資金管控對主營業(yè)務支撐作用

1、資金管控對主營業(yè)務支撐作用摘要：主營業(yè)務是企業(yè)生存與發(fā)展的基礎，它隨著外部經(jīng) 濟環(huán)境、行業(yè)狀況等的改變而不斷變化；財務管理是企業(yè)管 理的重要組成部分，企業(yè)管理以財務管理為中心，而資金管 控又居于財務管理的核心地位。對于大型集團企業(yè)而言，加 強集團整體的資金管控、提升營運效率是關系企業(yè)效益和長 遠發(fā)展的重要因素，資金作為維持企業(yè)運營的血脈，與企業(yè) 主營業(yè)務的發(fā)展高度相關，進行資金管控對主營業(yè)務發(fā)展具 有至關重要的作用。本文以某央企下屬的集團公司為例（以 下簡稱“a公司”）,結合該公司近3年間的資金管控與主營業(yè) 務特點，研究資金管控對主營業(yè)務的支撐作用。關鍵詞：資 金管控主營業(yè)務實證研究中圖分類號

2、：f406.71文獻標識碼：a文章編號：1緒論1.1研究背景2012年，國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境依然復雜。國際經(jīng)濟方面，整 體經(jīng)濟的不確定性上升；國內(nèi)經(jīng)濟方面，經(jīng)濟發(fā)展的不平衡 問題日益突出。在多重因素的綜合影響下，企業(yè)的可持續(xù)發(fā) 展以及國際化面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)。近年來，隨著經(jīng)濟的全球 化發(fā)展，我國的很多企業(yè)也向著國際化企業(yè)方向發(fā)展。自 2008年全球經(jīng)濟危機以來,我國采取了諸多經(jīng)濟措施來應對經(jīng)濟危機可能帶來的影響。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2012年上半年國內(nèi)生產(chǎn)總值227,098億元，同比增長7.8%,其中一季度增長8.1% ,二季度增長7.6%o2012年6月制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)pmi回落到50.2 ,新訂單總量

3、和新出口訂單繼續(xù)加速收縮，工業(yè)品的成品庫存壓力繼續(xù)加大，這也預示著下半 年經(jīng)濟下行的壓力依然較大。在經(jīng)濟環(huán)境不良的情況下，企業(yè)面臨著經(jīng)營壓力日益變 大，經(jīng)濟下行對企業(yè)的資金形成了嚴峻的考驗，防止由于資 金鏈出現(xiàn)風險導致的企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務受到影響是當下要需 考慮的重要問題，資金管控成為了企業(yè)發(fā)展中需要高度關注 的重點。1.2研究意義資金管控是企業(yè)發(fā)展的“固本強基”之 道，無論是從資金的運營效率，還是從資金的管理風險來看, 都會影響到企業(yè)的正常經(jīng)營業(yè)務的開展，尤其是在國內(nèi)外經(jīng) 濟環(huán)境復雜的形勢下，對資金的管控將是企業(yè)進一步發(fā)展的 重要保障，沒有了資金的支持，企業(yè)的發(fā)展猶如沒有源頭的 河水，終有一日將

4、要干涸。從長遠來看，集團企業(yè)的規(guī)?；?、 資本化發(fā)展已是大勢所趨，資金作為企業(yè)核心資源的地位日 益顯現(xiàn)，加強資金管控不僅僅是企業(yè)日常經(jīng)營活動的重要問 題，也是關乎企業(yè)未來對自身的主營業(yè)務的戰(zhàn)略規(guī)劃的重 點。2資金管控與主營業(yè)務研究2.1資金管控研究2.1.1資 金管控的概述企業(yè)資金的來源主要分為企業(yè)資本金和借入 資金，加強資金的管控有利于保持合理的融資結構，提高資 金的流動性和使用價值。資金管控是企業(yè)為了衡量并確定企 業(yè)集團所需要的資金需要量、籌集企業(yè)集團所需要的資金、 有效地使用企業(yè)集團的資金而選擇的適合自身條件和外部 環(huán)境的資金管理模式?，F(xiàn)代母子公司大部分選擇集中式的資 金管控方式，主要分為

5、統(tǒng)收統(tǒng)支方式、撥付備用金方式、設 立內(nèi)部銀行方式、設立結算中心方式、設立財務公司方式、 設立現(xiàn)金池方式六種。選擇適合的資金管理模式，有利于企 業(yè)建立、完善資金管理體系，是全球化競爭時代的必然要求。 2.1.2關于a公司的資金管控情況介紹a公司自2008年開始對集團公司整體的資金進行集中管控，堅持執(zhí)行收支兩條 線的管理模式，每日定時將所屬公司資金歸集到集團資金中 心賬戶，同時要求各公司定期上報資金支岀預算，資金撥付 需在預算范圍內(nèi)執(zhí)行。資金管控工作本著“量入為出、以收定 支”的原則，全面服務與保障生產(chǎn)經(jīng)營工作。a公司主要采 用通過設立資金結算中心的方式來進行資金管控。所謂資金 結算中心是由企業(yè)集

6、團或控股公司內(nèi)部設立的，辦理內(nèi)部各 成員單位之間資金往來結算、調撥，以降低資金成本、提高 資金使用效益的內(nèi)部資金管理機構，是由集團公司引入銀行 機制對集團控股成員單位實行統(tǒng)一結算、集中融資的資金集 中管理模式。它將銀行的管理方式引入企業(yè)內(nèi)部，將閑置的 貨幣資產(chǎn)化，生息的資本社會化。加強資金結算中心貨幣資 金的管理，對公司自身的發(fā)展、壯大具有特別重要的現(xiàn)實意義。自實施資金管控工作以來，整個集團公司的資金管控工 作取得了良好的效果，不僅盤活了企業(yè)內(nèi)部的閑置資金、遏 制了存貸雙高，而且大大提高了財務管理的水平，降低了財 務費用支出。但是，資金管控方式并不是一成不變的，隨著 外部經(jīng)濟環(huán)境的變化、企業(yè)主

7、營業(yè)務的發(fā)展，會選擇適當?shù)?資金管控模式來匹配企業(yè)經(jīng)營業(yè)務的發(fā)展需求。a公司的資 金管控主要表現(xiàn)為以下方面：（1 x銀行賬戶管控方式對于 賬戶管理，a公司資金中心對各子公司開立銀行賬戶實行集 中統(tǒng)一的審查批復制度，所有銀行賬戶的開立及撤銷都基于 銀行授信及融資業(yè)務的需要，在得到資金中心審批后方可開 戶。同時，a公司建立了銀行賬戶信息管理檔案，實時監(jiān)控 賬戶的開立、變更、撤銷等情況。在特殊的經(jīng)濟環(huán)境下，會 出現(xiàn)基于授信、融資及應收賬款回款的需要，開立銀行賬戶, 但在業(yè)務完成后即對閑置賬戶進行清理。各下屬單位在開戶 時必須辦理網(wǎng)上銀行，并向資金中心開放網(wǎng)銀查詢權限，可以減少資金的不必要的沉淀，防止

8、下屬單位坐支資金現(xiàn)象的 發(fā)生，謹防出現(xiàn)資金風險。（2 x銀行授信管控方式a公司在確定自身所需的融資授信規(guī)模時，會根據(jù)各公司的年度生 產(chǎn)經(jīng)營計劃、利潤指標情況，結合各公司的實際業(yè)務需求, 為各子公司核定所需的授信額度，統(tǒng)一調配信貸資源。在額 度范圍內(nèi)，通過集團總部統(tǒng)一辦理與所屬公司屬地申請相結合，克服了融資規(guī)模小、使用條件苛刻、融資成本高的困境, 拓寬了授信的分布范圍，有效保證了集團的整體資金需求。a公司屬于資金密集型企業(yè)，銀行的信用額度直接決定企業(yè)的發(fā)展規(guī)模。在進行資金集中管控以前產(chǎn)值僅為36.3億元, 整體授信額度20.2億元，其中各子公司只有9.2億元，嚴重 制約著企業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展。隨著集

9、團公司的主營業(yè)務收入的 跨越式增長，對銀行信用的需求日益增長，在a公司對資金 集中管控后，銀行授信情況得到了實質性的增長。以近3年 的銀行授信數(shù)字為例，通過集團總部統(tǒng)一辦理與總部提供擔 保、下屬單位屬地申請相結合的方式，分別取得外部授信總 額144.62億元、228.35億元、306.50億元，確保了生產(chǎn)經(jīng) 營活動對銀行授信的需求。（3 x集團資金管控方式a公司 資金中心對資金管控實行收支兩條線的資金管理模式，每日 定時將所屬公司資金歸集到總部資金中心賬戶，同時要求各 公司定期上報經(jīng)營業(yè)務資金收支預算，資金撥付需在預算范 圍內(nèi)執(zhí)行，保證了日常經(jīng)營業(yè)務資金往來延續(xù)；與此同時， a公司一直將資金安全放在首位，為確保資金撥付安全，a 公司出臺了銀行網(wǎng)銀管理規(guī)定，付款操作實行三級復核， 并辦理了銀行賬戶封閉功能，以此規(guī)避對外