防范金融風險及其有序轉(zhuǎn)移

1、防范金融風險及其有序轉(zhuǎn)移近幾年來，隨著我國金融業(yè)的發(fā)展。融資工具不斷創(chuàng) 新，業(yè)務(wù)范圍逐漸擴大，為推動和促進國民經(jīng)濟的發(fā)展起 了很大作用。但由于金融機構(gòu)在發(fā)展過程中沒有得到合理 引導(dǎo)與有效控制，缺乏有力的金融監(jiān)管，國家銀行信貸資 產(chǎn)質(zhì)量下降，不良資產(chǎn)比重居高不下；部分非銀行金融機 構(gòu)經(jīng)營虧損嚴重，業(yè)務(wù)機制建設(shè)跟不上業(yè)務(wù)的發(fā)展，多年 積聚下來的問題和矛盾日趨暴露。在一定范圍內(nèi)形成金融 風險的相對性依然存在。在金融對國民經(jīng)濟發(fā)展作用不斷 增加的今天，金融風險對國民經(jīng)濟運行的潛在的威脅也日 益突出。近幾年墨西哥金融危機，巴林銀行倒閉，日本金 融風波' 東南亞金融危機等發(fā)生，給我們以不斷地警示。

2、金融風險防范化解已經(jīng)成為當前我國宏觀金融調(diào)控的一項 十分重要的緊迫的任務(wù)。市場是交換和分配的場所，它在 交換和分配收益的同時，也交換和分配風險，所以完善的 市場機制也是一種風險有序的分配的機制。我國是一個市 場環(huán)境很不健全的國家，計劃體制痕跡在目前的各項經(jīng)濟 運行中還很深，商業(yè)銀行的貸款還非商業(yè)化。銀行貸款市 場成了社會' 經(jīng)濟風險的最后轉(zhuǎn)移場所，加上我國的大部 分商業(yè)銀行信用由國家或各級政府信用支撐，所以更具有 強大的積聚和推延風險的功能。1 國企改革的結(jié)果直接影響銀行信貸風險我國經(jīng)濟改革時間還不長，民間尚沒有足夠的經(jīng)濟實 力來吸納和配合國企改革，所以目前情況下要加快國企改 革的步伐

3、，其結(jié)果則是銀行還必須來承擔改革的成本。而 國有企業(yè)是我國目前權(quán)利邊界最不清晰的經(jīng)濟主體，風險 和利益不為同一主體，所以風險和利益產(chǎn)生是極不對稱的, 體制性風險便是我國信貸市場上最大的風險源。1 風險轉(zhuǎn)移的市場化環(huán)境建立滯后首先，缺乏嚴格規(guī)范的準入制度和及時有效地退出機制。其次，我國資本市場的發(fā)展還不足以吸納經(jīng)濟主體的 各類風險，股市、期市、債市規(guī)模、范圍還非常有限，而 且，考慮各種宏觀因素，政策限制還非常強大，還無法來 分流和吸納廣大的民間經(jīng)濟主體所產(chǎn)生的各類風險。再次, 保險市場國覆蓋的范圍還非常有限，人為因素產(chǎn)生的風險 大多數(shù)還不被保險公司購買。同時，我國法律不健全及執(zhí) 行體系尚不嚴密，

4、往往使風險承擔主體一再錯位。2.經(jīng)濟主體信息的接收，處理水平低下，產(chǎn)生風險 我國的經(jīng)濟主體信息由于開放渠道比較單一，經(jīng)濟的 增長一般呈現(xiàn)緩慢，加之各類經(jīng)濟主體對世界經(jīng)濟最新信 息的接收、分析，判斷的能力和水平不高，形成風險的外 部環(huán)境。4 信貸軟約束是敗德行為叢生的主要原因我國銀行信貸對借款人行為的約束很少，保障信貸安 全的措施非常脆弱。貸前由于信息的嚴重不對稱，往往使 信貸款陷入預(yù)設(shè)的陷阱之中，而信貸風險的防范預(yù)案又非 常不充分，更為嚴重的的信貸操作檢員對人貸款質(zhì)量好壞 不負絕對責任。在貸款操作上又出現(xiàn)了利益風險主體不統(tǒng) 一的現(xiàn)象，接納風險甚至成了謀取利益的工具，信譽本來 就不著的人照樣可以

5、不斷取得貸款是一例，貸款約束在貸 前就開始軟化。同時，由于銀行之間缺乏溝通，社會對信 用約束缺乏強有力的保障，未形成一張風險防范之網(wǎng)，使 得敗德行為者制造的風險能在銀行、社會間流轉(zhuǎn)，實質(zhì)上 起到了保護敗德行為者的作用，社會環(huán)境對信貸上的敗德 行為制約非常有限。5業(yè)銀行無權(quán)對貸款根據(jù)不同風險進行定價我國利率政策是全國上下一致，這種政策很不利于商 業(yè)銀行防范信貸風險。一是我國銀行的信貸風險防范成本過高，目前“一刀切”的利差不足以補償；二是貸款定價 上的“一刀切s反而淡化了貸款操作人員了解信息，消除不確定性而帶來的利益沖動;二是不同風險對象采用的同一價格水平，反而熨平了借款人在進行貸款價格和風險收益

6、比較時反饋的信息，尤其是敗德行為者在轉(zhuǎn)移風險時，不顧貸款價格的逆向選擇傾向，更不易被貸款人所察覺。 在我國條件下，商業(yè)銀行信貸風險的控制可以從以下方面入手。()建立必要的宏觀環(huán)境，減少信貸風險。在社會經(jīng) 濟體制中一個主要原則應(yīng)是將利益和風險主體合二為一。建立有秩序的風險轉(zhuǎn)移市場，健全破產(chǎn)等有效及時的退出 機制，除讓風險主體在積累定量風險后盡快推出外，讓債 權(quán)人也成為承擔風險的主體之一；同時加快健全和開放資 本市場，讓資本市場來有序地吸納和分散風險；增強保險 市場的覆蓋能力。給銀行信貸充分的商業(yè)化選擇自主權(quán)。這里主要包括貸款對象的選擇權(quán)，貸款對象風險不同的定 價權(quán)。建立這些宏觀環(huán)境，主要是為了讓

7、風險轉(zhuǎn)移秩序化, 市場化，不讓銀行信貸市場成為無序化的風險轉(zhuǎn)移中最后 的買單者。()商業(yè)銀行信貸控制外部風險的侵蝕。銀行信 貸風險是一種轉(zhuǎn)移性風險，長期以來由于銀行信貸的軟約束，各類社會、經(jīng)濟風險直接向銀行轉(zhuǎn)嫁。在良好的宏觀信貸環(huán)境沒有建立之前,如何設(shè)置“防火墻s堵截風險轉(zhuǎn)移，防止銀行信貸盡量少受侵蝕，變得非常重要。商業(yè)銀 行應(yīng)選擇與自己管理資源及規(guī)模相適應(yīng)的業(yè)務(wù)與業(yè)務(wù)對象。商業(yè)銀行的各級分支行必須對自己的管理資源及自身的業(yè) 務(wù)規(guī)模有清醒認識。尤其應(yīng)該對自己的風險可控水平進行 測量，如分析自己的人力資源及科技水平，評定對業(yè)務(wù)對 象信息的可掌握水平和利用信息消除信貸中不確定性的水 平，然后才來進

8、行合理的業(yè)務(wù)定位，也即通過對象的選擇 來排除大部分自己不可控的風險在外。由各地人行牽頭，no建立風險客戶信息共享系統(tǒng)，對信用差，本身又缺乏風險 防范和控制能力的客戶，尤其是將那些無意進行風險規(guī)避 的客人列入黑名單，同業(yè)間率先拉起大網(wǎng)，堅決地拒風險 于銀行門外，不允許經(jīng)濟主體的風險經(jīng)過包裝在銀行間流 轉(zhuǎn)。()商業(yè)銀行信貸控制內(nèi)部風險的生成。借款人與貸款人天然地存在著不對稱信息，信貸操作人員在不具備風險 責任的情況下，也有隱瞞貸款質(zhì)量信息的動機。根據(jù)這一 情況和風險原則，銀行內(nèi)控制度的設(shè)計應(yīng)立足于風險和利 益一起被分解到每個操作者身上，以此作為操作者自覺汲取信息的動力。否則，內(nèi)控制度是不可能真正到位的。建立風險與利益對等的風險分級管理的內(nèi)控機制。才能使每 筆銀行信貸業(yè)務(wù)的各個環(huán)節(jié)中的風險都有相應(yīng)承擔的主體， 而其又是利益(經(jīng)濟和行政)的主體，這樣，風險同時也 被管理所利用，成為操作者在操作中規(guī)避化解風險的一種 強大的推動。對貸款進行風險責任分解后，銀行還必須建 立風險狀況統(tǒng)計、檢查、考核體系，分析貸款的風險狀況 后作出及時必要的調(diào)查。如調(diào)整信貸審批權(quán)限，以對信貸 員對貸款風險控制能力作出評價；及時對風險控制狀況作 出經(jīng)濟扣罰或獎勵等，以對操作人員的風險控制狀況作出 即時評價，才不致于將風險控制又流于形式。總