企業(yè)改制流程(全面)

1、企業(yè)改制流程一有限公司整體變更的工作程序（一）盡職調(diào)查對于改制項(xiàng)目， 主要是有限公司成立以來的合法性、 企業(yè)業(yè)務(wù)狀況和發(fā)展前 景，具體包括以下幾個(gè)方面：1、股本形成過程的合法性從有限公司設(shè)立開始，需要關(guān)注設(shè)立時(shí)出資方式（系以現(xiàn)金、實(shí)物資產(chǎn)、無 形資產(chǎn)等） ，除以現(xiàn)金出資外， 實(shí)物資產(chǎn)出資的需要進(jìn)行審計(jì)、 評估等相關(guān)手續(xù)； 無形資產(chǎn)出資的需要履行相關(guān)手續(xù)， 如技術(shù)認(rèn)定、 評估，以土地出資的需要經(jīng)過 土地評估機(jī)構(gòu)的評估， 并需要經(jīng)國土管理部門的確認(rèn) （現(xiàn)階段擬上市公司已不允 許以商標(biāo)、商譽(yù)等無形資產(chǎn)出資）在有限公司持續(xù)經(jīng)營過程中， 會出現(xiàn)增資擴(kuò)股、 股權(quán)轉(zhuǎn)讓等， 每一次股權(quán)變 動時(shí)的法律文件（董事

2、會和股東會決議、 驗(yàn)資報(bào)告、工商變更登記等） 是否齊備， 行為是否合法。2、資產(chǎn)形成過程的合法性有限公司持續(xù)經(jīng)營過程中，主要的經(jīng)營性資產(chǎn)的形成過程。3、經(jīng)營狀況1）經(jīng)營業(yè)績的真實(shí)性2）關(guān)聯(lián)交易情況3）財(cái)務(wù)制度狀況4）財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性有限公司情況下， 由于監(jiān)管相對較弱、 管理者的管理水平、 財(cái)務(wù)人員的水平 等原因，不可避免存在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性問題， 如民營企業(yè)大部分或多或少存在 漏稅現(xiàn)象， 對此只能從大的方面去把握， 具體問題必須聘請注冊會計(jì)師對企業(yè)進(jìn) 行審計(jì)后才能知道。5）特定行業(yè)經(jīng)營的合法性。如醫(yī)藥行業(yè)，是否具備藥品生產(chǎn)許可證書、藥 品批準(zhǔn)文號等； 房地產(chǎn)行業(yè)是否具備房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)； 工程建

3、筑企業(yè)是否具備工 程建筑資質(zhì)；通信設(shè)備制造企業(yè)是否具備入網(wǎng)許可證是否等等。6）公司研究開發(fā)能力和核心技術(shù)情況7）業(yè)務(wù)發(fā)展前景需要調(diào)閱的資料須為原始資料（二）進(jìn)行企業(yè)規(guī)范工作（三）企業(yè)聘請中介機(jī)構(gòu)企業(yè)需要聘請財(cái)務(wù)顧問，負(fù)責(zé)改制方案的擬定、法律法規(guī)咨詢、上 市前的輔導(dǎo)、 中介機(jī)構(gòu)關(guān)系的協(xié)調(diào)以及相關(guān)文件資料的制作等等。 同時(shí)聘請有證 券從業(yè)資格的會計(jì)師，評估師和律師協(xié)助改制工作。四）確定改制方案在財(cái)務(wù)顧問的主持和統(tǒng)一協(xié)調(diào)下，會同企業(yè)以及會計(jì)師、律師共同探討論證 改制方案，包括發(fā)起人及其出資方式的確定、股本結(jié)構(gòu)設(shè)置、財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評 估、財(cái)務(wù)制度建立、資產(chǎn)處置（包括非經(jīng)營性資產(chǎn)的剝離、土地使用權(quán)的處置

4、、 商標(biāo)使用權(quán)的處置等等）、人事勞資制度建立等等。（五）進(jìn)行增資擴(kuò)股或股權(quán)轉(zhuǎn)讓工作如果企業(yè)在需要對股本數(shù)量、發(fā)起人數(shù)量、股權(quán)結(jié)構(gòu)等進(jìn)行調(diào)整，或需要引 進(jìn)戰(zhàn)略投資者，或?qū)嵤┕芾韺映止桑▎T工持股）等等，則需要進(jìn)行增資擴(kuò)股或股 權(quán)轉(zhuǎn)讓工作。（六）進(jìn)行評估和審計(jì)確定改制基準(zhǔn)日，由具有證券從業(yè)資格的 評估師對企業(yè)進(jìn)行評估。一般情況 下，需要對企業(yè)進(jìn)行兩年又一期的評估。 會計(jì)審計(jì)也一樣（七）召開董事會和股東會，審議改制事項(xiàng)，簽署發(fā)起人協(xié)議，修改公司章程。（八）名稱預(yù)先核準(zhǔn)到當(dāng)?shù)毓ど绦姓芾砭洲k理股份有限公司名稱預(yù)先核準(zhǔn)程序。 在辦理名稱預(yù) 先核準(zhǔn)程序時(shí)，應(yīng)提交發(fā)起人協(xié)議、董事長簽署的名稱預(yù)先核準(zhǔn)申請表、

5、董事會 決議等文件。（九）辦理國有股權(quán)設(shè)置事項(xiàng)若有限公司股東中有國有企業(yè)或國有控股企業(yè)， 則需要向國有資產(chǎn)管理部門 申請辦理國有股權(quán)設(shè)置事項(xiàng)0（十）申請變更在改制申請文件（主要包括發(fā)起人協(xié)議、公司章程、財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告、驗(yàn)資報(bào) 告、董事會股東會決議等）準(zhǔn)備就緒以后，申請變更。（十一）股份公司設(shè)立在獲得批準(zhǔn)以后，企業(yè)召開創(chuàng)立大會暨第一次股東大會、董事會、監(jiān)事會， 通過公司籌建報(bào)告，選舉董事長，確定經(jīng)營班子等。在創(chuàng)立大會召開后 30 天內(nèi)，由股份公司董事會向省級工商行政管理部門申 請?jiān)O(shè)立登記。二有限公司改制設(shè)立股份公司的方案設(shè)計(jì)（一）股本根據(jù)公司法第九十九條規(guī)定， 有限責(zé)任公司依法經(jīng)批準(zhǔn)變更為股份有限

6、 公司時(shí)，折合的股份總額應(yīng)當(dāng)相等于公司凈資產(chǎn)額。即有限責(zé)任公司在審計(jì)基準(zhǔn)日經(jīng)有證券從業(yè)資格的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的凈 資產(chǎn)值為變更后的股份公司的股本， 由于在一個(gè)時(shí)點(diǎn)上， 有限公司的凈資產(chǎn)不會 為整數(shù)，一般是取整數(shù)折為股本，零數(shù)以兩種方式解決，一是進(jìn)行分配，將零數(shù) 分配給股東，繼續(xù)掛在帳面作為對股東的負(fù)債，二是將零數(shù)計(jì)入資本公積金。在此需要注意的是：如果公司有較多的參股企業(yè)， 則合并報(bào)表和母公司報(bào)表的凈資產(chǎn)數(shù)量可能出 現(xiàn)不一致情況，當(dāng)出現(xiàn)這種情況時(shí)， 實(shí)踐中一般以母公司報(bào)表的凈資產(chǎn)數(shù)為折股依據(jù)。（沒有明確規(guī)定，或者說以兩者中低的數(shù)為折股依據(jù)） 公司法規(guī)定：股份有限公司注冊資本的最低限額為人民幣 5

7、00 萬元。股 份有限公司申請其股票上市， 公司股本總額不少于人民幣五千萬元 （指發(fā)行后）， 向社會公開發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的百分之二十五以上， 目前中國證監(jiān)會控 制的發(fā)行比例一般在 25%40%之間， 因此，股份公司設(shè)立時(shí)的股本一般不低于 三千萬元。如果有限公司在整體變更時(shí)的凈資產(chǎn)達(dá)不到 3000 萬元，可以通過增資擴(kuò)股 方式增加凈資產(chǎn)。（二）資產(chǎn)狀況公司法規(guī)定，發(fā)起人可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地 使用權(quán)作價(jià)出資。 對作為出資的實(shí)物、 知識產(chǎn)權(quán)或者土地使用權(quán)， 必須進(jìn)行評估 作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，并折合為股份。發(fā)起人以其他非現(xiàn)金資產(chǎn)出資的，公司應(yīng)取得 其權(quán)屬證明或完整的所有權(quán)。

8、1、無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)出資涉及土地使用權(quán)、商標(biāo)商譽(yù)、專利和非專利技術(shù)等三個(gè)方面。1）土地使用權(quán)企業(yè)經(jīng)營性資產(chǎn)相關(guān)的土地有 4 種處置方式：A、企業(yè)向國土部門交納土地出讓金，取得土地使用權(quán)；B、企業(yè)向國土部門租賃使用;C、企業(yè)的控股股東向國土部門交納土地出讓金，取得土地使用權(quán)后，將土 地租賃給企業(yè)使用； （我們建議盡量不采用租用方式，避免利潤調(diào)節(jié)，增加審核 的難度）D上述3種方式的組合。公司原則上應(yīng)取得完整的土地使用權(quán)。 如以租賃方式從主發(fā)起人或控股股東 合法取得土地使用權(quán)的， 應(yīng)明確租賃期限及付費(fèi)方式， 以及到期后公司的優(yōu)先選 擇權(quán)。2）商標(biāo)、商譽(yù)按照中國證監(jiān)會的要求， 設(shè)立股份公司時(shí)， 與股份

9、公司經(jīng)營性業(yè)務(wù)相關(guān)的商 標(biāo)必須進(jìn)入股份公司。 若企業(yè)改制時(shí)， 其該商標(biāo)在控股股東處， 控股股東應(yīng)將該 商標(biāo)以及商譽(yù)無償轉(zhuǎn)讓給有限公司，不得將商標(biāo)、商譽(yù)作價(jià)入股。 （原則上隨資 產(chǎn)走，之所以強(qiáng)調(diào)無償， 主要是有限公司的經(jīng)營業(yè)績中已經(jīng)包含了該等無形資產(chǎn) 的貢獻(xiàn)，而且離開了有限公司的現(xiàn)有資產(chǎn)和管理層的努力， 該等無形資產(chǎn)就無法 體現(xiàn)價(jià)值，因此單獨(dú)作價(jià)有損害未來公眾股東利益的嫌疑。）3）工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)與商標(biāo)、 商譽(yù)的處理不同， 工業(yè)產(chǎn)權(quán)、 非專利技術(shù)可以在合理的價(jià)格范圍內(nèi) 轉(zhuǎn)讓給有限公司。發(fā)起人以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價(jià)出資的金額不得超過公司注冊資本的擬上創(chuàng)業(yè)板公司應(yīng)該具備的條件：1 、公司基本

10、狀況要求：（1）擬上創(chuàng)業(yè)板公司應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公 司。（注：有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持 續(xù)經(jīng)營時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。）（2）擬上創(chuàng)業(yè)板公司的注冊資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資 的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢。 擬上創(chuàng)業(yè)板公司的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán) 屬糾紛。（3）擬上創(chuàng)業(yè)板公司應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù)， 其生產(chǎn)經(jīng)營活動符合法律、 行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策。（4）擬上創(chuàng)業(yè)板公司最近兩年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員均沒有 發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。2、公司內(nèi)部財(cái)務(wù)狀況要求：

11、（1）最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計(jì)不少于一千萬元，且持續(xù)增 長；或者最近一年盈利， 且凈利潤不少于五百萬元， 最近一年?duì)I業(yè)收入不少于五 千萬元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長率均不低于百分之三十。 凈利潤以扣除非經(jīng)常性 損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)； 發(fā)行前凈資產(chǎn)不少于兩千萬元； 最近一期末不存在 未彌補(bǔ)虧損；發(fā)行后股本總額不少于三千萬元。2）擬上創(chuàng)業(yè)板公司應(yīng)當(dāng)具有持續(xù)盈利能力，（經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)穩(wěn)定；商標(biāo)、專利、專有技術(shù)不存在風(fēng)險(xiǎn)；最近一年的凈利潤不存在客 戶依賴。）（3）依法納稅，各項(xiàng)稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。擬上創(chuàng)業(yè)板公司 的經(jīng)營成果對稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴。（4） 不存在

12、重大償債風(fēng)險(xiǎn)，不存在影響持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟以及仲裁 等重大或有事項(xiàng)。3、公司治理結(jié)構(gòu)要求：（1）擬上創(chuàng)業(yè)板公司具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)，依法建立健全股東大會、 董事會、監(jiān)事會以及獨(dú)立董事、董事會秘書、審計(jì)委員會制度 , 相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員 能夠依法履行職責(zé)。（2）擬上創(chuàng)業(yè)板公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員了解股票發(fā)行上市相關(guān)法 律法規(guī)，知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任。（3）擬上創(chuàng)業(yè)板公司的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配 的股東所持?jǐn)M上創(chuàng)業(yè)板公司的股份不存在重大權(quán)屬糾紛。4、公司內(nèi)部管理要求：（1）擬上創(chuàng)業(yè)板公司資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，具有完整

13、的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨(dú)立經(jīng)營的能力。 與控股股東、 實(shí)際控制人及其控制 的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競爭， 以及嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交2）擬上創(chuàng)業(yè)板公司會計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會計(jì)制度的規(guī)定， 在所有重大方面公允地反映了擬上創(chuàng)業(yè)板公司的財(cái)務(wù) 狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，并由注冊會計(jì)師出具無保留意見的審計(jì)報(bào)告。（3）擬上創(chuàng)業(yè)板公司具有嚴(yán)格的資金管理制度，不存在資金被控股股東、 實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、 代償債務(wù)、 代墊款項(xiàng)或者其他方式占用 的情形。（4）擬上創(chuàng)業(yè)板公司內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證公司 財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、 生產(chǎn)經(jīng)營的合法性、 營運(yùn)的效率與效果， 并由注冊會計(jì)師出 具無保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告。（5）擬上創(chuàng)業(yè)板公司的公司章程已明確對外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序，不存在為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形。（6）擬上創(chuàng)業(yè)板公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員符合法 律、行政法規(guī) 和規(guī)章規(guī)定的任職資格，且不存在下列情形： 被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施尚在禁入期的； 最近三年內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰，或者最近一年內(nèi)受到證券交易 所公開譴責(zé)的； 因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案 調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見的。（7）擬上創(chuàng)業(yè)板公司最近三年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和