第5章商業(yè)行ppt課件

1、第五章 商業(yè)銀行n第一節(jié) 商業(yè)銀行概述n一、商業(yè)銀行的定義與性質(zhì)n（一）商業(yè)銀行是以吸收活期存款、經(jīng)營短期工商業(yè)貸款為主的，并以利潤為其主要經(jīng)營目標(biāo)的信用機構(gòu)。n20世紀(jì)90年代以來，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營發(fā)生了深刻的變化。n1、銀行業(yè)務(wù)全能化n2、銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營證券化3、銀行資本集中化n4、金融工具不斷創(chuàng)新n5、銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營科技化n（二）商業(yè)銀行的性質(zhì)n以追求最大利潤為經(jīng)營目標(biāo)，以多種金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營對象，為客戶提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。n1、商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的特征n追求利潤最大化2、商業(yè)銀行是一種特殊的企業(yè)n它的經(jīng)營對象是特殊商品貨幣n3、商業(yè)銀行是一種特殊的金融企業(yè)n可提供

2、全面、廣泛的金融服務(wù)n二、商業(yè)銀行的職能n1、充當(dāng)信用中介n2、充當(dāng)支付中介n3、變社會各階層的積蓄和收入為資本n4 、創(chuàng)造信用流通工具n三、商業(yè)銀行的組織制度與類型（一）商業(yè)銀行的組織制度n是指一個國家用法律形式所確定的商業(yè)銀行的體系結(jié)構(gòu)以及組成這一體系的各類銀行、金融機構(gòu)的職責(zé)分工和相互關(guān)系。n1、單元銀行制度n優(yōu)點：n可以防止銀行壟斷。n有利于協(xié)調(diào)地方政府、工商企業(yè)與銀行的關(guān)系。n銀行具有更高的獨立性和自主性，業(yè)務(wù)經(jīng)營的靈活性較大。銀行管理層次少，便于管理目標(biāo)的實現(xiàn)。n缺點：n限制了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展和金融創(chuàng)新。n銀行抵御風(fēng)險的能力較弱。n會削弱銀行的競爭力。n2、總分行制度，即分支銀行

3、制。n是指法律上允許在總行以外，可在本地或外地設(shè)立若干分支機構(gòu)的銀行制度。n總分行制可分為總行制與總管理處制。優(yōu)點：n便于銀行擴大經(jīng)營規(guī)模，增強銀行實力。n有利于分散風(fēng)險，提高銀行的安全性。n可以采用先進的技術(shù)設(shè)備和管理手段。n便于宏觀管理水平的提高。n缺點：n容易形成壟斷n加大了銀行內(nèi)部的控制難度n3、代理行制度，即往來銀行制度。4、持股公司制，即集團銀行制。n是由某一銀行成立股權(quán)公司，再由該公司控制或收購兩家以上的若干銀行而建立的一種銀行制度。n優(yōu)點：n能有效擴大資本總量，增強銀行的實力。n它兼單一銀行制和分支銀行制的優(yōu)點于一身。n缺點：n容易形成銀行業(yè)的集中與壟斷。5、連鎖銀行制，即聯(lián)合

4、制。n是指由一個人或一個集團控制兩家或兩家以上的銀行。n（二）商業(yè)銀行的類型n職能分工型與全能型n職能分工型是指法律限定金融機構(gòu)必須分門別類從事各自特定的業(yè)務(wù)。n全能型是指商業(yè)銀行可以經(jīng)營一切銀行的業(yè)務(wù)，包括各種期限、不同種類的存貸款業(yè)務(wù)以及全面的證券業(yè)務(wù)。第二節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)n一、負(fù)債業(yè)務(wù)n形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務(wù)。n（一）銀行資本n銀行為開展業(yè)務(wù)經(jīng)營而自籌的可長期占用的資金。n銀行資本分為兩級：核心資本和附屬資本。n1、核心資本n是由銀行的自有資金構(gòu)成的可由銀行永久性占有的資本。主要包括：n第一，股本。有普通股和永久非累積優(yōu)先股。n股本實際上是銀行的創(chuàng)辦資金，即實收資本。n第二，公開儲

5、備n是指銀行提取的或以其它盈余方式在資產(chǎn)負(fù)債表上明確反映的儲備。n如資本盈余、留存盈余和營業(yè)盈余等項目。n核心資本具有以下特征：價值相對比較穩(wěn)定n具有較大的可比性和透明度n是判斷銀行資本充足比率的基礎(chǔ)n對銀行的盈利能力和競爭能力關(guān)系極大n2、附屬資本n由銀行可長期占用的資金形成的資本。n主要有：n未公開儲備，又稱為隱蔽儲備。是指雖未公開但已反映在損益賬上并為銀行監(jiān)管機構(gòu)所接受的儲備。重估儲備，是對銀行自身房產(chǎn)的重估，以使其更接近市值。n普通準(zhǔn)備金，是為防備未來可能出現(xiàn)的一切虧損而設(shè)立的。n混合資本工具，是指帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的一些資本工具。n長期附屬債務(wù)，是指期限較長的資本債券和

6、信用債券。n（二）各項存款n1、活期存款，也稱為支票存款。n2、定期存款3、儲蓄存款n特點：n是個人為積蓄購買力而進行的存款n金融監(jiān)管當(dāng)局對經(jīng)營儲蓄業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行實行嚴(yán)格的監(jiān)管n4、存款賬戶的創(chuàng)新n第一，可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（nows）n是對個人和非營利機構(gòu)開立的計算利息的支票賬戶，也稱為計息的活期存款。第二，貨幣市場存款賬戶（mmda）n介于活期存款與儲蓄存款之間，開戶時最低金額為2500美圓。n第三，自動轉(zhuǎn)帳制度（ats）n存戶同時在銀行開立儲蓄賬戶和活期存款賬戶，活期存款賬戶的余額始終保持1美圓，其余余額存入儲蓄賬戶以取得利息收入。當(dāng)需要簽發(fā)支票時，存戶可用電話通知開戶行。n第四，可轉(zhuǎn)讓大

7、額定期存單特點：n面額大、金額固定、不記名、可以轉(zhuǎn)讓。n除此之外，還有定活兩便存款、通知存款等。n（三）其他負(fù)債業(yè)務(wù)n1、短期借款n同業(yè)借款n向中央銀行借款n轉(zhuǎn)貼現(xiàn)n結(jié)算過程中的短期資金占用2、長期借款n主要是發(fā)行金融債券籌資。n二、資產(chǎn)業(yè)務(wù)n資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行資金運用的業(yè)務(wù)，是銀行獲得利潤的主要途徑。n（一）放款業(yè)務(wù)n是銀行將其所吸收的資金按一定的利率貸放給客戶并約期歸還的業(yè)務(wù)。n1、貸款的種類2、貸款風(fēng)險分類法：n正常、關(guān)注、次級、可疑、損失。n3、放款的管理n要進行深入的信用調(diào)查分析工作n選擇合適的抵押品n了解資金來源的性質(zhì)和結(jié)構(gòu)n限制對同一借款人的放款總量n（二）貼現(xiàn)業(yè)務(wù)（三）證券投

8、資業(yè)務(wù)n是指商業(yè)銀行將資金用于購買有價證券的活動。n商業(yè)銀行首選的投資對象是政府債券。n投資業(yè)務(wù)的管理應(yīng)遵循以下原則：n1、實行分散化原則n2、選擇品質(zhì)優(yōu)良的證券n3、要有健全的法律和規(guī)章制度n三、中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)（一）中間業(yè)務(wù)n是指銀行不運用自己的資金，而是代理客戶承辦支付和其它委托事項，并據(jù)以收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。n性質(zhì)：n商業(yè)銀行不直接以債權(quán)人或債務(wù)人的身份參與。n以收取手續(xù)費的形式獲得收益。n具有經(jīng)濟效益、社會效益和綜合效益。n（二）表外業(yè)務(wù)n是指商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表而且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的經(jīng)營活動。n廣義的表外業(yè)務(wù)包括有風(fēng)險的表外業(yè)務(wù)與無風(fēng)險的服務(wù)活動（即中間業(yè)務(wù)）。四、商

9、業(yè)銀行各種業(yè)務(wù)之間的關(guān)系：n通常將負(fù)債業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)稱為信用業(yè)務(wù)。n負(fù)債業(yè)務(wù)是資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)n銀行可以通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)來增加負(fù)債業(yè)務(wù)n中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)建立在信用業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上n中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的發(fā)展可以促進信用業(yè)務(wù)的發(fā)展第三節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營原則與管理n一、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則：n（一）安全性n是指銀行避免經(jīng)營風(fēng)險，保證資金安全的要求。n1、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的特殊性n銀行自有資本的比重小，實行負(fù)債經(jīng)營。n銀行負(fù)債業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)在期限與規(guī)模上的不匹配。n面臨較大的信用風(fēng)險。經(jīng)濟情況的種種不確定因素會影響銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營。n2、實現(xiàn)安全性經(jīng)營的措施n合理安排資產(chǎn)業(yè)務(wù)的規(guī)模與期限結(jié)構(gòu)n加強對客戶的資信

10、調(diào)查和經(jīng)營預(yù)測n根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大不斷補充自有資本n保持一定比例的流動性較高的資產(chǎn)n遵守國家法令，執(zhí)行中央銀行的金融政策和制度（二）流動性n是指商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提現(xiàn)和必要的貸款需求的支付能力。n包括資產(chǎn)的流動性與負(fù)債的流動性兩重含義。n資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力。n負(fù)債的流動性是指銀行能以較低的成本隨時獲得所需要的資金。1、保持銀行流動性的原因n銀行存取款業(yè)務(wù)的不斷進行，會形成一個穩(wěn)定的余額，但此余額在時間上具有不確定性。n貸款到期還本收息、投資收益的取得與新的資金需求在時間上不一致。n銀行與客戶約定的透支帳戶，必須保有一定的資金來源。n2、保持銀行流動性的

11、措施n建立分層次的現(xiàn)金準(zhǔn)備。擁有一定數(shù)量的保證準(zhǔn)備。n保證資產(chǎn)業(yè)務(wù)的期限結(jié)構(gòu)與負(fù)債的期限相適應(yīng)。n（三）盈利性n是指銀行獲得利潤的能力。n1、盈利性原則的重要性n盈利是銀行承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險的重要力量。n盈利狀況的好壞是銀行吸引客戶、穩(wěn)定客戶的基礎(chǔ)。n理想的銀行盈利水平可提高銀行在市場上的競爭力。2、商業(yè)銀行的盈利性管理n提高資產(chǎn)收益，合理安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。n提高金融服務(wù)水平，增加銀行中間業(yè)務(wù)的收入。n降低銀行經(jīng)營成本。n（四）商業(yè)銀行經(jīng)營總原則n在保證資產(chǎn)安全和流動的前提下，追求最大限度的利潤n流動性是實現(xiàn)安全性的必要手段n安全性是實現(xiàn)盈利性的基礎(chǔ)追求盈利是安全性與流動性的最終目標(biāo)n二、商業(yè)銀行資產(chǎn)管

12、理理論n認(rèn)為：商業(yè)銀行應(yīng)主要通過對資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和層次的管理來保持適當(dāng)?shù)牧鲃有浴主要經(jīng)過三個階段：n1、商業(yè)貸款理論（真實票據(jù)論）n局限性：n沒有認(rèn)識到活期存款的余額具有相對的穩(wěn)定性n忽視了貸款需求的多樣性忽視了貸款清償?shù)耐獠織l件n2、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論（可轉(zhuǎn)換性理論）n局限性：n限制了銀行高盈利資產(chǎn)的運用n在市場需求不旺時，可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的變現(xiàn)能力會受到損害n3、預(yù)期收入理論n局限性：n對借款人未來收入的預(yù)測是銀行主觀判斷的結(jié)果，與實際會產(chǎn)生脫節(jié)。三、負(fù)債管理理論n認(rèn)為銀行可以積極主動地通過借入資金的方式來維持資產(chǎn)的流動性，支持資產(chǎn)規(guī)模的擴張，獲取更高的盈利水平。n該理論的缺陷n四、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理

13、理論n一、金融創(chuàng)新的含義與背景n金融創(chuàng)新是指金融業(yè)各種要素的重新組合。n金融創(chuàng)新的主體是金融機構(gòu)和金融管理當(dāng)局n金融創(chuàng)新的根本目的是盈利并提高金融業(yè)的宏觀效率n金融創(chuàng)新的本質(zhì)是金融要素的重新組合n金融創(chuàng)新的表現(xiàn)形式是金融機構(gòu)、金融業(yè)務(wù)、金融工具的創(chuàng)新以及金融制度的創(chuàng)新第四節(jié)第四節(jié) 商業(yè)銀行與電子商務(wù)商業(yè)銀行與電子商務(wù)-網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)銀行絡(luò)銀行一、網(wǎng)絡(luò)銀行的含義及其特征n（一）網(wǎng)絡(luò)銀行的含義n網(wǎng)絡(luò)銀行（bank on networks）又稱網(wǎng)上銀行或在線銀行 ( online banking) ，是指銀行利用因特網(wǎng)技術(shù)提供銀行服務(wù)的活動，是因特網(wǎng)技術(shù)與現(xiàn)代銀行業(yè)相結(jié)合的產(chǎn)物。它不同于傳統(tǒng)的以物理形態(tài)存在

14、的銀行服務(wù)，是存在于電子空間中的金融活動，其存在形態(tài)是虛擬化的、運行方式是網(wǎng)絡(luò)化的。（二）網(wǎng)絡(luò)銀行的特點1網(wǎng)絡(luò)銀行是“大金融”n2. 網(wǎng)絡(luò)銀行是“虛擬銀行” n3. 網(wǎng)絡(luò)銀行是“開放性銀行” n（三）網(wǎng)絡(luò)銀行的優(yōu)點n1大大提高了銀行業(yè)的經(jīng)營效率n2. 大大降低了銀行業(yè)的經(jīng)營成本 二、網(wǎng)絡(luò)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展n（一）網(wǎng)絡(luò)銀行的產(chǎn)生n網(wǎng)絡(luò)銀行起源于1995年開業(yè)的美國安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行 (security first network bank，簡稱sfnb)。 n（二）網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展n美國安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行的誕生極大地震動了世界金融界，國際上一些知名的大銀行都相繼建立了網(wǎng)絡(luò)銀行, 如花旗、匯豐、德意志、櫻

15、花、巴克萊等老牌銀行紛紛推出自己的網(wǎng)上金融服務(wù)。n縱觀世界各國網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展，大致有兩種模式，即純網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展模式、與傳統(tǒng)銀行相結(jié)合的網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展模式。n純網(wǎng)絡(luò)銀行又屬于狹義的網(wǎng)絡(luò)銀行, 一般沒有分支機構(gòu)、營業(yè)場所或自動柜員機, 唯一借助于因特網(wǎng)來提供各種金融業(yè)務(wù)。n純網(wǎng)絡(luò)銀行是銀行業(yè)革命的理想化境界，但由于其在經(jīng)營中遇到困難，往往難以生存。 n傳統(tǒng)銀行在發(fā)展網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)時，一般采用兩種方式，即收購現(xiàn)有的純網(wǎng)絡(luò)銀行或建立自己的網(wǎng)絡(luò)銀行。（三）中國網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展n我國在互聯(lián)網(wǎng)上設(shè)立網(wǎng)站的銀行不少，但能夠提供網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)、影響最大的主要有4家：招商銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行及中國工商銀行。n1

16、招商銀行（http:/）n2中國銀行（http:/www. bank of china. com） n3中國建設(shè)銀行（http:/）n4中國工商銀行（http:/）三、網(wǎng)絡(luò)銀行對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響n(一)商業(yè)銀行和非銀行金融機構(gòu)之間的界限愈來愈模糊n網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展使銀行和金融機構(gòu)能夠迅速地處理和傳遞大量的信息，打破了商業(yè)銀行和非銀行金融機構(gòu)之間的專業(yè)分工，各種金融機構(gòu)提供的服務(wù)日趨相似，商業(yè)銀行向保險公司、投資銀行等非銀行金融機構(gòu)進行業(yè)務(wù)滲透；由于網(wǎng)絡(luò)銀行的交易成本低廉，支付結(jié)算越來越成為大眾化的金融服務(wù)，銀行業(yè)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槔碡斝?、咨詢型的金融機構(gòu)。(二)金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)之間的界限愈來愈模糊n

17、在商業(yè)銀行與非銀行金融機構(gòu)搶占市場的同時，金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)之間的業(yè)務(wù)滲透，使金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)之間的界限也變得愈來愈模糊。n(三)銀行業(yè)將從“分業(yè)經(jīng)營”轉(zhuǎn)向“混業(yè)經(jīng)營”n網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展使銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)涵和外延發(fā)生了重要的變化，銀行開始涉足資本市場或金融衍生品市場，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)給銀行帶來的收益已不足40，銀行服務(wù)的綜合化、全能化已成為現(xiàn)代銀行的發(fā)展趨勢。n(四)傳統(tǒng)銀行和金融機構(gòu)的作用受到削弱n由于網(wǎng)上交易擺脫了時間和空間的限制，交易成本不斷下降，這將吸引更多的金融交易從傳統(tǒng)的金融機構(gòu)轉(zhuǎn)向金融市場，結(jié)果加劇了金融“脫媒”的趨勢，而傳統(tǒng)銀行和金融機構(gòu)的作用卻受到削弱。n(五)加劇了金融機構(gòu)的兼并n

18、隨著因特網(wǎng)的發(fā)展，銀行（或金融機構(gòu)）的兼并風(fēng)愈演愈烈。這是因為越來越多的客戶通過網(wǎng)絡(luò)獲得金融服務(wù), 使中小銀行（或金融機構(gòu)）逐漸失去了貼近消費者的優(yōu)勢，再也不需要那么多的分支機構(gòu)和工作人員；另外，計算機設(shè)備的巨額耗資，只有大銀行（或金融機構(gòu)）才有能力購置，小銀行（或金融機構(gòu)）不得不聯(lián)合起來或附屬于大銀行（或金融機構(gòu)）。金融機構(gòu)通過兼并既降低了成本，又實現(xiàn)了規(guī)模效益。第五節(jié) 存款的創(chuàng)造n一、原始存款、派生存款和存款準(zhǔn)備制n1 原始存款：是客戶以現(xiàn)金存入銀行形成的存款。n2 派生存款：銀行用轉(zhuǎn)賬方式發(fā)放貸款時創(chuàng)造的存款。n3 存款準(zhǔn)備制：銀行必須保留一部分現(xiàn)金作為付現(xiàn)的準(zhǔn)備。n4 法定存款準(zhǔn)備金：

19、一國用法律形式規(guī)定商業(yè)銀行必須保留的最低數(shù)額的準(zhǔn)備金。n5 超額準(zhǔn)備金：準(zhǔn)備金超過法定存款準(zhǔn)備金的部分。n商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金由庫存現(xiàn)金和它在中央銀行存款兩部分構(gòu)成。為防止存款貨幣過多，導(dǎo)致通貨膨脹。目前各國均采用法定準(zhǔn)備金制。n法定存款準(zhǔn)備金用：rd表示 n法定存款準(zhǔn)備金率用：rd表示n活期存款總額用：d表示 n超額準(zhǔn)備金用：e表示n銀行實有準(zhǔn)備金用：r表示n則：rd=drd n e=rdrdn法定存款準(zhǔn)備率的高低，直接影響銀行創(chuàng)造存款貨幣的能力。法定存款準(zhǔn)備率愈高，銀行吸收存款中可用于放款的資金愈少，創(chuàng)造存款貨幣的數(shù)量則愈小，反之，法定存款準(zhǔn)備率越低，創(chuàng)造存款貨幣的數(shù)額則大?？梢姡ǘù婵?/p>

20、準(zhǔn)備率決定銀行創(chuàng)造存款的能力，與信貸規(guī)模的變化有密切關(guān)系，因此，許多國家的中央銀行都把調(diào)高或調(diào)低法定存款準(zhǔn)備率作為緊縮或擴張信用的一個重要手段。n二、存款的創(chuàng)造過程與原理n（一）商業(yè)銀行創(chuàng)造派生存款的條件n1， 實行部分準(zhǔn)備金制n2， 實行非現(xiàn)金結(jié)算制度n （二）、派生存款的創(chuàng)造過程n為了便于說明商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的過程。先作三條假定：第一每家銀行只保留法定存款準(zhǔn)備金，其余部分全部貸出，超額準(zhǔn)備金為零；第二客戶的一切存款均存入銀行，而不提現(xiàn)；第三法定準(zhǔn)備率為10%n例：設(shè)廠商a將100萬元現(xiàn)金存入第一家銀行，銀行a將其中10萬元留作法定準(zhǔn)備金，將所剩90萬元貸給廠商b，則第一家銀行資產(chǎn)負(fù)債表

21、為：n 資 產(chǎn)負(fù) 債法定存款準(zhǔn)備金：10存 款（廠商a）：100貸 款：90合 計：100合 計：100n當(dāng)b廠商得到90萬元貸款后，就全部用于向c廠商支付貨款。隨之c廠商將90萬元收入存入其開戶行第二家銀行，該銀行提留9萬元準(zhǔn)備金，又將所剩81萬元貸給d廠商，那么第二家銀行的資產(chǎn)負(fù)債表為： n 單位：萬元 資 產(chǎn) 負(fù) 債法定存款準(zhǔn)備金：9存 款（廠商c）：90貸 款：81 合 計：90合 計：90 n此時，第一家銀行和第二家銀行都存在創(chuàng)造存款貨幣，第一家銀行的存款貨幣為100萬元，第二家銀行為90萬元，兩家銀行的活期存款額達到190萬元。這時存款的創(chuàng)造還沒有結(jié)束，接下來，d廠商得到81萬元貸

22、款后，又向e廠商 支付，e廠商又將其存入第三家銀行，第三家銀行活期存款增加81萬元。以此類推，第四家、第五家，最后，整個商業(yè)銀行體系的活期存款的創(chuàng)造過程為： n 單位：萬元銀行名稱 存款額 法定存款準(zhǔn)備金 貸款或投資額第一家銀行100 1090第二家銀行 90981第三家銀行 818.1 72 . 9第四家銀行 729 7.29 65.61 第五家銀行 6561 6.56 59.05 第六家銀行 5905 5.91 53.04 合計 1000 100900n最后，100萬元原始存款，在10%的法定準(zhǔn)備率下，貸款增加到900萬元，活期存款總額大超過原始存款的數(shù)額，達到1000萬元。用幾和何乘數(shù)來

23、表示，這一擴張過程為：n100908172、9=1001（9/10）（9/10）2（9/10）3 =1001/1（9/10） =1000（萬元）n如果以r代表原始存款，rd表示法定準(zhǔn)備率，d代表活期存款總額，則以上幾何級數(shù)可表示為：nd=r1（1rd）（1rd）2（1rd）3 = r1/1（1rd） = r/rdn將上例數(shù)據(jù)代入公式r/rd得：活期存款總額d=100/10%=1000（萬元）n其中，派生存款總額=1000100=900（萬元）n從以上分析可知，活期存款產(chǎn)變動與原始存款的變動顯然存在著一種倍數(shù)關(guān)系，即活期存款與原始存款的比率稱為貨幣乘數(shù)。n設(shè)k為貨幣乘數(shù)，則：k=d/r=1/rd=1000/100=1/10%=10n從上式中可以看到，商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的乘數(shù)k，是法定存款準(zhǔn)備金率的倒數(shù)。因此，在現(xiàn)代銀行制度中，中央銀行正是從調(diào)節(jié)法定存款準(zhǔn)備金率來控制商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)派生存款的能力。提高法定存款準(zhǔn)備率，貨幣乘數(shù)縮小，商業(yè)銀行體系創(chuàng)造存款的能力下降；反之，商業(yè)銀行體系創(chuàng)造存款的能力增強。 n三、派