銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管套利空轉(zhuǎn)套利關(guān)聯(lián)套利專項治理工作要點

1、一、指導(dǎo)原則(一) 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)董事會要切實負(fù)責(zé)同業(yè)、理財(資管)等通道類業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)劃和風(fēng)險管控工作。各機(jī)構(gòu)要制定符合經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展實際和本機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理能力的目標(biāo)和規(guī)模，對本機(jī)構(gòu)通道類業(yè)務(wù)近年的發(fā)展情況進(jìn)行梳理和總結(jié)，檢查是否存在過激或與本行風(fēng)險管控能力不相適應(yīng)的發(fā)展戰(zhàn)略及規(guī)劃。通道類業(yè)務(wù)發(fā)展速度和規(guī)模過高且風(fēng)險管理能力明顯跟不上要求的機(jī)構(gòu)，應(yīng)制定切實有效的整改計劃。(二) 對于交叉性金融產(chǎn)品，總體原則是資金來源于誰，誰就要承擔(dān)管理責(zé)任，岀了風(fēng)險就要追究誰的責(zé)任；相應(yīng) 監(jiān)管機(jī)構(gòu)也要承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任。(三) 對于資金來源于自身的資產(chǎn)管理計劃，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要切實承擔(dān)起風(fēng)險管控的主體責(zé)任，不能將項

2、目調(diào)查、風(fēng)險審查、投后檢查等自身風(fēng)險管理職責(zé)轉(zhuǎn)交給通道機(jī)構(gòu)”。(四) 各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在防范外部風(fēng)險沖擊方面，要管好自己的員工、自己的業(yè)務(wù)和自己的資金。尤其是要建立 銀行體系與資本市場、債券市場、保險市場、外匯市場之間的防火墻，不得為各類債券或票據(jù)發(fā)行提供擔(dān)保。禁止將 非持牌金融機(jī)構(gòu)列為同業(yè)合作交易對手。二、監(jiān)管套利監(jiān)管套利是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過違反監(jiān)管制度或監(jiān)管指標(biāo)要求來獲取收益的套利行為。(一) 規(guī)避監(jiān)管指標(biāo)套利規(guī)避信用風(fēng)險指標(biāo)。主要內(nèi)容包括但不限于：(1) 是否存在通過各類資管計劃(包括券商、基金、信托、保險、期貨等)違規(guī)轉(zhuǎn)讓等方式實現(xiàn)不良資產(chǎn)非潔凈出表或虛假出表，人為調(diào)節(jié)監(jiān)管指標(biāo)；(2)

3、 是否違反監(jiān)管規(guī)定或會計準(zhǔn)則，通過調(diào)整貸款分類、重組貸款、虛假盤活、過橋貸款、以貸收貸、平移貸款等 掩蓋不良，降低信用風(fēng)險指標(biāo)或調(diào)整撥備充足率指標(biāo)；(3) 是否存在低估抵債資產(chǎn)的損失程度或抵債資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提不足的情況；(4) 是否存在理財資金投資非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)總額超過規(guī)定上限的情況；(5) 是否存在同業(yè)融入資金余額占比負(fù)債總額超過三分之一的情況。2. 規(guī)避資本充足指標(biāo)。主要內(nèi)容包括但不限于：(1) 是否存在同業(yè)業(yè)務(wù)、票據(jù)業(yè)務(wù)、理財業(yè)務(wù)未按照穿透性”原則和實質(zhì)重于形式”原則，準(zhǔn)確進(jìn)行會計核算、風(fēng)險計量并足額計提資本的情況，包括但不限于：通過違規(guī)提供同業(yè)增信，或通過借助券商、基金、信托、保險、期貨

4、等通道方，設(shè)立定向資管計劃、有限合伙股權(quán)理財融資等模式；(2) 是否通過賣岀回購或以表內(nèi)資產(chǎn)設(shè)立附回購協(xié)議的財產(chǎn)權(quán)信托等模式，將金融資產(chǎn)違規(guī)岀表或轉(zhuǎn)換資產(chǎn)形態(tài)以達(dá)到調(diào)節(jié)監(jiān)管指標(biāo)的目的；(3) 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)賣出票據(jù)、賣斷附帶追索權(quán)的票據(jù)業(yè)務(wù)是否按照規(guī)定計提資本；(4) 是否存在以拆分時段買入返售相同票據(jù)資產(chǎn)，減少風(fēng)險資產(chǎn)占用；(5) 是否存在利用第三方機(jī)構(gòu)，將票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)為資管計劃，以投資替代貼現(xiàn)，隨意調(diào)節(jié)會計報表并減少資本計提；(6) 是否存在考察期末時點將風(fēng)險權(quán)重相對較高的同業(yè)資金繳存央行，期末立即轉(zhuǎn)回，人為調(diào)節(jié)會計報表和資產(chǎn)風(fēng) 險權(quán)重，虛增資本充足率及收益調(diào)節(jié)的情況；(7) 是否存在將不符合小微企

5、業(yè)條件客戶人為調(diào)整為小微企業(yè)，致使信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量不準(zhǔn)確。3. 規(guī)避流動性風(fēng)險指標(biāo)。主要內(nèi)容包括但不限于：精心整理(1) 是否存在利用票據(jù)業(yè)務(wù)，以票吸存虛增存貸款規(guī)模；(2) 是否存在通過同業(yè)業(yè)務(wù)倒存，將同業(yè)存款變?yōu)橐话阈源婵睿?3) 是否存在協(xié)助同業(yè)機(jī)構(gòu)違規(guī)將同業(yè)存款變?yōu)橐话阈源婵畹龋?4) 是否存在違規(guī)開展資金池理財業(yè)務(wù)，理財產(chǎn)品期限嚴(yán)重錯配，通過滾動發(fā)售、混合運(yùn)作、分離定價，發(fā)行分級 理財產(chǎn)品或理財產(chǎn)品與代銷產(chǎn)品之間相互交易，調(diào)節(jié)流動性，隱匿流動性風(fēng)險；(5) 是否通過將非標(biāo)資產(chǎn)人為調(diào)整按照標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)核算，影響流動性指標(biāo)；(6) 是否將理財資金轉(zhuǎn)為一般性存款。4規(guī)避其他類指標(biāo)。主要內(nèi)容

6、包括但不限于：(1) 是否通過理財業(yè)務(wù)與自營業(yè)務(wù)之間相互交易，規(guī)避信貸規(guī)?？刂苹?qū)⒆誀I資產(chǎn)岀表或減低信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)；(2) 是否通過違規(guī)辦理同業(yè)代理轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，隱匿信貸資產(chǎn)規(guī)模；(3) 表外理財業(yè)務(wù)違規(guī)通過人為調(diào)整將非標(biāo)準(zhǔn)化轉(zhuǎn)為標(biāo)準(zhǔn)化，突破非標(biāo)監(jiān)管指標(biāo)；(4) 是否存在利用 賣斷+買入返售+到期買斷”、假買斷、假賣斷”、附加回購承諾等交易模式，調(diào)節(jié)信貸指標(biāo)；(5) 是否存在倒換業(yè)務(wù)類型，提增中間業(yè)務(wù)收入等；(6) 是否存在多頭開戶、多頭借款、多頭互保突破集團(tuán)客戶集中度要求；(7) 是否存在通過重分類債券投資調(diào)整利潤，債券投資未準(zhǔn)確估值或提足撥備；(8) 是否為違規(guī)交易場所提供承銷、開戶、托管

7、、資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)、代理買賣、投資咨詢、保險等服務(wù)；(9) 是否存在本行自營資金購買本行理財產(chǎn)品現(xiàn)象。(二 )規(guī)避監(jiān)管政策違規(guī)套利1. 違反宏觀調(diào)控政策套利。重點檢查銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)是否貫徹落實國家行業(yè)調(diào)控政策和信貸調(diào)控政策。包括但不 限于：(1) 信貸資金是否借道建筑業(yè)或其他行業(yè)投向房地產(chǎn)和兩高一剩”行業(yè)領(lǐng)域；(2) 是否通過同業(yè)業(yè)務(wù)和理財業(yè)務(wù)或拆分為小額貸款等方式，向房地產(chǎn)和兩高一?！钡刃袠I(yè)領(lǐng)域提供融資；(3) 是否通過同業(yè)非標(biāo)投資、理財投資等方式，繼續(xù)對僵尸企業(yè)”以及環(huán)保排放不達(dá)標(biāo)、嚴(yán)重污染環(huán)境且整改無望的落后企業(yè)提供授信；(4) 是否違反落實新預(yù)算法和國務(wù)院關(guān)于地方政府性債務(wù)管理的有關(guān)要求，通過

8、產(chǎn)業(yè)基金、委托貸款等方式提供融 資放大政府性債務(wù)，通過產(chǎn)業(yè)基金等進(jìn)行非標(biāo)資產(chǎn)投資等；(5) 是否發(fā)放虛假用途的貸款用于股票或理財投資；(6) 是否人為調(diào)整企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)形態(tài)，完成小微企業(yè)貸款三個不低于”目標(biāo)。2. 違反風(fēng)險管理政策套利。重點檢查包括但不限于：(1) 是否放松風(fēng)險管理或授信條件，以形式審查替代實質(zhì)審查，為不符合條件的客戶辦理授信業(yè)務(wù)；(2) 是否放松信用證結(jié)算管理使企業(yè)挪用信用證結(jié)算回款，套取銀行信用；(3) 是否給予企業(yè)進(jìn)岀口兩端雙重融資或開立與業(yè)務(wù)周期嚴(yán)重錯配的信用證；(4) 是否開展三方或以上交易對手之間的買入返售或賣岀回購業(yè)務(wù)；(5) 是否使用不符合監(jiān)管規(guī)定的金融資產(chǎn)辦理買入返

9、售(賣岀回購)業(yè)務(wù)；(6) 是否規(guī)避自營貸款盡職調(diào)查、風(fēng)險審查和風(fēng)險管理要求，通過非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)同業(yè)投資業(yè)務(wù)和理財產(chǎn)品非標(biāo)準(zhǔn)化 債權(quán)資產(chǎn)投資提供授信融資；是否存在銀行名義上代銷主動管理類信托產(chǎn)品，實際主導(dǎo)相關(guān)項目選擇、盡職調(diào)查、審批以及貸后管理，并與 信托公司簽訂隱性回購條款的情形。3. 利用不正當(dāng)競爭套利。重點檢查包括但不限于：精心整理(1) 是否依據(jù)虛假的合同、增值稅發(fā)票、銀行進(jìn)賬單、他項權(quán)證以及審計報告等辦理授信業(yè)務(wù)；(2) 是否向不符合固定資產(chǎn)貸款標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)和項目改為發(fā)放流動資金貸款；(3) 是否與企業(yè)簽訂債權(quán)債務(wù)抵銷協(xié)議，為企業(yè)在會計報表中抵銷金融資產(chǎn)和負(fù)債提供便利；(4) 是否與中介

10、合作，離行離柜辦理無真實貿(mào)易背景票據(jù)貼現(xiàn)非法牟利；(5) 是否通過票據(jù)業(yè)務(wù)為他行隱匿、消減信貸規(guī)模提供通道”(6) 是否通過簽訂陰陽合同”或抽屜協(xié)議等行為為非保本理財提供保本承諾；(7) 是否存在將本行票據(jù)業(yè)務(wù)完全授信給第三方非金融機(jī)構(gòu)辦理。4增加企業(yè)融資成本套利。重點檢查包括但不限于：(1) 是否強(qiáng)制設(shè)定條款或協(xié)商約定將部分貸款轉(zhuǎn)為存款；(2) 是否以存款作為審批和發(fā)放貸款的前提條件；(3) 是否要求客戶接受不合理中間業(yè)務(wù)或其他金融服務(wù)收取費(fèi)用；(4) 是否將利息分解為費(fèi)用收取，變相提高利率；(5) 是否在發(fā)放貸款或以其他方式提供融資時強(qiáng)制捆綁搭售理財、保險、基金等金融產(chǎn)品；(6) 是否籠統(tǒng)

11、將貸款利率上浮至最高限額；(7) 是否將經(jīng)營成本以費(fèi)用形式轉(zhuǎn)嫁給客戶；(8) 是否對小微企業(yè)貸款收取承諾費(fèi)、資金管理費(fèi)；(9) 是否對小微企業(yè)及其增信機(jī)構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行限制收取財務(wù)顧問費(fèi)、咨詢費(fèi)等費(fèi)用；(10) 是否承擔(dān)抵押登記費(fèi)。三、空轉(zhuǎn)套利空轉(zhuǎn)套利是指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過多種業(yè)務(wù)使資金在金融體系內(nèi)流轉(zhuǎn)而未流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)或通過拉長融資鏈條后再 流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)來獲取收益的套利行為。(一) 信貸空轉(zhuǎn)”主要內(nèi)容包括但不限于：(1) 是否存在以虛增存款和中間業(yè)務(wù)收入為目的為企業(yè)組合辦理表內(nèi)外融資業(yè)務(wù)，拉長融資鏈條、造成資金低效空轉(zhuǎn)、增加企業(yè)負(fù)擔(dān)的現(xiàn)象；(2) 是否存在以本行表內(nèi)表外融資違規(guī)置換他行表內(nèi)表外融資等

12、方式，用于企業(yè)舉新債還舊債，資金未被真正用于 生產(chǎn)經(jīng)營的現(xiàn)象；(3) 多頭過度授信集團(tuán)企業(yè)及個人信用貸款領(lǐng)域，是否存在信貸資金被挪用于委托貸款、理財、信托、證券市場等 現(xiàn)象；(4) 是否存在違規(guī)發(fā)放 搭橋貸款”套取銀行資金進(jìn)行民間借貸及投向高利率行業(yè)的現(xiàn)象。(二) 票據(jù)空轉(zhuǎn)”主要內(nèi)容包括但不限于：(1) 是否存在循環(huán)開立無真實貿(mào)易背景的承兌匯票并辦理貼現(xiàn)，套取保證金，虛增存款和中間業(yè)務(wù)收入的情況；(2) 是否存在通過組合運(yùn)用賣斷、買入返售、買斷轉(zhuǎn)貼等方式，將票據(jù)在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)轉(zhuǎn)移出去逃避信貸規(guī)模管控、賺取買賣差價的行為；(3) 是否存在借助跨業(yè)合作通道，通過信托、券商等通道”模式，運(yùn)用理財資金

13、投資票據(jù)資產(chǎn)的行為；(4) 是否存在違規(guī)辦理不與交易對手面簽、不見票據(jù)、不岀資金、不背書的票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)清單交易”業(yè)務(wù)；(5) 是否存在違規(guī)配合客戶辦理無風(fēng)險敞口、無真實貿(mào)易背景銀行承兌匯票業(yè)務(wù)進(jìn)行套利導(dǎo)致資金在銀行體系空 轉(zhuǎn)。精心整理(三) 理財空轉(zhuǎn)”主要內(nèi)容包括但不限于：(1) 是否存在以理財資金購買理財產(chǎn)品的現(xiàn)象；(2) 是否存在非銀機(jī)構(gòu)利用委外資金進(jìn)一步加杠桿、加久期、加風(fēng)險等現(xiàn)象；(3) 是否存在理財資金為各類監(jiān)管套利提供支持的情況；(4) 是否存在利用同業(yè)理財購買本行同業(yè)存單現(xiàn)象；(5) 簡述本行理財資金委外規(guī)模(主要指購買券商、保險、基金、信托、期貨等各類機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理計劃)以及

14、主動管理和非主動管理的規(guī)模情況，并列明簡要交易結(jié)構(gòu)。(四) 同業(yè)空轉(zhuǎn)”主要內(nèi)容包括但不限于：1. 同業(yè)資金空轉(zhuǎn)。(1) 是否存在通過同業(yè)存放、賣岀回購等方式吸收同業(yè)資金，對接投資理財產(chǎn)品、資管計劃等，放大杠桿、賺取利 差的現(xiàn)象；(2) 是否存在通過同業(yè)投資等渠道充當(dāng)他行資金管理通道”,賺取費(fèi)用，而不承擔(dān)風(fēng)險兜底責(zé)任的現(xiàn)象(信托公司開展的風(fēng)險管理責(zé)任劃分清晰的事務(wù)管理類信托除外)；(3) 是否存在通過同業(yè)繞道，虛增資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模、少計資本、掩蓋風(fēng)險等現(xiàn)象。2. 同業(yè)存單空轉(zhuǎn)。是否通過大量發(fā)行同業(yè)存單，甚至通過自發(fā)自購、同業(yè)存單互換等方式來進(jìn)行同業(yè)理財投資、委外投資、債市投 資，導(dǎo)致期限錯配，加劇流

15、動性風(fēng)險隱患；延長資金鏈條，使得資金空轉(zhuǎn)套利，脫實向虛。四、關(guān)聯(lián)套利關(guān)聯(lián)套利是指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過利用所掌握的關(guān)聯(lián)方或附屬機(jī)構(gòu)資源，通過設(shè)計交易結(jié)構(gòu)、模糊關(guān)聯(lián)關(guān)系和交 易背景等形式，規(guī)避監(jiān)管獲取利益的套利行為。(一)違規(guī)向關(guān)聯(lián)方授信、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或提供其他服務(wù)1. 違反或規(guī)避限制性政策規(guī)定。主要內(nèi)容包括但不限于：(1) 是否存在以降低定價標(biāo)準(zhǔn)、貸款貼息、騰挪收益、顯性或隱性承諾等方式變相優(yōu)化關(guān)聯(lián)交易條件的情況；(2) 是否存在向關(guān)聯(lián)方的融資行為提供顯性或隱性擔(dān)保的情況；(3) 是否存在通過掩蓋或不盡職審查關(guān)聯(lián)關(guān)系、少計關(guān)聯(lián)方與商業(yè)銀行的交易、以不合格風(fēng)險緩釋因素計算對關(guān)聯(lián)方授信風(fēng)險敞口、化整為零”

16、等方式，規(guī)避重大關(guān)聯(lián)交易審批的情況；(4) 是否存在借道其他銀行、信托、證券等同業(yè)機(jī)構(gòu)向關(guān)聯(lián)方間接提供授信資金，規(guī)避向已發(fā)生授信損失的關(guān)聯(lián)方 授信的情況；(5) 是否存在通過投資關(guān)聯(lián)方設(shè)立的基金、合伙企業(yè)等，違規(guī)轉(zhuǎn)移信貸資產(chǎn)，并規(guī)避關(guān)聯(lián)交易審批的情況；(6) 是否通過關(guān)聯(lián)方進(jìn)行利益輸送、調(diào)節(jié)收益及本行資產(chǎn)負(fù)債表等行為。2. 違反或規(guī)避關(guān)聯(lián)授信集中度控制。主要內(nèi)容包括但不限：(1) 向關(guān)聯(lián)方所在集團(tuán)統(tǒng)一授信是否覆蓋全部關(guān)聯(lián)企業(yè)，是否存在通過掩蓋或不盡職審查關(guān)聯(lián)方的關(guān)聯(lián)關(guān)系，規(guī)避 關(guān)聯(lián)授信集中度控制的情況；(2) 是否存在未按 穿透原則”認(rèn)定關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)方所在集團(tuán)授信或未真實反映風(fēng)險敞口，規(guī)避關(guān)聯(lián)

17、授信集中度控制 的情況。3. 違反或規(guī)避股權(quán)管理規(guī)定。主要內(nèi)容包括但不限于：精心整理(1) 是否存在通過掩蓋關(guān)聯(lián)關(guān)系、股權(quán)代持、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式，違規(guī)超比例持有商業(yè)銀行股權(quán)、變更持股或股份總 額5%以上股東的情況；(2) 在增資擴(kuò)股、引入戰(zhàn)投、員工持股、股權(quán)激勵等實施過程中，是否存在股權(quán)定價偏低、低買高賣”等違規(guī)向關(guān)聯(lián)方、高管層等輸送利益的情況；(3) 是否存在以股權(quán)提供質(zhì)押反擔(dān)保等變相接受本行股權(quán)作為質(zhì)押提供授信的情況；(4) 股東質(zhì)押本行股權(quán)，是否存在高估股權(quán)價值，套取信貸資金、放大股權(quán)風(fēng)險的情況。是否存在通過控制關(guān)聯(lián)子 公司并為子公司提供資金等方式間接控制本行或他行股權(quán)。(二) 違反或規(guī)避

18、并表管理規(guī)定主要內(nèi)容包括但不限于：1. 是否存在未將商業(yè)銀行具有實質(zhì)控制權(quán)的機(jī)構(gòu)，或借道理財、代銷、同業(yè)等渠道通過復(fù)雜交易結(jié)構(gòu)設(shè)立且商業(yè) 銀行具有實質(zhì)控制權(quán)或重大影響的合伙企業(yè)、合伙制基金等被投資機(jī)構(gòu)，或業(yè)務(wù)、風(fēng)險、損失等對商業(yè)銀行集團(tuán)造成 重大影響的被投資機(jī)構(gòu)等納入并表范圍，規(guī)避資本、會計或風(fēng)險并表監(jiān)管的情況，并表處理是否全面合規(guī)；2. 是否存在借道相關(guān)附屬機(jī)構(gòu)，利用內(nèi)部交易轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，調(diào)節(jié)業(yè)務(wù)規(guī)模以及不良、撥備、資本等監(jiān)管指標(biāo)的情況；3. 是否存在利用境內(nèi)外附屬機(jī)構(gòu)變相投資非上市企業(yè)股權(quán)、投資性房地產(chǎn)，或規(guī)避房地產(chǎn)、地方政府融資平臺等 限制性領(lǐng)域授信政策的情況；4. 同一或關(guān)聯(lián)客戶是否借道銀

19、行集團(tuán)各附屬機(jī)構(gòu)，特別是信托公司、金融租賃公司、證券公司、保險公司、資產(chǎn) 管理公司等機(jī)構(gòu)，通過復(fù)雜交易結(jié)構(gòu)和安排進(jìn)行融資，形成不正當(dāng)利益輸送，侵害其他投資者或客戶權(quán)益，或規(guī)避監(jiān) 管政策限制、關(guān)聯(lián)集中度控制等情況；5. 是否通過購買 QDII產(chǎn)品等投資國內(nèi)房地產(chǎn)企業(yè)在境外發(fā)行的債券。注：1 據(jù)中國證券網(wǎng)、網(wǎng)易財經(jīng)、搜狐財經(jīng)、新快報等多家媒體報道，近日一份中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于開展銀行業(yè)監(jiān)管套利、空轉(zhuǎn)套利、關(guān)聯(lián)套利”專項治理工作的通知流岀，要求銀行對 三套利”自查,6月12日前報送自查報告，并在11月30日前完成問題整改。具體請參見2 所謂交叉性金融產(chǎn)品是指資金在跨市場、跨機(jī)構(gòu)、跨產(chǎn)品主體、跨地域之

20、間流動的金融產(chǎn)品，一般而言，在這 一過程中會容易產(chǎn)生期限錯配、流動性轉(zhuǎn)換、信用轉(zhuǎn)換以及杠桿層層疊加等問題，構(gòu)成了風(fēng)險的重要來源。3 2016年11月，銀監(jiān)會發(fā)布了關(guān)于開展銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)專項檢查的緊急通知，其中明確要求對理財資金投資是否比照自營貸款管理要求”進(jìn)行檢查，以便強(qiáng)化對銀行理財資金投向房地產(chǎn)領(lǐng)域的監(jiān)督管理。4 2016年12月20日廣東省銀監(jiān)局下發(fā)了 關(guān)于加強(qiáng)交叉金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)、 與非持牌金融機(jī)構(gòu)合作業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)管的通知，其中明確：禁止銀行將非持牌金融機(jī)構(gòu)列為同業(yè)合作交易對手，不得為非持牌金融結(jié)構(gòu)的相關(guān)業(yè)務(wù)提供違規(guī)擔(dān)保，嚴(yán)禁銀行資金購買非持牌金融機(jī)構(gòu)非公開發(fā)行的融資產(chǎn)品。5 非

21、持牌金融機(jī)構(gòu)又被稱為類金融機(jī)構(gòu)”，主要指國家金融管理部門批準(zhǔn)設(shè)立并頒發(fā)許可證的金融機(jī)構(gòu)以外的金融機(jī)構(gòu)，如P2P網(wǎng)貸公司，小額貸款公司等，一般不受一行三會”監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)。6 同時常見的非標(biāo)業(yè)務(wù)形式也包括買入返售票據(jù)、信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓、同業(yè)代付、保險協(xié)議存款等。7 作為對82號文實現(xiàn)非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)”的具體落實，銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心條件(銀登字201616號)第九條也明確規(guī)定信貸資產(chǎn)及其收益權(quán)登記通過銀登中心集中登記系統(tǒng)辦理，信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓通過資產(chǎn)流轉(zhuǎn)平臺辦理。合格投資者認(rèn)購的銀行理財產(chǎn)品投資信貸資產(chǎn)收益權(quán)，按照通知要求在銀登中心完成轉(zhuǎn)讓和集中登記的，相關(guān)資 產(chǎn)不計入非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)統(tǒng)計，在全國

22、銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)中單獨(dú)列示?！? 無論是82號文還是銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心條件(銀登字201616號)均明確了 監(jiān)管資本不岀表、會計上按真實風(fēng)險報酬轉(zhuǎn)移情況處理”的監(jiān)管思路，”岀讓方銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù) 商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)，在信貸資產(chǎn)精心整理收益權(quán)轉(zhuǎn)讓后按照原信貸資產(chǎn)全額計提資本。”這意味著無論正常信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓還是不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓，均按照監(jiān)管資本不岀表原則處理。因為其只是資產(chǎn)收益權(quán)的轉(zhuǎn)移，資產(chǎn)處置權(quán)都還留在岀讓方銀行。9 歐美國家對同業(yè)業(yè)務(wù)的界定通常僅包括金融機(jī)構(gòu)的相互拆借，而國內(nèi)則采用了更為廣義的概念。127號文首次明確了同業(yè)業(yè)務(wù)的概念和范圍，基本上將各類金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)業(yè)

23、務(wù)都納入到了同業(yè)業(yè)務(wù)，并將同業(yè)業(yè)務(wù)劃分為投資和融資業(yè)務(wù)。10 按照關(guān)于開展銀行業(yè)監(jiān)管套利、空轉(zhuǎn)套利、關(guān)聯(lián)套利”專項治理工作的通知的規(guī)定，該類行為包括但不限于：通過違規(guī)提供同業(yè)增信，或通過借助券商、基金、信托、保險、期貨等通道方，設(shè)立定向資管計劃、有限合伙股權(quán)理財融資等模式；11 關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知（銀發(fā)2014127號）規(guī)定：買入返售（賣岀回購）是指兩家金融機(jī)構(gòu)之間按照協(xié)議約定先買入（賣岀）金融資產(chǎn)，再按約定價格于到期日將該項金融資產(chǎn)返售（回購）的資金融通行為。買入返售 （賣岀回購）相關(guān)款項在買入返售（賣岀回購）金融資產(chǎn)會計科目核算。三方或以上交易對手之間的類似交易不得納入買入返售或賣岀回購業(yè)務(wù)管理和核算。12 關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知（銀發(fā)2014127號）明確規(guī)定：金融機(jī)構(gòu)開展買入返售 （賣岀回購）和同業(yè)投資業(yè)務(wù)，不得接受和提供任何直接或間接、顯性或隱性的第三方金融機(jī)構(gòu)信用擔(dān)保，國家另有規(guī)定的除外。13 2016年網(wǎng)傳商業(yè)行理財監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）第三十九條（特定目的載體投資要求 ）：商業(yè)銀行理財產(chǎn)品投資特定目的載體的，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：（一）準(zhǔn)確界定相關(guān)法律關(guān)系，明確約定各參與主體的責(zé)任和義務(wù)；（二）理財產(chǎn)品客戶應(yīng)當(dāng)同時滿足國務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對特定目的載體合格投資者的相關(guān)要求；（三）