營(yíng)運(yùn)資金管理培訓(xùn)

1、營(yíng)運(yùn)資金管理培訓(xùn)第一節(jié)營(yíng)運(yùn)資金的含義與特點(diǎn)（熟悉）一、營(yíng)運(yùn)資金的含義營(yíng)運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額。二、營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)（ 1）流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)：投資回收期短、流動(dòng)性強(qiáng)、并存性和波動(dòng)性。（ 2）流動(dòng)負(fù)債的特點(diǎn)：速度快、彈性高、成本低和風(fēng)險(xiǎn)大。第二節(jié)現(xiàn)金一、現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī)（ 1）交易動(dòng)機(jī)：持有一定的現(xiàn)金以滿(mǎn)足正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)秩序下的需要。一般說(shuō)來(lái)，企業(yè)為滿(mǎn)足交易動(dòng)機(jī)所持有的現(xiàn)金余額主要取決于企業(yè)銷(xiāo)售水平。（ 2）預(yù)防動(dòng)機(jī)：持有現(xiàn)金以應(yīng)付緊急情況的現(xiàn)金需要。企業(yè)為應(yīng)付緊急情況所持有的現(xiàn)金余額主要取決于三方面：一是企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度；二是企業(yè)臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱；三是企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的可靠程度

2、。（ 3）投機(jī)動(dòng)機(jī)：持有現(xiàn)金以抓住各種瞬息即逝的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，獲取較大利益而準(zhǔn)備的現(xiàn)金需要。其持有量大小往往與企業(yè)在金融市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)及企業(yè)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度有關(guān)。（ 4）其他動(dòng)機(jī)二、現(xiàn)金的成本及其與持有額之間的關(guān)系（ 1）持有成本：指企業(yè)因保留一定現(xiàn)金余額而增加的管理費(fèi)用及喪失的再投資收益(機(jī)會(huì)成本 )。（ 2）轉(zhuǎn)換成本： 指企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)入有價(jià)證券以及轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券換取現(xiàn)金時(shí)付出的交易費(fèi)用。（ 3）短缺成本：指在現(xiàn)金持有量不足而又無(wú)法及時(shí)通過(guò)有價(jià)證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充而給企業(yè)造成的損失。三、最佳現(xiàn)金持有量的確定方法1.成本分析模式：根據(jù)現(xiàn)金有關(guān)成本，分析預(yù)測(cè)其總成本最低時(shí)現(xiàn)金持有量的一種方法。特點(diǎn)：只考慮因

3、持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本和短缺成本，而不考慮轉(zhuǎn)換成本。2.存貨模式：將存貨經(jīng)濟(jì)定貨批量模型用于確定目標(biāo)現(xiàn)金持有量。(1) 假設(shè)條件(2) 基本公式 例 8-2 最佳現(xiàn)金持有量測(cè)算 存貨模式某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，預(yù)計(jì)全年（按360 天計(jì)算）需要現(xiàn)金400 萬(wàn)元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次400 元，有價(jià)證券的年利率為8%，則：最佳現(xiàn)金持有量最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本其中：轉(zhuǎn)換成本=(4000000÷200000)×400=8000 （元）持有機(jī)會(huì)成本=(200000÷2) ×8%=8000 （元）有價(jià)證券交易次數(shù)(T/Q)=4000000 &

4、#247;200000=20 （次）有價(jià)證券交易間隔期=360÷20=18 （天） 例 已知：某公司現(xiàn)金收支平衡，預(yù)計(jì)全年（按360 天計(jì)算）現(xiàn)金需要量為250000 元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次500 元，有價(jià)證券年利率為 10% 。要求：（ 1）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量。（ 2）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年現(xiàn)金管理總成本、全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本和全年現(xiàn)金持有機(jī)會(huì)成本。（ 3）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價(jià)證券交易次數(shù)和有價(jià)證券交易間隔期。答案：（ 1） 計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量。最佳現(xiàn)金持有量（ 2） 計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年現(xiàn)金管理總成本、全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本和全年現(xiàn)金持有機(jī)會(huì)成本。全年現(xiàn)金管

5、理總成本全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本= （ 250000/50000 ） ×500=2500 （元）全年現(xiàn)金持有機(jī)會(huì)成本= （ 50000/2 ） ×10%=2500 （元）（ 3） 計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價(jià)證券交易次數(shù)和有價(jià)證券交易間隔期全年有價(jià)證券交易次數(shù) =250000/50000=5 （次）有價(jià)證券交易間隔期 =360/5=72 （天）四、現(xiàn)金日常管理的內(nèi)容與方法（一）現(xiàn)金回收管理為了提高現(xiàn)金的使用效率，加速現(xiàn)金周轉(zhuǎn)，企業(yè)應(yīng)盡量加速賬款的收回。1.郵政信箱法2.銀行業(yè)務(wù)集中法 例題 某企業(yè)若采用銀行集中法，增設(shè)收款中心，可使企業(yè)應(yīng)收賬款平均余額由現(xiàn)在的400萬(wàn)元減至 30

6、0 萬(wàn)元。企業(yè)年綜合資金成本率為12% ，因增設(shè)收款中心，每年將增加相關(guān)費(fèi)用8萬(wàn)元，則該企業(yè)分散收款收益凈額為（）萬(wàn)元?！敬鸢浮?A【解析】該企業(yè)分散收款收益凈額=（ 400-300 ） ×12%-8=4 （萬(wàn)元）（二）現(xiàn)金支出管理延期支付賬款的方法一般有以下幾種：1.合理利用 "浮游量 " 。2.推遲支付應(yīng)付款。3.采用匯票付款。4.改進(jìn)工資支付方式。 例題 企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金管理時(shí)，可利用的現(xiàn)金浮游量是指（）。（ 2002 年）A. 企業(yè)賬戶(hù)所記存款余額B. 銀行賬戶(hù)所記企業(yè)存款余額C.企業(yè)賬戶(hù)與銀行賬戶(hù)所記存款余額之差D. 企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金余額超過(guò)最佳現(xiàn)金持有量之差

7、答案： C（三）閑置現(xiàn)金投資管理既要提高資產(chǎn)的收益水平也要保持資產(chǎn)的流動(dòng)性。第三節(jié)應(yīng)收賬款一、應(yīng)收賬款的功能與成本1.功能：促銷(xiāo)、降低存貨2.信用成本：（ 1）機(jī)會(huì)成本=維持賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)所需資金×機(jī)會(huì)成本率= 應(yīng)收賬款的平均余額 ×變動(dòng)成本率 ×機(jī)會(huì)成本率= 日賒銷(xiāo)額 ×平均收現(xiàn)期 ×變動(dòng)成本率 ×機(jī)會(huì)成本率 例 8-3 應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本計(jì)算假設(shè)某企業(yè)預(yù)測(cè)的年度賒銷(xiāo)額為3000000 元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為60 天，變動(dòng)成本率為 60% ，資金成本率為10% ，則應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本計(jì)算如下：應(yīng)收賬款平均余額維持賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)所需要的資金=50

8、0000×60%=300000 （元）（ 2）壞賬成本 =賒銷(xiāo)額 ×預(yù)計(jì)壞賬損失率（ 3）管理成本：資信調(diào)查費(fèi)用、收賬費(fèi)二、信用政策構(gòu)成：1.信用標(biāo)準(zhǔn)：（ 1）含義：是客戶(hù)獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常以預(yù)期的壞帳損失率表示。（ 2）影響因素（ 3） 5C 系統(tǒng)評(píng)估法：信用品質(zhì)、償付能力、資本、抵押品和經(jīng)濟(jì)狀況。（ 4）定量分析的主要內(nèi)容2.信用條件：是企業(yè)評(píng)價(jià)客戶(hù)等級(jí)，決定給予或拒絕客戶(hù)信用的依據(jù)。信用條件包括：信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣率等?；颈憩F(xiàn)方式為"2/10 ， N/30" 。3.收帳政策：是指客戶(hù)違反信用條件，拖欠甚至拒絕付款時(shí)

9、企業(yè)所采取的收帳策略與措施。三、信用政策的確定方法：計(jì)算公式：信用成本前的收益= 賒銷(xiāo)凈額 -變動(dòng)成本 -有變化的固定成本決策原則：選擇信用成本后收益最大的方案。 例 8-6 信用條件決策某企業(yè)預(yù)測(cè)的2002 年賒銷(xiāo)額為3600 萬(wàn)元，其信用條件是：n/30 ，變動(dòng)成本率為60% ，資金成本率（或有價(jià)證券利息率）為10% 。假設(shè)企業(yè)收賬政策不變，固定成本總額不變。該企業(yè)準(zhǔn)備了三個(gè)信用條件的備選方案：A. 維持 n/30 的信用條件B. 將信用條件放寬到n/60C.信用條件放寬到n/90為各種備選方案估計(jì)的賒銷(xiāo)水平、壞賬百分比和收賬費(fèi)用等有關(guān)數(shù)據(jù)見(jiàn)下表。信用條件備選方案表ABCn/30n/60n

10、/90年賒銷(xiāo)額360039604200應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)306090應(yīng)收賬款平均余額3600 ÷360 ×303960 ÷360 ×604200 ÷360 ×90=300=660=1050維持賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)所需資金300×60%=180660×60%=3961050×60%=630壞賬損失 /年賒銷(xiāo)額2%3%6%壞賬損失3600×2%=723960×3%=4200×6%=252壞賬損失收賬費(fèi)用3660144收賬分析評(píng)價(jià)表ABCn/30n/60n/90年賒銷(xiāo)額變動(dòng)成本信用成本前收益

11、信用成本：應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本180×10%=396×10%=630×10%=壞賬損失收賬費(fèi)用小計(jì)信用成本后收益 例 8-7 信用條件決策仍以例8-6 所列資料為例， 如果企業(yè)為了加速應(yīng)收賬款的回收，決定在B 方案的基礎(chǔ)上將賒銷(xiāo)條件改為"2/10 ， 1/20， n/60" （ D 方案）估計(jì)約有60%的客戶(hù)（按賒銷(xiāo)額計(jì)算）會(huì)利用2%的折扣； 15% 的客戶(hù)將利用1% 的折扣。壞賬損失率降為% ，收賬費(fèi)用降為42 萬(wàn)元。根據(jù)上述資料，有關(guān)指標(biāo)可計(jì)算如下：應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)=60%× 10+15%× 20+ （ 1-60%-15

12、% ） ×60=24 （天）應(yīng)收賬款平均余額=3960÷360×24=264 （萬(wàn)元）維持賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)所需要的資金=264×60%= （萬(wàn)元）應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=×10%= （萬(wàn)元）壞賬損失 =3960×%= （萬(wàn)元）現(xiàn)金折扣 =3960×（ 2%× 60%+1%× 15% ） =（萬(wàn)元）BDN/602/10 ， 1/20， n/60年賒銷(xiāo)額減：現(xiàn)金折扣-年賒銷(xiāo)凈額減：變動(dòng)成本信用成本前收益減：信用成本應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本壞賬損失收賬費(fèi)用小計(jì)信用成本后收益 例 8-8 收賬政策的確定已知某企業(yè)應(yīng)收賬款原有的收賬政策

13、和擬改變的收賬政策如表8-8 。假設(shè)資金利潤(rùn)率 10% ，根據(jù)表中的資料，計(jì)算兩種方案的收賬總成本如表8-9。表 8-8收賬政策備選方案資料項(xiàng)目現(xiàn)行收賬政策擬改變的收賬政策年收賬費(fèi)用（萬(wàn)元）90150應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)（天）6030壞賬損失占賒銷(xiāo)額的百分比（% ）32賒銷(xiāo)額（萬(wàn)元）72007200變動(dòng)成本率 %6060表 8-9收賬政策分析評(píng)價(jià)表項(xiàng)目現(xiàn)行收賬政策擬改變的收賬政策賒銷(xiāo)額72007200應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)6030應(yīng)收賬款平均余額7200 ÷360 ×60=12007200 ÷360 ×30=600應(yīng)收賬款占用的資金1200 ×6

14、0%=720600 ×60%=360收賬成本：應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本720 ×10%=72360 ×10%=36壞賬損失7200 ×3%=2167200 ×2%=144年收賬費(fèi)用90150收賬總成本378330 例 某企業(yè)2001 年 A 產(chǎn)品銷(xiāo)售收入為4000 萬(wàn)元，總成本為3000 萬(wàn)元，其中固定成本為600 萬(wàn)元。 2002 年該企業(yè)有兩種信用政策可供選用：甲方案給予客戶(hù)60 天信用期限（n/60 ），預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入為5000 萬(wàn)元，貨款將于第60 天收到，其信用成本為140 萬(wàn)元；乙方案的信用政策為（2/10 ，1/20 ，n/90 ），預(yù)計(jì)銷(xiāo)

15、售收入為5400 萬(wàn)元，將有30% 的貨款于第 10 天收到， 20%的貨款于第20 天收到，其余50% 的貨款于第90 天收到（前兩部分貨款不會(huì)產(chǎn)生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的4%），收賬費(fèi)用為50 萬(wàn)元。該企業(yè)A 產(chǎn)品銷(xiāo)售額的相關(guān)范圍為3000-6000 萬(wàn)元，企業(yè)的資金成本率為8%（為簡(jiǎn)化計(jì)算，本題不考慮增值稅因素）。要求及計(jì)算：（ 1）計(jì)算該企業(yè) 2001 年的下列指標(biāo)：變動(dòng)成本總額；以銷(xiāo)售收入為基礎(chǔ)計(jì)算的變動(dòng)成本率。解：變動(dòng)成本總額 =3000-600=2400 （萬(wàn)元）以銷(xiāo)售收入為基礎(chǔ)計(jì)算的變動(dòng)成本率=2400/4000×100% =60%（ 2）計(jì)算乙方

16、案的下列指標(biāo)： 應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)； 應(yīng)收賬款平均余額；維持應(yīng)收賬款所需資金；應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本；壞賬成本；采用乙方案的信用成本。解：應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)=10×30%+20× 20%+90× 50%=52 （天）應(yīng)收賬款平均余額= （ 5400/360 ） ×52 =780 （萬(wàn)元）維持應(yīng)收賬款所需資金=780×60%=468 （萬(wàn)元）應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=468×8%= （萬(wàn)元）壞賬成本 =5400×50%× 4%=108 （萬(wàn)元）采用乙方案的信用成本=+108+50=（萬(wàn)元）（ 3）計(jì)算以下指標(biāo)：甲方案的現(xiàn)金折扣

17、；乙方案的現(xiàn)金折扣；甲乙兩方案信用成本前收益之差；甲乙兩方案信用成本后收益之差。解：甲方案的現(xiàn)金折扣=0乙方案的現(xiàn)金折扣=5400×30%× 2%+5400× 20%× 1%= （萬(wàn)元）甲乙兩方案信用成本前收益之差=5000×(1-60%)-5400 ×(1-60%)= （萬(wàn)元）甲乙兩方案信用成本后收益之差= （萬(wàn)元）（ 4）為該企業(yè)作出采取何種信用政策的決策，并說(shuō)明理由。解：因?yàn)橐曳桨感庞贸杀竞笫找娲笥诩追桨杆云髽I(yè)應(yīng)選用乙方案 例 某公司的年賒銷(xiāo)收入為720 萬(wàn)元，平均收賬期為60 天，壞賬損失為賒銷(xiāo)額的10，年收賬費(fèi)用為 5 萬(wàn)

18、元。該公司認(rèn)為通過(guò)增加收賬人員等措施，可以使平均收賬期降為50 天，壞賬損下降為賒銷(xiāo)額的7。假設(shè)公司的資金成本率為6，變動(dòng)成本率為 50 。要求 :計(jì)算為使上述變更經(jīng)濟(jì)上合理,新增收賬費(fèi)用的上限(每年按360 天計(jì)算 )。答案：項(xiàng)目原方案新方案應(yīng)收賬款平均余額=日賒銷(xiāo)額 ×平均收賬期(720/360)60=120×(720/360) 50=100×機(jī)會(huì)成本 =應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率 ×資金成本率120×50 ×6 =100 ×50 ×6 =3壞賬成本 =賒銷(xiāo)額 ×壞賬損失率720×

19、;10 =72720×7%=收賬費(fèi)用5X信用成本合計(jì)+X收賬費(fèi)用 X=新增收賬費(fèi)用上限=( 萬(wàn)元 )故采取新收賬措施而增加的收賬費(fèi)用，不應(yīng)超過(guò)萬(wàn)元。四、應(yīng)收賬款日常管理（一）應(yīng)收賬款追蹤分析（二）應(yīng)收賬款賬齡分析例 8-9 應(yīng)收賬款賬齡分析已知某企業(yè)的賬齡分析表如表表 8-10應(yīng)收賬款信用期內(nèi) (設(shè)平均為3 個(gè)月 )超過(guò)信用期個(gè)月內(nèi)超過(guò)信用期個(gè)月內(nèi)超過(guò)信用期個(gè)月內(nèi)超過(guò)信用期個(gè)月內(nèi)超過(guò)信用期個(gè)月內(nèi)超過(guò)信用期個(gè)月內(nèi)超過(guò)信用期個(gè)月以上應(yīng)收賬款余額總計(jì)8-10 所示應(yīng)收賬款賬齡分析表賬齡賬戶(hù)數(shù)量金額（萬(wàn)元）比重 (%)100606050101020661044157712558221666-

20、100100表 8-10 表明，該企業(yè)應(yīng)收賬款余額中，有60 萬(wàn)元尚在信用期內(nèi)，占全部應(yīng)收賬款的60% 。過(guò)期數(shù)額40 萬(wàn)元，占全部應(yīng)收賬款的40% ，其中逾期在1、2、 3、 4、 5、 6 個(gè)月內(nèi)的，分別為10% 、 6%、 4% 、 7%、 5% 、 2%。另有6%的應(yīng)收賬款已經(jīng)逾期半年以上。此時(shí)，企業(yè)應(yīng)分析預(yù)期帳款具體屬于那些客戶(hù)，這些客戶(hù)是否經(jīng)常發(fā)生拖欠情況，發(fā)生拖欠的原因何在。一般而言，賬款的逾期時(shí)間越短，收回的可能性越大，亦即發(fā)生壞賬損失的程度相對(duì)越??；反之，收賬的難度及發(fā)生壞賬損失的可能性也就越大。因此， 對(duì)不同拖欠時(shí)間的賬款及不同信用品質(zhì)的客戶(hù)，企業(yè)應(yīng)采取不同的收賬方法，制定

21、出經(jīng)濟(jì)可行的不同收賬政策、收賬方案；對(duì)可能發(fā)生的壞賬損失，需提前有所準(zhǔn)備，充分估計(jì)這一因素對(duì)企業(yè)損益的影響。對(duì)尚未過(guò)期的應(yīng)收賬款，也不能放松管理與監(jiān)督，以防發(fā)生新的拖欠。（三）應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率分析應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=( 當(dāng)期必要現(xiàn)金支付總額-當(dāng)期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額) ÷當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)金額 例 某公司預(yù)計(jì)2002 年應(yīng)收賬款的總計(jì)金額為3000 萬(wàn)元，必要的現(xiàn)金支付為2100 萬(wàn)元，應(yīng)收賬款收現(xiàn)以外的其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額為600 萬(wàn)元，則該公司2002 年的應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率為（）。（ 2002 年）答案： C解析：應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=( 當(dāng)期必要現(xiàn)金支付總額-當(dāng)期其

22、他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額) ÷當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)金額=(2100-600) ÷3000=50%第四節(jié)存貨一、儲(chǔ)備存貨的有關(guān)成本：二、存貨控制經(jīng)濟(jì)批量的概念：存貨決策中財(cái)務(wù)部門(mén)要做的是決定進(jìn)貨時(shí)間和決定進(jìn)貨批量，能夠使存貨總成本最低的進(jìn)貨批量，叫作經(jīng)濟(jì)訂貨量或經(jīng)濟(jì)批量。（一）經(jīng)濟(jì)訂貨量的基本模型1.經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型的假設(shè)：經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模式以如下假設(shè)為前提：（ 1）企業(yè)一定時(shí)期的進(jìn)貨總量可以較為準(zhǔn)確地予以預(yù)測(cè)；（ 2）存貨的耗用或者銷(xiāo)售比較均衡；（ 3）存貨的價(jià)格穩(wěn)定，且不存在數(shù)量折扣，進(jìn)貨日期完全由企業(yè)自行決定，并且每當(dāng)存貨量降為零時(shí)，下一批存貨均能馬上一次到位；（ 4）

23、倉(cāng)儲(chǔ)條件及所需現(xiàn)金不受限制；（ 5）不允許出現(xiàn)缺貨情形；（ 6）所需存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足，不會(huì)因買(mǎi)不到所需存貨而影響其他方面。2.相關(guān)成本變動(dòng)進(jìn)貨費(fèi)用= 年進(jìn)貨次數(shù) ×每次進(jìn)貨費(fèi)用= （ A/Q ） ×B變動(dòng)儲(chǔ)存成本= 年平均庫(kù)存 ×單位儲(chǔ)存成本= （ Q/2 ） ×C3.最佳采購(gòu)批量的計(jì)算公式及其變形。經(jīng)濟(jì)訂貨量 (Q*) 基本公式：基本公式演變式：存貨總成本 (TC(Q * ) 公式：每年最佳訂貨次數(shù) (N * )公式： N * = 年需用量 /經(jīng)濟(jì)訂貨量 =A/Q *最佳定貨周期 (t * )公式： t* =360/N *經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金 ( I *

24、 )公式 :I * =年平均庫(kù)存 ·單價(jià) = （ Q*/2） ·P 例題 8-4 ：某公司本年度需耗用乙材料36000 千克，該材料采購(gòu)成本為200 元 /千克，年度儲(chǔ)存成本為 16 元 /千克，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為20 元。要求：（ 1）計(jì)算本年度乙材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。答案 :計(jì)算本年度乙材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量本年度乙材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量（ 2）計(jì)算本年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的相關(guān)總成本。答案 :計(jì)算本年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的相關(guān)總成本本年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的相關(guān)總成本（ 3）計(jì)算本年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的平均資金占用額。答案 :本年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的平均資金占用額

25、=（ 300 ÷2） ×200=30000( 元 )（ 4）計(jì)算本年度乙材料最佳進(jìn)貨批次。(2001 年 )答案 :計(jì)算本年度乙材料最佳進(jìn)貨批次本年度乙材料最佳進(jìn)貨批次=36000÷300=120（次）（二）數(shù)量折扣（相關(guān)成本、計(jì)算）相關(guān)成本進(jìn)價(jià)成本 =年需要量 ×單價(jià) =A×P變動(dòng)進(jìn)貨費(fèi)用= 年進(jìn)貨次數(shù) ×每次進(jìn)貨費(fèi)用= （ A/Q ） ×B變動(dòng)儲(chǔ)存成本= 年平均庫(kù)存 ×單位儲(chǔ)存成本= （ Q/2 ） ×CP345例 8-11實(shí)行數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式某企業(yè)甲材料的年需要為16000 千克，每千克標(biāo)

26、準(zhǔn)價(jià)為20 元。銷(xiāo)售企業(yè)規(guī)定：客戶(hù)每批購(gòu)買(mǎi)量不足1000 千克的，按照標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格計(jì)算；每批購(gòu)買(mǎi)量1000 千克以上， 2000 千克以下的，價(jià)格優(yōu)惠2%；每批購(gòu)買(mǎi)量2000 千克以上的，價(jià)格優(yōu)惠3% 。已知每批進(jìn)貨費(fèi)用600 元，單位材料的年儲(chǔ)存成本30 元。則按經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模式確定的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量為：每次進(jìn)貨800 千克時(shí)的存貨相關(guān)總成本為：存貨相關(guān)總成本=16000×20+16000/800×600+800/2×30=344000 （元）每次進(jìn)貨1000 千克時(shí)的存貨相關(guān)總成本為：存貨相關(guān)總成本=16000 × 20 ×（ 1-2% ） +

27、16000/1000×600+1000/2×30=338200 （元）每次進(jìn)貨2000 千克時(shí)的存貨相關(guān)總成本為：存貨相關(guān)總成本=16000 × 20 ×（ 1-3% ） +16000/2000×600+2000/2×30=345200 （元）通過(guò)比較發(fā)現(xiàn)，每次進(jìn)貨為1000 千克時(shí)的存貨相關(guān)總成本最低，所以此時(shí)最佳經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量為1000 千克。 例題8-5 某公司每年需用某種材料8000噸，每次訂貨成本400 元，每件材料的年儲(chǔ)存成本為 40 元，該種材料買(mǎi)價(jià)為1500元 /噸。要求：（ 1）每次購(gòu)入多少?lài)?，可使全年與進(jìn)貨批量相關(guān)的

28、總成本達(dá)到最低？此時(shí)相關(guān)總成本為多少？答案：若不享受折扣（ 1）年相關(guān)總成本（ 2）若一次訂購(gòu)量在500 噸以上時(shí)可獲2%的折扣，在1000 噸件以上時(shí)可獲3% 折扣 ，要求填寫(xiě)下表，并判斷公司最經(jīng)濟(jì)訂貨量為多少？答案 :訂購(gòu)量平均庫(kù)存儲(chǔ)存成本訂貨次數(shù)進(jìn)貨費(fèi)用進(jìn)價(jià)成本相關(guān)總成本400200200 ×408000/40020 ×4001500 ×800050025010000166400117640010005002000083200（三）考慮缺貨（相關(guān)成本、公式）三、存貨日常管理（一）存貨儲(chǔ)存期控制：1.存貨費(fèi)用分類(lèi)：2.基本公式批進(jìn)批出存貨的盈利（或虧損）的計(jì)算

29、= 每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)×（保本儲(chǔ)存天數(shù)-實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)）進(jìn)批出存貨的盈利（或虧損）的計(jì)算= 每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)×（保本儲(chǔ)存天數(shù)-實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)）教材 P348 例 13【例 8-13 】存貨儲(chǔ)存期控制商品流通企業(yè)購(gòu)進(jìn)甲商品2000 件，單位進(jìn)價(jià)（不含增值稅）100 元，單位售價(jià)120 元（不含增值稅），經(jīng)銷(xiāo)該批商品的一次費(fèi)用為20000元，若貨款均來(lái)自銀行貸款，年利率% ，該批存貨的月保管費(fèi)用率3 ，銷(xiāo)售稅金及附加1600 元。要求：計(jì)算該批存貨的保本儲(chǔ)存期；計(jì)算如下：每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)= 購(gòu)進(jìn)批量 ×購(gòu)進(jìn)單價(jià) ×日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)率=2000 × 100 

30、5;（ %/360+3 /30）=80 （元）若企業(yè)要求獲得3% 的投資利潤(rùn)率，計(jì)算保利期；計(jì)算如下：目標(biāo)利潤(rùn) =投資額 ×投資利潤(rùn)率=2000 × 100 ×3%=6000 （元）若該批存貨實(shí)際儲(chǔ)存了200 天，問(wèn)能否實(shí)現(xiàn)3%的目標(biāo)投資利潤(rùn)率，差額多少；計(jì)算如下 :批進(jìn)批出經(jīng)銷(xiāo)該商品實(shí)際獲利額=每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)×（保本儲(chǔ)存天數(shù)-實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)）=80 ×（ 230-200 ） =2400 （元）利潤(rùn) =實(shí)際利潤(rùn) -目標(biāo)利潤(rùn)=2400-6000=-3600 （元）利潤(rùn)率 =實(shí)際利潤(rùn)率-目標(biāo)利潤(rùn)率若該批存貨虧損了4000 元，求實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)因?yàn)椋涸撆尕洬@利額= 每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)×（保本儲(chǔ)存天數(shù)-實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)）=80×（ 230-200 ） =2400 （元）故：3.批進(jìn)零出存貨的盈利與虧損的計(jì)算：批進(jìn)零出存貨的盈利（或虧損）= 每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi) ×平均保本天數(shù) -平均實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù) = 每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi) ×平均保本天數(shù) -（零散售完天數(shù) +1） /2教材 P351 例 8-14 批進(jìn)零售的存貨控制模式企業(yè)購(gòu)進(jìn)H 型存貨 2000 件，購(gòu)進(jìn)單價(jià)1000 元（不含增值稅