董事進(jìn)行證券交易PPT課件

1、董事進(jìn)行證券交易附錄10 董事進(jìn)行證券交易n于以下較早日前之前1q公司根據(jù)上市規(guī)則須公布其年度或半年度業(yè)績(jī)的限期，或季度或其它期間的中期業(yè)績(jī)的限期董事進(jìn)行證券交易證券及期貨條例第XIII 及XIV部 n概括而言，內(nèi)幕交易指與上市公司有關(guān)連的人士利用有關(guān)消息直接或間接地進(jìn)行證券交易n內(nèi)幕交易是指q利用機(jī)密和影響價(jià)格的敏感數(shù)據(jù)去進(jìn)行與數(shù)據(jù)有關(guān)的證券買(mǎi)賣(mài)，或q把機(jī)密和影響價(jià)格的敏感數(shù)據(jù)，透露給相信有意利用該等數(shù)據(jù)買(mǎi)賣(mài)證券的人士董事進(jìn)行證券交易n有關(guān)連的人士包括上市公司本身或其連系機(jī)構(gòu)的董事、雇員和大股東(持公司股份的5%或以上)n“有關(guān)消息”則是指未經(jīng)公開(kāi)的股價(jià)敏感消息q一些尚未被普通投資者知悉的特

2、別消息，但該等消息一旦發(fā)表后，可能對(duì)股價(jià)產(chǎn)生重大影響董事進(jìn)行證券交易n上市公司的董事有義務(wù)采取合理的步驟，來(lái)防止公司作出任何構(gòu)成內(nèi)幕交易的行為n任何參與內(nèi)幕交易行為的人士，即屬刑事犯罪 董事進(jìn)行證券交易證券及期貨條例第XV部 n申報(bào)義務(wù) q大股東 (持有5%或以上公司股份之股東)q行政總裁q董事q一致行動(dòng)協(xié)議的各方董事進(jìn)行證券交易須申報(bào)權(quán)益的范圍 (以歸屬方式計(jì)算) n申報(bào)人，其配偶及未滿十八歲的子女之權(quán)益q就董事及行政總裁而言，所有其持有公司的股份、債券及股份的淡倉(cāng)，不論其持股、債券數(shù)目多少n一家上述人士持有33%或以上股權(quán)的公n一致行動(dòng)協(xié)議董事進(jìn)行證券交易披露的時(shí)間n權(quán)益發(fā)生變化的3個(gè)營(yíng)業(yè)

3、日內(nèi)個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)n披露對(duì)象q香港聯(lián)交所 ；及q公司 董事進(jìn)行證券交易附錄14 企業(yè)管治常規(guī)守則 n列載良好管治原則n分兩層次的建議:n守則條文q基本上應(yīng)遵守，但亦可選擇偏離n建議最佳常規(guī)q雖只屬指引，亦同時(shí)鼓勵(lì)加以遵守 董事進(jìn)行證券交易守則條文基本上應(yīng)遵守，但亦可選擇偏離n公司可以其認(rèn)為合適的條文，自行訂定本身的企業(yè)管治常規(guī)守則n公司可以其認(rèn)為合適的條文，自行訂定本身的企業(yè)管治常規(guī)守則n如有任何偏離載于企業(yè)管治常規(guī)守則內(nèi)守則條文的行為，必須提供經(jīng)過(guò)深思熟慮得出的理由。如屬年報(bào)，公司須于企業(yè)管治報(bào)告中載述有關(guān)理由；如屬中期/半年度報(bào)告，公司則須就每項(xiàng)偏離行為提供經(jīng)過(guò)深思熟慮得出的理由，或在合理和適

4、當(dāng)?shù)姆秶鷥?nèi)，提述載于上一份年報(bào)的企業(yè)管治報(bào)告，以及詳細(xì)說(shuō)明任何轉(zhuǎn)變，幷就未有在該年報(bào)內(nèi)申報(bào)的任何偏離行為提供經(jīng)過(guò)深思熟慮得出的理由董事進(jìn)行證券交易分爲(wèi)下列五大部分 n董事n董事及高級(jí)管理人員的薪酬n問(wèn)責(zé)及核數(shù)n董事會(huì)權(quán)力的轉(zhuǎn)授n與股東的溝通董事進(jìn)行證券交易董事會(huì)原則n負(fù)有領(lǐng)導(dǎo)及監(jiān)控發(fā)行人的責(zé)任n應(yīng)集體負(fù)責(zé)統(tǒng)管并監(jiān)督發(fā)行人事務(wù)以促使發(fā)行人成功n應(yīng)該客觀行事n所作決策須符合發(fā)行人利益董事進(jìn)行證券交易守則條文 n定期開(kāi)會(huì)，董事會(huì)會(huì)議應(yīng)每年召開(kāi)至少四次n訂有安排，以確保全體董事皆有機(jī)會(huì)提出商討事項(xiàng)列入會(huì)議議程n召開(kāi)董事會(huì)會(huì)議至少14天通知n所有董事應(yīng)可取得公司秘書(shū)的意見(jiàn)和享用他的服務(wù)n會(huì)議紀(jì)錄的初稿及

5、最終定稿發(fā)送全體董事n董事會(huì)可在適當(dāng)?shù)那闆r下尋求獨(dú)立專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)，費(fèi)用由發(fā)行人支付n若有大股東或董事在董事會(huì)將予考慮的事項(xiàng)中存有董事會(huì)認(rèn)為重大的利益沖突，有關(guān)事項(xiàng)不應(yīng)以傳閱文件方式處理或交由轄下委員會(huì)處理，而董事會(huì)應(yīng)就該事項(xiàng)舉行董事會(huì) 董事進(jìn)行證券交易建議最佳常規(guī)n發(fā)行人應(yīng)就其董事可能會(huì)面對(duì)的法律行動(dòng)作適當(dāng)?shù)耐侗０才舗董事會(huì)轄下委員會(huì)應(yīng)在切實(shí)可行的范圍內(nèi)采納條文所列的原則、程序及安排董事進(jìn)行證券交易董事責(zé)任 n了解發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)方式、業(yè)務(wù)活動(dòng)及發(fā)展n非執(zhí)行董事應(yīng)有與執(zhí)行董事相同的受信責(zé)任以及以應(yīng)有謹(jǐn)慎態(tài)度和技能行事的責(zé)任董事進(jìn)行證券交易守則條文n參與董事會(huì)會(huì)議，在涉及策略、政策、公司表現(xiàn)、問(wèn)責(zé)性、資

6、源、主要委任及操守準(zhǔn)則等事宜上，提供獨(dú)立的意見(jiàn)n應(yīng)邀出任審核委員會(huì)、薪酬委員會(huì)、提名委員會(huì)及其它管治委員會(huì)成員 n仔細(xì)檢查發(fā)行人的表現(xiàn)是否達(dá)到既定的企業(yè)目標(biāo)和目的，并監(jiān)察匯報(bào)公司表現(xiàn)的事宜n每名董事應(yīng)確保能付出足夠時(shí)間及精神以處理發(fā)行人的事務(wù)，否則不應(yīng)接受委任董事進(jìn)行證券交易建議最佳常規(guī)n參與持續(xù)專(zhuān)業(yè)發(fā)展計(jì)劃，發(fā)展并更新其知識(shí)及技能，以助確保其繼續(xù)在具備全面信息及切合所需的情況下對(duì)董事會(huì)作出貢獻(xiàn)n發(fā)行人應(yīng)負(fù)責(zé)安排合適的發(fā)展計(jì)劃并提供有關(guān)資金n每名董事應(yīng)于接受委任時(shí)向發(fā)行人披露其于公眾公司或組織擔(dān)任職位的數(shù)目及性質(zhì)以及其它重大承擔(dān)n非執(zhí)行董事作為與其它董事?lián)碛型鹊匚坏亩聲?huì)成員，應(yīng)定期出席董事

7、會(huì)及其同時(shí)出任委員會(huì)成員的委員會(huì)（例如審核委員會(huì)、薪酬委員會(huì)或提名委員會(huì)）的會(huì)議并積極參與會(huì)務(wù)，以其技能、專(zhuān)業(yè)知識(shí)及不同的背景及資格作出貢獻(xiàn)n非執(zhí)行董事并應(yīng)出席股東大會(huì)，對(duì)公司股東的意見(jiàn)有公正的了解n非執(zhí)行董事須透過(guò)提供獨(dú)立、富建設(shè)性及有根據(jù)的意見(jiàn)對(duì)發(fā)行人制定策略及政策作出正面貢獻(xiàn)董事進(jìn)行證券交易企業(yè)管治企業(yè)管治 n獨(dú)立非執(zhí)行董事獨(dú)立非執(zhí)行董事q委任最少三名獨(dú)立非執(zhí)行董事q其中一名須具備適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)或相關(guān)的財(cái)務(wù)管理資格n審核委員會(huì)審核委員會(huì) q設(shè)立審核委員會(huì)，成員須全部是非執(zhí)行董事q至少有三名成員，其中一名是具備適當(dāng)專(zhuān)業(yè)資格，或會(huì)計(jì)或相關(guān)的財(cái)務(wù)管理專(zhuān)長(zhǎng)的獨(dú)立非執(zhí)行董事q成員必須以獨(dú)立非執(zhí)行董事占

8、大多數(shù)，主席必須是獨(dú)立非執(zhí)行董事n合資格會(huì)計(jì)師合資格會(huì)計(jì)師q企業(yè)必須聘用一名全職合資格會(huì)計(jì)師，監(jiān)督財(cái)務(wù)程序及內(nèi)部監(jiān)控，以及遵守上市規(guī)則有關(guān)財(cái)務(wù)申報(bào)及其他會(huì)計(jì)事宜的規(guī)定董事進(jìn)行證券交易治理要求概括治理要求概括 n公司之管治由董事會(huì)集體負(fù)責(zé)n建立良好有效的內(nèi)部溝通渠道及通報(bào)機(jī)制n充足的內(nèi)部監(jiān)控，以防止違規(guī)情況董事進(jìn)行證券交易公司為何會(huì)被除牌？公司為何會(huì)被除牌？n公司須有足夠水平的業(yè)務(wù)運(yùn)作及相當(dāng)價(jià)值的有形資產(chǎn)及或無(wú)形資產(chǎn)，以保證其證券可繼續(xù)在本交易所上市n公司的證券被停牌持續(xù)一段長(zhǎng)時(shí)間而并無(wú)采取適當(dāng)?shù)男袆?dòng)以恢復(fù)其交易q被接管或清盤(pán) q公眾人士持有的證券數(shù)量不足 q業(yè)務(wù)運(yùn)作水平不足 q不適合上市 q嚴(yán)重違反上市規(guī)則 q上市發(fā)行人的證券交易或會(huì)損害市場(chǎng)的公正及聲譽(yù) q無(wú)法即時(shí)聯(lián)絡(luò)上市發(fā)行人的授權(quán)代表，就其證券價(jià)格或成交量的不尋常波動(dòng)作出解釋 q市場(chǎng)內(nèi)股價(jià)敏感資料發(fā)布不均或有所外泄，導(dǎo)致上市發(fā)行人的證券價(jià)格或成交量出現(xiàn)不尋常的波動(dòng)董事進(jìn)行證券交易結(jié)語(yǔ)結(jié)語(yǔ) n香港聯(lián)交所和香港證監(jiān)會(huì)可對(duì)有關(guān)公司及/或董事施加制裁，包括 (按情況適用) 私下譴責(zé)、公開(kāi)譴責(zé)、冷淡對(duì)待或發(fā)表涉及批評(píng)的公開(kāi)聲明，甚或暫?；蚪K止公司的上市地位。n除此以外，任何人士在根據(jù)適用法律或香港聯(lián)交所規(guī)則作出信息披露時(shí)蓄意或罔顧實(shí)情地提供虛假或誤導(dǎo)數(shù)據(jù)將抵