財(cái)務(wù)管理作業(yè)(三)

1、.財(cái)務(wù)管理作業(yè)（三）郭斌一、 計(jì)算題1、 某公司有A、B 兩個投資項(xiàng)目，其中A項(xiàng)目初始投資2萬元，5年內(nèi)預(yù)計(jì)每年現(xiàn)金流量6000元；B項(xiàng)目初始投資5萬元，預(yù)計(jì)第一、二年現(xiàn)金流入量1萬元，第三、四年為1.5萬元，第五年為2.3萬元。兩個項(xiàng)目資金成本均為12%。比較并決策？2、 某企業(yè)預(yù)計(jì)全年現(xiàn)金需要總量為400000元，其收支狀況比較穩(wěn)定。每次有價(jià)證券（年利率10%）變現(xiàn)固定費(fèi)用為800元。計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量、最低現(xiàn)金管理成本，確定證券變現(xiàn)的次數(shù)與時間？3、 2000年某公司的信用條件是；30天內(nèi)付款，無現(xiàn)金折扣。2000年平均收現(xiàn)期為40天，銷售收入為10萬元。預(yù)計(jì)2001年銷售利潤率與200

2、0年相同，為30%?，F(xiàn)為擴(kuò)大銷售，有兩方案：A方案：“3/10，n/20”,銷售收入40萬元，壞帳損失率為3%，客戶獲得現(xiàn)金折扣的比率為60%，平均收現(xiàn)期為15天。B方案：“2/20，n/30”，銷售收入增加5萬元，所增加的銷售收入中壞帳損失率為4%，客戶獲得現(xiàn)金折扣的比率為70%，平均收現(xiàn)期為25天。要求：如應(yīng)收帳款的機(jī)會成本率為10%，決策？4、 某企業(yè)每年需消耗甲材料7200千克，單位儲存成本為2元，每次訂貨成本為800元，確定Q、TC、W、N？5、 某企業(yè)年末庫存現(xiàn)金余額為1800元，銀行存款10000元，應(yīng)收帳款余額為13000元，應(yīng)付帳款為2000，預(yù)計(jì)下壹年末保留現(xiàn)金余額4000

3、元。預(yù)計(jì)下年度發(fā)生下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)：（1） 實(shí)現(xiàn)銷售收入50000元，其中應(yīng)收帳款20000元（2） 轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)20000元存入銀行（3） 購進(jìn)材料30000元，（4） 償還欠款4000元（5） 支付稅金及附加2000元（6） 收回應(yīng)收帳款10000元試采用收支預(yù)算法計(jì)算本年度預(yù)計(jì)現(xiàn)金余缺。6、某企業(yè)全部資本為750萬，債務(wù)資本比為0.4，債務(wù)利率為12%，所得稅33%。在銷售額為400萬，變動成本率為60%，息稅前利潤為80萬的時，計(jì)算：（1） 財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)（2） 經(jīng)營杠桿系數(shù)（3） 總杠桿系數(shù)二、 簡答題1、 投資決策應(yīng)考慮的因素？2、 投資報(bào)酬的含義與種類？3、 影響投資規(guī)模決策的因素/4、 貼現(xiàn)法廣泛運(yùn)用的原因？5、 企業(yè)持有現(xiàn)金的動機(jī)/6、 簡述現(xiàn)金預(yù)算兩種方