規(guī)范性文件總結(jié)

1、一、 證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法2016辦法指出，全面風(fēng)險管理體系應(yīng)當(dāng)包括可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)、可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風(fēng)險指標(biāo)體系、專業(yè)的人才隊伍、有效的風(fēng)險應(yīng)對機(jī)制。1.1 辦法強(qiáng)調(diào)了建立以凈資本和流動性為核心的風(fēng)險控制指標(biāo)體系，將凈資本區(qū)分為核心凈資本和附屬凈資本1.1.1 核心凈資本核心凈資本=凈資產(chǎn)-資產(chǎn)項目的風(fēng)險調(diào)整-或有負(fù)債的風(fēng)險調(diào)整-/+中國證監(jiān)會認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項目。辦法要求證券公司計算核心凈資本時，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定對有關(guān)項目充分計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。1.1.2 附屬凈資本附屬凈資本=長期次級債×規(guī)定比例-/+中國證監(jiān)會認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項目。1.2

2、要求證券公司計算凈資本、風(fēng)險覆蓋率、資本杠桿率、流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金率等各項風(fēng)險控制指標(biāo)，編制凈資本計算表、風(fēng)險資本準(zhǔn)備計算表、表內(nèi)外資產(chǎn)總額計算表、流動性覆蓋率計算表、凈穩(wěn)定資金率計算表、風(fēng)險控制指標(biāo)計算表等監(jiān)管報表1.3 明確證監(jiān)會將對證券公司凈資本等各項風(fēng)險控制指標(biāo)數(shù)據(jù)的生成過程及計算結(jié)果的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行定期或者不定期檢查1.4 要求證券公司應(yīng)當(dāng)將所有子公司以及比照子公司管理的各類孫公司納入全面風(fēng)險管理體系1.5 要求證券公司應(yīng)當(dāng)在發(fā)生重大業(yè)務(wù)事項及分配利潤前對風(fēng)險控制指標(biāo)進(jìn)行壓力測試，合理確定有關(guān)業(yè)務(wù)及分配利潤的最大規(guī)模1.6 要求證券公司必須持續(xù)符合相應(yīng)風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)

3、準(zhǔn)風(fēng)險覆蓋率不得低于100%;資本杠桿率不得低于8%;流動性覆蓋率不得低于100%;凈穩(wěn)定資金率不得低于100%;其中：風(fēng)險覆蓋率=凈資本/各項風(fēng)險資本準(zhǔn)備之和×100%;資本杠桿率=核心凈資本/表內(nèi)外資產(chǎn)總額×100%;流動性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來30 天現(xiàn)金凈流出量×100%;凈穩(wěn)定資金率=可用穩(wěn)定資金/所需穩(wěn)定資金×100% 將原有凈資產(chǎn)比負(fù)債、凈資本比負(fù)債兩個杠桿控制指標(biāo)，優(yōu)化為一個資本杠桿率指標(biāo)(核心凈資本/表內(nèi)外資產(chǎn)總額)，并設(shè)定不低于8%的監(jiān)管要求1.7 要求證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會規(guī)定的證券公司風(fēng)險資本準(zhǔn)備計算標(biāo)準(zhǔn)計算市場風(fēng)險、信

4、用風(fēng)險、操作風(fēng)險資本準(zhǔn)備市場風(fēng)險資本準(zhǔn)備按照各類金融工具市場風(fēng)險特征的不同，用投資規(guī)模乘以風(fēng)險系數(shù)計算;信用風(fēng)險資本準(zhǔn)備按照各表內(nèi)外項目信用風(fēng)險程度的不同，用資產(chǎn)規(guī)模乘以風(fēng)險系數(shù)計算;操作風(fēng)險資本準(zhǔn)備按照各項業(yè)務(wù)收入的一定比例計算。將按業(yè)務(wù)類型計算整體風(fēng)險資本準(zhǔn)備調(diào)整為按照市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等風(fēng)險類型分別計算。調(diào)整后的凈資本和風(fēng)險資本準(zhǔn)備更符合證券公司開展綜合經(jīng)營的風(fēng)險控制的現(xiàn)實(shí)需要，但其計算范圍及標(biāo)準(zhǔn)已發(fā)生較大變化，指標(biāo)值不具有歷史可比性。辦法指出證券公司可以采取內(nèi)部模型法等風(fēng)險計量高級方法計算風(fēng)險資本準(zhǔn)備；1.8 辦法規(guī)定，對各項風(fēng)險控制指標(biāo)設(shè)置預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，對于規(guī)定“不得低于”一定

5、標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險控制指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的120% ，對于規(guī)定“不得超過”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險控制指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的80% 1.9 要求設(shè)有子公司的證券公司應(yīng)當(dāng)以母公司數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，編制風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表，并要求證券公司可提供以合并數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)編制風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表1.10 將證券公司的凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)變動范圍變更為與上月相比發(fā)生不利變化超過20% 的，向中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)報告1.11 調(diào)整權(quán)益類證券計算口徑、將衍生品區(qū)分權(quán)益類和非權(quán)益類衍生品，合并融資類業(yè)務(wù)計算口徑等。二、 證券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范20142.1 規(guī)范對全面風(fēng)險管理的定義（1）全面風(fēng)險管理，是指證券公司董事會、經(jīng)

6、理層以及全體員工共同參與，對公司經(jīng)營中的流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等各類風(fēng)險，進(jìn)行準(zhǔn)確識別、審慎評估、動態(tài)監(jiān)控、及時應(yīng)對及全程管理。 2.2 要求證券公司應(yīng)當(dāng)制定包括風(fēng)險容忍度和風(fēng)險限額等的風(fēng)險指標(biāo)體系,并通過情景分析、壓力測試等方法計量風(fēng)險、評估承受能力、指導(dǎo)資源配置（8）2.3 要求證券公司應(yīng)當(dāng)建立與業(yè)務(wù)復(fù)雜程度和風(fēng)險指標(biāo)體系相適應(yīng)的風(fēng)險管理信息技術(shù)系統(tǒng)，對風(fēng)險進(jìn)行計量、匯總、預(yù)警和監(jiān)控，并實(shí)現(xiàn)同一業(yè)務(wù)、同一客戶相關(guān)風(fēng)險信息的集中管理（9）2.4 要求證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全壓力測試機(jī)制，及時根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展情況和市場變化情況，對證券公司流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險等各類風(fēng)險進(jìn)行壓

7、力測試（10）2.5 要求證券公司應(yīng)當(dāng)全面、系統(tǒng)、持續(xù)地收集和分析可能影響實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的內(nèi)外部信息，識別公司面臨的風(fēng)險及其來源、特征、形成條件和潛在影響，并按業(yè)務(wù)、部門和風(fēng)險類型等進(jìn)行分類（11）該項規(guī)定意味著證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全數(shù)據(jù)收集系統(tǒng)，建立分別從風(fēng)險類型層面、業(yè)務(wù)層面、部門層面以及公司層面測度其風(fēng)險大小的風(fēng)險管理系統(tǒng)2.6 規(guī)范要求證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險的影響程度和發(fā)生可能性等建立評估標(biāo)準(zhǔn)，采取定性與定量相結(jié)合的方法，對識別的風(fēng)險進(jìn)行分析計量并進(jìn)行等級評價或量化排序，確定重點(diǎn)關(guān)注和優(yōu)先控制的風(fēng)險（12）2.7 要求證券公司應(yīng)當(dāng)選擇風(fēng)險價值、信用敞口、敏感性分析、壓力測試等方法或模型來計量

8、和評估市場風(fēng)險、信用風(fēng)險等可量化的風(fēng)險類型（13）該項規(guī)定明確了證券公司在構(gòu)建風(fēng)險管理系統(tǒng)測度市場風(fēng)險、信用風(fēng)險等可量化的風(fēng)險時應(yīng)采用的方法2.8 證券公司應(yīng)當(dāng)建立逐日盯市等機(jī)制，準(zhǔn)確計算、動態(tài)監(jiān)控關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)情況，判斷和預(yù)測各類風(fēng)險指標(biāo)的變化，及時預(yù)警超越各類、各級風(fēng)險限額的情形，明確異常情況的報告路徑和處理辦法（14）三、 證券公司流動性風(fēng)險管理指引20143.1 指引關(guān)于流動性定義流動性風(fēng)險，是指證券公司無法以合理成本及時獲得充足資金，以償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的資金需求的風(fēng)險。3.2 要求證券公司應(yīng)在正常和壓力情景下未來不同時間段的資產(chǎn)負(fù)債期限錯配、融資來源的多

9、元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)及市場流動性等進(jìn)行監(jiān)測和分析，對異常情況及時預(yù)警（16）3.3 要求證券公司應(yīng)建立現(xiàn)金流測算和分析框架，有效計量、監(jiān)測和控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現(xiàn)金流缺口（17）證券公司現(xiàn)金流測算和分析應(yīng)涵蓋資產(chǎn)和負(fù)債的未來現(xiàn)金流以及或有資產(chǎn)和或有負(fù)債的潛在現(xiàn)金流，并充分考慮支付結(jié)算等對現(xiàn)金流的影響。3.4 要求證券公司融資管理符合相應(yīng)要求（20）要求證券公司能夠分析正常和壓力情景下未來不同時間段的融資需求和來源，對負(fù)債品種、期限、交易對手、融資抵（質(zhì)）押品和融資市場等采取集中度管理，適當(dāng)設(shè)置集中度限額，定期評估市場融資和資產(chǎn)變現(xiàn)能力，密切監(jiān)測主要金融市場的交易量和價

10、格等變動情況，評估市場流動性對公司融資能力的影響。3.5 要求證券公司在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續(xù)經(jīng)營的最短期限不少于30天3.6 流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)（29-31）流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)包括流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金率。3.6.1 流動性覆蓋率流動性覆蓋率指壓力情景下公司持有的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)與未來30天的現(xiàn)金凈流出量之比。未來30天現(xiàn)金凈流出量是指未來30天的預(yù)期現(xiàn)金流出總量與預(yù)期現(xiàn)金流入總量的差額。流動性覆蓋率的計算公式為：流動性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來30天現(xiàn)金凈流出量×100%證券公司的流動性覆蓋率應(yīng)不低于100%，以確保證券公司具有充足的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，能夠在規(guī)定的

11、流動性壓力情景下，通過變現(xiàn)這些資產(chǎn)滿足未來至少30天的流動性需求。3.6.2 凈穩(wěn)定資金率凈穩(wěn)定資金率指可用穩(wěn)定資金與所需穩(wěn)定資金之比。可用穩(wěn)定資金是指在持續(xù)壓力情景下，能確保在1年內(nèi)都可作為穩(wěn)定資金來源的權(quán)益類和負(fù)債類資金。所需穩(wěn)定資金等于證券公司各類資產(chǎn)或表外風(fēng)險暴露項目與相應(yīng)的穩(wěn)定資金需求系數(shù)乘積之和，穩(wěn)定資金需求系數(shù)是指各類資產(chǎn)或表外風(fēng)險暴露項目需要由穩(wěn)定資金支持的價值占比。凈穩(wěn)定資金率計算公式為：凈穩(wěn)定資金率=可用穩(wěn)定資金/所需的穩(wěn)定資金×100% 證券公司的凈穩(wěn)定資金率應(yīng)不低于100%，以確保證券公司減少資金運(yùn)用與資金來源的期限錯配，增加長期穩(wěn)定資金來源，滿足各類表內(nèi)外業(yè)

12、務(wù)對穩(wěn)定資金的需求。四、 壓力測試指引20114.1 指引關(guān)于壓力測試定義（2）壓力測試，是指證券公司采用以定量分析為主的風(fēng)險分析方法，測算壓力情景下凈資本等各項風(fēng)險控制指標(biāo)和財務(wù)指標(biāo)的變化情況，評估風(fēng)險承受能力，并采取必要應(yīng)對措施的過程。4.2 壓力測試原則（3）證券公司壓力測試應(yīng)當(dāng)全面覆蓋公司各個業(yè)務(wù)領(lǐng)域的各類風(fēng)險，壓力測試包含是哪個方面內(nèi)容：風(fēng)險因素的選擇、數(shù)量模型的構(gòu)建、假設(shè)情景的設(shè)定。4.3 壓力測試設(shè)計的數(shù)據(jù)（6）證券公司在壓力測試中所使用的數(shù)據(jù)來源于市場數(shù)據(jù)、財務(wù)數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)等各種內(nèi)外部數(shù)據(jù)源。4.4 證券公司應(yīng)當(dāng)為壓力測試工作提供必要的信息技術(shù)保障，在數(shù)據(jù)管理、模型開發(fā)、情景

13、設(shè)置、測試實(shí)施、結(jié)果分析與報告等環(huán)節(jié)給予信息技術(shù)支持，以提高壓力測試的質(zhì)量和效率（8）4.5 壓力測試分類（11）證券公司壓力測試包括綜合壓力測試和專項壓力測試。綜合壓力測試的對象包括凈資本等各項風(fēng)險控制指標(biāo)和整體財務(wù)指標(biāo)；專項壓力測試的對象包括單項業(yè)務(wù)、產(chǎn)品及投資組合的風(fēng)險指標(biāo)和財務(wù)指標(biāo)。4.6 壓力測試方法（12/13）證券公司壓力測試根據(jù)不同的壓力情景可采用敏感性分析和情景分析等方法。本指引所稱敏感性分析是指測試單個重要風(fēng)險因素發(fā)生變化時的壓力情景對證券公司的影響；情景分析是指測試多種風(fēng)險因素同時變化時的壓力情景對證券公司的影響。證券公司在設(shè)置壓力情景時，可采取歷史情景法、假設(shè)情景法或者

14、二者相結(jié)合的方法。歷史情景法是指模擬歷史上重大風(fēng)險事件或最壞情景，假設(shè)情景法是指基于經(jīng)驗(yàn)判斷或數(shù)量模型模擬未來可預(yù)見的極端不利情況。證券公司可根據(jù)風(fēng)險因素的嚴(yán)重程度設(shè)置多個壓力情景，一般包括輕度、中度和重度等。4.7 壓力測試包含的對象（14）壓力測試應(yīng)當(dāng)涵蓋證券公司面臨的主要風(fēng)險，包括經(jīng)營風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險等風(fēng)險類型。證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)上述風(fēng)險類型確定相應(yīng)的風(fēng)險因素，風(fēng)險因素的變化情況一般包括：（一）經(jīng)營風(fēng)險因素：股票基金交易量大幅下降、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)傭金費(fèi)率快速下滑、投資銀行業(yè)務(wù)量大幅減少、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模大幅縮減等；（二）市場風(fēng)險因素：基準(zhǔn)利率大幅變動、主要貨幣匯率大

15、幅波動、證券期貨市場大幅波動等；（三）信用風(fēng)險因素：違約事件發(fā)生、信用評級下調(diào)、融資融券壞賬率上升等；（四）操作風(fēng)險因素：信息系統(tǒng)重大故障、人員重大操作失誤、出現(xiàn)違法違規(guī)事件等； （五）流動性風(fēng)險因素：重大對外投資與收購、現(xiàn)金分紅、融資渠道受阻等。流動性覆蓋率（LCR）計算表項目序號 期末金額 折算率 折算后金額 優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn) 1其中： 貨幣資金 注12100%結(jié)算備付金3100%國債、中央銀行票據(jù)4100%減：已凍結(jié)或質(zhì)押部分5100%金融債券、地方政府債698%減：已凍結(jié)或質(zhì)押部分798%信用評級AAA級的信用債券 注2896%減：已凍結(jié)或質(zhì)押部分996%信用評級AAA級以下，AA-級（

16、含）以上的信用債券注31092%減：已凍結(jié)或質(zhì)押部分1192%上海180指數(shù)、深圳100指數(shù)、滬深300指數(shù)成分股注41250%減：已凍結(jié)或質(zhì)押部分1350%14未來30日現(xiàn)金流出151.30日內(nèi)到期的負(fù)債現(xiàn)金流出16短期借款17100%拆入資金18100%賣出回購（按質(zhì)押物分類）注519其中：國債、中央銀行票據(jù)200% 金融債券、地方政府債212% 信用評級AAA級的信用債券 注2224% 信用評級AAA級以下，AA-級（含）以上的信用債券 注3238% 其他24100%30日內(nèi)須償還的報價回購融入金額25100%應(yīng)付職工薪酬26100%應(yīng)交稅費(fèi)27100%應(yīng)付利息28100%應(yīng)付股利291

17、00%交易性金融負(fù)債 30100%衍生金融負(fù)債31100% 30日內(nèi)須償還的次級債務(wù) 32100% 30日內(nèi)須償還的其他債務(wù) 33100%342.或有負(fù)債35 對外擔(dān)保金額（公司為自身負(fù)債提供的反擔(dān)保除外）363% 對控股證券業(yè)務(wù)子公司提供的凈資本擔(dān)保承諾373% 其他或有事項383%393.自營業(yè)務(wù)及長期投資資金流出40股指期貨 注64120%國債期貨 注7424%利率互換 注8430.1%已承諾不可撤銷的30日內(nèi)須支付的自營業(yè)務(wù)投資金額44100%已承諾不可撤銷的30日內(nèi)須支付的長期股權(quán)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的投資金額45100%464.承銷業(yè)務(wù)資金流出 注947股票再融資承銷

18、承諾4815%股票IPO承銷承諾4910%債券承銷承諾505%515.融資類業(yè)務(wù)資金流出52未清償融出資金余額 注10535%未清償約定購回余額545%未清償股票質(zhì)押式回購余額555%566.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資金流出57已承諾不可撤銷的30日內(nèi)須自有資金認(rèn)購的金額58100%597.其他資金流出60已承諾不可撤銷的30日內(nèi)須給付的約定購回業(yè)務(wù)金額61100%62未來30日現(xiàn)金流入631. 30日內(nèi)到期的短期資金流入64銀行承兌匯票65100%拆出資金6650%買入返售金融資產(chǎn) 注116790%應(yīng)收股利6850%應(yīng)收利息6950%702. 自營業(yè)務(wù)資金流入7130日內(nèi)到期的信用評級AA-級以下（不含

19、）的信用債券 注127275%3.未使用的不可撤銷金融機(jī)構(gòu)授信額度7375%4.其他資金流入74集中清算交易在途結(jié)算資金7550%銀行間市場非集中清算交易在途結(jié)算資金7640%77未來30日內(nèi)現(xiàn)金凈流出 注1378流動性覆蓋率（LCR） 注1479注：1、不包括代理買賣證券款（含信用交易代理買賣證券款）和代理承銷證券款。 2、不含證券、基金、期貨公司發(fā)行的債券。 3、不含證券、基金、期貨公司發(fā)行的債券。 4、折算后金額不超過優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)總額的15%。 5、不含報價回購融入的資金。 6、股指期貨期末金額按照股指期貨合約價值總額填列。 7、國債期貨期末金額按照國債期貨合約價值總額填列。 8、利率

20、互換期末金額按照利率互換名義本金總額填列。 9、股票再融資項目、IPO項目、債券項目承銷承諾自網(wǎng)上申購日前3天開始計算至發(fā)行期結(jié)束日止。若在此期間之前已經(jīng)簽署承銷團(tuán)協(xié)議的，期末余額按照各主承銷商及分銷商承諾包銷的金額填列；若在此期間之前沒有簽署承銷團(tuán)協(xié)議的，期末余額按照各主承銷商承諾包銷的金額填列。若承銷協(xié)議沒有約定各主承銷商承諾包銷的金額，按總包銷金額平均分配到各主承銷商填列。 10、指融資融券業(yè)務(wù)下的融出資金。 11、不含約定購回及股票質(zhì)押式回購融出的資金。 12、不含證券、基金、期貨公司發(fā)行的債券。 13、未來30日內(nèi)現(xiàn)金凈流出=總現(xiàn)金流出-min（總現(xiàn)金流入,75%總流出)。 14、流

21、動性覆蓋率（LCR）為優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來30日內(nèi)現(xiàn)金凈流出。 凈穩(wěn)定資金率（NSFR）計算表項目序號期末金額折算率 折算后金額可用穩(wěn)定資金1其中：1. 調(diào)整后凈資產(chǎn) 注12100%3 2. 剩余存續(xù)期大于等于1年的借款和負(fù)債4 次級債務(wù) 5100% 長期借款6100% 應(yīng)付債券7100%8 3. 所有其他負(fù)債和權(quán)益 90%10所需穩(wěn)定資金11其中：1.高流動性資產(chǎn)12貨幣資金 注2130%結(jié)算備付金140%拆出資金（不足1年）150%存出保證金160%買入返售金融資產(chǎn) 注3170%貨幣市場基金180%192.剩余存續(xù)期不足1年的證券20 國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券210% 政府支持機(jī)

22、構(gòu)債券、地方政府債220% 信用評級AAA級的信用債券230% 信用評級AAA級以下，BBB級（含）以上的信用債券241% 信用評級BBB級以下的信用債券 注4255%263. 剩余存續(xù)期大于等于1年證券27 國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券285% 政府支持機(jī)構(gòu)債券、地方政府債295% 信用評級AAA級的信用債券3010% 信用評級AAA級以下，BBB級（含）以上的信用債券3120% 信用評級BBB級以下的信用債券 注43250%334.股票 注534上海180指數(shù)、深圳100指數(shù)、滬深300指數(shù)成分股3530%一般上市股票3650% 其他股票37100%385.可轉(zhuǎn)換債券3930%6.衍生金融資產(chǎn)400%7.證券投資基金 注641固定收益類基金4210%權(quán)益類基金4320%次級類基金 注74450%8.融出資金45自有資金融出資金4650%轉(zhuǎn)融通融出資金475%489.約定購回融出資金4950%10.股票質(zhì)押式回購融出資金5050%到期日在1年以內(nèi)（含）的融出資金5150%到期日在1年以上（不含）的融出資金5275%11.1年以內(nèi)的應(yīng)收款項5350%12.應(yīng)收股利