準(zhǔn)誤差( S.E.of regression )殘差的經(jīng)自由度修正后的標(biāo)準(zhǔn)差，OLS的實(shí)質(zhì)其實(shí)就是使得均方差最小化， 而均方差與此的區(qū)別就是沒有經(jīng)過自由度修正。8、殘差平方和( Sum Squared Resid )見上 79、對數(shù)似然估計(jì)函數(shù)值( Log likelihood )首先，理解極大似然估

4、計(jì)法。極大似然估計(jì)法雖然沒有 OLS運(yùn)用廣泛，但它 是一個(gè)具有更強(qiáng)理論性質(zhì)的點(diǎn)估計(jì)方法。 極大似然估計(jì)的出發(fā)點(diǎn)是已知被觀測現(xiàn) 象的分布，但不知道其參數(shù)。極大似然法用得到觀測值(樣本)最高概率(離散 分布以概率聚集函數(shù)表示， 連續(xù)分布以概率密度函數(shù)表示。 因?yàn)橐沟脴颖局兴?有樣本點(diǎn)都出現(xiàn)， 假定抽樣是隨機(jī)的則各個(gè)樣本點(diǎn)的是獨(dú)立同分布的， 所以最后 總的概率表現(xiàn)為概率聚集函數(shù)或者概率密度函數(shù)的連乘形式，稱之為似然函數(shù)。 要取最大概率，即將似然函數(shù)對未知參數(shù)求導(dǎo)令導(dǎo)數(shù)等于 0 即可獲得極大似然函 數(shù)。一般為簡化函數(shù)的處理過程都會(huì)對似然函數(shù)進(jìn)行對數(shù)化處理， 這樣最后得到 的極大似然函數(shù)就稱之為對數(shù)極

5、大似然函數(shù)) 的那些參數(shù)的值來估計(jì)該分布的參 數(shù)，從而提供一種用于估計(jì)刻畫一個(gè)分布的一組參數(shù)的方法。其次，理解對數(shù)似然估計(jì)函數(shù)值。 對數(shù)似然估計(jì)函數(shù)值一般取負(fù)值， 實(shí)際值 (不是絕對值)越大越好。第一，基本推理。對于似然函數(shù)，如果是離散分布， 最后得到的數(shù)值直接就是概率，取值區(qū)間為 0-1，對數(shù)化之后的值就是負(fù)數(shù)了； 如果是連續(xù)變量，因?yàn)楦怕拭芏群瘮?shù)的取值區(qū)間并不局限于 0-1，所以最后得到 的似然函數(shù)值不是概率而只是概率密度函數(shù)值， 這樣對數(shù)化之后的正負(fù)就不確定 了。第二， Eviews 的計(jì)算公式解釋。公式值的大小關(guān)鍵取之于殘差平方和(以 及樣本容量)，只有當(dāng)殘差平方和與樣本容量的比之很小

6、時(shí)，括號內(nèi)的值才可能 為負(fù)，從而公式值為正，這時(shí)說明參數(shù)擬合效度很高；反之公式值為負(fù)，但其絕 對值越小表示殘差平方和越小，因而參數(shù)擬合效度越高。10、DW僉驗(yàn)值DW統(tǒng)計(jì)量用于檢驗(yàn)序列的自相關(guān)，公式就是測度殘差序列與殘差的滯后一一 期序列之間的差異大小，經(jīng)過推導(dǎo)可以得出DW值與兩者相關(guān)系數(shù)的等式關(guān)系，因而很容易判斷。DW值的取值區(qū)間為0-4，當(dāng)DW值很小時(shí)（大致1 ）表明序列 可能存在正自相關(guān)；當(dāng)DW值很大時(shí)（大致3）表明序列可能存在負(fù)自相關(guān)；當(dāng) DW值在2附近時(shí)（大致在1.5到2.5之間）表明序列無自相關(guān)；其余的取值區(qū) 間表明無法確定序列是否存在自相關(guān)。當(dāng)然，DW具體的臨界值還需要根據(jù)樣本容量

7、和解釋變量的個(gè)數(shù)通過查表來確定。DW值并不是一個(gè)很適用的檢驗(yàn)手段，因?yàn)樗嬖诳量痰募僭O(shè)條件：解釋變 量為非隨機(jī)的； 隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)為一階自回歸形式； 解釋變量不能包含滯后的被解釋 變量；必須有截距項(xiàng)；數(shù)據(jù)無缺失值。當(dāng)然，可以通過DW-h檢驗(yàn)來檢驗(yàn)包含滯后被解釋變量作為解釋變量的序列是否存在自相關(guān)。h統(tǒng)計(jì)量與滯后被解釋變量的回歸系數(shù)的方差呈正相關(guān)關(guān)系，可以消除其影響。11、被解釋變量的樣本均值（ Mean Dependent Var）12、被解釋變量的樣本標(biāo)準(zhǔn)誤差（ S.D.Dependent Var ） 上面兩個(gè)望文即可生義。13、赤池信息準(zhǔn)則（ AIC）AIC和SC在時(shí)間序列分析過程中的滯后階數(shù)

8、確定過程中非常重要，一般是 越小越好。一般理解：根據(jù)AIC的計(jì)算公式（-2*L/N+2*k/N ,L為對數(shù)似然估計(jì)函數(shù)值， k 為滯后階數(shù)， N 為樣本容量）可知：當(dāng)滯后階數(shù)小時(shí)， 2*k/N 小，但因?yàn)槟Ｐ?的模擬效果會(huì)比較差所以L （負(fù)值）會(huì)比較小，加上負(fù)號之后則變得較大，因此 最后的AIC有可能較大；當(dāng)滯后階數(shù)大時(shí)，模型的模擬效果會(huì)比較好所以L （負(fù)值）會(huì)比較大，加上負(fù)號之后則變得較小， 但是 2*k/N 過大（損失自由度的代價(jià)） ， 因此最后的AIC也有可能較大。綜上，AIC較小意味著滯后階數(shù)較為合適。14、施瓦茨信息準(zhǔn)則（ SC）與AIC沒有任何本質(zhì)區(qū)別，只是加入樣本容量的對數(shù)值以修

9、正損失自由度的 代價(jià)。15、F 統(tǒng)計(jì)量（ F-statistic ）F統(tǒng)計(jì)量考量的是所有解釋變量整體的顯著性，所以F檢驗(yàn)通過并不代表每 個(gè)解釋變量的 t 值都通過檢驗(yàn)。當(dāng)然，對于一元線性回歸， T 檢驗(yàn)與 F 檢驗(yàn)是等 價(jià)的。16、prob (F-statistic )F統(tǒng)計(jì)量的P值，一切的P值都是同樣的實(shí)質(zhì)意義。僅供個(gè)人用于學(xué)習(xí)、研究；不得用于商業(yè)用途For personal use only in study and research; not for commercial use.Nur f u r den pers?nlichen f u r Studien, Forschung, z

10、u kommerziellen Zwecken verwendet werden.Pour l ' e tude et la recherche uniquementa des fins personnelles; pasa des fins commerciales.to員bko gA.nrogeHKO TOpMenob3ymmflai6yHeHuac egoB u HHue肉go 員冶hbiUCnO 員 B30BaTbCEb KOMMepqeckuxue 貝 ex.以下無正文僅供個(gè)人用于學(xué)習(xí)、研究；不得用于商業(yè)用途For personal use only in study and research; not for commercial use.Nur f u r den pers?nlichen fu r Studien, Forschung, zu kommerziellen Zwecken verwendet werden.Pour l ' e tude et la recherche uniquementa des fins personnelles; pasa des fins commerciales.to員b