互聯(lián)網(wǎng)金融(1)

1、P2P網(wǎng)貸Group 1吳葦 陳培林 王丹蕾 劉嬋君 鄭橋 黃思宇1P2P網(wǎng)貸簡(jiǎn)介2P2P失敗案例分析3P2P成功案例分析1P2P網(wǎng)貸簡(jiǎn)介2P2P失敗案例分析3P2P成功案例分析P2P網(wǎng)貸簡(jiǎn)介網(wǎng)貸簡(jiǎn)介人人有信用信用有價(jià)值一個(gè)故事VS一個(gè)結(jié)論27美元的故事 12341234普通民間借貸傳統(tǒng)銀行小額貸款公司P2P網(wǎng)絡(luò)貸款小額貸款：市場(chǎng)的細(xì)分需求什么是P2P網(wǎng)貸？lPeer-to-Peer lending點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸 lP2P企業(yè)從事點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸中介服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)l小額貸款市場(chǎng)的細(xì)分市場(chǎng)，大多采用OTO模式l建立的基本前提P2P網(wǎng)貸歷史網(wǎng)絡(luò)信貸起源于英國，隨后發(fā)展到美國、德國和其他國家，其典型的模式為：

2、網(wǎng)絡(luò)信貸公司提供平臺(tái)，由借貸雙方自由競(jìng)價(jià)，撮合成交。P2P網(wǎng)貸在中國的發(fā)展 第一階段 2007年2012年以信用借款為主的初始發(fā)展期 第三階段 2013年2014年以自融高息為主的風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)期 第二階段 2012年2013年以地域借款為主的快速擴(kuò)張期 第四階段 2014年至今以規(guī)范監(jiān)管為主的政策調(diào)整期第一階段 2007年2012年 以信用借款為主的初始發(fā)展期 2007年國內(nèi)首家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在上海成立 這一階段，全國的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)大約發(fā)展到20家左右，活躍的平臺(tái)只有不到10家，截止2011年底月成交金額大約5個(gè)億，有效投資人1萬人左右。但并沒有民間借貸經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)金融操控經(jīng)驗(yàn)，體系不健全，出現(xiàn)

3、集中違約 以信用借款為主的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)于2011年11月2012年2月遭遇了第一波違約風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)最高逾期額達(dá)到2500萬，諸多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)逾期額超過1000多萬，截至目前這些老平臺(tái)仍有超過千萬的壞賬無法收回。第二階段 2012年2013年 以地域借款為主的快速擴(kuò)張期 一些具有民間線下放貸經(jīng)驗(yàn)同時(shí)又關(guān)注網(wǎng)絡(luò)的創(chuàng)業(yè)者開始嘗試開設(shè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái) 一些軟件開發(fā)公司開始開發(fā)相對(duì)成熟的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)模板 開辦一個(gè)平臺(tái)成本大約在20萬左右，國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)從20家左右迅速增加到240家左右，截止2012年底月成交金額達(dá)到30億元，有效投資人在2.5到4萬人之間。采取線上融資線下放貸的模式，以尋找本

4、地借款人為主，對(duì)借款人實(shí)地進(jìn)行有關(guān)資金用途、還款來源以及抵押物等方面的考察 個(gè)別平臺(tái)老板不能控制欲望，在經(jīng)營上管理粗放、欠缺風(fēng)控，導(dǎo)致平臺(tái)出現(xiàn)擠兌倒閉情況，2013年投資人不能提現(xiàn)的平臺(tái)大約有4、5個(gè)左右。第三階段 2013年2014年 以自融高息為主的風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)期 國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)從240家左右猛增至600家左右，2013年底月成交金額在110億左右，有效投資人9到13萬人之間。 共同特點(diǎn)是以月息4%左右的高利吸引追求高息的投資人，這些平臺(tái)通過網(wǎng)絡(luò)融資后償還銀行貸款、民間高利貸或者投資自營項(xiàng)目。由于自融高息加劇了平臺(tái)本身的風(fēng)險(xiǎn)，2013年10月份這些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)集中爆發(fā)了提現(xiàn)危機(jī)。 從2013

5、年10月2013年末，大約75家平臺(tái)出現(xiàn)倒閉、跑路、或者不能提現(xiàn)的情況，涉及總資金在20億左右。第四階段 2014年至今 以規(guī)范監(jiān)管為主的政策調(diào)整期 國家表明了鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的態(tài)度，并在政策上對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)給予了大力支持 很多始終關(guān)注網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)而又害怕政策風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)家和金融巨頭開始嘗試進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，組建自己的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。 截止4月底全國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)每月資金成交量已經(jīng)超過160億，2014年年末月成交量會(huì)達(dá)到300億左右，平臺(tái)數(shù)量達(dá)到1300家左右，有效投資人會(huì)達(dá)到50萬人左右。!P2P網(wǎng)貸法律風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)貸法律風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)上，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸屬于金融信息服務(wù)機(jī)構(gòu)但根據(jù)公司法

6、和公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定等法律法規(guī)的規(guī)定，原有工商注冊(cè)產(chǎn)業(yè)分類已不能準(zhǔn)確概況P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的經(jīng)營性質(zhì)與業(yè)務(wù)范圍。名不正言不順，自身的“合法化”得不到確認(rèn)已成為行業(yè)發(fā)展的心頭大患。1P2P網(wǎng)貸簡(jiǎn)介2P2P失敗案例分析3P2P成功案例分析失敗案例：天力貸 案例簡(jiǎn)介 征兆：2013年9月平臺(tái)資金凈流出3000w，而且在十一之前已經(jīng)出現(xiàn)了提現(xiàn)問題，不停的有人喊提現(xiàn)了幾天沒到賬，資金鏈斷裂。十一前一天平臺(tái)頂不住了直接出了提現(xiàn)困難的公告，原因?yàn)閮晒P大額逾期，然后強(qiáng)行把提現(xiàn)拖到了十一之后，結(jié)果十一假期結(jié)束后依然無法正常提現(xiàn)，繼續(xù)畫餅拖延時(shí)間。 原因：自融埋下風(fēng)險(xiǎn)種子 灰色地帶監(jiān)管空白 容易被黑客攻擊所

7、以要小心被騙哦！自融平臺(tái)特征1、透明度較差。 2、源源不斷的標(biāo)，待收金額無節(jié)制的攀升。 3、有實(shí)體企業(yè)關(guān)聯(lián)公司的。 4、較高的收益率。 5、過于注重門面。6、沒有分工明確的團(tuán)隊(duì)的。返回原因分析TUT純?cè)p騙平臺(tái)的特征純?cè)p騙平臺(tái)的特征1、信息造假。 2、辦公地址偏遠(yuǎn)。 3、網(wǎng)頁粗制濫造。 4、極高的收益率。 5、成立的時(shí)間普遍很短。 !1P2P網(wǎng)貸簡(jiǎn)介2P2P失敗案例分析3P2P成功案例分析成功案例：拍拍貸 案例簡(jiǎn)介國內(nèi)首家P2P純信用無擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，同時(shí)也是第一家由工商部門批準(zhǔn)，獲得“金融信息服務(wù)”資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。除普通散標(biāo)投資項(xiàng)目外，還為用戶提供拍活寶、彩虹計(jì)劃兩款理財(cái)產(chǎn)品，方便用戶

8、使用?，F(xiàn)有員工逾1000人。截至2014年上半年，注冊(cè)用戶近360 萬，是國內(nèi)用戶規(guī)模最大的P2P平臺(tái)之一。與國內(nèi)其他P2P平臺(tái)相比，拍拍貸的最大特點(diǎn)在于采用純線上模式運(yùn)作，平臺(tái)本身不參與借款，而是實(shí)施信息匹配、工具支持和服務(wù)等功能，借款人的借款利率在最高利率限制下，由自己設(shè)定。而這也是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)最原始的運(yùn)作模式。 2012年4月16日拍拍貸在上海工商局的支持下，正式特批更名為“上海拍拍貸金融信息服務(wù)有限公司”。行業(yè)內(nèi)第一家拿到金融信息服務(wù)資質(zhì)的公司，并且在經(jīng)營范圍里面有了內(nèi)容更為廣泛的“金融信息服務(wù)”。2012年12月21日由上海市信息服務(wù)業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)起的網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟成立。這是

9、國內(nèi)首家網(wǎng)貸企業(yè)聯(lián)盟。上海市委常委、副市長屠光紹和上?，F(xiàn)代服務(wù)業(yè)聯(lián)合會(huì)會(huì)長周禹鵬為聯(lián)盟揭牌。拍拍貸成為聯(lián)盟創(chuàng)始成員之一。2013年12月3日加入互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)界專 業(yè)組織“互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會(huì)”。該委員會(huì)是由央行下屬支付清算協(xié)會(huì)牽頭與拍拍貸等75家機(jī)構(gòu)共同發(fā)起的是第一個(gè)真正的監(jiān)管部門參與的行業(yè)組織。里程碑事件2014年4月9日拍拍貸完成數(shù)千萬美元的B輪融資，本輪融資由光速安振領(lǐng)投，紅杉資本和諾亞財(cái)富跟投。拍拍貸也成為業(yè)內(nèi)首家完成B輪融資的企業(yè)。用戶情況營收情況特色盈利模式拍拍貸定位于一種透明陽光的民間借貸，是中國現(xiàn)有銀行體系的有效補(bǔ)充。1.一般為小額無抵押借貸2. 借助了網(wǎng)絡(luò)、社區(qū)化的力量，強(qiáng)調(diào)每個(gè)人來參與3. 平臺(tái)本身不參與借款 4. 其非常地透明化 5. 借款利率是自己設(shè)定的6. 具有較大的社會(huì)效益業(yè)務(wù)流程具體盈利模式(1)平臺(tái)運(yùn)作模式(2)平臺(tái)收益來源(3)平臺(tái)審核方式(4)不良貸款處理：A、方式一：根據(jù)預(yù)期的天數(shù)，網(wǎng)站采取不同的措施，比如逾期90天后，拍拍貸將所有資料，包括用戶曝光信息。B、方式二：平臺(tái)專項(xiàng)撥款建立“風(fēng)險(xiǎn)備用金”，用于償付投資人的投資損失，以實(shí)現(xiàn)100%(5) 風(fēng)控模型分析啟示拍拍貸堅(jiān)持純線上模式，平臺(tái)本身不參與借款， 只承擔(dān)信息匹配、工具支持和服務(wù)等功能。資金借入者和借出者通