供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展

1、供應(yīng)鏈金融前世今生 及未來發(fā)展 供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵供應(yīng)鏈金融模式供應(yīng)鏈金融模式供應(yīng)鏈金融未來發(fā)展供應(yīng)鏈金融未來發(fā)展供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵1 供應(yīng)鏈金融在“供應(yīng)鏈”概念產(chǎn)生之前被稱之為“物流金融”、“貿(mào)易金融”等，事實(shí)上這些都是供應(yīng)鏈金融的單元產(chǎn)品 金融和物流的結(jié)合可以追溯到公元前2400年，當(dāng)時(shí)的美索布達(dá)米亞地區(qū)就出現(xiàn)了谷物倉(cāng)單。一、 供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵u 隨著銀行、期貨等行業(yè)的發(fā)展，20世紀(jì)初，沙俄的“谷物抵押”貸款，成為現(xiàn)代物流金融的雛形。u早在1916年，美國(guó)以政府為基礎(chǔ)，頒布了倉(cāng)庫(kù)存貯法案，建立起一整套為家庭式農(nóng)村融資的“倉(cāng)單質(zhì)押”系統(tǒng)規(guī)則。u艾森斯塔特（

2、1966）等總結(jié)了現(xiàn)代物流金融中存貨質(zhì)押融資和應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的法律氛圍、業(yè)務(wù)模式、倉(cāng)儲(chǔ)方式、監(jiān)控方式和流程；u魯特貝里（2002）以UPS為例介紹了現(xiàn)代物流金融創(chuàng)新模式的主要特征；一、 供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵u20世紀(jì)20年代到30年代中期，規(guī)模較大的銀行紛紛建造本行所屬的倉(cāng)庫(kù)，或?qū)で笞夥扛淖鰝}(cāng)庫(kù)。（上海蘇州河兩岸的銀行監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)）（如四行倉(cāng)庫(kù)）u90年代初，以深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行為代表的一些國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行，開展了以動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資為主的業(yè)務(wù)模式，推動(dòng)了物流金融的發(fā)展。問題：中外 物流供應(yīng)鏈金融主要推進(jìn)力量區(qū)別？一、 供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵一、 供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵一、 供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)

3、涵一、 供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵一、 供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵供應(yīng)鏈金融模式2籠統(tǒng)稱為“1+N”，銀行根據(jù)核心企業(yè)“1”的 信用支撐，以完成對(duì)一眾中小微型企業(yè)“N”的融資授信支持。1+N”模式的線上版本，傳統(tǒng)的線下供應(yīng)鏈金融搬到了線上，讓核心企業(yè)“1”的數(shù)據(jù)和銀行完成對(duì)接，從而讓銀行隨時(shí)能獲取核心企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的倉(cāng)儲(chǔ)、付款等各種真實(shí)的經(jīng)營(yíng)信息。是開放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈。分為兩個(gè)部分：第一個(gè)是大型企業(yè)，企業(yè)加自有金融的供應(yīng)鏈金融;。第二個(gè)是中小型企業(yè)，中小型企業(yè)不可能建自己的金融系統(tǒng)，金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融合作的空間就出來了。特別是互聯(lián)網(wǎng)金融的P2P，第三方支付和眾籌都可以和電商合作?；陔?/p>

4、商模式的金融，總結(jié)為線上“M+1+N”的模式，代表的類型是電商涉足金融，電商同時(shí)和銀行合作，京東、阿里巴巴就是3.0時(shí)代的供應(yīng)鏈金融。主要特點(diǎn)是金融實(shí)現(xiàn)了電商化，物流在這個(gè)過程中，把物流的獲權(quán)與資金流緊密結(jié)合起來，物流金融化。1.0時(shí)代：傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融2.0時(shí)代：線上供應(yīng)鏈金融4.0時(shí)代：開放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈3.0時(shí)代：電商供應(yīng)鏈金融二、1.0時(shí)代：傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融供供應(yīng)應(yīng)鏈鏈金金融融框框架架圖圖二、1.0時(shí)代：傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融無追索權(quán)保理模式有追索權(quán)保理模式應(yīng)收帳款質(zhì)押模式動(dòng)態(tài)（倉(cāng)單）質(zhì)押融資模式靜態(tài)（倉(cāng)單）質(zhì)押融資模式未來提貨權(quán)融資倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管模式保 兌 倉(cāng) 模 式形成應(yīng)收帳款形成庫(kù)存(原材料

5、、半成品、成品)下游銷售環(huán)節(jié)加工、生產(chǎn)環(huán)節(jié)上游采購(gòu)環(huán)節(jié)形成預(yù)付款(企業(yè)無現(xiàn)實(shí)貨物或貨權(quán))問題：?jiǎn)栴}：第三方第三方物流企物流企業(yè)在各業(yè)在各個(gè)階段個(gè)階段所起作所起作用？用？傳統(tǒng)傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融模式模式u預(yù)付賬款融資預(yù)付賬款融資保兌倉(cāng)融資模式保兌倉(cāng)融資模式u保兌倉(cāng)融資模式是指在均衡的生產(chǎn)條件下，由制造商、經(jīng)銷商（融資企業(yè)）、物流企業(yè)與商業(yè)銀行共同簽署“保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)合作協(xié)議”這一框架。融資企業(yè)向銀行繳納一定比例的保證金；物流企業(yè)為融資企業(yè)提供擔(dān)保；融資企業(yè)對(duì)物流企業(yè)進(jìn)行反向擔(dān)保；銀行向制造商開具承兌匯票；制造商向銀行指定倉(cāng)庫(kù)發(fā)貨；貨物入庫(kù)后轉(zhuǎn)為倉(cāng)單質(zhì)押，由物流企業(yè)開具倉(cāng)單交給銀行，金融機(jī)構(gòu)在承兌

6、匯票到期時(shí)兌現(xiàn)，將款項(xiàng)劃撥到制造商賬戶；融資企業(yè)進(jìn)行分批還貸；銀行根據(jù)還貸金額通知物流企業(yè)發(fā)貨；物流企業(yè)在借款企業(yè)履行了還款義務(wù)后釋放質(zhì)押物u預(yù)付賬款融資預(yù)付賬款融資保兌倉(cāng)融資模式保兌倉(cāng)融資模式問題：三方保問題：三方保兌如何實(shí)現(xiàn)兌如何實(shí)現(xiàn)呢？呢？u渤海銀行與美的的保兌倉(cāng)融資業(yè)務(wù)渤海銀行與美的的保兌倉(cāng)融資業(yè)務(wù)（三方保兌）（三方保兌）（廠商銀模式）（廠商銀模式）美的一級(jí)經(jīng)銷商在渤海銀行開立銀承向美的預(yù)付貨款 采購(gòu)，美的按照渤海銀行通知向經(jīng)銷商發(fā)貨。票據(jù)到期時(shí)，若保證金不足，美的經(jīng)銷商承擔(dān)差額退款責(zé)任。u三方保兌三方保兌（廠商銀模式）汽車行業(yè)應(yīng)用（廠商銀模式）汽車行業(yè)應(yīng)用汽車銷售是一個(gè)很典型的行業(yè)，

7、銷售過程中必須實(shí)現(xiàn)汽車與合格證一同銷售，一車一證，因此合格證可以作為一種監(jiān)管方式。在這種融資模式中，制造商，經(jīng)銷商以及銀行三方簽訂合同，制造商根據(jù)銀行的指示發(fā)貨給經(jīng)銷商，經(jīng)銷商提貨，在一些情況下又以制造商回購(gòu)承諾作為擔(dān)保措施。問題：?jiǎn)栴}：汽車銷汽車銷售可能售可能出現(xiàn)的出現(xiàn)的問題？問題？u倉(cāng)單質(zhì)押融資模式倉(cāng)單質(zhì)押融資模式l倉(cāng)單是指物流公司簽發(fā)給存儲(chǔ)人用以記載倉(cāng)儲(chǔ)貨物唯一合法所有權(quán)的物權(quán)憑證。在物流金融業(yè)務(wù)中,倉(cāng)單的作用為以“單”為質(zhì)押品向銀行機(jī)構(gòu)借款的憑證。l倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式的出現(xiàn)主要是因?yàn)槲覈?guó)大部分中小企業(yè)普遍缺乏能為金融機(jī)構(gòu)所認(rèn)可的固定資產(chǎn)或有實(shí)力的第三方為其擔(dān)保，倉(cāng)單質(zhì)押就是金融產(chǎn)品創(chuàng)新的

8、一個(gè)成果。倉(cāng)單質(zhì)押模式的主要特點(diǎn)有：第一屬于自償性貸款，銀行重點(diǎn)考查的是企業(yè)是否有穩(wěn)定的存貨、是否有長(zhǎng)期合作的交易對(duì)象以及整個(gè)供應(yīng)鏈的綜合運(yùn)作狀況，并以此作為授信決策的重要依據(jù)。第二質(zhì)押物選擇范圍廣，由于引進(jìn)了第三方物流企業(yè)，負(fù)責(zé)對(duì)質(zhì)押物驗(yàn)收、價(jià)值評(píng)估與監(jiān)管，并據(jù)此向銀行出具證明文件，協(xié)助銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制。質(zhì)押物的風(fēng)險(xiǎn)被進(jìn)一步降低u倉(cāng)單質(zhì)押融資模式倉(cāng)單質(zhì)押融資模式倉(cāng)單質(zhì)押融資操作流程圖倉(cāng)單質(zhì)押融資操作流程圖融資企業(yè)向第三方倉(cāng)庫(kù)交付貨物，申請(qǐng)制作倉(cāng)單；融資企業(yè)向銀行提交倉(cāng)單并制作出質(zhì)押背書；銀行向企業(yè)釋放出質(zhì)倉(cāng)單；銀行通知第三方倉(cāng)庫(kù)釋放倉(cāng)單項(xiàng)下的貨物；銀行向企業(yè)提供授信出賬；企業(yè)憑借倉(cāng)單向

9、第三方倉(cāng)庫(kù)提貨第三方倉(cāng)庫(kù)檢查貨物并入庫(kù)后對(duì)企業(yè)開具倉(cāng)單；企業(yè)為獲得提貨權(quán)向銀行存入追加保證金；u倉(cāng)單質(zhì)押融資模式種類：倉(cāng)單質(zhì)押融資模式種類：靜態(tài)質(zhì)押模式：倉(cāng)單質(zhì)押的基本模式，指客戶將貨物質(zhì)押給銀行,并存儲(chǔ)在物流企業(yè)所屬的監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)，物流企業(yè)代表銀行占有并監(jiān)管客戶的質(zhì)押物。在這種模式下，質(zhì)押貨物入庫(kù)后一般不得更換，但可隨融資余額減少提取相應(yīng)部分，直至擔(dān)保的融資清償為止。動(dòng)態(tài)質(zhì)押模式： 運(yùn)作模式與靜態(tài)質(zhì)押類似，區(qū)別在于動(dòng)態(tài)質(zhì)押模在下,銀行事先確定質(zhì)押物的最低庫(kù)存數(shù)量或最低價(jià)值要求，在質(zhì)押期間超出最低要求值的部分出質(zhì)企業(yè)(客戶)可自由提取或補(bǔ)入，同時(shí)允許質(zhì)押物按約定方式進(jìn)行置換、流動(dòng)，也稱為“補(bǔ)新出舊

10、”。動(dòng)態(tài)質(zhì)押模式更加符合企業(yè)經(jīng)營(yíng)需要，靈活性更強(qiáng)?？梢詫⑵渥儸F(xiàn)能力較強(qiáng)的原材料、半成品、產(chǎn)成品等全部列入質(zhì)押物名單異地質(zhì)押模式： 異地質(zhì)押模式是在靜態(tài)質(zhì)押模式的基礎(chǔ)上，對(duì)質(zhì)押倉(cāng)庫(kù)位置的一種拓展。物流企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶需要，利用其自有倉(cāng)儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)，或?qū)ι鐣?huì)倉(cāng)庫(kù)資源進(jìn)行整合,包括利用客戶倉(cāng)庫(kù)，就近開展質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)典型案例典型案例中外運(yùn)股份有限公司的倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)中外運(yùn)股份有限公司的倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù) 中外運(yùn)2004年起開始與中國(guó)工商銀行、廣東發(fā)展銀行和中信實(shí)業(yè)銀行合 作開展電子通訊類高附加值商品倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)，參與公司涉及全國(guó)32家分公司，主要質(zhì)押物為諾基亞和摩托羅拉手機(jī)年監(jiān)管融資額度近100億元。u倉(cāng)單質(zhì)押融資

11、模式進(jìn)一步拓展倉(cāng)單質(zhì)押融資模式進(jìn)一步拓展融通倉(cāng)模式融通倉(cāng)模式融通倉(cāng)是銀行將一定的信貸額度直接授予物流企業(yè)，由物流企業(yè)按照客戶需求和相關(guān)條件與客戶開展質(zhì)押貸款及結(jié)算業(yè)務(wù)。其實(shí)質(zhì)是物流企業(yè)以其信用狀況向銀行作信用擔(dān)保，直接利用銀行授予的信貸額度向客戶提供質(zhì)押貸款，銀行基本不參與到質(zhì)押貸款具體運(yùn)作中。（將申請(qǐng)貸款和質(zhì)物倉(cāng)儲(chǔ)質(zhì)押兩項(xiàng)任務(wù)整合操作，提高了質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)運(yùn)作效率）u應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式u應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式融資企業(yè)基于其與買方（可以是多家核心企業(yè)）的貿(mào)易關(guān)系積累應(yīng)收賬款，在金融機(jī)構(gòu)辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押手續(xù)；金融機(jī)構(gòu)接受應(yīng)收賬款質(zhì)押，向買方通知應(yīng)收賬款質(zhì)押事

12、宜和回款路徑；金融機(jī)構(gòu)將單據(jù)寄送至應(yīng)收賬款涉及的下游買方金融機(jī)構(gòu)在一定的額度內(nèi)向融資企業(yè)提供授信出賬；下游買方將款項(xiàng)按通知路徑匯至金融機(jī)構(gòu)回款賬戶，部分償還融資企業(yè)質(zhì)押應(yīng)收賬款部分的貸款，部分劃入融資企業(yè)的結(jié)算賬戶。買賣雙方簽訂貿(mào)易合同，賣方（融資企業(yè)）向買家提供賒銷；問題：此時(shí)最大風(fēng)險(xiǎn)？問題：此時(shí)最大風(fēng)險(xiǎn)？u物流保理模式一物流保理模式一u物流保理模式二物流保理模式二物流保理與商業(yè)保理業(yè)務(wù)區(qū)別u把開辦保理業(yè)務(wù)的主體由銀行轉(zhuǎn)變?yōu)閷I(yè)物流公司，從保理業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容來說，物流保理業(yè)務(wù)與商業(yè)保理業(yè)務(wù)并無本質(zhì)的不同，但是其經(jīng)營(yíng)的主體由保理商變?yōu)榱藶榭蛻艚?jīng)營(yíng)物流業(yè)務(wù)的物流企業(yè)，使物流和金融流的聯(lián)系更為緊密

13、，由此衍生出許多銀行保理業(yè)務(wù)所不具備的優(yōu)勢(shì)。隨著保理業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，物流企業(yè)開始認(rèn)識(shí)到這一業(yè)務(wù)的巨大潛力和自身從事保理業(yè)務(wù)的潛在優(yōu)勢(shì)。2000 年，UPS 由其金融子公司UPSCapital 正式推出了物流保理業(yè)務(wù)。u風(fēng)險(xiǎn)降低：u融資快速方便：物流客戶在其產(chǎn)品裝(柜)箱的同時(shí)就能憑提單獲得物流企業(yè)預(yù)付的貨款，物流運(yùn)輸和保理業(yè)務(wù)的辦理是同時(shí)并行的。u貨物易于變現(xiàn)：由于長(zhǎng)期合作的關(guān)系，與該行業(yè)內(nèi)部的供應(yīng)商和銷售商也往往有著千絲萬縷的聯(lián)系，因此在貨物的變現(xiàn)時(shí)能夠享受到諸多的便利。u物流保理模式二物流保理模式二風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)控制回避風(fēng)險(xiǎn)：物流企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)客戶的了解,掌握業(yè)務(wù)涉及貨物的產(chǎn)銷市場(chǎng)行情,對(duì)物流

14、過程中的氣候及路徑情況充分掌握。如業(yè)務(wù)涉及貨物為易變質(zhì)貨物,在物流過程中遇到惡劣氣候或路徑條件惡劣等,應(yīng)采取妥善措施回避風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)：應(yīng)收賬款應(yīng)產(chǎn)生于正常的產(chǎn)品銷售或服務(wù)經(jīng)營(yíng)。供、購(gòu)雙方的業(yè)務(wù)往來持續(xù)了一定時(shí)期,且雙方未產(chǎn)生重大產(chǎn)品質(zhì)量或貨款償付糾紛。（1）可能發(fā)生債務(wù)抵銷的應(yīng)收賬款（2）已經(jīng)質(zhì)押的應(yīng)收賬款（3）寄售、代銷或其他方式約定存貨可退而形成的應(yīng)收賬款（4）供購(gòu)雙方已發(fā)生貿(mào)易糾紛的應(yīng)收賬款（5）因關(guān)聯(lián)交易而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款等。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)：應(yīng)加強(qiáng)物流公司與保險(xiǎn)公司的合作。為了規(guī)避在實(shí)際運(yùn)作中可能出現(xiàn)的賠償損失，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，可以嘗試開展保理業(yè)務(wù)保險(xiǎn)，將保理業(yè)務(wù)向保險(xiǎn)公司進(jìn)行再保險(xiǎn)、轉(zhuǎn)嫁部分損

15、失，以達(dá)到積極有效防范風(fēng)險(xiǎn)的目的。u物流保理模式二物流保理模式二風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)控制物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：操作風(fēng)險(xiǎn) (質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)） ：物流金融業(yè)務(wù)是通過對(duì)出質(zhì)人的資金流和物流的全程控制來控制風(fēng)險(xiǎn)的，其業(yè)務(wù)流程較復(fù)雜，操作節(jié)點(diǎn)較多，因此來自于操作過程的風(fēng)險(xiǎn)也較多。 在物流金融業(yè)務(wù)中，有合法來源的質(zhì)押物的風(fēng)險(xiǎn)主要來自于以下幾個(gè)方面a、品質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)：質(zhì)押期間，因?yàn)橘|(zhì)物的物理或化學(xué)性質(zhì)發(fā)生改變，影響到質(zhì)物的價(jià)值，會(huì)增加金融機(jī)構(gòu)和物流公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還會(huì)影響到質(zhì)物的銷售；質(zhì)押期間的損耗越大

16、，質(zhì)物的穩(wěn)定性越差，未來價(jià)值的變動(dòng)就越大，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越大。市場(chǎng)需求量大而穩(wěn)定、場(chǎng)流動(dòng)性好、吞吐量大、質(zhì)量穩(wěn)定，易儲(chǔ)藏保管、市場(chǎng)價(jià)格漲跌不大的質(zhì)物，其風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。 操作風(fēng)險(xiǎn) (質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)） ：b、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)： 質(zhì)物的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大，則會(huì)增加信貸的風(fēng)險(xiǎn)。如果出質(zhì)人沒有償還貸款的能力，依據(jù)我國(guó)擔(dān)保法，貸方有權(quán)對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行拍賣來抵償貸款的損失。若質(zhì)物在拍賣時(shí)因市場(chǎng)價(jià)格大幅下降而貶值，可能拍賣質(zhì)物所得不足以彌補(bǔ)貸款損失；外界因素（價(jià)格、天氣、季節(jié)）對(duì)質(zhì)物銷售的影響太強(qiáng)，則質(zhì)物有可能出現(xiàn)滯銷、無法變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)；物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：u操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn) ( (倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)）倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)） ：

17、u由于倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)服務(wù)不統(tǒng)一，倉(cāng)單缺乏統(tǒng)一的格式，不同物流企業(yè)有不同的做法；由于倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)服務(wù)不統(tǒng)一，倉(cāng)單缺乏統(tǒng)一的格式，不同物流企業(yè)有不同的做法；提取貨物時(shí)，是否必須是出質(zhì)人、如何識(shí)別倉(cāng)單的合法持有者，各物流企業(yè)都是自行規(guī)定；提取貨物時(shí)，是否必須是出質(zhì)人、如何識(shí)別倉(cāng)單的合法持有者，各物流企業(yè)都是自行規(guī)定；具體業(yè)務(wù)中，出質(zhì)人可能需要將若干倉(cāng)單合并，或者需要將倉(cāng)單分割使用，這些方面都沒有明確的規(guī)定或者依據(jù)具體業(yè)務(wù)中，出質(zhì)人可能需要將若干倉(cāng)單合并，或者需要將倉(cāng)單分割使用，這些方面都沒有明確的規(guī)定或者依據(jù)。人才風(fēng)險(xiǎn)：人才風(fēng)險(xiǎn)：物流金融業(yè)務(wù)品種繁多，涉及的客戶多，質(zhì)押物種類也較多，市場(chǎng)行情變化也較大，物流金融業(yè)

18、務(wù)從業(yè)人員不物流金融業(yè)務(wù)品種繁多，涉及的客戶多，質(zhì)押物種類也較多，市場(chǎng)行情變化也較大，物流金融業(yè)務(wù)從業(yè)人員不僅要熟悉相關(guān)金融業(yè)務(wù)，還要諳熟質(zhì)押物僅要熟悉相關(guān)金融業(yè)務(wù)，還要諳熟質(zhì)押物及其所屬的行業(yè)（如鋼鐵、汽車）情況，對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)要有準(zhǔn)確的判斷，并具備敏捷的思維判斷能力和應(yīng)變能力。及其所屬的行業(yè)（如鋼鐵、汽車）情況，對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)要有準(zhǔn)確的判斷，并具備敏捷的思維判斷能力和應(yīng)變能力。實(shí)務(wù)中，由于各運(yùn)作主體內(nèi)的員工素質(zhì)參差不齊，理解工作崗位相關(guān)要求有著不同程度的偏差，在物流金融業(yè)實(shí)務(wù)中，由于各運(yùn)作主體內(nèi)的員工素質(zhì)參差不齊，理解工作崗位相關(guān)要求有著不同程度的偏差，在物流金融業(yè)務(wù)中，存在道德風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)內(nèi)部、外

19、部欺詐行為等。務(wù)中，存在道德風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)內(nèi)部、外部欺詐行為等。 信用風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)：我國(guó)目前的供應(yīng)鏈管理和銀行信用體系建設(shè)還處在開始發(fā)展階段，完整的信用體系尚未形成，沒有全國(guó)統(tǒng)一的信用評(píng)我國(guó)目前的供應(yīng)鏈管理和銀行信用體系建設(shè)還處在開始發(fā)展階段，完整的信用體系尚未形成，沒有全國(guó)統(tǒng)一的信用評(píng)估系統(tǒng)和較為嚴(yán)格的失信懲罰規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)信用模型和數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)流程信息化發(fā)展程度不夠。在供貨商、制造商、銷估系統(tǒng)和較為嚴(yán)格的失信懲罰規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)信用模型和數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)流程信息化發(fā)展程度不夠。在供貨商、制造商、銷售商、金融機(jī)構(gòu)、客戶相互間的信用保證缺乏協(xié)調(diào)監(jiān)管和企業(yè)之間的商業(yè)合同與商業(yè)信用存在信息不對(duì)稱現(xiàn)象的情況售商、金

20、融機(jī)構(gòu)、客戶相互間的信用保證缺乏協(xié)調(diào)監(jiān)管和企業(yè)之間的商業(yè)合同與商業(yè)信用存在信息不對(duì)稱現(xiàn)象的情況。 物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制控制操作風(fēng)險(xiǎn)：控制操作風(fēng)險(xiǎn)：實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單制度防止虛假倉(cāng)單造成損失是控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn).。u防范質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)。防范質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)。u盡量選擇市場(chǎng)暢銷、適用廣泛，變現(xiàn)能力強(qiáng)、易于處置，價(jià)格盡量選擇市場(chǎng)暢銷、適用廣泛，變現(xiàn)能力強(qiáng)、易于處置，價(jià)格波幅較小且不易變質(zhì)的商品（如各類基礎(chǔ)生產(chǎn)資料包括鋼材、有波幅較小且不易變質(zhì)的商品（如各類基礎(chǔ)生產(chǎn)資料包括鋼材、有色金屬、棉紗類、石油類等，成品中的家電產(chǎn)品、陶瓷產(chǎn)品、家色金屬、棉紗類、石油類等，成品中的家電產(chǎn)品、陶瓷產(chǎn)品、家具產(chǎn)品等）；考察質(zhì)

21、物來源的合法性，杜絕走私、違禁物品和國(guó)具產(chǎn)品等）；考察質(zhì)物來源的合法性，杜絕走私、違禁物品和國(guó)家禁止交易和限制交易的商品；質(zhì)物產(chǎn)權(quán)要明晰，并已足額繳納家禁止交易和限制交易的商品；質(zhì)物產(chǎn)權(quán)要明晰，并已足額繳納了相關(guān)稅費(fèi)，不存在其他經(jīng)濟(jì)糾紛等情況。建立符合物流金融業(yè)了相關(guān)稅費(fèi)，不存在其他經(jīng)濟(jì)糾紛等情況。建立符合物流金融業(yè)務(wù)實(shí)施要求的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)。務(wù)實(shí)施要求的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)?？刂撇僮黠L(fēng)險(xiǎn)：控制操作風(fēng)險(xiǎn)：加強(qiáng)質(zhì)物管理。加強(qiáng)質(zhì)物管理。建立內(nèi)部制約機(jī)制，明確分工，責(zé)任到人；健全倉(cāng)儲(chǔ)管理制度，按合同建立內(nèi)部制約機(jī)制，明確分工，責(zé)任到人；健全倉(cāng)儲(chǔ)管理制度，按合同約定的責(zé)任范圍，完善質(zhì)物的標(biāo)識(shí)、貯存、保護(hù)、入庫(kù)及

22、出庫(kù)控制，不約定的責(zé)任范圍，完善質(zhì)物的標(biāo)識(shí)、貯存、保護(hù)、入庫(kù)及出庫(kù)控制，不允許強(qiáng)制提貨；保證倉(cāng)單與貨物貨單一致，手續(xù)完備，貨物完好無損；允許強(qiáng)制提貨；保證倉(cāng)單與貨物貨單一致，手續(xù)完備，貨物完好無損；嚴(yán)格定點(diǎn)存放、專人管理制度；對(duì)質(zhì)物的存量下限進(jìn)行嚴(yán)格控制，當(dāng)質(zhì)嚴(yán)格定點(diǎn)存放、專人管理制度；對(duì)質(zhì)物的存量下限進(jìn)行嚴(yán)格控制，當(dāng)質(zhì)物的存量達(dá)到規(guī)定限度時(shí)，要有應(yīng)對(duì)措施（如警告、凍結(jié)等）。物的存量達(dá)到規(guī)定限度時(shí)，要有應(yīng)對(duì)措施（如警告、凍結(jié)等）。 核定恰當(dāng)?shù)娜谫Y折扣率。核定恰當(dāng)?shù)娜谫Y折扣率。從事物流金融業(yè)務(wù)的物流企業(yè)在充分利用其掌握更充分、更清從事物流金融業(yè)務(wù)的物流企業(yè)在充分利用其掌握更充分、更清晰的宏觀與微

23、觀經(jīng)濟(jì)信息的優(yōu)勢(shì)，向保理商等金融機(jī)構(gòu)提供動(dòng)晰的宏觀與微觀經(jīng)濟(jì)信息的優(yōu)勢(shì)，向保理商等金融機(jī)構(gòu)提供動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押商品價(jià)值的歷史資料分析、定期的商品價(jià)值報(bào)告特別是產(chǎn)質(zhì)押商品價(jià)值的歷史資料分析、定期的商品價(jià)值報(bào)告特別是減值報(bào)告等，幫助保理商和出質(zhì)企業(yè)確定質(zhì)押物的范圍和核定減值報(bào)告等，幫助保理商和出質(zhì)企業(yè)確定質(zhì)押物的范圍和核定貸款價(jià)值比、貸款期限和變現(xiàn)等級(jí)等內(nèi)容貸款價(jià)值比、貸款期限和變現(xiàn)等級(jí)等內(nèi)容物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制流程圖質(zhì)押品種選擇程序二、2.0時(shí)代：線上供應(yīng)鏈金融“供應(yīng)鏈金融線上化供應(yīng)鏈金融線上化”定義定義“供應(yīng)鏈金融線上化”指逐步將供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)從線下運(yùn)行遷移至線上運(yùn)行的過程。通過這種遷移與升級(jí)，把供應(yīng)鏈企

24、業(yè)之間交易所引發(fā)的資金流、物流、信息流展現(xiàn)在企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、物流等多方共用的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)之上，金融機(jī)構(gòu)并據(jù)此對(duì)企業(yè)提供包括融資、結(jié)算、資金管理、理財(cái)在內(nèi)的全面金融服務(wù)，構(gòu)建對(duì)企業(yè)客戶全方位、全流程、多層次的線上服務(wù)體系。財(cái)務(wù)分析綜合信息平臺(tái)外聯(lián)系統(tǒng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)目標(biāo)架構(gòu)企業(yè)ERP直鏈短信平臺(tái)郵件平臺(tái)流動(dòng)性管理報(bào)告采購(gòu)付款循環(huán)跟蹤報(bào)告銷售收款循環(huán)跟蹤報(bào)告產(chǎn)品定價(jià)和考核系統(tǒng)產(chǎn)品定價(jià)和考核系統(tǒng)實(shí)時(shí)聯(lián)動(dòng)企業(yè)客戶系統(tǒng)內(nèi)部支持系統(tǒng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)核心帳務(wù)系統(tǒng)電子化服務(wù)渠道系統(tǒng)資金清算系統(tǒng)日終離線日終離線實(shí)時(shí)聯(lián)動(dòng)實(shí)時(shí)聯(lián)動(dòng)監(jiān)管物流平臺(tái)B2B交易平臺(tái)海關(guān)/國(guó)庫(kù)/外管B2G交易平臺(tái) 公司業(yè)務(wù)系統(tǒng)票據(jù)（池）系統(tǒng)貿(mào)易

25、融資系統(tǒng)保理及應(yīng)收（池）系統(tǒng)線上融資系統(tǒng)法人賬戶透支現(xiàn)金管理系統(tǒng)汽車供應(yīng)鏈金融銀企直聯(lián)網(wǎng)上銀行實(shí)時(shí)聯(lián)動(dòng)行業(yè)緯度產(chǎn)品經(jīng)理客戶經(jīng)理市場(chǎng)準(zhǔn)入風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)產(chǎn)品定價(jià)策略引擎系統(tǒng)產(chǎn)品核算與考核系統(tǒng)二、2.0時(shí)代：線上供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融線上化現(xiàn)有系統(tǒng)貿(mào)易單證信息電子交易信息出口應(yīng)收賬款池、出口退稅池、出口發(fā)票池FBS 國(guó)際結(jié)算操作系統(tǒng)合同、訂單、預(yù)收、應(yīng)付等信息應(yīng)收賬款質(zhì)押信息應(yīng)收賬款信息國(guó)內(nèi)保理池系統(tǒng)應(yīng)收賬款、存貨信息存貨抵/質(zhì)押信息抵押/質(zhì)押企業(yè)(ERP)存貨信息存貨信息存貨信息信貸管理系統(tǒng)電子票據(jù)貿(mào)易融資系統(tǒng)押品直鏈監(jiān)管方網(wǎng)上開證客戶信息服務(wù)平臺(tái)商業(yè)匯票應(yīng)收票據(jù)信息票據(jù)池系統(tǒng)二、2.0時(shí)代：線上供應(yīng)鏈金

26、融二、2.0時(shí)代：線上供應(yīng)鏈金融在線倉(cāng)單質(zhì)押融資在線訂單融資預(yù)售融資會(huì)員利用自有貨物通過交易平臺(tái)向資金方等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，用于滿足自身購(gòu)買原材料或其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要。買方會(huì)員通過交易平臺(tái)與賣方會(huì)員簽訂交易合同，買方會(huì)員通過此交易合同向資金方等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，用于支付賣方會(huì)員的貨款。買方會(huì)員與交易中心簽訂預(yù)售合同，交易中心支付買方會(huì)員部分貨款，買方會(huì)員將貨物交與交易中心，并在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向交易中心申請(qǐng)贖回，交易中心利用自有資金充當(dāng)了資金方等金融機(jī)構(gòu)的角色。產(chǎn)能融資買方會(huì)員與資金方認(rèn)定的核心企業(yè)（如鋼廠）簽署產(chǎn)能交易合同，買方會(huì)員通過此合同向資金方等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，用于支付核心企業(yè)的貨款。產(chǎn)能

27、在規(guī)定時(shí)間變成現(xiàn)貨后，需到資金方指定的監(jiān)管企業(yè)進(jìn)行質(zhì)押。二、2.0時(shí)代：線上供應(yīng)鏈金融信保融資保理融資信保融資=信用保險(xiǎn)+銀行融資。指貿(mào)易商購(gòu)買了保險(xiǎn)公司提供的短期信用保險(xiǎn)，并在貨物出運(yùn)后，將賠款有關(guān)權(quán)益授權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行的貿(mào)易融資方式在國(guó)內(nèi)賒銷、托收貿(mào)易背景下，賣方將在國(guó)內(nèi)采用延期收款的方式銷售商品或提供勞務(wù)所形成的應(yīng)收債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商(通常是銀行或銀行附屬機(jī)構(gòu))，由保理商為其提供融資、信用風(fēng)險(xiǎn)控制、銷售分賬戶管理和應(yīng)收賬款催收及壞賬擔(dān)保等各項(xiàng)相關(guān)金融服務(wù)。代理采購(gòu)融資利用電子商務(wù)平臺(tái)進(jìn)行托盤，賣方會(huì)員通過平臺(tái)向買方會(huì)員直接賣貨，銀行根據(jù)交易合同代買方支付貨款用以滿足其采購(gòu)需求，買方的銷售回款作

28、為第一還款來源。二、2.0時(shí)代：線上供應(yīng)鏈金融二、2.0時(shí)代：線上供應(yīng)鏈金融4、金銀島網(wǎng)交所根據(jù)噸聚乙烯原材料當(dāng)前市場(chǎng)現(xiàn)貨交易價(jià)格做出價(jià)格評(píng)估，評(píng)估報(bào)告提交銀行，銀行以質(zhì)押率70%計(jì)，將貨值總額發(fā)放到企業(yè)結(jié)算帳戶1、企業(yè)準(zhǔn)備貸款資料通過金銀島網(wǎng)交所將貸款資料提交給銀行，銀行根據(jù)金銀島網(wǎng)交所推薦及企業(yè)在金銀島網(wǎng)交所的交易記錄進(jìn)行審批,審批后確定最終授信額度。2、從上游購(gòu)貨噸聚乙烯原材料并存放至監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)A企業(yè)3、監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)向銀行出具噸聚乙烯原材料質(zhì)押清單典型案例典型案例企業(yè)利用金銀島網(wǎng)交所進(jìn)行的供應(yīng)鏈融資企業(yè)利用金銀島網(wǎng)交所進(jìn)行的供應(yīng)鏈融資三、3.0時(shí)代：電商供應(yīng)鏈金融u供應(yīng)鏈金融3.0五種主要典型

29、模式阿里京東模式:主要利用平臺(tái)上交易流水與記錄，甄別風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)測(cè)信用額度進(jìn)而發(fā)放貸款，賺取生態(tài)圈上下游供應(yīng)商的金融利潤(rùn)，促進(jìn)生態(tài)圈健康發(fā)展。公司是整個(gè)交易的核心，除了掌握數(shù)據(jù)，也能牢牢把控方。（蘇上下游的企業(yè)，屬于強(qiáng)勢(shì)的一寧云商）行業(yè)資訊門戶網(wǎng)站轉(zhuǎn)型: 上海鋼聯(lián)利用前期鋼鐵行業(yè)門戶網(wǎng)站的優(yōu)勢(shì)，利用平臺(tái)優(yōu)勢(shì)做電商并拓展至供應(yīng)鏈金融，為平臺(tái)上的鋼貿(mào)商解決資金問題。（生意寶、三六五網(wǎng)）軟件公司轉(zhuǎn)型:如上市公司用友網(wǎng)絡(luò)，是國(guó)內(nèi)ERP管理系統(tǒng)的佼佼者，互聯(lián)網(wǎng)金融是公司三大戰(zhàn)略之一。數(shù)千家使用其ERP系統(tǒng)的中小微企業(yè)，都是其供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)平臺(tái)上參與的一員。物流公司:在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式上，物流公司是參與者也

30、是非常重要的第三方，在互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代，物流公司憑其在行業(yè)常年來上下游的深厚關(guān)系，轉(zhuǎn)身從事電商進(jìn)而延伸至供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。典型的上市公司有：怡亞通和瑞茂通。傳統(tǒng)公司轉(zhuǎn)型:傳統(tǒng)公司的轉(zhuǎn)型發(fā)展供應(yīng)鏈金融，供應(yīng)鏈金融被傳統(tǒng)公司普遍應(yīng)用來增厚利潤(rùn)率。上市公司是各自行業(yè)的龍頭企業(yè)，擁有的深厚行業(yè)背景、資源、上下游關(guān)系，利用行業(yè)背景開展供應(yīng)鏈金融。A 股上市公司中,目前有嘉欣絲綢、智慧能源等。 互聯(lián)網(wǎng)與供應(yīng)鏈金融結(jié)合的優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)化、精準(zhǔn)化、數(shù)據(jù)化三個(gè)方面，實(shí)現(xiàn)了物流、商流、資金流、信息流的“四流合一“，其模式主要分為以下八種。八大模式7、基于大型商貿(mào)交易園區(qū)與物流園區(qū)的供應(yīng)鏈金融1、基于B2B電商平臺(tái)的

31、供應(yīng)鏈金融6、基于SaaS模式的行業(yè)解決方案的供應(yīng)鏈金融5、基于一站式供應(yīng)鏈管理平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融2、基于B2C電商平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融3、基于支付的供應(yīng)鏈金融4、基于ERP系統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融8、基于大型物流企業(yè)的供應(yīng)鏈金融三、3.0時(shí)代：電商供應(yīng)鏈金融三、3.0時(shí)代：電商供應(yīng)鏈金融典型案例找鋼網(wǎng)通過B2B電子商務(wù)平臺(tái)，發(fā)揮核心企業(yè)的基礎(chǔ)優(yōu)勢(shì)資源，滿足貿(mào)易個(gè)別環(huán)節(jié)的融資需求，提升生產(chǎn)和流通效率。而當(dāng)每個(gè)環(huán)節(jié)都順暢流通后，所在行業(yè)的整個(gè)供應(yīng)鏈隨之活躍起來。如網(wǎng)盛生意寶、慧聰網(wǎng)、找鋼網(wǎng)等，都在瞄準(zhǔn)供應(yīng)鏈金融，往金融化方向挺進(jìn)。找鋼網(wǎng)在2015年上線胖貓物流及以“胖貓白條”打頭的金融服務(wù)?！芭重埌讞l”針對(duì)優(yōu)

32、質(zhì)采購(gòu)商提供的“先提貨，后付款”的合作模式，意味著找鋼網(wǎng)在供應(yīng)鏈金融方面邁出了實(shí)質(zhì)性腳步。截至目前，找鋼網(wǎng)已經(jīng)積累了接近4年的客戶交易數(shù)據(jù)，垂直的數(shù)據(jù)風(fēng)控能力是找鋼網(wǎng)做供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)。三、3.0時(shí)代：電商供應(yīng)鏈金融典型案例京東 利用B2C電商平臺(tái)的企業(yè)交易記錄,進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，貸款金額也根據(jù)企業(yè)的信用級(jí)別來發(fā)放。如淘寶、天貓、京東、蘇寧、唯品會(huì)、一號(hào)店等都沉淀了商家的基本信息和歷史信息等優(yōu)質(zhì)精準(zhǔn)數(shù)據(jù)，這些依據(jù)大數(shù)據(jù)向信用良好的商家提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。以京東為例，京東通過差異化定位及自建物流體系等戰(zhàn)略，并通過多年積累和沉淀，已形成一套以大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的京東供應(yīng)鏈體系，其中涉及從銷量預(yù)測(cè)、產(chǎn)品預(yù)測(cè)、庫(kù)

33、存健康、供應(yīng)商羅盤到智慧選品和智慧定價(jià)等各個(gè)環(huán)節(jié)。三、3.0時(shí)代：電商供應(yīng)鏈金融典型案例支付寶支付平臺(tái)利用掌握著融資企業(yè)的真實(shí)背景資料和交易數(shù)據(jù)，為信用良好的商家提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。如支付寶、快錢、財(cái)付通、易寶支付、東方支付等。如支付寶根據(jù)掌握用戶信用歷史、行為偏好、履約能力、身份特征、人脈關(guān)系等大數(shù)據(jù)進(jìn)行判斷，為優(yōu)質(zhì)用戶提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。三、3.0時(shí)代：電商供應(yīng)鏈金融典型案例基于ERP系統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融 傳統(tǒng)的ERP管理軟件等數(shù)據(jù)IT服務(wù)商，如用友、暢捷通平臺(tái)、金蝶、鼎捷軟件、久恒星資金管理平臺(tái)、南北軟件、富通天下、管家婆等等，其通過多年積累沉淀了商家信息、商品信息、會(huì)員信息、交易信息等數(shù)據(jù)

34、，基于這些數(shù)據(jù)構(gòu)建起一個(gè)供應(yīng)鏈生態(tài)圈。四、4.0時(shí)代：開放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈供應(yīng)鏈金融4.0是在這一生態(tài)系統(tǒng)平臺(tái)建設(shè)上搭建了跨產(chǎn)業(yè)、跨區(qū)域的、跨部門、與政府、行業(yè)協(xié)會(huì)、產(chǎn)業(yè)資本等各方廣結(jié)聯(lián)盟、物聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)相融合的金融生態(tài)平臺(tái)。具體的運(yùn)營(yíng)方式是通過平臺(tái)鏈接的商業(yè)生態(tài)、基于云計(jì)算和大數(shù)據(jù)創(chuàng)建金融生態(tài)系,使得金融能真正服務(wù)于整個(gè)供應(yīng)鏈的各類主體并推動(dòng)商業(yè)生態(tài)的發(fā)展四、4.0時(shí)代：開放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈供應(yīng)鏈金融生態(tài)包含四層架構(gòu)：1、供應(yīng)鏈金融源：2、供應(yīng)鏈上的中小微企業(yè)；3、供應(yīng)鏈金融實(shí)施主體4、供應(yīng)鏈金融資金提供方；供 應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)服務(wù)。四、4.0時(shí)代：開放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈典型案例怡亞通

35、一些綜合性第三方平臺(tái)，集合了商務(wù)、物流、結(jié)算、資金的一站式供應(yīng)鏈管理，如國(guó)內(nèi)上市企業(yè)的怡亞通、蘇州的一號(hào)鏈、南京的匯通達(dá)、外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)阿里巴巴一達(dá)通等，這些平臺(tái)對(duì)供應(yīng)鏈全過程的信息有充分的掌握，包括物流掌握、存貨控制等，已集成為一個(gè)強(qiáng)大的數(shù)據(jù)平臺(tái)。四、4.0時(shí)代：開放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈典型案例順豐物流占據(jù)了整個(gè)商品交易過程中重要的交付環(huán)節(jié)，連接了供應(yīng)鏈的上下游。它們基于物流服務(wù)環(huán)節(jié)及物流生產(chǎn)環(huán)節(jié)在供應(yīng)鏈上進(jìn)行金融服務(wù)。國(guó)內(nèi)大型快遞公司及物流公司，快遞公司如順豐、申通、圓通、中通、百世匯通等，物流公司如德邦、華宇、安能等等均通過海量客戶收發(fā)物流信息進(jìn)行供應(yīng)鏈金融服務(wù)。目前順豐、德邦已經(jīng)開始

36、通過物流數(shù)據(jù)滲透了貨主采購(gòu)，倉(cāng)儲(chǔ)物流費(fèi)用等方面的進(jìn)入供應(yīng)鏈金融。四、4.0時(shí)代：開放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈典型案例 SaaS模式 SaaS模式是一種通過Internet提供軟件的模式，廠商將應(yīng)用軟件統(tǒng)一部署在自己的服務(wù)器上，客戶可以根據(jù)自己實(shí)際需求，通過互聯(lián)網(wǎng)向廠商定購(gòu)所需的應(yīng)用軟件服務(wù)，按定購(gòu)的服務(wù)多少和時(shí)間長(zhǎng)短向廠商支付費(fèi)用，并通過互聯(lián)網(wǎng)獲得廠商提供的服務(wù)。通過SaaS 平臺(tái)的數(shù)據(jù)信息來開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，如國(guó)內(nèi)零售行業(yè)的富基標(biāo)商、合力中稅、進(jìn)銷存管理的金蝶智慧記、平安銀行橙e網(wǎng)生意管家、物流行業(yè)的寧波大掌柜、深圳的易流e-TMS等四、4.0時(shí)代：開放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈典型案例深圳華強(qiáng)北電子交易市場(chǎng)大型商貿(mào)園區(qū)依托于其海量的商戶，并以他們的交易數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，這樣的貿(mào)易園區(qū)有很多，如深圳華強(qiáng)北電子交易市場(chǎng)、義烏小商品交易城、臨沂商貿(mào)物流城、海寧皮革城等。供應(yīng)鏈金融支持商業(yè)模式案例-融資租賃類應(yīng)收賬款質(zhì)押融資國(guó)內(nèi)保理商票保貼核心企業(yè)先票（款）后貨存貨質(zhì)押保兌倉(cāng)國(guó)內(nèi)設(shè)備買方信貸國(guó)內(nèi)設(shè)備融資租賃存貨質(zhì)押非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押（上海期貨交易所、鄭州商品交易所）電子票據(jù)票據(jù)池質(zhì)押融資下游企業(yè)上游企業(yè)訂單融資45供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品之融資租賃融資性租賃 直接融資租賃 58出租人供貨商承租人