《金融學(xué)概論》課件(完整版)

1、第三節(jié)第三節(jié) 金融學(xué)及其學(xué)科構(gòu)成金融學(xué)及其學(xué)科構(gòu)成第一節(jié)第一節(jié) 金融范疇金融范疇第二節(jié)第二節(jié) 金融的產(chǎn)生和發(fā)展金融的產(chǎn)生和發(fā)展第一章第一章 金融概述金融概述（一）知識目標(biāo)（一）知識目標(biāo)什么是金融？什么是金融？-What？金融的產(chǎn)生和發(fā)展；金融的產(chǎn)生和發(fā)展；-When&why？掌握當(dāng)代金融業(yè)的發(fā)展趨勢；掌握當(dāng)代金融業(yè)的發(fā)展趨勢；-How?理解金融學(xué)科的構(gòu)成和創(chuàng)新。理解金融學(xué)科的構(gòu)成和創(chuàng)新。-Whats new?（二）技能目標(biāo)（二）技能目標(biāo)能夠認(rèn)識金融在經(jīng)濟(jì)生活中的作用；能夠認(rèn)識金融在經(jīng)濟(jì)生活中的作用；分析我國金融學(xué)科的創(chuàng)新問題。分析我國金融學(xué)科的創(chuàng)新問題。 金融的含義一般被簡要概括為金融

2、的含義一般被簡要概括為貨幣資金的流動與融通貨幣資金的流動與融通，即貨幣的發(fā)行，即貨幣的發(fā)行與回籠，存款的吸收與付出，貸款的發(fā)放與回收，金銀、外匯的買賣，有與回籠，存款的吸收與付出，貸款的發(fā)放與回收，金銀、外匯的買賣，有價(jià)證券的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓，保險(xiǎn)與信托，國內(nèi)、國際的貨幣結(jié)算等價(jià)證券的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓，保險(xiǎn)與信托，國內(nèi)、國際的貨幣結(jié)算等一切與貨幣、一切與貨幣、信用相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動信用相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動。 在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，金融是指社會經(jīng)濟(jì)生活中的貨幣流通和信用活動，以在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，金融是指社會經(jīng)濟(jì)生活中的貨幣流通和信用活動，以及與其直接相聯(lián)系的一切經(jīng)濟(jì)關(guān)系的總和。它涉及及與其直接相聯(lián)系的一切經(jīng)濟(jì)關(guān)系的總和。它涉及貨

3、幣供給貨幣供給，銀行與非銀銀行與非銀行信用行信用，以，以證券交易證券交易為操作特征的投資、為操作特征的投資、商業(yè)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)，以及其他以類似形式，以及其他以類似形式進(jìn)行運(yùn)作的所有交易行為的集合。進(jìn)行運(yùn)作的所有交易行為的集合。第一節(jié)第一節(jié) 金融范疇金融范疇 1 1貨幣、信用是金融領(lǐng)域最古老的范疇貨幣、信用是金融領(lǐng)域最古老的范疇 貨幣貨幣是金融活動的基本要素之一。貨幣的產(chǎn)生是與商品交換聯(lián)系是金融活動的基本要素之一。貨幣的產(chǎn)生是與商品交換聯(lián)系在一起的，貨幣是商品交換發(fā)展的產(chǎn)物，貨幣的產(chǎn)生又進(jìn)一步促進(jìn)了在一起的，貨幣是商品交換發(fā)展的產(chǎn)物，貨幣的產(chǎn)生又進(jìn)一步促進(jìn)了商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，并隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而日

4、益擴(kuò)大其流通的范圍。商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，并隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而日益擴(kuò)大其流通的范圍。 信用信用，作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇，指的是借貸行為，即以償還本金和支，作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇，指的是借貸行為，即以償還本金和支付利息為條件的借貸活動。借貸包括實(shí)物借貸和貨幣借貸兩種形式。付利息為條件的借貸活動。借貸包括實(shí)物借貸和貨幣借貸兩種形式。一般認(rèn)為，私有制以及商品經(jīng)濟(jì)是信用產(chǎn)生的客觀基礎(chǔ)。當(dāng)今時(shí)代，一般認(rèn)為，私有制以及商品經(jīng)濟(jì)是信用產(chǎn)生的客觀基礎(chǔ)。當(dāng)今時(shí)代，信用活動已成為社會經(jīng)濟(jì)中的普遍行為，信用方式已成為金融領(lǐng)域典信用活動已成為社會經(jīng)濟(jì)中的普遍行為，信用方式已成為金融領(lǐng)域典型的行為特征。型的行為特征。 金融和信用是兩個(gè)

5、不同的概念：金融和信用是兩個(gè)不同的概念： （1 1）金融（）金融（狹義狹義）不包括實(shí)物借貸而僅指貨幣資金的融通?，F(xiàn)在，人）不包括實(shí)物借貸而僅指貨幣資金的融通?，F(xiàn)在，人們除了通過們除了通過借貸貨幣借貸貨幣融通資金之外，還以融通資金之外，還以發(fā)行股票發(fā)行股票的方式來融通資金。的方式來融通資金。 （2 2）信用指一切貨幣的借貸，金融（狹義）則專指信用貨幣的融通。）信用指一切貨幣的借貸，金融（狹義）則專指信用貨幣的融通。人們之所以要在信用之外創(chuàng)造一個(gè)新的概念來專指信用貨幣的融通，是為人們之所以要在信用之外創(chuàng)造一個(gè)新的概念來專指信用貨幣的融通，是為了概括了概括一種新的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象一種新的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象：信用與貨幣

6、流通這兩個(gè)經(jīng)濟(jì)過程已緊密地結(jié)合：信用與貨幣流通這兩個(gè)經(jīng)濟(jì)過程已緊密地結(jié)合在一起。最能表明金融特征的是可以創(chuàng)造和削減貨幣的銀行信用，在一起。最能表明金融特征的是可以創(chuàng)造和削減貨幣的銀行信用，銀行信銀行信用被認(rèn)為是金融的核心用被認(rèn)為是金融的核心。2.2.金融作為一個(gè)獨(dú)立范疇存在，與金融作為一個(gè)獨(dú)立范疇存在，與現(xiàn)代銀行業(yè)現(xiàn)代銀行業(yè)的產(chǎn)生和發(fā)展有著密切關(guān)系的產(chǎn)生和發(fā)展有著密切關(guān)系 在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，市場行為的主體大多以延期付款的形式相互提供在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，市場行為的主體大多以延期付款的形式相互提供信用，即信用，即商業(yè)信用商業(yè)信用；在市場經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)時(shí)期，隨著現(xiàn)代銀行的出現(xiàn)和發(fā)展，；在市場經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)

7、時(shí)期，隨著現(xiàn)代銀行的出現(xiàn)和發(fā)展，銀行信用銀行信用逐步取代了商業(yè)信用，成為經(jīng)濟(jì)活動中最重要的信用形式。銀行作逐步取代了商業(yè)信用，成為經(jīng)濟(jì)活動中最重要的信用形式。銀行作為專門從事貨幣信用業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，是資格最老的金融機(jī)構(gòu)。為專門從事貨幣信用業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，是資格最老的金融機(jī)構(gòu)。 隨著商品貨幣經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，專門從事金融活動的組織逐漸增多，除了商隨著商品貨幣經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，專門從事金融活動的組織逐漸增多，除了商業(yè)銀行，又產(chǎn)生了一些其他類型的銀行和許多非銀行金融機(jī)構(gòu)，如信托投資業(yè)銀行，又產(chǎn)生了一些其他類型的銀行和許多非銀行金融機(jī)構(gòu)，如信托投資公司、保險(xiǎn)公司、證券公司、投資基金，還有信用合作社、財(cái)務(wù)公司、金融公司、保

8、險(xiǎn)公司、證券公司、投資基金，還有信用合作社、財(cái)務(wù)公司、金融資產(chǎn)管理公司、郵政儲蓄機(jī)構(gòu)、金融租賃公司以及證券交易所、黃金交易所、資產(chǎn)管理公司、郵政儲蓄機(jī)構(gòu)、金融租賃公司以及證券交易所、黃金交易所、外匯交易所等。在發(fā)達(dá)的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會中，已形成以外匯交易所等。在發(fā)達(dá)的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會中，已形成以中央銀行為核心、多種中央銀行為核心、多種銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)并存的格局銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)并存的格局。這種金融機(jī)構(gòu)體系成為金融體系的重要。這種金融機(jī)構(gòu)體系成為金融體系的重要組成部分。組成部分。 3 3金融范疇的進(jìn)一步擴(kuò)展金融范疇的進(jìn)一步擴(kuò)展 貨幣功能的延伸、信用關(guān)系的普及與深入，使得貨幣信用活動的形貨幣功能的延伸

9、、信用關(guān)系的普及與深入，使得貨幣信用活動的形式更加豐富和多樣化。式更加豐富和多樣化。 當(dāng)今時(shí)代，在金融范疇中已形成了緊密聯(lián)系的幾大領(lǐng)域：以當(dāng)今時(shí)代，在金融范疇中已形成了緊密聯(lián)系的幾大領(lǐng)域：以銀行銀行信信用為主導(dǎo)的間接融資領(lǐng)域，以用為主導(dǎo)的間接融資領(lǐng)域，以證券證券交易為主導(dǎo)的直接融資領(lǐng)域，以及與交易為主導(dǎo)的直接融資領(lǐng)域，以及與金融市場緊密聯(lián)結(jié)的金融市場緊密聯(lián)結(jié)的保險(xiǎn)保險(xiǎn)領(lǐng)域。而從發(fā)展趨勢上看，金融領(lǐng)域已呈現(xiàn)出領(lǐng)域。而從發(fā)展趨勢上看，金融領(lǐng)域已呈現(xiàn)出銀行、證券投資、保險(xiǎn)等金融運(yùn)作方式之間相互滲透、相互交叉的融合銀行、證券投資、保險(xiǎn)等金融運(yùn)作方式之間相互滲透、相互交叉的融合趨勢。趨勢。 4 4金融領(lǐng)

10、域金融領(lǐng)域覆蓋范圍覆蓋范圍 按照聯(lián)合國統(tǒng)計(jì)署有關(guān)按照聯(lián)合國統(tǒng)計(jì)署有關(guān)“金融及相關(guān)服務(wù)金融及相關(guān)服務(wù)”這一項(xiàng)統(tǒng)計(jì)口徑，其覆蓋這一項(xiàng)統(tǒng)計(jì)口徑，其覆蓋面大致為：面大致為： （1 1）金融中介服務(wù)，包括中央銀行服務(wù)、存貸業(yè)務(wù)和銀行中介業(yè)務(wù)的）金融中介服務(wù)，包括中央銀行服務(wù)、存貸業(yè)務(wù)和銀行中介業(yè)務(wù)的服務(wù)。服務(wù)。 （2 2）投資銀行服務(wù)。）投資銀行服務(wù)。 （3 3）非強(qiáng)制性的保險(xiǎn)和養(yǎng)老金服務(wù)、再保險(xiǎn)服務(wù)。）非強(qiáng)制性的保險(xiǎn)和養(yǎng)老金服務(wù)、再保險(xiǎn)服務(wù)。 （4 4）房地產(chǎn)、租借、租賃等服務(wù)。）房地產(chǎn)、租借、租賃等服務(wù)。 （5 5）為以上各項(xiàng)服務(wù)的種種金融中介服務(wù)。）為以上各項(xiàng)服務(wù)的種種金融中介服務(wù)。 3 3金融活

11、動涵蓋了所有經(jīng)濟(jì)活動主體金融活動涵蓋了所有經(jīng)濟(jì)活動主體 經(jīng)濟(jì)活動的主體經(jīng)濟(jì)活動的主體包括個(gè)人、企業(yè)和政府部門。各類經(jīng)濟(jì)主體無不卷包括個(gè)人、企業(yè)和政府部門。各類經(jīng)濟(jì)主體無不卷入各種金融活動之中，日益熟練和頻繁地參與金融活動。入各種金融活動之中，日益熟練和頻繁地參與金融活動。 4 4金融活動的中介是銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)金融活動的中介是銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu) 銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)在貨幣供需雙方之間充當(dāng)中介，它們既是貨在貨幣供需雙方之間充當(dāng)中介，它們既是貨幣信用業(yè)務(wù)的經(jīng)營者，也是貨幣信用活動的組織者，是資金分配和調(diào)節(jié)幣信用業(yè)務(wù)的經(jīng)營者，也是貨幣信用活動的組織者，是資金分配和調(diào)節(jié)的中心

12、。的中心。5 5金融活動的場所是金融市場金融活動的場所是金融市場 金融市場金融市場是指資金供給者和資金需求者雙方通過信用工具進(jìn)行交易而融是指資金供給者和資金需求者雙方通過信用工具進(jìn)行交易而融通資金的市場，廣而言之，金融市場是實(shí)現(xiàn)貨幣借貸和資金融通、辦理各種通資金的市場，廣而言之，金融市場是實(shí)現(xiàn)貨幣借貸和資金融通、辦理各種票據(jù)和有價(jià)證券交易的市場。資金融通一般分為票據(jù)和有價(jià)證券交易的市場。資金融通一般分為直接融資和間接融資直接融資和間接融資兩種。兩種。直接融資是資金供求雙方直接進(jìn)行資金融通的活動，也就是資金需求者直接直接融資是資金供求雙方直接進(jìn)行資金融通的活動，也就是資金需求者直接通過金融市場向

13、社會上有資金盈余的機(jī)構(gòu)和個(gè)人籌資；與此對應(yīng)，間接融資通過金融市場向社會上有資金盈余的機(jī)構(gòu)和個(gè)人籌資；與此對應(yīng)，間接融資則是指通過銀行所進(jìn)行的資金融通活動，也就是資金需求者采取向銀行等金則是指通過銀行所進(jìn)行的資金融通活動，也就是資金需求者采取向銀行等金融中介機(jī)構(gòu)申請貸款的方式籌資。金融市場對經(jīng)濟(jì)活動的各個(gè)方面都有著直融中介機(jī)構(gòu)申請貸款的方式籌資。金融市場對經(jīng)濟(jì)活動的各個(gè)方面都有著直接的深刻影響，如個(gè)人財(cái)富、企業(yè)的經(jīng)營、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率，都直接取決于接的深刻影響，如個(gè)人財(cái)富、企業(yè)的經(jīng)營、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率，都直接取決于金融市場的活動。金融市場的活動。一、金融的產(chǎn)生一、金融的產(chǎn)生 私有制出現(xiàn)以后，社會分工

14、不斷發(fā)展，大量剩余產(chǎn)品不斷出現(xiàn)。私有私有制出現(xiàn)以后，社會分工不斷發(fā)展，大量剩余產(chǎn)品不斷出現(xiàn)。私有制和社會分工使得勞動者各自占有不同的勞動產(chǎn)品，剩余產(chǎn)品的出現(xiàn)則使制和社會分工使得勞動者各自占有不同的勞動產(chǎn)品，剩余產(chǎn)品的出現(xiàn)則使交換成為可能。交換成為可能。 賒銷即延期支付的方式應(yīng)運(yùn)而生。賒銷意味著賣方對買方未來付款承賒銷即延期支付的方式應(yīng)運(yùn)而生。賒銷意味著賣方對買方未來付款承諾的信任，意味著商品的讓渡及其價(jià)值實(shí)現(xiàn)發(fā)生了時(shí)間上的分離。賒銷的諾的信任，意味著商品的讓渡及其價(jià)值實(shí)現(xiàn)發(fā)生了時(shí)間上的分離。賒銷的整個(gè)過程實(shí)質(zhì)上就是一種區(qū)別于實(shí)物交易和現(xiàn)金交易的交易形式，即整個(gè)過程實(shí)質(zhì)上就是一種區(qū)別于實(shí)物交易和

15、現(xiàn)金交易的交易形式，即信用信用交易交易。 后來，信用交易逐漸超出了商品買賣的范圍。后來，信用交易逐漸超出了商品買賣的范圍。作為支付手段的貨幣本作為支付手段的貨幣本身也加入了交易過程，出現(xiàn)了借貸活動身也加入了交易過程，出現(xiàn)了借貸活動。從此，貨幣的運(yùn)動和信用關(guān)系連。從此，貨幣的運(yùn)動和信用關(guān)系連接在一起，并由此形成了新的范疇接在一起，并由此形成了新的范疇金融。金融。二、金融在我國的規(guī)范和發(fā)展二、金融在我國的規(guī)范和發(fā)展 貨幣、信用及其相關(guān)活動在我國起源很早。在近代，中國銀號、錢貨幣、信用及其相關(guān)活動在我國起源很早。在近代，中國銀號、錢莊常有融通之說，其意義與金融相近，但正式用莊常有融通之說，其意義與金

16、融相近，但正式用“金融金融”一詞是在我國一詞是在我國近代銀行業(yè)近代銀行業(yè)（18971897年年5 5月月2727日，中國通商銀行成立，標(biāo)志中國近代銀行日，中國通商銀行成立，標(biāo)志中國近代銀行業(yè)的開端）興起以后。業(yè)的開端）興起以后。 民國元年（民國元年（19121912年），當(dāng)時(shí)政府財(cái)政部文件中曾有年），當(dāng)時(shí)政府財(cái)政部文件中曾有“自去秋以來，自去秋以來，金融機(jī)關(guān)一切停滯金融機(jī)關(guān)一切停滯”之語，那時(shí)之語，那時(shí)“金融金融”一詞的含義仍不明確，也沒有一詞的含義仍不明確，也沒有在社會上廣泛使用。在社會上廣泛使用。 19151915年編寫的年編寫的辭源辭源中收有這個(gè)詞條，解釋為中收有這個(gè)詞條，解釋為“今謂今

17、謂金錢之融通金錢之融通曰金融，舊稱銀根。各種銀行、票號、錢莊曰金融機(jī)關(guān)。曰金融，舊稱銀根。各種銀行、票號、錢莊曰金融機(jī)關(guān)?！蹦菚r(shí)那時(shí)“金融金融”還是個(gè)新鮮的名詞。還是個(gè)新鮮的名詞。19201920年北洋政府發(fā)行年北洋政府發(fā)行“整頓金融公債整頓金融公債”用以解決中用以解決中國銀行、交通銀行停止兌換的風(fēng)潮，以后國銀行、交通銀行停止兌換的風(fēng)潮，以后“金融金融”一詞就與銀行業(yè)務(wù)活一詞就與銀行業(yè)務(wù)活動結(jié)合在一起，形成一個(gè)與動結(jié)合在一起，形成一個(gè)與“財(cái)政財(cái)政”相區(qū)別的概念，被廣泛地運(yùn)用。相區(qū)別的概念，被廣泛地運(yùn)用。 漢語漢語的的“金融金融”有寬、窄兩個(gè)口徑：寬口徑泛指銀行、保險(xiǎn)、證券、有寬、窄兩個(gè)口徑：寬

18、口徑泛指銀行、保險(xiǎn)、證券、信托及相關(guān)活動；窄口徑則把信托及相關(guān)活動；窄口徑則把“金融金融”界定在界定在資本市場運(yùn)作資本市場運(yùn)作和金融資產(chǎn)供和金融資產(chǎn)供給與價(jià)格形成的領(lǐng)域。給與價(jià)格形成的領(lǐng)域。 而而英語英語中的中的“finance”finance”則有寬、中、窄三個(gè)口徑。則有寬、中、窄三個(gè)口徑。寬口徑寬口徑是指：一是指：一切與錢有關(guān)的活動，即不僅包含了漢語的切與錢有關(guān)的活動，即不僅包含了漢語的“金融金融”，還包括了，還包括了“政府財(cái)政府財(cái)政政”、“公司財(cái)務(wù)公司財(cái)務(wù)”、“個(gè)人理財(cái)個(gè)人理財(cái)”等與漢語等與漢語“金融金融”涇渭分明的概念。涇渭分明的概念。窄口徑窄口徑則專指資本市場，尤其是股票市場。則專指

19、資本市場，尤其是股票市場。中口徑中口徑是指銀行、證券公司、是指銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、儲蓄協(xié)會、住宅貸款協(xié)會，以及經(jīng)紀(jì)人等中介服務(wù)等?？梢姖h保險(xiǎn)公司、儲蓄協(xié)會、住宅貸款協(xié)會，以及經(jīng)紀(jì)人等中介服務(wù)等?？梢姖h語語“金融金融”的寬、窄口徑分別相當(dāng)于的寬、窄口徑分別相當(dāng)于“finance”finance”的中、窄口徑，而寬口的中、窄口徑，而寬口徑的徑的“finance”finance”則是我國則是我國“政府財(cái)政政府財(cái)政”、“公司財(cái)務(wù)公司財(cái)務(wù)”、“個(gè)人理財(cái)個(gè)人理財(cái)”和和“金融金融”的總稱。的總稱。三、金融在西方的規(guī)范和發(fā)展三、金融在西方的規(guī)范和發(fā)展 financefinance在不同的地方有不同的含義

20、：在不同的地方有不同的含義： 個(gè)人理財(cái)個(gè)人理財(cái)（personal financepersonal finance）指個(gè)人的儲蓄、存款投資于各）指個(gè)人的儲蓄、存款投資于各種證券，購買人壽保險(xiǎn)單，利用分期付款購買住房和耐用消費(fèi)品以及種證券，購買人壽保險(xiǎn)單，利用分期付款購買住房和耐用消費(fèi)品以及其它消費(fèi)貸款等；其它消費(fèi)貸款等； 企業(yè)理財(cái)企業(yè)理財(cái)在現(xiàn)代股份公司產(chǎn)生和發(fā)展起來之后，成為公司理財(cái)在現(xiàn)代股份公司產(chǎn)生和發(fā)展起來之后，成為公司理財(cái)（corporation financecorporation finance），包括公司如何籌資、利用銀行貸款，發(fā)），包括公司如何籌資、利用銀行貸款，發(fā)行公司債券和股票

21、，分配贏利和積累發(fā)展資金等；行公司債券和股票，分配贏利和積累發(fā)展資金等； 政府理財(cái)即財(cái)政政府理財(cái)即財(cái)政（public financepublic finance），是指各級政府征集稅收、），是指各級政府征集稅收、財(cái)政開支、發(fā)行公債和國庫券等。這些個(gè)人的、企業(yè)的、政府的理財(cái)財(cái)政開支、發(fā)行公債和國庫券等。這些個(gè)人的、企業(yè)的、政府的理財(cái)活動以及它們的收支活動等需要貨幣、銀行和金融來實(shí)現(xiàn)?；顒右约八鼈兊氖罩Щ顒拥刃枰泿?、銀行和金融來實(shí)現(xiàn)。四、當(dāng)代金融業(yè)的發(fā)展趨勢四、當(dāng)代金融業(yè)的發(fā)展趨勢 在某種程度上可以說，金融業(yè)的變革一直未曾中斷過，當(dāng)代金在某種程度上可以說，金融業(yè)的變革一直未曾中斷過，當(dāng)代金融業(yè)的

22、發(fā)展趨勢概括來說主要有以下幾個(gè)方面：融業(yè)的發(fā)展趨勢概括來說主要有以下幾個(gè)方面： 1 1金融機(jī)構(gòu)注重混業(yè)經(jīng)營，直接融資比重上升，且融資趨向證金融機(jī)構(gòu)注重混業(yè)經(jīng)營，直接融資比重上升，且融資趨向證券化券化 分業(yè)經(jīng)營在某種程度上人為地分割了金融市場，造成了銀行、分業(yè)經(jīng)營在某種程度上人為地分割了金融市場，造成了銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司等金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)上不能互補(bǔ)，也證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司等金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)上不能互補(bǔ)，也造成了社會公眾的長期資產(chǎn)、短期資產(chǎn)和負(fù)債難以適時(shí)轉(zhuǎn)化，阻礙造成了社會公眾的長期資產(chǎn)、短期資產(chǎn)和負(fù)債難以適時(shí)轉(zhuǎn)化，阻礙了金融業(yè)更快更好地向前發(fā)展。隨著金融市場化程度提高、風(fēng)險(xiǎn)防了

23、金融業(yè)更快更好地向前發(fā)展。隨著金融市場化程度提高、風(fēng)險(xiǎn)防范能力增強(qiáng)、法律制度日益完善和經(jīng)營管理水平的提高，范能力增強(qiáng)、法律制度日益完善和經(jīng)營管理水平的提高，混業(yè)經(jīng)營混業(yè)經(jīng)營成為大勢所趨。同時(shí)，融資結(jié)構(gòu)也開始發(fā)生變化，成為大勢所趨。同時(shí)，融資結(jié)構(gòu)也開始發(fā)生變化，直接融資比重開直接融資比重開始上升始上升。 直接融資具有間接融資所沒有的許多直接融資具有間接融資所沒有的許多優(yōu)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)： 一是不需要增加貨幣供應(yīng)量，融資的成本較低。二是直接融資一是不需要增加貨幣供應(yīng)量，融資的成本較低。二是直接融資避免了融資風(fēng)險(xiǎn)過多集中在銀行等金融機(jī)構(gòu)，更好地分散了金融體避免了融資風(fēng)險(xiǎn)過多集中在銀行等金融機(jī)構(gòu)，更好地分散了金

24、融體系的風(fēng)險(xiǎn)。三是直接融資有利于優(yōu)化資源配置，提高金融體系對經(jīng)系的風(fēng)險(xiǎn)。三是直接融資有利于優(yōu)化資源配置，提高金融體系對經(jīng)濟(jì)的服務(wù)效率。有一些國家，不僅長期資金依賴于發(fā)行有價(jià)證券來濟(jì)的服務(wù)效率。有一些國家，不僅長期資金依賴于發(fā)行有價(jià)證券來融通，有的連短期資金融通也靠有價(jià)證券的買賣等直接融資的方式融通，有的連短期資金融通也靠有價(jià)證券的買賣等直接融資的方式來進(jìn)行，且來進(jìn)行，且證券化趨勢證券化趨勢越來越明顯。越來越明顯。2 2金融體系多元化，金融工具多樣化金融體系多元化，金融工具多樣化 伴隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，金融體系逐步完善，且向著多元化趨勢邁進(jìn)。伴隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，金融體系逐步完善，且向著多元化趨

25、勢邁進(jìn)。不僅有各種銀行，如中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、專業(yè)銀行、綜合銀行不僅有各種銀行，如中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、專業(yè)銀行、綜合銀行等，而且有很多的非銀行金融機(jī)構(gòu)，如證券公司、保險(xiǎn)公司、基金公司、財(cái)?shù)?，而且有很多的非銀行金融機(jī)構(gòu)，如證券公司、保險(xiǎn)公司、基金公司、財(cái)務(wù)公司、信托公司、租賃公司等。近年來，又產(chǎn)生了一些新型的金融機(jī)構(gòu)。務(wù)公司、信托公司、租賃公司等。近年來，又產(chǎn)生了一些新型的金融機(jī)構(gòu)。有的國家或地區(qū)成立了以計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的有的國家或地區(qū)成立了以計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的網(wǎng)上銀行網(wǎng)上銀行，有的創(chuàng)立了專門為，有的創(chuàng)立了專門為家庭服務(wù)的家庭銀行。另外，還出現(xiàn)了超越國家或地區(qū)界限的跨國銀行，

26、強(qiáng)家庭服務(wù)的家庭銀行。另外，還出現(xiàn)了超越國家或地區(qū)界限的跨國銀行，強(qiáng)強(qiáng)結(jié)合的聯(lián)盟銀行，還有集銀行、保險(xiǎn)、租賃、信托和商貿(mào)于一體的超大型強(qiáng)結(jié)合的聯(lián)盟銀行，還有集銀行、保險(xiǎn)、租賃、信托和商貿(mào)于一體的超大型復(fù)合金融機(jī)構(gòu)。此外，又新出現(xiàn)了一些所謂金融超級商店或復(fù)合金融機(jī)構(gòu)。此外，又新出現(xiàn)了一些所謂金融超級商店或金融百貨大廈金融百貨大廈，像超級市場一樣，其金融商品品種繁多，能滿足多種需求。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)像超級市場一樣，其金融商品品種繁多，能滿足多種需求。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)為了在激烈的競爭中取得有利地位，不斷創(chuàng)造出為了在激烈的競爭中取得有利地位，不斷創(chuàng)造出全新的金融工具全新的金融工具，如離岸金，如離岸金融、金

27、融遠(yuǎn)期、股指期貨、股指期權(quán)、貨幣互換、利率互換等。有的金融機(jī)融、金融遠(yuǎn)期、股指期貨、股指期權(quán)、貨幣互換、利率互換等。有的金融機(jī)構(gòu)推出了大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、旅行支票、存貸結(jié)合的信用卡等金融商品，構(gòu)推出了大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、旅行支票、存貸結(jié)合的信用卡等金融商品，有的金融機(jī)構(gòu)研發(fā)出了貸款轉(zhuǎn)證券、存款轉(zhuǎn)證券、債轉(zhuǎn)股等可轉(zhuǎn)換的金融新有的金融機(jī)構(gòu)研發(fā)出了貸款轉(zhuǎn)證券、存款轉(zhuǎn)證券、債轉(zhuǎn)股等可轉(zhuǎn)換的金融新產(chǎn)品，還有的金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造出了存款與保險(xiǎn)單之間、股票與債券之間、基金產(chǎn)品，還有的金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造出了存款與保險(xiǎn)單之間、股票與債券之間、基金與證券之間各種融合式的新的金融工具。與證券之間各種融合式的新的金融工具。 3

28、3信息化水平不斷提高，金融自由化趨勢明顯信息化水平不斷提高，金融自由化趨勢明顯 隨著通信和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的飛速發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)紛紛開展了把由隨著通信和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的飛速發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)紛紛開展了把由通信網(wǎng)絡(luò)、通信網(wǎng)絡(luò)、計(jì)算機(jī)、信息和人計(jì)算機(jī)、信息和人四要素組成的國家信息基礎(chǔ)設(shè)施（四要素組成的國家信息基礎(chǔ)設(shè)施（national national information infrastructureinformation infrastructure，NIINII）作為主體的金融服務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，）作為主體的金融服務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，建成具備智能交換的、提供金融經(jīng)營、管理、服務(wù)的、以計(jì)算機(jī)為主的金建成具備智能交換的、提

29、供金融經(jīng)營、管理、服務(wù)的、以計(jì)算機(jī)為主的金融電子信息化系統(tǒng)工程。由此出現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)銀行、信用卡、銀行的自動柜員融電子信息化系統(tǒng)工程。由此出現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)銀行、信用卡、銀行的自動柜員機(jī)（機(jī)（ATMATM）、零售店終端機(jī)（）、零售店終端機(jī)（POSPOS）、自動打印交割信息機(jī)等新型產(chǎn)品或服）、自動打印交割信息機(jī)等新型產(chǎn)品或服務(wù)。這些服務(wù)已超越了服務(wù)領(lǐng)域與服務(wù)時(shí)間的限制，把信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技務(wù)。這些服務(wù)已超越了服務(wù)領(lǐng)域與服務(wù)時(shí)間的限制，把信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和金融業(yè)緊密結(jié)合起來，使金融業(yè)能更快、更準(zhǔn)確地把握信息，更好地術(shù)和金融業(yè)緊密結(jié)合起來，使金融業(yè)能更快、更準(zhǔn)確地把握信息，更好地適應(yīng)復(fù)雜變化的環(huán)境，更迅速地融入世

30、界金融市場。適應(yīng)復(fù)雜變化的環(huán)境，更迅速地融入世界金融市場。 金融全球化的主要表現(xiàn)為：（金融全球化的主要表現(xiàn)為：（1 1）金融市場的全球化）金融市場的全球化 （2 2）金融業(yè)務(wù)）金融業(yè)務(wù)的全球化的全球化 （3 3）金融機(jī)構(gòu)的全球化）金融機(jī)構(gòu)的全球化 金融自由化主要體現(xiàn)在四個(gè)方面：金融自由化主要體現(xiàn)在四個(gè)方面： 第一，第一，價(jià)格自由化價(jià)格自由化，即取消對存貸款利率、匯率的限制，使其按金融，即取消對存貸款利率、匯率的限制，使其按金融市場的行情自由浮動；市場的行情自由浮動； 第二，第二，資本流動自由化資本流動自由化，即放寬或解除對外國資本進(jìn)入本國市場的限，即放寬或解除對外國資本進(jìn)入本國市場的限制或管制

31、，讓資本能夠自由地流動；制或管制，讓資本能夠自由地流動； 第三，第三，金融業(yè)務(wù)自由化金融業(yè)務(wù)自由化，即銀行、證券、信托、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)，即銀行、證券、信托、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)可以打破按照傳統(tǒng)領(lǐng)域劃分的銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等行業(yè)分可以打破按照傳統(tǒng)領(lǐng)域劃分的銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等行業(yè)分工，允許相互進(jìn)入對方業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)經(jīng)營，甚至還可以跨越到非金融領(lǐng)域，工，允許相互進(jìn)入對方業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)經(jīng)營，甚至還可以跨越到非金融領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化；實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化； 第四，第四，金融市場自由化金融市場自由化，即金融機(jī)構(gòu)不但能進(jìn)入國內(nèi)金融市場，而且，即金融機(jī)構(gòu)不但能進(jìn)入國內(nèi)金融市場，而且還可以進(jìn)軍國

32、際金融市場。還可以進(jìn)軍國際金融市場。 4 4金融服務(wù)更加全面，且中間業(yè)務(wù)呈擴(kuò)大化趨勢金融服務(wù)更加全面，且中間業(yè)務(wù)呈擴(kuò)大化趨勢 各種金融機(jī)構(gòu)必須提供全面的、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，才能增強(qiáng)競爭力，更好各種金融機(jī)構(gòu)必須提供全面的、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，才能增強(qiáng)競爭力，更好地適應(yīng)外部環(huán)境和形勢的變化。另外，金融服務(wù)全面化也是拓展新的利潤地適應(yīng)外部環(huán)境和形勢的變化。另外，金融服務(wù)全面化也是拓展新的利潤增長點(diǎn)，獲取更多利潤的需要。因此，提供全面的金融服務(wù)，就成為了金增長點(diǎn)，獲取更多利潤的需要。因此，提供全面的金融服務(wù)，就成為了金融業(yè)發(fā)展的一種潮流，不僅提供傳統(tǒng)的存、貸、匯服務(wù)，還有代交水電費(fèi)、融業(yè)發(fā)展的一種潮流，不僅提供傳統(tǒng)

33、的存、貸、匯服務(wù)，還有代交水電費(fèi)、代發(fā)工資、代客理財(cái)、提供信息咨詢、提供銀行擔(dān)保（如保函）、證券承代發(fā)工資、代客理財(cái)、提供信息咨詢、提供銀行擔(dān)保（如保函）、證券承銷、票據(jù)發(fā)行便利等多種服務(wù)。同時(shí)，銷、票據(jù)發(fā)行便利等多種服務(wù)。同時(shí)，中間業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)又呈擴(kuò)大化趨勢，金融機(jī)又呈擴(kuò)大化趨勢，金融機(jī)構(gòu)推出了各種各樣的中間業(yè)務(wù)，如異地托收承付、信用卡、信托存貸款、構(gòu)推出了各種各樣的中間業(yè)務(wù)，如異地托收承付、信用卡、信托存貸款、信托投融資、委托存貸款、代理承銷債券和股票、金融租賃業(yè)務(wù)、代理收信托投融資、委托存貸款、代理承銷債券和股票、金融租賃業(yè)務(wù)、代理收付款、代理清償債務(wù)、代理資產(chǎn)保管、信息咨詢、財(cái)產(chǎn)評估、

34、保險(xiǎn)代理、付款、代理清償債務(wù)、代理資產(chǎn)保管、信息咨詢、財(cái)產(chǎn)評估、保險(xiǎn)代理、資金托管、基金代銷等。資金托管、基金代銷等。 5 5金融創(chuàng)新的腳步加快，金融監(jiān)管更加靈活金融創(chuàng)新的腳步加快，金融監(jiān)管更加靈活 出于回避風(fēng)險(xiǎn)、提高金融業(yè)競爭力的考慮，金融機(jī)構(gòu)廣泛采用新技術(shù)、出于回避風(fēng)險(xiǎn)、提高金融業(yè)競爭力的考慮，金融機(jī)構(gòu)廣泛采用新技術(shù)、不斷形成新市場、極力推出金融新工具、經(jīng)常提供新服務(wù)，而所有的這些都不斷形成新市場、極力推出金融新工具、經(jīng)常提供新服務(wù)，而所有的這些都可以稱為可以稱為金融創(chuàng)新金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新對經(jīng)濟(jì)發(fā)展和世界金融業(yè)的發(fā)展有著深刻的影。金融創(chuàng)新對經(jīng)濟(jì)發(fā)展和世界金融業(yè)的發(fā)展有著深刻的影響。它使金融

35、機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的分工格局被突破，彼此業(yè)務(wù)相互滲透、相互交叉，響。它使金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的分工格局被突破，彼此業(yè)務(wù)相互滲透、相互交叉，使投融資方式發(fā)生了重大變化，突破了金融活動的國界限制，形成了金融業(yè)使投融資方式發(fā)生了重大變化，突破了金融活動的國界限制，形成了金融業(yè)全新的局面。隨著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，金融創(chuàng)新更加豐富多彩，主要表現(xiàn)在：全新的局面。隨著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，金融創(chuàng)新更加豐富多彩，主要表現(xiàn)在：其一，制度層面的金融創(chuàng)新，包括貨幣制度、內(nèi)部控制制度、監(jiān)管制度等多其一，制度層面的金融創(chuàng)新，包括貨幣制度、內(nèi)部控制制度、監(jiān)管制度等多種制度創(chuàng)新；其二，業(yè)務(wù)層面的金融創(chuàng)新，包括金融技術(shù)、金融市場、金融種制度創(chuàng)新；其

36、二，業(yè)務(wù)層面的金融創(chuàng)新，包括金融技術(shù)、金融市場、金融商品、服務(wù)種類等多方面的創(chuàng)新；其三，組織結(jié)構(gòu)層面的金融創(chuàng)新，包括金商品、服務(wù)種類等多方面的創(chuàng)新；其三，組織結(jié)構(gòu)層面的金融創(chuàng)新，包括金融業(yè)結(jié)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)及其組織形式等方面的創(chuàng)新。融業(yè)結(jié)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)及其組織形式等方面的創(chuàng)新。 在金融改革和創(chuàng)新的浪潮中，為了有效地防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金在金融改革和創(chuàng)新的浪潮中，為了有效地防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融秩序、提高金融效率，各國都加強(qiáng)并進(jìn)一步完善了融秩序、提高金融效率，各國都加強(qiáng)并進(jìn)一步完善了金融監(jiān)管金融監(jiān)管，使之更加靈，使之更加靈活有效。其趨勢主要表現(xiàn)在以下幾方面：第一，金融監(jiān)管會更活有效。其趨勢主

37、要表現(xiàn)在以下幾方面：第一，金融監(jiān)管會更靈活靈活，主要是，主要是指監(jiān)管方法（具體有定期監(jiān)管與不定期監(jiān)管、現(xiàn)場監(jiān)管與非現(xiàn)場監(jiān)管、外部指監(jiān)管方法（具體有定期監(jiān)管與不定期監(jiān)管、現(xiàn)場監(jiān)管與非現(xiàn)場監(jiān)管、外部監(jiān)管與內(nèi)部監(jiān)管、全面監(jiān)管與重點(diǎn)監(jiān)管、事前、事中監(jiān)管與事后監(jiān)管等）的監(jiān)管與內(nèi)部監(jiān)管、全面監(jiān)管與重點(diǎn)監(jiān)管、事前、事中監(jiān)管與事后監(jiān)管等）的靈活性；第二，金融監(jiān)管會更加靈活性；第二，金融監(jiān)管會更加全面全面，包括從金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、運(yùn)作、甚至，包括從金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、運(yùn)作、甚至到退出市場時(shí)的破產(chǎn)清算，都要合理有效地進(jìn)行監(jiān)管；第三，金融監(jiān)管的到退出市場時(shí)的破產(chǎn)清算，都要合理有效地進(jìn)行監(jiān)管；第三，金融監(jiān)管的國國際化際化，

38、即為了維護(hù)國際金融業(yè)的正常秩序、提高其運(yùn)作和服務(wù)效率，各國開，即為了維護(hù)國際金融業(yè)的正常秩序、提高其運(yùn)作和服務(wù)效率，各國開始聯(lián)手進(jìn)行金融監(jiān)管。始聯(lián)手進(jìn)行金融監(jiān)管。一、金融學(xué)的概念一、金融學(xué)的概念金融學(xué)（金融學(xué)（financefinance）是）是社會科學(xué)社會科學(xué)中的一個(gè)新興的分支，是當(dāng)代金融理中的一個(gè)新興的分支，是當(dāng)代金融理論和實(shí)踐活動具有規(guī)律性認(rèn)識的總和。它是當(dāng)代經(jīng)濟(jì)、政治及科技環(huán)境論和實(shí)踐活動具有規(guī)律性認(rèn)識的總和。它是當(dāng)代經(jīng)濟(jì)、政治及科技環(huán)境下，以各種金融活動、金融關(guān)系、金融體系、金融運(yùn)行及與其相關(guān)的經(jīng)下，以各種金融活動、金融關(guān)系、金融體系、金融運(yùn)行及與其相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動、經(jīng)濟(jì)規(guī)律和業(yè)務(wù)實(shí)務(wù)

39、為研究對象的學(xué)科。具體來看，金融學(xué)是濟(jì)活動、經(jīng)濟(jì)規(guī)律和業(yè)務(wù)實(shí)務(wù)為研究對象的學(xué)科。具體來看，金融學(xué)是以以融通貨幣資金的經(jīng)濟(jì)活動融通貨幣資金的經(jīng)濟(jì)活動為研究對象的學(xué)科。金融領(lǐng)域的一切理論、為研究對象的學(xué)科。金融領(lǐng)域的一切理論、政策、制度、組織機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)技術(shù)等都屬于它的研究范疇。政策、制度、組織機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)技術(shù)等都屬于它的研究范疇。第三節(jié)第三節(jié) 金融學(xué)及其學(xué)科構(gòu)成金融學(xué)及其學(xué)科構(gòu)成 二、金融學(xué)科的構(gòu)成二、金融學(xué)科的構(gòu)成 金融學(xué)的內(nèi)容極其豐富，從研究對象來看，主要有以下幾個(gè)方金融學(xué)的內(nèi)容極其豐富，從研究對象來看，主要有以下幾個(gè)方面：面： 1 1金融基礎(chǔ)理論金融基礎(chǔ)理論 金融基礎(chǔ)理論的研究涉及金融金融基礎(chǔ)

40、理論的研究涉及金融微觀微觀分析層面的內(nèi)容包括價(jià)值評分析層面的內(nèi)容包括價(jià)值評估、風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)組合、資產(chǎn)定價(jià)等。有關(guān)金融估、風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)組合、資產(chǎn)定價(jià)等。有關(guān)金融宏觀宏觀分析層面的分析層面的內(nèi)容主要有：貨幣需求與貨幣供給，貨幣均衡與市場均衡，利率、內(nèi)容主要有：貨幣需求與貨幣供給，貨幣均衡與市場均衡，利率、匯率形成機(jī)制，通貨膨脹或通貨緊縮及金融危機(jī)，貨幣政策與財(cái)政匯率形成機(jī)制，通貨膨脹或通貨緊縮及金融危機(jī)，貨幣政策與財(cái)政政策等宏觀經(jīng)濟(jì)政策的配合，國際金融制度安排與國際宏觀政策的政策等宏觀經(jīng)濟(jì)政策的配合，國際金融制度安排與國際宏觀政策的協(xié)調(diào)等。協(xié)調(diào)等。 2.2.金融體制和金融政策方針金融體制和金融

41、政策方針 金融體制和金融政策方針的研究內(nèi)容包括：不同經(jīng)濟(jì)體制下的金融金融體制和金融政策方針的研究內(nèi)容包括：不同經(jīng)濟(jì)體制下的金融體制、金融發(fā)展戰(zhàn)略、金融機(jī)構(gòu)體系的建立、中央銀行和商業(yè)銀行的關(guān)體制、金融發(fā)展戰(zhàn)略、金融機(jī)構(gòu)體系的建立、中央銀行和商業(yè)銀行的關(guān)系、不同時(shí)期貨幣、信用和金融政策的制定與實(shí)施、金融監(jiān)管和金融法系、不同時(shí)期貨幣、信用和金融政策的制定與實(shí)施、金融監(jiān)管和金融法制建設(shè)等。制建設(shè)等。 3.3.金融業(yè)務(wù)技術(shù)金融業(yè)務(wù)技術(shù) 金融業(yè)務(wù)技術(shù)的研究內(nèi)容主要包括：貨幣、銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)技術(shù)的改金融業(yè)務(wù)技術(shù)的研究內(nèi)容主要包括：貨幣、銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)技術(shù)的改革和創(chuàng)新，業(yè)務(wù)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)的介紹和推廣，金融會計(jì)、統(tǒng)

42、計(jì)、支付革和創(chuàng)新，業(yè)務(wù)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)的介紹和推廣，金融會計(jì)、統(tǒng)計(jì)、支付清算系統(tǒng)等業(yè)務(wù)技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的開發(fā)和創(chuàng)新，金融監(jiān)管技術(shù)的研究，清算系統(tǒng)等業(yè)務(wù)技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的開發(fā)和創(chuàng)新，金融監(jiān)管技術(shù)的研究，數(shù)量經(jīng)濟(jì)與計(jì)量模型的理論研究，等。數(shù)量經(jīng)濟(jì)與計(jì)量模型的理論研究，等。 4.4.金融史金融史 金融史的研究內(nèi)容主要包括：不同歷史時(shí)期的貨幣、信用和金融的金融史的研究內(nèi)容主要包括：不同歷史時(shí)期的貨幣、信用和金融的狀況；金融理論的歷史演變；金融技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)的歷史演進(jìn)等。狀況；金融理論的歷史演變；金融技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)的歷史演進(jìn)等。三、金融學(xué)科的創(chuàng)新三、金融學(xué)科的創(chuàng)新 2020世紀(jì)三四十年代，世紀(jì)三四十年代，凱恩

43、斯主義凱恩斯主義的興起將貨幣政策、金融調(diào)控等的興起將貨幣政策、金融調(diào)控等宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)納入金融學(xué)的范疇。宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)納入金融學(xué)的范疇。2020世紀(jì)世紀(jì)7070年代年代布雷頓森林體系布雷頓森林體系崩潰之崩潰之際，匯率機(jī)制和國際貨幣體系等國際經(jīng)濟(jì)學(xué)的內(nèi)容也進(jìn)入金融學(xué)范疇，際，匯率機(jī)制和國際貨幣體系等國際經(jīng)濟(jì)學(xué)的內(nèi)容也進(jìn)入金融學(xué)范疇，一直持續(xù)到亞洲金融危機(jī)爆發(fā)和歐元正式啟動之后。國際金融市場的一直持續(xù)到亞洲金融危機(jī)爆發(fā)和歐元正式啟動之后。國際金融市場的風(fēng)起云涌，使作為風(fēng)險(xiǎn)管理工具的金融期貨、金融期權(quán)等金融衍生工風(fēng)起云涌，使作為風(fēng)險(xiǎn)管理工具的金融期貨、金融期權(quán)等金融衍生工具大量涌現(xiàn)。有關(guān)資產(chǎn)定價(jià)、投資組合管

44、理的資本市場理論和運(yùn)作逐具大量涌現(xiàn)。有關(guān)資產(chǎn)定價(jià)、投資組合管理的資本市場理論和運(yùn)作逐漸定型，促使金融學(xué)科向微觀領(lǐng)域大步邁進(jìn)。隨著金融自由化和國際漸定型，促使金融學(xué)科向微觀領(lǐng)域大步邁進(jìn)。隨著金融自由化和國際化的發(fā)展，大型對沖基金等國際游資對一國經(jīng)濟(jì)的沖擊日益加大，金化的發(fā)展，大型對沖基金等國際游資對一國經(jīng)濟(jì)的沖擊日益加大，金融監(jiān)管和金融政策的國際協(xié)調(diào)與合作變得越來越重要。融監(jiān)管和金融政策的國際協(xié)調(diào)與合作變得越來越重要。 在這樣的發(fā)展背景下，從國際上金融學(xué)科體系的建設(shè)來看，國外在這樣的發(fā)展背景下，從國際上金融學(xué)科體系的建設(shè)來看，國外著名大學(xué)依據(jù)自身優(yōu)勢，一般按照以下兩條線路來發(fā)展：一是注重宏著名大

45、學(xué)依據(jù)自身優(yōu)勢，一般按照以下兩條線路來發(fā)展：一是注重宏觀問題研究，將貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融經(jīng)濟(jì)學(xué)和國際經(jīng)濟(jì)學(xué)等作為學(xué)科研觀問題研究，將貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融經(jīng)濟(jì)學(xué)和國際經(jīng)濟(jì)學(xué)等作為學(xué)科研究的重點(diǎn)；二是注重微觀金融問題，特別是金融市場的活動實(shí)踐，將究的重點(diǎn)；二是注重微觀金融問題，特別是金融市場的活動實(shí)踐，將資本市場、證券投資、公司金融、金融工程等作為學(xué)科研究的重點(diǎn)。資本市場、證券投資、公司金融、金融工程等作為學(xué)科研究的重點(diǎn)。 2020世紀(jì)世紀(jì)7070年代前，國內(nèi)外金融學(xué)科比較關(guān)注學(xué)術(shù)理論研究。此年代前，國內(nèi)外金融學(xué)科比較關(guān)注學(xué)術(shù)理論研究。此后，隨著金融學(xué)科學(xué)術(shù)研究與經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的日益貼近，加之金融與后，隨著

46、金融學(xué)科學(xué)術(shù)研究與經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的日益貼近，加之金融與計(jì)算機(jī)信息技術(shù)的結(jié)合使金融創(chuàng)新層出不窮，越來越多的高等學(xué)校金計(jì)算機(jī)信息技術(shù)的結(jié)合使金融創(chuàng)新層出不窮，越來越多的高等學(xué)校金融學(xué)科研究重點(diǎn)日益轉(zhuǎn)向融學(xué)科研究重點(diǎn)日益轉(zhuǎn)向現(xiàn)實(shí)金融研究現(xiàn)實(shí)金融研究，微觀金融問題微觀金融問題研究逐步成為研究逐步成為金融學(xué)科發(fā)展的主流趨勢。金融學(xué)科發(fā)展的主流趨勢。 我國對微觀金融學(xué)科體系的重視始于我國對微觀金融學(xué)科體系的重視始于2020世紀(jì)世紀(jì)9090年代，年代，20002000年后在年后在學(xué)術(shù)界達(dá)成共識，認(rèn)為金融學(xué)的學(xué)科體系是由從不同角度研究金融系學(xué)術(shù)界達(dá)成共識，認(rèn)為金融學(xué)的學(xué)科體系是由從不同角度研究金融系統(tǒng)的各個(gè)方面

47、的活動及其規(guī)律的各分支學(xué)科綜合構(gòu)成的有機(jī)體系。統(tǒng)的各個(gè)方面的活動及其規(guī)律的各分支學(xué)科綜合構(gòu)成的有機(jī)體系。 宏觀金融學(xué)宏觀金融學(xué)從整體角度討論金融系統(tǒng)的運(yùn)行規(guī)律，重點(diǎn)討論貨幣從整體角度討論金融系統(tǒng)的運(yùn)行規(guī)律，重點(diǎn)討論貨幣供求均衡、金融經(jīng)濟(jì)關(guān)系、通貨膨脹與通貨緊縮、金融危機(jī)、金融體供求均衡、金融經(jīng)濟(jì)關(guān)系、通貨膨脹與通貨緊縮、金融危機(jī)、金融體系與金融制度、貨幣政策與金融宏觀調(diào)控、國際金融體系等問題。系與金融制度、貨幣政策與金融宏觀調(diào)控、國際金融體系等問題。 微觀金融學(xué)微觀金融學(xué)是研究微觀金融主體的個(gè)體金融決策行為及其運(yùn)行規(guī)是研究微觀金融主體的個(gè)體金融決策行為及其運(yùn)行規(guī)律的學(xué)科，主要包括有效率的市場、

48、收益和風(fēng)險(xiǎn)、期權(quán)定價(jià)理論、公律的學(xué)科，主要包括有效率的市場、收益和風(fēng)險(xiǎn)、期權(quán)定價(jià)理論、公司金融四個(gè)領(lǐng)域。司金融四個(gè)領(lǐng)域。補(bǔ)充學(xué)習(xí)方法：補(bǔ)充學(xué)習(xí)方法： 1.關(guān)注金融熱點(diǎn)問題關(guān)注金融熱點(diǎn)問題推薦節(jié)目推薦節(jié)目金融市場金融市場分組進(jìn)行分組進(jìn)行PPT分享熱點(diǎn)問題并做簡要分析分享熱點(diǎn)問題并做簡要分析 2.閱讀相關(guān)書籍閱讀相關(guān)書籍推薦推薦貨幣戰(zhàn)爭貨幣戰(zhàn)爭宋鴻兵宋鴻兵 動物精神動物精神阿克洛夫阿克洛夫.希勒希勒 黑天鵝：如何應(yīng)對不可預(yù)知的未來黑天鵝：如何應(yīng)對不可預(yù)知的未來 金融學(xué)案例教程金融學(xué)案例教程“當(dāng)當(dāng)網(wǎng)電子書當(dāng)當(dāng)網(wǎng)電子書” 3.了解投資理財(cái)了解投資理財(cái)推薦了解推薦了解“錢寶網(wǎng)錢寶網(wǎng)”、“比特幣比特幣”等

49、等期末成績：考試（閉卷）期末成績：考試（閉卷）平時(shí)成績：平時(shí)成績：40%（出勤、回答問題、出勤、回答問題、2次作業(yè)、次作業(yè)、PPT分組演講）分組演講）卷面成績：卷面成績：60%第二章貨幣與貨幣制度第四節(jié)第四節(jié) 貨幣制度貨幣制度第一節(jié)第一節(jié) 貨幣的起源與演變貨幣的起源與演變第二節(jié)第二節(jié) 貨幣的職能貨幣的職能第三節(jié)第三節(jié) 貨幣的定義與計(jì)量貨幣的定義與計(jì)量（一）知識目標(biāo)（一）知識目標(biāo)理解經(jīng)濟(jì)生活中貨幣的職能和表現(xiàn)；理解經(jīng)濟(jì)生活中貨幣的職能和表現(xiàn)；掌握貨幣的主要形態(tài)和功能特點(diǎn)；掌握貨幣的主要形態(tài)和功能特點(diǎn)；掌握貨幣的起源、定義及貨幣層次的劃分；掌握貨幣的起源、定義及貨幣層次的劃分；掌握貨幣制度的內(nèi)容及

50、構(gòu)成。掌握貨幣制度的內(nèi)容及構(gòu)成。（二）技能目標(biāo)（二）技能目標(biāo)能夠結(jié)合實(shí)際分析貨幣的作用。能夠結(jié)合實(shí)際分析貨幣的作用。一、貨幣的起源一、貨幣的起源 人類社會已經(jīng)有上百萬年的歷史，而貨幣才僅有數(shù)千年的歷史。人類社會已經(jīng)有上百萬年的歷史，而貨幣才僅有數(shù)千年的歷史。 交換經(jīng)過了兩個(gè)發(fā)展階段：最早是物物交換，然后是通過媒介進(jìn)行交換經(jīng)過了兩個(gè)發(fā)展階段：最早是物物交換，然后是通過媒介進(jìn)行交換。交換。 貨幣不是從來就有的，它起源于商品交換，產(chǎn)生的根源是私有制。貨幣不是從來就有的，它起源于商品交換，產(chǎn)生的根源是私有制。 貨幣是商品生產(chǎn)和商品交換長期發(fā)展的產(chǎn)物。在商品交換中，人民貨幣是商品生產(chǎn)和商品交換長期發(fā)展的

51、產(chǎn)物。在商品交換中，人民必須衡量商品的價(jià)值，而一種商品的價(jià)值又必須用另一種商品的價(jià)值來必須衡量商品的價(jià)值，而一種商品的價(jià)值又必須用另一種商品的價(jià)值來表現(xiàn)。后一種商品的價(jià)值變現(xiàn)形式經(jīng)歷了四個(gè)階段。表現(xiàn)。后一種商品的價(jià)值變現(xiàn)形式經(jīng)歷了四個(gè)階段。簡單的簡單的或偶然的或偶然的價(jià)值形式價(jià)值形式貨幣貨幣形式形式一般一般價(jià)值價(jià)值形式形式擴(kuò)大的擴(kuò)大的價(jià)值形式價(jià)值形式1234價(jià)值表現(xiàn)價(jià)值表現(xiàn)形式經(jīng)歷了形式經(jīng)歷了四個(gè)階段四個(gè)階段二、貨幣形式的演變二、貨幣形式的演變1 1實(shí)物貨幣實(shí)物貨幣是指商品價(jià)值與貨幣價(jià)值相等的貨幣。是指商品價(jià)值與貨幣價(jià)值相等的貨幣。 珠珠 貝貝 金金 玉玉 2 2金屬貨幣金屬貨幣 在長期的交換

52、活動中，人們逐漸認(rèn)識到，能充當(dāng)理想的交換媒介在長期的交換活動中，人們逐漸認(rèn)識到，能充當(dāng)理想的交換媒介必須具備以下四個(gè)特征：一是價(jià)值比較高；二是易于分割；三是易于必須具備以下四個(gè)特征：一是價(jià)值比較高；二是易于分割；三是易于保存，不易腐爛變質(zhì)；四是輕便易攜，便于運(yùn)送。保存，不易腐爛變質(zhì)；四是輕便易攜，便于運(yùn)送。秦朝圓形方孔錢龍洋袁大頭 3. 3.信用貨幣信用貨幣 是通過信用渠道投入流通的價(jià)值符號。傳統(tǒng)的信用貨幣是通過信用渠道投入流通的價(jià)值符號。傳統(tǒng)的信用貨幣主要兩種形式：一是銀行券，二是紙幣。主要兩種形式：一是銀行券，二是紙幣。大清銀行二兩銀票北宋交子 4 4電子貨幣電子貨幣 電子貨幣通常是指信用

53、貨幣與電子計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)、現(xiàn)電子貨幣通常是指信用貨幣與電子計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)、現(xiàn)代通信技術(shù)相結(jié)合的一種全新的貨幣形態(tài)，是伴隨著當(dāng)今商代通信技術(shù)相結(jié)合的一種全新的貨幣形態(tài)，是伴隨著當(dāng)今商品經(jīng)濟(jì)的高度發(fā)展、銀行轉(zhuǎn)賬清算技術(shù)不斷進(jìn)步的產(chǎn)物，是品經(jīng)濟(jì)的高度發(fā)展、銀行轉(zhuǎn)賬清算技術(shù)不斷進(jìn)步的產(chǎn)物，是貨幣作為支付手段的最新發(fā)展。貨幣作為支付手段的最新發(fā)展。一、價(jià)值尺度一、價(jià)值尺度 經(jīng)濟(jì)生活中形形色色的商品或勞務(wù)的價(jià)值是以貨幣來體現(xiàn)和衡量經(jīng)濟(jì)生活中形形色色的商品或勞務(wù)的價(jià)值是以貨幣來體現(xiàn)和衡量的，這就是貨幣的價(jià)值尺度職能。的，這就是貨幣的價(jià)值尺度職能。 1 1充當(dāng)價(jià)值尺度可以是觀念上的貨幣充當(dāng)價(jià)值尺度可以是觀念上

54、的貨幣 2 2充當(dāng)價(jià)值尺度必須是十足的貨幣充當(dāng)價(jià)值尺度必須是十足的貨幣 3 3充當(dāng)價(jià)值尺度必須通過價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)來完成充當(dāng)價(jià)值尺度必須通過價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)來完成二、流通手段二、流通手段 流通手段職能是指貨幣作為交換媒介促進(jìn)商品交易的功能。流通手段職能是指貨幣作為交換媒介促進(jìn)商品交易的功能。 1.1.執(zhí)行流通手段職能的貨幣必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣。執(zhí)行流通手段職能的貨幣必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣。 2.2.執(zhí)行流通手段職能的貨幣可以是不足值的貨幣，也可以執(zhí)行流通手段職能的貨幣可以是不足值的貨幣，也可以用價(jià)值符號來代替。用價(jià)值符號來代替。 3.3.執(zhí)行流通手段職能的貨幣具有一定的貨幣危機(jī)性。執(zhí)行流通手段職能的貨幣具有一定的貨幣危

55、機(jī)性。 三、價(jià)值貯藏三、價(jià)值貯藏 貨幣退出流通領(lǐng)域之后，被當(dāng)作價(jià)值的獨(dú)立形態(tài)或社會財(cái)富的一貨幣退出流通領(lǐng)域之后，被當(dāng)作價(jià)值的獨(dú)立形態(tài)或社會財(cái)富的一般形式保存和收藏起來，成為儲蓄的貨幣，執(zhí)行價(jià)值貯藏的職能。般形式保存和收藏起來，成為儲蓄的貨幣，執(zhí)行價(jià)值貯藏的職能。 貨幣儲藏具有三個(gè)特點(diǎn)：貨幣儲藏具有三個(gè)特點(diǎn)： 1.1.必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣，而非觀念上的貨幣。必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣，而非觀念上的貨幣。 2.2.必須是十足的貨幣。必須是十足的貨幣。 3.3.質(zhì)上的無限性和量上的有限性。質(zhì)上的無限性和量上的有限性。 四、支付手段四、支付手段 支付手段是指貨幣在延期支付或未來支付等條件下，用于清償債支付手段是指貨

56、幣在延期支付或未來支付等條件下，用于清償債務(wù)、支付工資或租金等，作為獨(dú)立的價(jià)值形式進(jìn)行價(jià)值的單方面轉(zhuǎn)移務(wù)、支付工資或租金等，作為獨(dú)立的價(jià)值形式進(jìn)行價(jià)值的單方面轉(zhuǎn)移的職能。的職能。 貨幣的支付手段的特點(diǎn)：貨幣的支付手段的特點(diǎn)： 第一，必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣；第一，必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣； 第二，可以是不足值的貨幣；第二，可以是不足值的貨幣； 第三，可能產(chǎn)生貨幣危機(jī)性。第三，可能產(chǎn)生貨幣危機(jī)性。 五、世界貨幣五、世界貨幣 貨幣在國際市場發(fā)揮一般等價(jià)物的作用時(shí)，執(zhí)行世界貨幣職能。貨幣在國際市場發(fā)揮一般等價(jià)物的作用時(shí)，執(zhí)行世界貨幣職能。 世界貨幣職能的主要內(nèi)容有三個(gè)方面：世界貨幣職能的主要內(nèi)容有三個(gè)方面： 第一，

57、作為國際間的支付手段，用來平衡國際收支差額；第一，作為國際間的支付手段，用來平衡國際收支差額； 第二，作為國際購買手段進(jìn)行國際貿(mào)易，即一個(gè)國家購買另一第二，作為國際購買手段進(jìn)行國際貿(mào)易，即一個(gè)國家購買另一個(gè)國家的商品或勞務(wù)；個(gè)國家的商品或勞務(wù)； 第三，作為一般性財(cái)富在國際間的轉(zhuǎn)移，如跨國投資、對外援第三，作為一般性財(cái)富在國際間的轉(zhuǎn)移，如跨國投資、對外援助等。助等。 貨幣的五項(xiàng)職能，即價(jià)值尺度、流通手段、價(jià)值貯藏、支貨幣的五項(xiàng)職能，即價(jià)值尺度、流通手段、價(jià)值貯藏、支付手段和世界貨幣，是一個(gè)相互依存、相互聯(lián)系的有機(jī)整體，付手段和世界貨幣，是一個(gè)相互依存、相互聯(lián)系的有機(jī)整體，是對貨幣本質(zhì)的全面體現(xiàn)。

58、其中，價(jià)值尺度和流通手段職能是是對貨幣本質(zhì)的全面體現(xiàn)。其中，價(jià)值尺度和流通手段職能是兩個(gè)最基本的職能。兩個(gè)最基本的職能。 第三節(jié)第三節(jié) 貨幣的定義與計(jì)量貨幣的定義與計(jì)量一、貨幣的定義一、貨幣的定義 盡管貨幣對經(jīng)濟(jì)生活的重要性盡人皆知，但是要對貨幣下一個(gè)盡管貨幣對經(jīng)濟(jì)生活的重要性盡人皆知，但是要對貨幣下一個(gè)準(zhǔn)確的定義卻并不那么容易。準(zhǔn)確的定義卻并不那么容易。 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)家把貨幣定義為：在商品或勞務(wù)的支付或債務(wù)的償現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)家把貨幣定義為：在商品或勞務(wù)的支付或債務(wù)的償還中被普遍接受的任何東西。還中被普遍接受的任何東西。 幾種具有代表性的觀點(diǎn)：幾種具有代表性的觀點(diǎn)： （一）貨幣金屬論（一）貨幣金屬論

59、 起源于起源于1616世紀(jì)的重商主義時(shí)代。主要代表人物有威世紀(jì)的重商主義時(shí)代。主要代表人物有威廉廉斯塔福德、亞當(dāng)斯塔福德、亞當(dāng)斯密和大衛(wèi)斯密和大衛(wèi)李嘉圖等。李嘉圖等。 貨幣金屬論把貨幣等同于貴金屬，認(rèn)為貨幣也是一種商貨幣金屬論把貨幣等同于貴金屬，認(rèn)為貨幣也是一種商品。貨幣必須具有內(nèi)在價(jià)值，其實(shí)際價(jià)值由充當(dāng)貨幣的貴金品。貨幣必須具有內(nèi)在價(jià)值，其實(shí)際價(jià)值由充當(dāng)貨幣的貴金屬的價(jià)值所決定，金銀天然就是貨幣。屬的價(jià)值所決定，金銀天然就是貨幣。 貨幣金屬論將貨幣這種特殊的商品視同于普通商品，僅貨幣金屬論將貨幣這種特殊的商品視同于普通商品，僅僅強(qiáng)調(diào)貨幣的價(jià)值尺度、價(jià)值儲藏和世界貨幣的職能，而忽僅強(qiáng)調(diào)貨幣的價(jià)

60、值尺度、價(jià)值儲藏和世界貨幣的職能，而忽略了貨幣的流通手段和支付手段職能，并因此認(rèn)為貨幣必須略了貨幣的流通手段和支付手段職能，并因此認(rèn)為貨幣必須是足價(jià)值的，沒有看到貨幣也可以使價(jià)值符號的客觀事實(shí)。是足價(jià)值的，沒有看到貨幣也可以使價(jià)值符號的客觀事實(shí)。 （二）貨幣名目論（二）貨幣名目論 1 1貨幣法定論貨幣法定論 又稱貨幣國定論，巴本認(rèn)為，貨幣的價(jià)值不是貨幣本身所具有又稱貨幣國定論，巴本認(rèn)為，貨幣的價(jià)值不是貨幣本身所具有的，而是由國家權(quán)威創(chuàng)造和規(guī)定的。的，而是由國家權(quán)威創(chuàng)造和規(guī)定的。 2 2貨幣觀念論貨幣觀念論 貨幣觀念論從觀念的角度分析貨幣的本質(zhì)，認(rèn)為貨幣只是一種貨幣觀念論從觀念的角度分析貨幣的本質(zhì)，認(rèn)為