中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試《經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識(shí)》講義第三部分

1、專業(yè)好文檔中級(jí)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)第三部分 貨幣與金融本部分近年考情：年度單項(xiàng)選擇題多項(xiàng)選擇題合計(jì)分值題量分值題量分值2007-2012111161223本部分教材結(jié)構(gòu)： 第十六章 貨幣供求與貨幣均衡第十七章 中央銀行與貨幣政策第十八章 商業(yè)銀行與金融市場(chǎng)第十九章 金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管第二十章 對(duì)外金融關(guān)系與政策本部分內(nèi)容：第十六章 貨幣供求與貨幣均衡【本章考情分析】年份單選題多選題合計(jì)2007年1題1分 1題2分3分2008年3題3分 1題2分5分2009年2題2分 1題2分4分2010年1題1分1分2011年2題2分 1題2分4分2012年3題3分 1題2分5分 【本章教材結(jié)構(gòu)】貨幣需求；傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說(shuō)

2、；凱恩斯貨幣需求；弗里德曼現(xiàn)代貨幣數(shù)量說(shuō) 需求函數(shù)、需求規(guī)律和需求曲線貨幣需求貨幣供給層次的劃分； 貨幣供給機(jī)制貨幣供給貨幣均衡與失衡貨幣均衡水平?jīng)Q定貨幣均衡通貨膨脹的含義；類型；原因；通貨膨脹的治理通貨膨脹【本章內(nèi)容講解】第一節(jié)、貨幣需求【本節(jié)考點(diǎn)】1、貨幣需求和貨幣需求量的概念2、交易方程式和劍橋方程式3、影響流動(dòng)性偏好的三種動(dòng)機(jī)和凱恩斯的貨幣需求函數(shù)4、弗里德曼的貨幣需求函數(shù)，掌握其關(guān)于影響貨幣需求因素的觀點(diǎn)【本節(jié)內(nèi)容】一、貨幣需求與貨幣需求量1、貨幣需求含義：貨幣需求指經(jīng)濟(jì)主體在既定的收入和財(cái)富范圍內(nèi)能夠并愿意持有貨幣的行為。【注1】貨幣需求作為一種經(jīng)濟(jì)需求，是由貨幣需求能力和貨幣需求

3、愿望共同決定的有效需求。【注2】貨幣需求是一種派生需求，派生于人們對(duì)商品的需求。 2、貨幣需求量：在特定的時(shí)間和空間范圍內(nèi)，經(jīng)濟(jì)中各個(gè)部門(mén)需要持有的貨幣數(shù)量。一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)對(duì)貨幣的客觀需求量?！纠}1-2005年多選題】下列關(guān)于貨幣需求的說(shuō)法中，正確的是（）a.貨幣需求是一種主觀需求 b.貨幣需求是一種客觀需求c.貨幣需求是一種有效需求 d.貨幣需求是一種派生需求e.貨幣需求是一種經(jīng)濟(jì)需求【答案】bcde經(jīng)濟(jì)師最全歷年真題、精準(zhǔn)押題：?？及啥⒇泿判枨罄碚撠泿判枨罄碚摵瘮?shù)內(nèi)容傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說(shuō)費(fèi)雪現(xiàn)金交易數(shù)量說(shuō)1.費(fèi)雪在貨幣購(gòu)買力中提出了費(fèi)雪方程式。2. 費(fèi)雪方程式mv=pt p-物價(jià)水平，是隨著

4、貨幣量的變動(dòng)而被動(dòng)的變動(dòng)。t-商品和勞務(wù)的交易量，取決于資本、勞動(dòng)和自然資源供給狀況以及生產(chǎn)技術(shù)水平等非貨幣因素，大體上是穩(wěn)定的。v-貨幣流通速度，由制度因素決定，在短期內(nèi)難以改變，視為常數(shù)。m-代表貨幣量，是最活躍的因素，會(huì)經(jīng)常變動(dòng)，并且是主動(dòng)變動(dòng)。即：貨幣量×貨幣流通速度=物價(jià)水平×商品和勞務(wù)的交易量【結(jié)論】交易方程式反映的是貨幣量決定物價(jià)水平的理論。假定其他因素不變，物價(jià)水平與貨幣量成正比。劍橋?qū)W派的現(xiàn)金余額數(shù)量說(shuō)1. 劍橋?qū)W派的主要代表人是庇古。2.劍橋方程式 -貨幣價(jià)值（即貨幣購(gòu)買力，為物價(jià)指數(shù)的倒數(shù)）y-總資源（總收入）k-總資源中愿意以貨幣形式持有的比重（相當(dāng)

5、于交易方程式中貨幣流通速度的倒數(shù)）ky-真實(shí)貨幣需求m-名義貨幣供給【結(jié)論】庇古認(rèn)為貨幣的價(jià)值由貨幣供求的數(shù)量關(guān)系決定。貨幣價(jià)值與名義貨幣供給量成反比。現(xiàn)金交易數(shù)量說(shuō)與現(xiàn)金余額數(shù)量說(shuō)的異同 （）不同點(diǎn)：現(xiàn)金余額數(shù)量說(shuō)的貨幣需求是以人們的手持現(xiàn)金來(lái)表示的，不僅是作為交易媒介的貨幣，也包括貯藏貨幣，這是劍橋方程式區(qū)別于交易方程式的關(guān)鍵所在，等式中k就集中反映了這一思想。（）相同點(diǎn)： 劍橋方程式和交易方程式本質(zhì)是一致的，都是試圖說(shuō)明物價(jià)和貨幣價(jià)值的升降取決于貨幣量的變化。假定其他因素不變，物價(jià)水平與貨幣量成正比，貨幣價(jià)值與貨幣量成反比。凱恩斯貨幣需求理論【流動(dòng)性偏好論】1.凱恩斯流動(dòng)性偏好學(xué)說(shuō)的基本

6、思想（1） 凱恩斯在其所著就業(yè)、利息和貨幣通論中提出了流動(dòng)性偏好論（2）基本思想：經(jīng)濟(jì)主體之所以需要貨幣，是因?yàn)榇嬖凇傲鲃?dòng)性偏好”這一心理，即愿意持有具有完全流動(dòng)性的貨幣而不是其他缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)，以應(yīng)付日常的、臨時(shí)的或投機(jī)的需要，從而產(chǎn)生貨幣需求。2.影響流動(dòng)性偏好的三種動(dòng)機(jī) 交易動(dòng)機(jī)：由于收入和支出的時(shí)間不一致，為進(jìn)行日常交易而產(chǎn)生的持有貨幣的愿望。預(yù)防動(dòng)機(jī)：為應(yīng)付各種緊急情況而產(chǎn)生的持有貨幣的愿望。投機(jī)動(dòng)機(jī)：由于利率的不確定性，根據(jù)市場(chǎng)利率變化的預(yù)期持有貨幣以便從中獲利的動(dòng)機(jī)。3.凱恩斯的貨幣需求函數(shù) （1）交易動(dòng)機(jī)和預(yù)防動(dòng)機(jī)構(gòu)成交易性需求，由獲得的收入的多少?zèng)Q定，是國(guó)民收入的增函數(shù)，即

7、：l1= l1（y） （2）投機(jī)動(dòng)機(jī)構(gòu)成投機(jī)需求，由利率的高低決定，是利率的減函數(shù)，即：l2= l2（i） （3）凱恩斯的貨幣需求函數(shù)是：l（貨幣需求）= l1（y）+ l2（i）【注】流動(dòng)性陷阱：當(dāng)利率降到某一低點(diǎn)時(shí)，貨幣需求會(huì)無(wú)限增大，此時(shí)無(wú)人愿意持有債券，都愿意持有貨幣，流動(dòng)性偏好具有絕對(duì)性，這就是著名的流動(dòng)性陷阱。4.凱恩斯斯貨幣需求理論的發(fā)展凱恩斯的貨幣需求函數(shù)建立在“未來(lái)的不確定性”和“收入是短期資產(chǎn)”兩個(gè)基本假定之上。弗里德曼現(xiàn)代貨幣數(shù)量說(shuō)【貨幣需求理論】1.弗里德曼接受了劍橋?qū)W派的觀點(diǎn)，但他又認(rèn)為貨幣數(shù)量說(shuō)不是產(chǎn)出、貨幣收入或物價(jià)水平的理論，而是貨幣需求理論。2.貨幣需求函數(shù)：

8、=f（yp；w；im,ib,ie；1/p·dp/dt;）3.影響貨幣需求的因素:(1)財(cái)富總額: 恒久性收入越高，所需貨幣越多。（同向） (2)財(cái)富構(gòu)成:人力財(cái)富比例越高，所需準(zhǔn)備的貨幣就越多。（同向）(3)金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率（反向）:其他金融資產(chǎn)的收益率越高，持有貨幣的機(jī)會(huì)成本越大，持有貨幣的數(shù)量就會(huì)越少。 (4)其他因素：影響貨幣需求的各種隨機(jī)因素。【例題2 ：?jiǎn)芜x】以費(fèi)雪和庇古為代表的傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說(shuō)認(rèn)為貨幣對(duì)實(shí)物經(jīng)濟(jì)不起作用，他們的基本觀點(diǎn)是（ ）a假定其他因素不變，商品價(jià)格水平與貨幣數(shù)量成正比，貨幣價(jià)值與貨幣數(shù)量成正比b假定其他因素不變，商品價(jià)格水平與貨幣數(shù)量成正比，貨幣價(jià)

9、值與貨幣數(shù)量成反比c貨幣數(shù)量說(shuō)是關(guān)于貨幣需求的理論d人們對(duì)貨幣的需求取決于他們的流動(dòng)性偏好【答案】b【例題3：09年單選題】在流動(dòng)性偏好理論對(duì)貨幣需求動(dòng)機(jī)的分析中，將由于收入和支出時(shí)間的不一致，為進(jìn)行日常交易而產(chǎn)生的持有貨幣的愿望稱為（）。 a預(yù)防動(dòng)機(jī) b投機(jī)動(dòng)機(jī) c交易動(dòng)機(jī) d平衡動(dòng)機(jī) 【答案】c 【例題4：2011年單選題】根據(jù)流動(dòng)性偏好理論，由利率決定并與利率為減函數(shù)關(guān)系的貨幣需求動(dòng)機(jī)是( )。a交易動(dòng)機(jī) b預(yù)防動(dòng)機(jī)c投機(jī)動(dòng)機(jī) d貯藏動(dòng)機(jī)【答案】c【例題5：2012年多選題】根據(jù)凱恩斯的流動(dòng)性偏好理論，決定貨幣需求的動(dòng)機(jī)包括（ ）。a儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī) b交易動(dòng)機(jī)c投資動(dòng)機(jī) d預(yù)防動(dòng)機(jī)e投機(jī)動(dòng)機(jī)

10、【答案】 bde【例題6：2004年、2007年多選題】在弗里德曼的貨幣需求函數(shù)中，與貨幣需求成正比的因素有（）a.恒久性收入 b.人力財(cái)富比例 c.存款的利率 d.債券的收益率 e.股票的收益率【答案】ab【例題7：多選】傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說(shuō)研究的是商品價(jià)格與貨幣數(shù)量之間的關(guān)系，可以表示其內(nèi)容函數(shù)式的有（ ）a m=pq/v b mv=pt c d =f（yp；w；im,ib,ie；1/p·dp/dt;）e l= l1（y）+ l2（i）【答案】bc【解析】貨幣需求理論函數(shù)內(nèi)容傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說(shuō)費(fèi)雪現(xiàn)金交易數(shù)量說(shuō) mv=pt劍橋?qū)W派的現(xiàn)金余額數(shù)量說(shuō) 凱恩斯貨幣需求理論l= l1（y）+ l2

11、（i）弗里德曼現(xiàn)代貨幣數(shù)量說(shuō)=f（yp；w；im,ib,ie；1/p·dp/dt;）7頁(yè)第二節(jié)、貨幣供給【本節(jié)考點(diǎn)】1、貨幣供給與貨幣供應(yīng)量的概念2、貨幣供給層次劃分的基本原則3、我國(guó)貨幣層次劃分4、信用創(chuàng)造貨幣機(jī)制和信用擴(kuò)張、存款派生機(jī)制【本節(jié)內(nèi)容】一、貨幣供給與貨幣供應(yīng)量1.貨幣供給：貨幣供給主體即一國(guó)或貨幣區(qū)的銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)主體供給貨幣以滿足其貨幣需求的行為。分為：貨幣供給的機(jī)制-側(cè)重于貨幣的創(chuàng)造過(guò)程；貨幣供給的決定-側(cè)重于分析決定貨幣供應(yīng)量的因素。2.貨幣供應(yīng)量：是指非銀行部門(mén)持有的貨幣資產(chǎn)數(shù)量，即流通中的貨幣數(shù)量。 貨幣供應(yīng)量在數(shù)量上等于流通中的貨幣量，兩者呈一一對(duì)應(yīng)關(guān)系。

12、3.貨幣供給層次劃分（1）貨幣供給層次劃分基本原則：目前一般依據(jù)資產(chǎn)的流動(dòng)性，即各種貨幣資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為通貨或現(xiàn)實(shí)購(gòu)買力的能力來(lái)劃分不同貨幣層次。（2）我國(guó)貨幣層次劃分為（2013年教材變化內(nèi)容）m0 =流通中貨幣m1= m0+單位活期存款m2= m1+單位定期存款+個(gè)人存款+其他存款（財(cái)政存款除外）【注 】 m0是指企業(yè)事業(yè)單位、個(gè)人、機(jī)關(guān)團(tuán)體、非存款類金融機(jī)構(gòu)所持有的硬幣和現(xiàn)鈔總和（即通常所指的現(xiàn)金）m1是我國(guó)的狹義貨幣供應(yīng)量, 即流通中的貨幣和單位活期存款。因其流動(dòng)性較強(qiáng)，是中央銀行重點(diǎn)調(diào)控對(duì)象。m2是我國(guó)廣義貨幣量，包括m1以及準(zhǔn)貨幣（單位定期存款、個(gè)人存款、其他存款）。財(cái)政存款不屬于準(zhǔn)貨幣

13、?！纠}8：2006年、2008年單選題】通常情況下，劃分貨幣層次的依據(jù)是貨幣資產(chǎn)的（）。a.收益性b.安全性 c.流動(dòng)性d.可得性【答案】c【例題9：2011年單選題】劃分貨幣層次的基本依據(jù)是資產(chǎn)的( )。a.收益性b.安全性 c.流動(dòng)性d.風(fēng)險(xiǎn)性【答案】c【例題10：2009、2012年單選題改編】我國(guó)狹義貨幣供應(yīng)量包括流通中的貨幣和（ ）。 a單位活期存款 b單位定期存款 c財(cái)政存款d個(gè)人存款【答案】a 【例題11：08年多選改編】根據(jù)我國(guó)目前貨幣層次的劃分，屬于m2而不屬于m1的有（ ）a單位活期存款 b單位定期存款c流通中的貨幣 d個(gè)人存款e股票【答案】bd【例題12：05年單選改編

14、】根據(jù)我國(guó)貨幣層次的劃分標(biāo)準(zhǔn)，既屬于狹義貨幣供應(yīng)量m1，又屬于廣義貨幣供應(yīng)量m2的是（ ）a.單位活期存款 b.單位定期存款 c.個(gè)人存款 d.財(cái)政存款【答案】a二、貨幣供給的機(jī)制1、中央銀行的信用創(chuàng)造貨幣機(jī)制中央銀行利用自身掌握的貨幣發(fā)行權(quán)和信貸管理權(quán)，來(lái)創(chuàng)造信貸資金來(lái)源。由此可見(jiàn)，信用創(chuàng)造貨幣是當(dāng)代不兌現(xiàn)的信用貨幣制度下貨幣供給機(jī)制的重要內(nèi)容，并且信用創(chuàng)造貨幣的功能為中央銀行所掌握。 2、商業(yè)銀行的擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款機(jī)制（1）商業(yè)銀行具備在央行發(fā)行貨幣的基礎(chǔ)上擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款的能力。【補(bǔ)例】 中央銀行上交10萬(wàn)存款準(zhǔn)備金100萬(wàn)基礎(chǔ)貨幣甲商業(yè)銀行貸90萬(wàn)元提10萬(wàn)現(xiàn)金a企業(yè)10萬(wàn)

15、元繳稅存70萬(wàn)元繼續(xù)放貸，派生存款，如此循環(huán)往復(fù)。乙商業(yè)銀行 （2）商業(yè)銀行不能無(wú)限制地創(chuàng)造派生存款。一般來(lái)說(shuō)，銀行體系擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款的能力要受到這樣三類因素的制約：受到交存中央銀行存款準(zhǔn)備金的限制。要受到提取現(xiàn)金數(shù)量的限制。要受到企事業(yè)單位及社會(huì)公眾繳付稅款等限制。（3）貨幣供應(yīng)量的公式m=b×k其中：b-“基礎(chǔ)貨幣”，包括現(xiàn)金和商業(yè)銀行在中央銀行的存款k-“貨幣乘數(shù)”，基礎(chǔ)貨幣的擴(kuò)張倍數(shù)稱為，取決于商業(yè)銀行在其所吸收的全部存款中需存入中央銀行部分所占比重即存款準(zhǔn)備金率，以及需轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金及財(cái)政存款等所占比重的貨幣結(jié)構(gòu)比率。即貨幣乘數(shù)=存款準(zhǔn)備金率和貨幣結(jié)構(gòu)比率合計(jì)的倒數(shù)【例

16、題13：2007年單選題】提高存款準(zhǔn)備金率對(duì)貨幣供求的影響是（ ）。a.增加貨幣需求 b.減少貨幣需求c.增加貨幣供給 d.減少貨幣供給【答案】d【例題14：2012年單選題】貨幣乘數(shù)等于存款準(zhǔn)備金率與（ ）之和的倒數(shù)。a.貼現(xiàn)率 b.利息率c.存款結(jié)構(gòu)比率 d.貨幣結(jié)構(gòu)比率 【答案】 d 經(jīng)濟(jì)師最全歷年真題、精準(zhǔn)押題：?？及伞纠}15：2009年多選題】制約商業(yè)銀行體系擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款的因素有（ ）。 a.商業(yè)銀行發(fā)達(dá)程度 b.繳存中央銀行存款準(zhǔn)備金數(shù)量 c.提取現(xiàn)金數(shù)量 d.中央銀行獨(dú)立程度 e.企事業(yè)單位及社會(huì)公眾繳付稅款數(shù)量 【答案】bce 【例題16：?jiǎn)芜x】信用創(chuàng)造貨幣是當(dāng)代信

17、用貨幣制度下貨幣供給機(jī)制的重要內(nèi)容，在我國(guó)能夠創(chuàng)造基礎(chǔ)貨幣的金融機(jī)構(gòu)是（ ）a中央銀行 b商業(yè)銀行 c政策性銀行 d投資銀行【答案】a第三節(jié)、貨幣均衡【本節(jié)考點(diǎn)】1、貨幣均衡的含義和特征2、貨幣失衡的兩種狀況3、物價(jià)自然上漲率的經(jīng)濟(jì)含義4、貨幣數(shù)量與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、物價(jià)上漲的關(guān)系【本節(jié)內(nèi)容】（一）貨幣均衡與失衡1.貨幣均衡的含義貨幣均衡即貨幣供求均衡，是指在一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的貨幣需求與貨幣供給在動(dòng)態(tài)上保持一致的狀態(tài)。2. 貨幣均衡的特征（1）貨幣均衡是貨幣供給與貨幣需求的大體一致，而非貨幣供給與貨幣需求在數(shù)量上的完全相等。（2）貨幣均衡是一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程；在短期內(nèi)貨幣供求可能不一致，但在長(zhǎng)期內(nèi)是大體一

18、致的。（3）現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的貨幣均衡在一定程度上反映了經(jīng)濟(jì)總體均衡狀況。3.貨幣失衡的兩種狀況（1）總量性貨幣失衡：貨幣供給在總量上偏離貨幣需求達(dá)到一定程度從而使貨幣運(yùn)行影響經(jīng)濟(jì)的狀態(tài)。包括兩種情況：貨幣供應(yīng)量<貨幣需求量：供給不足的情況，很少出現(xiàn)。貨幣供應(yīng)量>貨幣需求量：供給過(guò)多，經(jīng)常出現(xiàn)。原因很多，如政府向中央銀行透支以融通財(cái)政赤字；一味追求經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度而不適當(dāng)?shù)牟扇U(kuò)張性貨幣政策刺激經(jīng)濟(jì)等。后果之一是引發(fā)嚴(yán)重通貨膨脹。（2）結(jié)構(gòu)性貨幣失衡：貨幣供需總量大體一致，但貨幣供需結(jié)構(gòu)不相適應(yīng)。原因是社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不合理，所以必須通過(guò)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整加以解決。 中央銀行在宏觀調(diào)控時(shí)更多的注意總量

19、性失衡?！纠}17：2004年多選題】貨幣均衡是用來(lái)說(shuō)明貨幣供給與貨幣需求的關(guān)系，其特征有（）a.貨幣供給與貨幣需求大體一致b.貨幣供給與貨幣需求在數(shù)量上完全相等c.貨幣均衡是一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程d.貨幣均衡是一個(gè)靜態(tài)過(guò)程e.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中貨幣均衡在一定程度上反映了經(jīng)濟(jì)總體均衡狀況【答案】ace二、貨幣均衡水平?jīng)Q定 1、貨幣數(shù)量與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系：經(jīng)濟(jì)總體均衡，總的要求是達(dá)到或保持社會(huì)總供給與總需求之間的平衡關(guān)系。社會(huì)總供給是以商品價(jià)格總額形態(tài)表現(xiàn)，表現(xiàn)為一定時(shí)期的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（gdp）。社會(huì)總需求是以貨幣形態(tài)出現(xiàn)，表現(xiàn)為通過(guò)貨幣的多次周轉(zhuǎn)而實(shí)現(xiàn)的社會(huì)購(gòu)買力（mv）。因此：保持總供給與總需求的均衡關(guān)系，要求

20、處理好貨幣數(shù)量與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系?！窘Y(jié)論】要保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)在物價(jià)穩(wěn)定的條件下協(xié)調(diào)發(fā)展，就必須使流通領(lǐng)域中貨幣數(shù)量的增長(zhǎng)幅度與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)速度相互配合。假定貨幣流通速度相對(duì)穩(wěn)定，貨幣供應(yīng)量（m1）應(yīng)當(dāng)與gdp同步增長(zhǎng) 。2、貨幣數(shù)量與物價(jià)上漲的關(guān)系在勞動(dòng)生產(chǎn)率不斷提高，單位產(chǎn)品所包含的價(jià)值量相對(duì)下降的情況下，商品價(jià)格并不相應(yīng)下降。（1）物價(jià)自然上漲的因素：勞動(dòng)生產(chǎn)率提高在技術(shù)或勞動(dòng)密集性程度不同的部門(mén)并不一致，從而造成“剪刀差”現(xiàn)象，調(diào)整時(shí)，一般是通過(guò)調(diào)高價(jià)格低于價(jià)值的那部分勞動(dòng)密集型產(chǎn)品的價(jià)格，以使價(jià)格體系趨于合理化，結(jié)果必然是價(jià)格總水平上漲；隨著產(chǎn)品的更新?lián)Q代，技術(shù)性能不斷提高，也無(wú)形中使

21、同類產(chǎn)品的價(jià)格自然上升，結(jié)果也是導(dǎo)致物價(jià)總水平的不斷上漲?！窘Y(jié)論】若考慮物價(jià)自然上升的因素，流通領(lǐng)域中貨幣數(shù)量的增長(zhǎng)應(yīng)略高于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)。貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)率m=國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率y+物價(jià)自然上漲率p18頁(yè)第四節(jié)、通貨膨脹【本節(jié)考點(diǎn)】1、通貨膨脹的含義及類型2、通貨膨脹的原因3、通貨膨脹的治理【本節(jié)內(nèi)容】（一）通貨膨脹的概念1、通貨膨脹是種普遍的超額需求，即太多貨幣追逐太少的商品；2、人均貨幣存量或人均貨幣所得的普遍上升；3、不能增加就業(yè)或產(chǎn)出的貨幣投入所導(dǎo)致的物價(jià)水平處于持續(xù)上漲的狀態(tài)；4、薩繆爾森在其經(jīng)濟(jì)學(xué)中的定義是在一定時(shí)期內(nèi)，商品和生產(chǎn)要求價(jià)格總水平持續(xù)不斷的上漲。5、馬克思貨幣理論

22、中的定義是：在紙幣流通條件下，由于紙幣的過(guò)度發(fā)行而引起的紙幣貶值，物價(jià)上漲的現(xiàn)象。 【總結(jié)】多種通貨膨脹的定義有兩點(diǎn)是共同的：（1）有效需求大于有效供給（2）物價(jià)持續(xù)上漲【通用定義】在價(jià)值符號(hào)流通條件下，由于貨幣供給過(guò)度而引起的貨幣貶值，物價(jià)上漲的現(xiàn)象。（二）通貨膨脹的類型1、按通貨膨脹的成因分為：需求拉上型通貨膨脹；成本推進(jìn)型通貨膨脹；輸入型通貨膨脹；結(jié)構(gòu)型通貨膨脹（1）需求拉上型通貨膨脹：是指社會(huì)總需求過(guò)度增長(zhǎng)，超過(guò)了社會(huì)總供給的增長(zhǎng)幅度，導(dǎo)致商品和勞務(wù)供給不足、物價(jià)持續(xù)上漲的通貨膨脹類型。需求拉上型通貨膨脹特點(diǎn)：自發(fā)性：即支出的增長(zhǎng)是獨(dú)立的，與實(shí)際的或預(yù)期的成本增長(zhǎng)無(wú)關(guān)；誘發(fā)性：成本的增

23、長(zhǎng)導(dǎo)致工資及其他收入的增長(zhǎng)，誘使消費(fèi)支出增長(zhǎng)。支持性：政府為阻止失業(yè)率上升而增加支出，或采取擴(kuò)張性財(cái)政政策或貨幣政策以增加總需求。（2）成本推進(jìn)型通貨膨脹：因成本自發(fā)性增加而導(dǎo)致物價(jià)上漲的通貨膨脹。分為： “工資推進(jìn)型通貨膨脹”-工資和物價(jià)螺旋上升的通貨膨脹。 “利潤(rùn)推進(jìn)型通貨膨脹”-壟斷企業(yè)為保證實(shí)現(xiàn)其利潤(rùn)目標(biāo)而操縱的市場(chǎng)、人為抬高產(chǎn)品價(jià)格而引起的通貨膨脹。（3）輸入型通貨膨脹：進(jìn)口商品價(jià)格上升，費(fèi)用增加而使物價(jià)總水平上漲所引致的通貨膨脹。這實(shí)質(zhì)上是一種通貨膨脹的國(guó)際傳導(dǎo)現(xiàn)象。（4）結(jié)構(gòu)型通貨膨脹：經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面的因素變動(dòng)所引致的，即使總供求處于均衡狀態(tài)，也會(huì)引起物價(jià)總水平上漲的通貨膨脹類型。

24、2、按照通貨膨脹的表現(xiàn)形式分為公開(kāi)型通貨膨脹和抑制型通貨膨脹（1）公開(kāi)型通貨膨脹：物價(jià)水平隨貨幣數(shù)量變動(dòng)而自發(fā)波動(dòng)，故而物價(jià)上漲是通貨膨脹的基本標(biāo)志，又稱為開(kāi)放性通貨膨脹。（2）抑制型通貨膨脹：一國(guó)實(shí)行物價(jià)管制的情況下，商品供給短缺不能由物價(jià)上漲來(lái)反映，只表現(xiàn)人們普遍持幣待購(gòu)而使貨幣流通速度減慢，又稱為隱蔽性通貨膨脹?！纠}18：07年單選題】從理論上講，工資上漲過(guò)快容易導(dǎo)致（）通貨膨脹a.需求拉上型 b.成本推進(jìn)型 c.輸入型 d.結(jié)構(gòu)型【答案】b【例題19：2011年單選題】下列通貨膨脹類型中，屬于成本推進(jìn)型通貨膨脹的有( )。a擴(kuò)張性貨幣政策造成的通貨膨脹b消費(fèi)強(qiáng)勁增長(zhǎng)引發(fā)的通貨膨脹c工

25、資和物價(jià)螺旋上升引發(fā)的通貨膨脹d進(jìn)口品價(jià)格上漲引起的通貨膨脹e壟斷企業(yè)人為抬高價(jià)格引發(fā)的通貨膨脹【答案】ce【例題20：2008年單選題】抑制型通貨膨脹的表現(xiàn)（ ）a、人們持幣待購(gòu)，使貨幣流通速度變慢b、物價(jià)普遍上漲c、有效需求不足d、貨幣貶值【答案】a（三）通貨膨脹的原因1、直接原因過(guò)度的信貸供給是造成通貨膨脹的直接原因。經(jīng)濟(jì)師最全歷年真題、精準(zhǔn)押題：?？及?、主要原因（1）財(cái)政原因-發(fā)生財(cái)政赤字或推行赤字政策。（2）信貸原因-信用膨脹，銀行信用提供的貨幣量超過(guò)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)貨幣數(shù)量的客觀需求。其原因包括，財(cái)政赤字的壓力，社會(huì)上過(guò)熱的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)要求，銀行自身決策失誤等。3、其他原因-如投資規(guī)模過(guò)大

26、、國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)比例失衡、國(guó)際收支長(zhǎng)期順差等。【例題21：2012年單選題】造成通貨膨脹的直接原因是（ ）。財(cái)政赤字規(guī)模過(guò)大信貸供給過(guò)度定期存款余額過(guò)大國(guó)際收支長(zhǎng)期保持順差 【答案】 b （四）通貨膨脹的治理 綜合國(guó)際國(guó)內(nèi)一般經(jīng)驗(yàn)，治理措施主要有緊縮的需求政策和積極的供給政策。1、緊縮的需求政策 緊縮需求政策包括緊縮性財(cái)政政策和緊縮性貨幣政策。（1）緊縮性財(cái)政政策-限制支出、減少需求。概括的講就是“增收節(jié)支”。 一般包括以下措施：減少政府支出： 增加稅收：發(fā)行公債：（2）緊縮性貨幣政策-減少貨幣供給量提高法定存款準(zhǔn)備金率提高再貼現(xiàn)率公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)：通貨膨脹時(shí)期，中央銀行一般會(huì)在公開(kāi)市場(chǎng)向商業(yè)銀行等

27、金融機(jī)構(gòu)出售有價(jià)證券。2、積極的供給政策在抑制總需求的同時(shí)，積極運(yùn)用刺激生產(chǎn)的方法增加供給來(lái)治理通貨膨脹，主要措施有減稅、削減社會(huì)福利開(kāi)支、適當(dāng)增加貨幣供給發(fā)展生產(chǎn)和精簡(jiǎn)規(guī)章制度?！纠}22：2010單選】治理通貨膨脹可以采取的貨幣政策是( )。a降低再貼現(xiàn)率 b提高法定存款準(zhǔn)備金率c增加稅收 d在公開(kāi)市場(chǎng)上買入有價(jià)證券【答案】b【本章重要考點(diǎn)總結(jié)】1、貨幣需求的概念2、貨幣需求理論（費(fèi)雪現(xiàn)金交易數(shù)量說(shuō)、劍橋?qū)W派現(xiàn)金余額數(shù)量說(shuō)、凱恩斯流動(dòng)性偏好論、弗里德曼現(xiàn)代貨幣數(shù)量說(shuō)）3、貨幣供給層次的劃分4、貨幣供給機(jī)制（中央銀行的信用創(chuàng)造貨幣機(jī)制；商業(yè)銀行的擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款的機(jī)制。）5、貨幣均衡水

28、平的決定6、通貨膨脹的類型、原因和治理第十七章 中央銀行與貨幣政策【本章考情分析】年份單選題多選題合計(jì)2007年2題2分1題2分4分2008年3題3分2題4分7分2009年2題2分2題4分6分2010年2題2分1題2分4分2011年2題2分2題4分6分2012年3題3分1題2分5分【本章教材結(jié)構(gòu)】中央銀行中央銀行制度；中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)特征；中央銀行主要業(yè)務(wù)、資產(chǎn)負(fù)債表；中央銀行組織體制下支付清算系統(tǒng)。 貨幣政策目標(biāo)；貨幣政策工具；貨幣政策的中介目標(biāo)近年來(lái)我國(guó)貨幣政策的實(shí)踐貨幣政策【本章內(nèi)容講解】第一節(jié)、中央銀行【本節(jié)考點(diǎn)】1、 中央銀行制度的必要性2、 中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)特征3、 中央銀行的主

29、要業(yè)務(wù)4、 中央銀行資產(chǎn)、負(fù)債的構(gòu)成5、 中國(guó)支付結(jié)算體系框架【本節(jié)內(nèi)容】一、中央銀行制度1、中央銀行制度的定義（1）中央銀行：中央銀行也稱貨幣當(dāng)局，處于金融中介體系的中心環(huán)節(jié)，是發(fā)行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行，具有國(guó)家行政管理機(jī)關(guān)和銀行的雙重性質(zhì)。它的主要任務(wù)是：制定和實(shí)施貨幣政策，調(diào)控宏觀金融；實(shí)施金融監(jiān)管，維護(hù)銀行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行。（2）中央銀行制度：中央銀行制度是指由中央銀行代表國(guó)家管理一國(guó)金融業(yè)，并以其為核心構(gòu)成商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)為融資媒體的金融體制?！纠}1：2010年多選】關(guān)于中央銀行職能的說(shuō)法，正確的有()。a銀行的銀行b政策性銀行c議會(huì)的銀行d政府的銀行e發(fā)行的銀行【答案

30、】d2.建立中央銀行制度的必要性（1）集中貨幣發(fā)行權(quán)的需要。（2）代理國(guó)庫(kù)和為政府籌措資金的需要。（3）管理金融業(yè)的需要。（4）國(guó)家對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)行干預(yù)的需要。3.中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展中央銀行是伴隨著資本主義銀行業(yè)的發(fā)展而產(chǎn)生的，獨(dú)占銀行券的發(fā)行權(quán)是其產(chǎn)生的第一個(gè)標(biāo)志。中央銀行產(chǎn)生和發(fā)展的進(jìn)程大致如下：（1）由商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化為中央銀行。（2）專門(mén)設(shè)置的中央銀行。較典型的是美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系。（3）由綜合型銀行改革為單一職能的中央銀行4.中央銀行獨(dú)立性的起源及其發(fā)展中央銀行獨(dú)立性問(wèn)題的實(shí)質(zhì)就是如何處理中央銀行和政府之間關(guān)系的問(wèn)題，即中央銀行對(duì)政府直接負(fù)責(zé)還是對(duì)政府相對(duì)負(fù)責(zé)的問(wèn)題。中央銀行的獨(dú)立性經(jīng)

31、過(guò)了高度獨(dú)立階段；基本不獨(dú)立和相對(duì)獨(dú)立階段?！纠}2：2008年、2010年單選】中央政府獨(dú)立性問(wèn)題的實(shí)質(zhì)是如何處理中央銀行和（）之間的關(guān)系。a、政府；b、存款貨幣銀行；c、社會(huì)保障部門(mén)；d、政策性銀行【答案】a【例題3：2011年單選】中央銀行是伴隨著資本主義銀行業(yè)的發(fā)展而產(chǎn)生的，其產(chǎn)生的第一個(gè)標(biāo)志是()。a具備操作上的獨(dú)立性b具備現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)收集信息的手段和權(quán)力c獨(dú)占銀行券的發(fā)行權(quán)d對(duì)商業(yè)銀行實(shí)施監(jiān)管【答案】c【例題4：2007年多選題】從歷史上看，建立中央銀行制度的必要性主要體現(xiàn)在（）。a.集中貨幣發(fā)行權(quán)b.集中黃金買賣權(quán)c.代理國(guó)庫(kù)和為政府籌措資金d.管理金融業(yè)e.確保國(guó)家對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)

32、展實(shí)行干預(yù)【答案】acde（二）中央銀行的職責(zé)和業(yè)務(wù)活動(dòng)特征中央銀行是國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)、調(diào)節(jié)全國(guó)貨幣流通與信用的金融監(jiān)管機(jī)關(guān)。1、 中央銀行的職責(zé)：利用所擁有的經(jīng)濟(jì)力量，如貨幣供給量、利率等，對(duì)金融領(lǐng)域乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的活動(dòng)進(jìn)行管理、控制和調(diào)節(jié)。2、中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)特征（2013年教材變化內(nèi)容）（1）不以營(yíng)利為目的。以金融調(diào)控為己任，穩(wěn)定幣值，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是其宗旨。（2）不經(jīng)營(yíng)一般性銀行業(yè)務(wù)或非銀行金融業(yè)務(wù)：不對(duì)任何個(gè)人、企事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體提供擔(dān)保或直接發(fā)放貸款，它的業(yè)務(wù)服務(wù)對(duì)象是政府部門(mén)、商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)。（3）在制定和執(zhí)行貨幣政策時(shí)，中央銀行具有相對(duì)獨(dú)立性，不應(yīng)受到其他部門(mén)或機(jī)構(gòu)行政干

33、預(yù)和牽制?！纠}5：2005年、2008年多選題】中央銀行的特征主要表現(xiàn)為（）a.不以營(yíng)利為目的b.只與企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)發(fā)生往來(lái)c.在制定和執(zhí)行貨幣政策時(shí)具有相對(duì)獨(dú)立性d.在制定和執(zhí)行財(cái)政政策時(shí)具有相對(duì)獨(dú)立性e.可以經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)【答案】ac【例題6：2011年單選題】關(guān)于中央銀行業(yè)務(wù)特征的說(shuō)法，正確的是()。a中央銀行為企業(yè)辦理存貸、結(jié)算業(yè)務(wù)b中央銀行以營(yíng)利為目的開(kāi)展業(yè)務(wù)c中央銀行不與政府部門(mén)發(fā)生資金往來(lái)關(guān)系d中央銀行在制定和執(zhí)行貨幣政策時(shí)具有相對(duì)獨(dú)立性【答案】d（三）中央銀行的主要業(yè)務(wù)中央銀行的主要業(yè)務(wù)具體業(yè)務(wù)內(nèi)容貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)貨幣發(fā)行是中央銀行的主要業(yè)務(wù)。中國(guó)人民銀行是我國(guó)法定的唯一的貨幣

34、發(fā)行機(jī)構(gòu)。對(duì)銀行的業(yè)務(wù)集中準(zhǔn)備金以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行繳存中央銀行的存款準(zhǔn)備金比率，并通過(guò)這部分準(zhǔn)備金來(lái)管理商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)。最后貸款人中央銀行的信貸業(yè)務(wù)主要有再抵押放款；再貼現(xiàn)；再貸款全國(guó)清算各商業(yè)銀行都向中央銀行繳存存款準(zhǔn)備金，并在中央銀行開(kāi)立往來(lái)賬戶，各商業(yè)銀行之間可通過(guò)該賬戶辦理非現(xiàn)金結(jié)算，全國(guó)清算業(yè)務(wù)為中央銀行的主要中間業(yè)務(wù)，并由此使中央銀行成為全國(guó)金融業(yè)的清算中心。對(duì)政府的業(yè)務(wù)代理國(guó)庫(kù)：中央銀行接受各級(jí)國(guó)庫(kù)存款，又執(zhí)行國(guó)庫(kù)簽發(fā)的支票辦理轉(zhuǎn)賬手續(xù)或現(xiàn)金付款，成為政府的總會(huì)計(jì)和總出納。代理國(guó)家債券發(fā)行對(duì)國(guó)家給予信貸支持主要采用直接給國(guó)家財(cái)政以貸款或購(gòu)買國(guó)債形式。保管外匯和黃金儲(chǔ)備

35、制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)代表政府參加國(guó)際金融組織，出席國(guó)際會(huì)議【例題7：2012年單選題】在我國(guó)，具有人民幣發(fā)行權(quán)的機(jī)構(gòu)是（）.a.中國(guó)銀行b.交通銀行c.中國(guó)人民銀行d.國(guó)家外匯管理局【答案】c【例題8：2004年單選題】中央銀行的主要中間業(yè)務(wù)是（）a.貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)b.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)c.信貸業(yè)務(wù)d.全國(guó)清算業(yè)務(wù)【答案】d【例題9：2005年多選題】中央銀行作為銀行的銀行，其對(duì)銀行的業(yè)務(wù)包括（）a.保管外匯和黃金儲(chǔ)備b.作為最后貸款人c.集中準(zhǔn)備金d.發(fā)行貨幣e.組織全國(guó)清算【答案】bce【例題10：2012年多選題】下列金融業(yè)務(wù)中，屬于中央銀行對(duì)商業(yè)銀行提供的有（）。a.集中存款準(zhǔn)備金b

36、.最后貸款人c.貨幣發(fā)行d.保管外匯和黃金儲(chǔ)備e.清算業(yè)務(wù)【答案】abe【例題11：2009年多選題】下列各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)中，屬于中央銀行對(duì)政府的業(yè)務(wù)的有（）。a.貨幣發(fā)行b.集中準(zhǔn)備金c.代理國(guó)庫(kù)d.最后貸款人e.保管外匯和黃金儲(chǔ)備【答案】ce四、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表（2013年教材變化內(nèi)容）資產(chǎn)負(fù)債國(guó)外資產(chǎn)對(duì)政府債權(quán)對(duì)其他存款性公司債權(quán)對(duì)其他金融性公司債權(quán)對(duì)非金融性部門(mén)債權(quán)其他資產(chǎn)儲(chǔ)備貨幣不計(jì)入儲(chǔ)備貨幣的金融性公司存款發(fā)行債券國(guó)外負(fù)債政府存款自有資金其他負(fù)債總資產(chǎn)總負(fù)債【例題10：2010年單選題改編】下列中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目中，應(yīng)計(jì)入負(fù)債方的是()。a貼現(xiàn)b政府債券c黃金儲(chǔ)

37、備d儲(chǔ)備貨幣【答案】d【例題11：2006年單選題改編】在中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中，（）屬于中央銀行資產(chǎn)項(xiàng)目。a.政府存款b.儲(chǔ)備貨幣c.對(duì)政府債權(quán)d.金融性公司存款【答案】c【例題12：2012年單選題改編】在中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中，可列入資產(chǎn)方的項(xiàng)目是（）。a.儲(chǔ)備貨幣b.對(duì)其他存款性公司的債權(quán)c.發(fā)行債券d.商業(yè)銀行存款【答案】b五、中央銀行組織體制下的支付清算系統(tǒng)1、 中央銀行體制下的支付清算系統(tǒng)作為銀行的銀行，現(xiàn)代中央銀行負(fù)有組織全國(guó)銀行間清算的職責(zé)。中央銀行組織全國(guó)銀行清算包括同城或同地區(qū)和異地兩大類。同城或同地區(qū)銀行的資金清算主要是通過(guò)票據(jù)交換所來(lái)進(jìn)行。票據(jù)交換應(yīng)收應(yīng)付最后都通過(guò)中央

38、銀行集中清算交換的差額。2、中國(guó)支付結(jié)算體系框架我國(guó)的支付清算網(wǎng)絡(luò)體系：（1）以中國(guó)人民銀行大額支付系統(tǒng)、小額批量支付系統(tǒng)為中樞；（2）以銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)行內(nèi)業(yè)務(wù)系統(tǒng)為基礎(chǔ)；（3）以票據(jù)支付系統(tǒng)、銀行卡系統(tǒng)、證券結(jié)算系統(tǒng)和境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)為重要組成部分；（4）以行業(yè)清算組織和互聯(lián)網(wǎng)支付服務(wù)組織業(yè)務(wù)系統(tǒng)為補(bǔ)充。在我國(guó)支付清算網(wǎng)絡(luò)體系中，大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)、小額批量支付系統(tǒng)、票據(jù)支付系統(tǒng)和境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)由中國(guó)人民銀行建設(shè)并運(yùn)行，主要面向各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，是銀行間支付清算的主渠道?！纠}13：多選題】我國(guó)支付清算網(wǎng)絡(luò)體系的中樞是()。a大額支付系統(tǒng)b小額批量支付系統(tǒng)c境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)d票據(jù)支付

39、系統(tǒng)e證券結(jié)算系統(tǒng)【答案】ab 26頁(yè)第二節(jié) 貨幣政策【本節(jié)考點(diǎn)】1、 貨幣政策目標(biāo)的內(nèi)容及我國(guó)貨幣政策的目標(biāo)及其政策的含義2、 一般性貨幣政策工具3、 選擇性貨幣政策工具4、 各種貨幣政策中介目標(biāo)【本節(jié)內(nèi)容】一、貨幣政策定義貨幣政策并不等同于金融政策，它只是金融政策的一部分，是一國(guó)金融當(dāng)局制定和執(zhí)行的通過(guò)貨幣量、利率或其他中介指標(biāo)影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的手段。貨幣政策一般包括三個(gè)方面的內(nèi)容： 政策目標(biāo)； 實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所運(yùn)用的政策工具； 預(yù)期達(dá)到的政策效果。二、貨幣政策目標(biāo)1、穩(wěn)定物價(jià)：2、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：3、充分就業(yè)：4、平衡國(guó)際收支【注】中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法規(guī)定，貨幣政策目標(biāo)是保持貨幣幣值穩(wěn)定，并

40、以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。這一政策要求在抑制物價(jià)上漲幅度的同時(shí)維持適度的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，并且決不以犧牲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為前提。【例題14：2011年多選題】一國(guó)貨幣政策目標(biāo)體系通常包括()。a物價(jià)穩(wěn)定b充分就業(yè)c國(guó)際收支平衡d社會(huì)公平e經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)【答案】abce【例題15：2009年單選題】我國(guó)貨幣政策的目標(biāo)是（）。a保持國(guó)家外匯儲(chǔ)備的適度增長(zhǎng)b保持國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值以較快的速度增長(zhǎng)c保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)d保證充分就業(yè)【答案】c三、貨幣政策工具（一）、一般性政策工具一般性貨幣政策工具具體內(nèi)容法定存款準(zhǔn)備金率含義：法定存款準(zhǔn)備金率是指根據(jù)法律規(guī)定，商業(yè)銀行等將其吸收的存款和發(fā)行的票據(jù)存放在中央銀行的最低比

41、率。通常以不兌現(xiàn)貨幣形式存放在中央銀行。效用：體現(xiàn)在它對(duì)商業(yè)銀行的信用擴(kuò)張能力、對(duì)貨幣乘數(shù)的調(diào)節(jié)。若中央銀行采取緊縮政策，提高法定存款準(zhǔn)備金率，貨幣乘數(shù)減少，限制了存款貨幣銀行的信用擴(kuò)張能力、最終起到收縮貨幣供應(yīng)量和信貸量的效果。缺陷：一是央行調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行可以變動(dòng)其在央行的超額存款準(zhǔn)備金，從反方向抵銷法定存款準(zhǔn)備金率政策的作用。二是對(duì)貨幣乘數(shù)的影響很大，作用力度很強(qiáng)，往往被當(dāng)作是一劑“猛藥”三是成效較慢、時(shí)滯較長(zhǎng)：對(duì)貨幣供應(yīng)量和信貸量的影響要通過(guò)商業(yè)銀行的輾轉(zhuǎn)存貸逐級(jí)遞推而實(shí)現(xiàn)。因此，法定存款準(zhǔn)備金率政策往往是作為貨幣政策的一種自動(dòng)穩(wěn)定機(jī)制。再貼現(xiàn)含義：是指商業(yè)銀行持客戶貼

42、現(xiàn)的商業(yè)票據(jù)向中央銀行請(qǐng)求貼現(xiàn)，以取得中央銀行的信用支持。再貼現(xiàn)政策的基本內(nèi)容是中央銀行根據(jù)政策需要調(diào)整再貼現(xiàn)率。當(dāng)中央銀行提高再貼現(xiàn)率時(shí)，商業(yè)銀行借入資金的成本上升，基礎(chǔ)貨幣得到收縮。優(yōu)缺點(diǎn)：與法定存款準(zhǔn)備金率比較，再貼現(xiàn)工具的彈性相對(duì)較大，作用力度相對(duì)要緩和一些。主動(dòng)權(quán)操縱在商業(yè)銀行手中，所以中央銀行的再貼現(xiàn)政策是否能夠獲得預(yù)期效果，還取決于商業(yè)銀行是否采取主動(dòng)配合態(tài)度。公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)含義：中央銀行在證券市場(chǎng)上公開(kāi)買賣國(guó)債、發(fā)行票據(jù)的活動(dòng)即為公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。中央銀行在公開(kāi)市場(chǎng)的證券交易活動(dòng)對(duì)象主要是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)。公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)目的在于調(diào)控基礎(chǔ)貨幣，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量和市場(chǎng)利率。優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)

43、點(diǎn)：與法定存款準(zhǔn)備金率政策相比較，公開(kāi)市場(chǎng)操作更具有彈性、更具優(yōu)越性。一是影響商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金，直接影響貨幣供應(yīng)量；二是中央銀行能夠隨時(shí)根據(jù)金融市場(chǎng)的變化，進(jìn)行經(jīng)常性、連續(xù)性的操作；三是中央銀行可以主動(dòng)出擊四是中央銀行有可能用其對(duì)貨幣供應(yīng)量進(jìn)行微調(diào)。局限性：一是金融市場(chǎng)不僅必須具備全國(guó)性，而且具有相當(dāng)?shù)莫?dú)立性。二是必須有其他貨幣政策工具配合。【例題16：2008年單選】某存款貨幣銀行以其持有的某企業(yè)商品票據(jù)向中央銀行請(qǐng)求信用支持，中央銀行予以同意。這種業(yè)務(wù)屬于中央銀行的（）業(yè)務(wù)。a貼現(xiàn)b再貼現(xiàn)c公開(kāi)市場(chǎng)d窗口指導(dǎo)【答案】b【例題17：2011年多選】關(guān)于一般性貨幣政策工具的說(shuō)法，正確的有()。

44、a中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，擴(kuò)大了商業(yè)銀行的信用擴(kuò)張能力b商業(yè)銀行掌握著再貼現(xiàn)政策的主動(dòng)權(quán)c法定存款準(zhǔn)備金率政策作用力度強(qiáng)d調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率能迅速影響貨幣供應(yīng)量e中央銀行運(yùn)用公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)直接影響貨幣供應(yīng)量【答案】bce2、選擇性貨幣政策工具傳統(tǒng)的三大貨幣工具，都屬于對(duì)貨幣總量的調(diào)節(jié)，以影響宏觀經(jīng)濟(jì)。在這些一般性政策工具之外，還可以有選擇的對(duì)某些特殊領(lǐng)域的信用加以調(diào)節(jié)和影響。選擇性貨幣政策包括：消費(fèi)者信用控制、證券市場(chǎng)信用控制、優(yōu)惠利率、預(yù)繳進(jìn)口保證金選擇性貨幣政策工具具體內(nèi)容消費(fèi)者信用控制中央銀行對(duì)不動(dòng)產(chǎn)以外的各種耐用消費(fèi)品的銷售融資予以控制，包括規(guī)定分期付款購(gòu)買耐用消費(fèi)品的首付最低金

45、額，還款最長(zhǎng)期限，適用的耐用消費(fèi)品種類等。證券市場(chǎng)信用控制中央銀行對(duì)有關(guān)證券交易的各種貸款進(jìn)行限制，目的在于抑制過(guò)度投機(jī)?！纠}18：2005、2006、2007年、2008年單選題】中央銀行對(duì)不動(dòng)產(chǎn)以外的各種耐用消費(fèi)品的銷售融資予以控制，這種貨幣政策工具是（）a.生產(chǎn)者信用控制b.商業(yè)信用控制c.證券市場(chǎng)信用控制d.消費(fèi)者信用控制【答案】d【例題19：2009年單選題】某國(guó)中央銀行規(guī)定商業(yè)銀行對(duì)居民提供汽車貸款的最低首付款比例是40，最長(zhǎng)還款期限是5年，這種規(guī)定屬于（）。a消費(fèi)者信用控制b證券市場(chǎng)信用控制c間接信用指導(dǎo)d直接信用控制【答案】a3直接信用控制（1）含義：直接信用控制是指中央銀行

46、以行政命令或其他方式，從質(zhì)和量?jī)蓚€(gè)方面，直接對(duì)金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行控制。（2）手段：利率最高限、信用配額、流動(dòng)比率和直接干預(yù)等。其中規(guī)定存貸款最高利率限制，是最常使用的直接信用管制工具。4.間接信用指導(dǎo)間接信用指導(dǎo)即中央銀行通過(guò)道義勸告、窗口指導(dǎo)等辦法間接影響商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造。其中：窗口指導(dǎo)是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情，物價(jià)趨勢(shì)和金融市場(chǎng)動(dòng)向等經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中出現(xiàn)的新情況和新問(wèn)題，對(duì)商業(yè)銀行提出信貸增減建議。窗口指導(dǎo)沒(méi)有法律約束力，但影響力往往較大。【例題20：2006年多選題】直接信用控制是指中央銀行以行政命令或其他方式，從質(zhì)和量?jī)蓚€(gè)方面直接對(duì)金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行控制

47、，其手段包括（）。a.利率最高限b.窗口指導(dǎo)c.信用配額d.流動(dòng)比率e.直接干預(yù)【答案】acde四、貨幣政策的中介目標(biāo)貨幣政策的中介目標(biāo)又稱為貨幣政策的中間指標(biāo)、中間變量等，它是介于貨幣政策工具變量和貨幣政策目標(biāo)變量之間的變量指標(biāo)，貨幣政策目標(biāo)一經(jīng)確定，中央銀行可以按照可控性、可測(cè)性和相關(guān)性的三大原則選擇相應(yīng)的中介目標(biāo)。貨幣政策目標(biāo)的變量指標(biāo)包括：1、 利率：通常指短期的市場(chǎng)利率，具體操作有的使用銀行間同業(yè)拆借利率，有的使用短期國(guó)庫(kù)券利率。2、 貨幣供應(yīng)量：整個(gè)社會(huì)的貨幣存量，是可以用作購(gòu)買商品和支付勞務(wù)費(fèi)的貨幣總額。從1996年開(kāi)始，中國(guó)人民銀行正式將貨幣供應(yīng)量定為貨幣政策的中介目標(biāo)3、 超

48、額準(zhǔn)備金或基礎(chǔ)貨幣：（1）補(bǔ)：超額準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行及存款性金融機(jī)構(gòu)在中央銀行存款帳戶上的實(shí)際準(zhǔn)備金超過(guò)法定準(zhǔn)備金的部分。（2）基礎(chǔ)貨幣：滿足可測(cè)性與可控性要求，數(shù)字一目了然，不少國(guó)家把它視為較為理想的中介目標(biāo)。4、通貨膨脹率自20世紀(jì)90年代起，一些國(guó)家把貨幣政策中介目標(biāo)由貨幣供應(yīng)量轉(zhuǎn)為通貨膨脹率，由此形成所謂的通貨膨脹目標(biāo)制。即設(shè)定一個(gè)適合的通貨膨脹率并且予以盯住，如果通貨膨脹率處于正常范圍，參考利率、貨幣供應(yīng)量等指標(biāo)狀況，制定適宜的貨幣政策；如果通貨膨脹率超出范圍，暫停其他項(xiàng)目的調(diào)節(jié)，以控制通貨膨脹率為貨幣政策的主要任務(wù)?！纠}21：2006年單選題】從l996年開(kāi)始，中國(guó)人民銀行正式將

49、（）作為我國(guó)貨幣政策的中間目標(biāo)。a.貨幣供應(yīng)量b.存款準(zhǔn)備金c.超額準(zhǔn)備金d.基礎(chǔ)貨幣【答案】a五、近年來(lái)我國(guó)貨幣政策的實(shí)踐穩(wěn)健 適度從緊 從緊 適度寬松1、“十一五規(guī)劃”期間（2006-2010年）我國(guó)貨幣政策的演變2、2010年中央工作會(huì)議確定2011年實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策。3、2011年中央工作會(huì)議確定2012年繼續(xù)實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策?！纠}22：2012年單選題】為扭轉(zhuǎn)國(guó)際金融危機(jī)造成的出口大幅下降，部分企業(yè)陷入困境和就業(yè)壓力明顯加大等局面，2008年下半年我國(guó)貨幣政策（）。a.從“從緊”轉(zhuǎn)向“適度寬松”b.從“穩(wěn)健”轉(zhuǎn)向“適度從緊”c.從“適度從緊”轉(zhuǎn)向“從緊”d.從“穩(wěn)健”轉(zhuǎn)向“適度

50、寬松”【答案】a【本章重要考點(diǎn)總結(jié)】1、 建立中央銀行制度的必要性2、 中央銀行產(chǎn)生的標(biāo)志及其獨(dú)立性問(wèn)題3、 中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)特征4、 中央銀行的主要業(yè)務(wù)5、 中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表6、 中央銀行組織體制下的支付清算系統(tǒng)7、 貨幣政策的目標(biāo)8、 貨幣政策工具（一般性政策工具、選擇性貨幣政策工具、直接信用控制、間接信用指導(dǎo)）9、 貨幣政策的中介目標(biāo)10、近年來(lái)我國(guó)貨幣政策的演變過(guò)程33頁(yè)42頁(yè)第十八章 商業(yè)銀行與金融市場(chǎng)【本章考情分析】年份單選題多選題合計(jì)2007年2題2分2題4分6分2008年3題3分1題2分5分2009年3題3分1題2分5分2010年3題3分2題4分7分2011年3題3分1題

51、2分5分2012年2題2分1題2分4分【本章教材結(jié)構(gòu)】【本章內(nèi)容講解】第一節(jié) 商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)與管理【本節(jié)考點(diǎn)】1、 商業(yè)銀行的性質(zhì)、職能及組織形式2、 商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)管理原則【本節(jié)內(nèi)容】一、商業(yè)銀行的內(nèi)涵1、商業(yè)銀行的定義：也稱為存款貨幣銀行，是最典型的銀行，以盈利為目的，主要以吸收存款和發(fā)放貸款形式為工商企業(yè)提供融資服務(wù)并辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。2、商業(yè)銀行的性質(zhì)：（1）商業(yè)銀行是金融企業(yè)，是承擔(dān)著資金融資職能的企業(yè)。（2）商業(yè)銀行是以盈利為目的的企業(yè)，它的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是利潤(rùn)最大化，中央銀行和政策性銀行一般不以盈利為目的。（3）商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)范圍廣泛，業(yè)務(wù)種類齊全，是唯一能夠吸收活期存款的金融機(jī)構(gòu)。非銀行金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍窄，經(jīng)營(yíng)不完全的信用業(yè)務(wù)，或不以銀行信用方式融通資金?！纠}1-2006年單選題】在下列關(guān)于商業(yè)銀行和中央銀行本質(zhì)特征的表述中，正確的是（）。a.都能對(duì)工商企業(yè)發(fā)放貸款b.都追求利潤(rùn)最大化c.商業(yè)銀行能吸收社會(huì)公眾的活期存款，中央銀行則不能d.商業(yè)銀行承擔(dān)貨幣發(fā)行任務(wù)，中央銀行則沒(méi)有【答案】c【例題2-2004年多選題】商業(yè)銀行是最典型的銀行，與非銀行金融機(jī)構(gòu)比較，區(qū)別主要在于（）a.是否以盈利為目的b.是否經(jīng)