浙江華通醫(yī)藥股份有限公司上市融資案例

1、浙江華通醫(yī)藥股份有限公司上市融資案例 12級(jí)財(cái)務(wù)管理本2班第四組二零一六年一月六日目錄一、公司簡(jiǎn)介31公司概述32.組織機(jī)構(gòu)33.財(cái)務(wù)報(bào)表4二、公司的上市融資過(guò)程81.股份制改制過(guò)程82.選聘中介機(jī)構(gòu)93.準(zhǔn)備材料94.辦理工商登記13三上市輔導(dǎo)過(guò)程：13四、發(fā)行審核14（1）初審14（2）發(fā)行審核委員會(huì)核準(zhǔn)14五、發(fā)行上市15（1）初步詢(xún)價(jià)15（2）路演16（3）股票的定價(jià)16（4）申購(gòu)情況及中簽率17(5)上市交易18（6）募集資金監(jiān)督18一、 公司簡(jiǎn)介1公司概述浙江華通醫(yī)藥股份有限公司成立于1999年8月，主要從事醫(yī)藥批發(fā)、零售連鎖、藥品生產(chǎn)、藥品會(huì)展、醫(yī)藥第三方物流。企業(yè)注冊(cè)資金560

2、0萬(wàn)元，華通醫(yī)藥及華通醫(yī)藥連鎖在2014年全國(guó)藥品流通行業(yè)批發(fā)企業(yè)主營(yíng)收入和零售連鎖企業(yè)銷(xiāo)售總額分列第82位和第76位。法人代表是錢(qián)木水。2010年10月整體變更為股份公司，由于發(fā)展的需要，2015年5月27日，經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可2015838 號(hào)文核準(zhǔn)，華通醫(yī)藥獲得在深圳證券交易所發(fā)行A股市場(chǎng)上市資格。2.組織機(jī)構(gòu)3.財(cái)務(wù)報(bào)表二、公司的上市融資過(guò)程1.股份制改制過(guò)程2010年9月8日經(jīng)紹興縣供銷(xiāo)合作社聯(lián)合社201025號(hào)關(guān)于同意紹興縣華通醫(yī)藥有限公司整體變更設(shè)立為浙江華通醫(yī)藥股份有限公司的批復(fù)批準(zhǔn)，紹興縣華通集團(tuán)有限公司、錢(qián)木水等原股東作為股份公司發(fā)起人，以紹興縣華通醫(yī)藥有限公

3、司截止2010年7月31日經(jīng)審計(jì)的賬面凈資產(chǎn)32,132,789.01元按1.07109:1的比例折合股本3000萬(wàn)股，整體變更為股份有限公司。股份公司于2010年10月21日在紹興市工商行政管理局登記成立。2011年5月華通醫(yī)藥增資：為了經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要，公司在2011年5月召開(kāi)的2011年度股東大會(huì)上通過(guò)了董事會(huì)提出的增資擴(kuò)股議案，決定由原股東浙江紹興華通商貿(mào)集團(tuán)股份有限公司（2010年12月紹興縣華通集團(tuán)有限責(zé)任公司更名為浙江紹興華通商貿(mào)集團(tuán)股份有限公司）、錢(qián)木水、沈劍巢、朱國(guó)良、周志法、葉興法以及新股東浙江廣晉創(chuàng)業(yè)投資有限公司、杭州中鼎創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、紹興翔輝五期創(chuàng)業(yè)投資合

4、伙企業(yè)（有限合伙）以貨幣方式認(rèn)購(gòu)公司共計(jì)1,200萬(wàn)股股份，增資價(jià)格為每股8元。2012年3月，公司首次發(fā)行股股票行政許可申請(qǐng)材料上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)，進(jìn)入發(fā)行審核階段。2014年9月12日召開(kāi)的第二次臨時(shí)股東大會(huì)通過(guò)了公司新的章程、財(cái)務(wù)方案和經(jīng)營(yíng)的范圍等。2015年，5月27日，經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可2015838 號(hào)文核準(zhǔn)，華通醫(yī)藥獲得在深圳證券交易所發(fā)行A股市場(chǎng)上市資格。本次的改制小組由董事會(huì)牽頭，工會(huì)、職工代表參與，同時(shí)改制工作由企業(yè)管理層指導(dǎo)，改制小組負(fù)責(zé)企業(yè)改制的具體操作。2.選聘中介機(jī)構(gòu)浙江華通醫(yī)藥股份有限公司聘請(qǐng)愛(ài)建證券有限責(zé)任公司作為保薦機(jī)構(gòu)（主承銷(xiāo)商）和財(cái)務(wù)顧問(wèn)，聘請(qǐng)上

5、海市廣發(fā)律師事務(wù)所法律顧問(wèn)，立信會(huì)計(jì)事務(wù)所作為資產(chǎn)的評(píng)估驗(yàn)資機(jī)構(gòu)。3.準(zhǔn)備材料（1）愛(ài)建證券有限責(zé)任公司關(guān)于浙江華通醫(yī)藥股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票之發(fā)行保薦書(shū)說(shuō)明如下： （2）上海市廣發(fā)律師事務(wù)所關(guān)于浙江華通醫(yī)藥股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票在深圳證券交易所上市的法律意見(jiàn)書(shū)(3) 立信會(huì)計(jì)事務(wù)所作為資產(chǎn)的評(píng)估驗(yàn)資機(jī)構(gòu)回復(fù)4.辦理工商登記上市發(fā)行前，在2010年10月21日在紹興市工商行政管理局登記股東情況。上市發(fā)行后在報(bào)告日期2015年09月30日時(shí)股東變動(dòng)情況：三上市輔導(dǎo)過(guò)程：愛(ài)建證券有限責(zé)任公司作為保薦機(jī)構(gòu)（主承銷(xiāo)商）和財(cái)務(wù)顧問(wèn)，愛(ài)建證券有限責(zé)任公司根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券公司內(nèi)部控制指引、證券

6、發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法、關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制有關(guān)問(wèn)題的通知等有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的要求，制定和完善了投資銀行業(yè)務(wù)運(yùn)作規(guī)程、保薦工作及保薦代表人管理辦法、投資銀行業(yè)務(wù)盡職調(diào)查管理辦法、投資銀行業(yè)務(wù)項(xiàng)目立項(xiàng)管理辦法、投資銀行輔導(dǎo)工作管理辦法、保薦項(xiàng)目持續(xù)督導(dǎo)管理辦法、投資銀行業(yè)務(wù)操作指引、證券發(fā)行內(nèi)核小組工作規(guī)則、投資銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法、保薦業(yè)務(wù)內(nèi)部核查制度 等相關(guān)規(guī)定。上海市廣發(fā)律師事務(wù)所作為法律顧問(wèn)先后數(shù)次赴發(fā)行人住所地，就本次發(fā)行上市所涉各項(xiàng)法律問(wèn)題與發(fā) 行人及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)溝通交流，配合本次發(fā)行上市的保薦機(jī)構(gòu)愛(ài)建證券對(duì)發(fā)行人開(kāi)展規(guī)范運(yùn)作的輔導(dǎo)工作，并協(xié)助處理發(fā)行人在編制申

7、報(bào)文件中所涉及的法律問(wèn)題。立信會(huì)計(jì)事務(wù)所作為資產(chǎn)的評(píng)估驗(yàn)資機(jī)構(gòu)對(duì)公司的資產(chǎn)進(jìn)行各個(gè)方面的驗(yàn)資保證投資者利益四、發(fā)行審核（1）初審2012年3月，依據(jù)公開(kāi)發(fā)行證劵的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則以及保薦機(jī)構(gòu)推薦，浙江華通醫(yī)藥向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以受理的同時(shí)，依據(jù)關(guān)于對(duì)申請(qǐng)上市的企業(yè)和申請(qǐng)?jiān)偃谫Y的上市企業(yè)進(jìn)行環(huán)境保護(hù)核查的規(guī)定對(duì)浙江華通進(jìn)行初審，結(jié)果予以通過(guò)。（2）發(fā)行審核委員會(huì)核準(zhǔn)中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于核準(zhǔn)公司首次公開(kāi)發(fā)行股票的批復(fù)五、發(fā)行上市（1） 初步詢(xún)價(jià)本次發(fā)行初步詢(xún)價(jià)通過(guò)深交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)進(jìn)行，本次網(wǎng)下初步詢(xún)價(jià)時(shí)間為2015 年5 月13 日（T-4 日）和2015 年5 月14 日（

8、T-3 日），每日9:30至15:00。符合條件的網(wǎng)下機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者可以自主決定是否報(bào)價(jià)，并通過(guò)深交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)提交報(bào)價(jià)。首次公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)1,400 萬(wàn)股人民幣普通股（A 股），占發(fā)行后總股本的比例為 25%，本次發(fā)行采用網(wǎng)下向符合條件的投資者詢(xún)價(jià)配售（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“網(wǎng)下發(fā)行”）和網(wǎng)上按市值申購(gòu)方式向社會(huì)公眾投資者定價(jià)發(fā)行（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“網(wǎng)上發(fā)行”）相結(jié)合的方式進(jìn)行。網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為 850 萬(wàn)股，占本次發(fā)行總量的 60.71%；網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為 550 萬(wàn)股，占本次發(fā)行總量的 39.29%。每個(gè)配售對(duì)象只能有一個(gè)報(bào)價(jià)，同一機(jī)構(gòu)管理的不同配售對(duì)象報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)相同。配售對(duì)象報(bào)價(jià)的最小單位為 0

9、.01 元。配售對(duì)象報(bào)價(jià)對(duì)應(yīng)的擬申購(gòu)數(shù)量應(yīng)不少于120 萬(wàn)股，必須為 10 萬(wàn)股的整數(shù)倍，且不得超過(guò)850 萬(wàn)股。投資者應(yīng)按規(guī)定進(jìn)行初步詢(xún)價(jià)，并自行承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。本次網(wǎng)上發(fā)行時(shí)間為2015 年5 月19 日（T 日）9:15-11:30、13:00-15:00，通過(guò)深交所交易系統(tǒng)進(jìn)行，并采用按市值申購(gòu)的方式公開(kāi)發(fā)行股票。網(wǎng)上申購(gòu)時(shí)間前在中國(guó)結(jié)算深圳分公司開(kāi)立證券賬戶(hù)且在2015 年5 月15 日（含，T-2 日）前20 個(gè)交易日日均持有深圳市場(chǎng)非限售A 股股票一定市值的投資者均可通過(guò)深交所交易系統(tǒng)申購(gòu)本次網(wǎng)上發(fā)行的股票（國(guó)家法律、法規(guī)禁止者除外）。根據(jù)投資者持有的市值確定其網(wǎng)上可申購(gòu)額度

10、，持有市值1 萬(wàn)元以上（含1 萬(wàn)元）的投資者才能參與新股申購(gòu)，每5,000 元市值可申購(gòu)一個(gè)申購(gòu)單位，不足5,000 元的部分不計(jì)入申購(gòu)額度。（2） 路演浙江華通醫(yī)藥和愛(ài)建證券作為發(fā)行人及主承銷(xiāo)商將于 2015 年5 月18 日（T-1 日）進(jìn)行本次發(fā)行網(wǎng)上路演。關(guān)于網(wǎng)上路演的具體信息請(qǐng)參閱 2015 年5 月15 日（T-2 日）刊登的浙江華通醫(yī)藥股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)上路演公告。本次發(fā)行不舉辦現(xiàn)場(chǎng)推介會(huì)。（3） 股票的定價(jià)2015年5月18日，浙江華通醫(yī)藥公布首次公開(kāi)發(fā)行A股定價(jià)與網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果。浙江華通醫(yī)藥首次公開(kāi)發(fā)行A股的工作于2015年5月18日結(jié)束。發(fā)行人和保薦人（主承銷(xiāo)商）

11、綜合考慮了發(fā)行人基本面、所處行業(yè)、可比公司估值水平、募集資金需求及承銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)等因素，協(xié)商確定本次發(fā)行價(jià)格為人民幣18.04元/股。本次發(fā)行價(jià)格18.04元/股對(duì)應(yīng)的發(fā)行人2014年扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤(rùn)攤薄后市盈率為22.98倍，低于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的2015年5月14日(T-3日)批發(fā)業(yè)最近一個(gè)月平均靜態(tài)市盈率53.78倍，請(qǐng)投資者決策時(shí)參考。（4）承銷(xiāo)申購(gòu)情況及中簽率浙江華通醫(yī)藥股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華通醫(yī)藥”）于 2015 年 5 月 19 日利用深圳證券交易所交易系統(tǒng)網(wǎng)上定價(jià)初始發(fā)行“華通醫(yī)藥”A 股 550 萬(wàn)股。根據(jù)浙江華通醫(yī)藥股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行公告公布

12、的回?fù)軝C(jī)制和當(dāng)日總體申購(gòu)情況，華通醫(yī)藥和保薦人（主承銷(xiāo)商）愛(ài)建證券有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“愛(ài)建證券”）決定啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制，對(duì)網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行規(guī)模進(jìn)行調(diào)整，從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)?710.00萬(wàn)股（占本次發(fā)行總量的 50.71%），網(wǎng)下最終發(fā)行 140 萬(wàn)股，為本次發(fā)行總量的10.00%，網(wǎng)上最終發(fā)行 1,260 萬(wàn)股，為本次發(fā)行總量的 90.00%。 愛(ài)建證券根據(jù)深圳證券交易所提供的數(shù)據(jù)，對(duì)本次網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的申購(gòu)情況進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)，并經(jīng)大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）驗(yàn)證，本次網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行有效申購(gòu)戶(hù)數(shù)為 1,399,921 戶(hù)，有效申購(gòu)股數(shù)為 4,915,153,000 股，配號(hào)總數(shù)為 9,830,306個(gè)，起始號(hào)碼為 000000000001，截止號(hào)碼為 000009830306。本次網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的最終中簽率為 0.2563501075%，超額認(rèn)購(gòu)倍數(shù)為 390.09151 倍。(5)上市交易浙江華通醫(yī)藥股份有限公司人民幣普通股股票將于2015年5月27日在本所上市。證券簡(jiǎn)稱(chēng)為“華通醫(yī)藥”,證券代碼為“002758”。公司人民幣普通股股份總數(shù)為56,000,000股，其中首次公開(kāi)發(fā)行的14,000,000股股票自上市之日起開(kāi)始上市交易。（6）募集資金監(jiān)督2015年6月1