2022年一建《工程經濟》公式匯總講解

1、1：單利計算2：復利計算3：一次支付的終值和現值計算4：等額支付系列的終值、現值計算5：等額支付系列的資金回收和償債基金計算6：名義利率 r 7：有效利率的計算8：財務凈現值9：財務內部收益率10：投資收益率指標的計算11：靜態(tài)投資回收期12：借款償還期13：利息備付率（ icr ）14：償債備付率 (dscr) 15：總成本16：量本利模型精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 1 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 1 頁，共 30

2、 頁 - - - - - - - - -17：以產銷量表示的盈虧平衡點bep （q）18：生產能力利用率盈虧平衡分析19：敏感度系數20：營業(yè)收入21：總成本22：經營成本23：靜態(tài)模式設備經濟壽命24：設備租賃與購買方案的經濟比選25：租金的計算26：新技術、新工藝和新材料應用方案的經濟分析27：固定資產折舊計算方法28：資產負債率29：速動比率30：流動比率31：凈資產收益率32：總資產報酬率33：營業(yè)增長率精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 2 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -精品學習資料 可選擇p d f -

3、- - - - - - - - - - - - - 第 2 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -34：資本積累率35：資金成本率36：經濟訂貨量37：設備及工器具購置費的組成38：基本預備費39：建設期利息40：單位工程量材料費41：施工機械使用費42：措施費43：規(guī)費44：企業(yè)管理費45：利潤46：稅金47：漲價預備費計算公式48：建設期利息計算精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 3 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - -

4、 第 3 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 4 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 4 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -2015 年一建工程經濟公式匯總講解1、 單利計算 ：所謂單利是指在計箅利息時，僅用最初本金來計算，而不計入先前計息周期中所累積增加的利息，即通常所說的“ 利不生利 ” 的計息方法。式中 it 代表第 t 計息周期的利息額；p 代表本金； i

5、 單 計息周期單利利率?！?010 年真題】甲施工企業(yè)年初向銀行貸款流動資金200 萬元，按季度計算并支付利息，季度利率15%，則甲施工企業(yè)一年應支付的該項流動資金貸款利息為（）萬元。a600 b605 c1200 d1227 【答案】 c 【解析】此題考察的實質為單利的概念，題干中明確說明“ 按季度計算并支付利息” ，此處理解 “ 支付 ”二字最為關鍵，實際上是明示了單利的性質，即利不生利。2、 復利計算 ： 所謂復利是指在計算某一計息周期的利息時，其先前周期上所累積的利息要計算利息，即“ 利生利 ” 、“ 利滾利 ” 的計息方式。式中 i 計息周期復利利率；ft-1 表示第（ t1）期末復

6、利本利和。而第 t 期末復利本利和的表達式如下：3、 一次支付的終值和現值計算終值計算 （已知 p 求 f 即本利和）或 f=p(f/p ,i,n）(1+i)n 稱之為一次支付終值系數，用（f/p,i,n ）表示。注：在（ f/p ，i，n)這類符號中，括號內斜線上的符號表示所求的未知數，斜線下的符號表示已知數。（f/p,i,n)表示在已知p、i 和 n 的情況下求解f 的值?！纠}】在資金等值計算中，下列表達正確的是（a） 。ap 一定， n 相同， i 越高， f 越大bp 一定， i 相同， n 越長， f 越小精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - -

7、- - - 第 5 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 5 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -cf 一定， i 相同， n 越長， p 越大df 一定， n 相同， i 越高， p 越大現值計算（ 已知 f 求 p）(1+i)-n 稱之為一次支付現值系數，用（p/f,i,n ） 表示。即未來一筆資金乘上該系數就可以求出其現值。4、 等額支付系列的終值、現值計算等額支付系列現金流量序列是連續(xù)的，且數額相等，即：終值計算（即已知a 求 f）(每年年末存x，求 y 年末本利和

8、 ) （1+i ）n-1/i 稱為等額支付系列終值系數或年金終值系數，用符號（f/a,i,n ）表示。現值計算（即已知a 求 p） （每年年末等額收x，求開始投資y）【例題】某企業(yè)欲投資一項目，預計2 年后項目投入運營并獲利，項目運營期為10 年，各年凈收益為 500 萬元，每年凈收益的80可用于償還貸款。銀行貸款年利率為6，復利計息，借款期限為6年。如運營期各年年末還款，該企業(yè)期初最大貸款額度為（） 。a1234 萬元b1308 萬元c1499 萬元d1589 萬元【答案】 a 【解析】（1）每年凈收益500 萬元， 80用于償還貸款，每年還款額為500?80%=400萬元精品學習資料 可選

9、擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 6 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 6 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -（2）項目期初貸款，建設期2 年，借款期限6 年，則實際還款只有4 年（3）最大貸款額即在還款期限內有償還能力的借款額，為四年還款額的現值：5、等額支付系列的資金回收和償債基金計算資金回收計算（已知p 求 a）【例題】某企業(yè)年初投資6000 萬元， 10 年內等額回收本利，若基準收益率為8，則每年年末應回收的資金是（ c

10、） 。a600 萬元b826 萬元c894 萬元d964 萬元【例題】某企業(yè)年初投資5000 萬元， 10 年內等額回收本利，若基準收益率為8，則每年年末應回收的資金是（ c） 。a500 萬元b613 萬元c745 萬元d784 萬元精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 7 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 7 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -償債基金計算（已知f 求 a）【2010 年真題】某人連續(xù)5 年每年

11、年末存入銀行20 萬元，銀行年利率6，按年復利計息，第5 年末一次性收回本金和利息，則到期可以收回的金額為（）萬元。a104 80b10600c 10749d 11274 【答案】 d 【解析】【2006 年真題】下列關于現值p、 終值 f、 年金 a、 利率 i、 計息期數 n 之間關系的描述中， 正確的是（） 。af 一定、 n 相同時， i 越高、 p 越大 bp 一定、 n 相同時， i 越高、 f 越小ci、n 相同時， f 與 p 呈同向變化di、n 相同時， f 與 p 呈反向變化【答案】 c 【解析】精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - -

12、 - - 第 8 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 8 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -【例題】在資金時間價值計算時，i 和 n 給定，下列等式中正確的有（） 。a(f/a ，i，n)=【(p/f ，i，n)(a/p ，i，n)】 1 b(a/p ，i，n)=(a/f ，i，n)+i c(a/f，i，n)=(a/p ，i，n)-i d(f/p，i，n)=(a/p ，i，n)/(f/a ，i，n) e(a/p ，i，n)(f/a ，i，n)=(p/f ，i，n) 【答

13、案】 a、b、c、d 【解析】6、名義利率r是指計息周期利率i 乘以一年內的計息周期數m 所得的年利率。即：7、有效利率的計算：有效利率是指資金在計息中所發(fā)生的實際利率,包括計息周期有效利率和年有效利率兩種情況。（1）計息周期有效利率，即計息周期利率i，由式（ 1z101021 ）可知：精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 9 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 9 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -（2）年有效利率

14、，即年實際利率。年初資金 p，名義利率為r，一年內計息m 次，則計息周期利率為。根據一次支付終值公式可得該年的本利和 f，即：根據利息的定義可得該年的利息i 為：再根據利率的定義可得該年的實際利率，即有效利率ieff 為：【2006 年真題】年名義利率為i，一年內計息周期數為m，則年有效率為（） 。a （1+i）m-1 b （1+i/m ）m-1 c （1+i ）m-i d （1+i m）m-i 【答案】 b 【2010 年真題】年利率8，按季度復利計息，則半年期實際利率為（） 。a4.00 b4.04 c4.07 d4.12 【答案】 b 【解析】（半年內按季度計息為2 次）【2009 年真

15、題】已知年名義利率為10% ，每季度計息1 次，復利計息。則年有效利率為（） 。a10.00% b10.25% c10.38% d10.47% 【答案】 c 精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 10 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 10 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -【解析】（一個年度按季計息為4 次）【2007 年真題】已知年利率12，每月復利計息一次，則季實際利率為（） 。a1.003 b3.00 c3

16、.03 d4.00 【答案】 c 【解析】（一個季度按月計息為3 次）【例題】年利率為12，半年復利計息一次，第5 年年末的本利和為1000 元，現在存款為（） 。a558 元b567 元c582 元d625 元【答案】 a 【解析】年利率12 ，半年復利計息一次，則半年利率為12% 2=6% ，年有效利率為（ 16%）21=12.36% 現在存款為按計息周期利率計算：或按收付周期實際利率計算：8、財務凈現值 ：財務凈現值 (fnpv) 是反映技術方案在計算期內盈利能力的動態(tài)評價指標（1z101035 ）式中fnpv 財務凈現值；精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - -

17、- - - - - - 第 11 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 11 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -（ci-co ）t 第 t 年的凈現金流量（應注意“ ” 、“ -” 號）；ic 基準收益率；n 方案計算期。【例題】某技術方案的初期投資額為1500 萬元，此后每年年末的凈現金流量為400 萬元，若基準收益率為 15 ，方案的壽命期為15 年，則該技術方案的財務凈現值為（）。a739 萬元b839 萬元？c939 萬元d1200 萬元【答案】 b 1500-

18、400（1+0.15 ）15-1/0.15（1+0.15 ）15 =839 萬元注： 400 （1+0.15 ）15-1/0.15（1+0.15 ）15為 15 年期現金流量折現值9、財務內部收益率（firr financiallnternairateofreturn）其實質就是使投資方案在計算期內各年凈現金流量的現值累計等于零時的折現率。其數學表達式為：（1z101036-2 ）式中 firr 財務內部收益率。10、投資收益率指標的計算：投資收益率是衡量技術方案獲利水平的評價指標是投資方案達到設計生產能力后一個正常生產年份的年凈收益總額（不是年銷售收入） 與方案投資總額 （包括建設投資、建設

19、期貸款利息、流動資金等）的比率：精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 12 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 12 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -式中r 投資收益率；a 年凈收益額或年平均凈收益額；i 總投資11、靜態(tài)投資回收期：是反映技術方案投資回收能力的重要指標。自建設開始年算起，投資回收期pt（以年表示）的計算公式如下：式中 pt靜態(tài)投資回收期；（ci-co ）t第 t 年凈現金流量。當項目建成投產后各年

20、的凈收益（即凈現金流量）均相同時，靜態(tài)投資回收期計算：式中 i總投資；a每年的凈收益。當項目建成投產后各年的凈收益不相同時，靜態(tài)投資回收期計算：精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 13 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 13 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -【答案】 b 【解析】（5-1）+-500/600=4.83 12、借款償還期 ：它是反映技術方案借款償債能力的重要指標。13、利息備付率（icr） ：利息

21、備付率也稱已獲利息倍數，指在技術方案借款償還期內各年企業(yè)可用于支付利息的息稅前利潤（ebit ）與當期應付利息（pi）的比值式中：稅息前利潤利潤總額與計入總成本費用的利息費用之和，即稅息前利潤 =利潤總額計入總成本費用的利息費用；當期應付利息計入總成本費用的全部利息。14、 償債備付率 (dscr) ： 償債備付率是指在技術方案借款償還期內，各年可用于還本付息的資金（ebitda-tax)與當期應還本付息金額（pd)的比值。式中：可用于還本付息的資金包括可用于還款的折舊和攤銷、成本中列支的利息費用、可用于還款的精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - -

22、- 第 14 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 14 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -利潤等；當期應還本付息的金額包括當期應還貸款本金額及計入成本費用的利息。15、總成本 ：技術方案總成本是固定成本與可變成本之和，它與產品產量的關系也可以近似地認為是線性關系，ccfcuq c：總成本； cf：固定成本； cu：單位產品變動成本；q：產銷量16、量本利模型 ：在一定期間把成本總額分解簡化成固定成本和變動成本兩部分后，再同時考慮收人和利潤，使成本、產銷世和利潤的關系統(tǒng)一

23、于一個數學模型。b（利潤） s（銷售收入） -c（成本）s（銷售收入） p（單位產品售價） q-tu（單位產品營業(yè)稅金及附加） q（產銷量）b=pqcu qcftu q 式中 b 表示利潤：p 表示單位產品售價；q 表示產銷量；tu 表示單位產品銷售稅金及附加（當投入產出都按不含稅價格時，t 不包括增值稅） ；cu 表示單位產品變動成本；cf 表示固定總成本。基本假定： 1、產品的產量與產品的銷量相等；2、單位產品變動成本保持不變；3、單位產品的價格保持不變?！纠}】某技術方案設計年生產能力為100 萬件，每件售價90 元，固定成本每年800 萬元，變動成本為50 元/件，銷售稅金及附加費5

24、元/件，按量本利模型計算該技術方案可獲得的利潤為（d） 。a2000 萬元b2700 萬元c3200 萬元d3500 萬元100（90-50-5）- 800=2700 17、以產銷量表示的盈虧平衡點bep （q） ：盈虧平衡點反映了技術方案對市場變化的適應能力和抗風險能力精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 15 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 15 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -bep （q）-盈虧平衡點時

25、的產銷量cu-單位產品變動成本tu-單位產品營業(yè)稅金及附加p-單位產品銷售價格cf-固定成本【2009 年真題】某項目設計年生產能力為10 萬臺，年固定成本為1500 萬元，單臺產品銷售價格為1200元， 單臺產品可變成本為650 元， 單臺產品營業(yè)稅金及附加為150 元。 則該項目產銷量的盈虧平衡點是（）臺。a12500 b18750 c27272 d37500 【答案】 d 【解析】根據盈虧平衡方程式：1500*104：1500 萬元統(tǒng)一單位到元。解得【2006 年真題】某項目年設計生產能力8 萬臺，年固定成本1000 萬元，預計產品單臺售價500元，單臺產品可變成本275 元，單臺產品銷

26、售稅金及附加為銷售單價的5，則項目盈虧平衡點產量為（）萬臺。a4.44 b5.00 c6.40 d6.74 【答案】 b 【解析】根據盈虧平衡方程式：解得【例題】某房地產開發(fā)商擬開發(fā)建商品住宅項目，市場預測售價為7500 元/m2，變動成本為2950 元/m2，固定成本為 2000 萬元，綜合營業(yè)稅金為550 元/m2。該開發(fā)商保本開發(fā)商品住宅面積是（） 。a5000m2b3540m2c4850m2d5500m2【答案】 a 【解析】 q=20000000/(7500-2950-550)=5000m2 精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第

27、16 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 16 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -18、生產能力利用率盈虧平衡分析：生產能力利用率表示的盈虧平衡點bep(%), 是指盈虧平衡點產銷量占技術方案正常產銷量的比重。p36-37 bep （） bep （q） 100/qd式中 qd：正常產銷量或設計生產能力【2007 年真題】某建設項目年設計生產能力10 萬臺，單位產品變動成本為單位產品售價的55，單位產品銷售稅金及附加為單位產品售價的5，經分析求得產銷量盈虧平衡點為年產銷量

28、4.5 萬臺。若企業(yè)要盈利，生產能力利用率至少應保持在（）以上。a45b50c55d60【答案】 a 19、敏感度系數 ：敏感度系數表示技術方案經濟效果評價指標對不確定因素的敏感程度。saf ( a/a)/( f/f) 式中 saf 敏感度系數； f/f 不確定因素f 的變化率（ %） ； a/a 不確定因素f 發(fā)生變化率時，評價指標a 的相應變化率（ %） 。20、營業(yè)收入 ：營業(yè)收人是指技術方案實施后各年銷售產品或提供服務所獲得的收入。營業(yè)收入產品銷售量（或服務量）產品單價（或服務單價）產品價格一般采用出廠價格：產品出廠價格目標市場價格-運雜費21、總成本 ：總成本費用外購原材料、燃料及動

29、力費工資及福利費修理費折舊費攤銷費（財務費用）利息支出其他費用1、工資及福利包括職工工資、獎金、津貼和補貼，醫(yī)保、養(yǎng)老保、失業(yè)保等社保和公積金中由職工個人繳付的部分。精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 17 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 17 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -2、修理費：固定資產原值 計提百分比或固定資產折舊額 計提百分比3、利息支出，包括利息支出、匯兌損失、相關的手續(xù)費。22、經營成本 ：

30、用于技術方案經濟效果評價的現金流量分析。經營成本總成本費用-折舊費 -攤銷費 -利息支出或經營成本外購原材料、燃料及動力費工資及福利費修理費其他費用1、折舊是固定資產的補償價值，如計入現金流出，會造成現金流出的重復計算。2、無形資產及其它資產推銷費也是資產的補償價值，只是項目內部的現金轉移，非現金支出。3、貸款利息對于項目來說是現金流出，在資本金財務現金流量表中已將利息支出單列，因此經營成本中不包括利息支出?！纠}】某企業(yè) 2009 年新建項目年總成本費用為400 萬元， 銷售費用、管理費用合計為總成本費用的15，固定資產折舊費為45 萬元，攤銷費為20 萬元，利息支出為10萬元，則該項目年經

31、營成本為（） 。a275 萬元b300 萬元c325 萬元d350 萬元【答案】 c 【解析】 400-45-20-10=325 【2009 年真題】已知某項目的年總成本費用為2000 萬元，年銷售費用、管理費用合計為總成本費用的15%，年折舊費為 200 萬元，年攤銷費為50 萬元，年利息支出為100 萬元。則該項目的年經營成本為（）萬元。a1750 b1650 c1350 d650 【答案】 b 【解析】經營成本=2000-200-50-100=1650（萬元）銷售費用、管理費用屬于迷惑性條件。解題關鍵為熟記經營成本的構成及公式。23、靜態(tài)模式設備經濟壽命就是在不考慮資金時間價值的基礎上計

32、算設備年平均成本，使為最小的n0就是設備的經濟壽命。其計算式為精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 18 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 18 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -式中 n 年內設備的年平均使用成本；p設備目前實際價值；ct第 t 年的設備運行成本；ln第 n 年末的設備凈殘值。如果每年設備的劣化增量是均等的，即，簡化經濟壽命的計算：*（1z101053-2）式中n0設備的經濟壽命；設備的低劣化值。

33、【例題】某設備目前的實際價值為5500 元，預計殘值500 元，第一年設備運行成本600 元，每年設備的劣化增量是均等的，年劣化值為400 元，則該設備的經濟壽命是（b） 。a4 年b5 年c6 年d7 年【例題】某設備目前實際價值為20 萬元，預計殘值為2 萬元，第 1 年設備運行成本為1600 元，每年設備的劣化增量是均等的，年劣化值為400 元，則此設備的經濟壽命是（c） 。a10 年b20 年c30 年d40 年【例題】 某企業(yè) 2000 年引入一條生產線，使用 4 年后大修一次， 累計使用 6 年后出現了技術更先進的生產線，但原生產線再次修改后又使用了4 年，便報廢。則該生產線的自然

34、壽命為（） 。a4 年b6 年精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 19 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 19 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -c8 年d10 年【答案】 d 【解析】自然壽命：是指設備從投入使用開始，直到因物質磨損嚴重而不能繼續(xù)使用、報廢為止所經歷的全部時間。24、設備租賃與購買方案的經濟比選租賃方案凈現金流量=營業(yè)收入經營成本租賃費用 與營業(yè)相關的稅金所得稅率 （營業(yè)收入經營成本 租賃費用與

35、營業(yè)相關的稅金）購買方案凈現金流量=營業(yè)收入經營成本設備購置費貸款利息與營業(yè)相關的稅金所得稅率 （營業(yè)收入經營成本折舊貸款利息與營業(yè)相關的稅金）在假設所得到設備的收入相同的條件下，最簡單的方法是將租賃成本和購買成本進行比較。根據互斥方案比選的增量原則，只需比較它們之間的差異部分。從上兩式可以看出，只需比較：設備租賃：所得稅率租賃費租賃費設備購置：所得稅率（折舊貸款利息）設備購買費貸款利息25、租金的計算附加率法：在設備貨價上再加上一個特定的比率來計算租金。每期租金r 表達式為；式中 p租賃資產的價格；n還款期數，可按月、季、半年、年計；i與還款期數相對應的利率；r附加率?！?007 年真題】某

36、施工企業(yè)擬租賃一施工設備，租金按附加率法計算，每年年末支付。已知設備的價格為95 萬元，租期為6 年。折現率為8，附加率為5，則該施工企業(yè)每年年末應付租金為（）萬元。a17.89 b20.58 c23.43 d28.18 【答案】 d 【解析】精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 20 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 20 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -年金法：將租賃資產價值按相同比率分攤到未來各租賃期間內的

37、租金計算方法。有期末支付和期初支付租金之分。期末支付方式是在每期期末等額支付租金（多些）。每期租金r的表達式為：式中 p租賃資產的價格；n租賃期數，可按月、季、半年、年計；i與租賃期數相對應的折現率。為等額系列資金回收系數，用符號（a/p,i,n）表示?！纠}】某租賃公司出租給某企業(yè)一臺設備，年租金按年金法計算，折現率為12，租期為 5 年，設備價格為 100 萬元，承租企業(yè)年末支付租金與年初支出租金的租金差值為（c） 。a2.47 萬元b2.77 萬元c2.97 萬元d2.99 萬元期初支付方式是在每期期初等額支付租金（少些），期初支付要比期末支付提前一期支付租金。每期租金r的表達式為：26

38、、新技術、新工藝和新材料應用方案的經濟分析（一）增量投資收益率法：就是增量投資所帶來的經營成本上的節(jié)約與增量投資之比?，F設 i 新、 i 舊分別為舊、新方案的投資額，c 舊、 c 新為舊、新方案的經營成本。如 i 新 i 舊， c 新 c舊，則增量投資收益率r（新 -舊）為：當 r （新 -舊）大于或等于基準投資收益率時，表明新方案是可行的；當 r （新 -舊）小于基準投資收益率時，精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 21 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - -

39、- - - - - - 第 21 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -則表明新方案是不可行的?！?010 年真題】某工藝設備原方案的投資額為10 萬元，經營成本為4.5 萬元：新方案的投資額為14 萬元，經營成本為 3 萬元，則增量投資收益率為（） 。a26.1b26.7c37.5d23.6【答案】 c 【解析】（二）折算費用法（例題見p80 頁）當方案的有用成果相同時，一般可通過比較費用的大小，來決定優(yōu)、劣和取舍。在采用方案要增加投資時，可通過比較各方案折算費用的大小選擇方案，即：式中 zj第 j 方案的折算費用；cj第 j 方案的工程成本，主要包括原材料費、生產工人工資及附

40、加工資、設備的使用費及修理費、設備的折舊費、 施工設施 （軌道、 支撐架、 模板等） 的成本或攤銷費、防治施工公害設施及其費用、管理費等；pj第 j 方案的投資額（包括建設投資和流動資金投資）；rc基準投資收益率。比較時選擇 折算費用最小 的方案。在采用方案不增加投資時，zj=cj，故可通過比較各方案工程成本的大小選擇方案，即：式中第 j 方案固定費用（固定成本）總額；第 j 方案單位產量的可變費用（可變成本）；q生產的數量。當方案的有用成果不相同時，一般可通過方案費用的比較來決定方案的使用范圍，進而取舍方案。首先列出對比方案的工程成本，即：當 x=x0（臨界產量）時，則式中 b1、b2、方案

41、的固定費用；精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 22 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 22 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -a1、a2、方案的單位產量的可變費用。當產量 xx0，時，方案優(yōu)；當產量xx0 時，方案優(yōu)。27、固定資產折舊計算方法1）平均年限法：是指將固定資產按預計使用年限平均計算折舊均衡地分攤到各期的一種方法固定資產年折舊額= （固定資產應計折舊額）/（固定資產預計使用年限） 100% 或=（1

42、-預計凈殘值率）固定資產預計使用年限 100% 固定資產月折舊額固定資產年折舊額 12 【例題】某企業(yè)購入一臺設備，預計使用年限為10 年，凈殘值率為10，若按平均年限法計提折舊，該固定資產第二年的折舊率是（a） 。a9b10c18d202）工作量法：工作量法是按照固定資產預計可完成的工作量計提折舊額的一種方法。單位工作量折舊額=應計折舊額預計總工作量某項固定資產月折舊額=該項固定資產當月工作量 單位工作量折舊額【例題】某企業(yè)一臺施工設備原價5 萬元，預計凈殘值10，可工作1000 個臺班時數。投入使用后，前三年各年的實際工作臺班數為：第一年200 個小時，第二年150 個小時，第三年150

43、個小時。若按工作量法計提折舊，則該施工設備前三年的折舊額合計為（c） 。a14550 元b18250 元c22500 元d25400 元3）雙倍余額遞減法（固定資產年折舊率只與預計使用年限有關）具體方法見題（加速折舊方法）在不考慮固定資產凈殘值的情況下，根據每期期初資產賬面價值和雙倍的直線法折舊率計算折舊。資產賬面價值隨著折舊的計提逐年減少，而折舊率不變，因此各期計提的折舊額必然逐年減少。固定資產年折舊率=2固定資產預計使用年限 100% 固定資產月折舊率=固定資產年折舊率 12 固定資產月折舊額=固定資產賬面價值余額 月折舊率精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - -

44、 - - - - - 第 23 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 23 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -固定資產期初賬面凈值=固定資產原值 -累計折舊 -固定資產減值準備【例題】設固定資產原值1.000 元，使用年限5 年，預計凈殘值100 元。第 1 年的折舊 =原值 *2/預計使用年限 =1000*2/5=400元第 2 年的折舊 =(原值 -上一年的折舊額)*2/5=240 元第 3 年的折舊 =（原值 -上一年的折舊額-上上年的折舊額）*2/5=144 元第

45、 4，5 年的折舊 =（原值 -已計提的折舊額-預計凈殘值） /2=116/2=58元（后兩年平攤折舊）1000- （400+240+144 ）-100=116 4）年數總和法（加速折舊方法）將資產的原值減去凈殘值后的凈額乘以一個逐年遞減的分數計算每年折舊額。固定資產原值和凈殘值則各年相同，因此各年提取的折舊額必然逐年遞減。其計算公式如下：固定資產月折舊率=固定資產年折舊率 12 固定資產月折舊額=（固定資產原值-預計凈殘值） 月折舊率【例題】有一臺設備，原值78000 元，預計殘值2000 元，預計可用4 年，試用年數總和法計算每年折舊額。年數總和 =1+2+3+4=10 第一年 =（780

46、00-2000 ） （4/10 ）=30400 第二年 =（78000-2000 ） （3/10 ）=22800 第三年 =（78000-2000 ） （2/10 ）=15200 第四年 =（78000-2000 ） （1/10 ）=7600 注：4/10為年折舊率【例題】某企業(yè)購進一臺機器，價格為 30 萬元，預計使用 5 年，殘值率為5%，采用年數總和法計提折舊，則求第 4 年計提的折舊額。本題中，年數總和=1+2+3+4+5=15，殘值 =305%=1.5 （萬元），折舊總和 =30 1.5=28.5 （萬元），第 1年的折舊額 =28.55/15=9.5（萬元） ， 第 2 年的折舊額

47、 =28.54/15=7.6（萬元） ， 第 3 年折舊額 =28.53/15=5.7（萬元），第 4 年折舊額 =28.52/15=3.8 （萬元），第 5 年折舊額 =28.51/15=1.9 （萬元）。28、資產負債率 ：資產負債率是企業(yè)總負債與總資產之比，它既能反映企業(yè)利用債權人提供資金進行經營活動的能力，也能反映企業(yè)經營風險的程度，是綜合反映企業(yè)償債能力的重要指標。資產負債率負債總額/資產總額 100 精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 24 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -精品學習資料 可選擇p d f -

48、 - - - - - - - - - - - - - 第 24 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -29、速動比率 ：速動比率是指企業(yè)的速動資產與流動負債之間的比率關系，反映企業(yè)對短期債務償付能力的指標。（1）速動比率速動資產/流動負債速動資產是指能夠迅速變現為貨幣資金的各類流動資產，它有兩種方法：1、速度資產 =流動資產 -存貨；2、速度資產 =貨幣資金交易性金融資產應收票據應收賬款其它應收款?！纠}】某企業(yè)流動資產年末合計數為520000 元。 其中存貨年末數為310000 元， 流動負債年末數為160000元，則該企業(yè)速動比率為（b） 。a0.76 b1.313 c0.5

49、16 d1.938 (520000-310000)/160000=1.313 30、流動比率 ：流動比率是企業(yè)流動資產與流動負債的比率，主要反映企業(yè)的償債能力。流動比率流動資產/流動負債31、凈資產收益率凈資產收益率是指企業(yè)本期凈利潤和凈資產的比率，是反映企業(yè)盈利能力的核心指標。凈資產收益率 =（凈利潤 /凈資產） x100% 32、總資產報酬率總資產報酬率是指企業(yè)運用全部資產的收益率，它反映企業(yè)全部資產運用的總成果?？傎Y產報酬率的計算公式如下：總資產報酬率 =（息稅前利潤 /資產總額） x100%(1z102062-12) 精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - -

50、- - - - - 第 25 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 25 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -33、營業(yè)增長率 ：營業(yè)增長率是指企業(yè)本期營業(yè)收人增長額同上期營業(yè)收人總額的比率。是評價企業(yè)成長狀況和發(fā)展能力的重要指標，該指標是衡量企業(yè)經營狀況和市場占有能力、預測企業(yè)經營業(yè)務拓展趨勢的重要標志營業(yè)增長率本期營業(yè)務收入增加額/上期營業(yè)務收入總額 10034、資本積累率 ：資本積累率是指企業(yè)本年所有者權益增長額同年初所有者權益的比率。資本積累率是企業(yè)當年所有者權益總

51、的增長率，反映了企業(yè)所有者權益在當年的變動水平。該指標體現了企業(yè)資本的積累能力，是評價企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜速Y本積累率本年所有者權益增長額/年初所有者權益 100【例題】某建筑企業(yè)2010 年初的所有者權益為4500 萬元， 2010 年末的所有者權益為5000 萬元，則該企業(yè) 2010 年度的資本積累率為（b） 。a5.26% b11.11% c47.37% d52.63% （5000-4500 ）/4500=11.11% 35、資金成本率 ：資金成本率資金占用費/籌資凈額式中籌資凈額 =籌資總額 -籌資費 =籌資總額（ 1-籌資費率）36、經濟訂貨量qd-存貨年需要量； q-每次進貨量；

52、k-每次訂貨的變動成本；k2-單位儲存成本?！纠}】 某施工企業(yè)所需甲種材料，年度采購總量為45000 公斤，材料單價為500元，一次訂貨成本為120元，每千克材料的年平均儲備成本為1.20 元，該批材料的經濟采購批量是（a） 。a3000 公斤b3500 公斤c4500 公斤精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 26 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -精品學習資料 可選擇p d f - - - - - - - - - - - - - - 第 26 頁，共 30 頁 - - - - - - - - -d6000 公斤37、

53、設備及工器具購置費的組成設備購置費設備原價或進口設備抵岸價設備運雜費進口設備抵岸價貨價國外運費國外運輸保險費銀行財務費外貿手續(xù)費進口關稅增值稅消費稅海關監(jiān)管手續(xù)費（1）進口設備貨價 =離岸價（ fob價）人民幣外匯牌價（2）國外運費離岸價運費率（3）國外運輸保險費=（離岸價國外運費）國外運輸保險費率（4）銀行財務費（銀行手續(xù)費）=離岸價人民幣外匯牌價銀行財務費率（一般為0.4%0.5%）（5）外貿手續(xù)費進口設備到岸價人民幣外匯牌價外貿手續(xù)費率（一般取1.5%）式中，進口設備到岸價（cif ）=離岸價（ fob ）國外運費國外運輸保險費（6）進口關稅：進口關稅=到岸價人民幣外匯牌價進口關稅率（7）增值稅 =組成計稅價格增值稅率（基本稅率為17%）組成計稅價格 =到岸價人民幣外匯牌價進口關稅消費稅（8）消費稅：對部分進口產品（