基金理財全攻略(共55頁).doc

1、基金理財全攻略基金理財攻略使用說明如果你手中有些積蓄，如果你不想花太多心思，如果你還能夠承擔一定的風險，那你就去做基民，它一定是你最好的選擇之一。在美國，一半以上的家庭選擇投資基金，基金在家庭所有金融資產(chǎn)中的比例達到40%以上。在中國，說全民進入基民時代，可能還為時過早，但上半年大部分基金的良好表現(xiàn)釋放出巨大的財富效應，使基金行業(yè)正以無與倫比的速度擴張，今年6月份，每日新增的基金開戶數(shù)量還徘徊在日均2000左右，到7月下旬，這一數(shù)字達到1.5萬人，進入8月份突破2萬人，遠高于同期A股日均開戶數(shù)量（A股由最猛的5萬變?yōu)?000左右）；自年初至7月下旬，共成立49只基金，募集份額1884億份?；?/p>

2、在投資領域的話語權(quán)越來越大，受到百姓越來越多的關(guān)注和喜愛，原因其實很簡單：1.基金投資是目前國內(nèi)投資領域最透明、最陽光的投資之一；基金從創(chuàng)立到投資，基金投資要遵守契約執(zhí)行。2.基金公司擁有最專業(yè)的投資團隊；站在第一線的首先是基金經(jīng)理，這個總?cè)藬?shù)二三百人的隊伍，可謂中國最辛苦的從業(yè)人員，他們?nèi)鲱^，幾乎全是男性，平均證券投資從業(yè)經(jīng)歷7年以上，學歷90%以上都是碩士。盡管在他們的背后還有研究團隊、投資決策委員會，但站在投資者面前的，始終是這群人，基金凈值的每次升降都是對他們最直接的檢閱。3.中國的基金行業(yè)最渴望成長，基金公司的規(guī)模決定了公司的利潤；而基金能否賺錢是基金公司能否贏得更多客戶，更大規(guī)

3、模的最直接的考核。綜上所述，基金經(jīng)理盡管是中國薪水最高的職業(yè)，也是壓力最大的職業(yè)?；鸸鞠鄬τ谥袊T多的灰色投資而言是最陽光的投資行業(yè)，是成長性最快的行業(yè)，也是競爭最激烈的行業(yè)之一。對于普通投資人來說，選擇基金投資是最放心的投資之一。在理財時代開辦的每周講座中，基金講座歷來是最受歡迎的課程之一。而本文此次推出的基金理財全攻略，也是為了嘗試從基金投資的方方面面給讀者們一個最全面的解釋。本文第一部分，我們從基金投資的基礎知識、基金的不同產(chǎn)品、基金公司的選擇、基金的評級以及實際操作中如何購買基金、如何看懂基金的招募說明書等細節(jié)，詳細解析了基金投資全流程。本文第二部分，我們推出了基金理財百科測試，您

4、不妨嘗試一下，通過做這些各種各樣的試題，來加深對基金投資不同層面的理解。如果說，知識就是金錢，在這里有著最好的體現(xiàn)，讀懂這些知識，才可以進級做基民，做會這些題目也許短期內(nèi)不能帶來最直接的金錢，但在未來長期的時間內(nèi)，相信一定會有收益。不妨，您拿著我們的基金理財全攻略，讓我們帶領您開始一次基金投資之旅。導讀: 投資基金的最高境界“人基合一”“人劍合一”是江湖中修煉劍法的最高境界。而對于基金投資來講，它的最高境界又是什么呢？我們姑且先將現(xiàn)在的基金持有人分為三類，第一類稱之為“準基民”。這里的“準基民”并不是指準備投資基金的人，而是說那些剛剛介入基金或是介入時間不長，雖然對基金并不了解但又被基金的賺錢

5、效應所吸引的投資者。當然，這么說并不是在嘲笑他們，因為誰都有從無知到了解，從了解到專業(yè)（哪怕是自己認為很專業(yè)）的過程，就像剛學會開車，總要從實習開始一樣?！皽驶瘛钡臄?shù)量是龐大的，這從近幾個月基金的發(fā)行就可以看得出來。他們需求很旺，可以同時持有幾只甚至十幾只基金，因為他們無法甄別自己的選擇哪一個是最佳的。雖然現(xiàn)在他們還無法完全理解“是買新基金好還是買老基金好”、“買基金是長期持有還是波段操作”，看不懂充滿含金量頗高的基金的策略報告，但他們畢竟已經(jīng)意識到了基金理財?shù)闹匾裕庾R到了“你不理財、財不理你”的必然性。這對剛剛起步的中國基金業(yè)無疑是件幸事！而我們這期的基金理財全攻略?？舱菫榱诉@些剛

6、剛?cè)腴T的“準基民”和那些將要踏入基金領域的“非基民”們準備的。而對于第二類基金持有人我們稱之為“成熟型基民”。“成熟型基民”的特征是他們能夠輕松地道出各家基金公司的特點以及他們所關(guān)注的基金經(jīng)理的投資風格。他們非常熟悉各種基金產(chǎn)品的特征和功能。他們每周甚至每天都要看基金的凈值排行，每個月都要關(guān)注第三方機構(gòu)的基金評級，每個季度或年度都要研究基金公布的投資策略報告。雖然他們看起來很專業(yè)，但其實他們當中有一半的人并不直接投資基金或很少投資基金。因為，他們更關(guān)注的是基金重倉股的變化以及市場熱點的變換。他們是股民，真真正正的股民。他們認為，基金是分散投資，基金凈值的漲幅遠不如基金股票的暴利。當然，這也沒錯

7、！但是他們很累，他們每天忙碌在研究各種報告、打探各種消息的氣氛中，雖然因此曾經(jīng)獲利匪淺，可一旦失手也讓他們痛不欲生。相比之下，那些“準基民”反而倒顯得輕松自在。第三類的基金持有人可以說已經(jīng)到了登峰造極的境界，在這兒我們叫他們?yōu)椤按髠b級基民”。在江湖上能稱之為“大俠”的人并不多見，基民也是如此。和“成熟型基民”一樣，他們也關(guān)注基金發(fā)布的各種策略報告以及對基金公司、基金產(chǎn)品、基金經(jīng)理的各種評級分析，但他們關(guān)注的并不是基金的股票，而是關(guān)注基金所看中的行業(yè)熱點是否和他們的看法一致。而基金投資應當長期持有的說法在他們這里也都成為了無稽之談?！巴顿Y基金當然要做波段，明明看出行情要調(diào)整憑什么不贖回基金，基金

8、是用來選股的工具，而選股時是要靠自己來判斷的?！币晃弧按髠b”說，“我們選行業(yè)，讓基金來選股票，哪只基金符合我們的思路我們就選哪只。基金經(jīng)理做的是股票組合，我們玩的是基金組合”看著“大俠級基民”的專業(yè)素質(zhì)不禁讓人肅然起敬，這可能就是傳說中的“人基合一”吧！其實，誰都希望自己成為專業(yè)的投資者，誰都希望自己達到“人基合一”的境界。不過，這需要選擇，是能力和時間的選擇。有人說基金理財，就像一個人對待自己的飲食一樣。你是輕輕松松地去享受廚師給你帶來的美味佳肴，還是想抽出點時間學一兩道拿手小菜以備不時之需，還是要把全部的精力和時間投入到廚藝中去，想著將來成為一名烹飪大師？這全取決于你的生活態(tài)度，正所謂適合

9、自己的就是最好的。導讀: 中國基金發(fā)展概況1998年4月7日，基金金泰和基金開元分別在上海證券交易所和深圳證券交易所掛牌上市，這是自1997年10月證券投資基金管理暫行辦法出臺以來，國內(nèi)首發(fā)的兩只封閉式基金。2001年9月21日，華安創(chuàng)新作為第一只股票型開放式基金正式發(fā)行，但是它的誕生卻恰逢整個股票市場開始經(jīng)歷一段長期的熊市之時，因此從歷史角度看它不免有些生不逢時。2002年9月20日，第一只債券型開放式基金南方寶元成立。它并不是一只純債券基金，因為它的債券資產(chǎn)配置比率為45%-95%。但它更像是配置型基金的特點使它具有了適應市場波動的長處，從而能夠兼顧股市和債市的獲利機會。在股市無精打采的情

10、況下，債券型基金在2005年全部取得正回報，其中有9只的總回報率平均超過了10%，一時間成為了市場的寵兒。2003年12月30日，第一只貨幣市場基金華安現(xiàn)金富利上市。它的規(guī)模曾經(jīng)一度突破500億，原因是由于當時的不規(guī)范操作帶來的高收益。但在2005年上半年證監(jiān)會對貨幣市場基金實施嚴厲管制之后，貨幣市場基金逐漸回落到目前2%左右的平穩(wěn)收益。2002年5月8日，第一只配置型基金國泰金鷹增長誕生；2003年3月15日，第一只指數(shù)基金銀華道瓊斯88面世；2003年6月27日，第一只保本型基金南方避險增值推出，從此中國基金也進入了穩(wěn)定快速發(fā)展的時期。中國開放式基金的數(shù)目在過去四年中幾乎成幾何級數(shù)增長，基

11、金數(shù)目平均每6個月就上升一番，截止到2006年8月11日，中國共有基金公司52家，開放式基金215只，資產(chǎn)總額4000多億元；封閉式基金53只，資產(chǎn)總額817億元。導讀: 臺灣基金發(fā)展概況臺灣第一家基金公司國際證券投資信托公司成立于1983年，1986年得到較大發(fā)展，其標志是1986年1月在島內(nèi)發(fā)行設立的第一只基金?，F(xiàn)在臺灣島內(nèi)比較著名的四家投資信托公司就是在1986年以后設立壯大的。1987年，臺灣當局解除外匯管制，增列外國有價證券作為信托基金的投資對象。1988年，上述四家投資信托公司分別推出了面向國外證券市場的國際基金，這標志著臺灣地區(qū)基金業(yè)基本框架的形成。到1992年9月，四家公司共計

12、募集發(fā)行基金28只，其中海外募集投資于境內(nèi)的6只，境內(nèi)募集投資于海外的4只，境內(nèi)基金18只，基金凈資產(chǎn)新臺幣824億元。自1983年臺灣證券投資信托公司成立到1992年5月之前，臺灣只有四家投資信托公司。此后，證期會遵循臺灣金融當局自由化的方針，開放了投資信托公司的申請，臺灣共同基金的發(fā)展從壟斷走向競爭。1997年，臺灣當局全面開放外資、銀行籌措投資信托公司，友邦投資信托公司成為第一家完全由外資百分百持股的外資投資信托公司。隨著2001年金融控股法的通過，越來越多的投資信托公司成為金融控股集團下的一員，扮演以往集團內(nèi)信托業(yè)務與資產(chǎn)管理的核心角色,投資信托公司事業(yè)進入多元化完全競爭時期。近年來，

13、臺灣基金規(guī)模穩(wěn)步上升。導讀: 美國基金發(fā)展概況美國的共同基金分為封閉式和開放式。目前，封閉式共同基金大約只有500余個，多為債券基金和國家基金，而開放式基金的數(shù)目則高達5000余個，種類多種多樣。1924年，美國出現(xiàn)了第一只開放式基金，馬薩諸塞投資者信托，其最初的組合包括45只股票，資產(chǎn)規(guī)模50000美元。但是不幸的是，1929年美國股市崩盤與隨之而來的經(jīng)濟大蕭條，使剛剛起步的美國基金業(yè)受到了打擊。此后，美國國會通過了多部法律來保護投資者和對證券、金融市場進行監(jiān)管，包括共同基金業(yè)。主要包括：1933年證券法，1934年證券交易法和1940投資公司法和1940投資顧問法。共同基金在上世紀40年代

14、和50年代開始得到普及。1940年，基金數(shù)目僅有80個，全部資產(chǎn)少于5億美元。到了1960年，已經(jīng)增加到160只基金，基金資產(chǎn)超過170億。進入六七十年代，共同基金的產(chǎn)品和服務趨于多樣化，從而使共同基金業(yè)的局面和規(guī)模發(fā)生了巨大變化，例如，在1970年以前，大多數(shù)共同基金是股票基金，還有一些平衡型基金，僅在其組合中包括一部分債券。到了1972年，已經(jīng)出現(xiàn)了46只債券和收入基金，1992年，更進一步達到了1629只。進入90年代，世界經(jīng)濟一體化的迅速發(fā)展使得投資全球化的概念主導了美國投資基金的發(fā)展，同時克林頓執(zhí)政時期國內(nèi)經(jīng)濟的高速增長使得股市空前高漲，股票基金也得以迅速膨脹。目前，美國的共同基金的

15、資產(chǎn)總量已高達7萬億美元，有大約4000萬持有者，有50%的家庭投資于基金，基金資產(chǎn)占所有家庭資產(chǎn)的40%左右。正文基金入門-基金最陽光的投資產(chǎn)品什么是投資基金？投資基金，在美國稱為“共同基金”（MutualFund）；在英國稱為“單位信托基金”(UnitTrusts)；在日本稱為“證券信托投資基金”；目前我國基金稱為“證券投資基金”。那么什么是證券投資基金呢？簡單地說，投資基金是一種大眾化的委托理財金融工具，它是由基金公司向投資者發(fā)行的受益憑證，就是將大眾手中的零散資金聚集起來，委托給有專業(yè)知識、能力及有資格的專家進行管理，從事股票、債券等金融工具投資。證券投資基金是一種間接的證券投資方式，

16、投資者是通過購買基金而間接投資于證券市場的。證券投資基金可以通過發(fā)行基金股份成立投資基金公司的形式設立，通常稱為公司型基金；也可以由基金管理人、基金托管人和投資人三方通過基金契約設立，通常稱為契約型基金。目前我國的證券投資基金均為契約型基金。什么是開放式和封閉式？有哪些區(qū)別？開放式基金是指基金發(fā)行總額不固定，基金份額總數(shù)隨時增減，投資者可以依據(jù)基金份額凈值在國家規(guī)定的營業(yè)場所申購或者贖回基金份額的一種基金。開放式基金不在證券交易所上市，投資者可以向基金管理公司買賣，基金的規(guī)模也隨投資者的買賣而變化。而封閉式基金發(fā)行總額確定，除非發(fā)生擴募等特殊情況，基金份額總數(shù)保持不變，基金上市后投資者可以通過

17、證券市場轉(zhuǎn)讓、買賣的一種基金。封閉式基金在證券交易所上市，投資者不可以向基金管理公司贖回，而只能在證券市場按市場價格轉(zhuǎn)讓。通常來說：1.開放式基金的基金規(guī)模和續(xù)存期不同。開放式基金因投資者可隨時申購和贖回，因此基金規(guī)模不固定，也不設定續(xù)存期。而封閉式基金規(guī)模固定，有續(xù)存期規(guī)定。2.買賣方式不同。開放式基金類似保險產(chǎn)品，可通過基金管理公司的投資顧問銷售，也可通過銀行代理銷售。封閉式基金類似股票，在交易所交易。3.定價方式不同。雖然開放式基金和封閉式基金的價值均是按基金單位核算的資產(chǎn)凈值，但是開放式基金價格嚴格按照單位資產(chǎn)凈值計算，而封閉式基金交易價格會受到市場供求因素影響，因此在單位資產(chǎn)凈值基礎

18、上會有折價和溢價的情形。投資基金安全嗎？為了讓投資管理和基金保管分開，以達到相互集合和牽制的作用，基金的資產(chǎn)（也就是投資者的錢）和所投資的證券并不放在基金公司名下，而會委托托管銀行設立獨立的基金保管專戶來管理，并且請會計師定期核查基金賬務，基金公司只負責基金的管理和操作，下達投資指令，完全不能接觸到錢。未來不管是托管銀行或基金公司發(fā)生虧損、倒閉等問題，基金資產(chǎn)都可以由主管機關(guān)按法定程序，以符合投資人最高權(quán)益的處理方式，委托其他從業(yè)機構(gòu)繼續(xù)接手管理工作，投資人的權(quán)益可以獲得完全保障。為什么基金能賺到錢？對于眾多投資人而言，基金投資的標的是股票和債券等市場，而這些個人也是可以投資的，為什么基金卻能

19、掙到錢呢？這是因為中小投資者投資于證券市場的資金比較少，從幾萬元到幾十萬元不等，這樣的資金在市場中猶如一盤散沙，難以在市場中產(chǎn)生影響。另外，中小投資者往往缺乏專業(yè)知識、對宏觀和微觀的信息難以獲取和準確的理解，再加上中小投資者的時間和精力有限，在瞬息萬變的投資市場中是很難獲取較好收益的。這就像天氣預報一樣，對于明天的天氣，你是相信氣象學家的分析，還是相信自己的經(jīng)驗判斷？當然，氣象學家也不會100%的預測準確，正所謂天有不測風云。因此，這也就是為什么說基金投資要長期持有的道理。從旁邊的統(tǒng)計圖表中看，長期持有基金的投資風險可以幾乎為零?；鹄碡?shù)膬?yōu)點？基金理財?shù)膬?yōu)勢主要有5點：1.組合投資，分散風險

20、。根據(jù)專家經(jīng)驗，要在投資中做到起碼的分散風險，通常要持有十幾只，甚至幾十只左右的股票，但是中小投資者通常無力做到這一點。證券投資基金通過匯集眾多中小投資者的小額資金，形成雄厚的資金實力，可以同時把投資者的資金分散投資于各種股票，分散了投資風險。2.間接投資。投資者通過購買基金間接投資于證券市場。3.專家理財。證券投資基金是由專家或?qū)＜覚C構(gòu)管理操作，比個人投資更能掌握全球經(jīng)濟和市場的信息，增加投資獲利機會。4.投資小，費用低。證券投資基金最低投資數(shù)量一般較低（如1000份基金單位），投資者可以根據(jù)自己的財力，多買或少買基金單位，解決了中小投資者“錢不多，入市難”的問題。5.流動性好?；鸬馁I賣程

21、序非常簡便。對開放式基金而言，投資者可以向基金管理公司或通過代理銷售機構(gòu)，如銀行、券商等購買或贖回?；鹄碡?shù)娜秉c？不可否認，任何投資方式都不是十全十美的。開放式基金也有其自身缺點，比如說開放式基金雖然可以分散投資，降低風險，但并不能完全消除風險；基金雖由專家經(jīng)營，但也不排除經(jīng)理人管理不善和投資失誤的存在，這也是投資與基金的風險?；鹗且环N相對穩(wěn)定的投資方式，故可能出現(xiàn)股市多頭時，基金獲利不如某些股票；基金更適宜于中長期投資，對跑短線者，由于買賣都須支付一筆手續(xù)費，反而增大了投資成本?；疬x擇一-產(chǎn)品超市風險各異收益不同了解了基金的概況后，我們要進入基金的選擇篇。投資產(chǎn)品的選擇是理財中最艱難的

22、階段，要想最終選擇適合自己的基金產(chǎn)品，就要一步步地了解、分析。接下來我們先從基金產(chǎn)品的介紹開始股票型基金股票基金是以股票為投資對象的投資基金，是投資基金的主要種類。該基金60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票市場，它主要投資于不同的股票組合，是股票市場的主要機構(gòu)投資者。目前，市面上占大多數(shù)的基金都是股票型基金，這種類型基金是以股票為主要投資標的。因此說來，股票型基金的獲利性是最高的，但相對來說投資的風險也較大。因此，較適合積極型的投資人。截至目前，我國共有83只股票型基金。其中，最近一年總回報率排在前三位的是廣發(fā)小盤成長；華夏大盤精選；上投摩根中國優(yōu)勢。債券型基金債券基金是基金市場重要的組成部分，其規(guī)

23、模僅次于股票基金。根據(jù)相關(guān)法規(guī)的規(guī)定：60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金；80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金；舉個例子，股票市場不好，那么對于股票型基金，其基金資產(chǎn)的60%仍然需要投資在股票市場。而從債券基金的投資比例看：該基金投資組合中股票投資比例為30%至90%，債券投資比例為5%至65%，現(xiàn)金不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。因此，選擇債券基金投資者一般可以獲得較穩(wěn)定的收益，且面臨的風險較小。截至目前,我國共有23只債券型基金。其中，最近一年總回報率排在前三位的是嘉時債券基金；富國天利增長債券；長盛中信全債?；旌闲突鸹旌闲突鹗侵竿顿Y于股票、債券以及貨幣市場工具的基金，且不

24、符合股票型基金和債券型基金的分類標準。根據(jù)股票、債券投資比例以及投資策略的不同，混合型基金又可以分為偏股型基金、偏債型基金、配置型基金等多種類型?；旌闲突鸬娘L險和收益介于股票基金和債券基金之間，股票投資的比例小于股票基金，因此在股票市場牛市來臨時，其業(yè)績表現(xiàn)可能不如股票基金。截止到目前,我國共有60只混合型基金。其中，最近一年總回報率排在前三位的是金鷹中小盤；廣發(fā)穩(wěn)健增長；銀河銀聯(lián)穩(wěn)健。貨幣市場基金貨幣型基金只投資于貨幣市場，如短期國債、回購、央行票據(jù)、銀行存款等等，風險基本沒有。其流動性僅次于銀行活期儲蓄，每天計算收益，一般一個月把收益結(jié)轉(zhuǎn)成基金份額，收益較一年定期存款略高，利息免稅。貨幣

25、型基金本金比較安全，預期年收益率為1.9%。適合于流動性投資工具，是儲蓄的替代品種。另外，貨幣市場基金還可以用基金賬戶簽發(fā)支票、支付消費賬單；通常被作為進行新的投資之前暫時存放現(xiàn)金的場所，這些現(xiàn)金可以獲得高于活期存款的收益，并可隨時撤回用于投資。一些投資人大量認購貨幣市場基金，然后逐步贖回用以投資股票、債券或其他類型的基金。截止到目前,我國共有43只貨幣市場基金。指數(shù)型基金通俗地講，指數(shù)型基金就是它跟蹤的指數(shù)中有哪些股票，它就主要買哪些股票。指數(shù)型基金可以分為兩種：一種是純粹的指數(shù)基金，它的資產(chǎn)幾乎全部投入所跟蹤的指數(shù)成分股中，幾乎永遠是滿倉，即使市場可以清晰看到在未來半年將持續(xù)下跌，它也保持

26、滿倉狀態(tài)，不作積極型的行情判斷。另外一種，就是指數(shù)增強型基金。這種基金是在純粹的指數(shù)化投資的基礎上，根據(jù)股票市場的具體情況，進行適當?shù)恼{(diào)整。截止到目前,我國共有13只指數(shù)型基金，如深證100、道中88、上證180、中標300以及新華A200指數(shù)；新生代指數(shù)有滬深300、上證50和巨潮100等。傘形基金簡單地說，“傘形基金”就是若干只子基金共用其上面的一把“傘”，這把“傘”就是基金契約。傘形基金實質(zhì)上是一種開放式基金的經(jīng)營方式。在這種結(jié)構(gòu)下,基金發(fā)起人根據(jù)一份總的基金招募書發(fā)起設立多只相互之間可根據(jù)規(guī)定的程序及費率水平進行轉(zhuǎn)換的基金,這些基金稱為“子基金”，它可依據(jù)不同的投資方針、投資目標進行獨

27、立的投資決策，如債券、指數(shù)和股票基金等。而由這些子基金共同構(gòu)成的這一基金體系就合稱為傘形基金，如嘉實理財、泰達荷銀等。LOF基金和ETF基金LOF基金英文全稱是“Liste-dOpen-EndedFund”,漢語稱為“上市型開放式基金”。也就是上市型開放式基金發(fā)行結(jié)束后,投資者既可以在指定網(wǎng)點申購與贖回基金份額,也可以在交易所買賣該基金。不過投資者如果是在指定網(wǎng)點申購的基金份額,想要上網(wǎng)拋出,須辦理一定的轉(zhuǎn)托管手續(xù)；同樣,如果是在交易所網(wǎng)上買進的基金份額,想要在指定網(wǎng)點贖回,也要辦理一定的轉(zhuǎn)托管手續(xù)，如南方積極配置基金。ETF指可在交易所交易的基金。ETF通常采用完全被動式管理方法，以擬合某一

28、指數(shù)為目標。它為投資者同時提供了交易所交易以及申購、贖回兩種交易方式：一方面，與封閉式基金一樣，投資者可以在交易所買賣ETF，而且可以像股票一樣賣空和進行保證金交易(如果該市場允許股票交易采用這兩種形式)。另一方面，與開放式基金一樣，投資者可以申購和贖回ETF，但在申購和贖回時，ETF與投資者交換的是基金份額和“一籃子”股票。ETF具有稅收優(yōu)勢、成本優(yōu)勢和交易靈活的特點，如上證50ETF，上證180ETF等?；疬x擇二-認清自己適合才是最好“市場有風險，投資需謹慎”這句至理名言適合任何的投資市場，基金也不例外。你能承受多大的風險？這是基金投資過程中需要考慮的關(guān)鍵問題。也就是說，在選擇基金產(chǎn)品之

29、前你先要了解自己，了解自己的風險承受能力程度是怎樣以及眼光和判斷力正所謂適合自己的才是最好的。第一步擬訂財務目標：劃分中、長、短期目標，只要長期目標確定，中、短期的安排就很清楚，排好優(yōu)先順序，再實現(xiàn)。第二步列出現(xiàn)有的財務狀況：檢查自己現(xiàn)有的財富，建立一個財務數(shù)據(jù)檔案，包括家庭現(xiàn)在的資產(chǎn)、負債、收入、費用及所有與錢有關(guān)的資料。第三步診斷現(xiàn)有的財務狀況：將第二步搜集整理好的資料，用理財?shù)挠^點加以分析，找出自己的強項及弱點。第四步為現(xiàn)有的財務狀況開個處方：好好地將上述三個步驟完成后，接下來就要針對自身情況制定方案并認真執(zhí)行。投資基金前的七大準備1.確定自己的投資目標投資前首先要明確您的投資希望達到怎

30、樣的目標,比如說您想用這筆錢做什么?什么時間用？有了投資目標之后，才能有的放矢，找到自己合適的基金品種。2.了解自己的投資心理如果您是比較保守的投資人，穩(wěn)定收益的平衡型或債券型基金會比較適合您。如果您追求高收益高風險,則可考慮成長型或股票型基金。只有選擇自己合適的基金品種，才能做個快樂的投資人。3.確認可以做中長期投資如果您手中的資金只是短期資金，建議您投資于低風險的存款或債券,中長期的資金才比較適合于基金。4.不要將資金都投于股票型基金“別把所有的雞蛋都放在一個籃子”,更何況股市中總有難以預料的風險,建議您不要把所有的資金都投于股票基金。5.不要讓投資影響您的日常生活請預留出一定的生活應急費

31、用后再做投資。另外，借來的錢是不適合投資股票或基金的。6.認真閱讀基金招募說明書基金的招募說明書是使投資人全面了解基金的重要文件,只有認真閱讀后,才可判斷該基金是否能滿足您的理財需求。7.投資后定期檢核基金績效關(guān)心自己的投資,定期檢核所投基金的績效,確保自己的投資成果。關(guān)注你的風險承受能力投資人通常要面臨兩種風險。首先，是因為短期波動而發(fā)生損失的風險。在股市不好的時候，股票基金可能一整年的收益率都是負的，而幾個月或者幾周內(nèi)的波動就更大了。另一方面，債市也不能完全保證不賠錢。但是，不要讓對短期波動的擔憂終日困擾你的身心，否則，你可能因此而忽略另一種更大的風險：無法實現(xiàn)理財目標的風險。因此，需要權(quán)

32、衡實現(xiàn)理財目標的重要程度和你可以承受的短期波動之間的關(guān)系。影響風險的要素在考慮你能承受的短期波動程度時，不妨關(guān)注一些與投資相生相伴的特殊風險，并通過分散投資，減少任何一項風險因素所帶來的巨大沖擊，從而緩解短期波動。市場風險：市場風險取決于投資在某一類資產(chǎn)或者行業(yè)的比重，比如你的基金投資在股票以及科技股上的比重，相應地，這類資產(chǎn)或者這類行業(yè)股票也存在賠錢的風險。為了控制市場風險，你的投資最終需要分散在不同的資產(chǎn)類型和行業(yè)上，所謂不把雞蛋放在同一個籃子里。公司風險：對于個股來說，短期波動來源于上市公司的經(jīng)營風險和股價風險。經(jīng)營風險主要是影響公司經(jīng)營和業(yè)績等基本面的因素。股價風險則更多是與公司股票表

33、現(xiàn)有關(guān)，例如與公司的凈利潤、現(xiàn)金流、銷售收入相比，股價是偏高還是偏低。經(jīng)濟風險：通貨膨脹、利率變化、經(jīng)濟增長率等宏觀經(jīng)濟因素的變化甚至僅僅是市場對其預期和傳言，都會導致短期波動。這一點，相信國內(nèi)投資人在今年宏觀緊縮政策和加息的背景下已經(jīng)深有感觸。因此，為了限制經(jīng)濟風險，要關(guān)注你的基金是否投資一些受周期性影響較小的證券。國家風險：不管你的基金僅投資于國內(nèi)證券或者同時投資于幾個國家的證券，你的組合頭寸都呈現(xiàn)在所投資的國家風險面前。包括政治風險、經(jīng)濟地位、匯率風險等。為此，可以從兩個方面來分散風險。一方面，投資于不同國家或者地區(qū)的證券。另一方面，如果你僅投資于國內(nèi)證券，就要考慮組合是否過度地依賴其中

34、上市公司在某一個國家或地區(qū)的成功，例如上市公司的業(yè)務國際化程度。你能承受多大的短期波動你的投資周期和投資目標將決定你對短期波動的承受程度。人非草木，面對波動，你不可能無動于衷。因此，要事先做功課，考慮什么樣的短期波動導致你的反應可能影響理財目標的實現(xiàn)。然后，盡可能減少組合短期波動的可能性，例如在不同的市場和公司之間進行分散化投資。風險承受能力測試表1.您現(xiàn)在的年齡？A. 超過65歲B. 50-60歲之間C. 40-50歲之間D. 30-40歲之間E. 低于30歲2.目前您的家庭財務負擔狀況是A. 需要同時奉養(yǎng)雙親及撫養(yǎng)小孩B. 要奉養(yǎng)雙親或撫養(yǎng)小孩C. 只要照顧自己就可以了D. 雙薪家庭而且無

35、小孩3.當您進行投資時（例如投資基金），您能接受一年內(nèi)損失多少？A. 1%B. 3%C. 10%D. 15%E. 15%以上4.清點自己的積蓄和其他資產(chǎn)，您覺得A. 幾乎沒有什么積蓄或可變現(xiàn)資產(chǎn)B. 還有錢可以應付意外或增加生活享受C. 不工作，還有經(jīng)濟能力可以舒服地過幾年D.積蓄和資產(chǎn)可以讓自己隨時退休不工作5.通過投資獲取收入，積累資金，對您來說A. 非常重要B. 重要C. 還算重要D. 不太重要E. 非常不重要6.進行投資后，您會覺得決定太倉促而后悔不已嗎？A. 非常會擔心投資結(jié)果B. 十分困擾C. 有點擔心D. 不擔心E. 對自己的決定很有信心7.在選擇投資對象時，您更傾向于下列哪類投

36、資種類？A. 平均投資回報率為3%，最好的情況是8%，最壞的情況為0.98%B. 平均投資回報率為5.6%，最好的情況是15%，最壞的情況為-3%C. 平均投資回報率為9%，最好的情況是25%，最壞的情況為-12.1%D. 平均投資回報率為11.7%，最好的情況是33.6%，最壞的情況為-20%E. 平均投資回報率為20%，最好的情況是50%，最壞的情況為-33.5%8.假如股市大市下跌25%，您持有的某種股票也同樣下跌25%，您會怎樣處置？A.全部賣掉，斷腕止損B.按兵不動，等待反轉(zhuǎn)C.賣出大半，保存實力D.追加投資，攤平成本E.賣出小半，再觀趨勢9.您的錢包被偷，里面有五千元，您會有多生氣

37、？A. 氣瘋了B. 很生氣C. 感到困擾D. 有一點生氣E. 一點也不在意10.您剛收到一筆十萬元的現(xiàn)金，但銀行已經(jīng)關(guān)門了，第二天才能把錢存進銀行，大筆現(xiàn)金放在家里，您會感到A.焦慮到想馬上把錢存到銀行中B.很焦慮C.感到困擾D.有一點焦慮E. 完全不在意說明：從A到E，得分為1、2、3、4、5。分值越高，風險承受能力越高。20分以內(nèi)低水平風險承擔能力水平比較低，說明現(xiàn)在經(jīng)濟條件一般，并不是很寬裕，對自己的財富狀況也不是很滿意，投資失敗會嚴重影響現(xiàn)在的生活狀況，所以適合選擇風險比較低、穩(wěn)定性比較高的品種進行投資，當然這類投資收益性要相對低一點。20-40分中等水平處于中等水平說明可以接受自己當

38、前的財富狀況，經(jīng)濟條件良好，可以抽出一部分錢來進行投資，可以承受一定水平的風險，但是也要適當回避靈活性高、風險和報酬率都比較高的投資，因為這種投資一旦失敗的話，會對您的家庭生活造成傷害。40-50分高水平處于高水平的人比較認可自己當前的財富狀況，經(jīng)濟條件或現(xiàn)實環(huán)境還算寬裕，小康之余還會有一部分錢來進行投資，即使投資受挫的話，也不會對寬裕的生活造成不可挽回的影響。適合從事靈活、風險與報酬都比較高的投資，不過要注意不要因一時的高報酬獲利而將全部資金投入高風險操作，務必做好風險管理與資金調(diào)配工作。基金選擇三-選公司找好管家“知己知彼，百戰(zhàn)不殆”。在了解了自己之后，在投資基金之前，投資者還非常有必要對

39、基金公司做一個完整的、全面的了解。投資人一旦買了某個基金，就等于將錢全部委托給這個基金公司來管理，因此選擇一個好的基金公司是基金投資的先決條件。選擇公司的五大原則選擇一家市場形象和口碑良好的公司選擇一家基金產(chǎn)品線全的公司選擇一家績效穩(wěn)健的公司選擇一家重視服務的公司選擇一家規(guī)模大、研究能力強的公司選擇市場形象和口碑良好的公司除了基金管理的專業(yè)和知識能力以外，基金公司最大的資產(chǎn)就是誠信。對此最大的考驗就是認為的風險。媒體報道的內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易、人為操控業(yè)績等事件，某個程度上均反映了基金公司內(nèi)部控制的水平和質(zhì)量。而品行、操守和專業(yè)是否值得投資人托付，不僅關(guān)系到投資人的權(quán)益，對該公司的信譽也有長遠的影響。

40、因此，市場的形象和良好的口碑是投資人衡量這家公司的最基本條件之一。選擇一家基金產(chǎn)品線全的公司一家公司如果有比較完整的產(chǎn)品線，投資人就可以在其中選擇適合自己的組合，也能夠在市場變換時適時地調(diào)整自己的投資。另外，由于同一家基金公司間的基金轉(zhuǎn)換只需要支付較低的轉(zhuǎn)換費用，而不是較高的基金申購費用，節(jié)約了交易成本。當然，這也并不是說，產(chǎn)品線不完全的公司不值得選擇，但可以肯定的是這些公司發(fā)展的時間并不太長，產(chǎn)品還在完善過程中。選擇一家績效穩(wěn)健的公司每個人都希望自己投資到業(yè)績最好的基金，但如果只追求短期的績效而忽略了中長期的表現(xiàn)，則可能會出現(xiàn)與自己預期相反的結(jié)果。因此，在選擇基金公司的時候，要對其旗下的業(yè)績

41、做出中、長期的業(yè)績比較，看看這只基金能否超越指數(shù)或同類型的基金，如果是這樣的話，就可以將其納入選擇的范圍之內(nèi)。選擇一家重視服務的公司基金公司應該具備全方位整體服務的能力，這也是考量一家基金公司整體實力的基本條件。包括，客戶服務中心、網(wǎng)絡交易查詢系統(tǒng)、客戶專署的會員服務、機構(gòu)理財專戶服務、投資者教育等等。這樣，投資人不但可以隨時取得所需要的投資咨詢，也能從投資理財?shù)幕顒又蟹e累更多的投資經(jīng)驗和能力。選擇規(guī)模大、研究能力強的公司資產(chǎn)規(guī)模大表明公司的實力和投資人的信任程度，而隨著全球投資化時代的來臨，資產(chǎn)全球布局已經(jīng)成為掌握投資先機、分散風險、提高獲利能力的關(guān)鍵。由于各個市場相互影響的關(guān)聯(lián)程度越來越高

42、，因此，要想正確地把握趨勢，有跨國研究能力強的公司將會占很大的先機。穩(wěn)健對基金公司意義何在？變動不斷將使一個公司很難形成和傳承具有質(zhì)量的企業(yè)文化，對于基金操作的穩(wěn)定性也有負面的影響，只有穩(wěn)健的公司才值得投資者將自己的財產(chǎn)予以托付。穩(wěn)健不應只是一個口號，它的形成和保持需要股東背景、團隊遠景、經(jīng)營理念、日常管理等多方面的保證。怎樣看待基金的業(yè)績表現(xiàn)？基金的最終目的，是要為投資人賺錢，業(yè)績表現(xiàn)當然重要?？梢酝ㄟ^關(guān)注基金公司旗下基金在同業(yè)同類基金中的排名情況，來判斷該基金公司管理基金的水平。需要提醒的是，投資人往往以短期的表現(xiàn)判斷基金的好壞，其實是錯誤的，著眼于長期表現(xiàn)以及表現(xiàn)的穩(wěn)定性才是評估基金好壞

43、最客觀的標準。如果只以基金短期的表現(xiàn)作為參考，優(yōu)質(zhì)的基金可能會因為短期的表現(xiàn)不佳而被忽略。投資人怎樣及時了解基金的運作情況？可以通過以下途徑了解：1.基金公司的電子或印刷刊物中有關(guān)市場評述的欄目，一般該欄目會對市場情況進行回顧和展望。2.及時了解凈值表現(xiàn)。3.通過基金季報、半年報、年報中的基金經(jīng)理報告，了解基金經(jīng)理對市場的分析和基金操作的總結(jié)?；疬x擇四-善于利用權(quán)威基金評級機構(gòu)排名國際權(quán)威評級機構(gòu)·Lipper創(chuàng)建于1973年,1998年被路透集團收購·Morningstar(晨星)創(chuàng)建于1985年特色:基金評級系統(tǒng)S&PMacropal創(chuàng)建于1985年,1997

44、年被標普公司收購特色:同時對基金管理公司評級國內(nèi)：銀河證券基金研究中心分類及依據(jù)：以招募說明書中資產(chǎn)配置比例、業(yè)績比較基準以及投資目標為基礎；分為股票型基金、配置型基金、債券型基金、保本型、貨幣型基金等大類評級包括：排名（最近一周、最近一月、最近三月、最近半年、最近一年、近年以來等）、基金評級（五星級基金為最佳）每周一公布（各大媒體）怎樣使用這些基金評級機構(gòu)的評級？(一)要同時參考基金風險。由于基金評級是用報酬率除以波動風險的數(shù)據(jù)做比較，因此從星號多寡無法觀察出該基金的實際風險波動。舉例來說，保守穩(wěn)健投資人想選擇風險波動較低的基金，星號較多的基金并不一定就是低風險基金，有可能是高報酬同時也是高

45、風險的基金。因此建議投資人，除了觀察星號多寡之外，也要注意該基金的波動風險是否過大，是否適合自己承受風險的能力。(二)基金評級是以過去績效作基礎?；鹪u鑒機構(gòu)的評級，由于采用的數(shù)據(jù)是基金過去的表現(xiàn)，因此只能反應基金過去的績效，并不是未來獲利的保證。舉例來說，如果有位投資人選一只五顆星的基金來作投資，結(jié)果該基金的績效后來逐漸落后，最后這個投資人的獲利有可能比選到一只三顆星或是兩顆星的基金還差。(三)決定基金報酬率最大的成分還是在于市場行情?；疬x股的差異雖然會造成不同的績效表現(xiàn)，但大盤漲跌畢竟還是基金成敗的關(guān)鍵。評級由于是同類型的基金在比較，如果遇到該類型基金投資的市場狀況不佳，常常五顆星的基金

46、也只是“虧得比較少”的基金。（四)此外投資人要注意，由于基金星號是針對同類型基金的比較，因此不同類型的基金，不能單純用星號來相比較孰優(yōu)孰劣。比方說，一只三顆星的債券基金就不一定比一只四顆星的某地區(qū)基金差，因為該債券基金波動風險較低，在同類型當中表現(xiàn)仍屬中上，仍適合一般穩(wěn)健保守的投資人。學評級選產(chǎn)品必修課不同的基金有不同的投資策略和投資目標，如果簡單地用各種基金的凈值漲跌來衡量基金的優(yōu)劣，不免有失公平。但是，對于我們這些非專業(yè)人士來講，要想評價各種基金的風格及特色實在是難上加難。因此，學會參考第三方的基金評級就成為我們這些準基民的必修課程。國際上的兩種評級方法標準普爾(S&P Micro

47、pal) 的評級方法S&PMicropal給予基金的評級是用星號來代表，最多有五顆星，并且只給予成立三年以上的基金星號。星號評級的方法，是按基金過去的績效作排名。在同類型基金中排名前10%的基金才能獲得五顆星的最高榮譽。排名前11%30%的為四顆星，前31%50%為三顆星，51%75%的是兩顆星，最后25%則列為一顆星。(請參見下表)S&P Micropal 星號排名的意義前10%的基金前11%30%的基金前31%50%的基金排名51%75%的基金最后25%的基金上述評級中基金的報酬率是經(jīng)過風險調(diào)整的。因此相同報酬率的基金有可能會有不同的評級，而具有相同評級的基金亦可能報酬率的

48、差異相當大。而有些基金或許絕對報酬率高，但由于波動性(標準差)大，即風險高，有可能評級反而比報酬率較低的基金差。不過，一般能獲得五顆星評級的基金，報酬率就同類型基金來說都算相當好的。Morningstar(晨星機構(gòu)) 的評級方法：Morningstar和S&PMicropal評級的主要不同在于，如果基金成立較久，那么Morningstar也將基金五年、十年的績效納入考量。評量的標準如下：基金成立時間（年）長短期績效占綜合評級比重三年以上，未滿五年過去三年績效占100%五年以上，未滿十年過去五年績效占60%，過去三年績效占40%十年以上，過去十年績效占50%，過去五年績效占30%，過去三

49、年績效占20%長短期績效加權(quán)的方式乍看之下似乎過度強調(diào)長期績效，但由于過去十年、五年的表現(xiàn)其實都包含最近三年的績效，因此在評分標準上并沒有特別強調(diào)長期報酬率的比重。Morningstar在衡量基金績效時，也是以經(jīng)過風險調(diào)整后的報酬率作為主要標準。然而Morningstar風險調(diào)整的方式和S&PMicropal不同，S&PMicropal主要是以標準差來衡量波動風險，而Morningstar則是針對基金的下檔風險作評估，并將如果不投資基金,而投資無風險資產(chǎn)(如美國國債)的機會成本納入考量。此外，在進行基金排名的時候，Morningstar星號評級的區(qū)間也和S&PMicro

50、pal稍有不同：Morningstar 星號評級的意義前10%的基金前10%32.5%的基金前3 2.5%67.5%的基金排名67.5%90%的基金最后10%的基金基金購買一-挑渠道找最便捷方式投資者在眾多的基金中選出適合自己的基金后，下一步就進入到了實際操作階段。那么基金到底怎么買？都需要辦些什么手續(xù)？通過哪些渠道可以讓自己的交易成本最低？下面我們將一一介紹給投資者。目前，基金銷售的方式包括銀行代銷、券商代銷和基金公司直銷等，由于基金直銷的對象一般是機構(gòu)投資者，因此對中、小投資者而言，證券公司就是他們投資基金時最常使用到的渠道了。如果你是從事股票操作的投資者，你可以通過以往在證券公司營業(yè)部開

51、設的證券交易賬戶和資金賬戶進行基金投資。即使你是遠離股票的保守型投資者，你也難免有一兩個銀行存折，只要擁有這個，你就可以證券公司在購買基金。證券公司銷售的品種要相對寬泛得多。尤其對一些大型券商，如銀河、華夏、國泰等證券公司而言，他們幾乎代銷所有品種的基金。一定程度上，大型的證券公司可以看成一個“基金超市”。正如消費者可以在百貨超市中買到不同廠家生產(chǎn)的商品，投資者也可以在“基金超市”買到不同基金家族的基金。在證券公司購買基金的便捷還表現(xiàn)在不論購買多少基金，基金的投資者無需另外開設專門賬戶，這也簡化了投資者的手續(xù)。基金購買二-看說明抓住關(guān)鍵環(huán)節(jié)和新基金的第一次親密接觸就是閱讀招募說明書，盡管在基民

52、眼中，說明書面目刻板，言語晦澀，但您不可望而生畏，這里面可是蘊含了大量的寶藏，含金量極高。在此，教您重點解讀三大關(guān)鍵詞管理團隊，投資策略，交易費用，由此，您就可以成為一個準備充足的投資者，對于未來的投資也更有信心。面對一份冗長晦澀的開放式基金招募說明書，你是否有耐心閱讀，是否能讀得明白，可能許多投資者都會望而卻步，大部分人僅僅是查閱一下新基金的性質(zhì)，發(fā)行的時間安排，還有認購申購的費用，其他信息基本就忽略掉了。其實滿滿四個版面的密密麻麻的專業(yè)術(shù)語，包含著很多有價值的信息和內(nèi)容，如果掌握了一定方式和方法，認真閱讀和分析招募說明書，不僅能更多地了解和熟悉該產(chǎn)品的特點，還可以預測和分析產(chǎn)品業(yè)績和收益情

53、況。熟悉投資團隊當一只新基金正式批復下來獲準發(fā)行后，基金公司都要在指定媒體上刊登招募說明書，其性質(zhì)、意義和新股招股說明書類似。一般而言，從說明書大標題上，就可以知道該基金的類型和性質(zhì)。按照法定的一級分類方法，目前的開放式基金分為股票型、混合型、債券型和貨幣型四大類別，其收益和風險是依次遞減的。如果再做市場細分，按照中國銀河證券公司基金研究所的二級分類方法，可以再將股票基金分為股票型和指數(shù)型，混合基金分為偏股型、偏債型和平衡型，債券基金分為債券型和中短型?；鹫心颊f明書一般包括大約22項內(nèi)容，投資者只需要重點關(guān)注五項基本信息。第一部分是“基金管理人”，主要介紹基金公司和投資團隊的情況。如果不是自

54、己熟悉的公司，投資者可以從公司股權(quán)構(gòu)成和高層經(jīng)歷的介紹中，初步了解該公司的實力和背景。最主要的是“本基金管理團隊”的內(nèi)容，從中認識和了解該基金的基金經(jīng)理，雖然說明書不會翔實介紹基金經(jīng)理的情況，但其中會包括他的簡介和投資經(jīng)歷，有助于我們進行基本的判斷，如果是自己熟悉的基金經(jīng)理，就可以由此知道該基金的投資風格和特點了。提醒投資者注意的是，基金公司人員流動比較頻繁，基金經(jīng)理或者其他人員跳槽現(xiàn)象時有發(fā)生。所以要認真閱讀一下“投資決策委員會成員”的名單。一般而言，投資決策委員會成員是該基金投資策略的決策者，由公司高層管理人員、投資總監(jiān)和基金經(jīng)理共同組成。但有些時候，會出現(xiàn)一些意外，比如在公司高管介紹中有

55、投資總監(jiān)的名字，但在投資決策委員會名單中卻沒有該人，有可能說明這位投資總監(jiān)已經(jīng)離開，但管理層的申報審批程序還沒有結(jié)束。如果有了這樣的判斷，就暗示著該基金的投資運作可能有所變化，不能按照原有基金來推斷和分析這個新基金了。分析投資特點在初步了解了產(chǎn)品性質(zhì)和團隊風格之后，就要認真閱讀第二個重點部分“基金的投資”。這部分主要是基金公司闡述自身的投資理念、投資策略以及資產(chǎn)配置策略。似乎看上去，這些內(nèi)容屬于很專業(yè)的投資內(nèi)容，普通投資者可能讀不懂或者無法領悟其中的真諦，但我們還是應該努力學習和了解基金的投資。一般來說，由于招募說明書有著固定模式和規(guī)定用語，相比較而言，投資部分的敘述更能顯示其基金的獨創(chuàng)性和個

56、性化。細心的投資者可以發(fā)現(xiàn)，每一只產(chǎn)品的的投資理念就像自身的品牌宣傳語，各不相同。從不同的投資理念中可以感受到不同地投資個性。其中，投資策略說明可以讓投資者了解該基金的投資偏好，是積極型的，還是穩(wěn)健型的，如果是股票型基金，是偏好成長股，還是藍籌股，是中長期操作，還是中短期操作，這些基本信息都可以很清楚地尋找出來。資產(chǎn)配置策略的內(nèi)容則是告訴投資者資金的分配情況，按照規(guī)定，各種類型的基金都有投資比例的上下限，比如股票型基金投資股票比例不能低于60%，債券基金投資債券比例不能低于80%。所以，在基金招募說明書中，該基金會對自己的投資比例和上下限作出詳細說明，投資者通過數(shù)字可以分析該產(chǎn)品的風險和收益前景，從而更加明確該產(chǎn)品是否適合自己，是否符合自己的風險承受力和收益預期。計算費用成本如果通過上述兩大部分的閱讀，投資者感覺很認同該產(chǎn)品，有很明確的投資意愿，接下來就要為購買作準備工作。也就是需要了解的第三個重點內(nèi)容“基金的費用與稅收”。投資任何一個產(chǎn)品，都需要提前計算它的成本和費用，對于開放式基金來說，主要涉及認購、申購和贖回的費用。以股票為主要