南開金融學課件ch12金融監(jiān)管.

1、第十二章金融監(jiān)管 第一節(jié)金融監(jiān)管概述 第二節(jié)金融監(jiān)管體制 第三節(jié) 金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào) 第一節(jié)金融監(jiān)管概述 一、金融監(jiān)管的概念 狹義：是指金融主管當局依據(jù)國家法律法 規(guī)的授權(quán)對金融業(yè)實施監(jiān)督、約束、管制, 使它們依法穩(wěn)健運行的行為總稱。 廣義：除狹義的監(jiān)管之外，還包括金融機 構(gòu)的內(nèi)部控制與稽核、行業(yè)自律性組織的 監(jiān)督以及社會中介組織的監(jiān)督等。 、金融監(jiān)管的基本原則 依法管理原則 合理、適度競爭原則 自我約束和外部強制相結(jié)合原則 安全穩(wěn)定與經(jīng)濟效率相結(jié)合原則 適時調(diào)整原則 三、金融監(jiān)管的目的 維護公眾對金融機構(gòu)的信心 保護存款人的資金安全 確保金融機構(gòu)經(jīng)營管理的合法性 維持金融市場的合理競爭和穩(wěn)定

2、 四、金融監(jiān)管的內(nèi)容 機構(gòu)功能定位 市場準入制度 業(yè)務運營監(jiān)管 風險評價 風險處置及市場退出機制 五、金融監(jiān)管的成本 執(zhí)法成本 -金融監(jiān)管當局在具體實施監(jiān)督的過程中產(chǎn)生的 成本，表現(xiàn)為監(jiān)管機關(guān)的行政預算，為顯性成 本。 守法成本 -金融機構(gòu)為了滿足監(jiān)管要求而額外承擔的成本 損失，表現(xiàn)為金融機構(gòu)在遵守監(jiān)管規(guī)定時造成 的效率損失，屬于隱性成本。 道德風險 -投資者因為出于對金融監(jiān)管當局的信任而放松 對金融機構(gòu)的評價和選擇； -存款金融機構(gòu)因金融監(jiān)管可能放松流動性風險 的管理； -金融機構(gòu)可能通過高風險、高收益資產(chǎn)來彌補 金融監(jiān)管的成本損失。 六、金融監(jiān)管失靈問題 監(jiān)管者的經(jīng)濟人特性可能引發(fā)道德風險

3、； 監(jiān)管行為的非理想化，造成監(jiān)管效果的非 理想化； 金融監(jiān)管機關(guān)的獨特地位使其免受市場的 競爭和約束，從而缺乏提高監(jiān)管效率的壓 力和動機。 第二節(jié)金融監(jiān)管體制 一、金融監(jiān)管體制的類型 (-)單一監(jiān)管體制 由一家金融監(jiān)管機關(guān)對金融業(yè)實施高度集屮監(jiān)管 的體制。 (-)多頭監(jiān)管體制 -集權(quán)多頭監(jiān)管體制：不同金融機構(gòu)或金融業(yè)務的監(jiān)管 由不同的監(jiān)管機關(guān)來實施。如我國。 -分權(quán)多頭監(jiān)管體制：不同金融機構(gòu)或金融業(yè)務由不同 的監(jiān)管機關(guān)來實施，而且聯(lián)邦和州都有權(quán)對相應的金 融機構(gòu)實施監(jiān)管。主要被聯(lián)邦制國家采用。 我國的金融監(jiān)管體制 監(jiān)管權(quán)限集中于中央政府 監(jiān)管職責分屬不同監(jiān)管機關(guān)： -證監(jiān)會：負責證券業(yè)、投資基

4、金的監(jiān)管; -保監(jiān)會：負責保險市場和保險業(yè)的監(jiān)管; -銀監(jiān)會：負責銀行、信托業(yè)的監(jiān)管。 、金融監(jiān)管體系的構(gòu)成 金融監(jiān)管機關(guān)的監(jiān)管 金融業(yè)自律： -主要的組織形式是金融行業(yè)公會， 具有協(xié)調(diào)、 服務、溝通和監(jiān)督等功能。 金融機構(gòu)的內(nèi)部控制 -是金融監(jiān)管體系的基礎。 第三節(jié) 金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào) 一、金融國際化與金融風險的國際化 (-)金融國際化 1 金融國際化的原因 -生產(chǎn)和資本的國際化 -大銀行的國際擴張 -金融6由化的結(jié)果 2 金融國際化的表現(xiàn)： 金融市場國際化 金融機構(gòu)國際化和網(wǎng)絡化 金融市場參與者國際化 金融交易規(guī)則國際化 （二）金融風險的國際化 1 金融風險國際化是金融國際化的結(jié)果 表現(xiàn)在

5、： -金融國際化使金融機構(gòu)的風險多樣化、復雜化; -金融國際化導致金融風險在國際范圍內(nèi)的傳播; -銀行同業(yè)支付清算體系將全球的銀行聯(lián)系在一 起，形成相互交織的債權(quán)債務網(wǎng)。 2金融風險國際化給金融監(jiān)管帶來挑戰(zhàn) 金融國際化與金融監(jiān)管國別化的矛盾加深; 金融國際化加大了監(jiān)管者與被監(jiān)管機構(gòu)之 間的信息不對稱； 國際金融業(yè)務的創(chuàng)新使金融監(jiān)管面臨新的 監(jiān)管對象; 金融機構(gòu)混業(yè)經(jīng)營與多頭監(jiān)管的矛盾加深。 、金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào) (-)金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)的必要性 1 金融監(jiān)管的溢出效應 所謂溢出效應，是指任何一國針對本國金融機構(gòu) 所做出的監(jiān)管決策將影響機構(gòu)的經(jīng)營行為，進而 會涉及該機構(gòu)在國際金融市場上的經(jīng)營行為，

6、而 各國金融機構(gòu)在國際市場上的業(yè)務聯(lián)系使得這種 行為的調(diào)整可能會影響該機構(gòu)的合作者或交易對 手，進而會對他國的金融機構(gòu)產(chǎn)生影響。 2監(jiān)管競爭與監(jiān)管套利 監(jiān)管競爭：是指各國監(jiān)管者為了吸引金融 資源而進行的放松管制的競爭。 監(jiān)管套利：是指被監(jiān)管的金融機構(gòu)利用監(jiān) 管制度之間的差異獲利。 監(jiān)管競爭與監(jiān)管套利的存在削弱了金融監(jiān) 管的有效性。 二、金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)的形式 雙邊的諒解備忘錄 多邊論壇 制定統(tǒng)一的監(jiān)管標準 由統(tǒng)一的監(jiān)管機構(gòu)進行跨國監(jiān)管 三、金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)的內(nèi)容 監(jiān)管信息的交流與共享 有關(guān)國際銀行的監(jiān)管范圍和監(jiān)管責任 并表監(jiān)管 國際監(jiān)管標準的建立 對金融集團的監(jiān)管 區(qū)域性的金融監(jiān)管一體化 四、國際銀行業(yè)監(jiān)管 一、巴塞爾協(xié)議 1988年國際清算銀行下屬的巴塞爾銀行監(jiān) 管委員會通過關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本 計算和資本標準的協(xié)議，即著名的巴 塞爾協(xié)議。 巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容： -資本組成 -風險系數(shù) -H標比率 2002年巴塞爾委員會正式發(fā)布新的資本 充足比率框架,2005年實施，稱為新 巴塞爾協(xié)議。 新協(xié)議的三大支柱： -最低資本要求：加入了市場風險和操作風險部 分的加權(quán)風險資產(chǎn)。 -監(jiān)管當局的監(jiān)管 -市場紀律：核心是信息披露。 、資本充足率 資本充足率是銀行資本與加權(quán)風險資產(chǎn)的 比率，這一比率應該高于8%。 銀行資本可分為核心資本和附屬資本： -核心資本：股本和公開準備金