第八章 保險企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)

1、第八章 保險企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)v本章重點：保險組織形式類別；保險公司治理的概念；保險公司治理機制的三個方面；保險公司治理激勵機制的內(nèi)容；保險公司治理監(jiān)督機制的主要內(nèi)容。v本章難點：公司治理的理論基礎(chǔ)1第一節(jié) 保險公司概念和特點 v保險公司v保險公司是依法設(shè)立的專門從事保險業(yè)務(wù)的公司。它通過向投保人收取保險費，建立保險基金，向社會提供保險保障并以此獲得相應(yīng)的利潤。2第一節(jié) 保險公司概念和特點v保險公司是依法設(shè)立的v保險公司是專門從事保險業(yè)務(wù)的公司v保險公司的經(jīng)營目的是獲取利潤3第一節(jié) 保險公司概念和特點v保險公司經(jīng)營的特征v1、保險經(jīng)營活動是一種特殊的勞務(wù)活動v2、保險經(jīng)營資產(chǎn)具有負債性v3、保險

2、經(jīng)營成本和利潤計算具有特殊性v4、保險經(jīng)營具有分散性和廣泛性4第一節(jié) 保險公司概念和特點v保險組織形式v股份有限公司v國有獨資保險公司v外國保險公司分支機構(gòu)v中外合資保險公司 5第一節(jié) 保險公司概念和特點v保險組織形式（續(xù)）v相互保險公司v相互保險社v保險合作社v個人保險組織v6第一節(jié) 保險公司概念和特點v英國的保險組織形式v股份公司v相互保險公司v保險合作社v勞合社7第一節(jié) 保險公司概念和特點v美國的保險組織形式v股份公司v相互保險公司v保險合作社v勞合社v自保公司8第一節(jié) 保險公司概念和特點v日本的保險組織形式v股份公司v相互保險公司v保險合作社v外國保險業(yè)者9第一節(jié) 保險公司概念和特點v

3、德國的保險組織形式v股份公司v相互保險公司v保險合作社10第一節(jié) 保險公司概念和特點v韓國的保險組織形式v股份公司v相互保險公司v保險合作社v外國保險公司11第一節(jié) 保險公司概念和特點v中國臺灣的保險組織形式v股份有限公司v保險合作社v“國有”獨資公司12第一節(jié) 保險公司概念和特點v中國香港的保險組織形式v股份公司v勞合社v保險業(yè)監(jiān)督者認可的保險人組織13第一節(jié) 保險公司概念和特點v中國的保險組織形式v國有獨資公司v股份有限公司v中外合資保險公司v外資獨資保險公司v外國保險公司分公司 v由法律、行政法規(guī)另行規(guī)定的其他性質(zhì)的保險組織14第一節(jié) 保險公司概念和特點v股份公司相互化的原因v1、避免被

4、收購或控制v2、避免股票持有者的約束 15第一節(jié) 保險公司概念和特點v相互公司股份化的原因v1、組織結(jié)構(gòu)更靈活v2、更容易進入資本市場v3、更容易吸收高層管理者v4、所有者對公司有更積極的利益16第二節(jié) 保險公司治理v公司治理的淵源之一v斯密（1776）：國民財富的性質(zhì)和原因的研究v“要想股份公司董事們監(jiān)視錢財用途，像私人合伙公司伙員那樣用意周到，那是很難做到的。這樣，疏忽和浪費，常為股份公司業(yè)務(wù)經(jīng)營上的多少難免的弊竇?！?17第二節(jié) 保險公司治理v公司治理的淵源之二v穆勒（1848）：政治經(jīng)濟學原理及其在社會哲學上的若干應(yīng)用v“然而，這種雇來的人只關(guān)心維護自己的薪水，而不關(guān)心該事業(yè)的成敗。用

5、這種人來從事管理，除非他們是在主要利害關(guān)系人的監(jiān)視之下（縱使不在其直接控制之下）工作，否則，肯定是效率低下的。”18第二節(jié) 保險公司治理v公司治理結(jié)構(gòu)的一般理論基礎(chǔ) v兩權(quán)分離理論（伯利和米恩斯，1932） v交易費用理論（科斯，1937；阿爾欽和德穆塞茨，1972） v委托代理理論（詹森和麥克林，1976） 19第二節(jié) 保險公司治理v伯利和米恩斯（1932）對當時美國的200家大公司進行了分析，提出所有權(quán)和控制權(quán)分離，管理者有一定的自由處置權(quán)。也就是說，管理者受來自所有者的追求利潤最大化的激勵和約束相對較小。20第二節(jié) 保險公司治理v科斯（1937）將交易成本引入經(jīng)濟學中。他認為，企業(yè)之所以

6、出現(xiàn)，是因為企業(yè)可以減少分散定價的交易數(shù)目，從而節(jié)省市場交易費用。v阿爾欽和德穆塞茨（1972）的企業(yè)理論分析的不是交易成本，而是監(jiān)督成本。他們認為，當生產(chǎn)是聯(lián)合進行的，除非有一種監(jiān)督可以懲罰工人們的“偷懶行為”，否則，工人們有動機減少努力。21第二節(jié) 保險公司治理v詹森和麥克林（1976）探討了企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)理間的合同關(guān)系。他們把這種代理關(guān)系定義為一份合同。委托人可以通過為代理人設(shè)計激勵合同和發(fā)生“監(jiān)督成本”來限制代理人的越軌活動以減少自己的受損程度。而代理人可能通過花費“保證成本”向委托人來進行保證自己的行為。同時，代理人的決策和委托人福利最大化的決策間會有偏差，會導(dǎo)致委托人的福利下降，此

7、種下降稱作“剩余損失”。他們把上面的監(jiān)督成本、保證成本和剩余損失合稱成為代理成本。22第二節(jié) 保險公司治理v公司治理的定義眾多。v保險公司治理v保險公司治理是指所有者（主要是股東）對保險經(jīng)營者的一種監(jiān)督與制衡機制。即通過一種制度安排，來合理地配置所有者與經(jīng)營者之間的權(quán)利與責任關(guān)系。23第二節(jié) 保險公司治理v保險公司治理的目標v解決所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離條件下的代理問題24第二節(jié) 保險公司治理v保險公司治理的主體v股東25第二節(jié) 保險公司治理v保險公司治理的客體v經(jīng)營者 v董事會 26第二節(jié) 保險公司治理v保險公司治理機制v1、保險公司治理的激勵機制v2、保險公司治理的監(jiān)督機制v3、保險公司治理的決策機制 27第二節(jié) 保險公司治理v保險公司治理激勵機制的主要內(nèi)容v1、報酬激勵機制v2、剩余支配權(quán)與經(jīng)營控制權(quán)激勵機制v3、聲譽或榮譽激勵機制v4、聘用與