互聯(lián)網金融產品及其對儲蓄業(yè)務的影響

1、    互聯(lián)網金融產品及其對儲蓄業(yè)務的影響    曾倩+徐新峰摘要：以大數(shù)據(jù)、云計算等技術為主要代表的新興互聯(lián)網技術高速發(fā)展，互聯(lián)網平臺企業(yè)利用其海量的用戶行為數(shù)據(jù)，開始嘗試將互聯(lián)網和金融行業(yè)相結合。在短期內，互聯(lián)網金融產品對銀行的個人金融業(yè)務造成了明顯的沖擊。本文將從互聯(lián)網金融行業(yè)和互聯(lián)網金融產品發(fā)展入手，結合理論和實際分析互聯(lián)網金融產品對銀行可能造成的影響，從而得出互聯(lián)網金融產品對部分銀行個人活期儲蓄業(yè)務確實存在擠占效應，并且在最后提出了若干政策建議。關鍵詞：互聯(lián)網金融產品；儲蓄業(yè)務中圖分類號：f49 文獻識別碼：a 文章編號：1001-828x（2

2、016）003-000-01近年來，隨著人民生活水平的提高，互聯(lián)網走進了越來越多家庭的生活中，根據(jù)中國互聯(lián)網絡發(fā)展狀況統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)，我國互聯(lián)網普及率在2010年6月達到了31.8%，超過了世界平均水平，此后，互聯(lián)網普及率仍穩(wěn)步提升，至2015年6月，中國網民已達6.68億人，比整個歐盟的人口數(shù)量還要多。這樣巨大的網民基數(shù)無疑為互聯(lián)網金融的發(fā)展提供了優(yōu)渥的土壤?；赝?013年6月13日，支付寶公司推出了余額寶，引起了市場的轟動，到如今，互聯(lián)網理財產品呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，銀行、基金、互聯(lián)網企業(yè)紛紛殺入這片藍海，互聯(lián)網理財產品總量快速增長。僅用了不到一個月的時間，支付寶就融資超過100億人民幣，截至

3、2014年一季度末，支付寶共融資5412.75億元，整個互聯(lián)網理財產品市場融資超過一萬億元人民幣?；ヂ?lián)網理財產品有著隨時可申購贖回、沒有申購資金門檻要求、年化收益率遠高于活期存款等優(yōu)勢，再考慮到對于熟悉互聯(lián)網的人士來說，購買互聯(lián)網理財產品通?？梢浴耙绘I式”完成，比去銀行存款更加便利。由于互聯(lián)網理財產品的這些先天優(yōu)勢，以及互聯(lián)網理財產品和銀行存款（尤其是活期存款）的高度可替代性，互聯(lián)網理財產品的興起對傳統(tǒng)銀行儲蓄業(yè)務造成了一定沖擊。大多數(shù)互聯(lián)網金融產品都擁有相似的商業(yè)模式，下面就以“余額寶”為例分析狹義的互聯(lián)網金融產品的商業(yè)模式?！坝囝~寶”的發(fā)行主體是支付寶公司，是以“余額寶”為橋梁，將用戶的閑

4、散資金和貨幣型基金聯(lián)系起來，能夠帶來余額增值的一項服務。在一個完整的使用流程中，用戶首先通過將銀行卡里的資金充值進入實名認證的支付寶賬戶；再用支付寶賬戶申購“余額寶”；申購“余額寶”的資金將被統(tǒng)一劃至天弘貨幣基金賬戶內，天弘貨幣基金在市場上進行合理投資、獲得收益；當用戶申請贖回或使用支付寶進行支付時，天弘貨幣基金將獲得的收益扣除其他費用后轉入用戶的支付寶賬戶。在這個流程中最重要的一個創(chuàng)新就在于實現(xiàn)了“余額寶”和天弘貨幣型基金的無縫對接，通常貨幣型基金都是t+1贖回的模式，但考慮到這會極大影響用戶體驗，支付寶公司通過自行墊資，使得“余額寶”實現(xiàn)了t+0日贖回。即當用戶把賬戶余額轉入“余額寶”時，

5、后臺系統(tǒng)自動申購了天弘貨幣型基金，當用戶轉出資金或進行支付時，后臺系統(tǒng)從支付寶公司的墊資中即時抽出相對應的數(shù)額完成轉出，同時贖回天宏貨幣基金，t+1日到賬填補墊資，從而實現(xiàn)了即時轉出和無縫對接。與此同時互聯(lián)網金融產品還有投資起點較低，開通方便，流動性高等優(yōu)點?；氐缴虡I(yè)銀行儲蓄業(yè)務來看，由于客戶手中的資金是有限的，活期儲蓄和互聯(lián)網金融產品在功能性上的高度替代性，以及互聯(lián)網金融產品相對較高的收益率，使得活期儲蓄最容易被互聯(lián)網金融產品擠占，個人定期儲蓄由于收益率仍稍高于大多數(shù)互聯(lián)網金融產品，因此受到的影響相對較小。在理財產品方面，商業(yè)銀行的金融產品門檻較高，用戶體驗也有提高的空間；在活期存款方面，活

6、期儲蓄業(yè)務不受重視，商業(yè)銀行給出了極低的利率；在基金銷售方面，大型商業(yè)銀行對代銷傭金有極大的定價權，大幅削減了基金公司的利潤率，尤其是規(guī)模較小的基金公司在與銀行合作時更加被動?；ヂ?lián)網金融產品正是針對商業(yè)銀行這三個“不夠合理”的現(xiàn)狀而生，為客戶提供高利率、低門檻、良好體驗的金融產品，使得銀行客戶開始轉投互聯(lián)網金融產品，銀行的理財產品、活期存款、基金代銷三塊業(yè)務受到互聯(lián)網金融產品的沖擊比其他業(yè)務更大。銀行作為有實體網點金融機構，比互聯(lián)網企業(yè)有更多的線下優(yōu)勢，相對來說，經常去網點儲蓄或辦業(yè)務的客戶都比較依賴于線下，因此，中小型銀行若要守住現(xiàn)有市場，一定要立足實際情況，利用好線下優(yōu)勢，定位于主要服務線

7、下客戶，強化營業(yè)網點的業(yè)務服務能力，加強自身優(yōu)勢。一方面可以大力發(fā)展社區(qū)支行和小微支行建設，下沉中小型銀行經營重心至老百姓身邊，在社區(qū)內部設置網點。這種加強為個人客戶服務的業(yè)務模式符合中小型銀行的實際情況，只有差異化競爭，才能夠在互聯(lián)網時代的競爭下存活。另一方面可以推廣銀行業(yè)務和小型便民點相結合的新模式。現(xiàn)在大多數(shù)小區(qū)或者村鎮(zhèn)都設有小型便民點，有許多區(qū)域的小型便民點已經開始和銀行合作，通過委托代理模式，用互聯(lián)網或信息電話等手段為社區(qū)內及社區(qū)周邊持卡用戶提供信息轉賬、繳費、查詢、存取款、支付等業(yè)務的便民服務點。該策略不需局限于傳統(tǒng)的便民點模式，現(xiàn)在許多小區(qū)還設置了網購提貨點，這是方便將網絡支付和

8、線下業(yè)務相結合的絕佳渠道。大數(shù)據(jù)是目前互聯(lián)網金融產品的殺手锏，商業(yè)銀行也應及時跟進，享受互聯(lián)網時代帶來的技術紅利。各個行業(yè)都開始嘗試運用大數(shù)據(jù)來進行運營決策，這是一次巨大的轉型，工作方式和思維都有很大的變化。當互聯(lián)網平臺公司用大數(shù)據(jù)作為工具、高舉互聯(lián)網金融產品進軍金融行業(yè)時，商業(yè)銀行應奮起應對，大力挖掘數(shù)據(jù)背后的信息，推出依托銀行海量歷史數(shù)據(jù)的電商平臺。實際上部分商業(yè)銀行已經開始推出自己的電商平臺，以此積累交易和轉賬數(shù)據(jù)，打好數(shù)據(jù)基礎，例如中國建設銀行的“善融商務”上線一周年的營業(yè)額超過90億，之后還有交通銀行推出的“交博匯”，中國銀行、中信銀行、民生銀行業(yè)分別開設了自己的電商銀行。在大數(shù)據(jù)時代，商業(yè)銀行需要的是能將金融和大數(shù)據(jù)融會貫通的人才，由懂大數(shù)據(jù)的人才為商業(yè)銀行進行決策分析，可以讓商業(yè)銀行跟上互聯(lián)網時代，一定程度上保持現(xiàn)有優(yōu)勢地位。參考文獻：1杜石.余額寶帶頭線上理財高收益“刺激”草根投