期貨公司資本補(bǔ)充指引(征求意見稿)

1、附件1：期貨公司資本補(bǔ)充指引（征求意見稿）第一條 為引導(dǎo)期貨公司建立健全資本補(bǔ)充機(jī)制，拓寬資本補(bǔ)充渠道，提高資本質(zhì)量，強(qiáng)化資本約束，根據(jù)期貨交易管理?xiàng)l例、期貨公司監(jiān)督管理辦法、期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法，制定本指引。第二條 本指引所稱的資本補(bǔ)充，是指期貨公司通過股東投入、留存利潤(rùn)、發(fā)行債務(wù)工具等方式增加實(shí)際資本，提升資本實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力的行為。第三條 期貨公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)資本管理，建立資本補(bǔ)充機(jī)制，合理規(guī)劃和安排資本補(bǔ)充方式，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，保證資本質(zhì)量，提高資本效率，確保業(yè)務(wù)規(guī)模與資本實(shí)力相適應(yīng)，公司總體風(fēng)險(xiǎn)狀況與風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配。第四條 期貨公司應(yīng)當(dāng)積極拓寬資本補(bǔ)充渠道，充分利用境內(nèi)外金融市

2、場(chǎng)進(jìn)行增資擴(kuò)股、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、通過多層次資本市場(chǎng)上市和融資。期貨公司可以采取多種方式補(bǔ)充實(shí)際資本，包括但不限于以下方式：（一） 公開發(fā)行或私募發(fā)行普通股；（二） 資本公積轉(zhuǎn)增股本；（三） 留存收益轉(zhuǎn)增股本；（四） 以公開或非公開的方式發(fā)行優(yōu)先股；（五） 借入或發(fā)行次級(jí)債、可轉(zhuǎn)債等債務(wù)工具。第五條 期貨公司發(fā)行普通股、優(yōu)先股、次級(jí)債等資本工具補(bǔ)充資本時(shí)，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會(huì)或有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定。第六條 期貨公司應(yīng)當(dāng)注重內(nèi)源性資本積累，積極通過自身盈利積累補(bǔ)充經(jīng)營(yíng)發(fā)展所需要的實(shí)際資本，逐漸將留存收益作為補(bǔ)充資本的主要方式。第七條 期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)狀況和監(jiān)管要求，制定科學(xué)、可行的三年資

3、本規(guī)劃。包括但不限于以下內(nèi)容：（一）規(guī)劃期內(nèi)的業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃；（二）公司內(nèi)部資本充足目標(biāo)、實(shí)際資本狀況與資本需求預(yù)測(cè)；（三）資本補(bǔ)充計(jì)劃；（四）資本補(bǔ)充觸發(fā)條件；（五）可行的資本補(bǔ)充工具和資本補(bǔ)充渠道；（六）對(duì)公司資本充足性和資本質(zhì)量可能產(chǎn)生重大負(fù)面影響的因素。期貨公司資本規(guī)劃應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)審議通過后實(shí)施，根據(jù)公司章程需要提請(qǐng)股東大會(huì)（或股東會(huì)）批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東大會(huì)（或股東會(huì)）審議通過后實(shí)施。第八條 期貨公司應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)有效的內(nèi)部資本充足評(píng)估程序。應(yīng)當(dāng)確保主要風(fēng)險(xiǎn)得到識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和報(bào)告。評(píng)估資本工具吸收損失和支持業(yè)務(wù)持續(xù)運(yùn)營(yíng)的能力，并判斷啟動(dòng)資本補(bǔ)充的觸發(fā)條件、資本補(bǔ)充方案的可行性和應(yīng)對(duì)措施

4、的合理性。期貨公司應(yīng)當(dāng)將內(nèi)部資本充足評(píng)估程序作為內(nèi)部管理和決策的組成部分，并將內(nèi)部資本充足評(píng)估結(jié)果運(yùn)用于資本預(yù)算與分配、業(yè)務(wù)決策、分紅政策和戰(zhàn)略規(guī)劃等。第九條 期貨公司應(yīng)當(dāng)將壓力測(cè)試作為內(nèi)部資本充足評(píng)估的重要方法和工具，通過審慎和前瞻性的壓力測(cè)試，測(cè)算和評(píng)估不同壓力情景下的資本需求和資本可獲得性，確保公司具備充足資本應(yīng)對(duì)不利的內(nèi)外部條件變化。中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)可以根據(jù)外部市場(chǎng)環(huán)境變化，設(shè)定行業(yè)統(tǒng)一資本規(guī)劃壓力情景，組織期貨公司進(jìn)行壓力測(cè)試。第十條 期貨公司應(yīng)當(dāng)建立資本補(bǔ)充觸發(fā)機(jī)制，觸發(fā)條件應(yīng)包括但不限于以下內(nèi)容：（一）無法滿足資本充足標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管要求；（二）期貨公司進(jìn)行內(nèi)部資本充足評(píng)估程序，壓力測(cè)試

5、結(jié)果顯示需要啟動(dòng)資本補(bǔ)充；（三）預(yù)期或已經(jīng)出現(xiàn)重大內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)狀況、重大外部風(fēng)險(xiǎn)和政策變化事件，不啟動(dòng)資本補(bǔ)充將使公司面臨危機(jī)；（四）期貨公司發(fā)生流動(dòng)性危機(jī)，根據(jù)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃需要啟動(dòng)資本補(bǔ)充的；（五）期貨公司已發(fā)行資本工具附有轉(zhuǎn)股條款的，發(fā)生轉(zhuǎn)股觸發(fā)事件。第十一條 在達(dá)到資本補(bǔ)充觸發(fā)條件時(shí)，期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)資本規(guī)劃及時(shí)啟動(dòng)資本補(bǔ)充措施。資本補(bǔ)充措施包括但不限于以下內(nèi)容：（一）限制資本占用程度高的業(yè)務(wù)發(fā)展； （二）采用風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施；（三）制定資本工具的類型、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行市場(chǎng)、投資者群體、定價(jià)機(jī)制以及相關(guān)政策問題的解決方案等；（四）已發(fā)行資本工具附有轉(zhuǎn)股條款的，根據(jù)約定或監(jiān)管規(guī)定進(jìn)行

6、轉(zhuǎn)股；（五）調(diào)整資本補(bǔ)充期間分紅政策，根據(jù)需要暫緩、推遲或免除向股東分紅。第十二條 期貨公司應(yīng)當(dāng)將資本充足相關(guān)信息納入年度報(bào)告中進(jìn)行披露。資本充足信息披露應(yīng)包括但不限于以下內(nèi)容：（一） 滿足資本充足標(biāo)準(zhǔn)情況；（二） 內(nèi)部資本充足評(píng)估程序；（三）影響資本充足的內(nèi)外部主要風(fēng)險(xiǎn)因素；（四）實(shí)收資本或普通股及其它資本工具的變化情況。第十三條 期貨公司股東和管理層對(duì)公司的資本持續(xù)補(bǔ)充負(fù)有共同責(zé)任，應(yīng)當(dāng)各盡其責(zé)，共同做好期貨公司的資本管理工作，確保資本充足情況符合監(jiān)管要求。期貨公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)將建立和完善資本補(bǔ)充機(jī)制作為重要職責(zé)。第十四條 期貨公司應(yīng)定期向中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送經(jīng)董事會(huì)或股東會(huì)審議批準(zhǔn)的三年資本規(guī)劃。期貨