國際金融學(xué)9章

1、第九章國際結(jié)算第九章國際結(jié)算第一節(jié)國際結(jié)算概述第一節(jié)國際結(jié)算概述第二節(jié)國際結(jié)算工具第二節(jié)國際結(jié)算工具第三節(jié)國際結(jié)算方式第三節(jié)國際結(jié)算方式ncut 本章學(xué)習(xí)目的：本章學(xué)習(xí)目的：第一，了解國際結(jié)算的演變及趨勢(shì)第一，了解國際結(jié)算的演變及趨勢(shì)第二，熟悉國際結(jié)算工具與方式第二，熟悉國際結(jié)算工具與方式第三，能夠選擇適合的國際結(jié)算方式第三，能夠選擇適合的國際結(jié)算方式ncut 本章重點(diǎn)：本章重點(diǎn)：匯票匯票信用證信用證 本章難點(diǎn)：本章難點(diǎn)：國際結(jié)算方式的選擇國際結(jié)算方式的選擇ncut9.1 國際結(jié)算概述 9.1.1 國際結(jié)算的含義國際結(jié)算的含義 9.1.2 國際結(jié)算的發(fā)展國際結(jié)算的發(fā)展 9.1.3 國際結(jié)算業(yè)務(wù)

2、的基礎(chǔ)國際結(jié)算業(yè)務(wù)的基礎(chǔ) 9.1.4 國際結(jié)算的基本內(nèi)容國際結(jié)算的基本內(nèi)容 ncut 9.1.1 國際結(jié)算的含義國際結(jié)算的含義國際結(jié)算就是指一國銀行所從事的國與國之國際結(jié)算就是指一國銀行所從事的國與國之間因各種往來而發(fā)生的債權(quán)債務(wù)的清算活動(dòng)。間因各種往來而發(fā)生的債權(quán)債務(wù)的清算活動(dòng)。根據(jù)國際經(jīng)濟(jì)交易的主要類型：根據(jù)國際經(jīng)濟(jì)交易的主要類型： 國際貿(mào)易結(jié)算國際貿(mào)易結(jié)算 非國際貿(mào)易結(jié)算非國際貿(mào)易結(jié)算 9.1 9.1 國際結(jié)算概述國際結(jié)算概述ncut 9.1.2 國際結(jié)算的發(fā)展國際結(jié)算的發(fā)展1. 早期的現(xiàn)金結(jié)算早期的現(xiàn)金結(jié)算2. 票據(jù)結(jié)算票據(jù)結(jié)算3. 國際結(jié)算單據(jù)化和電子化國際結(jié)算單據(jù)化和電子化 9.1

3、 9.1 國際結(jié)算概述國際結(jié)算概述ncut 9.1.3 國際結(jié)算業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)國際結(jié)算業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)銀行彼此間建立代理關(guān)系，一般應(yīng)具備以下銀行彼此間建立代理關(guān)系，一般應(yīng)具備以下內(nèi)容：內(nèi)容： 密押與印鑒。密押與印鑒。 費(fèi)率表。費(fèi)率表。 賬戶的設(shè)置。賬戶的設(shè)置。9.1 9.1 國際結(jié)算概述國際結(jié)算概述ncut 9.1.4 國際結(jié)算的基本內(nèi)容國際結(jié)算的基本內(nèi)容信用工具（信用工具（credit instrument） 是指用以證明債權(quán)人權(quán)利以及債務(wù)人義務(wù)的局面是指用以證明債權(quán)人權(quán)利以及債務(wù)人義務(wù)的局面契約憑證。契約憑證。國際結(jié)算的方式：國際結(jié)算的方式： 是指貨幣收付的手段和渠道，是國際貿(mào)易結(jié)算的是指貨幣收付的

4、手段和渠道，是國際貿(mào)易結(jié)算的中心內(nèi)容。中心內(nèi)容。國際結(jié)算單據(jù)（國際結(jié)算單據(jù)（documents） 是指在貿(mào)易結(jié)算中涉及到的商業(yè)單據(jù)，包括對(duì)交是指在貿(mào)易結(jié)算中涉及到的商業(yè)單據(jù)，包括對(duì)交易的商品作具體描述的發(fā)票類單據(jù)易的商品作具體描述的發(fā)票類單據(jù) 9.1 9.1 國際結(jié)算概述國際結(jié)算概述ncut9.2 國際結(jié)算工具 9.2.1 匯票匯票 9.2.2 本票本票 9.2.3 支票支票ncut 9.2.1 匯票匯票匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時(shí)匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時(shí)或在指定的日期無條件支付確定金額給收款或在指定的日期無條件支付確定金額給收款人或持票人的票據(jù)。人或持票人的票據(jù)。 付

5、付款款出票人出票人drawerdrawer付款人付款人draweedrawee持票人持票人payeepayee委委托托出票出票9.2 9.2 國際結(jié)算工具國際結(jié)算工具ncut1. 匯票的內(nèi)容匯票的內(nèi)容 bill of exchangeno.09-7019 beijing, 20th sep. 2006exchange for usd8,040.00 at 60 days sight of this first of exchange(second of the same tenor and date unpaid) .pay to the order of bank of communicat

6、ions the sum of us dollars eight thousand and forty onlydrawn under metropolitan bank ,l/c no.0319, dated 6th sep.2006to metropolitan bank ltd. spencers building.humdinger roadkarrachi-pakistan for : a company, beijing(signed)9.2 9.2 國際結(jié)算工具國際結(jié)算工具ncut必要內(nèi)容：必要內(nèi)容： 匯票字樣（匯票字樣（bill of exchange） 無條件支付命令（無條件

7、支付命令（unconditional order） 確定的金額（確定的金額（amount） 付款人名稱付款人名稱 （name of payer） 收款人名稱（收款人名稱（name of payee） 出票日期（出票日期（date of issue） 出票人簽章（出票人簽章（drawers signature） 9.2 9.2 國際結(jié)算工具國際結(jié)算工具ncut2. 匯票行為匯票行為 出票（issue）是出票人填寫匯票的各個(gè)必要項(xiàng)目并簽字，然后將匯票交付給收款人的行為。 提示（presentation）。是持票人向付款人出示匯票，要求其承兌或付款的行為。 承兌（acceptance）。指遠(yuǎn)期匯票的

8、收款人在匯票上簽字，承諾將按出票人的命令，在匯票到期時(shí)履行付款責(zé)任的行為。 付款（payment）。是指付款人支付匯票金額從而結(jié)清票據(jù)債權(quán)債務(wù)關(guān)系的行為。 背書（endorsement）。是指匯票的收款人在匯票的背面簽名，有時(shí)還注明受讓人名稱，然后將匯票交與受讓人的行為。 拒付（dishonor）。指持票人向付款人提示承兌或要求付款時(shí)遭到拒絕，或付款人破產(chǎn)、死亡等原因，使承兌或付款實(shí)際上不可能。 9.2 9.2 國際結(jié)算工具國際結(jié)算工具ncut3. 匯票種類匯票種類 按出票人分：銀行匯票（按出票人分：銀行匯票（bankers billbankers bill）和商業(yè)）和商業(yè)匯票（匯票（trad

9、ers billtraders bill）。）。 按付款時(shí)間：即期匯票（按付款時(shí)間：即期匯票（sight bill or demand sight bill or demand draftdraft）和遠(yuǎn)期匯票（）和遠(yuǎn)期匯票（time bill or usance billtime bill or usance bill）。）。 按是否跟單分：光票（按是否跟單分：光票（clean billclean bill）和跟單匯票）和跟單匯票（documentary billdocumentary bill）。）。 按匯票基本當(dāng)事人居住地不同：國內(nèi)匯票按匯票基本當(dāng)事人居住地不同：國內(nèi)匯票（inland

10、billinland bill）和外國匯票（）和外國匯票（foreign billforeign bill） 9.2 9.2 國際結(jié)算工具國際結(jié)算工具ncut 9.2.2 本票本票本票是出票人簽發(fā)的、承諾自己在見票時(shí)或本票是出票人簽發(fā)的、承諾自己在見票時(shí)或在指定的日期無條件支付確定金額給收款人在指定的日期無條件支付確定金額給收款人或持票人的票據(jù)?；虺制比说钠睋?jù)。收款收款出票人出票人drawerdrawer收款人收款人payeepayee出票出票9.2 9.2 國際結(jié)算工具國際結(jié)算工具ncut1. 本票的內(nèi)容本票的內(nèi)容 promissory note for usd12,345.00 tianj

11、in,12 nov.2001at 60 days after sight, we promise to pay to the order of abc trade co. the sum of us dollars twelve thousand three hundred andforty five only. for tianjing textile co. signed9.2 9.2 國際結(jié)算工具國際結(jié)算工具ncut2. 本票行為本票行為 本票的出票人即是付款人，所以無須承兌。本票的出票人即是付款人，所以無須承兌。 出票。本票只能簽發(fā)單張，這與匯票不同。出票。本票只能簽發(fā)單張，這與匯票不

12、同。 提示。持票人必須在法定期間提示票據(jù)，才能實(shí)提示。持票人必須在法定期間提示票據(jù)，才能實(shí)現(xiàn)票據(jù)權(quán)利。現(xiàn)票據(jù)權(quán)利。9.2 9.2 國際結(jié)算工具國際結(jié)算工具ncut3. 本票的形式本票的形式 國際限額本票（國際限額本票（international money order）。）。 旅行支票（旅行支票（travelers cheque）。）。 國庫券（國庫券（treasury bill）。）。 可轉(zhuǎn)讓定期存單（可轉(zhuǎn)讓定期存單（negotiable certificate of deposit）。）。 信用卡（信用卡（credit card）。）。 9.2 9.2 國際結(jié)算工具國際結(jié)算工具ncut 9

13、.2.3 支票支票 支票是出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)支票是出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行在見票時(shí)無條件支付確定金額給收務(wù)的銀行在見票時(shí)無條件支付確定金額給收款人或持票人的票據(jù)?？钊嘶虺制比说钠睋?jù)。付款出票人drawer付款行payer持票人payee委托出票issue9.2 9.2 國際結(jié)算工具國際結(jié)算工具ncut1. 支票的內(nèi)容支票的內(nèi)容 cheque for us$2,658.00 london,20 nov.,2001pay to the order of china national textile corp. the sum of us dollars two tho

14、usand six hundred and fifty eight onlyto national westminster bank, london, england for abc trade co. （signed）9.2 9.2 國際結(jié)算工具國際結(jié)算工具ncut2. 支票種類支票種類 一般支票（一般支票（open cheque）和劃線支票）和劃線支票（crossed cheque）。）。 記名支票（記名支票（cheque payable to a specified person or to order）和不記名支票（）和不記名支票（cheque payable to bearer）。）

15、。 9.2 9.2 國際結(jié)算工具國際結(jié)算工具ncut 9.2.4 流通票據(jù)的比較流通票據(jù)的比較 對(duì)比項(xiàng)對(duì)比項(xiàng)匯匯 票票本本 票票支支 票票概概 念念最完整最完整出票人與付款人為出票人與付款人為同一經(jīng)濟(jì)主體同一經(jīng)濟(jì)主體銀行付款的即期銀行付款的即期匯票匯票性性 質(zhì)質(zhì)無條件支付命令無條件支付命令無條件支付承諾無條件支付承諾無條件支付命令無條件支付命令當(dāng)事人當(dāng)事人出票人出票人/收款人收款人/付付款人款人出票人出票人/收款人收款人出票人出票人/收款人收款人/付款行付款行票據(jù)行為票據(jù)行為全部包括全部包括無承兌無承兌無承兌無承兌期期 限限即期和遠(yuǎn)期即期和遠(yuǎn)期即期較多，也有遠(yuǎn)即期較多，也有遠(yuǎn)期期只有即期只有即

16、期份數(shù)份數(shù)一式兩份或多份一式兩份或多份一式一份一式一份一式一份一式一份9.2 9.2 國際結(jié)算工具國際結(jié)算工具ncut9.3 國際結(jié)算方式 9.3.1匯款匯款 9.3.2托收托收 9.3.3信用證信用證 9.3.4銀行保函銀行保函 9.3.5備用信用證備用信用證 9.3.6 結(jié)算方式的選擇結(jié)算方式的選擇 9.3.7 不同結(jié)算方式的綜合運(yùn)用不同結(jié)算方式的綜合運(yùn)用ncut 9.3.1匯款匯款匯款又稱匯付，是付款人委托銀行采用各種匯款又稱匯付，是付款人委托銀行采用各種支付工具，將款項(xiàng)交與收款人的支付方式，支付工具，將款項(xiàng)交與收款人的支付方式，屬于順匯法。屬于順匯法。 匯款的種類 電匯（電匯（tele

17、graphic transfer，t/t）。）。 信匯（信匯（mail transfer，m/t）。）。 票匯（票匯（remittance by banks demand draft，d/d）。）。 9.3 9.3 國際結(jié)算方式國際結(jié)算方式ncut匯款的程序匯款的程序 付訖通知合 同付款人收款人匯出行匯入行匯款申請(qǐng)交款付費(fèi)收取貨款 電/信匯委托通知匯款通知9.3 9.3 國際結(jié)算方式國際結(jié)算方式ncut 9.3.2 托收托收是出口商在貨物出運(yùn)后，出具匯票委托托收是出口商在貨物出運(yùn)后，出具匯票委托出口地銀行通過該行在進(jìn)口地的分行或代理出口地銀行通過該行在進(jìn)口地的分行或代理行代為向進(jìn)口商收取貨款的

18、一種結(jié)算方式。行代為向進(jìn)口商收取貨款的一種結(jié)算方式。托收的種類托收的種類 光票托收（光票托收（clean collection）。）。 跟單托收（跟單托收（documentary collection）。）。 付款交單（付款交單（document against payment, d/p） 承兌交單（承兌交單（documents against acceptance, d/a） 9.3 9.3 國際結(jié)算方式國際結(jié)算方式ncut托收的程序托收的程序 合同委托人付款人 托收行代收行托收委托書、 跟單匯票交款提示跟單匯票交單承兌或付款 轉(zhuǎn)帳9.3 9.3 國際結(jié)算方式國際結(jié)算方式ncut3. 托收的

19、運(yùn)用托收的運(yùn)用 與匯款相比，托收的安全性有所提高，但其信用基與匯款相比，托收的安全性有所提高，但其信用基礎(chǔ)仍然屬于商業(yè)信用范疇，對(duì)出口商來說是不利的礎(chǔ)仍然屬于商業(yè)信用范疇，對(duì)出口商來說是不利的結(jié)算方式。結(jié)算方式。 光票托收，一般是委托人向托收行提交國際匯票，光票托收，一般是委托人向托收行提交國際匯票，委托銀行向國外付款人收款。委托銀行向國外付款人收款。 跟單托收作為國際貿(mào)易主要結(jié)算方式之一，托收的跟單托收作為國際貿(mào)易主要結(jié)算方式之一，托收的交單方式具有可選擇性，風(fēng)險(xiǎn)檔次大，手續(xù)簡(jiǎn)便且交單方式具有可選擇性，風(fēng)險(xiǎn)檔次大，手續(xù)簡(jiǎn)便且費(fèi)用又低，所以運(yùn)用廣泛。費(fèi)用又低，所以運(yùn)用廣泛。 在北歐和拉美國家的

20、進(jìn)口商往往要求按當(dāng)?shù)亓?xí)慣在在北歐和拉美國家的進(jìn)口商往往要求按當(dāng)?shù)亓?xí)慣在貨物運(yùn)達(dá)目的港后才付款或承兌。而拉美和北歐一貨物運(yùn)達(dá)目的港后才付款或承兌。而拉美和北歐一些國家的銀行將遠(yuǎn)期付款交單當(dāng)作承兌交單處理。些國家的銀行將遠(yuǎn)期付款交單當(dāng)作承兌交單處理。9.3 9.3 國際結(jié)算方式國際結(jié)算方式ncut 9.3.3 信用證指進(jìn)口地銀行根據(jù)進(jìn)口商申請(qǐng)，向出口商開指進(jìn)口地銀行根據(jù)進(jìn)口商申請(qǐng)，向出口商開立的，保證在一定期限內(nèi)，在規(guī)定的單據(jù)完立的，保證在一定期限內(nèi)，在規(guī)定的單據(jù)完全符合信用證條款的前提下，向出口商支付全符合信用證條款的前提下，向出口商支付一定金額的書面支付承諾。一定金額的書面支付承諾。跟單信用證

21、統(tǒng)一慣例跟單信用證統(tǒng)一慣例（uniform customs and practice for documentary credit,ucp500）是關(guān)于信用證的最重要的）是關(guān)于信用證的最重要的國際規(guī)則。國際規(guī)則。 9.3 9.3 國際結(jié)算方式國際結(jié)算方式ncut特點(diǎn)：特點(diǎn)： 其一，開證行負(fù)第一性付款責(zé)任，而無論進(jìn)口商其一，開證行負(fù)第一性付款責(zé)任，而無論進(jìn)口商有無支付能力；有無支付能力； 其二，信用證是獨(dú)立于貿(mào)易合同的文件；其二，信用證是獨(dú)立于貿(mào)易合同的文件； 其三，信用證處理的是單據(jù)而非貨物，只要單據(jù)其三，信用證處理的是單據(jù)而非貨物，只要單據(jù)符合，即進(jìn)行付款，而無論貨物是否符合要求，符合，即進(jìn)

22、行付款，而無論貨物是否符合要求，相反，單據(jù)不符合要求，既便貨物沒問題，也不相反，單據(jù)不符合要求，既便貨物沒問題，也不能付款；能付款； 其四，信用證是有條件的支付，那就是其四，信用證是有條件的支付，那就是“單證一單證一致，單單一致致，單單一致”。 9.3 9.3 國際結(jié)算方式國際結(jié)算方式ncut1. 信用證的基本當(dāng)事人信用證的基本當(dāng)事人 開證申請(qǐng)人（開證申請(qǐng)人（applicant for l/c） 開證行（開證行（issuing bank） 出口地銀行出口地銀行 受益人（受益人（beneficiary） 9.3 9.3 國際結(jié)算方式國際結(jié)算方式ncut2. 信用證業(yè)務(wù)程序信用證業(yè)務(wù)程序申請(qǐng)人合

23、同受益人申請(qǐng)開證付 款贖 單提貨輪船公司裝船通 知交 單墊 付 開證行 償付行 通知/轉(zhuǎn)遞行 議付行信用證匯票單據(jù)償 付9.3 9.3 國際結(jié)算方式國際結(jié)算方式ncut3. 信用證的種類信用證的種類 可撤銷信用證（可撤銷信用證（revocable l/c）和不可撤銷信用證）和不可撤銷信用證（irrevocable l/c）。）。 保兌信用證（保兌信用證（confirmed l/c）和不保兌信用證）和不保兌信用證（unconfirmed l/c）。）。 即期信用證（sight credit）、遠(yuǎn)期信用證（usance credit）和預(yù)支信用證（anticipatory l/c）。 付款信用證（

24、付款信用證（payable credit）、承兌信用證）、承兌信用證（acceptance credit）和議付信用證）和議付信用證(negotiation credit)。 可轉(zhuǎn)讓信用證可轉(zhuǎn)讓信用證(transferable credit)與背對(duì)背信用證與背對(duì)背信用證（back to back credit）。）。 循環(huán)信用證（循環(huán)信用證（revolving credit）。）。 對(duì)開信用證（對(duì)開信用證（reciprocal credit）。）。 9.3 9.3 國際結(jié)算方式國際結(jié)算方式ncut 9.3.4 銀行保函銀行保函銀行保函（銀行保函（letter of guarantee, l/g

25、）銀）銀行應(yīng)申請(qǐng)人的要求向受益人開立的，擔(dān)保申行應(yīng)申請(qǐng)人的要求向受益人開立的，擔(dān)保申請(qǐng)人一定能按規(guī)定履行約定的義務(wù)，否則擔(dān)請(qǐng)人一定能按規(guī)定履行約定的義務(wù)，否則擔(dān)保銀行將以一定金額作為賠償?shù)臅嫖募?。保銀行將以一定金額作為賠償?shù)臅嫖募?。它屬于銀行信用，實(shí)際上是銀行提供的擔(dān)保它屬于銀行信用，實(shí)際上是銀行提供的擔(dān)保業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)。1. 銀行保函的當(dāng)事人銀行保函的當(dāng)事人 申請(qǐng)人（申請(qǐng)人（applicant）。）。 受益人（受益人（beneficiary）。）。 擔(dān)保行（擔(dān)保行（guarantor bank）。）。 通知行（通知行（advising bank）。）。 9.3 9.3 國際結(jié)算方式國際結(jié)算方

26、式ncut2. 銀行保函的主要內(nèi)容銀行保函的主要內(nèi)容 dated: our ref:to:_re:our irrevocable of guarantee no:_whereas _(hereinafter called the”the contract”)has undertaken ,in pursuance of contract no:_dated_to execute_(name of the project) .and whereas we have agreed to give the contractor such a bank guarantee:1.2.3.this gua

27、rantee shall be valid until a date 28 days from the date of issue of the taking-over certificate. but in any case not laterthan feb.14,2002. 9.3 9.3 國際結(jié)算方式國際結(jié)算方式ncut3. 銀行保函的種類銀行保函的種類 根據(jù)銀行保函與基礎(chǔ)合同的關(guān)系，可分為附屬性根據(jù)銀行保函與基礎(chǔ)合同的關(guān)系，可分為附屬性保函和獨(dú)立性保函。保函和獨(dú)立性保函。 根據(jù)保函開立方式不同，保函可分為直接保函和根據(jù)保函開立方式不同，保函可分為直接保函和間接保函。間接保函。 根據(jù)不同基礎(chǔ)交易，銀行保函可分為出口保函、根據(jù)不同基礎(chǔ)交易，銀行保函可分為出口保函、進(jìn)口保函和對(duì)銷貿(mào)易保函。進(jìn)口保函和對(duì)銷貿(mào)易保函。 9.3 9.3 國際結(jié)算方式國際結(jié)算方式ncut 9.3.5 備用信用證備用信用證備用信用證（備用信用證（standby l/c）是開證行根據(jù)開證申）是開證行根據(jù)開證申請(qǐng)人的要求向受益人開出的，承諾在開證人未履約時(shí)，請(qǐng)人的要求向受益人開出的