財務(wù)指標(biāo)釋義ppt課件

1、財務(wù)指標(biāo)釋義財務(wù)指標(biāo)釋義2007年年7月月21日日1;.序序 掌握主要的指標(biāo)，你就能掌握你的公司。掌握主要的指標(biāo)，你就能掌握你的公司。 指標(biāo)的經(jīng)濟含義往往很寬泛，在企業(yè)里，不同的指標(biāo)代表不同的管理理念，引導(dǎo)不同的價值取向。因此，指標(biāo)的經(jīng)濟含義往往很寬泛，在企業(yè)里，不同的指標(biāo)代表不同的管理理念，引導(dǎo)不同的價值取向。因此，不同的企業(yè)和同一企業(yè)的不同發(fā)展時期，對指標(biāo)的選擇和定義與其戰(zhàn)略宗旨密不可分。不同的企業(yè)和同一企業(yè)的不同發(fā)展時期，對指標(biāo)的選擇和定義與其戰(zhàn)略宗旨密不可分。 管理需要溝通，溝通需要理念和語言的趨同，統(tǒng)一的指標(biāo)定義正好提供了這樣一個基礎(chǔ)。管理需要溝通，溝通需要理念和語言的趨同，統(tǒng)一的指

2、標(biāo)定義正好提供了這樣一個基礎(chǔ)。中糧生化能源（公主嶺）有限公司中糧生化能源（公主嶺）有限公司2;.匯報題綱匯報題綱一、盈利能力指標(biāo)一、盈利能力指標(biāo)二、償債能力指標(biāo)二、償債能力指標(biāo)三、資產(chǎn)負(fù)債管理能力指標(biāo)三、資產(chǎn)負(fù)債管理能力指標(biāo)四、現(xiàn)金流量指標(biāo)四、現(xiàn)金流量指標(biāo)五、上市公司財務(wù)指標(biāo)五、上市公司財務(wù)指標(biāo)中糧生化能源（公主嶺）有限公司中糧生化能源（公主嶺）有限公司3;.一、盈利能力指標(biāo)一、盈利能力指標(biāo)中糧生化能源（公主嶺）有限公司中糧生化能源（公主嶺）有限公司1、經(jīng)營利潤、經(jīng)營利潤n經(jīng)營利潤經(jīng)營利潤=主營業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)其他業(yè)務(wù) 利潤利潤-營業(yè)費用營業(yè)費用 -管理費用管理費用 是指企業(yè)所經(jīng)

3、營的核心產(chǎn)業(yè)或業(yè)務(wù)所實現(xiàn)的核心收益，具有持續(xù)性。是指企業(yè)所經(jīng)營的核心產(chǎn)業(yè)或業(yè)務(wù)所實現(xiàn)的核心收益，具有持續(xù)性。 不包括：所得稅、利息、投資收益、補貼收益、營業(yè)外收支、以前年度損益調(diào)整等因素。不包括：所得稅、利息、投資收益、補貼收益、營業(yè)外收支、以前年度損益調(diào)整等因素。4;.一、盈利能力指標(biāo)一、盈利能力指標(biāo)中糧生化能源（公主嶺）有限公司中糧生化能源（公主嶺）有限公司2、息稅前利潤（、息稅前利潤（EBIT）n息稅前利潤息稅前利潤=經(jīng)營利潤經(jīng)營利潤+非常收益非常收益- 非常損失非常損失 =經(jīng)營利潤經(jīng)營利潤+投資收益投資收益+營業(yè)外營業(yè)外 收入收入-營業(yè)外支出營業(yè)外支出+以前年度以前年度 損益調(diào)整損益調(diào)

4、整 是指未扣減借款利息與所得稅的利潤，剔除了稅收、財務(wù)結(jié)構(gòu)的影響，避免稅收、利息費用負(fù)擔(dān)不同而影響是指未扣減借款利息與所得稅的利潤，剔除了稅收、財務(wù)結(jié)構(gòu)的影響，避免稅收、利息費用負(fù)擔(dān)不同而影響業(yè)績的分析與評價。該指標(biāo)主要用來將企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和資金運用業(yè)績分開。業(yè)績的分析與評價。該指標(biāo)主要用來將企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和資金運用業(yè)績分開。 5;.一、盈利能力指標(biāo)一、盈利能力指標(biāo)中糧生化能源（公主嶺）有限公司中糧生化能源（公主嶺）有限公司3、息稅折舊攤銷前利潤（、息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）n息稅折舊攤銷前利潤=息稅前利潤（EBIT）+折舊（D）+攤銷（A） EBITDA是假設(shè)無負(fù)債、營運資本不變情況

5、下，企業(yè)營運現(xiàn)金的獲取能力。更能反應(yīng)項目當(dāng)前實際的盈利能力，且相對于其他的利潤計算口徑更接近于經(jīng)營性現(xiàn)金流。6;.一、盈利能力指標(biāo)一、盈利能力指標(biāo)中糧生化能源（公主嶺）有限公司中糧生化能源（公主嶺）有限公司4、凈資產(chǎn)收益率（、凈資產(chǎn)收益率（ROE）n 凈利潤凈利潤 （期初股東權(quán)益（期初股東權(quán)益+期末股東權(quán)益）期末股東權(quán)益）/2 =銷售利潤銷售利潤*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*財務(wù)杠桿財務(wù)杠桿 凈利潤凈利潤 銷售收入銷售收入 總資產(chǎn)總資產(chǎn) 銷售收入銷售收入 總資產(chǎn)總資產(chǎn) 股東權(quán)益股東權(quán)益 凈資產(chǎn)收益率是評價企業(yè)自有資本及其積累獲取報酬水平的最具綜合性與代表性的指標(biāo)，又稱權(quán)益凈利率，凈資產(chǎn)收益率是評

6、價企業(yè)自有資本及其積累獲取報酬水平的最具綜合性與代表性的指標(biāo)，又稱權(quán)益凈利率，它反映了企業(yè)資本運營的綜合效益。它反映了企業(yè)資本運營的綜合效益。=*ROE=7;.一、盈利能力指標(biāo)一、盈利能力指標(biāo)中糧生化能源（公主嶺）有限公司中糧生化能源（公主嶺）有限公司5、資產(chǎn)收益率（、資產(chǎn)收益率（ROA）n資產(chǎn)收益率=凈利潤/（期初總資 產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）*2 衡量企業(yè)的獲利能力，不考慮投入資本的資金來源特征，用負(fù)債和所有者權(quán)益（總資產(chǎn)）來計算，反映企業(yè)衡量企業(yè)的獲利能力，不考慮投入資本的資金來源特征，用負(fù)債和所有者權(quán)益（總資產(chǎn)）來計算，反映企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果資產(chǎn)利用的綜合效果 。8;.一、盈利能力指標(biāo)一、

7、盈利能力指標(biāo)中糧生化能源（公主嶺）有限公司中糧生化能源（公主嶺）有限公司6、投資資本回報率（、投資資本回報率（ROIC）n投資資本回報率=息稅前利潤*（1-稅率）/ 投入資本n投入資本=有息負(fù)債+股東權(quán)益（現(xiàn)金+營 業(yè)資本需求（WCR）+ 固定資產(chǎn)凈值) 生產(chǎn)經(jīng)營活動中所投入資本（包括權(quán)益資本和債務(wù)資本）賺取的收益比率，反映企業(yè)基本盈利能力，不受生產(chǎn)經(jīng)營活動中所投入資本（包括權(quán)益資本和債務(wù)資本）賺取的收益比率，反映企業(yè)基本盈利能力，不受9;.一、盈利能力指標(biāo)一、盈利能力指標(biāo)中糧生化能源（公主嶺）有限公司中糧生化能源（公主嶺）有限公司6、投資資本回報率（、投資資本回報率（ROIC） 財務(wù)策略差異

8、的影響。分子是指一家公司如果完全以權(quán)財務(wù)策略差異的影響。分子是指一家公司如果完全以權(quán) 益籌資所應(yīng)報告的稅后利潤，分母是指公司所有要求回報的現(xiàn)金來源總和，盡管應(yīng)付賬款也是一種現(xiàn)金來源，但益籌資所應(yīng)報告的稅后利潤，分母是指公司所有要求回報的現(xiàn)金來源總和，盡管應(yīng)付賬款也是一種現(xiàn)金來源，但因其未附帶明因其未附帶明 確的成本而被排除在外。實際上確的成本而被排除在外。實際上ROIC是生產(chǎn)經(jīng)營活動中所有投入資本賺取的收益率，而不論這是生產(chǎn)經(jīng)營活動中所有投入資本賺取的收益率，而不論這些投入資本是被些投入資本是被 稱為債務(wù)還是權(quán)益。稱為債務(wù)還是權(quán)益。 計算投資資本回報率最為重要的方面是對分子和分母的界定要一致，

9、如果投資資本中包含某項資產(chǎn)，則與該計算投資資本回報率最為重要的方面是對分子和分母的界定要一致，如果投資資本中包含某項資產(chǎn)，則與該資產(chǎn)有關(guān)的利潤也應(yīng)納入。資產(chǎn)有關(guān)的利潤也應(yīng)納入。10;.一、盈利能力指標(biāo)一、盈利能力指標(biāo)中糧生化能源（公主嶺）有限公司中糧生化能源（公主嶺）有限公司7、EBITDA回報率回報率nEBITDA回報率=EBITDA/ 投入資本 是指不考慮稅金、融資成本、折舊和攤銷影響的情況下，投入資本的收益率。更能反映項目當(dāng)前實際的盈利是指不考慮稅金、融資成本、折舊和攤銷影響的情況下，投入資本的收益率。更能反映項目當(dāng)前實際的盈利能力。能力。11;.一、盈利能力指標(biāo)一、盈利能力指標(biāo)中糧生化

10、能源（公主嶺）有限公司中糧生化能源（公主嶺）有限公司8、銷售毛利率、銷售毛利率n銷售毛利率=（主營業(yè)務(wù)收入凈額-主營業(yè)務(wù)成本）/主營業(yè)務(wù)收入凈額 表示每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利，反映主營業(yè)務(wù)的盈利能表示每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利，反映主營業(yè)務(wù)的盈利能力。力。12;.一、盈利能力指標(biāo)一、盈利能力指標(biāo)中糧生化能源（公主嶺）有限公司中糧生化能源（公主嶺）有限公司9、銷售凈利率（主營業(yè)務(wù)利潤率）、銷售凈利率（主營業(yè)務(wù)利潤率）n主營業(yè)務(wù)利潤率= 凈利潤/ 主營業(yè)務(wù)收入凈額 反映主營業(yè)務(wù)的收入帶來凈利潤的能力。這個指標(biāo)越高

11、，說明企業(yè)每銷售出一元產(chǎn)品所能創(chuàng)造的凈利潤越高。反映主營業(yè)務(wù)的收入帶來凈利潤的能力。這個指標(biāo)越高，說明企業(yè)每銷售出一元產(chǎn)品所能創(chuàng)造的凈利潤越高。13;.一、盈利能力指標(biāo)一、盈利能力指標(biāo)中糧生化能源（公主嶺）有限公司中糧生化能源（公主嶺）有限公司10、經(jīng)營利潤率、經(jīng)營利潤率n經(jīng)營利潤率= 經(jīng)營利潤/ 主營業(yè)務(wù)收入凈額 反映主營業(yè)務(wù)的收入帶來經(jīng)營利潤的能力，表明企業(yè)所經(jīng)營的核心產(chǎn)業(yè)或業(yè)務(wù)所實現(xiàn)的不包括利息收支的稅反映主營業(yè)務(wù)的收入帶來經(jīng)營利潤的能力，表明企業(yè)所經(jīng)營的核心產(chǎn)業(yè)或業(yè)務(wù)所實現(xiàn)的不包括利息收支的稅前利潤的盈利效率。前利潤的盈利效率。14;.二、二、 償債能力指標(biāo)償債能力指標(biāo)中糧生化能源（公

12、主嶺）有限公司中糧生化能源（公主嶺）有限公司（一）短期償債能力指標(biāo)（一）短期償債能力指標(biāo) 1、流動比率、流動比率n流動比率流動比率=流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)/ 流動負(fù)債流動負(fù)債 該指標(biāo)表示每一元流動負(fù)債有多少流動資產(chǎn)作為償還的保證，反映企業(yè)可用在一年內(nèi)變現(xiàn)的流動資產(chǎn)償還到期流動負(fù)債的能力。該指標(biāo)值越大，企業(yè)短期償債能力越強，企業(yè)因無法償還到期的短期負(fù)債而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險越小。但是，該指標(biāo)過高則表示企業(yè)流動資產(chǎn)占用過多，可能降低資金的獲利能力。該指標(biāo)值一般為2.15;.二、二、 償債能力指標(biāo)償債能力指標(biāo)中糧生化能源（公主嶺）有限公司中糧生化能源（公主嶺）有限公司（一）短期償債能力指標(biāo)（一）短期償債能力指標(biāo)

13、 2、速動比率、速動比率n速動比率=（貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+1年內(nèi)應(yīng)收賬款）/ 流動負(fù)債 =（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債 速動比率只考慮了流動資產(chǎn)中現(xiàn)金、有價證券和應(yīng)收賬款，有時候也將這三種資產(chǎn)稱為速動資產(chǎn)，因為存貨可能同于積壓過久等原因無法變現(xiàn)或變現(xiàn)價值遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于賬面價值。速動比率測定了企業(yè)立即償還其流動負(fù)債的速度，通常該指標(biāo)能告訴經(jīng)理人員：企業(yè)在最壞的情況下支付所有流動債務(wù)的困難程度。該指標(biāo)值一般為1.16;.二、二、 償債能力指標(biāo)償債能力指標(biāo)中糧生化能源（公主嶺）有限公司中糧生化能源（公主嶺）有限公司（二）長期償債能力指標(biāo)（二）長期償債能力指標(biāo) 1、資產(chǎn)負(fù)債比率、資產(chǎn)負(fù)債比率n資產(chǎn)

14、負(fù)債比率資產(chǎn)負(fù)債比率= 負(fù)債總額負(fù)債總額/ 資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 資產(chǎn)負(fù)債比率又稱財務(wù)杠桿系數(shù)，該指標(biāo)反映了企業(yè)總資產(chǎn)來源于債權(quán)人提供的資金的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債比率又稱財務(wù)杠桿系數(shù)，該指標(biāo)反映了企業(yè)總資產(chǎn)來源于債權(quán)人提供的資金的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。在生產(chǎn)經(jīng)營狀況良好的情況下，還可以利用財務(wù)杠桿的正面作用，得到更多的經(jīng)營對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。在生產(chǎn)經(jīng)營狀況良好的情況下，還可以利用財務(wù)杠桿的正面作用，得到更多的經(jīng)營利潤。利潤。17;.二、二、 償債能力指標(biāo)償債能力指標(biāo)中糧生化能源（公主嶺）有限公司中糧生化能源（公主嶺）有限公司（二）長期償債能力指標(biāo)（二）長期償債能力指標(biāo)

15、 1、資產(chǎn)負(fù)債比率、資產(chǎn)負(fù)債比率 如果企業(yè)的經(jīng)營狀況不佳，不但企業(yè)資金實力不能保證償債的安全，財務(wù)杠桿會發(fā)揮負(fù)面作用，導(dǎo)致財務(wù)狀如果企業(yè)的經(jīng)營狀況不佳，不但企業(yè)資金實力不能保證償債的安全，財務(wù)杠桿會發(fā)揮負(fù)面作用，導(dǎo)致財務(wù)狀況越加惡化。這一比率越小，表明企業(yè)的長期償債能力越強。況越加惡化。這一比率越小，表明企業(yè)的長期償債能力越強。n預(yù)警：如果資產(chǎn)負(fù)債率預(yù)警：如果資產(chǎn)負(fù)債率1，說明企業(yè)已經(jīng)資不抵債，有瀕臨倒閉的危險。，說明企業(yè)已經(jīng)資不抵債，有瀕臨倒閉的危險。18;.三、資產(chǎn)負(fù)債管理能力指標(biāo)三、資產(chǎn)負(fù)債管理能力指標(biāo)中糧生化能源（公主嶺）有限公司中糧生化能源（公主嶺）有限公司1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬

16、款周轉(zhuǎn)率n應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率= 主營業(yè)務(wù)收入凈額主營業(yè)務(wù)收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額（期初應(yīng)收賬款平均余額（期初/2+期末期末/2） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，也就是年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的平均次數(shù)。一般來說，應(yīng)收應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，也就是年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的平均次數(shù)。一般來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收現(xiàn)期越短，說明應(yīng)收賬款的收回也越快。（也可以簡單定義應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為：賒銷賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收現(xiàn)期越短，說明應(yīng)收賬款的收回也越快。（也可以簡單定義應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為：賒銷收入收入/應(yīng)收賬款）應(yīng)收賬款）19;.三、資產(chǎn)負(fù)債管理能力指標(biāo)三、資產(chǎn)負(fù)債管理

17、能力指標(biāo)中糧生化能源（公主嶺）有限公司中糧生化能源（公主嶺）有限公司2、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)n應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)= 360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=（平均應(yīng)收賬款（平均應(yīng)收賬款*360）/主營業(yè)務(wù)收入凈額主營業(yè)務(wù)收入凈額 用時間表示的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度就是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，也叫平均應(yīng)收賬款回收期或平均收現(xiàn)期，它表示企用時間表示的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度就是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，也叫平均應(yīng)收賬款回收期或平均收現(xiàn)期，它表示企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項、轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金所需要的時間。業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項、轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金所需要的時間。20;.三、資產(chǎn)負(fù)債管理能力指標(biāo)三、資產(chǎn)

18、負(fù)債管理能力指標(biāo)中糧生化能源（公主嶺）有限公司中糧生化能源（公主嶺）有限公司3、存貨周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率n存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率=（主營業(yè)務(wù)成本（主營業(yè)務(wù)成本+期末存貨成本期末存貨成本-期初存貨成本）期初存貨成本）/平均存貨平均存貨 存貨周轉(zhuǎn)率是衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各個環(huán)節(jié)中存貨運轉(zhuǎn)效率的一個綜合性指標(biāo)。在流動資產(chǎn)中，存貨所占的比存貨周轉(zhuǎn)率是衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各個環(huán)節(jié)中存貨運轉(zhuǎn)效率的一個綜合性指標(biāo)。在流動資產(chǎn)中，存貨所占的比重較大。存貨的流動性，將直接影響企業(yè)的流動比率。存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評價企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)、銷重較大。存貨的流動性，將直接影響企業(yè)的流動比率。存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評價企業(yè)購入存貨、投

19、入生產(chǎn)、銷售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合指標(biāo)。它是銷售成本被平均存貨所除而得到的比率?；蚪写尕浿苻D(zhuǎn)次數(shù)。售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合指標(biāo)。它是銷售成本被平均存貨所除而得到的比率。或叫存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)。21;.三、資產(chǎn)負(fù)債管理能力指標(biāo)三、資產(chǎn)負(fù)債管理能力指標(biāo)中糧生化能源（公主嶺）有限公司中糧生化能源（公主嶺）有限公司4、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)n存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率 =（平均存貨（平均存貨*360）/銷售成本銷售成本 用時間表示的存貨周轉(zhuǎn)率就是存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。用時間表示的存貨周轉(zhuǎn)率就是存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。 在這里使用銷售成本較銷售收入更為確切，因為銷售收入中包括了存貨所沒有

20、的毛利。一般來講，存貨周轉(zhuǎn)速在這里使用銷售成本較銷售收入更為確切，因為銷售收入中包括了存貨所沒有的毛利。一般來講，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金、應(yīng)收賬款的速度越快。提高存貨周轉(zhuǎn)率可以提度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金、應(yīng)收賬款的速度越快。提高存貨周轉(zhuǎn)率可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力，而存貨周轉(zhuǎn)速度越慢則變現(xiàn)越差。高企業(yè)的變現(xiàn)能力，而存貨周轉(zhuǎn)速度越慢則變現(xiàn)越差。22;.三、資產(chǎn)負(fù)債管理能力指標(biāo)三、資產(chǎn)負(fù)債管理能力指標(biāo)中糧生化能源（公主嶺）有限公司中糧生化能源（公主嶺）有限公司5、營業(yè)周期、營業(yè)周期n營業(yè)周期營業(yè)周期= 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)

21、收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 該指標(biāo)反映了企業(yè)正常經(jīng)營周期所經(jīng)歷的天數(shù)。從購進原材料開始，經(jīng)歷了生產(chǎn)過程中從原材料到半成品到該指標(biāo)反映了企業(yè)正常經(jīng)營周期所經(jīng)歷的天數(shù)。從購進原材料開始，經(jīng)歷了生產(chǎn)過程中從原材料到半成品到產(chǎn)成品中間的過程，之后產(chǎn)品售出，直到應(yīng)收賬款收回為止的周期。通常來說，營業(yè)周期越短，企業(yè)的運作效產(chǎn)成品中間的過程，之后產(chǎn)品售出，直到應(yīng)收賬款收回為止的周期。通常來說，營業(yè)周期越短，企業(yè)的運作效率越高。率越高。23;.三、資產(chǎn)負(fù)債管理能力指標(biāo)三、資產(chǎn)負(fù)債管理能力指標(biāo)中糧生化能源（公主嶺）有限公司中糧生化能源（公主嶺）有限公司

22、6、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率n總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 主營業(yè)務(wù)收入凈額主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率衡量用總資產(chǎn)產(chǎn)生銷售收入的能力。這項指標(biāo)反映資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)速度。周轉(zhuǎn)越快，反映銷售總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率衡量用總資產(chǎn)產(chǎn)生銷售收入的能力。這項指標(biāo)反映資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)速度。周轉(zhuǎn)越快，反映銷售能力越強。企業(yè)可以通過薄利多銷的方法，加速資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕對額的增加。能力越強。企業(yè)可以通過薄利多銷的方法，加速資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕對額的增加。24;.四、現(xiàn)金流量指標(biāo)四、現(xiàn)金流量指標(biāo)中糧生化能源（公主嶺）有限公司中糧生化能源（公主嶺）有限公司n 現(xiàn)金流量指標(biāo)反映現(xiàn)金流量信息。按照現(xiàn)

23、行會計制度的權(quán)責(zé)發(fā)生制原則計算的財務(wù)指標(biāo)難以全面反映企業(yè)現(xiàn)金流量指標(biāo)反映現(xiàn)金流量信息。按照現(xiàn)行會計制度的權(quán)責(zé)發(fā)生制原則計算的財務(wù)指標(biāo)難以全面反映企業(yè)的真實財務(wù)與盈利狀況，用現(xiàn)金流量表示的指標(biāo)能夠與之相互補充。的真實財務(wù)與盈利狀況，用現(xiàn)金流量表示的指標(biāo)能夠與之相互補充。n1、現(xiàn)金、現(xiàn)金n 存量概念：指某一時點上現(xiàn)金的余額，這里的現(xiàn)金包括貨幣資金、銀行存款及其他貨幣資金。存量概念：指某一時點上現(xiàn)金的余額，這里的現(xiàn)金包括貨幣資金、銀行存款及其他貨幣資金。25;.四、現(xiàn)金流量指標(biāo)四、現(xiàn)金流量指標(biāo)中糧生化能源（公主嶺）有限公司中糧生化能源（公主嶺）有限公司n2.現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量 流量概念：指某個時期內(nèi)企

24、業(yè)營業(yè)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入流出的結(jié)果。包括經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流流量概念：指某個時期內(nèi)企業(yè)營業(yè)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入流出的結(jié)果。包括經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量、籌資活動現(xiàn)金流量。量、籌資活動現(xiàn)金流量。 26;.四、現(xiàn)金流量指標(biāo)四、現(xiàn)金流量指標(biāo)中糧生化能源（公主嶺）有限公司中糧生化能源（公主嶺）有限公司 3、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量 是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。經(jīng)營活動流入現(xiàn)金主要包括：銷售商品、提供勞務(wù)、收到是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。經(jīng)營活動流入現(xiàn)金主要包括：銷售商品、提供勞務(wù)、收到的稅費返還。經(jīng)營活動流出現(xiàn)金主要包括：購買商品、接受勞務(wù)、支付給職工以及為職工支付、支付的各項稅費。的稅費返還。經(jīng)營活動流出現(xiàn)金主要包括：購買商品、接受勞務(wù)、支付給職工以及為職工支付、支付的各項稅費。27;.四、現(xiàn)金流量指標(biāo)四、現(xiàn)金流量指標(biāo)中糧生化能源（公主嶺）有限