建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)公式匯總

1、建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)運算公式匯總1.利息i=f-p在借貸過程中, 債務(wù)人支付給債權(quán)人超過原借貸金額的部分就是利息；從本質(zhì)上看利息是由貸款發(fā)生利潤的一種再安排；在工程經(jīng)濟(jì)討論中，利息經(jīng)常被看成是資金的一種機(jī)會成本； i 利 息f目前債務(wù)人應(yīng)對（或債權(quán)人應(yīng)收）總金額，即仍本付息總額 p原借貸金額，常稱本金2.利率i= it/p × 100 利率就是在單位時間內(nèi)所得利息額與原借貸金額之比, 通常用百分?jǐn)?shù)表示；用于表示運算利息的時間單位稱為計息周期i利率i t單位時間內(nèi)所得的利息額p原借貸金額，常稱本金3.單利i t p×i單所謂單利是指在運算利息時, 僅用最初本金來運算, 而不計人從前計

2、息周期中所累積增加的利息, 即通常所說的"利不生利"的計息方法；i t代表第t 計息周期的利息額p代表本金i 單 計息周期單利利率而 n 期末單利本利和 f 等于本金加上總利息 ,即 :4. f=p inp1 n×i單 i n 代表 n 個計息周期所付或所收的單利總利息, 即 :5. i n p×i單 × n在以單利計息的情形下 ,總利息與本金、利率以及計息周期數(shù)成正比的關(guān)系. 6.復(fù)利i t i ×ft-1所謂復(fù)利是指在運算某一計息周期的利息時，其從前周期上所累積的利息要運算利息，即“利生利”、“利滾利”的計息方式；i t代表第t

3、計息周期的利息額i計息周期復(fù)利利率ft-1表示第（ t-1）期末復(fù)利利率本利和一次支付的終值和現(xiàn)值運算一次支付又稱整存整付， 是指所分析系統(tǒng)的現(xiàn)金流量，論是流人或是流出， 分別在各時點上只發(fā)生一次；n 計息的期數(shù)p 現(xiàn)值 即現(xiàn)在的資金價值或本金，資金發(fā)生在 或折算為 某一特定時間序列起點時的價值 f 終值 即 n 期末的資金值或本利和，資金發(fā)生在 或折算為 某一特定時間序列終點的價值7.終值運算 已 知 p 求 f一次支付 n 年末終值 即本利和f的運算公式為：f p（ 1 in式中（ 1in 稱之為一次支付終值系數(shù), 用（ f/p,i, n）表示， 又可寫成: f p（ f/p, i, n）

4、；8.現(xiàn)值運算 已 知 f 求 ppf（1i-n式中（1 i-n稱為一次支付現(xiàn)值系數(shù), 用符號 p/f, i, n 表示；式又可寫成 : f p（ f/p, i, n）；也可叫折現(xiàn)系數(shù)或貼現(xiàn)系數(shù)；等額支付系列的終值、現(xiàn)值、資金回收和償債基金運算a年金 ,發(fā)生在 或折算為某一特定時間序列各計息期末不包括零期 的等額資金序列的價值；9. 終值運算 已知 a,求 f等額支付系列現(xiàn)金流量的終值為:（ 1 i）n1/i 年稱為等額支付系列終值系數(shù)或年金終值系數(shù), 用符號 f/a ，i，n表示；公式又可寫成： f=af/a ，i， n；10. 償債基金運算 已 知 f, 求 a償債基金運算式為：i/ （1

5、i） n1稱為等額支付系列償債基金系數(shù)，用符號a /f ，i ，n表示；就公式又可寫成： a=fa /f ， i，n11.現(xiàn)值運算 已 知 a, 求 p（1i）n1/i（ 1 i）n 稱為等額支付系列現(xiàn)值系數(shù)或年金現(xiàn)值系數(shù)，用符號 p/a ，i，n表示；公式又可寫成：pap/a ，i， n12.資金回收運算 已 知 p, 求 a資金回收運算式為:i（1i）n / （1 i）n1稱為等額支付系列資金回收系數(shù)，用符號a/p ， i，n表示；就公式又可寫成： a=pa/p ，i ，n 等額仍本利息照付系列現(xiàn)金流量的運算每年的仍款額at 按下式運算：13.atpi /n pi × i 

6、15; 1 t1/n式中：at第 t 年的仍本付息額；pi 仍款起始年年初的借款金額影響資金等值的因素有三個：金額的多少、資金發(fā)生的時間長短、利率或折現(xiàn)率 的大??；公式名稱已知項欲求項系數(shù)符號公式一次支付終pf（f/p ， i，n）f=p（1+i）n值一次支付現(xiàn)值fpp/f ， i，np=f1+i n等額支付終aff/a ， i，n值償債基金faa /f ， i，n年金現(xiàn)值pap/a ， i，n資金回收apa/p ， i，n運算公式14. 名義利率r i × m名義利率 r 是指計息周期利率 i 乘以一年內(nèi)的計息周期數(shù) m 所得的年利率；如計息周期月利率為 1%，就年名義利率為 12

7、%；很明顯 , 運算名義利率與單利的運算相同；15.有效利率的運算有效利率是措資金在計息中所發(fā)生的實際利率包括：計息周期有效利率年有效利率計息周期有效利率, 即計息周期利率i:ir/m 年有效利率, 即年實際利率； 有效利率ieff 為 :有效利率是依據(jù)復(fù)利原理運算的理率16.機(jī)會成本： 是指投資者將有限的資金用于擬建項目而舍棄的其他投資機(jī)會所能獲得的最大收益； 1明顯 , 基準(zhǔn)收益率應(yīng)不低于單位資金成本和單位投資的機(jī)會成本；ici1=max 單位資金成本，單位投資機(jī)會成本17.投資者自行測定項目基準(zhǔn)收益率可確定如下：如按當(dāng)年價格預(yù)估項目現(xiàn)金流量：ic=1+i 11+i21+i3 1i1+ i

8、 2+ i 3如按基年不變價格預(yù)估項目現(xiàn)金流量：ic=1+i 11+i2 1i1+ i2確定基準(zhǔn)收益率的基礎(chǔ)是資金戚本和機(jī)會成本，而投資風(fēng)險和通貨膨脹就是必需考慮的影響因素；18.財務(wù)凈現(xiàn)值（ fnpv）是指用一個預(yù)定的基準(zhǔn)收益率或設(shè)定的折現(xiàn)率 ic 分別把整個運算期間內(nèi)各年所發(fā)生的凈現(xiàn)金流量都折現(xiàn)到投資方案開頭實施時的現(xiàn)值之和；財務(wù)凈現(xiàn)值是評判項目盈利才能的肯定指標(biāo)；財務(wù)凈現(xiàn)值運算公式為:判別準(zhǔn)就：當(dāng)fnpv>o時,說明該方案除了滿意基準(zhǔn)收益率要求的盈利之外,仍能得到超額收益 ,換句話說方案現(xiàn)金流人的現(xiàn)值和大于現(xiàn)金流出的現(xiàn)值和,該方案有收益 ,故該方案財務(wù)上可行；當(dāng) fnpv=o時，說

9、明該方案基本能滿意基準(zhǔn)收益率要求的盈利水平，即方案現(xiàn)金流入的現(xiàn)值正好抵償方案現(xiàn)金流出的現(xiàn)值, 該方案財務(wù)上仍是可行的當(dāng) fnpv<o時，說明該方案不能滿意基準(zhǔn)收益率要求的盈利水平，即方案收益的現(xiàn)值不能抵償支出的現(xiàn)值，該方案財務(wù)上不行行；19.財務(wù)凈現(xiàn)值函數(shù)財務(wù)凈現(xiàn)值的大小與折現(xiàn)率的高低有直接的關(guān)系；即財務(wù)凈現(xiàn)值是折現(xiàn)率的函數(shù)；其表達(dá)式如下：工程經(jīng)濟(jì)中常規(guī)投資項目的財務(wù)凈現(xiàn)值函數(shù)曲線在其定義域 即 li 內(nèi) 對大多數(shù)工程經(jīng)濟(jì)實際問題來說是0 i , 隨著折現(xiàn)率的逐步增大，財務(wù)凈現(xiàn)值由大變小，由正變負(fù)；常規(guī)現(xiàn)金流量投資方案： 即在運算期內(nèi)， 開頭時有支出而后才有收益，且方案的凈現(xiàn)金流量序列的

10、符號只轉(zhuǎn)變一次的現(xiàn)金流量的投資方案；20.財務(wù)內(nèi)部收益率對常規(guī)投資項目 ,財務(wù)內(nèi)部收益率其實質(zhì)就是使技資方案在運算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率；其數(shù)學(xué)表達(dá)式為：式中 firr財務(wù)內(nèi)部收益率；內(nèi)部收益率的經(jīng)濟(jì)含義是投資方案占用的尚未回收資金的獲利才能， 是項目到運算期末正好將未收回的資金全部收回來的折現(xiàn)率； 它取決于項目內(nèi)部， 反映項目自身的盈利才能，值越高，方案的經(jīng)濟(jì)性越好；財務(wù)內(nèi)部收益率不是初始技資在整個運算期內(nèi)的盈利率，因而它不僅受項目初始投資規(guī)模的影響，而且受項目運算期內(nèi)各年凈收益大小的影響；判定如 firr ic，就項目 / 方案在經(jīng)濟(jì)上可以接受如 firric ，就項

11、目 / 方案在經(jīng)濟(jì)上應(yīng)予拒絕項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率、 項目資本金財務(wù)內(nèi)部收益率和投資各方財務(wù)內(nèi)部收益率可有不同判別基準(zhǔn)；21. 財務(wù)凈現(xiàn)值率fnpvr是指項目財務(wù)凈現(xiàn)值與項目總投資現(xiàn)值之比,其經(jīng)濟(jì)含義是單位投資現(xiàn)值所能帶來的財務(wù)凈現(xiàn)值,是一個考察項目單位投資盈利能 力的指標(biāo)；常用財務(wù)凈現(xiàn)值率作為財務(wù)凈現(xiàn)值的幫助評判指標(biāo)；財務(wù)凈現(xiàn)值率fnpvr 運算式如下 :i p投資現(xiàn)值對于獨立方案 fnpvr 0, 方案才能接受對于多方案評判,將 fnpvr<0的方案剔除，余下的方案將fnpv 、投資額與fnpvr 結(jié)合進(jìn)行挑選；22. 投資收益率 是衡量投資方案獲利水平的評判指標(biāo),它是投資方案建成投

12、產(chǎn)達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)才能后一個正常生產(chǎn)年份的年凈收益額與方案投資的比率；它說明投資方案在正常生產(chǎn)年份中 ,單位投資每年所制造的年凈收益額；對生產(chǎn)期內(nèi)各年的凈收益額變化幅度較大的方案 ,可運算生產(chǎn)期年平均凈收益額與投資的比率；其運算公式為:判別準(zhǔn)就將運算出的投資收益率 （r 與所確定的基準(zhǔn)投資收益率 （rc進(jìn)行比較 :如 rrc，就方案可以考慮接受如 r rc，就方案是不行行的23.總投資收益率roi表示總投資的盈利水平 ,按下式運算 :式中 ebit 項目正常年份的年息稅前利潤或運營期內(nèi)年平均息稅前利潤ti項目總投資 包括建設(shè)投資、建設(shè)期貸款利息和全部流淌資金總投資收益率高于間行業(yè)的收益參考值，說明

13、用總投資收益率表示的項目盈利才能滿意要求；24.項目資本金凈利潤率roe項目資本金凈利潤率表示項目資本金的盈利水平，按下式運算:式中 np項目正常年份的年凈利潤或運營期內(nèi)年平均凈利潤ec項目資本金項目資本金凈利潤率高于同行業(yè)的凈利潤率參考值，說明用項目資本金凈利潤率表示的項目盈利才能滿意要求；25. 項目靜態(tài)投資回收期pt是在不考慮資金時間價值的條件下，以項目的凈收益回收其總投資 包括建設(shè)投資和流淌資金 所需要的時間，一般以年為單位；項目投資回收期宜從項目建設(shè)開頭年算起，如從項目技產(chǎn)開頭年算起，應(yīng)予以特殊注明；從建設(shè)開頭年算起，投資回收期運算公式如下：26.當(dāng)項目建成投產(chǎn)后各年的凈收益 即凈現(xiàn)

14、金流量 均相同時， 靜態(tài)投資回收期的運算公式如下:pti/a式中 i 總投資a 每年的凈收益, 即 a（ ci - co ）t由于年凈收益不等于年利潤額,所以投資回收期不等于投資利潤率的倒數(shù)；判別準(zhǔn)就如 pt pc，就方案可以考慮接受；如 ptpc，就方案是不行行的；27. 動態(tài)投資回收期 是把項目各年的凈現(xiàn)金流量按基準(zhǔn)收益率折成現(xiàn)值之后，再來推算投資回收期，這是它與靜態(tài)投資回收期的根本區(qū)分；動態(tài)投資回收期就是累計現(xiàn)值等于零時的年份；其運算表達(dá)式為：運算 pt =（累計凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值顯現(xiàn)正值的年份1）（上一年累計凈現(xiàn)金 流量現(xiàn)值的肯定值 / 當(dāng)年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值）tc判別準(zhǔn)就 p p（項目壽命期

15、）時，說明項目（或方案）是可行的p p時，就項目（或方案）不行行，應(yīng)予拒絕tc動態(tài)投資回收期一般要比靜態(tài)投資回收期長些；留意動態(tài)投資回收期、財務(wù)凈現(xiàn)值和財務(wù)內(nèi)部收益率之間的關(guān)系tcp n，就 fnpv 0，firritcp n，就 fnpv 0，firritcp n，就 fnpv 0，firri28. 借款償仍期， 是指依據(jù)國家財稅規(guī)定及投資項目的詳細(xì)財務(wù)條件，以可作為償仍貸款的項目收益 利潤、折舊、攤銷費及其他收益 來償仍項目技資借款本金和利息所需要的時間；借款償仍期的運算式如下：式中pd借款償仍期（從借款開頭年運算；當(dāng)從技產(chǎn)年算起時，應(yīng)予注明i d 投資借款本金和利息不包括已用自有資金支付

16、的部分 之和運算其詳細(xì)推算公式如下：pd= （借款償仍后顯現(xiàn)盈余的年份1）（當(dāng)年應(yīng)償仍款額 / 當(dāng)年可用于仍款的收益額）29. 利息備付率icr利息備付率也稱已獲利息倍數(shù)，指項目在借款償仍期內(nèi)各年可用于支付利息的息稅前利潤ebit與當(dāng)期應(yīng)對利息pi 的比值；其表達(dá)式 為 :利息備付率（ icr）稅息前利潤（ ebit ） / 計入總成本費用的應(yīng)對利息（pi） 息稅前利潤（ ebit ）即利潤總額與計入總成本費用的利息費用之和30. 償債備付率dscr 償債備付率指項目在借款償仍期內(nèi)，各年可用于仍本付息的資金ebitda-t ax 與當(dāng)期應(yīng)仍本付息金額pd 的比值；其表達(dá)式為: 償債備付率 ds

17、cr（息稅前利潤 + 折舊+ 攤銷-企業(yè)所得稅） / 當(dāng)年仍本付息金額式中 ebitda息稅前利潤加折舊和攤銷tax 企業(yè)所得稅31.總成本 c cf +c u× qc總成本 cf 固定成本cu 單位產(chǎn)品變動成本 q產(chǎn)銷量32. 利潤（ b） =銷售收入（ s）總成本（ c） 或b=pq cuq cftu qp 單位產(chǎn)品售價tu 單位產(chǎn)品營業(yè)稅金及附加33. 產(chǎn)銷量表示的盈虧平穩(wěn)點bep（q, 其運算式如下：bep（q）= cf / （pcu tu）=cf/p1-r-c u34.生產(chǎn)才能利用率表示的盈虧平穩(wěn)點bep（% , 是指盈虧平穩(wěn)點產(chǎn)銷量占企業(yè)正常產(chǎn)銷量的比重；在項目評判中，一

18、般用設(shè)計生產(chǎn)才能表示正常生產(chǎn)量；bep（%）= bep （q） / q d× 100%=cf/s n-cv-t× 100% bep（ q=bep（ %×qd35. 敏銳度系數(shù)（相對測定法） ：就是用評判指標(biāo)的變化率除以不確定因素的變化率；運算公式為saf （ a/a ）/ （ f/f ）saf o, 表示評判指標(biāo)與不確定性因素同方向變化saf o 表示評判指標(biāo)與不確定性因素反方向變化；saf 越大，說明評判指標(biāo)a 對于不確定性因素f越敏銳；反之，就不敏銳；36. 營業(yè)收入是指項目建成投產(chǎn)后各年銷售產(chǎn)品或供應(yīng)服務(wù)所獲得的收入；即：營業(yè)收入產(chǎn)品銷售量 或服務(wù)量 

19、15;產(chǎn)品單價 或服務(wù)單價37. 產(chǎn)品價格一般采納出廠價格， 即 :產(chǎn)品出廠價格目標(biāo)市場價格一運雜費38. 總成本費用 外購原材料、燃料及動力費十工資及福利費十修理費十折舊費十?dāng)備N費十財務(wù)費用 利息支出 十其他費用39. 經(jīng)營成本 作為項目現(xiàn)金流量表中運營期現(xiàn)金流出的主體部分，是從投資方案本身考察的，在肯定期間 通常為一年內(nèi)由于生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品及供應(yīng)服務(wù)而實際發(fā)生的現(xiàn)金支出；按下式運算:經(jīng)營成本總成本費用折舊費攤銷費利息支出或經(jīng)營成本外購原材料、 燃料及動力費工資及福利費+修理費+其他費用40. 靜態(tài)模式下設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的確定方法就是使最小的 n 0 就是設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命；由于設(shè)備使用時間越長 ,

20、設(shè)備的有形磨損和元形磨損越加劇 , 從而導(dǎo)致設(shè)備的保護(hù)修 理費用越增加 , 這種逐年遞增的費用 c, 稱為設(shè)備的低劣化；用低劣化數(shù)值表示設(shè)備損 耗的方法稱為低劣化數(shù)值法；假如每年設(shè)備的劣化增量是均等的 , 即 c 每, 年劣化呈線性增長；經(jīng)濟(jì)壽命的運算為:2為逐年增加的均等費用，稱為低劣化數(shù)值/post/hide41. 動態(tài)模式下設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的確定方法就是在考慮時間價值的情形下，逐年運算設(shè)備在各種使用年限下的年成本ac，年成本最低的使用年限就是經(jīng)濟(jì)壽命；42. 設(shè)備經(jīng)營租賃方案的凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量 = 銷售收入經(jīng)營成本租賃費用銷售相關(guān)稅金所得稅率×（銷售收入經(jīng)營成本租賃費用銷售相關(guān)稅金）租賃費用主要包括： 1. 租賃保證金2. 擔(dān)保費3. 租金租金的運算主要有附加率法和年金法；附加率法是在租賃資產(chǎn)的設(shè)備貨價或概算戚本上再加上一個特定的比率來運算租金；每期租金r 表達(dá)式為：r=p（ 1+n× i ） /n+p × r年金法是將一項租賃資產(chǎn)價值按相同比率分?jǐn)偟綄砀髯赓U期間內(nèi)的租金運算方法；期末支付方式是在每期期末等額支付租金；每期租金r 的表達(dá)式為:r=p（a/p, i,n ）期初支付方