第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)

1、2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)1第九章 證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)第一節(jié) 有價(jià)證券及其發(fā)展歷程第二節(jié) 證券機(jī)構(gòu)及其主要業(yè)務(wù)第三節(jié) 保險(xiǎn)的產(chǎn)生和發(fā)展第四節(jié) 保險(xiǎn)的相關(guān)概念及主要業(yè)務(wù)種類第五節(jié) 信托的概念、特征及分類第六節(jié) 信托業(yè)務(wù)返回返回目錄目錄2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)2第一節(jié)第一節(jié) 有價(jià)證券及其發(fā)展歷程有價(jià)證券及其發(fā)展歷程一、有價(jià)證券概述一、有價(jià)證券概述l有價(jià)證券，是具有一定票面金額、代表一定財(cái)產(chǎn)權(quán)利，并可以通過它取得一定收益的憑證。l廣義的有價(jià)證券共分三類：商品證券，代表商品的所有權(quán)或債權(quán)。貨幣證券，代表了對貨幣的所有權(quán)或債權(quán)。資本證券，代表對某項(xiàng)資本具有所有權(quán)或

2、債權(quán)。l狹義的有價(jià)證券，即資本證券，包括股票和債券。 2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)3第一節(jié)第一節(jié) 有價(jià)證券及其發(fā)展歷程有價(jià)證券及其發(fā)展歷程二、股份公司及股票的產(chǎn)生和發(fā)展演變二、股份公司及股票的產(chǎn)生和發(fā)展演變l12世紀(jì)熱那亞人組織的一個(gè)叫做“MAONA”的股份信托公司，它是熱那亞人為籌集征服塞浦路斯島所需資金而專門成立的組織。l1600年，荷蘭東印度公司的成立，標(biāo)志著傳統(tǒng)股份公司向現(xiàn)代股份公司的轉(zhuǎn)變。 l1790年，美國成立了第一家股份制銀行，發(fā)行了25 000股股票，每股400美元，其中80為私人股份。 l第二次世界大戰(zhàn)后，股份公司進(jìn)入了更高的發(fā)展階段，多家股份公司聯(lián)合起來，成

3、立卡特爾或托拉斯?？鐕疽约翱鐕毓晒镜某霈F(xiàn)，更表明了股份經(jīng)營的范圍已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了國家的界線。2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)4第一節(jié)第一節(jié) 有價(jià)證券及其發(fā)展歷程有價(jià)證券及其發(fā)展歷程三、債券的產(chǎn)生和發(fā)展演變?nèi)漠a(chǎn)生和發(fā)展演變l政府債券就是所謂的“金邊債券”。從歷史上看，英國是最早把發(fā)行國債作為籌集財(cái)政資金的一種形式的國家之一。人們之所以稱政府債券為“金邊債券”，主要在于其風(fēng)險(xiǎn)小、流動性強(qiáng)和收益穩(wěn)定的特點(diǎn)。l17世紀(jì)初，國債作為一種制度，首先在荷蘭牢固地確立起來了，荷蘭成了當(dāng)時(shí)國債的發(fā)行中心。 l其后，隨著英國海上力量逐漸擴(kuò)大，再加上英國工場手工業(yè)的崛起，英國取代了荷蘭成為

4、世界上最強(qiáng)大的國家，國債發(fā)行的中心從荷蘭轉(zhuǎn)移到英國。 2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)5第一節(jié)第一節(jié) 有價(jià)證券及其發(fā)展歷程有價(jià)證券及其發(fā)展歷程l美國獨(dú)立戰(zhàn)爭時(shí)期政府發(fā)行的各種臨時(shí)債券和中期債券的交易，構(gòu)成了美國最初的債券市場。l亞洲的資本主義強(qiáng)國日本的債券發(fā)行始于明治維新時(shí)期，明治元年（1868年）日本政府通過發(fā)行外幣債券從國外銀行借錢，從而引進(jìn)了債券這種信用工具。 l中國的債券發(fā)行當(dāng)從1894年清政府的息借商款開始。l中華人民共和國成立后，為籌集經(jīng)濟(jì)建設(shè)資金，曾于1950年11月發(fā)行了“人民勝利折實(shí)公債”。2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)6第二節(jié)第二節(jié) 證券機(jī)構(gòu)及其主

5、要業(yè)務(wù)證券機(jī)構(gòu)及其主要業(yè)務(wù)一、證券機(jī)構(gòu)概述一、證券機(jī)構(gòu)概述l證券機(jī)構(gòu)大概可分為兩大類：證券管理機(jī)構(gòu)和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)。證券管理機(jī)構(gòu)是指對證券的募集、發(fā)行和買賣等業(yè)務(wù)在法律上制定管理規(guī)章和其他管理?xiàng)l例并實(shí)施監(jiān)管的機(jī)構(gòu)。證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)是指為買賣證券的雙方提供交易場所和服務(wù)、為資金供求雙方提供適合需要的各種金融資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)。l兩類證券機(jī)構(gòu)組成一國的證券管理與組織體系，其中證監(jiān)會、證交所與證券公司在證券機(jī)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)中分別承擔(dān)起監(jiān)督管理、證券交易經(jīng)營等不同的作用。2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)7第二節(jié)第二節(jié) 證券機(jī)構(gòu)及其主要業(yè)務(wù)證券機(jī)構(gòu)及其主要業(yè)務(wù)二、證券交易所及其主要交易業(yè)務(wù)和交易方法二、證券

6、交易所及其主要交易業(yè)務(wù)和交易方法(一)證券交易所及其職能l證券交易所是各種證券進(jìn)行集中交易的場所。所有種類的證券，包括股票、債券、認(rèn)股權(quán)證等都可以在證券交易所內(nèi)，由證券商進(jìn)場進(jìn)行買賣。l證券交易所的職能包括：提供證券交易的場所和設(shè)施；制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；審核批準(zhǔn)證券的上市申請；組織、監(jiān)督證券交易活動；根據(jù)有關(guān)規(guī)定對上市公司進(jìn)行監(jiān)督；提供和管理證券交易所的證券市場信息等。2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)8第二節(jié)第二節(jié) 證券機(jī)構(gòu)及其主要業(yè)務(wù)證券機(jī)構(gòu)及其主要業(yè)務(wù)(二)證券交易所的主要業(yè)務(wù)l證券交易所的業(yè)務(wù)主要有現(xiàn)貨交易、信用交易、期貨交易三類。現(xiàn)貨交易，即買賣成交后，在很短的時(shí)間內(nèi)

7、立即辦理交割手續(xù)的交易。從成交達(dá)成到交割之間的時(shí)間一般只有兩三個(gè)營業(yè)日，最長不超過14天。 期貨交易，是指買賣雙方同意在約定的將來某個(gè)日期按約定的條件(如價(jià)格、地點(diǎn)、方式)買入或賣出一定數(shù)量的某種有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓協(xié)議。2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)9第二節(jié)第二節(jié) 證券機(jī)構(gòu)及其主要業(yè)務(wù)證券機(jī)構(gòu)及其主要業(yè)務(wù)信用交易，是當(dāng)購買有價(jià)證券的投資者沒有足夠的資金時(shí)，采取先付一部分資金，另一部分由經(jīng)紀(jì)人墊付的方法進(jìn)行的交易。故又稱墊頭交易或保證金交易。l信用交易分為信用買進(jìn)交易(或保證金購買)和信用賣出交易(或賣空)兩種。信用交易具有很大的風(fēng)險(xiǎn)性，各國都對有價(jià)證券的信用交易以立法或其他形式進(jìn)行

8、嚴(yán)格的管理。 2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)10第二節(jié)第二節(jié) 證券機(jī)構(gòu)及其主要業(yè)務(wù)證券機(jī)構(gòu)及其主要業(yè)務(wù)(三)證券交易所的主要交易方法1. 計(jì)算機(jī)交易2. 交易站交易3. 唱名交易4. 拍賣和標(biāo)購2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)11第二節(jié)第二節(jié) 證券機(jī)構(gòu)及其主要業(yè)務(wù)證券機(jī)構(gòu)及其主要業(yè)務(wù)三、證券公司的職能、類型及主要業(yè)務(wù)三、證券公司的職能、類型及主要業(yè)務(wù)(一)證券公司及其基本職能l所謂證券公司是指在有關(guān)主管機(jī)構(gòu)注冊，經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)后專門經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。l其主要功能表現(xiàn)在：在發(fā)行市場中，通過承購、包銷有價(jià)證券等活動促使發(fā)行順利進(jìn)行，使投資者將資金投入市場，而發(fā)行者則順利

9、籌得長期資金；在交易市場上，通過代理或自營買賣有價(jià)證券等活動，使投資者持有的證券能在一定合理的價(jià)格水平自由轉(zhuǎn)移，保持證券的流動性。2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)12第二節(jié)第二節(jié) 證券機(jī)構(gòu)及其主要業(yè)務(wù)證券機(jī)構(gòu)及其主要業(yè)務(wù)(二)證券公司的類型及主要業(yè)務(wù)l按其功能分類，可將證券公司分為證券自營商、證券承銷商和證券經(jīng)紀(jì)商三類。 證券自營商，是指自行買賣有價(jià)證券的證券商。證券自營商按其發(fā)揮作用的不同又可分為以下幾種：(1)傳統(tǒng)自營商。是指不負(fù)責(zé)市場供求平衡及連續(xù)性，僅從本身利益角度出發(fā)進(jìn)行證券買賣的自營商。(2)特種會員。指有責(zé)任調(diào)節(jié)市場供求，以維持市場的“流動性”和“連續(xù)性”的證券交易所

10、的特殊會員。(3)零股證券商，是指為自己買賣不足一個(gè)成交單位證券的證券商，其買賣對象是代表公眾的經(jīng)紀(jì)商。2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)13第二節(jié)第二節(jié) 證券機(jī)構(gòu)及其主要業(yè)務(wù)證券機(jī)構(gòu)及其主要業(yè)務(wù) 證券承銷商，是指以包銷或代銷形式幫助發(fā)行人發(fā)售有價(jià)證券的機(jī)構(gòu)。l證券公司作為包銷商的主要責(zé)任是：證券公司在有價(jià)證券發(fā)行時(shí)，先將其全部或部分買下，然后再轉(zhuǎn)賣給非特定的眾多投資者。l證券包銷給證券發(fā)行人帶來的好處是：可以及時(shí)得到足額的股金，且不必承擔(dān)證券銷售不出去的風(fēng)險(xiǎn)。但其不利之處在于：發(fā)行價(jià)格較低，無法得到可能出現(xiàn)的溢價(jià)銷售的好處。 證券經(jīng)紀(jì)商，是指接受客戶委托代客戶買賣證券的證券商。20

11、21-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)14第二節(jié)第二節(jié) 證券機(jī)構(gòu)及其主要業(yè)務(wù)證券機(jī)構(gòu)及其主要業(yè)務(wù)(三)我國證券公司的特點(diǎn)和主要業(yè)務(wù)l我國的證券公司從機(jī)構(gòu)設(shè)置形式上可分為證券經(jīng)營法人公司、證券經(jīng)營分支機(jī)構(gòu)、證券交易代辦點(diǎn)。證券經(jīng)營法人公司。指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)可以辦理投資業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)或其他機(jī)構(gòu)出資組建的，具有企業(yè)法人地位的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)。l不同法人公司的業(yè)務(wù)范圍如下：(1)證券公司。承銷有價(jià)證券；代理買賣股票，代理或自營買賣債券；代理證券的還本付息或分紅派息；證券的代保管和鑒證業(yè)務(wù)；接受客戶委托代收證券本息、紅利和代辦過戶；自營買賣股票；證券投資咨詢；主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。2021-7-17

12、第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)15第二節(jié)第二節(jié) 證券機(jī)構(gòu)及其主要業(yè)務(wù)證券機(jī)構(gòu)及其主要業(yè)務(wù)(2)證券金融公司。證券買賣的融資融券；證券保管；證券或其他金融投資；主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。(3)證券投資信托基金。發(fā)行受益憑證；證券投資；金融業(yè)投資；贖回收益憑證；主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)16第二節(jié)第二節(jié) 證券機(jī)構(gòu)及其主要業(yè)務(wù)證券機(jī)構(gòu)及其主要業(yè)務(wù) 證券經(jīng)營分支機(jī)構(gòu)。是指證券經(jīng)營法人機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)等經(jīng)主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)設(shè)立的分部、證券交易營業(yè)部等。l其中證券交易營業(yè)部的業(yè)務(wù)范圍有：承銷有價(jià)證券；代理股票買賣，代理和自營債券買賣；代理證券還本付息或分紅派息；證券的代保管和鑒

13、證業(yè)務(wù)；接受客戶委托代收證券本息、紅利及代辦過戶；證券投資咨詢；主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)17第二節(jié)第二節(jié) 證券機(jī)構(gòu)及其主要業(yè)務(wù)證券機(jī)構(gòu)及其主要業(yè)務(wù) 證券交易代辦點(diǎn)。是指證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)委托金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)利用現(xiàn)有營業(yè)場地和人員代辦證券業(yè)務(wù)的場所。l其業(yè)務(wù)范圍有：(1)代理證券買賣。(2)代理支付證券本息或分紅派息。(3)經(jīng)主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)18第三節(jié)第三節(jié) 保險(xiǎn)的產(chǎn)生和發(fā)展保險(xiǎn)的產(chǎn)生和發(fā)展一、保險(xiǎn)的起源一、保險(xiǎn)的起源 (一)合伙經(jīng)營說 l距今4 000年以前，古巴比倫六世國王漢謨拉比建立了強(qiáng)大的中央集

14、權(quán)國家。漢謨拉比法典規(guī)定：商人（出資人）可以雇用專人（經(jīng)營者）去國外的任何一個(gè)港口經(jīng)營貿(mào)易。出資人向經(jīng)營者提供貿(mào)易所需之資本，經(jīng)營者提供勞務(wù)，負(fù)責(zé)航海與貿(mào)易。當(dāng)這個(gè)銷售員歸來時(shí)，商人可以收取一半的銷售利潤。如果銷售員在外遭遇不測，貨物被海盜掠奪或自身不幸傷亡，可以免除銷售員的一切債務(wù)。但是，若銷售員歸來時(shí)既無貨物，又無利潤時(shí)，商人可以沒收其財(cái)產(chǎn)，甚至可以把他的妻子和孩子作為債務(wù)奴隸。2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)19第三節(jié)第三節(jié) 保險(xiǎn)的產(chǎn)生和發(fā)展保險(xiǎn)的產(chǎn)生和發(fā)展(二)互濟(jì)互助基金說l古羅馬戰(zhàn)事頻繁，連年的戰(zhàn)爭和兼并，使羅馬人在沉痛的悲傷中注意到人身的傷亡保障問題。羅馬人自發(fā)地組織

15、起一些喪葬互助會，參加該會的大多是一些士兵?；ブ鷷?guī)定，每個(gè)成員入會時(shí)要繳納一定的入會費(fèi)，每月再交一定的會費(fèi)，會員死亡后，由互助會支付焚尸和墓穴的費(fèi)用，士兵調(diào)職或退役的時(shí)候，發(fā)給旅費(fèi)。后來，喪葬互助會協(xié)議內(nèi)容有了新的發(fā)展，士兵戰(zhàn)死后，除幫助喪葬外，還給其家屬一筆撫恤金。2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)20第三節(jié)第三節(jié) 保險(xiǎn)的產(chǎn)生和發(fā)展保險(xiǎn)的產(chǎn)生和發(fā)展(三)共同海損說l現(xiàn)代商業(yè)保險(xiǎn)的興起，人們一致公認(rèn)首先是從海上保險(xiǎn)開始的。早在公元前2 000多年，地中海一帶就有廣泛的海上貿(mào)易活動。當(dāng)時(shí)由于船舶構(gòu)造十分簡陋，航海具有很大的冒險(xiǎn)性。船舶在海上航行，一旦遭遇風(fēng)暴襲擊，為了使船不致沉沒，最

16、有效的辦法，就是減輕船的載重量，將船上部分甚至全部貨物拋入海中。為了使拋棄貨物的損失能夠從受益方（船主、貨主、船長、海員等）獲得補(bǔ)償，當(dāng)時(shí)從事航海的人都共同遵守一條原則：“我為人人，人人為我”。 l公元916年，路德島上的王國制定的羅地安海商法正式規(guī)定：“凡因減輕船只載重投棄入海的貨物，如為全體利益而損失的，須由全體分?jǐn)倸w還”。這就是著名的“共同海損”原則。2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)21第三節(jié)第三節(jié) 保險(xiǎn)的產(chǎn)生和發(fā)展保險(xiǎn)的產(chǎn)生和發(fā)展(四)海上借貸說l海上借貸是指船東貨主以船舶或貨物作為抵押借款的一種制度。也就是船東或貨主在船舶啟航前，向有錢人融通資金。如果船舶或貨物在航行中遭

17、遇風(fēng)浪，發(fā)生海難事故，則按照船舶貨物損失的程度，免除船東貨主相應(yīng)債務(wù)的部分或全部。如果船舶貨物安全抵達(dá)目的地港口，則船東貨主應(yīng)按合同規(guī)定歸還其債務(wù)本利。2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)22第三節(jié)第三節(jié) 保險(xiǎn)的產(chǎn)生和發(fā)展保險(xiǎn)的產(chǎn)生和發(fā)展二、保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展及其前景二、保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展及其前景l(fā)新保險(xiǎn)業(yè)務(wù)不斷出現(xiàn)。由于新風(fēng)險(xiǎn)的不斷增加，原有各種保險(xiǎn)即使擴(kuò)大其范圍也不足以承擔(dān)，于是便開發(fā)了各種新興保險(xiǎn)。 l綜合性趨勢越來越明顯。綜合保險(xiǎn)是由一張保險(xiǎn)單承保一個(gè)單位或一個(gè)家庭對各方面危險(xiǎn)保障的要求。l再保險(xiǎn)得到普遍的發(fā)展。19世紀(jì)中時(shí)以后，保險(xiǎn)業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)日趨龐大，為使風(fēng)險(xiǎn)得到分散，借以增加保險(xiǎn)經(jīng)

18、營的穩(wěn)定性，于是產(chǎn)生了再保險(xiǎn)，使保險(xiǎn)人之間可相互轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。 2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)23第三節(jié)第三節(jié) 保險(xiǎn)的產(chǎn)生和發(fā)展保險(xiǎn)的產(chǎn)生和發(fā)展l社會保險(xiǎn)的興起。對于正在進(jìn)行改革的社會主義國家或發(fā)展中國家來說，社會保障制度正從原來大一統(tǒng)的體制走向商業(yè)化，醫(yī)療、養(yǎng)老、失業(yè)、工傷、教育等各項(xiàng)社會保險(xiǎn)急需發(fā)展，社會保險(xiǎn)的發(fā)展?jié)摿κ志薮?。l保險(xiǎn)組合組織的興起。自由競爭的結(jié)果，使資本雄厚的保險(xiǎn)公司謀求獨(dú)占市場，以擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，增進(jìn)本身利益，于是就組成了保險(xiǎn)托拉斯，形成保險(xiǎn)事業(yè)的集中獨(dú)占化。另一方面，一些保險(xiǎn)事業(yè)為避免同業(yè)競爭（而不在于市場的獨(dú)占），便相互結(jié)合成“保險(xiǎn)業(yè)同盟”。2021-7-1

19、7第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)24第三節(jié)第三節(jié) 保險(xiǎn)的產(chǎn)生和發(fā)展保險(xiǎn)的產(chǎn)生和發(fā)展保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人及保險(xiǎn)代理公司的興起。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人是一種特殊的代理人，經(jīng)紀(jì)人既為保險(xiǎn)客戶服務(wù)，又為保險(xiǎn)公司服務(wù)。當(dāng)發(fā)放保險(xiǎn)單，收取保險(xiǎn)費(fèi)的時(shí)候，經(jīng)紀(jì)人是為保險(xiǎn)公司服務(wù)；當(dāng)同保險(xiǎn)公司洽談保險(xiǎn)合同條款的時(shí)候，他又是在為客戶服務(wù)。2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)25第三節(jié)第三節(jié) 保險(xiǎn)的產(chǎn)生和發(fā)展保險(xiǎn)的產(chǎn)生和發(fā)展三、中國的保險(xiǎn)業(yè)三、中國的保險(xiǎn)業(yè)(一)中國保險(xiǎn)的起源l西周時(shí)期有“以待兇荒”的“委積”制度；春秋戰(zhàn)國時(shí)期李悝曾提出“熟斂饑發(fā)”的“平糴”思想；鏢局是以民間武力保護(hù)財(cái)產(chǎn)運(yùn)輸安全的組織，它的責(zé)任僅限于防止匪盜搶劫。

20、(二)中國現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)的產(chǎn)生、發(fā)展l中國土地上出現(xiàn)的第一家保險(xiǎn)企業(yè)是1805年英國人大衛(wèi)森在廣州設(shè)立的諫當(dāng)保險(xiǎn)行。以后，在民族銀行資本的支持下，“平安保險(xiǎn)公司（1926年）”、“太平保險(xiǎn)公司（1929年）”、“中國保險(xiǎn)公司（1931年）”等民族骨干企業(yè)紛紛出現(xiàn)。2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)26第三節(jié)第三節(jié) 保險(xiǎn)的產(chǎn)生和發(fā)展保險(xiǎn)的產(chǎn)生和發(fā)展(三)新中國保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展l1949年10月，中國人民保險(xiǎn)公司正式成立，它以“保護(hù)國家財(cái)產(chǎn)、保障生產(chǎn)安全、促進(jìn)物資交流、增進(jìn)人民福利”為基本任務(wù)。l改革開放后，我國保險(xiǎn)事業(yè)由此獲得了新生，在短短十幾年中，國內(nèi)外保險(xiǎn)業(yè)務(wù)從幾項(xiàng)基本的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)發(fā)展到國內(nèi)

21、業(yè)務(wù)130多種，涉外業(yè)務(wù)80多種，保險(xiǎn)責(zé)任范圍從災(zāi)害事故風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)展到經(jīng)濟(jì)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)覆蓋面擴(kuò)大到全國城鄉(xiāng)廣大地區(qū)，涉外保險(xiǎn)關(guān)系也有了較大的發(fā)展。2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)27第四節(jié)第四節(jié) 保險(xiǎn)的相關(guān)概念保險(xiǎn)的相關(guān)概念 及主要業(yè)務(wù)種類及主要業(yè)務(wù)種類一、保險(xiǎn)的概念、基本要素和職能一、保險(xiǎn)的概念、基本要素和職能(一)保險(xiǎn)的概念l概括地說，保險(xiǎn)是指風(fēng)險(xiǎn)損失的轉(zhuǎn)移和分散，通過這種風(fēng)險(xiǎn)損失的轉(zhuǎn)移和分散，保險(xiǎn)可以起到使社會生產(chǎn)和生活穩(wěn)定的作用。 l風(fēng)險(xiǎn)，是一種不能確定發(fā)生原因、時(shí)間和地點(diǎn)，但一旦發(fā)生就會給受其影響的單位或個(gè)人造成財(cái)產(chǎn)或者人身傷亡的事件。l以風(fēng)險(xiǎn)對象來區(qū)分，有財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任風(fēng)

22、險(xiǎn)和人身風(fēng)險(xiǎn)三種。l以風(fēng)險(xiǎn)原因來區(qū)分，有自然風(fēng)險(xiǎn)、社會風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)三種。2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)28第四節(jié)第四節(jié) 保險(xiǎn)的相關(guān)概念保險(xiǎn)的相關(guān)概念 及主要業(yè)務(wù)種類及主要業(yè)務(wù)種類(二)保險(xiǎn)的基本要素l作為經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償制度的保險(xiǎn)，必須具備以下要素： 風(fēng)險(xiǎn)不是投機(jī)性的。即保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，被保險(xiǎn)人只有受到損失的可能性，并沒有獲得收益的可能性。 風(fēng)險(xiǎn)必須是偶然性的?？杀ｏL(fēng)險(xiǎn)既有發(fā)生的可能性，而且又必須是偶然和不可預(yù)知的。 風(fēng)險(xiǎn)必須是大量的、分散的。即有大量同質(zhì)而且相互獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)存在。必須是可能導(dǎo)致比較大的經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。如果只是一點(diǎn)輕微的損失，就不需要保險(xiǎn)來進(jìn)行保障。必須是多個(gè)經(jīng)濟(jì)單位的結(jié)合。

23、為了廣泛分散風(fēng)險(xiǎn)，需要結(jié)合有共同風(fēng)險(xiǎn)顧慮的個(gè)人或單位，形成集體的力量來分擔(dān)損失。2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)29第四節(jié)第四節(jié) 保險(xiǎn)的相關(guān)概念保險(xiǎn)的相關(guān)概念 及主要業(yè)務(wù)種類及主要業(yè)務(wù)種類(三)保險(xiǎn)的主要職能l分散風(fēng)險(xiǎn)職能。保險(xiǎn)組織通過向投保人收取保險(xiǎn)費(fèi)，建立保險(xiǎn)基金。當(dāng)被保險(xiǎn)人遭到損失時(shí)，用保險(xiǎn)基金進(jìn)行補(bǔ)償。l賠償損失職能。是指保險(xiǎn)人把有共同危險(xiǎn)顧慮的經(jīng)濟(jì)單位和個(gè)人所繳付的保險(xiǎn)費(fèi)集中起來，對遭受危險(xiǎn)損失的經(jīng)濟(jì)單位或個(gè)人實(shí)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，以對抗危險(xiǎn)，保障社會經(jīng)濟(jì)活動正常進(jìn)行和人民生活安定。l融通資金職能。保險(xiǎn)的融資職能是指將保險(xiǎn)基金的暫時(shí)閑置部分，重新投入到社會再生產(chǎn)過程中。2021-

24、7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)30第四節(jié)第四節(jié) 保險(xiǎn)的相關(guān)概念保險(xiǎn)的相關(guān)概念 及主要業(yè)務(wù)種類及主要業(yè)務(wù)種類二、保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)合同二、保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)合同(一)保險(xiǎn)公司l所謂保險(xiǎn)公司，是指依法設(shè)立的專門從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司。保險(xiǎn)公司是依法設(shè)立的。 保險(xiǎn)公司是專門從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司。 保險(xiǎn)公司是按照公司的業(yè)務(wù)范圍的標(biāo)準(zhǔn)來劃分的一種公司。2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)31第四節(jié)第四節(jié) 保險(xiǎn)的相關(guān)概念保險(xiǎn)的相關(guān)概念 及主要業(yè)務(wù)種類及主要業(yè)務(wù)種類(二)保險(xiǎn)合同l概念。是指投保人和保險(xiǎn)人約定的前者向后者交付保險(xiǎn)費(fèi)，后者在約定的責(zé)任范圍內(nèi)對前者負(fù)賠償損失責(zé)任或支付一定金額的協(xié)議。 l主要內(nèi)容和

25、條款。在保險(xiǎn)合同中，應(yīng)該明確規(guī)定保險(xiǎn)對象、保險(xiǎn)金額、保險(xiǎn)責(zé)任、除外責(zé)任、賠償辦法、保險(xiǎn)費(fèi)繳付辦法及保險(xiǎn)起訖期限等條款。保險(xiǎn)對象一定要具體、明確，保險(xiǎn)危險(xiǎn)、保險(xiǎn)事故也必須明確規(guī)定。保險(xiǎn)條款是規(guī)定保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人之間的基本權(quán)利與義務(wù)的條文，是保險(xiǎn)公司對所承保的保險(xiǎn)對象履行保險(xiǎn)責(zé)任的依據(jù)。 l形式。保險(xiǎn)合同有兩種形式：一種是雙方共同簽署的合同或協(xié)議；另一種是由投保人提出投保申請，經(jīng)保險(xiǎn)人認(rèn)可后由保險(xiǎn)人單方簽發(fā)的保險(xiǎn)單。2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)32第四節(jié)第四節(jié) 保險(xiǎn)的相關(guān)概念保險(xiǎn)的相關(guān)概念 及主要業(yè)務(wù)種類及主要業(yè)務(wù)種類三、保險(xiǎn)的主要業(yè)務(wù)種類三、保險(xiǎn)的主要業(yè)務(wù)種類(一)按風(fēng)險(xiǎn)對象分為

26、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn) l財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。也叫“損害保險(xiǎn)”，就是指以物質(zhì)財(cái)富及其有關(guān)利益所受損害為保險(xiǎn)對象的保險(xiǎn)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保的是各種各樣的因自然災(zāi)害或意外事故造成的物質(zhì)或其利益損失。 l責(zé)任保險(xiǎn)。是以被保險(xiǎn)人的民事?lián)p害賠償責(zé)任作為保險(xiǎn)對象的保險(xiǎn)，它是一種無形財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。它承保被保險(xiǎn)人在各種生產(chǎn)經(jīng)營活動和日常生活中由于疏忽、過失等行為造成對他人的損害，依法應(yīng)承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任。2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)33第四節(jié)第四節(jié) 保險(xiǎn)的相關(guān)概念保險(xiǎn)的相關(guān)概念 及主要業(yè)務(wù)種類及主要業(yè)務(wù)種類l保證保險(xiǎn)。實(shí)際上是一種擔(dān)保業(yè)務(wù)。即由保險(xiǎn)人代被保險(xiǎn)人向權(quán)利人提供擔(dān)保，在被保險(xiǎn)人不履行契約義

27、務(wù)，失去信用或者有犯罪行為，致使權(quán)利人受到經(jīng)濟(jì)損失時(shí)，保險(xiǎn)人負(fù)賠償責(zé)任。保證保險(xiǎn)主要有契約保證保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)、忠實(shí)保證保險(xiǎn)等。l人身保險(xiǎn)。是以人身和生命為保險(xiǎn)對象的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。參加了人身保險(xiǎn)以后，一旦發(fā)生了意外傷害事故造成被保險(xiǎn)人的人身傷害、死亡等后果，或者被保險(xiǎn)人生存到保險(xiǎn)期滿之后，保險(xiǎn)公司承擔(dān)給付保險(xiǎn)金的責(zé)任。2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)34第四節(jié)第四節(jié) 保險(xiǎn)的相關(guān)概念保險(xiǎn)的相關(guān)概念 及主要業(yè)務(wù)種類及主要業(yè)務(wù)種類(二)按保險(xiǎn)的實(shí)施方式可分為強(qiáng)制保險(xiǎn)和自愿保險(xiǎn)強(qiáng)制保險(xiǎn)。是指非出于投保人的意愿而是由國家規(guī)定其必須投保的保險(xiǎn)。強(qiáng)制保險(xiǎn)是自愿保險(xiǎn)的對稱。強(qiáng)制保險(xiǎn)根據(jù)法律產(chǎn)生效力，無須

28、投保人和保險(xiǎn)人之間簽訂保險(xiǎn)單作為依據(jù)。 自愿保險(xiǎn)。是強(qiáng)制保險(xiǎn)的對稱。是指投保人和保險(xiǎn)人自愿協(xié)議訂立的保險(xiǎn)。投保人是否投保，完全憑其自愿，任何組織或個(gè)人都不得強(qiáng)迫。2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)35第四節(jié)第四節(jié) 保險(xiǎn)的相關(guān)概念保險(xiǎn)的相關(guān)概念 及主要業(yè)務(wù)種類及主要業(yè)務(wù)種類(三)按保險(xiǎn)的保障職能可分為社會保險(xiǎn)和普通保險(xiǎn)兩種形式社會保險(xiǎn)。亦即勞動保險(xiǎn)，是國家給予職工在生、老、病、傷、死亡時(shí)的物質(zhì)幫助，其費(fèi)用來源于國家財(cái)政或企業(yè)行政開支。社會保險(xiǎn)是社會為保障國民經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行而實(shí)施的保險(xiǎn)，一般以國家或地方政府為經(jīng)營主體。普通保險(xiǎn)。一般是在自愿基礎(chǔ)上形成的，以投保人交付保險(xiǎn)費(fèi)、保險(xiǎn)人承擔(dān)保險(xiǎn)金

29、給付為條件的保險(xiǎn)，其保障對象是保險(xiǎn)的參加者（單位或個(gè)人）。 2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)36第五節(jié)第五節(jié) 信托的概念、特征及分類信托的概念、特征及分類一、信托的概念一、信托的概念l信托有“信任”和“委托”兩重含義，是一種建立在信任基礎(chǔ)上的財(cái)產(chǎn)管理制度。信托的概念可以表述為：財(cái)產(chǎn)的所有者為了達(dá)到一定的目的，通過簽訂合同或協(xié)議，將其指定的財(cái)產(chǎn)委托信托機(jī)構(gòu)（或個(gè)人）代為管理、營運(yùn)和處分的經(jīng)濟(jì)行為。l信托根據(jù)信托對象的不同，分為兩種類型：一種以商品、物資為信托對象的商業(yè)信托；另一種是以資金、財(cái)產(chǎn)為信托對象的金融信托。2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)37第五節(jié)第五節(jié) 信托的概

30、念、特征及分類信托的概念、特征及分類l在信托活動中，有信托行為、信托關(guān)系、信托目的、信托財(cái)產(chǎn)和信托期間等幾個(gè)基本概念。 信托行為。凡信托當(dāng)事人在相互信任的基礎(chǔ)上，以設(shè)定信托為目的，用簽訂合同或協(xié)議的書面形式，發(fā)生的一種法律上的行為，就是信托行為。 信托關(guān)系。信托的成立，必須有三方面當(dāng)事人：委托人、受托人、受益人。此三方圍繞信托財(cái)產(chǎn)而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系就是信托關(guān)系。 信托目的。是委托人通過信托行為所要達(dá)到的目的。 信托財(cái)產(chǎn)。是通過信托行為從委托人手中轉(zhuǎn)移到受托人手中的財(cái)產(chǎn)。 信托期間。是指信托存續(xù)的時(shí)間。2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)38第五節(jié)第五節(jié) 信托的概念、特征及分類信托的概念、

31、特征及分類二、信托的特征二、信托的特征(一)信托的產(chǎn)生基于委托人對受托人的信任 (二)受托人對信托財(cái)產(chǎn)僅享有有限權(quán)利 (三)受托人通常不承擔(dān)信托財(cái)產(chǎn)的損失風(fēng)險(xiǎn) (四)信托是多邊的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，信托業(yè)務(wù)具有中介性2021-7-17第九章證券、保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)39第五節(jié)第五節(jié) 信托的概念、特征及分類信托的概念、特征及分類三、信托的分類三、信托的分類l信托按不同的標(biāo)準(zhǔn)有不同的分類。常見的分類有：1. 根據(jù)信托的設(shè)立依據(jù)是法律行為，還是法律規(guī)定，可將信托分為設(shè)定信托和法定信托2. 按照受托人承受信托是否以營利為目的，可將信托分為商事信托和民事信托3. 根據(jù)信托行為的委托人不同而分為個(gè)人信托和團(tuán)體信托2021-