英語(yǔ)信用風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)術(shù)語(yǔ)大全(doc9頁(yè))正式版

1、SWOT析(SWOT analysis)分析經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的方法。即對(duì)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)( strengths ) 、 弱點(diǎn)( weaknesses) 、 機(jī)會(huì)( opportunities ) 、 威脅 ( threats )列表分析。Z值(Z Score)指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、破產(chǎn)可能性的量化評(píng)估。 Z值主要 利用核心的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)估，它是由企業(yè)破產(chǎn)預(yù)測(cè)模型得出。Z值模型(Z score models)用少量關(guān)鍵指標(biāo)衡量企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的模型。每一個(gè) z 值模型都有自己的關(guān)鍵指標(biāo)。 不同的 z 值模型適用于不同的行業(yè)和不同的國(guó)家。巴塞爾協(xié)議( Basle Agreement )由各國(guó)中央銀行、國(guó)際清算銀行成員

2、簽訂的國(guó)際協(xié)議，主要是關(guān)于銀行最小資本充足的要求。它也被稱為 BIS 規(guī)則( BIS rules )。保兌信用證( Confirmed Letter of Credit )開(kāi)出信用證的銀行和第二家承兌的銀行都承諾有條件地?fù)?dān)保支付的信用證。保留所有權(quán)的條款( Retention of Title Clause )銷(xiāo)售合同中注明，供應(yīng)商在法律上擁有貨物的所有權(quán)，直到顧客支付了貨款的條款。保證契約 ( Covenant ) 借款人承諾遵循借款條約的書(shū)面文件， 一旦借款人違背了契約書(shū)的規(guī)定，銀行有權(quán)懲罰借款人。本票( Promissory Note )承諾在指定的日期支付約定金額的票據(jù)。邊際貸款(Ma

3、rginal Lending )新增貸款?？梢灾笇?duì)現(xiàn)有客戶增加的貸款，也可指對(duì)新客戶的貸款。邊際客戶(Marginal Customer )指額外的客戶。尋求成長(zhǎng)機(jī)會(huì)的企業(yè)會(huì)盡力將產(chǎn)品銷(xiāo)售給新客戶， 而且通常是不同種類的客戶。 這些新增客戶的信用 風(fēng)險(xiǎn)可能比企業(yè)現(xiàn)有的客戶要高。財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)換貸款( Asset Conversion Loan )用于短期融資的短期貸款，例如，季節(jié)性的籌集營(yíng)運(yùn)資金。財(cái)務(wù)報(bào)告財(cái)務(wù)報(bào)表( Financial reports statements )財(cái)務(wù)報(bào)告或財(cái)務(wù)報(bào)表是分析企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的重要信息來(lái)源。 財(cái)務(wù)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)表提供了和收入、成本、利潤(rùn)、現(xiàn)金流量、資產(chǎn)和負(fù)債相關(guān)的信

4、息。財(cái)務(wù)信息的最重要來(lái)源是企業(yè)的年報(bào)。財(cái)務(wù)比率( Financial ratios )財(cái)務(wù)比率一般用于分析企業(yè)的信譽(yù)。每一個(gè)比率都有特定的分析目的和分析對(duì)象。 財(cái)務(wù)比率是企業(yè)一個(gè)會(huì)計(jì)科目與另一個(gè)會(huì)計(jì)科目數(shù)值的比值。 在財(cái)務(wù)分析中， 財(cái)務(wù)比率能體現(xiàn)數(shù)量本身無(wú)法體現(xiàn)的含 義。財(cái)務(wù)彈性( Financial Flexibility )當(dāng)主要現(xiàn)金流來(lái)源(通常是交易收入) 不足時(shí)， 企業(yè)從不同渠道籌措資金的能力， 如變賣(mài)固定資產(chǎn)、 舉借新債等。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)( Financial risk )企業(yè)無(wú)法按時(shí)足額償還到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要衡量指標(biāo)是財(cái)務(wù)杠桿率， 即企業(yè)計(jì)息負(fù)債和股東權(quán)益的比值。 企業(yè)的財(cái)務(wù)

5、風(fēng)險(xiǎn)越大， 財(cái)務(wù)杠桿率就越高。 利潤(rùn)因受意外的財(cái)務(wù)狀況或環(huán)境變化影響而變化的風(fēng)險(xiǎn)。 這一術(shù)語(yǔ)在用于描述企業(yè)的債務(wù)和財(cái)務(wù)杠桿時(shí)， 指企業(yè)的利潤(rùn) 不足以滿足利息支付和其他債務(wù)支付要求的風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)品差別化( Product differentiation )指企業(yè)提高產(chǎn)品質(zhì)量并以更高價(jià)格將產(chǎn)品出售的戰(zhàn)略，它是使企業(yè)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的一種方式。敞口( Exposure ) 企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，它根據(jù)發(fā)生的原因或來(lái)源來(lái)分類，如信用風(fēng)險(xiǎn)敞口。代理商( Factor ) 也稱為應(yīng)收賬款代理商。它是代表客戶管理、融通商業(yè)債務(wù)的公司。代理服務(wù)一般包括銷(xiāo)售管理、信用保護(hù)、為客戶承付貨單、提供融資擔(dān)保等。抵押(Char

6、ge)擔(dān)保的一種形式。即借款人向借款銀行承諾，一旦自身出現(xiàn)償債困難時(shí)， 銀行對(duì)抵押財(cái)產(chǎn)的追索先于其他債權(quán)人。 抵押一般有兩種形式： 對(duì)特定財(cái)產(chǎn)的固定抵押和對(duì)其他一系列財(cái)產(chǎn)(如股票、債券等)的浮動(dòng)抵押。典押( Pledge )將貨物、可流通票據(jù)、貨物所有權(quán)證明等作為銀行提前 付款的保證。電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)(Electronic Data Interchange , EDI)通過(guò)電子方式傳送數(shù)據(jù)的方法。例如， EDI 可以用來(lái)傳送貨款發(fā)票。訂貨環(huán)節(jié)(Order Cycle )從接受定單，到發(fā)出貨物或提供服務(wù)、開(kāi)出貨物發(fā)票。二級(jí)資本(Tier 2 Capital )銀行所擁有的非核心資本。發(fā)票貼現(xiàn)(1

7、nvoice Discounting)折價(jià)購(gòu)買(mǎi)選定的發(fā)票，例如，貿(mào)易債券。 發(fā)票貼現(xiàn)商通過(guò)購(gòu)買(mǎi)債券向客戶提供融資， 其折扣取決于提前預(yù)付貨款的 利率。風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)( Risk Assets )根據(jù)帶來(lái)?yè)p失的可能性，被賦予不同風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重(0 100)的銀行資產(chǎn)。福費(fèi)廷 ( Forfaiting ) 票據(jù)收購(gòu)銀行為資本貨物出口提供融資的一種方法，生產(chǎn)資本貨物的買(mǎi)方借此可以獲得中長(zhǎng)期信用。負(fù)債比率( Debt ratio )。企業(yè)總負(fù)債與總資產(chǎn)的比率跟單信用證統(tǒng)一慣例( UCP) 國(guó)際上通用的使用信用證進(jìn)行支付的一套程序。股利保障倍數(shù)(Dividend Cover)稅后收益與股利的比率。例如，當(dāng)稅 后收益

8、是股東股利的 2 倍時(shí)，即股利保障倍數(shù)為 2.管理報(bào)告(Management accounts)用于企業(yè)內(nèi)部管理的預(yù)算表或預(yù)測(cè)報(bào)告。信用分析人員并不總是能獲得這些報(bào)表的。預(yù)測(cè)報(bào)告很有可能過(guò)于樂(lè)觀、難以信任。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)( The International Accounting Standards BoardIASB)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)是負(fù)責(zé)頒布會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際性組織。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)( Country Risk )在特定國(guó)家經(jīng)營(yíng)的組織，其財(cái)務(wù)狀況和償債 能力由于受到所在國(guó)變化和發(fā)展的影響而存在的風(fēng)險(xiǎn)。過(guò)度交易 ( Overtrading ) 如果企業(yè)迅速擴(kuò)張， 而提供資金的長(zhǎng)期資本不足，那么這時(shí)

9、企業(yè)就是交易過(guò)度。 過(guò)分依賴短期信用來(lái)支持企業(yè)運(yùn)作。 在高速成長(zhǎng)的企業(yè)中，過(guò)度交易比較明顯，如延遲付款、充分使用銀行提供的透支信用額度。合并報(bào)表( Consolidated accounts )綜合企業(yè)集團(tuán)所有公司的財(cái)務(wù)報(bào)表即為合并報(bào)表，由上市的母公司(控股公司)負(fù)責(zé)公布。但是該企業(yè)集團(tuán)并不是一個(gè)法人實(shí)體。 只有在授信給母公司， 或者母公司為子公司所借款項(xiàng)提供了擔(dān)保時(shí)，對(duì)合并報(bào)表的分析才有意義。壞賬( Bad Debt ) 無(wú)法收回的過(guò)期賬款。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則( Accounting standards )會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)方法的規(guī)定比公司法中的要求更加細(xì)化， 但仍然為企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制留下了操作的空

10、間負(fù)責(zé)頒布會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際性組織是國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)( IASB) 。 世界上主要國(guó)家都采用國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則， 因此世界各國(guó)使用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有一定的統(tǒng)一性。貨幣集團(tuán)( Currency Bloc )國(guó)內(nèi)貨幣的匯率與某一種主要貨幣密切相 關(guān)的國(guó)家統(tǒng)稱為貨幣集團(tuán)。例如美元集團(tuán)和德國(guó)馬克集團(tuán)。價(jià)值鏈( value Chain )也稱供應(yīng)鏈，指一個(gè)行業(yè)內(nèi)從原材料的生產(chǎn)到成品最終銷(xiāo)售給消費(fèi)者的各個(gè)環(huán)節(jié)。交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)( Counterparty Risk )由于交易另一方不遵守合同條款所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量( Operational cash flow )企業(yè)在一定時(shí)期里從經(jīng)營(yíng) 活動(dòng)

11、中獲得的實(shí)際凈現(xiàn)金收入(或凈現(xiàn)金支出)。凈現(xiàn)金流量( Net cash flow )。企業(yè)一段時(shí)期里現(xiàn)金余額的變化量?jī)糍Y本收益率( Return on equity )衡量經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)(利潤(rùn)率與資產(chǎn)周轉(zhuǎn) 率)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)( Competitive advantage )所謂競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)就是指企業(yè)在其所提供的商品或服務(wù)方面， 相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所具有的優(yōu)勢(shì)。 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)對(duì)于企業(yè)的長(zhǎng) 期發(fā)展和生存來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。利潤(rùn)表( 1ncome statement )(英國(guó)稱為 profit or loss account )應(yīng)該披露所有的經(jīng)常項(xiàng)目、 例外項(xiàng)目的損益。 這些項(xiàng)目可能會(huì)顯著提高或降低企業(yè)的利潤(rùn)。

12、利潤(rùn)率( Profit margin )企業(yè)利潤(rùn)和銷(xiāo)售收入的比值，通常采用百分?jǐn)?shù)的形式。 利潤(rùn)率有毛利率和凈利潤(rùn)率兩種形式。 如果利潤(rùn)率降低， 那么利潤(rùn)也會(huì)減少。利息保障倍數(shù)( Interest cover )利息保障倍數(shù)是息稅前利潤(rùn)與利息費(fèi) 用的比值。利息保障倍數(shù)的降低意味著企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡化。流動(dòng)比率( Current ratio )企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債價(jià)值的比率。在 大多數(shù)企業(yè)(但不是全部企業(yè))，流動(dòng)資產(chǎn)低于流動(dòng)負(fù)債就意味著缺乏流動(dòng)性。流動(dòng)性( Liquidity )流動(dòng)性是指資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的能力。企業(yè)的流動(dòng)性可以用企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比值來(lái)衡量。流動(dòng)性危機(jī)( Liquidity R

13、un )現(xiàn)金支出激增，企業(yè)創(chuàng)造新現(xiàn)金流(流 動(dòng)性)出現(xiàn)困難。留置( Lien )擔(dān)保的一種形式。它使銀行保留對(duì)借款人財(cái)產(chǎn)的請(qǐng)求權(quán)，直到借款人償還完債務(wù)。毛利( Gross profit )銷(xiāo)售收入減去銷(xiāo)售成本就得到毛利。貿(mào)易參考( Trade Reference )由其他供應(yīng)商提供的、關(guān)于潛在新客戶信用狀況的參考信息。參考意見(jiàn)應(yīng)表明該供應(yīng)商與客戶之間貿(mào)易關(guān)系的時(shí)間長(zhǎng)短、該客戶按時(shí)償還欠款的可靠性。破產(chǎn)( Insolvency )無(wú)法償還貸款。各國(guó)的破產(chǎn)程序各不相同。破產(chǎn)管理 ( Receivership ) 這是一個(gè)英國(guó)用語(yǔ)， 指企業(yè)的債權(quán)人指定破產(chǎn)管理人的過(guò)程。 破產(chǎn)管理人負(fù)責(zé)管理和配置這些

14、債權(quán)人求償?shù)馁Y產(chǎn)。 破產(chǎn)管理 人將資產(chǎn)管理的收益付給債權(quán)人。破產(chǎn)管理經(jīng)常導(dǎo)致企業(yè)清算。清算( Liquidation )終止企業(yè)及其各項(xiàng)事務(wù)的過(guò)程。這項(xiàng)工作由指定的清算人來(lái)執(zhí)行。融資性現(xiàn)金流量(Financial cash flows )融資性現(xiàn)金流量是由長(zhǎng)期資本的變動(dòng)而造成的現(xiàn)金支付或收入，如發(fā)行新股、獲得貸款。商業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)(Business risk )指企業(yè)的銷(xiāo)售收入或利潤(rùn)率因?yàn)槠髽I(yè)商業(yè)環(huán)境的變化(新的競(jìng)爭(zhēng)、技術(shù)進(jìn)步等)而下降的可能性。商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)信用( Trade Credit )供應(yīng)商向顧客提供的信用。商譽(yù) ( Goodwill ) 被購(gòu)并企業(yè)的購(gòu)買(mǎi)成本和被購(gòu)并資產(chǎn)的市場(chǎng)

15、價(jià)值之間的差值就是購(gòu)并商譽(yù)。 最普遍的商譽(yù)記賬方式是用準(zhǔn)備金核銷(xiāo)商譽(yù)， 這樣商譽(yù)成 本就不用從將來(lái)的利潤(rùn)中攤銷(xiāo)了。審計(jì)報(bào)告( Auditors report )審計(jì)報(bào)告表明審計(jì)人員認(rèn)為該會(huì)計(jì)報(bào)表真實(shí)客觀地反映了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，并符合相關(guān)法律的要求。收回應(yīng)收賬款的平均天數(shù)(Days' Sales Outstanding , DSO收回賬款所花的平均天數(shù)。收款環(huán)節(jié)(Collection Cycle )從開(kāi)出貨款發(fā)票直至收到賬款。受信比率(Credit-taken Ratio )將客戶目前所欠的總債務(wù)額除以該客戶年購(gòu)買(mǎi)額得出的比率。該比率越高表明信用風(fēng)險(xiǎn)越高。速動(dòng)比率或酸性測(cè)試比率( Qui

16、ck ratio or acid test ratio )速動(dòng)比率(酸性測(cè)試比率)是速動(dòng)資產(chǎn)(流動(dòng)資產(chǎn)減去存貨)與流動(dòng)負(fù)債的比值。如果流動(dòng)負(fù)債高于速動(dòng)資產(chǎn)，就說(shuō)明企業(yè)的流動(dòng)性不充足。速動(dòng)資產(chǎn)( Liquid assets ) 現(xiàn)金或能迅速轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的資產(chǎn)。無(wú)信貸間隔天數(shù)(No Credit Interval-NCI)測(cè)量流動(dòng)性的另一個(gè)指標(biāo)。無(wú)信貸間隔天數(shù)(NCI)就是假定企業(yè)不再繼續(xù)銷(xiāo)售產(chǎn)品，在用完現(xiàn)金之前， 能夠以自有的可變現(xiàn)資源為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供資金的時(shí)間長(zhǎng)度?，F(xiàn)金流量預(yù)測(cè)( Cash Flow Projection )對(duì)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量或者未來(lái)現(xiàn)金狀況的估計(jì)，常常需根據(jù)歷史收入和成本對(duì)未來(lái)的

17、現(xiàn)金狀況做出假設(shè)。信用的利用率( Credit Utilization) 客戶利用現(xiàn)有的融資額度的程度。它以當(dāng)前未付的債款額占信用限額的百分比表示。信用分析(Credit analysis )分析、衡量信用風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)化程序。信用分析人員( Credit analyst )分析企業(yè)信譽(yù)的人。信用分析人員必須收集企業(yè)所在行業(yè)的相關(guān)信息。 此外， 還必須對(duì)企業(yè)高級(jí)管理人員做出客觀判斷。 分析師需要研究企業(yè)管理層的專業(yè)化程度、 所具有的經(jīng)驗(yàn)和穩(wěn)定性。 如果企業(yè)的董事長(zhǎng)(總裁)和CEM同一個(gè)人，那么企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)將取決于個(gè)人的性 格和管理風(fēng)格。信用風(fēng)險(xiǎn)( Credit Risk )債務(wù)人延期支付或拒絕支

18、付債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。信用觀察(Credit Watch)由信用機(jī)構(gòu)對(duì)一組織的債務(wù)信用進(jìn)行的跟蹤 監(jiān)控，以便隨時(shí)更新原有的評(píng)級(jí)。它也被稱為評(píng)級(jí)觀察( rating watch )。信用評(píng)分( Credit Scoring )根據(jù)業(yè)務(wù)的一些主要特征進(jìn)行評(píng)估，并求出總的信用分?jǐn)?shù)， 據(jù)此來(lái)評(píng)定客戶信譽(yù)， 進(jìn)行信用分類。 通過(guò)研究企業(yè)的財(cái)務(wù)比率來(lái)衡量企業(yè)的信譽(yù)。信用評(píng)級(jí)( Credit Rating )一種對(duì)某發(fā)行債券或其他債務(wù)證券的利息按時(shí)全額支付的可能性、 以及債務(wù)本金到期全部?jī)斶€可能性的量化判斷或正式意見(jiàn)。信用評(píng)級(jí)由專門(mén)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。長(zhǎng)期債務(wù)的最高信用評(píng)級(jí)為AAA( 3A)。信用循環(huán)( Credit Cyc

19、le )從客戶發(fā)出訂單開(kāi)始到償付債款。信用證( Letter 0f Credit )一種國(guó)際通用的出口銷(xiāo)售支付方式。指任意一家銀行或兩家銀行代表購(gòu)買(mǎi)方向供貨方做出的有條件的支付擔(dān)保。信譽(yù) ( Creditworthiness ) 企業(yè)長(zhǎng)期借貸的信譽(yù)取決于企業(yè)借款投資項(xiàng) 目的盈利能力和預(yù)期的盈利速度。行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)( 1ndustry Risk )一個(gè)行業(yè)中所有企業(yè)可能因行業(yè)不景氣而 盈利下降的風(fēng)險(xiǎn)。尋機(jī)性會(huì)計(jì)( Creative accounting )尋機(jī)性會(huì)計(jì)源于企業(yè)在相關(guān)法規(guī)的許可下可選擇使用的會(huì)計(jì)政策的多樣性。 此外， 判斷的需要也給企業(yè)留下了調(diào) 整數(shù)據(jù)的空間。尋機(jī)性會(huì)計(jì)( Creative

20、 Accounting )利用有利的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，編制損益表和資產(chǎn)負(fù)債表。 尋機(jī)性會(huì)計(jì)方法可以用來(lái)提高報(bào)告利潤(rùn)和資產(chǎn)價(jià)值， 掩蓋企業(yè) 的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況。銀行信用( Bank Credit )銀行向顧客提供的信貸。盈利能力分析( Profitability analysis )反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)主 要有三個(gè)，它們是：資本收益率、利潤(rùn)率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。營(yíng)運(yùn)資本(Working Capital )通常指存貨、債權(quán)和債務(wù)。一般指存貨加上債權(quán)減去債務(wù)就等于營(yíng)運(yùn)資本。優(yōu)先支出(Priority Expenditures)指為避免迫在眉睫的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)而必須支出的費(fèi)用。除了正常交易所需支出(如支付工資)外，它還包括

21、利息和稅款的支付。逾期應(yīng)收款列表( Aged Debtors' List )對(duì)逾期賬款進(jìn)行分析和量化的 報(bào)告。折舊 ( Depreciation ) 折舊是對(duì)固定資產(chǎn)由于長(zhǎng)期使用、 技術(shù)或市場(chǎng)進(jìn)步等原因造成的損耗、 價(jià)值損失的衡量。 固定資產(chǎn)折舊要從利潤(rùn)中扣除。 固定資產(chǎn)折舊的數(shù)額根據(jù)企業(yè)管理層的判斷， 由固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用年限、 預(yù)計(jì)凈殘值、折舊方式共同決定。狀況報(bào)告( Status Report )關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和償款記錄的詳細(xì)報(bào)告。狀況報(bào)告可以由信用咨詢機(jī)構(gòu)或銀行提供。準(zhǔn)備金會(huì)計(jì)處理( Reserve Accounting )將收益、損失或支出記作準(zhǔn)備金賬戶中數(shù)額的增減， 而非

22、年度損益表中的盈利、 損失或支出項(xiàng)目所做的會(huì)計(jì)處理。資本充足( Capital Adequacy )指有足夠的長(zhǎng)期資本來(lái)保證財(cái)務(wù)安全。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，資本充足指有足夠的資本金來(lái)防止銀行因交易損失(如銀行壞賬)而給儲(chǔ)戶帶來(lái)存款損失的風(fēng)險(xiǎn)。資本收益率( Return on capital employed ， return on assets )利潤(rùn) 率與資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的乘積。資本收益率越高越好。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率( Asset turnover )資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率關(guān)注的是企業(yè)的銷(xiāo)售量，它可以衡量出每l 美元資產(chǎn)所獲得的銷(xiāo)售收人，反映了企業(yè)的盈利能力。自決性現(xiàn)金流量( Discretionary cash flows

23、)自決性現(xiàn)金流量是企業(yè)不必一定支付或收到的現(xiàn)金流量， 它和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沒(méi)有直接關(guān)系。 自決性現(xiàn)金流量包括固定資產(chǎn)的購(gòu)買(mǎi)和出售以及股利支付的現(xiàn)金流量。最低舉債比率(MinimumLeverage Ratio )是一種對(duì)資本充足的要求要求銀行的資本金不少于其資產(chǎn)的一定比例。優(yōu)先性現(xiàn)金流量( Priority cash flows )優(yōu)先性現(xiàn)金流量是企業(yè)的非交易性現(xiàn)金支出，用于避免企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，主要包括利息和稅收的支付。A 值模型( A-score model )用少量關(guān)鍵指標(biāo)衡量企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的模型。該模型既考慮到了財(cái)務(wù)指標(biāo)， 也考慮到了非財(cái)務(wù)指標(biāo)。 分析人員根據(jù)企業(yè)表現(xiàn)， 為每一個(gè)指標(biāo)打分， 最后

24、加總所有分?jǐn)?shù)， 就得到該企業(yè)的 A 值。 如果 A 值高于某一標(biāo)準(zhǔn)，說(shuō)明企業(yè)的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)很高。另一種衡量企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的模型是z 值模型。互換協(xié)議( Swap) 雙方之間簽訂的交換未來(lái)一系列支付行為的合約。 在利率的互換協(xié)議中，一方用固定的利率交換另一方的浮動(dòng)利率。經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量( Operational Cash Flow )業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流， 一般是凈值。即用顧客付款減去營(yíng)運(yùn)需要的現(xiàn)金得到的現(xiàn)金額。內(nèi)部融資率( 1nternal financing ratio )內(nèi)部融資率衡量企業(yè)資本費(fèi) 用中有多少來(lái)自于經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量。違約事件( Event 0f Default )借款人不履行契約?，F(xiàn)金流量分析( Cash flow analysis )衡量企業(yè)以現(xiàn)金償還貸款和其他債務(wù)能力的分析方法。 對(duì)現(xiàn)金流量比率的分析方法有： 比較比率自身的變化趨勢(shì)；和其他企業(yè)的比率作比較。有時(shí)候也可以和銷(xiāo)售比率的最大值或最小值進(jìn)行比較。信用機(jī)構(gòu)(Credit Bureau )為客戶提供企業(yè)信用信息的機(jī)構(gòu)。一級(jí)資本(Tier 1 Capital )銀行的核心資本，包括股本金和準(zhǔn)備金，但不包括評(píng)估增值儲(chǔ)備( revaluatio