投資金融論文范文-對于國民財務(wù)自由之路：金融投資word版下載

1、投資金融論文范文:對于國民財務(wù)自由之路：金融投資word版下載國民財務(wù)白由之路：金融投資論文導(dǎo)讀：本論文是一篇關(guān)于國民財務(wù) 自由之路：金融投資的優(yōu)秀論文范文，對正在寫有關(guān)于投資論文的寫 作者有一定的參考和指導(dǎo)作用，論文片段：從20世紀70年代末至今，我國實行改革開放政策30年以來，隨著 國民收入的增加，金融投資成為城中熱話。我國居民金融資產(chǎn)規(guī)模仍 處于較低的水平，雖然金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化，但在個人金融投 資配置方面依然比較傾向銀行儲蓄或股票。該文將與大家一起探討如 何建立科學(xué)的個人金融投資結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)配置；分散投資；個人投資架構(gòu)；smart原則1中國居民個人投資目前狀況投資是投入當(dāng)前資金或其

2、他資源以期獲取未來收益的承諾行 為。比如購買股票、購買者期望股票收益能夠補償其付出的成本（包 括花在投資上的時間、金錢、和承擔(dān)的風(fēng)險）。各種金融投資證券其 作用都是幫助居民把一生中不同年齡時段的收入進行配置（要么把未 來的收入提前消費、要么把今天的收入推遲到未來消費），以期讓居 民一生中不同年齡時段的消費盡量平均。根據(jù)中國人民銀行2010年9月17日發(fā)布的2010年中國金融 穩(wěn)定報告顯示我國居民的金融資產(chǎn)規(guī)模仍處于較低水平。2009年 第三季度末，我國居民人均持有金融資產(chǎn)僅為4, 502美元。而美國、 英國、德國、日本同期人均金融資產(chǎn)，分別為14.4萬美元、10.6萬 美元、7.4萬美元和12

3、.6萬美元。這意味著，大約32個中國老百姓 手里的金融資產(chǎn)（存款、股票、基金等加起來），才相當(dāng)于1個美國 人所擁有的。此外，中國老百姓的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化。存款 比例在20042009年間下降了 7. 5個百分點,現(xiàn)金資產(chǎn)比重也從2004 年的9.9%下降到2009年第三季度末的7. 5%o而證券類資產(chǎn)（債券、 股票等）卻從2004年的9. 5%,提高到了 2009年第三季度末的14. 6%。目前，我國居民金融資產(chǎn)規(guī)模仍處于較低的水平，雖然金融資 產(chǎn)結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化，但在個人金融投資配置方面依然比較傾向銀行 儲蓄或股票。通過資深理財分析師們長期的觀察發(fā)現(xiàn)，目前中國，甚至全球 很多個人投資

4、者往往有以下一些特點：嚴鼠效應(yīng)較大，無論處于牛市還是熊市，都比較容易被周圍的 環(huán)境所影響，投資的時候往往追漲殺跌，結(jié)果往往還是在高位站崗或 在低位割肉；偏愛硬資產(chǎn)，喜歡將房地產(chǎn)、黃金、珠寶甚至藝術(shù)品等 作為投資方式，忽略資產(chǎn)的收益性和流動性；投資知識和理念普遍比 較缺乏，很多人只有很少甚至沒有投資常識，只是通過打聽消息、憑 感覺在股市中博弈，成功具有很大的偶然性；理不清投資回報和投資 風(fēng)險之間的關(guān)系，不是沒有風(fēng)險意識，而是常常被“貪”和“怕”這 兩種投資天故所左右,不很喜歡分散投資，因為怕不能得到最高的投 資回報，對長期投資也沒有什么信心，因為更擔(dān)心短期的波動對賬面 金額的影響，同時非常希望能

5、高拋低吸，獲得更大的收益。在中國，個人投資者更有“財不露白”的傳統(tǒng)觀念，對財富的 持有缺乏安全感，對外人充滿戒心。同時，儲蓄率較高，盡管年輕人 當(dāng)中有“刀光族”的說法，但總體的儲蓄率還是較高，很多客戶還是 習(xí)慣于當(dāng)銀行賬戶中的金額累積到一定程度后，才想到要投資或是消 費。2.個人投資者應(yīng)屬樹立的投資理念理財先理心。理財之前要先理心。理財是一種生活方式的選擇, 從某種作用上說，決定個人投資者理財成功與否重要的不是理財?shù)募?術(shù)和手段，而是理財?shù)男膽B(tài)。要做好理財，需要耐心和恒心，要清楚 自己的定位，樹立正確的投資理念。投資有風(fēng)險，風(fēng)險主要體現(xiàn)在兩個部分：系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng) 性風(fēng)險。系統(tǒng)性風(fēng)險又稱為市

6、場風(fēng)險，包括因環(huán)境變化所造成的資產(chǎn) 價格下降所造成的損失；因政治、經(jīng)濟、國際局勢等造成的價格波動, 如“9 11事件”等。非系統(tǒng)性風(fēng)險則是因為與投資標的相關(guān)的個別 因素造成的跌價損失，如公司運營、財務(wù)、管理等因素所造成的價格 波動（如雷曼兄弟申請破產(chǎn)保護等事件）。“不要把所有的雞蛋都放在一個籃子里”是一個非常有效而樸 素的投資原則。但在實際生活中，分散投資的原則往往在投資過程中 被投資者遺忘，這是必須被緊記的。建立個人投資架構(gòu)。巴菲特曾經(jīng)說“成功的投資不需要卓越的 智商、不尋常的商業(yè)契機和內(nèi)部消息，需要的是一個充滿智慧的做投 資決定的架構(gòu)，并但不要把自己個人的情緒帶到這個架構(gòu)里來?！边@ 句話本

7、身就充滿了智慧，對個人投資者在制訂投資規(guī)劃是的定位帶來 有益的啟迪。建立投資架構(gòu)的內(nèi)容和步驟包括：首先，個人投資者應(yīng)分析和 評估自身的財務(wù)狀況和生活狀況，了解并調(diào)整目前可能存在的一些財 務(wù)理由，諸如：完善家庭的主要風(fēng)險保障，調(diào)整流動性資產(chǎn)并規(guī)劃家 庭所需的現(xiàn)金儲備等，同時了解現(xiàn)在的財務(wù)資源（主要為目前的投資 性資產(chǎn)）和預(yù)計未來的財務(wù)資源（如儲蓄能力、接受遺產(chǎn)或饋贈等）; 然后，根據(jù)自身的愿望對未來的生活品質(zhì)（理財目標）進行量化，在 此過程中可參考smart原則，即明確的，量化的、可以衡量的，可達 成的，現(xiàn)實的，有時限性的理財原則，對理財冃標在何時實現(xiàn)、所需 金額進行核算。如果所需投資酬勞率太高

8、，則通過動態(tài)調(diào)整，降低理 財?shù)目跇耍ㄑ舆t實現(xiàn)或降低金額），或減少生活開支，增加儲蓄。根據(jù)所需投資酬勞率制訂應(yīng)有的資產(chǎn)配置，資產(chǎn)配置由不同的 資產(chǎn)類別所組成，包括現(xiàn)金、債券、股票、保險、房產(chǎn)等。這些資產(chǎn) 類別需有較長時期的投資酬勞率的歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計，以便預(yù)測未來可預(yù) 期的長期投資酬勞率。最后，根據(jù)資產(chǎn)配置提出金融產(chǎn)品的配置倡議, 建立投資組合。在進行投資產(chǎn)品組合時，我們必須辨清各投資產(chǎn)晶的風(fēng)險。根 據(jù)馬科維茨投資組合理論，所有資本性資產(chǎn)都可以在風(fēng)險和收益的二 維坐標系找到其唯一的收益已經(jīng)向?qū)?yīng)的風(fēng)險。當(dāng)多種資產(chǎn)組合的風(fēng) 險表現(xiàn)為正相關(guān)時，其投資組合的風(fēng)險并不是最小的。在實際操作中, 很多個人投資者投資于當(dāng)年或近年回報最好的股票或者基金、功能相 近的保險，殊不知這些產(chǎn)品很有可能有較大的相關(guān)性，如在非常相關(guān) 行業(yè)、重倉證券相同、保險重復(fù)投保保額不能疊加等。這樣的話，投 資者雖然擁有多種證券組合或多種產(chǎn)品，但風(fēng)險還是頗為集中的。由于以上投資組合的分析和資產(chǎn)配置過程比較具有專業(yè)性，一 般個人投資者需要通過不斷的學(xué)習(xí)以提高自身的金融理財知識，同 時，也可聘請專業(yè)的理財規(guī)劃師進行財務(wù)管理