財務(wù)報告 現(xiàn)金流量表

1、課程設(shè)計項目三 現(xiàn)金流量表分析【設(shè)計流程】1. 各小組討論制定現(xiàn)金流量表分析設(shè)計工作計劃。2. 指導(dǎo)老師審閱各小組工作計劃，并簽批。3. 各小組根據(jù)設(shè)計任務(wù)及工作單進(jìn)行計算與分析評價。4. 各小組撰寫現(xiàn)金流量表分析報告。5. 各小組制作PPT匯報交流材料?！驹O(shè)計工單】一、制定現(xiàn)金流量表分析設(shè)計工作計劃（見下表3-1）表3-1 現(xiàn)金流量表分析設(shè)計工作計劃任務(wù)書主要內(nèi)容實施時間實施形式主要負(fù)責(zé)人資料搜集現(xiàn)金流量表趨勢分析現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析獲現(xiàn)能力分析償債能力分析支付能力分析其他：指導(dǎo)老師審閱意見： 簽名： 年 月 日2、 現(xiàn)金流量表趨勢分析（一） 根據(jù)有關(guān)資料編制現(xiàn)金流量表趨勢分析表

2、，見表3-2.表3-2現(xiàn)金流量表趨勢分析表項目2013年2014年增減額增減百分比%一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金8,852,456,557.659,128,669,556.42276,212,998.773.12%收到的稅費返還2,721,494.342,476,287.52-245,206.82-9.01%收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金125,314,348.89178,946,124.4053,631,775.5142.80%經(jīng)營活動流入小計8,980,492,400.889,310,091,968.34329,599,567.463.67%購買商品、接受勞務(wù)支

3、付的現(xiàn)金4,852,628,294.124,761,154,175.98-91,474,118.14-1.89%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金1,341,139,700.771,562,140,199.03221,000,498.2616.48%支付的各項稅費917,090,296.961,020,532,251.57103,441,954.6111.28%支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金1,193,235,441.671,270,251,354.5277,015,912.856.45%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計8,304,093,733.528,614,077,981.10309,984,247.58

4、3.73%經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額676,398,667.36696,013,987.2419,615,319.882.90%二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資收到的現(xiàn)金547,916.07-547,916.07-100%取得投資收益收到的現(xiàn)金2,543,855.793,316,038.50772,182.7130.35%處置固定資產(chǎn)等收到的現(xiàn)金凈額2,557,379.522,837,373.65279,994.1310.95%收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金74,648,788.59111,740,624.8837,091,836.2949.69%投資活動現(xiàn)金流入小計80,297,939.9

5、7117,894,037.0337,596,097.0646.82%購建固定資產(chǎn)等支付的現(xiàn)金427,303,375.26560,864,561.47133,561,186.2131.26%投資支付的現(xiàn)金52,082,911.1210,696,744.56-41,386,166.56-79.46%取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額31,111,131.22-31,111,131.22-100.00%支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金1,234,343.3025,000,000.0023,765,656.701925.37%投資活動現(xiàn)金流出小計511,731,760.90596,561,306.03

6、84,829,545.1316.58%投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-431,433,820.93-478,667,269.00-47,233,448.0710.95%三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金1,500,302,724.8326,222,896.19-1,474,079,828.64-98.25%其中：子公司吸收少數(shù)股權(quán)投資收到的現(xiàn)金1,500,302,724.8326,222,896.19-1,474,079,828.64-98.25%取得借款收到的現(xiàn)金506,830,000.00322,000,000.00-184,830,000.00-36.47%收到其他與籌資活動有關(guān)

7、的現(xiàn)金5,000,000.00-5,000,000.00-100.00%籌資活動現(xiàn)金流入小計2,012,132,724.83348,222,896.19-1,663,909,828.64-82.69%償還債務(wù)支付的現(xiàn)金437,000,000.00421,310,000.00-15,690,000.00-3.59%分配股利、利潤或支付利息支付的現(xiàn)金498,025,742.27443,472,845.44-54,552,896.83-10.95%其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利151,754,037.68159,928,786.968,174,749.285.39%支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金42

8、,854,756.5690,000.00-42,764,756.56-99.79%籌資活動現(xiàn)金流出小計977,880,498.83864,872,845.44-113,007,653.39-11.56%籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1,034,252,226.00-516,649,949.25-1,550,902,175.25-149.95%四、匯率變動對現(xiàn)金的影響-32,084,719.613,754,111.6235,838,831.23-111.70%五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額1,247,132,352.82-295,549,119.39-1,542,681,472.21-123.70%加

9、;年初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額3,640,928,630.984,888,060,983.801,247,132,352.8234.25%六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額4,888,060,983.804,592,511,864.41-295,549,119.39-6.05%（2）進(jìn)行該公司現(xiàn)金流量表變動趨勢分析。 從上述表格可以看出，2014年較于2013年的現(xiàn)金流量比重基本上是呈上升趨勢的，而且都有了比極大的上升幅度。可以從以下幾個項目中分析： 1.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 2014年的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額比2013年增加了2.90%，說明企業(yè)資金充足，有資金購買材料、擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)?；騼斶€債務(wù)，

10、銷售呈現(xiàn)穩(wěn)定上升趨勢，經(jīng)營持續(xù)穩(wěn)定，發(fā)展勢頭良好。縱觀2014與2013兩年，經(jīng)營活動流入量皆比流出量多，反映企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金自適應(yīng)能力較強(qiáng)，通過經(jīng)營活動收取的現(xiàn)金，不僅能夠滿足經(jīng)營本身的需要，而且剩余的部分還可以用于再投資或償債。 2.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 2014年的投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額比2013年增加了10.95%，雖然有所好轉(zhuǎn)，但金額仍成負(fù)數(shù)。說明吸收資本或舉債的資金部分地補充了經(jīng)營上的資金短缺，同時也反映企業(yè)的經(jīng)營資金方面出了問題。 3.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 2014年籌資活動現(xiàn)金流出明顯比2013年有所增加，整體趨勢下滑。企業(yè)吸收到的投資小于企業(yè)在償還債務(wù)、分配股利或利

11、潤等方面所支付的現(xiàn)今之和。表明企業(yè)在投資和企業(yè)擴(kuò)張方面沒有更多的作為。 分析可得，企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動的現(xiàn)金流量凈額皆呈正趨勢，籌資活動呈負(fù)趨勢。表明企業(yè)進(jìn)入成熟期。在這個階段，產(chǎn)品銷售市場穩(wěn)定，已進(jìn)入投資回收期，經(jīng)營及投資進(jìn)入良性循壞，財務(wù)狀況穩(wěn)定安全，但很多外部資金需要償還，以保持企業(yè)良好的資信程度。3、 現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析（一）現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析第一，根據(jù)有關(guān)資料編制現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析表，見表3-3. 表3-3 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析表 單位：萬元項目2013年2014年現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)百分比%2013年2014年總計結(jié)構(gòu)內(nèi)部結(jié)構(gòu)總計結(jié)構(gòu)內(nèi)部結(jié)構(gòu)一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量：銷售商品收到的現(xiàn)金8,8

12、52,456,557.659,128,669,556.4279.95%98.57%93.38%98.05%收到的稅費返還2,721,494.342,476,287.520.02%0.03%0.03%0.03%收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金125,314,348.89178,946,124.401.13%1.40%1.83%1.92%經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計8,980,492,400.889,310,091,968.3481.10%100.00%95.23%100.00%二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量：收回投資收到的現(xiàn)金547,916.070.00%0.68%0.00%0.00%取得投資收益收到的現(xiàn)金2

13、,543,855.793,316,038.500.02%3.17%0.03%2.81%處置固定資產(chǎn)等收回的現(xiàn)金凈額2,557,379.522,837,373.650.02%3.18%0.03%2.41%收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金74,648,788.59111,740,624.880.67%92.96%1.14%94.78%投資活動現(xiàn)金流入小計80,297,939.97117,894,037.030.73%100.00%1.21%100.00%三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量：吸收投資收到的現(xiàn)金1,500,302,724.8326,222,896.1913.55%74.56%0.27%7.53%

14、其中：子公司吸收少數(shù)股東的現(xiàn)金1,500,302,724.8326,222,896.1913.55%74.56%0.27%7.53%取得借款收到的現(xiàn)金506,830,000.00322,000,000.004.58%25.19%3.29%92.47%收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金5,000,000.000.05%0.25%0.00%0.00%籌資活動現(xiàn)金流入小計2,012,132,724.83348,222,896.1918.17%100.00%3.56%100.00%現(xiàn)金流入總計11,072,923,065.689,776,208,901.56100.00%100.00%第二，進(jìn)行該公司現(xiàn)金流

15、入結(jié)構(gòu)分析 在企業(yè)2013年度現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)總計結(jié)構(gòu)中，經(jīng)營活動收到的現(xiàn)金占了81.10%，投資活動收到的現(xiàn)金占了0.73%，籌資活動收到的現(xiàn)金占了18.17%；企業(yè)在2014年度現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)總計結(jié)構(gòu)中，經(jīng)營活動收到的現(xiàn)金占了95.23%，投資活動收到的現(xiàn)金占了1.21%，籌資活動收到的現(xiàn)金占了3.56%。由此看來，企業(yè)流入的現(xiàn)金主要來源與經(jīng)營活動，也有一部分來自企業(yè)的籌資活動，來自投資活動的現(xiàn)金極少，不到2%。 1.在經(jīng)營活動中，商品銷售的比重很高，2013年銷售商品占了98.57%，2014年銷售商品占了98.05%，可以看出銷售商品在經(jīng)營活動中占了很大一部分，能夠取得更多的現(xiàn)金流入，需要增

16、多商品銷售1. 在投資活動中，大部分比重都偏低，可以看出在現(xiàn)金流入方面，投資的不是很多，不過也不能忽視投資部分，也是有利于企業(yè)獲得必要的利潤的。 2.在籌資活動中，2013年主要來源于吸收投資收到的現(xiàn)金，占了74.56%，而到了2014年，來源主要轉(zhuǎn)移到取得借款收到的現(xiàn)金，占了當(dāng)年籌資活動的92.47%。其他的籌資比重相對于這兩項較少，但也是起到重要作用。 該企業(yè)要增加現(xiàn)金流入，首先要靠經(jīng)營活動，特別是來自銷售的現(xiàn)金收入，它起到了至關(guān)重要的作用，其次是籌資活動中的吸收投資和取得借款，投資也是不能忽視的，一定的投資也能增加現(xiàn)金的利潤，有利于企業(yè)的發(fā)展。 （2） 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析第一，根據(jù)有關(guān)資料

17、編制現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析表，見表3-4. 表3-4 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析表 單位：萬元項目2013年2014年現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)百分比%2013年2014年總計結(jié)構(gòu)內(nèi)部結(jié)構(gòu)總計結(jié)構(gòu)內(nèi)部結(jié)構(gòu)一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量：購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金4,852,628,294.124,761,154,175.9849.55%58.44%47.25%55.27%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金1,341,139,700.771,562,140,199.0313.69%16.15%15.50%18.13%支付的各項稅費917,090,296.961,020,532,251.579.36%11.04%10.13%11.

18、85%支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金1,193,235,441.671,270,251,354.5212.18%14.37%12.61%14.75%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計8,304,093,733.528,614,077,981.1084.79%100.00%85.50%100.00%二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量購建固定資產(chǎn)等支付的現(xiàn)金427,303,375.26560,864,561.474.36%83.50%5.57%94.02%投資支付的現(xiàn)金52,082,911.1210,696,744.560.53%10.18%0.11%1.79%取得子公司及其他支付的現(xiàn)金凈額31,111,131.220

19、.32%6.08%0.00%0.00%支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金1,234,343.3025,000,000.000.01%0.24%0.25%4.19%投資活動現(xiàn)金流出小計511,731,760.90596,561,306.035.23%100.00%5.92%100.00%三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量：償還債務(wù)支付的現(xiàn)金437,000,000.00421,310,000.004.46%44.69%4.18%48.71%分配股利、償還利息支付的現(xiàn)金498,025,742.27443,472,845.445.09%50.93%4.40%51.28%其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利151,75

20、4,037.68159,928,786.961.55%15.52%1.59%18.49%支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金42,854,756.5690,000.000.44%4.38%0.00%0.01%籌資活動現(xiàn)金流出小計977,880,498.83864,872,845.449.98%100.00%8.58%100.00%現(xiàn)金流出總計9,793,705,993.2510,075,512,132.57100.00%100.00%第二，進(jìn)行該公司現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析。 在企業(yè)2013年度現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)總計結(jié)構(gòu)中，經(jīng)營活動流出的現(xiàn)金占了84.79%，投資活動流出的現(xiàn)金占了5.23%，籌資活動流出的現(xiàn)金占了

21、9.98%；企業(yè)在2014年度現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)總計結(jié)構(gòu)中，經(jīng)營活動流出的現(xiàn)金占了85.50%，投資活動流出的現(xiàn)金占了5.92%，籌資活動流出的現(xiàn)金占了8.58%。由此看出企業(yè)現(xiàn)金的主要流出用于經(jīng)營活動，其次是籌資活動，投資活動較少，占了不到6%。2014年度的經(jīng)營活動與投資活動流出的現(xiàn)金明顯增加，而籌資明顯減少。 1.在經(jīng)營活動中，購買商品流出的現(xiàn)金占了主要地位，其中2013年度購買商品占了58.44%，2014年度購買商品占了55.27%，而支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金占次要地位，兩年分別是16.15%和18.13%?？梢钥闯鼋?jīng)營活動中的現(xiàn)金流出正常，主要用于購買商品，沒有出現(xiàn)其他大幅度現(xiàn)金流

22、出的不正常情況。1. 在投資活動中，2013年度的現(xiàn)金流出主要用于構(gòu)建固定資產(chǎn)，占了83.50%，投資支付的現(xiàn)金占了10.18%。2014年度主要流出還是用于構(gòu)建固定資產(chǎn)，不過較之上年多出10個百分點，其他支出仍用于支付投資。可以看出企業(yè)著重于擴(kuò)建自身發(fā)展，所以構(gòu)建固定資產(chǎn)的流出占主要地位。 2.在籌資活動中，償還債務(wù)和分配股利、償還利息支付的現(xiàn)金占很大比重，2013年度償還債務(wù)支付的現(xiàn)金占了44.69%，分配股利、償還利息支付的現(xiàn)金占了50.93%；2014年度償還債務(wù)支付的現(xiàn)金占了48.71%，分配股利、償還利息支付的現(xiàn)金占了51.28%?？梢钥闯銎髽I(yè)在籌資活動中的流出主要用于償還債務(wù)和分

23、配股利、償還利息支付的現(xiàn)金。四、現(xiàn)金流量表財務(wù)比率分析（一）獲現(xiàn)能力分析第一，根據(jù)有關(guān)資料計算獲現(xiàn)能力分析指標(biāo)，編制獲現(xiàn)能力能力指標(biāo)對比分析表，見表3-5。表3-5 獲現(xiàn)能力指標(biāo)對比分析表（環(huán)比）項目2013年2014年變動情況盈利現(xiàn)金比率0.63410.5551-0.079營業(yè)收入現(xiàn)金比率0.07760.0719-0.0057總資產(chǎn)現(xiàn)金比率0.05680.0538-0.003凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率0.10060.0844-0.0162第二，對該公司獲現(xiàn)能力進(jìn)行分析。 獲現(xiàn)能力分析主要反映企業(yè)資產(chǎn)、投資人投入資金、以及各項業(yè)務(wù)的獲現(xiàn)能力。獲現(xiàn)能力分析是對資產(chǎn)負(fù)債表，損益表營運能力分析的補充。從下列幾

24、個指標(biāo)來具體分析。 1.盈利現(xiàn)金比率反映本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量之間的比率關(guān)系，一般情況下，比率越大，企業(yè)盈利質(zhì)量也就越強(qiáng)。當(dāng)比率小于1時，說明企業(yè)本期凈利潤中尚存在沒有實現(xiàn)的現(xiàn)金收入。在這種情況下，即使企業(yè)盈利，也可能發(fā)生現(xiàn)金短缺，嚴(yán)重時會導(dǎo)致破產(chǎn)。 2.營業(yè)收入現(xiàn)金比率反映主營業(yè)務(wù)收入中獲得現(xiàn)金的能力，該指標(biāo)排除了不能回首的壞賬損失的影響，因此較為保守。該指標(biāo)通常越高越好。2014年度比2013年度下降了0.0057，變化較小。 3.總資產(chǎn)現(xiàn)金比率作用是衡量企業(yè)資產(chǎn)的流動性。反映出公司在不依靠存貨銷售及應(yīng)收款的情況下，支付當(dāng)前債務(wù)的能力。這一比率過高，就意味著企業(yè)流動負(fù)債未能得到合理運

25、用，而現(xiàn)金類資產(chǎn)獲利能力低，這類資產(chǎn)金額太高會導(dǎo)致企業(yè)機(jī)會成本增大。2014年度比2013年度降低了0.030，幅度較小，總資產(chǎn)現(xiàn)金比率還是比較正常。 4.凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率旨在考評企業(yè)全部資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，該比值越大越好。衡量某一經(jīng)濟(jì)行為發(fā)生損失大小的一個指標(biāo)，回收率越高，說明收回的資金占付出資金的比例高，損失小，回收率低則損失較大。2014年度較之2013年度降低了0.0162，好在幅度小，變化不大。 綜上所述，2014年度較之2013年度沒有顯著變化。 （二）償債能力分析第一，根據(jù)有關(guān)資料計算償債能力分析指標(biāo)，編制償債能力指標(biāo)對比分析表，見表3-6.表3-6 償債能力指標(biāo)對比分析表（環(huán)比

26、）項目2013年2014年變動情況現(xiàn)金流動負(fù)債比率0.22710.2166-0.0105現(xiàn)金負(fù)債總額比率0.16600.1619-0.0041現(xiàn)金到期負(fù)債本息比率000第二，進(jìn)行該公司償債能力分析。 企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關(guān)鍵。企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營能力的重要標(biāo)志。我們主要從下面幾個指標(biāo)來分析：1.現(xiàn)金流動負(fù)債比率，該指標(biāo)是從現(xiàn)金流入和流出的動態(tài)角度對企業(yè)實際償債能力進(jìn)行考察?，F(xiàn)金流動負(fù)債比率越大，表明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越多，越能保障企業(yè)按期償還到期債務(wù)。2014年度比2013年度現(xiàn)金流動負(fù)債比率降低了0.0105，表明2014

27、年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量減少了，但幅度很小，所以基本上能到期償還債務(wù)。2.現(xiàn)金負(fù)債總額比率，該指標(biāo)旨在衡量企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力，是評估企業(yè)中長期償債能力的重要指標(biāo)，同時它也是預(yù)測企業(yè)破產(chǎn)的可靠指標(biāo)。企業(yè)能夠用來償還債權(quán)的除了借新債還舊債外，一般該當(dāng)時經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能還債。這個比率越高，企業(yè)承擔(dān)債權(quán)的能力越強(qiáng)。這個比率同時也體現(xiàn)企業(yè)的最大付息能力。2014年度比2013年度現(xiàn)金負(fù)債總額比率降低了0.0041，表明承擔(dān)債權(quán)的能力有退化，最大付息能力也在下降。綜上所述，2014年度總的償債能力較之2013年度有所降低，好在降低比率較少，影響不明顯。此后，發(fā)展因主意此方面。（三）支付能力分析

28、第一，根據(jù)有關(guān)資料計算支付能力分析指標(biāo)，編制支付能力指標(biāo)對比分析表，見表4-7.表4-7 支付能力指標(biāo)對比分析表（環(huán)比）項目2013年2014年變動情況每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量0.51590.53080.0149支付現(xiàn)金股利比率79.642213.5463-66.0959再投資現(xiàn)金比率0.08170.0795-0.0022第二，進(jìn)行該公司支付能力分析 企業(yè)支付能力的強(qiáng)弱程度，是企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)是否正常和財務(wù)狀況良好與否的重要標(biāo)志。我們主要從下面幾個指標(biāo)來分析：1.每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量，每股現(xiàn)金流量比每股盈余更能顯示從事資本性支出及支付股利的能力。從表中可知，2014年度的每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量是0.530

29、8，2013年度的每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量是0.5159，2014年度比2013年度增加了0.0149。每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量進(jìn)一步提高，說明了企業(yè)的支付能力得到了加強(qiáng)。2.支付現(xiàn)金股利比率，該比率是以本期經(jīng)營活凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金股利支付能力的比率。從表中可知2014年度較之2013年度，降低了66.0959，主要是由于2013年度采取的分配政策，及盈利情況姣好。3.再投資現(xiàn)金比率，指將留存于企業(yè)的業(yè)務(wù)活動現(xiàn)金流量與再投資資產(chǎn)之比。從上表中可知，2013年度的再投資現(xiàn)金比率為0.0817，說明企業(yè)可用于再投資在各項資產(chǎn)的現(xiàn)金有限，企業(yè)的再投資能力一般。2014年度的再投資現(xiàn)金比率為0.0795，比之2013

30、年度，降低了0.0022，雖幅度不大，但也有所降低，說明企業(yè)整體再投資能力一般。綜上所述，企業(yè)的現(xiàn)金支付能力不強(qiáng)，收益質(zhì)量一般，創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力不強(qiáng)，所以企業(yè)的再投資能力有待加強(qiáng)。五、撰寫現(xiàn)金流量表分析報告現(xiàn)金流量表分析報告一、公司概況 中國北京同仁堂（集團(tuán)）有限責(zé)任公司是市政府授權(quán)經(jīng)營國有資產(chǎn)的國有獨資公司，始創(chuàng)于1669年，至今已有343年的歷史。集團(tuán)堅持“以現(xiàn)代中藥為核心，發(fā)展生命健康產(chǎn)業(yè)，成為國際知名的現(xiàn)代中醫(yī)藥集團(tuán)”的發(fā)展戰(zhàn)略，以“做長、做強(qiáng)、做大”為方針，以創(chuàng)新引領(lǐng)、科技興企為己任，銷售收入、實現(xiàn)利潤、出口創(chuàng)匯及海外終端數(shù)量均居全國同行業(yè)第一。 自1997年以來，同仁堂保持了持續(xù)

31、健康的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)指標(biāo)連續(xù)15年保持兩位數(shù)增長，實現(xiàn)了每五年翻一番。截至2011年，集團(tuán)資產(chǎn)總額140億元，銷售收入163億元，實現(xiàn)利潤13.16億元，出口創(chuàng)匯3392萬美元，在海外16個國家和地區(qū)開辦了64家藥店和1家境外生產(chǎn)研發(fā)基地，產(chǎn)品銷往海外40多個國家和地區(qū)。 同時，同仁堂既是經(jīng)濟(jì)實體又是文化載體的雙重功能日益顯現(xiàn)，品牌的維護(hù)和提升、文化的創(chuàng)新與傳承等取得了豐碩成果，“同仁堂中醫(yī)藥文化”已列入首批國家級非物質(zhì)文化遺產(chǎn)名錄，與國家漢辦簽署了聯(lián)合推廣同仁堂中醫(yī)藥文化的戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，運用孔子學(xué)院平臺進(jìn)一步加大了同仁堂文化的海外傳播力度。 經(jīng)營范圍：制造、加工中成藥制劑、化妝品、酒劑、涂膜

32、劑、軟膠囊劑、硬膠囊劑、保健酒、加工鹿、烏雞產(chǎn)品、營養(yǎng)液制造(不含醫(yī)藥作用的營養(yǎng)液)。 經(jīng)營中成藥、中藥材、西藥制劑、生化藥品、保健食品、定型包裝食品、酒、醫(yī)療器械、醫(yī)療保健用品。 零售中藥飲片、保健食品、定型包裝食品(含乳冷食品)、圖書、百貨。 中醫(yī)科、內(nèi)科專業(yè)、外科專業(yè)、婦產(chǎn)科專業(yè)、兒科專業(yè)、皮膚科專業(yè)、老年病科專業(yè)診療。 技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)培訓(xùn)、勞務(wù)服務(wù)。 藥用動植物的飼養(yǎng)、種植;養(yǎng)殖梅花鹿、烏骨雞、麝、馬鹿。 廣告設(shè)計制作。 危險貨物運輸(3類)、普通貨運。物業(yè)管理和供暖服務(wù)。 自營和代理各類商品及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù),但國家限定公司經(jīng)營或禁止進(jìn)出口的商品及技術(shù)除

33、外。其中北京同仁堂股份有限公司和分公司均可生產(chǎn)經(jīng)營的項目為:加工、制造中成藥,經(jīng)營中成藥、西藥制劑,技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)培訓(xùn)、勞務(wù)服務(wù)。零售百貨。廣告設(shè)計制作。普通貨運。其中僅限分公司生產(chǎn)經(jīng)營的項目為:加工制造酒劑、涂膜劑、軟膠囊劑、硬膠囊劑、保健酒、加工鹿、烏雞產(chǎn)品、營養(yǎng)液制造(不含醫(yī)藥作用的營養(yǎng)液)。經(jīng)營中藥材、保健食品、定型包裝食品、酒、醫(yī)療器械、醫(yī)療保健用品;零售中藥飲片、定型包裝食品(含乳冷食品)、圖書。養(yǎng)殖梅花鹿、烏骨雞、麝、馬鹿。危險貨物運輸(3類)、普通貨運。物業(yè)管理和供暖服務(wù)。二、現(xiàn)金流量表變動情況總體分析 在企業(yè)2013年度現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)總計結(jié)構(gòu)中，經(jīng)營活動收到的現(xiàn)金占了81.10%，投資活動