管理審計的經(jīng)濟學分析

1、  管理審計的經(jīng)濟學分析   關鍵詞：審計模式、管理審計、必要性摘  要：隨著 經(jīng)濟 及 社會 的 發(fā)展 ， 企業(yè) 委托人及利益相關者對信息需求的擴大化，要求審計模式也發(fā)生相應的變化。本文主要運用了委托代理 理論 及收益成本理論以及x(低)效率理論，對在我國企業(yè)中開展管理審計的必要性進行了經(jīng)濟學 分析 。 引 言綜觀審計的發(fā)展史，所有權與經(jīng)營權的分離是審計產(chǎn)生和發(fā)展的根本原因。 現(xiàn)代 經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的最顯著特征之一就是財產(chǎn)所有權與經(jīng)營權的分離。當財產(chǎn)所有者把他們所擁有的財產(chǎn)委托給他人代管或經(jīng)營時，二者之間就產(chǎn)生了委托代理

2、關系。委托代理關系一般可定義為委托人（如企業(yè)所有者）授權代理人(如企業(yè)的管理者)為實現(xiàn)委托人的利益而從事某項活動的一種契約關系。然而在現(xiàn)實中代理人往往不能按契約的規(guī)定完全為委托人的利益行事。這一方面是雙方利益的非完全一致性，由于經(jīng)營者對自身利益的追求，沒有任何理由或證據(jù)可以表明他們是無私的，或者會天然地與股東的利益保持一致；另一方面是信息完全的假設背離了客觀現(xiàn)實，因為人只有有限理性，不可能擁有完全的信息，而且信息的分布在個體之間是不對稱的，這導致了信息的非對稱性（又稱“信息不對稱”）。這樣就可能導致代理人利用信息優(yōu)勢在契約達成前，千方百計誘使委托人簽訂對自己有利的契約，或者在契約達成后利用委托

3、人無法觀察和監(jiān)管的情況，利用信息優(yōu)勢而不履約或不按契約要求履約，代理 問題 隨之產(chǎn)生，即產(chǎn)生所謂的“逆向選擇”（adverse selection）和“道德風險”（moral hazard）等損害委托人利益的機會主義行為。代理人可能存在的機會主義行為會降低企業(yè)的價值，給資產(chǎn)所有者造成損失，即“代理成本”。根據(jù)代理理論，代理成本是指委托人基于委托代理關系產(chǎn)生的各種成本的總稱。資產(chǎn)所有者希望獲得最大的投資回報，管理者以獲取高額報酬為目標。在委托人觀察不到代理人的工作努力程度、無法監(jiān)督代理人的工作過程同時又存在不確定性的情況下，委托人往往要求代理人向其報告經(jīng)營業(yè)績。如果代理人沒有

4、機會主義傾向，委托人就會相信代理人的報告，并按報告的結(jié)果和合約的約定支付給代理人報酬。在存在代理人機會主義傾向的情況下，委托人需要對代理人的報告進行判斷，將代理人的報酬建立在自己對代理人工作努力程度的計量上。所有者直接監(jiān)督考核管理者的途徑有限或成本太高，通常會實行各種措施力求緩解和消除代理沖突，降低代理成本，制止道德風險。為此，股東會考慮將管理者的報酬直接與其工作業(yè)績掛鉤，以刺激管理者的積極性，但也產(chǎn)生了管理者虛報業(yè)績的可能，如效益差時，管理者試圖粉飾財務報告以獲得高額報酬，效益好時，他可能隱瞞收入，侵吞所有者的財產(chǎn)；而如果給管理者固定的報酬，那么，雖然管理者沒有必要虛報業(yè)績，其機會主義傾向?qū)?/p>

5、使其選擇偷懶，因為努力工作對他來說是負效用，這同樣對股東利益不利。由此可知，代理人追求的自身利益與委托人利益的不一致、雙方契約的不完備以及報告制度與內(nèi)部激勵與約束制度的缺陷使得對代理人的監(jiān)督成為必要，即委托人須“通過對代理人進行適當激勵，以及通過承擔用以約束代理人越軌活動的監(jiān)督費用來使其利益偏差有限”。實際上，委托人為確保代理人提供的財務信息的真實性可采取的監(jiān)督措施有以下兩個方案可以選擇：方式一是由財產(chǎn)所有者自己進行監(jiān)督檢查；方式二是聘用專職審計師實施審查鑒證。顯然，聘用專職審計師是一種比較經(jīng)濟的選擇?，F(xiàn)代企業(yè)的股東不止一個，如果每個股東都親自去查帳，勢必造成重復監(jiān)督，監(jiān)督成本上升，聘請專職審

6、計師代表全體股東進行監(jiān)督，監(jiān)督成本降低，監(jiān)督效率更高。這樣，基干減少代理成本的目的，委托人就會要求具有專門知識和技能，并與委托人和代理人都沒有直接利益聯(lián)系的獨立的第三人對代理人（經(jīng)營者）履行受托責任的情況進行鑒證，而代理人為了避免委托人出于合理預期而對其報酬進行逆向調(diào)整，也會主動地要求獨立的第三方對其報告業(yè)績進行確認，上述獨立的第三人就是注冊 會計 師。詹森和麥克林（jensenmeckling）指出：“審計是提高企業(yè)價值的一種監(jiān)督活動，它可以作為減少代理成本的一種外部治理機制”。1由此可知，在兩權分離的企業(yè)制度安排下，為了消除和減輕所有者和經(jīng)營者之間的信息不對稱，以達到降低代理成本的目的，c

7、pa審計市場便應運而生。財產(chǎn)所有者與經(jīng)營者間存在的信息不對稱和不確定性問題產(chǎn)生了對cpa審計服務的需求，cpa審計制度就是為了緩解信息不對稱問題而做出的制度安排。信息不對稱問題使整個市場類似“l(fā)emon市場”。因為通常情況下，如果消費者能夠區(qū)分質(zhì)量好的產(chǎn)品和質(zhì)量差的產(chǎn)品，他們就愿意支付高于平均質(zhì)量產(chǎn)品的價格去購買質(zhì)量最好的產(chǎn)品，從而質(zhì)量最好的產(chǎn)品的社會價值就大于平均質(zhì)量產(chǎn)品的社會價值。從生產(chǎn)者的角度來看，由于高質(zhì)量產(chǎn)品能夠獲得好的價格，就愿意提供高質(zhì)量產(chǎn)品。但是，在購買者不能確定產(chǎn)品質(zhì)量的情況上，他們最多只愿意支付平均價格，從而高質(zhì)量的產(chǎn)品也只能降價出售，獲得低于其價值的社會認同，結(jié)果，在同一

8、個價格之下銷售價值較高產(chǎn)品的銷售者將會退出市場以逃避損失，而一些價值較低產(chǎn)品的銷售者會利用這種機會占據(jù)市場，形成“劣質(zhì)產(chǎn)品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品”現(xiàn)象，從而導致市場崩潰。 目前 ，委托代理市場所需求的主要還是財務及部分管理方面的信息，但隨著經(jīng)濟及社會的發(fā)展，委托人對信息的需求在不斷發(fā)生變化，導致了受托責任從受托財務責任到受托管理責任的演進，委托人不僅需要了解受托企業(yè)的財務信息，還需要充分了解受企業(yè)管理方面的信息，從而產(chǎn)生了管理審計2（管理審計不僅包括對管理行為的經(jīng)濟性、效率性、效果性的審計，還應包括對管理者管理素質(zhì)的綜合評價）目前，由于諸多原因，我國企業(yè)管理水平相對很低，“逆向選擇”和“道德風險”等損害

9、委托人利益的機會主義行為更加嚴重。這種狀況的長期存在與我國經(jīng)濟的高速發(fā)展很不相適應，客觀上 影響 了我國經(jīng)濟的發(fā)展，這個問題是我們不得不面對和解決的。因此是否有必要對企業(yè)進行管理審計以及如何有效的進行管理審計是我們不得不正視的兩個問題。本文運用經(jīng)濟學的相關知識和理論對第一個問題進行了分析。 分析的假設按照美國經(jīng)濟學家萊賓斯坦(h.leibenstein,1996)提出的x（低）效率理論，即使在投入（資本）與技術水平給定的條件下，并不一定能實現(xiàn)效益的極大化。這是因為投入與產(chǎn)出不完全取決于單純的資金與技術因素，還存在著組織(organization)與動機(motivation)因素，當

10、組織不能發(fā)揮出最大的效率或組織內(nèi)部人員的動機存在問題時，企業(yè)就會產(chǎn)生非配置型低效率現(xiàn)象3。從前面的分析知道，由于委托者與受托者之間在信息的掌握上的不對稱性，受托者在信息的掌握上占據(jù)著絕對的優(yōu)勢，這樣客觀上極有可能導致道德風險的產(chǎn)生4。此外，我們還可從前面的分析知道，對企業(yè)的審計既包括財務審計，也包括管理審計，其中財務審計主要是針對受托財務責任所進行的審計， 應用 于企業(yè)中時主要目的是確保受托財務責任的有效履行。而管理審計是針對受托管理責任所進行的審計，管理審計有多種類型，其中有對管理的審計(to management)和為管理進行的審計(for management)5，本

11、論文中對委托者和受托者層面的審計是立足于對管理的審計，即針對企業(yè)的管理狀況和管理人員的管理素質(zhì)進行的審計。此外，由于影響企業(yè)經(jīng)營效益的因素是多方面的。因此，當企業(yè)經(jīng)營效益好時，委托者將不能完全判定這是由于受托者管理素質(zhì)高引起的，還是完全由其它因素引起的；而當企業(yè)經(jīng)營效益不好時，委托者也不能完全判定這是由于管理者素質(zhì)差引起的，還是完全由其它因素引起的。也就是說委托者不能僅憑企業(yè)的經(jīng)營效益對管理者的管理素質(zhì)作出評判。這就產(chǎn)生了一個問題，即委托者將依據(jù)什么標準給予受托者報酬。    基于前面的分析，本文中將委托者設為a，而受托者設定為b，并做出如下的假設：（1

12、）我們假定委托者付給受托者的報酬是按照企業(yè)的效益支付。即受托者的收益是企業(yè)經(jīng)營效益的函數(shù)。且委托者和受托者均是風險中性的；(2)為簡化分析過程，假定審計市場不存在“道德風險”和“逆向選擇”問題，且通過管理審計能夠?qū)芾碚叩墓芾硭刭|(zhì)作出合理的評價。（3）假定a沒有對b進行管理審計，這有兩種情形：b的管理素質(zhì)為eh(管理素質(zhì)不僅包括管理水平，還包括努力程度，因為素質(zhì)的體現(xiàn)不僅要有水平，還得發(fā)揮出水平，eh為較高的管理素質(zhì))。此時影響企業(yè)經(jīng)營效益的其它因素（除管理素質(zhì)外其它所有影響企業(yè)經(jīng)營效益的因素集合，我們把這些因素對企業(yè)經(jīng)營效益的影響設定為高和低兩種，分別用h和l表示）則a第0期可能的收益為：0

13、(eh,h)+0(eh,l)/2。此種情況下b第0期的收益為：0(eh,h) +0(eh,l)/2 (為貨幣收入與發(fā)展前途的效用總和)。在此種情況下，由于b的收益0(eh,h) +0(eh,l)/20(eh,h)，因此高素質(zhì)的管理者有很可能選擇解除委托代理關系，或者在以后增加自己的閑暇，同時降低管理水平，這樣以后各期a的收益就變?yōu)椋篿(el,l)+i(el,h)/2，而b的收益變?yōu)椋篿(el,l)+i(el,h)/2+0（0為b在此種情況下獲得的額外收益，包括增加的閑暇和將一部分精力花在別的工作上而獲得的收益等，這一部分是不為委托者所知的。且i(el,h)+0大于

14、i(eh,h)，i(el,l)+0大于i(eh,l)）；b的管理素質(zhì)為el(el為較差的管理素質(zhì))，則第i期a可能的收益為：i(el,l)+i(el,h)/2。此種情況下b的收益為：i(el,l)+i(el,h)/2+0；（4）進行了管理審計，由于前面我們假定通過管理審計能夠?qū)κ芡姓叩墓芾硭刭|(zhì)做出合理的評價，因此時委托者將能夠只依據(jù)受托者的管理素質(zhì)高低支付報酬。這也有兩種情形：即使進行管理審計，b也可能努力不夠，沒有或不能發(fā)揮出高的管理素質(zhì)，我們假定此種情況下a更換受托者，且更換的受托者具有且能夠發(fā)揮出較高的管理素質(zhì)（我們做出這一假設是基于，委托者發(fā)現(xiàn)受托者不具有較高的管理素質(zhì)或不能發(fā)揮出高的

15、管理素質(zhì)時就會更換受托者這一假設），則第0期的可能收益是：0(el,l)+0(el,h)/2-c，以后各期收益為：i(eh,h)+i(eh,l)/2-c，c為進行管理審計而發(fā)生的相關費用或產(chǎn)生的成本，為 分析 的方便，我們假定其為一定值。此種情況下b在第0期的收益為：0(el)+0，以后各期收益為0；如果管理審計結(jié)果發(fā)現(xiàn)b體現(xiàn)出了很好的管理素質(zhì)，則a第i期可能的收益為：i(eh,h)+i(eh,l)/2-c。此種情況下b的收益為：i(eh)；(5)假定b沒有或不能發(fā)揮出很好管理素質(zhì)的概率為, a進行管理審計的概率為；(6)各指標數(shù)值均大于零（我們這個假設是基于收益和成本不得為負得出的

16、，因為如果收益為負，委托代理關系便不會發(fā)生，而如果成本為負，則變成正的收益）。當a沒有進行管理審計，則不能評價b的管理素質(zhì)，由此可能在更長的時期里讓b承擔受托管理的責任，我們假定b承擔受托責任的時期數(shù)為n；3管理審計的成本效益分析為分析的方便，在進行分析之前，我們再做一個假設，即假設i(el,l)= (el,l), i(el,h)=(el,h), i(eh,h)=(eh,h), i(eh,l)=(eh,l)。3.1針對委托者的成本效益分析若進行管理審計，則第0期a可能的收益為：u01=0(el,l)+0(el,h)/2-c+(1-)0(eh,h)+0(e

17、h,l)/2-c   以后各期可能收益分別為：i(eh,h)+i(eh,l)/2-cn期的收益共為：u1=ui1+u01=i(eh,h)+i(eh,l)/2-c+0(el,l)+0(el,h)/2-c+(1-)0(eh,h)+0(eh,l)/2-c   =(n+1-)(eh,h)/2+(n+1-)(eh,l)/2-(n+1)c+(el,l)/2+(el,h)/2              

18、0;                                          (i=1,2,n)      &

19、#160;  (3.1)    若不進行管理審計，則第0期a可能的收益為：u02=0(el,l)+0(el,h)/2+(1-)0(eh,h)+0(eh,l)/2 以后各期可能收益分別為：i(el,l)+i(el,h)/2則n期的收益共為：u2=ui2 +u02=i(el,l)+i(el,h)/2+0(el,l)+0(el,h)/2+(1-)0(eh,h)+0(eh,l)/2            

20、         =(n+)(el,l)/2+(n+)(el,h)/2+(1-)(eh,h)/2+（1-）(eh,l)/2                                &#

21、160;              (i=1,2,n)        (3.2)令u1=u2，則有：     (eh,h)+ (eh,l)- (el,h)- (el,l)/2=(n+1)c/n當n時，(eh,h)+ (eh,l)- (el,h)- (el,l)/2=c&

22、#160;                       (3.3)式(3.1)(3.3)表明，從委托者層面來說，是否開展管理審計的關鍵是看開展展管理審計所帶來的收益是否能夠補償進行管理審計所付出的成本，也就是0 3.2針對受托者的成本效益分析為了簡化分析過程，我們再次假設i(eh)=(eh)=(eh,h)，i(el)= i(el,l)= (el)，

23、當然，實際情況遠非如此簡單。b的管理素質(zhì)為eh時，n期b的收益共為:v1=i(eh)+0(eh)+(1-)0(eh,h)+0(eh,l)/2+i(el,l)+i(el,h)/2+0                                   

24、                               (i=1,2,n)     (3.4)b的管理素質(zhì)為e時，n期b的收益共為:v=0(el)+0+(1-)i(el,l)+i(el,h)/2+0+(1-)0(el,l)+0(el,

25、h)/2+0                                                 

26、       (i=1,2,n)      (3.5)令v1=v，則：  =(eh,h)+(eh,l)-(el,l)-(el,h)-20/(el,l)-(el,h)-(2n+1)(eh,h)+ (eh,l)                                                       (i=1,2,n)