對A股和H股會計信息差異會計技術(shù)因素

1、對A股和H股會計信息差異會計技術(shù)因素    我國的上市公司除在滬深兩地發(fā)行普通股（A股）之外，還可經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行外資股（根據(jù)上市所在地區(qū)分為B股、H股和N股）。由于政府鼓勵國內(nèi)公司到國外證券市場上籌資，1993年以來已有相當(dāng)數(shù)量的上市公司同時發(fā)行了內(nèi)資股和外資股。到境外上市的中國公司，分別依據(jù)國內(nèi)會計準(zhǔn)則和境外會計準(zhǔn)則（或國際會計準(zhǔn)則），在相同的經(jīng)營活動基礎(chǔ)上編制出兩套不同的財務(wù)報表，分別提供給國內(nèi)投資者和境外投資者。 一家同時擁有內(nèi)資股和外資股的上市公司，在相同的經(jīng)營活動基礎(chǔ)上所披露的會計信息，存在股東權(quán)益和凈利潤的差異，在會計報表附注中都有披露。仔細(xì)分析

2、，差異可能來自兩個方面：一是外部技術(shù)性原因，二是內(nèi)部制度性原因。由會計準(zhǔn)則和信息披露原則的不同而導(dǎo)致的會計信息披露的差異，屬于技術(shù)性差異。而上市公司出于自身利益的考慮，利用不同資本市場各方面差異所給出的機會，對本公司信息披露實施有意識地區(qū)別對待而導(dǎo)致的會計信息披露的差異，則與公司治理機制有關(guān)。本文專門分析前一種差異，后一種差異另文探討。 一、文獻回顧 有關(guān)會計準(zhǔn)則和財務(wù)報告體系的國際比較，歷來是會計研究中的重點議題。由美國證券交易委員會發(fā)布的概念公告（SEC Concept Release）和國際會計準(zhǔn)則（International Accounting Standards）提出的判斷會計準(zhǔn)則

3、和財務(wù)報告體系優(yōu)劣的標(biāo)準(zhǔn)包括五個方面：（1）全面性（comprehensiveness），即會計準(zhǔn)則是否覆蓋全部或幾乎全部的經(jīng)濟事項和業(yè)務(wù)；（2）明確性（clarity）；（3）詳盡和專門化程度（level of detail and specificity），包括應(yīng)用指南的詳盡程度；（4）允許的可選做法（permitted alternatives）；（5）對充分和完整披露的重視程度（emphasis on transparency and full disclosure）。 此外，SEC還提到了可比性（Comparabtility），這主要是指準(zhǔn)則所產(chǎn)生的會計信息，而非準(zhǔn)則本身。 直接進行

4、準(zhǔn)則與準(zhǔn)則的比較，在學(xué)術(shù)文獻中并不多見，但會計職業(yè)團體和大型國際性會計專業(yè)服務(wù)公司對此相當(dāng)重視。譬如，1999年FASB用這種方法比較了美國一般公認(rèn)會計準(zhǔn)則（US GAAP）與國際會計準(zhǔn)則（IAS）間的差異。又譬如，2001年初國際“五大”作了世界主要經(jīng)濟體會計準(zhǔn)則變化對比匯總。不過，這些對比匯總文件主要是提供給會計職業(yè)界參考，并不評估這些差異的顯著程度和對投資者的影響。一般而言，學(xué)術(shù)研究者傾向于從分析統(tǒng)一經(jīng)濟主體在不同準(zhǔn)則下產(chǎn)生的會計信息（如損益、賬面凈資產(chǎn)）的差異入手，討論各國會計準(zhǔn)則和財務(wù)報告體系的信息相關(guān)性。這類研究需要在有效市場的前提下進行。 Harris（1995）采用類似的方法比

5、較了美國一般公認(rèn)會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則間的差異。他首先分析樣本公司在不同準(zhǔn)則下的凈資產(chǎn)差異，進而追溯其造成差異的準(zhǔn)則因素（如果有的話），并比較了兩個準(zhǔn)則對投資者的影響。他的結(jié)論是：盡管國際會計準(zhǔn)則在若干方面存在著不足和缺陷，但通過SEC的恰當(dāng)監(jiān)管，在美國上市的非美國企業(yè)應(yīng)用國際會計準(zhǔn)則，對美國投資者而言是利大于弊的。 國內(nèi)也有學(xué)者對上市公司在不同準(zhǔn)則下的損益進行比較。李樹華（1997）通過比較同時發(fā)行A股和B股公司的損益差異發(fā)現(xiàn)，1996年壞賬呆賬準(zhǔn)備、匯率并軌調(diào)整、權(quán)益法記入聯(lián)營損益和費用資本化四項影響占總影響的40，另外加上呆滯存貨準(zhǔn)備、收入確認(rèn)差異、固定資產(chǎn)變現(xiàn)差異和費用確認(rèn)差異共八項合

6、計占總影響的34.蔣義宏等（2001）的分析表明，由于1998年我國內(nèi)地會計準(zhǔn)則發(fā)生了變動，使得B股公司當(dāng)年的凈利潤在兩種會計準(zhǔn)則下（國內(nèi)會計準(zhǔn)則和國際會計準(zhǔn)則）的差異較1997年顯著縮小，但1999年由于非會計準(zhǔn)則因素的存在，反而使這類差異有擴大的跡象。他進而推論，由政府強制推行的準(zhǔn)則的變化并不能從根本上解決企業(yè)在兩個市場中的信息披露差異。王立彥（1999）的分析也曾得出過類似結(jié)論。 二、研究設(shè)計和數(shù)據(jù)匯總 （一）研究設(shè)計 本文通過分析樣本公司在A股和H股分別遵循的兩種會計準(zhǔn)則下提供的會計信息的差異，找出造成這些差異（如果有的話）的會計準(zhǔn)則因素。這種分析有助于發(fā)現(xiàn)不同會計準(zhǔn)則中的重要差異，加

7、深對制度差異影響的認(rèn)識。 本文所選的對照準(zhǔn)則是香港會計準(zhǔn)則。之所以選擇香港是有其原因的。一是香港已經(jīng)成為內(nèi)地企業(yè)海外籌資最主要的基地。截至2000年底，共有53家內(nèi)地公司在香港聯(lián)合交易所上市（H股），累計籌資175.43億美元，其中有19家公司還同時在內(nèi)地發(fā)行了A股。按照香港的證券監(jiān)管法令，這些公司需要同時披露按照香港和內(nèi)地會計準(zhǔn)則編制的財務(wù)報告，并披露差異的數(shù)額和原因。這些公開數(shù)據(jù)為本文的比較研究提供了便利。二是香港的國際化程度很高，資本市場發(fā)達，會計準(zhǔn)則制定和會計實務(wù)都比較符合國際規(guī)范，可以作為比較研究中的標(biāo)桿。 分析會計信息差異時，研究者一般使用損益數(shù)據(jù)或凈資產(chǎn)數(shù)據(jù)。Amir，Harri

8、s和Venuti（1993）通過分析美國市場的數(shù)據(jù)認(rèn)為，在20F表格中，所有者權(quán)益的調(diào)整為投資者提供了主要的信息，而損益數(shù)字在多個期間內(nèi)考慮能反映某種趨勢。此外，Barth和Clinch（1994）用較少的美國數(shù)據(jù)作為樣本，用另一種方法證明了損益調(diào)整也具有一定的信息含量。所以，本文分析同時在香港和內(nèi)地（上?；蛏钲冢┥鲜械墓煞萦邢薰灸甓葓蟾嬷械膬衾麧櫟牟町?。 （二）數(shù)據(jù)資料匯總 為保證對主要差異進行分析，本文采用如下篩選標(biāo)準(zhǔn)：（1）某項會計政策所造成的損益差異占該公司以香港會計準(zhǔn)則計算的損益的比重大于5；（2）剔除某些特殊制度和事件的影響，如1994年匯率調(diào)整后，兩地對匯兌損益的處理差異主要是

9、政策性的，而非會計準(zhǔn)則的差異引起的，此外，內(nèi)地1994年以后的稅制改革也對損益計算產(chǎn)生了影響。 按照以上標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)現(xiàn)兩地準(zhǔn)則的差異有35處，分為業(yè)務(wù)合并、外幣折算、固定資產(chǎn)、投資、退休金、收入。資產(chǎn)計價、費用和稅收等九類，匯總于表1. 原因詳細(xì)解釋內(nèi)地會計準(zhǔn)則香港會計準(zhǔn)則H股上市（境外平對 不得入賬入賬師評估）的重估增值的折舊其他資產(chǎn)減損存貨跌價準(zhǔn)備不提，1999年起本差異消失壞賬準(zhǔn)備一般壞賬準(zhǔn)備按3%需要計提特殊提壞賬準(zhǔn)備計提壞賬準(zhǔn)備的追調(diào)整以前年度數(shù)字追溯調(diào)整的差溯調(diào)整異記入當(dāng)年差異投資減值準(zhǔn)備商標(biāo)攤銷在一定期間內(nèi)直線在不超過20年攤銷。如果合同沒的期間內(nèi)系統(tǒng)有規(guī)定受益年限，法攤銷。在不能律

10、也沒有規(guī)定有效確定其收益模年限，攤銷年限不應(yīng)式時，一般采用超過10年直線法。攤銷值一般應(yīng)記入當(dāng)期費用，但在一定前提下也允許其進人其他資產(chǎn)（如有貨）未確認(rèn)無形資產(chǎn)攤銷費用因解決土地沉降而實際發(fā)生時從稅前按一定期限計發(fā)生的修復(fù)、環(huán)保費列支提用技術(shù)開發(fā)費按照規(guī)定應(yīng)每年預(yù)按照本年實際提，實際發(fā)生時先討發(fā)生的數(shù)入賬回預(yù)提費用，再記當(dāng)年損益提取未來發(fā)展基金14計提實際發(fā)生的費用住房出售職工住房維修費、住按實際費用證房補貼、住房困難補人當(dāng)年損益助、企業(yè)自管和委扦代管住房的租金收入、租賃保證金、撥人住房資金及周轉(zhuǎn)金利息在住房周轉(zhuǎn)金中核算提取未來發(fā)展基金稅前列支權(quán)益稅務(wù)損益調(diào)整事項的稅不調(diào)整需根據(jù)調(diào)整項務(wù)調(diào)整目

11、的遞延稅收影響進行。在可預(yù)期未來不能實現(xiàn)此等遞延稅款，需對子公司的這類調(diào)整計提準(zhǔn)備遞延應(yīng)收增值稅賬面值遞延應(yīng)收增值稅以集團的長期借款成本在估計的回收期限內(nèi)折現(xiàn)遞延稅項選擇應(yīng)付稅款法和納以負(fù)債法進行稅影響會計法進行所核算，并只能在得稅會計核算。采用臨時性影響習(xí)納稅影響會計法核算以明確實現(xiàn)時的企業(yè)，可在遞延法才能確認(rèn)和債務(wù)法中選擇。采用納稅影響會計法核算時，確認(rèn)時間性差異對未來所得稅的影響，并將其金額反映在資產(chǎn)負(fù)債表的遞延借項或遞延貸項項目內(nèi) 三、結(jié)果分析 （一）收購、業(yè)務(wù)合并和合并報表 收購、業(yè)務(wù)合并和合并報表是當(dāng)前國際會計領(lǐng)域準(zhǔn)則制訂者討論和關(guān)注的焦點，其中主要差異是集團報告和商譽會計。 現(xiàn)行

12、的香港會計準(zhǔn)則要求母公司合并所有符合條件（不僅要求符合SSAPZ.132的要求，還須符合公司條例2中相應(yīng)的規(guī)定）的境內(nèi)和境外子公司，用權(quán)益法對子公司進行核算，對購并中產(chǎn)生的商譽必須資本化，并在其預(yù)計的收益期內(nèi)攤銷，最長不超過20年。此外，還須在每個會計年度末審查商譽的攤銷方法和攤銷期限。 購并中產(chǎn)生的負(fù)商譽如果與未來特定的損失或費用相關(guān)，則在該損失或費用發(fā)生時，按照配比原則確認(rèn)為收入。如果負(fù)商譽不與未來特定的損益或費用相關(guān)，則不超過取得的特定非貨幣資產(chǎn)的公平市價的那部分負(fù)商譽在這些資產(chǎn)的剩余使用期內(nèi)攤銷，分期記入收入，超過部分當(dāng)期記人損益。 此外，若聯(lián)營公司有較大比重的累積優(yōu)先股為外部股東持有

13、，則無論聯(lián)營公司是否宣布股利，香港準(zhǔn)則都要求投資方在計算本方應(yīng)占損益前剔除優(yōu)先股股利。 我國內(nèi)地尚未正式頒布收購、業(yè)務(wù)合并和合并報表方面的會計準(zhǔn)則，目前起規(guī)范作用的主要有財政部合并會計報表暫行規(guī)定、企業(yè)兼并有關(guān)會計處理問題暫行規(guī)定等文件。企業(yè)在進行此類業(yè)務(wù)的會計處理時，須遵循與香港類似的規(guī)定。對成交價高于評估確認(rèn)的凈資產(chǎn)的差額，借記“無形資產(chǎn)商譽”科目。對商譽的處理目前尚無統(tǒng)一規(guī)定，以下幾種方法都是可以接受的：（1）將其單獨確認(rèn)為一項資產(chǎn)，并在其預(yù)計的有效年限內(nèi)加以攤銷，或者列為費用，或者沖銷留存收益；（2）在合并時立即注銷，直接沖減留存收益；（3）將商譽作為一項永久性資產(chǎn)，不予攤銷，除非有證

14、據(jù)表明其價值發(fā)生了持續(xù)下跌。對在購并中產(chǎn)生的負(fù)商譽，可以作為遞延收益處理，并在確定的期限內(nèi)按系統(tǒng)法確認(rèn)為收益；或?qū)①Y產(chǎn)公允價值超過合并成本的差額分?jǐn)偟匠L期有價證券之外的非貨幣資產(chǎn)，如果這些非流動資產(chǎn)已降低到零值，則未分?jǐn)偟牟铑~再按第一種方法處理；或?qū)糍Y產(chǎn)公允價值超過合并成本的差額作為購買方權(quán)益的增加。 盡管兩地的準(zhǔn)則在這類業(yè)務(wù)上沒有顯著差異，但購并和商譽計量是兩地?fù)p益差異的重要原因。內(nèi)地準(zhǔn)則往往并不要求企業(yè)對這類業(yè)務(wù)上的會計政策改變進行追溯調(diào)整，而按照香港準(zhǔn)則SSAP10和SSAP2的要求，如果這類業(yè)務(wù)的影響數(shù)額可以合理確定，則應(yīng)該采用追溯調(diào)整的方法。此外，對應(yīng)該合并的子公司、聯(lián)營公司、控

15、股公司的利潤，兩地也有一些不同的規(guī)定。 （二）固定資產(chǎn) 按照香港的準(zhǔn)則，公司可以通過合理判斷來決定是否對固定資產(chǎn)進行重估，但固定資產(chǎn)重估必須按類別整體重估，而不允許進行單項重估，重估增值應(yīng)貸記所有者權(quán)益，并且要求此類資產(chǎn)一旦采用重估價值計價，按照一致性原則，應(yīng)定期進行重估，以保證其賬面值不與公平市價發(fā)生重大差異。準(zhǔn)則還要求公司對固定資產(chǎn)的使用年限、折舊方法定期進行評估，以保證其賬面值與實際經(jīng)濟價值的一致性。 在1999年以前，內(nèi)地準(zhǔn)則在固定資產(chǎn)方面一直執(zhí)行嚴(yán)格的歷史成本原則，固定資產(chǎn)原價和折舊方法一旦確定，往往不再變更。從1999年起，財政部要求企業(yè)在會計期末對固定資產(chǎn)進行逐項檢查，并根據(jù)謹(jǐn)慎

16、性原則合理預(yù)計可能損失，對可能的減值損失計提準(zhǔn)備，并記入當(dāng)期損益，而對其可回收金額大于其賬面凈值的，不做處理。按照準(zhǔn)則精神，內(nèi)地企業(yè)雖然可以自主決定固定資產(chǎn)的折舊事項，但在實際操作中，仍然不允許對折舊的估計進行隨意調(diào)整。在一些特殊行業(yè)，如民航企業(yè)，需要嚴(yán)格執(zhí)行國家民航總局對飛機及其他飛行器械的折舊規(guī)定，從而引起樣本公司在兩地的固定資產(chǎn)折舊方面產(chǎn)生差異。2001年以前，內(nèi)地一般只要求與固定資產(chǎn)相關(guān)的長期借款利息和外幣借款本息的匯兌損益可以記入固定資產(chǎn)價值。而香港準(zhǔn)則的要求則相對精確。2001年1月頒布的內(nèi)地企業(yè)會計準(zhǔn)則借款費用比照國際會計準(zhǔn)則和美國GAAP，對與固定資產(chǎn)相關(guān)的資金成本的資本化進行

17、了較為細(xì)致的規(guī)定，因而目前兩地的差異并不明顯。一個可能的差異是，內(nèi)地準(zhǔn)則只允許對與固定資產(chǎn)構(gòu)建相關(guān)的借款費用進行資本化，而香港準(zhǔn)則采用“符合要求的資產(chǎn)”（qyalifying asset）的概念，其范圍可以擴大到為達到其預(yù)定用途或銷售而需要進行較長時間的所有資產(chǎn)。 （三）投資 針對投資（一般也涉及金融工具）的會計準(zhǔn)則在世界范圍內(nèi)處在逐漸完善的階段，因而也是各國準(zhǔn)則制訂者的關(guān)注焦點。香港準(zhǔn)則比較重視對投資者的保護，這方面的規(guī)范比較完善。目前，香港頒布的涉及投資的準(zhǔn)則包括SSAPl0（Accounting for investmentsin associates、SSAPl3到Accounting

18、 for investment properties）、SSAP21（Accounting for interests in joint ventures）、SSAP24（Accounting for investments in securities）、SSAP32（Consolidated financial statements and acconbting for investments in subsidiaries）等。而內(nèi)地在這方面的規(guī)范遠(yuǎn)不能滿足資本市場信息披露的要求。事實上，上市公司往往在這一領(lǐng)域操縱利潤和粉飾報表。 （四）退休金 目前兩地均未出臺有關(guān)的準(zhǔn)則，但在樣本中有一例

19、提到，按香港會計準(zhǔn)則編制報表時，需要預(yù)提退休金準(zhǔn)備，而內(nèi)地的做法則是在實際給付時直接記入管理費用。 （五）收入 因為內(nèi)地準(zhǔn)則在制訂時參考了國際會計準(zhǔn)則，所以在收入確認(rèn)方面沒有重要差異。樣本中的差異主要是一些具體事項，如對政府津貼，內(nèi)地實際上是作為捐贈處理，不確認(rèn)為收入，記入資本公積，而在香港，則記為其他收益。北人集團還披露其期權(quán)付款（option payment）按內(nèi)地準(zhǔn)則被確認(rèn)為收入，而在香港準(zhǔn)則下則不被確認(rèn)。 （六）資產(chǎn)計價 在1999年以前，內(nèi)地準(zhǔn)則不強制要求企業(yè)計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，因而兩地在資產(chǎn)計價上有較大差異，也影響到損益。從1999年起，兩地企業(yè)在準(zhǔn)則上的差異已經(jīng)日益減少，但有關(guān)資產(chǎn)

20、計價方面的差異仍然是兩地?fù)p益差異的重要方面。不過，這類差異主要是由準(zhǔn)則應(yīng)用引起的，而并非原則的不同。如兩地對重估增值的理解和應(yīng)用就有較大差異，存在著內(nèi)地進行的評估不為香港方面所承認(rèn)，或香港進行的評估不為內(nèi)地方面所承認(rèn)的現(xiàn)象。一般地，內(nèi)地對資產(chǎn)重估名義上的限制較大，只允許在兼并、改制等少數(shù)情況下進行，但在操作中，企業(yè)又往往可以合法進行，隨意性較大，其增值部分記入“資本公積”。而香港準(zhǔn)則在原則上賦予了企業(yè)較大的自主權(quán)，同時通過審計師的審計，保證這種自主權(quán)不被濫用。 對于無形資產(chǎn)，內(nèi)地允許在得到上級許可的情況下，將其評估增值額入賬，并合并攤銷。而香港準(zhǔn)則規(guī)定，重估價格應(yīng)由活躍市場產(chǎn)生，并需定期重估，

21、以保證報表日其賬面值與市價無重大差異。 （七）費用 對若干費用項目，兩地在做法上存在著一些差異。例如，在克州煤業(yè)（1171）的例子中，修復(fù)和環(huán)保費用在內(nèi)地是實際發(fā)生時從稅前列支，而在香港則應(yīng)在一定期限內(nèi)計提。對職工福利費，內(nèi)地要求按14比例計提，而香港則是在實際發(fā)生時列支。未來發(fā)展基金在內(nèi)地是稅前列支，而在香港則記人損益。又如，內(nèi)地企業(yè)向職工出售住房的損失，按照有關(guān)規(guī)定，在住房周轉(zhuǎn)金中核算，而在香港則需要按實際數(shù)額記人當(dāng)年損益。 （八）稅務(wù) 香港準(zhǔn)則要求企業(yè)以負(fù)債法進行遞延稅項的核算，并只能在臨時性影響可以明確實現(xiàn)時才能確認(rèn)。在遞延稅項的計量上，香港還允許使用可折現(xiàn)凈值。按照財政部關(guān)于企業(yè)所得

22、稅會計處理的暫行規(guī)定，內(nèi)地企業(yè)可以選擇應(yīng)付稅款法和納稅影響會計法進行所得稅會計核算。采用納稅影響會計法核算的企業(yè)，可以在遞延法和債務(wù)法中選擇。采用納稅影響會計法核算時，確認(rèn)時間性差異對未來所得稅的影響，并將其金額反映在資產(chǎn)負(fù)債表的“遞延借項”或“遞延貸項”內(nèi)。 在披露上，香港要求在資產(chǎn)負(fù)債表中披露遞延稅項的主要內(nèi)容，同時在附注中披露遞延稅項的轉(zhuǎn)入或轉(zhuǎn)出，說明每項所得稅的計算基準(zhǔn)，披露其所占的聯(lián)營公司及共同控制的實體之盈利而需繳納的稅款，披露內(nèi)容相對詳盡。而內(nèi)地只要求披露主要稅種和稅率，以及與稅負(fù)減免有關(guān)的信息。兩地還存在其他類型的準(zhǔn)則差異，部分是由于內(nèi)地多數(shù)具體準(zhǔn)則在發(fā)布時不要求企業(yè)進行追溯調(diào)

23、整，或是內(nèi)地尚無相關(guān)準(zhǔn)則進行規(guī)范的緣故。在信息披露方面，兩地的差異更為明顯。當(dāng)然，這種差異并不是完全由會計準(zhǔn)則的差異引起的。 四、內(nèi)地與香港會計準(zhǔn)則產(chǎn)生差異的原因 （一）兩地會計目標(biāo)的差異 內(nèi)地的會計目標(biāo)可以概括為：加強國家的宏觀調(diào)控，保護投資者和債權(quán)人的利益。由于比較強調(diào)國家的調(diào)控和管理，因而企業(yè)的不少會計活動都有政府的參與。政府從維護社會穩(wěn)定的角度出發(fā)，一方面要讓企業(yè)承擔(dān)其不應(yīng)負(fù)擔(dān)的社會責(zé)任，另一方面又要照顧企業(yè)的盈利水平，政策目標(biāo)互相矛盾。如強制要求企業(yè)計提14應(yīng)付福利費，以及對“出售職工住房虧損”、“職工住房費用”的處理等，造成了內(nèi)地準(zhǔn)則在實際操作中的信息相關(guān)性和概念一致性比較差。 香

24、港會計準(zhǔn)則提出的會計目標(biāo)是：“會計實務(wù)準(zhǔn)則由公會按公眾利益而制定及頒布。會計實務(wù)準(zhǔn)則的首要目的在于減少其應(yīng)用范圍內(nèi)事項的會計處理方法的差異?！边@一準(zhǔn)則較多地考慮了投資人和企業(yè)主體的利益。 （二）網(wǎng)地會計環(huán)境的差異 會計環(huán)境包括經(jīng)濟、社會、法律和文化等多種因素，是會計存在的外部前提，因而會對會計準(zhǔn)則產(chǎn)生潛在的影響。 1.商業(yè)環(huán)境。1995年香港技人口平均計算的本地生產(chǎn)總值為乃23000美元，在亞洲僅次于日本。香港是世界最自由的市場之一，連續(xù)七年被美國傳統(tǒng)基金會與華爾街日報評為全球經(jīng)濟最自由地區(qū)。金融業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、旅游業(yè)和制造業(yè)是香港經(jīng)濟發(fā)展的四大支柱產(chǎn)業(yè)。香港的金融體系健全，金融市場發(fā)達，從事金

25、融業(yè)務(wù)的人數(shù)多、素質(zhì)高，有現(xiàn)代化的金融服務(wù)設(shè)施，交易場所設(shè)備齊全。香港的這些特點使得其會計實務(wù)比較發(fā)達，與國際慣例的符合程度較高。這都給會計準(zhǔn)則的完善和成熟提供了良好的外部環(huán)境。 長期以來，香港的政治與社會秩序一直保持基本穩(wěn)定，政府按照英美法系的特點，不過多參與會計準(zhǔn)則的制訂、會計行業(yè)的監(jiān)管和規(guī)范。香港會計師公會作為職業(yè)自律團體，在這方面發(fā)揮著積極作用。 我國內(nèi)地經(jīng)過二十余年的改革開放，已經(jīng)逐步建立了市場經(jīng)濟體制，經(jīng)濟發(fā)展很快，國有企業(yè)改革取得了一定成績，個體企業(yè)、私營企業(yè)和三資企業(yè)等在國民經(jīng)濟發(fā)展中起著越來越重要的作用。由于企業(yè)整體的經(jīng)營管理水平仍比較低，會計從業(yè)人員的素質(zhì)較差，因而過于精細(xì)

26、的準(zhǔn)則可能不為企業(yè)所接受。 轉(zhuǎn)型期間，政策具有較高的不確定性，導(dǎo)致企業(yè)在有關(guān)業(yè)務(wù)核算時常發(fā)生外生的突變。如1994年國家的外匯匯率并軌，使得涉外企業(yè)發(fā)生了明顯的“匯兌損益”。目前的房改也使部分企業(yè)因低價出售福利房而產(chǎn)生的虧損大幅上升。 到2000年底，內(nèi)地證券市場總市值為46000多億元人民幣，上市公司總數(shù)已接近1100家，兩個證券交易所的建設(shè)都取得了較大的進展。但內(nèi)地證券市場的規(guī)范化還不夠，市場監(jiān)管存在很大不足，監(jiān)管手段還不夠得力，觀念也需要轉(zhuǎn)變。內(nèi)地證券市場在市場結(jié)構(gòu)、層次方面比較單一，資本市場的產(chǎn)品品種還很不足。證券市場中投機氣氛較濃，市場效率不高，造成投資者對會計信息披露的要求不高，準(zhǔn)

27、則改進的動力不足。 2.法律環(huán)境。香港擁有完善的證券市場法規(guī)體系。在香港聯(lián)合交易所有限公司上市的公司，其年度報告在資料披露上應(yīng)遵守的規(guī)則有：香港聯(lián)合交易所有限公司證券上市規(guī)則（證券上市規(guī)則）、香港公司條例中有關(guān)披露的條文、香港會計師公會頒布的會計實務(wù)準(zhǔn)則或國際會計準(zhǔn)則委員會頒布的國際會計準(zhǔn)則，以及其他一些相關(guān)法規(guī)，如證券（披露權(quán)益）條例、證券（內(nèi)幕交易）條例、公司收購及合并守則等。 在監(jiān)管體制方面，香港聯(lián)交所基本上采取自律監(jiān)管制度，聯(lián)交所及有關(guān)結(jié)算機構(gòu)、其他中介人士以及證券和投資產(chǎn)品等由香港證監(jiān)會進行監(jiān)管。 內(nèi)地上市公司在信息披露方面應(yīng)遵循的規(guī)范有：（衛(wèi)）中華人民共和國證券法、中華人民共和國公

28、司法；（2）行政法規(guī)和中國證監(jiān)會制訂的各種規(guī)章，如企業(yè)會計準(zhǔn)則及各項具體準(zhǔn)則人企業(yè)會計制度及補充規(guī)定人企業(yè)財務(wù)會計報告條例、股票發(fā)行與交易管理暫行條例、松開發(fā)行股票公司信息披露實施細(xì)則（試行）人股份有限公司規(guī)范意見，以及招股說明書、年度報告、中期報告、配股說明書、律師法律意見書與工作報告等信息披露文件的內(nèi)容和格式準(zhǔn)則等；（3）各交易所制訂的信息披露規(guī)定和執(zhí)行細(xì)則。 一般地，企業(yè)還應(yīng)遵守國家其他的經(jīng)濟法規(guī)和制度，盡管從形式上看比較整齊劃一，但也造成了企業(yè)的會計核算、報告和披露往往不完全由會計準(zhǔn)則來規(guī)范，而且各種規(guī)范之間往往存在邏輯上和理論上或多或少的沖突。 （三）會計準(zhǔn)則的制訂 香港會計準(zhǔn)則是由

29、香港會計師公會制訂并頒布的，在香港聯(lián)合交易所上市的公司均須遵守并據(jù)此編制報表，披露財務(wù)信息。香港現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則體系有四個部分。（1）基本準(zhǔn)則，即編制及呈報財務(wù)報表的總綱（2.01）。本文件適用于所有商業(yè)、工業(yè)及其他企業(yè)所準(zhǔn)備和呈報的財務(wù)報表。（2）具體準(zhǔn)則，包括會計實務(wù)準(zhǔn)則0132號。具體準(zhǔn)則“適用于任何申報機構(gòu)的財務(wù)報表”，是“說明某類交易或其他事項應(yīng)如何在財務(wù)報表內(nèi)反映的權(quán)威性公告”。任何偏離準(zhǔn)則的重要事項須在財務(wù)報表內(nèi)披露。（3）輔助性文件，包括會計指引1、3號，行業(yè)會計指引1、2號，解釋110號，以及某些具體準(zhǔn)則除正文以外的注解。此類文件“具有作為最佳會計實務(wù)的指導(dǎo)和指標(biāo)的功能”，“一般情況下會員應(yīng)遵照執(zhí)行”。若公會會員因不執(zhí)行此類文件而被要求作出解釋時，亦應(yīng)隨時準(zhǔn)備作出解釋。此類文件“對（香港會計師公會）會員沒有強制性效力”。（4）其他文件，如技術(shù)公告等，是“就專題性項目而發(fā)出的咨訊性刊物，旨在協(xié)助會員或引發(fā)會員對重要的會計問題進行辯論”，并不具有具體