2016自考財(cái)務(wù)管理學(xué)每章重點(diǎn)資料自己整理

1、1 第一章 財(cái)務(wù)管理總論【單項(xiàng)選擇】我國(guó)企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)存在的客觀基礎(chǔ)是社會(huì)主義的商品經(jīng)濟(jì)?！締雾?xiàng)選擇】企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的中心環(huán)節(jié)是資金投放 。【單項(xiàng)選擇】企業(yè)與投資者和受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系在性質(zhì)上屬于所有權(quán)關(guān)系?！締雾?xiàng)選擇】財(cái)務(wù)管理區(qū)別于其他管理的本質(zhì)特點(diǎn)是它是一種價(jià)值管理。【單項(xiàng)選擇】理財(cái)目標(biāo)的總思路時(shí)是經(jīng)濟(jì)效益最大化 ?！締雾?xiàng)選擇】在財(cái)務(wù)活動(dòng)中，低風(fēng)險(xiǎn)只能獲得低收益，高風(fēng)險(xiǎn)才可能獲得高收益，這表達(dá)了 收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則 ?！締雾?xiàng)選擇】財(cái)務(wù)決策環(huán)節(jié)的必要前提時(shí)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) ?！締雾?xiàng)選擇】在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)務(wù)管理的核心是財(cái)務(wù)決策 ?！締雾?xiàng)選擇】具有所有者財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)管理兩種職能的是董事會(huì) ?！締?/p>

2、項(xiàng)選擇】資金運(yùn)動(dòng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)時(shí)資金收入 。【多項(xiàng)選擇】企業(yè)資金的投放包括短期投資、長(zhǎng)期投資、經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)上的投資、對(duì)其他單位的投資、固定資產(chǎn)投資。【多項(xiàng)選擇】財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容成本費(fèi)用管理、資產(chǎn)管理、收入、分配管理、投資管理、籌資管理?！径囗?xiàng)選擇】企業(yè)財(cái)務(wù)計(jì)劃主要包括資金籌集計(jì)劃、對(duì)外投資計(jì)劃、成本費(fèi)用計(jì)劃、利潤(rùn)和利潤(rùn)分配計(jì)劃、流動(dòng)資金占用及周轉(zhuǎn)計(jì)劃?！径囗?xiàng)選擇】財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的基本特征是相對(duì)穩(wěn)定性、可操作性、層次性。【多項(xiàng)選擇】企業(yè)資金收支的平衡，歸根到底取決于采購(gòu)活動(dòng)、生產(chǎn)活動(dòng)、銷(xiāo)售活動(dòng)之間的平衡?！径囗?xiàng)選擇】財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)環(huán)節(jié)的工作內(nèi)容有明確預(yù)測(cè)對(duì)象和目的、搜集和整理資料、選擇預(yù)測(cè)模型、實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。【多

3、項(xiàng)選擇】進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的一幫程序的一般程序?yàn)樗鸭牧?，掌握情況、指標(biāo)比照，揭露矛盾、因素分析，明確責(zé)任?！径囗?xiàng)選擇】財(cái)務(wù)分析的方法主要有比照分析法、比率分析法、因素分析法。【多項(xiàng)選擇】財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)的特征有循環(huán)性、順序性、層次性、專業(yè)性?！径囗?xiàng)選擇】企業(yè)安排總體財(cái)務(wù)管理體質(zhì)，要研究的問(wèn)題有建立企業(yè)資本金制度、建立固定資產(chǎn)折舊制度、建立利潤(rùn)分配制度、建立成本開(kāi)支范圍制度。【多項(xiàng)選擇】財(cái)務(wù)管理原則資金合理配置原則、收支積極平衡原則、成本效益原則，收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則、分級(jí)分口管理原則。【多項(xiàng)選擇】財(cái)務(wù)決策環(huán)節(jié)的工作步驟包括確定決策目標(biāo)、擬定備選方案、評(píng)價(jià)各種方案、選擇最優(yōu)方案。【多項(xiàng)選擇】確定企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)

4、管理體制主要研究的問(wèn)題有資金控制制度、收支管理制度、內(nèi)部結(jié)算制度、物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)制度?！径囗?xiàng)選擇】股東大會(huì)管理的內(nèi)容有決定公司的經(jīng)營(yíng)方針、審議年度財(cái)務(wù)預(yù)算、審議批準(zhǔn)利潤(rùn)分配方案、對(duì)公司合并、分立作出決定?！径囗?xiàng)選擇】財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容有投資管理、籌資管理、資產(chǎn)管理、成本管理。2 【簡(jiǎn)答】簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)。答：財(cái)務(wù)管理區(qū)別于其他管理的特點(diǎn)，在于它是一種價(jià)值管理，是對(duì)企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中的價(jià)值運(yùn)動(dòng)所進(jìn)行的管理。財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1 涉及面廣。財(cái)務(wù)管理與企業(yè)的各個(gè)方面具有廣泛的聯(lián)系，其觸角必然要伸向企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)角落。2 靈敏度高。財(cái)務(wù)管理能迅速提供反應(yīng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的財(cái)務(wù)信息。3 綜

5、合性強(qiáng)。財(cái)務(wù)管理能綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各方面的工作質(zhì)量。透過(guò)財(cái)務(wù)信息把企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各種因素及其相互影響綜合全面地反映出來(lái)，是財(cái)務(wù)管理的一個(gè)突出特點(diǎn)?！竞?jiǎn)答】簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的作用。答:1 向?qū)ё饔?。管理是為了到達(dá)某一目的而組織和協(xié)調(diào)集體所做努力的過(guò)程；理財(cái)目標(biāo)的作用首先就在于為各種管理者指明方向。2激勵(lì)作用。目標(biāo)是激勵(lì)企業(yè)全體成員的力量源泉，只有明確了企業(yè)的目標(biāo)才能調(diào)動(dòng)起職工的潛在能力，創(chuàng)造出最正確成績(jī)。3凝聚作用。企業(yè)是一個(gè)協(xié)作系統(tǒng)，必須增強(qiáng)全體成員的凝聚力，才能發(fā)揮作用。企業(yè)凝聚力的大小受到各種因素的影響，其中一個(gè)重要因素，就是他的目標(biāo)。4考核作用。以明確的目標(biāo)作為績(jī)效考核的標(biāo)準(zhǔn)，就能按

6、職工的實(shí)際奉獻(xiàn)大小如實(shí)的進(jìn)行評(píng)價(jià)?！竞?jiǎn)答】簡(jiǎn)述資金合理配置的原則。答：所謂資金合理配置，就是要通過(guò)資金活動(dòng)的組織和調(diào)節(jié)，來(lái)保證各項(xiàng)物質(zhì)資源具有最優(yōu)化的結(jié)構(gòu)比例關(guān)系。企業(yè)物質(zhì)資源的配置情況時(shí)資金運(yùn)用的結(jié)果，同時(shí)它又是通過(guò)資金結(jié)構(gòu)表現(xiàn)出來(lái)的。資金配置合理，從而資源構(gòu)成比例適當(dāng)，就能保證經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順暢運(yùn)行，并由此取得最正確的經(jīng)濟(jì)效益；各種資金形態(tài)的并存性和繼起性，是企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的一項(xiàng)重要規(guī)律。只有把企業(yè)的資金按合理的比例配置在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)階段上，才能保證資金活動(dòng)的繼續(xù)和各種形態(tài)資金占用的適度，才能保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順暢運(yùn)行。【簡(jiǎn)答】簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)管理的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則。答：財(cái)務(wù)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)是指獲得預(yù)期財(cái)務(wù)

7、成果的不確定性。企業(yè)要想獲得收益，就不能回避風(fēng)險(xiǎn)，可以說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)中包含收益，挑戰(zhàn)中存在機(jī)遇。企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理不能只顧追求收益，不考慮發(fā)生損失的可能。收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則，要求企業(yè)對(duì)每一項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)，全面分析其收益性和安全性，按照收益和風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)均衡的要求來(lái)決定采取何種行動(dòng)方案，在實(shí)踐中趨利避害，提高收益。要注意把風(fēng)險(xiǎn)大、收益高的項(xiàng)目，同風(fēng)險(xiǎn)小、收益低的項(xiàng)目適當(dāng)?shù)拇钆淦饋?lái)，分散風(fēng)險(xiǎn)，是風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡，做到既降低風(fēng)險(xiǎn)，又能得到較高的收益，還要盡可能回避防線，化風(fēng)險(xiǎn)為機(jī)遇，以提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益?！竞?jiǎn)答】簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)管理的工作環(huán)節(jié)。3 財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)包括：1 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)：根據(jù)財(cái)務(wù)活動(dòng)的歷史資料，考慮現(xiàn)實(shí)的要求和條件，對(duì)企

8、業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)成果作出科學(xué)的預(yù)計(jì)和測(cè)算。2 財(cái)務(wù)決策：根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的要求，在假設(shè)干個(gè)可以選擇的財(cái)務(wù)活動(dòng)方案中，選擇一個(gè)最優(yōu)方案的過(guò)程。3 財(cái)務(wù)計(jì)劃：運(yùn)用科學(xué)的技術(shù)手段和數(shù)學(xué)方法，制定主要計(jì)劃指標(biāo)，協(xié)調(diào)各項(xiàng)計(jì)劃指標(biāo)。 4 財(cái)務(wù)控制：以計(jì)劃任務(wù)和各項(xiàng)定額為依據(jù)，對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的日常核算和調(diào)節(jié)。5財(cái)務(wù)分析：以核算資料為依據(jù)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的過(guò)程和結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià)和分析?！菊撌觥空撌銎髽I(yè)資金運(yùn)動(dòng)和個(gè)方面所形成的財(cái)務(wù)關(guān)系。答：企業(yè)資金的籌集、投放、消耗、收入和分配，與企業(yè)上下左右各方面有著廣泛的聯(lián)系。財(cái)務(wù)關(guān)系，就是指企業(yè)在資金運(yùn)動(dòng)中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。1 企業(yè)與投資者和受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。

9、投資者可以從被投資企業(yè)分得投資收益。企業(yè)與投資者、受自者的關(guān)系，及投資于分享投資收益的關(guān)系，在性質(zhì)上屬于所有權(quán)關(guān)系。2 企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來(lái)客戶之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。一旦形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，則債務(wù)人不僅要還本，而且還要付息。企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、購(gòu)銷(xiāo)客戶的關(guān)系，在性質(zhì)上屬于債權(quán)關(guān)系、合同義務(wù)關(guān)系。3 企業(yè)和稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系反應(yīng)的是依法納稅和依法征稅的稅收權(quán)利義務(wù)關(guān)系。 4企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。在實(shí)行內(nèi)部經(jīng)濟(jì)核算制和經(jīng)營(yíng)責(zé)任制的條件下，企業(yè)內(nèi)部各單位都有相對(duì)獨(dú)立的資金定額或獨(dú)立支配的費(fèi)用限額，各部門(mén)、各單位之間提供產(chǎn)品和勞務(wù)要進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算。這樣，在企業(yè)財(cái)

10、務(wù)部門(mén)同各部門(mén)、各單位之間，各部門(mén)、各單位相互之間，就要發(fā)生資金結(jié)算關(guān)系。 5 企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)要用自身的產(chǎn)品銷(xiāo)售收入，向職工支付工資、津貼、獎(jiǎng)金等，從而按照職工提供的勞動(dòng)數(shù)量和質(zhì)量進(jìn)行分配。這中企業(yè)與職工之間的結(jié)算關(guān)系，表達(dá)著職工個(gè)人和集體在勞動(dòng)成果上的分配關(guān)系。企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)及其所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，就是企業(yè)財(cái)務(wù)的本質(zhì)?！菊撌觥空撌?“ 兩權(quán)三層 ” 管理的內(nèi)容。答：所有者財(cái)務(wù)管理的對(duì)象，是所有者投入企業(yè)的資本，而經(jīng)營(yíng)者管理的對(duì)象則是企業(yè)的法人財(cái)產(chǎn)。這兩者管理對(duì)象上的差異是兩權(quán)別離的結(jié)果，它說(shuō)明出資者只對(duì)投入的資本及其權(quán)益行使產(chǎn)權(quán)管理，而經(jīng)營(yíng)者則對(duì)構(gòu)成企業(yè)法人的全部財(cái)產(chǎn)行使產(chǎn)權(quán)管理

11、，對(duì)出資者承擔(dān)資本保值增值的責(zé)任。三個(gè)層次財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容如下：1 股東大會(huì)：著眼于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和主要目標(biāo)，實(shí)施重大的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行重大的財(cái)務(wù)決策。如決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃；審議批準(zhǔn)年度財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)決策；審議批準(zhǔn)利潤(rùn)分配方案和虧損彌補(bǔ)方案。4 2董事會(huì)；著眼于企業(yè)的中、長(zhǎng)期發(fā)展、實(shí)施具體財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行財(cái)務(wù)決策。如決定公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案；制定年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案；制定利潤(rùn)分配方案和虧損彌補(bǔ)方案；制定增加或減少注冊(cè)資本的方案；決定公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置；聘任或者解聘經(jīng)理和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人；等等。3經(jīng)理層：經(jīng)理層對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，著言語(yǔ)企業(yè)短期經(jīng)營(yíng)行為，執(zhí)行財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行財(cái)務(wù)控制。組織公司合并、

12、分立、解散和清算的方案；擬定公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)設(shè)置方案；解聘經(jīng)理和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，聘任或者解聘財(cái)務(wù)管理人員等。隨著現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的發(fā)展，企業(yè)各層次財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容還會(huì)進(jìn)一步豐富起來(lái)?！菊撌觥吭囌撈髽I(yè)財(cái)務(wù)管理中的收支積極平衡原則。在財(cái)務(wù)管理中，要經(jīng)常關(guān)注資金流量的協(xié)調(diào)平衡。資金的收支時(shí)資金周轉(zhuǎn)的紐帶，要保證資金周轉(zhuǎn)順利進(jìn)行，就要求資金收支不僅在一定期間總量上求得平衡，而且在每一個(gè)時(shí)點(diǎn)上協(xié)調(diào)平衡。資金的收支的平衡。歸根到底取決于購(gòu)產(chǎn)銷(xiāo)活動(dòng)的平衡。只有使企業(yè)的購(gòu)產(chǎn)銷(xiāo)三個(gè)環(huán)節(jié)互相銜接，保持平衡，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)才能正常進(jìn)行，并取得應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)效益。資金收支平衡不能采用消極的方法來(lái)實(shí)現(xiàn)。應(yīng)采取積極地方法解決

13、收支中存在的矛盾。 總之，在組織資金收支平衡問(wèn)題上，既要量入為出，又要量出為入，對(duì)于關(guān)鍵性的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)支出則要開(kāi)辟財(cái)源積極予以支持。這樣，才能取得理想的經(jīng)濟(jì)效益。第二章 資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值【單項(xiàng)選擇】資金時(shí)間價(jià)值的實(shí)質(zhì)是差額價(jià)值?！締雾?xiàng)選擇】資金時(shí)間價(jià)值的真正來(lái)源是剩余價(jià)值?！締雾?xiàng)選擇】通常稱普通年金為后付年金?！締雾?xiàng)選擇】以現(xiàn)值指數(shù)判斷投資項(xiàng)目可行性，可以采用的標(biāo)準(zhǔn)是現(xiàn)值指數(shù)大于1. 【單項(xiàng)選擇】一定時(shí)期內(nèi)每期期初等額收付的系列款項(xiàng)為即付年金 ?！締雾?xiàng)選擇】?jī)?yōu)先股的股利可視為永續(xù)年金 ?！締雾?xiàng)選擇】表示資金時(shí)間價(jià)值的利息率通常被認(rèn)為是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹條件下的社會(huì)資金平均利潤(rùn)率?！締雾?xiàng)

14、選擇】與資本回收系數(shù)互為倒數(shù)的是普通年金終值系數(shù) ?！締雾?xiàng)選擇】無(wú)期限連續(xù)收款、付款的年金為永續(xù)年金?！締雾?xiàng)選擇】年金的收付款方式有多種，其中每期期末收付款的年金是普通年金 。【單項(xiàng)選擇】以價(jià)值形式反映企業(yè)生產(chǎn)要素的取得和使用的財(cái)務(wù)活動(dòng)是資金的籌集和投放?！締雾?xiàng)選擇】后付年金終值系數(shù)的倒數(shù)是償債基金系數(shù) 。【單項(xiàng)選擇】 年金 是指一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項(xiàng)?！径囗?xiàng)選擇】按每次收付款發(fā)生的實(shí)踐不同，年金有普通年金、先付年金、遞延年金、永續(xù)年金。5 【多項(xiàng)選擇】一般投資收益率實(shí)質(zhì)上由資金時(shí)間價(jià)值、投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值組成?！竞?jiǎn)述】簡(jiǎn)述投資決策的類(lèi)型。答：根據(jù)對(duì)未來(lái)情況的掌握程度，投資決策可分為三種類(lèi)

15、型：1 確定性投資決策。這是指未來(lái)情況能夠確定或已知的投資決策。2 風(fēng)險(xiǎn)性投資決策。這實(shí)質(zhì)未來(lái)情況不能完全確定，但各種情況發(fā)生的可能性 概率為已知的投資決策。 3 不確定性投資決策。這是指未來(lái)情況不僅不能完全確定，而且各種情況發(fā)生的可能性也不清楚地投資決策等?！竞?jiǎn)答】簡(jiǎn)述資金時(shí)間價(jià)值的表現(xiàn)形式。答：資金時(shí)間價(jià)值的實(shí)質(zhì)，是資金周轉(zhuǎn)使用后的增值額。資金由資金使用者從資金所有者處籌集來(lái)進(jìn)行周轉(zhuǎn)使用以后，資金所有者要分享一部分資金的增值額。資金時(shí)間價(jià)值可以用絕對(duì)數(shù)表示，也可以用相對(duì)數(shù)表示，即以利息額或利息率來(lái)表示。但是在實(shí)際工作中對(duì)這兩種表示方法并不做嚴(yán)格的區(qū)別，通常以利息率進(jìn)行計(jì)量。利息率的實(shí)際內(nèi)容

16、是社會(huì)資金利潤(rùn)率。各種形式的利息率的水平，就是根據(jù)社會(huì)資金利潤(rùn)率確定的。資金時(shí)間價(jià)值通常被認(rèn)為是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)和沒(méi)有通貨膨脹條件下的社會(huì)平均利潤(rùn)率，這是利潤(rùn)平均化規(guī)律作用的結(jié)果。作為資金時(shí)間價(jià)值表現(xiàn)形態(tài)的利息率，應(yīng)以社會(huì)平均資金利潤(rùn)率為基礎(chǔ)，而又不應(yīng)高于這種資金利潤(rùn)率?！竞?jiǎn)答】簡(jiǎn)述在我國(guó)運(yùn)用資金時(shí)間價(jià)值的必要性。答：1 資金時(shí)間價(jià)值時(shí)衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、考核經(jīng)營(yíng)成果的重要依據(jù)。資金時(shí)間價(jià)值代表著無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)平均資金利潤(rùn)率水平，后者應(yīng)是資金利潤(rùn)率的最低限度，而企業(yè)資金利潤(rùn)率正是反映企業(yè)資金利用效果的綜合指標(biāo)，在一定程度上也是企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的集中表現(xiàn)。沒(méi)有資金時(shí)間價(jià)值觀念，就缺飯衡量企業(yè)資金利用效果的標(biāo)準(zhǔn)。

17、 2 資金時(shí)間價(jià)值時(shí)進(jìn)行投資，籌資、收益分配決策的重要條件。在投資決策中，根據(jù)資金時(shí)間價(jià)值原理，把不同時(shí)間點(diǎn)上的投資額和不同時(shí)間點(diǎn)上的投資收益折算成某一時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)值，可正確評(píng)價(jià)投入產(chǎn)出的經(jīng)濟(jì)效益，作出科學(xué)的可行性分析。在籌資決策中，根據(jù)資金時(shí)間價(jià)值原理，可以比較各種籌資方案的綜合資本成本，選擇最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)。【論述】試論資金時(shí)間價(jià)值的實(shí)質(zhì)。答：1 要正確理解資金時(shí)間價(jià)值的產(chǎn)生原因。并不是所有的貨幣都有時(shí)間價(jià)值，只有把貨幣作為資金投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)才能產(chǎn)生時(shí)間價(jià)值。時(shí)間價(jià)值時(shí)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的，不作為資金投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的貨幣，是沒(méi)有時(shí)間價(jià)值可言的?！径囗?xiàng)選擇】在財(cái)務(wù)管理中衡量風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)有

18、標(biāo)準(zhǔn)離差、標(biāo)準(zhǔn)離差率?！径囗?xiàng)選擇】永續(xù)年金的特點(diǎn)沒(méi)有終值、沒(méi)有期限、每期定額支付。6 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣的時(shí)間價(jià)值實(shí)際上是自己弄得時(shí)間價(jià)值。從現(xiàn)象上看，只有當(dāng)貨幣資金流入，流出時(shí)才有可能計(jì)算時(shí)間價(jià)值。但在事實(shí)上當(dāng)貨幣資金用以購(gòu)買(mǎi)原材料或固定資產(chǎn)以后，時(shí)間價(jià)值依然要發(fā)揮作用。具有這種時(shí)間價(jià)值的，不僅是貨幣資金，而且還有物質(zhì)形態(tài)的資金。2 要正確認(rèn)識(shí)資金時(shí)間價(jià)值的真正來(lái)源。在發(fā)達(dá)商品經(jīng)濟(jì)條件下，商品流通的運(yùn)動(dòng)形式時(shí)g-w-g 。這一運(yùn)動(dòng)的特點(diǎn)是試點(diǎn)和終點(diǎn)都是貨幣。沒(méi)有質(zhì)的區(qū)別。第三章 籌資管理【單項(xiàng)選擇】企業(yè)購(gòu)置設(shè)備增加市場(chǎng)供給，或開(kāi)拓有發(fā)展嵌入的對(duì)外投資領(lǐng)域時(shí)所進(jìn)行的籌資屬于 擴(kuò)張籌資動(dòng)機(jī)

19、?！締雾?xiàng)選擇】以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為主的有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的最低限額為30 萬(wàn)元。【單項(xiàng)選擇】資本金分期籌集的，最后一期出資應(yīng)在營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3 年內(nèi) 繳清?！締雾?xiàng)選擇】解決企業(yè)短期的、臨時(shí)的資產(chǎn)需求的租賃是指經(jīng)營(yíng)租賃 。【單項(xiàng)選擇】當(dāng)債券的票面利率高于市場(chǎng)利率時(shí)，債券應(yīng)溢價(jià)發(fā)行 ?！締雾?xiàng)選擇】股票的市場(chǎng)價(jià)值，就是通常所說(shuō)的市場(chǎng)價(jià)格 ?！締雾?xiàng)選擇】在計(jì)算個(gè)別資金成本時(shí)，需要考慮所得稅抵減作用的籌資方式時(shí)長(zhǎng)期債券?！締雾?xiàng)選擇】一般而言，企業(yè)資本成本最高的籌資方式是發(fā)行普通股 ?！締雾?xiàng)選擇】企業(yè)在追加籌資時(shí)，需要計(jì)算邊際資本成本 ?！締雾?xiàng)選擇】企業(yè)在金融市場(chǎng)上發(fā)行股票和債券，從而取得資金的活動(dòng)是籌資活

20、動(dòng) 。【單項(xiàng)選擇】銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司在金融體系中統(tǒng)稱為金融機(jī)構(gòu) ?！締雾?xiàng)選擇】一般情況下，在企業(yè)的各種資金來(lái)源中，資本成本率最高的時(shí)普通股 ?！締雾?xiàng)選擇】我國(guó)證券法規(guī)定，公司累計(jì)債券余額不得超過(guò)公司凈資產(chǎn)的比利時(shí) 40%。【多項(xiàng)選擇】企業(yè)籌資的動(dòng)機(jī)有新建籌資動(dòng)機(jī)、擴(kuò)張籌資動(dòng)機(jī)、調(diào)整籌資動(dòng)機(jī)、雙重籌資動(dòng)機(jī) 。 股權(quán)性籌資的方式有吸收直接投資、發(fā)行股票、企業(yè)內(nèi)部積累、銀行借款、發(fā)行債券、融資租賃、商業(yè)信用。【多項(xiàng)選擇】金融市場(chǎng)按融資對(duì)象可分為資金市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)。【多項(xiàng)選擇】資本金按投資主體可分為國(guó)家資本金、法人資本金、個(gè)人資本金、外商資本金?！径囗?xiàng)選擇】吸收投入資本的優(yōu)點(diǎn)由能夠增強(qiáng)

21、企業(yè)信譽(yù)、能夠早日形成生產(chǎn)能力、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低?！径囗?xiàng)選擇】企業(yè)資本金管理原則的內(nèi)容包括資本確定原則、資本保全原則、資本充實(shí)原則、資本增值原則、資本統(tǒng)籌原則。7 【多項(xiàng)選擇】普通股股東在權(quán)利方面的特點(diǎn)有對(duì)公司有經(jīng)營(yíng)管理權(quán)有限認(rèn)股權(quán)、剩余財(cái)產(chǎn)請(qǐng)求權(quán)位于債權(quán)人和優(yōu)先股股東之后。【多項(xiàng)選擇】股票的簡(jiǎn)直可分為市場(chǎng)價(jià)值、票面價(jià)值、賬面價(jià)值?！径囗?xiàng)選擇】商業(yè)信用的形式有應(yīng)付賬款、商業(yè)匯票、預(yù)收貨款?！竞?jiǎn)答】個(gè)別資本成本、綜合資本成本的功能有何不同？答：個(gè)別資本成本是比較各種籌資方式優(yōu)劣的一個(gè)尺度。企業(yè)籌集長(zhǎng)期資金一般有多種方式可供選擇，如長(zhǎng)期借款、發(fā)行債券、發(fā)行股票等。這些長(zhǎng)期籌資方式優(yōu)缺點(diǎn)的一個(gè)依據(jù)。當(dāng)然

22、，資本成本并不是選擇籌資方式的唯一依據(jù)。綜合資本成本是企業(yè)進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策的基本依據(jù)。企業(yè)的全部長(zhǎng)期資本通常是采用多種方式籌資組合構(gòu)成的，這中長(zhǎng)期籌資組合往往有多個(gè)方案可供選擇?！竞?jiǎn)述】簡(jiǎn)述資本成本的含義性質(zhì)。答：含義：資本成本是企業(yè)為籌集和使用資金二支付的各種費(fèi)用。包括資金占用費(fèi)用和資金籌集費(fèi)用。性質(zhì)：資本成本是一個(gè)重要的經(jīng)濟(jì)范疇。資本成本是在商品經(jīng)濟(jì)條件下，由于資本所有權(quán)和資本使用權(quán)別離而形成的一種財(cái)務(wù)概念。資本成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性，又有不同于一般產(chǎn)品成本也是企業(yè)的消耗，企業(yè)時(shí)要為此付出代價(jià)、支出費(fèi)用的，而這種代價(jià)最終也要作為企業(yè)受益的扣除額來(lái)得到補(bǔ)償。但是資本成本又不同于賬面成

23、本，資金成本率只是一個(gè)估計(jì)的預(yù)測(cè)值，而不是精確地計(jì)算值。資本成本同資金時(shí)間價(jià)值，但兩者在數(shù)量上時(shí)不一致的。資本成本既包括資金的時(shí)間價(jià)值，又包括投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。【簡(jiǎn)答】簡(jiǎn)述發(fā)行債券籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。答：1 債券籌資的優(yōu)點(diǎn)：資本成本較低。債券的利息通常比股票的股利要低，而且債券的利息按規(guī)定是在稅前支付，發(fā)行公司克享受減稅利益，故企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)的債券成本明顯低于股票成本。2具有財(cái)務(wù)杠桿作用。債券利息率固定，不管企業(yè)盈利多少，債券持有人只收取固定的利息，而更多的利潤(rùn)可用于分配給浮動(dòng)，增加其財(cái)富，或留歸企業(yè)用以擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)。3可保障控制權(quán)。債券持有人無(wú)權(quán)參與公司的管理決策，企業(yè)發(fā)行債券不會(huì)像增發(fā)新股呢樣可能分散股東

24、對(duì)公司的控制權(quán)?！径囗?xiàng)選擇】我國(guó)企業(yè)籌集資本金的制度主要有實(shí)收資本制、授權(quán)資本制、折衷資本制?！径囗?xiàng)選擇】金融市場(chǎng)的基本特征是以資金為交易對(duì)象、可以使有形的，也可以是無(wú)形的、可以有固定場(chǎng)所，也可以沒(méi)有固定場(chǎng)所。【多項(xiàng)選擇】評(píng)價(jià)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的最正確狀態(tài)的標(biāo)準(zhǔn)是股權(quán)收益最大化、權(quán)益資本利潤(rùn)率最大化、綜合資本成本最小化、個(gè)別資本成本最小化、邊際資本成本最小化?！径囗?xiàng)選擇】影響債券發(fā)行價(jià)格的因素為債券面值、票面利率、市場(chǎng)利率、債券期限。8 缺點(diǎn)： 1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高。債券有固定的到期日，并需定期支付利息。利用債券籌資要承擔(dān)還本、付息的義務(wù)。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)不景氣時(shí)，向債券持有人還本、付息，無(wú)異于釜底抽薪，會(huì)給企

25、業(yè)帶來(lái)更大困難。2限制條件多。發(fā)行債券的契約書(shū)中往往規(guī)定一些限制條款。這種限制比優(yōu)先股及長(zhǎng)期借款要嚴(yán)的多，這可能會(huì)影響企業(yè)的正常發(fā)展和以后的籌資能力。3 籌資額有限。利用債券籌資在數(shù)額上有一定限度，當(dāng)公司的負(fù)債超過(guò)一定程度后，債券籌資的成本會(huì)迅速上升，有時(shí)甚至難以發(fā)行出去?！竞?jiǎn)答】簡(jiǎn)述企業(yè)籌資必須把握的原則。答：1 合理確定資金需要量，努力提高籌資效果。2周密研究投資方向，大力提高投資效果。3適時(shí)取得所籌資金，保證資金投放需要4認(rèn)真選擇籌資來(lái)源，力求降低籌資成本。5合理安排資本結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)償債能力。6遵守國(guó)家有關(guān)法規(guī)，維護(hù)各方合法權(quán)益?！竞?jiǎn)答】簡(jiǎn)述企業(yè)資本金的管理原則。答：對(duì)資本金的管理，要

26、貫徹以下五項(xiàng)原則：1 資本確定原則。2資本充實(shí)原則3資本保全原則。4資本增值原則5資本統(tǒng)籌使用原則?！竞?jiǎn)答】簡(jiǎn)述資本成本的作用。答：資本成本可以再多方面加以應(yīng)用，主要用于籌資決策和投資決策。1 資本成本是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)。2資本成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)。3資本成本是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的最低尺度?！竞?jiǎn)答】簡(jiǎn)述經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃的特點(diǎn)。答：1 經(jīng)營(yíng)租賃的特點(diǎn)主要是：出租的設(shè)備一般有租賃公司根據(jù)市場(chǎng)需要選定，然后在尋找承租企業(yè)；租賃期較短，短語(yǔ)資產(chǎn)的有效使用期，在合理的限制條件內(nèi)承租企業(yè)可以中途解約，這在有新設(shè)備出現(xiàn)或租賃設(shè)備出現(xiàn)或租賃設(shè)備的企業(yè)不再需要時(shí)，對(duì)承租人比較有

27、利；設(shè)備的維修、保養(yǎng)由租賃公司負(fù)責(zé)。2融資租賃的主要特點(diǎn)是：出租的設(shè)備由承租企業(yè)提出要求購(gòu)買(mǎi)或者由承租企業(yè)直接從制造商或銷(xiāo)售商那里選定；租賃期較長(zhǎng)，接近于資產(chǎn)的有效使用期，在租賃期間雙方無(wú)權(quán)取消合同；由承租企業(yè)負(fù)責(zé)設(shè)備的維修、保養(yǎng)和保險(xiǎn)，承租企業(yè)無(wú)權(quán)拆卸改裝；【簡(jiǎn)答】簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的定義和構(gòu)成要素。9 答：金融市場(chǎng)是指資金供給者和資金需求者雙方借助于信用工具進(jìn)行交易而融通資金的市場(chǎng)。廣而言之，時(shí)實(shí)現(xiàn)貨幣借貸和資金融通，辦理各種票據(jù)和有價(jià)證券交易活動(dòng)的市場(chǎng)。 金融市場(chǎng)通常有三個(gè)要素構(gòu)成：1 資金供給者和資金需求者?？梢韵蚱髽I(yè)提供資金的有政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)事業(yè)單位、居民、外商等。此外，金融中介機(jī)構(gòu)

28、也是參與基金交易的活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)單位。2信用工具。信用工具包括各種債券、股票、票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓存單、借款合同等，信用工具就資金需求者來(lái)說(shuō)是交易的手段，而就資金供給者來(lái)說(shuō)也可以理解為交易的對(duì)象。3調(diào)節(jié)融資活動(dòng)的市場(chǎng)機(jī)制。資金這種特殊商品的價(jià)格通常表現(xiàn)為利率。供求影響價(jià)格，而價(jià)格則調(diào)節(jié)供求。資金的供給大于需求，價(jià)格就會(huì)下降；通過(guò)這種市場(chǎng)機(jī)制的調(diào)節(jié)作用，可以實(shí)現(xiàn)社會(huì)資金的合理配置?！竞?jiǎn)答】簡(jiǎn)述企業(yè)籌資動(dòng)機(jī)的種類(lèi)。答：1 新建籌資動(dòng)機(jī)。新建籌資動(dòng)機(jī)時(shí)在企業(yè)新建時(shí)為滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的鋪底資金而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)。 2 擴(kuò)張籌資動(dòng)機(jī)。擴(kuò)張籌資動(dòng)機(jī)時(shí)企業(yè)因擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)?；蜃芳油馔顿Y而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)。3調(diào)整籌資

29、動(dòng)機(jī)。調(diào)整籌資動(dòng)機(jī)時(shí)企業(yè)在不增減資本總額的情況下為了改變資本結(jié)構(gòu)而形成的籌資動(dòng)機(jī)。 4 雙重籌資動(dòng)機(jī)。企業(yè)既需要為擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)而增加長(zhǎng)期資金有需要改變?cè)械馁Y本結(jié)構(gòu)二產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)。【簡(jiǎn)答】企業(yè)的籌資渠道主要有那些？答：1 政府財(cái)政資金。政府對(duì)企業(yè)的投資歷來(lái)是我國(guó)全民所有制企業(yè)的主要資金來(lái)源。2 銀行信貸資金。3非銀行金融機(jī)構(gòu)資金。4其他企業(yè)單位資金。5民間資金。6企業(yè)自留資金。7外國(guó)和港澳臺(tái)資金?！竞?jiǎn)答】簡(jiǎn)述企業(yè)的籌資方式。答：籌資方式是指企業(yè)籌集資金錯(cuò)采取的具體形式，表達(dá)著不同的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。企業(yè)的籌資方式一般有以下七種：1 吸收直接投資； 2 發(fā)行股票； 3 企業(yè)內(nèi)部積累； 4銀行借款； 5 發(fā)

30、行債券； 6 融資租賃； 7 商業(yè)信用。【簡(jiǎn)答】簡(jiǎn)述企業(yè)資本金的含義。10 答：企業(yè)資本金是指企業(yè)在工商行政管理部門(mén)登記的注冊(cè)資金，時(shí)各種投資者一實(shí)現(xiàn)盈利和社會(huì)效益為目的，用以進(jìn)行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、承擔(dān)有限民事責(zé)任而投入的資金。這里包含以下幾個(gè)含義：1 從性質(zhì)上看，資本金是投資者投入的資本，時(shí)主權(quán)資金，不同與債務(wù)資金。2 從目的上看，資本金要將本求利，有營(yíng)利性，不同于非營(yíng)利性的事業(yè)行政單位資金。3從功能上看，企業(yè)資金用以進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，承擔(dān)民事責(zé)任，有限責(zé)任公司和股份則以其資本金為限對(duì)所負(fù)債務(wù)承擔(dān)任。4從法律地位來(lái)看，資本金不同于過(guò)去國(guó)有企業(yè)的國(guó)家基金?！竞?jiǎn)答】簡(jiǎn)述發(fā)行股票投資的優(yōu)缺點(diǎn)。答：優(yōu)點(diǎn)：

31、1 能提高公司的信譽(yù)。2 沒(méi)有固定的到期日，不用歸還。3 沒(méi)有固定的股利負(fù)擔(dān)。 4 籌資風(fēng)險(xiǎn)小。缺點(diǎn)： 1 資本成本較高 2容易分散控制權(quán)?！竞?jiǎn)答】簡(jiǎn)述租賃籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。答：優(yōu)點(diǎn)： 1 能迅速獲得所需資產(chǎn)。 2 租賃籌資限制較少。 3 免遭設(shè)備陳舊過(guò)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn) 4 到期還本負(fù)擔(dān)輕 5 稅收負(fù)擔(dān)輕 6 租賃可提供一種新的資金來(lái)源。缺點(diǎn)：租賃籌資的缺點(diǎn)是資本成本高。其租金通常比舉借銀行借款或發(fā)行債券所負(fù)擔(dān)的利息高得多，而且租金總額通常要高于設(shè)備價(jià)值的30%；承租企業(yè)在財(cái)務(wù)困難時(shí)期，支付固定的租金也將構(gòu)成一項(xiàng)沉重的負(fù)擔(dān)。另外，采用租賃籌資方式如不能享有設(shè)備殘值，也將視為承租企業(yè)的一種時(shí)機(jī)損失?！竞?jiǎn)答】

32、簡(jiǎn)述企業(yè)資金成本的含義和性質(zhì)。資金成本是企業(yè)為籌集和使用資金而支付的各種費(fèi)用。包括資金占用費(fèi)用和資金籌集費(fèi)用。 資金成本的性質(zhì)；1資金成本是資金使用者向資金所有者和中介人支付的占用費(fèi)和籌資費(fèi)。2資金成本具有一本產(chǎn)品成本的基本屬性，又有不同于一般場(chǎng)品成本的基本屬性，又有不同于一般產(chǎn)品成本的某些特性。3資金成本同資金時(shí)間價(jià)值既有聯(lián)系，又有區(qū)別?！菊撌觥空撌銎胀ü晒蓶|和優(yōu)先股股東權(quán)利和義務(wù)的不同。答：普通股股票時(shí)公司發(fā)行的代表著股東享有平等的權(quán)利、義務(wù)，不加特別限制，股利不固定的股票。普通股是最基本的股票。通常情況下，股份只發(fā)行普通股。普通股權(quán)利和義務(wù)的特點(diǎn)是：1 普通股股東享有公司的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)；2

33、普通股股利分配在優(yōu)先股之后進(jìn)行，并依公司盈利情況而定;3 公司解散清算時(shí)，普通股股東對(duì)公司剩余財(cái)產(chǎn)的請(qǐng)求權(quán)位于優(yōu)先股之后；4 公司增發(fā)新股時(shí)，普通股股東具有認(rèn)購(gòu)優(yōu)先權(quán)。優(yōu)先股股票時(shí)較普通股有某些有限權(quán)利同時(shí)也有一定限制的股票。其優(yōu)先權(quán)利表現(xiàn)在：1 優(yōu)先獲得股利。優(yōu)先股股利的分發(fā)通常在普通股之前，其股利率時(shí)固定的。2 優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)。當(dāng)公司解散、破產(chǎn)時(shí)，優(yōu)先股的剩余財(cái)產(chǎn)的求償權(quán)雖位于債權(quán)人之后，11 但位于普通股之前。優(yōu)先股股東在股東大會(huì)上無(wú)表決權(quán)，在參與公司經(jīng)營(yíng)管理上受到一定限制，僅對(duì)涉及優(yōu)先股權(quán)利的問(wèn)題由表決權(quán)。第四章 流動(dòng)資金管理【單項(xiàng)選擇】企業(yè)為滿足支付動(dòng)機(jī)而持有現(xiàn)金，所需考慮的主要因

34、素是企業(yè)銷(xiāo)售水平的高低。【單項(xiàng)選擇】利用 “5c ” 評(píng)估法評(píng)估客戶信用狀況時(shí)，需要考慮的首要因素時(shí)品質(zhì) ?！締雾?xiàng)選擇】核定原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品項(xiàng)目資金定額的基本方法是定額日數(shù)計(jì)算法?！締雾?xiàng)選擇】工業(yè)企業(yè)壞賬準(zhǔn)備金計(jì)提金額占企業(yè)年末應(yīng)收賬款余額的比率一般是3%5%?！径囗?xiàng)選擇】產(chǎn)成品資金定額日數(shù)包括選配日數(shù)、組織成批發(fā)運(yùn)日數(shù)、包裝日數(shù)、結(jié)算日數(shù)、發(fā)運(yùn)日數(shù)?！径囗?xiàng)選擇】從構(gòu)成要素看，流動(dòng)資金包括墊支于勞動(dòng)對(duì)象的資金、支于工資的資金、支于其他貨幣支出的資金?！径囗?xiàng)選擇】流動(dòng)資產(chǎn)組成內(nèi)容的有貨幣資金、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、存貨、短期投資?！径囗?xiàng)選擇】流動(dòng)資金在每次循環(huán)中，表現(xiàn)的占用形態(tài)為生產(chǎn)儲(chǔ)備資金、品

35、資金、幣資金、完工產(chǎn)品資金、算資金。【多項(xiàng)選擇】現(xiàn)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算的主要方式有匯兌結(jié)算、商業(yè)匯票結(jié)算、托收承付結(jié)算?！径囗?xiàng)選擇】銀行 匯票結(jié)算、委托收款結(jié)算、支票結(jié)算。【多項(xiàng)選擇】流動(dòng)資金的主要構(gòu)成項(xiàng)目有貨幣資金、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)存貨、長(zhǎng)期投資?！径囗?xiàng)選擇】銀行匯票結(jié)算、委托收款結(jié)算、支票結(jié)算?！径囗?xiàng)選擇】流動(dòng)資金的主要領(lǐng)域的占用形態(tài)為生產(chǎn)儲(chǔ)備資金、完工產(chǎn)品資金?！径囗?xiàng)選擇】流動(dòng)資金的特點(diǎn)占用形態(tài)的變動(dòng)性、用數(shù)量的波動(dòng)性、金循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期的一致性?！径囗?xiàng)選擇】企業(yè)持有先進(jìn)的動(dòng)機(jī)有支付動(dòng)機(jī)、防動(dòng)機(jī)、機(jī)動(dòng)機(jī)?！径囗?xiàng)選擇】轉(zhuǎn)賬結(jié)算的方式有匯兌、托收款、業(yè)匯票、銀行匯票、支票。【多項(xiàng)選擇】貨幣資金包括庫(kù)存

36、現(xiàn)金、銀行存款。【多項(xiàng)選擇】應(yīng)收賬款的成本包括時(shí)機(jī)成本、管理成本、賬成本?！径囗?xiàng)選擇】信用政策的組成為信用期限、用標(biāo)準(zhǔn)、現(xiàn)金折扣、收賬政策?！径囗?xiàng)選擇】產(chǎn)成品儲(chǔ)存日數(shù)包括組織成批發(fā)運(yùn)日數(shù)、配日數(shù)、裝日數(shù)。【多項(xiàng)選擇】核定存貨資金定額的方法有因素分析法、比例計(jì)算法、余額計(jì)算法、定額日數(shù)計(jì)算法?！径囗?xiàng)選擇】企業(yè)存貨包括原材料、包裝物、低值易耗品、購(gòu)商品、修理用備件。【多項(xiàng)選擇】核定在產(chǎn)品資金定額的因素是產(chǎn)品的每日平均產(chǎn)量、產(chǎn)品單位計(jì)劃生產(chǎn)成本、在產(chǎn)品成本系數(shù)、生產(chǎn)周期。12 【簡(jiǎn)答】簡(jiǎn)述應(yīng)收賬款日常管理的內(nèi)容。答：1 調(diào)查客戶信用狀況。這種調(diào)查由直接法和間接法兩種。直接法就是企業(yè)的財(cái)務(wù)人員與客戶直

37、接接觸，通過(guò)當(dāng)面采訪、詢問(wèn)、觀看等方式獲取信用資料。這種方法的優(yōu)點(diǎn)在于及時(shí)性，但準(zhǔn)確性往往不夠，客戶的缺點(diǎn)與不足容易掩蓋。間接法是以客戶或其他單位保存的有關(guān)客戶的各種原始記錄數(shù)和核算資料為基礎(chǔ)，通過(guò)加工獲得的信息的方法。2評(píng)估客戶信用狀況。3催收應(yīng)收賬款。4預(yù)計(jì)壞賬損失。計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金?！竞?jiǎn)答】簡(jiǎn)述應(yīng)收賬款的功能。答：是指他在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的作用，主要有以下兩個(gè)方面。1增加產(chǎn)品銷(xiāo)售的功能。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，賒銷(xiāo)是促進(jìn)銷(xiāo)售的一種重要方式。雖然賒銷(xiāo)僅僅是影響銷(xiāo)售量因素之一，但在資金緊張的情況下，賒銷(xiāo)的促銷(xiāo)作用是十分明顯的。特別是在企業(yè)銷(xiāo)售新產(chǎn)品、開(kāi)闊市場(chǎng)時(shí)。2減少產(chǎn)成品存貨的功能。企業(yè)持有產(chǎn)成

38、品存貨、要開(kāi)支管理費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)等支出；相反，企業(yè)持有應(yīng)收賬款，則無(wú)需這些支出。【簡(jiǎn)答】簡(jiǎn)述流動(dòng)資金的管理要求。答：根據(jù)流動(dòng)資金的性質(zhì)和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，結(jié)合我國(guó)流動(dòng)資金管理工作的經(jīng)驗(yàn)看，要管好用好流動(dòng)資金，必須認(rèn)真貫徹以下幾項(xiàng)要求：1既要保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，又要節(jié)約、合理使用資金。2管資金的要管資產(chǎn)，管資產(chǎn)的要管資金，資金管理和資產(chǎn)管理相結(jié)合。3保證資金使用和物資運(yùn)動(dòng)相結(jié)合，堅(jiān)持錢(qián)貨兩清，遵守結(jié)算紀(jì)律。4流動(dòng)資金只能用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)的需要，不能用于基本建設(shè)和其他開(kāi)支。此外，企業(yè)也不能把流動(dòng)資金用于專門(mén)資金來(lái)源的開(kāi)支?！竞?jiǎn)答】簡(jiǎn)述存貨的功能。答：存貨的功能是指存貨在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的作用。存貨主

39、要包括原材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品。其功能分述如下：1存儲(chǔ)必要的原材料，可以保證生產(chǎn)正常進(jìn)行。2儲(chǔ)備必要的產(chǎn)品，有利于組織均衡、成套性的生產(chǎn)。3儲(chǔ)備必要的產(chǎn)成品，有利于產(chǎn)品銷(xiāo)售。【簡(jiǎn)答】簡(jiǎn)述現(xiàn)金管理的要求。答：1 錢(qián)帳分管，管賬的不管錢(qián)。出納員和會(huì)計(jì)員互相牽制，互相配合，互相監(jiān)督，這樣可以保證少出過(guò)失。2建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅(jiān)持察庫(kù)制度。13 凡有現(xiàn)金收付，必須堅(jiān)持復(fù)核?？铐?xiàng)轉(zhuǎn)移或出納人員調(diào)換時(shí)，必須辦理交接手續(xù)，做到責(zé)任清楚。要經(jīng)常檢查庫(kù)存金和賬面記錄是否一致。3遵守規(guī)定的先進(jìn)使用范圍。國(guó)家規(guī)定，現(xiàn)金只能用于支付個(gè)人款項(xiàng)及不夠支票結(jié)算起點(diǎn)的公用開(kāi)支。4遵守庫(kù)存現(xiàn)金限額。核定的限額必須遵守，超過(guò)庫(kù)存限

40、額的現(xiàn)金，出納員應(yīng)及時(shí)送存銀行。5嚴(yán)格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金。開(kāi)戶單位收入的現(xiàn)金應(yīng)與當(dāng)日送存開(kāi)戶銀行。當(dāng)日送存確有困難的，由開(kāi)戶銀行確定送存時(shí)間。有關(guān)先進(jìn)的支出，出了限額內(nèi)的零星開(kāi)支可以從庫(kù)存現(xiàn)金支付以外，其余的開(kāi)支必須從銀行提取，不得從本單位現(xiàn)金收入中直接支付?！竞?jiǎn)答】簡(jiǎn)述壞賬損失在財(cái)務(wù)處理方法。答：企業(yè)發(fā)生的壞賬損失在財(cái)務(wù)處理上有兩種方法：一是直接核銷(xiāo)法，企業(yè)發(fā)生的壞賬損失，提取壞賬準(zhǔn)備金，發(fā)生壞賬時(shí)沖減壞賬準(zhǔn)備金。實(shí)踐證明，直接核銷(xiāo)法不利于企業(yè)及時(shí)處理壞賬，以至于大量陳賬、呆賬常年掛賬，不利于企業(yè)資金加速周轉(zhuǎn)，并在一定程度上造成盈虧不實(shí)。為了增強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，新的財(cái)務(wù)制度明確規(guī)定全

41、面推行壞賬備抵法?！菊撌觥繛槭裁匆硕ù尕涃Y金定額？核定存貨資金定額應(yīng)滿足那些要求？答：存貨是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的主要組成部分。存貨資金是占用在生產(chǎn)儲(chǔ)備資金、未完工產(chǎn)品資金和成品資金各項(xiàng)目上的資金總稱。為了保證企業(yè)存貨經(jīng)常必須占用的最低限度的資金需要和實(shí)行流動(dòng)資金分口分級(jí)管理責(zé)任制，落實(shí)供產(chǎn)銷(xiāo)各職能部門(mén)分管資金指標(biāo)，必須核定生產(chǎn)儲(chǔ)備資金、未完工產(chǎn)品資金和成品資金各個(gè)項(xiàng)目的資金定額。核定存貨資金定額的要求是：1 保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合理需要，節(jié)約使用流動(dòng)資金。2存貨資金計(jì)劃指標(biāo)應(yīng)當(dāng)同產(chǎn)銷(xiāo)計(jì)劃指標(biāo)及其計(jì)劃指標(biāo)保持銜接；3要有科學(xué)的計(jì)算根據(jù)，采用合理的計(jì)算方法；4核定存貨資金定額工作還應(yīng)當(dāng)實(shí)行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級(jí)管理

42、的原則，采取群眾路線的方法。 核定存貨資金定額，要有科學(xué)的計(jì)算依據(jù)，合理的計(jì)算方法，既要防止繁瑣復(fù)雜，又要防止任意估計(jì)。為此，要按照資金運(yùn)用的規(guī)律，掌握重點(diǎn)。對(duì)主要產(chǎn)品使用的重要原材料、消耗量大、占用資金多的物資，采用比較細(xì)致的方法核定；對(duì)其他一般物資，則可采用比較簡(jiǎn)便的方法核定。第五章 固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)管【單項(xiàng)選擇】固定資產(chǎn)是企業(yè)主要的勞動(dòng)手段?！締雾?xiàng)選擇】對(duì)固定資產(chǎn)損耗進(jìn)行價(jià)值補(bǔ)償?shù)囊罁?jù)時(shí)固定資產(chǎn)折舊額。【單項(xiàng)選擇】非專利技術(shù)最大的特點(diǎn)是保密性 。【單項(xiàng)選擇】在固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)方法中，固定資產(chǎn)原始價(jià)值減去以提折舊后的凈額時(shí)折余價(jià)值。14 【單項(xiàng)選擇】在進(jìn)行無(wú)形資產(chǎn)推銷(xiāo)時(shí)，合同規(guī)定受益年限，

43、法律規(guī)定有效年限的攤銷(xiāo)年限不得超過(guò)受益年限和有效年限之中較短者。【單項(xiàng)選擇】出租無(wú)形資產(chǎn)所得收入應(yīng)計(jì)入其他業(yè)務(wù)收入?！径囗?xiàng)選擇】固定資產(chǎn)的特點(diǎn)有固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分撒性、固定資產(chǎn)價(jià)值補(bǔ)償與實(shí)務(wù)更新分別進(jìn)行、使用中的固定資產(chǎn)價(jià)值的雙重存在?！径囗?xiàng)選擇】固定資產(chǎn)的有形損耗的原因包括進(jìn)行投資決策?！径囗?xiàng)選擇】無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)涉及的主要影響因素有無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)年限、無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)方法、無(wú)形資產(chǎn)的成本和殘值、無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)開(kāi)始的月份?！竞?jiǎn)答】簡(jiǎn)述固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)方法。答：固定資產(chǎn)既要按實(shí)物計(jì)量單位進(jìn)行計(jì)算，又要安貨幣計(jì)量單位進(jìn)行計(jì)算。正確的對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)價(jià)，是真實(shí)反映企業(yè)固定資產(chǎn)的必要條件，也是正確

44、計(jì)提折舊的前提。固定資產(chǎn)通常有以下幾種計(jì)價(jià)方法：1原始價(jià)值 2 重置價(jià)值。 3 折余價(jià)值國(guó)有企業(yè)固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)原則時(shí)由國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定的。企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的要求對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)入賬，不能任意估價(jià)，不能任意變更已入賬的固定資產(chǎn)價(jià)值?！竞?jiǎn)答】簡(jiǎn)述固定資產(chǎn)管理的基本要求。答：根據(jù)固定資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)和價(jià)值周轉(zhuǎn)的特點(diǎn)，企業(yè)固定資產(chǎn)管理的基本要求是：1保證固定資產(chǎn)的完整性。2提高固定資產(chǎn)的完好程度和利用效果。3正確核定固定資產(chǎn)需用量。4正確計(jì)算固定資產(chǎn)折舊額，有計(jì)劃的計(jì)提固定資產(chǎn)折舊。5要進(jìn)行固定資產(chǎn)投資的預(yù)測(cè)?！竞?jiǎn)答】簡(jiǎn)述固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資的特點(diǎn)?！径囗?xiàng)選擇】固定資產(chǎn)投資的特點(diǎn)有施工期長(zhǎng)、投資回收期長(zhǎng)、決策成敗

45、后果深遠(yuǎn)、投資數(shù)額大?！径囗?xiàng)選擇】固定資產(chǎn)投資的分類(lèi)，一般有戰(zhàn)術(shù)性和戰(zhàn)略性投資、相關(guān)性和獨(dú)立性投資、先覺(jué)醒和重置性投資。【多項(xiàng)選擇】固定資產(chǎn)計(jì)提折舊的方法有年金法、年數(shù)總和法、雙倍余額遞減法、年限平均法、工作量法?！径囗?xiàng)選擇】商標(biāo)權(quán)其他商品一樣，具有使用價(jià)值、價(jià)值、可以作價(jià)轉(zhuǎn)讓、可以有償許可他人使用?！径囗?xiàng)選擇】按形成來(lái)源劃分，無(wú)形資產(chǎn)可以分為自創(chuàng)無(wú)形資產(chǎn)、購(gòu)入無(wú)形資產(chǎn)?！径囗?xiàng)選擇】商譽(yù)的特點(diǎn)包括是企業(yè)長(zhǎng)期積累起來(lái)的一項(xiàng)價(jià)值、不能與企業(yè)分開(kāi)而獨(dú)立存在、其本身不是能產(chǎn)生收益的無(wú)形資產(chǎn)?！径囗?xiàng)選擇】對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的分類(lèi)一般依據(jù)形成來(lái)源、能否識(shí)別、有無(wú)固定生效起?！径囗?xiàng)選擇】對(duì)無(wú)形資產(chǎn)按照取得時(shí)的實(shí)際成

46、本計(jì)價(jià)時(shí)，計(jì)價(jià)的對(duì)象包括投資者作為資本。15 答：固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資具有以下特點(diǎn)：1投資數(shù)額大2施工期長(zhǎng)3投資回收期長(zhǎng)。4決策成敗后果深遠(yuǎn)。固定資產(chǎn)項(xiàng)目資產(chǎn)項(xiàng)目投資的特點(diǎn)，決定了企業(yè)進(jìn)行固定資產(chǎn)投資，出了研究投資項(xiàng)目的必要性，還要分析他們技術(shù)上的可行性和經(jīng)濟(jì)上的效益型，以便作出科學(xué)的投資決策。【簡(jiǎn)答】簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)部門(mén)對(duì)固定資產(chǎn)的管理。答：1 新增固定資產(chǎn)，要參加驗(yàn)收。2調(diào)出固定資產(chǎn)，要參加辦理移交。3報(bào)廢固定資產(chǎn)，要參加鑒定清理。4清查固定資產(chǎn)，要到現(xiàn)場(chǎng)查點(diǎn)實(shí)物?！竞?jiǎn)答】簡(jiǎn)述固定資產(chǎn)的有形損耗和無(wú)形損耗。答：固定資產(chǎn)的損耗有有形損耗和無(wú)形損耗兩種形式。固定資產(chǎn)的有形損耗，是指固定資產(chǎn)由于使用和自然力

47、的作用而逐漸喪失其物理性能。有形損耗有兩種；一種是由于固定資產(chǎn)投入生產(chǎn)過(guò)程中的實(shí)際使用而發(fā)生的物質(zhì)磨損；一種是由于自然力的作用而發(fā)生的自然損耗。由于實(shí)際使用和自然力的作用而使固定資產(chǎn)發(fā)生的損耗，是有形可見(jiàn)的，故稱為有形損耗。固定資產(chǎn)的無(wú)形損耗，是由于勞動(dòng)生產(chǎn)率提高和科學(xué)技術(shù)進(jìn)步所引起的固定資產(chǎn)價(jià)值損耗。無(wú)形損耗也有兩種，一種是由于勞動(dòng)生產(chǎn)率提高，生產(chǎn)同樣效能的設(shè)備花費(fèi)的社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)量減少，成本降低，使原有設(shè)備價(jià)值相應(yīng)降低所造成的損失，又稱為價(jià)值損耗。這并不是固定資產(chǎn)形體上的磨損消耗，故稱為無(wú)形損耗?！竞?jiǎn)答】簡(jiǎn)述固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資可行性預(yù)測(cè)的內(nèi)容。答：1 預(yù)測(cè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目。2擬定固定資產(chǎn)投資方

48、案。3預(yù)測(cè)固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資效益，進(jìn)行投資決策。4提出固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資概算和籌劃資金來(lái)源。【簡(jiǎn)答】簡(jiǎn)述無(wú)形資產(chǎn)的分類(lèi)。答：1 按形成來(lái)源劃分，可分為自創(chuàng)無(wú)形資產(chǎn)和購(gòu)入無(wú)形資產(chǎn)。2按有無(wú)法律保護(hù)劃分，可分為法定無(wú)形資產(chǎn)和收益性無(wú)形資產(chǎn)。3按能否識(shí)別劃分，可分為可識(shí)別無(wú)形資產(chǎn)和不可識(shí)別無(wú)形資產(chǎn)。4按是否有固定生效期劃分，可分為可攤銷(xiāo)無(wú)形資產(chǎn)和不可攤銷(xiāo)無(wú)形資產(chǎn)。【簡(jiǎn)答】簡(jiǎn)述固定資產(chǎn)投資決策中現(xiàn)金流量的構(gòu)成部分。16 答：1 初始現(xiàn)金流量。出事現(xiàn)金流量是指項(xiàng)目投資開(kāi)始時(shí)發(fā)生的現(xiàn)金流量，主要包括投放在固定資產(chǎn)項(xiàng)目上的資金，項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而投放墊支在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，以及為時(shí)機(jī)器設(shè)備正常運(yùn)轉(zhuǎn)

49、二投入的維護(hù)修理費(fèi)等。2營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量是指固定資產(chǎn)項(xiàng)目投入使用后，在其使用壽命周期內(nèi)由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。3 終結(jié)現(xiàn)金流量。終結(jié)現(xiàn)金流量是指固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資完結(jié)時(shí)所發(fā)生的現(xiàn)金流量，主要包括：固定資產(chǎn)項(xiàng)目的殘值收入或變價(jià)收入；原有墊支在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金收回等?！竞?jiǎn)答】簡(jiǎn)述商譽(yù)的概念及特點(diǎn)。答：商譽(yù)是指企業(yè)在有形資產(chǎn)一定的情況下，能得到高于正常投資報(bào)酬率所形成的價(jià)值。這是由于企業(yè)歷史悠久，技術(shù)先進(jìn)，管理有方，經(jīng)營(yíng)效率高，所處理地理位置優(yōu)越等原因，與同行業(yè)相比，可獲得超額利潤(rùn)。具有特性如下；1 商譽(yù)是企業(yè)長(zhǎng)期積累起來(lái)的一項(xiàng)價(jià)值。商譽(yù)受多項(xiàng)因素的影響，但影響商譽(yù)的個(gè)別因

50、素，不能以任何方法單獨(dú)計(jì)價(jià)。2商譽(yù)不能與企業(yè)分開(kāi)而獨(dú)立存在，不能與企業(yè)確認(rèn)的資產(chǎn)分開(kāi)銷(xiāo)售。3商譽(yù)本身不是一項(xiàng)單獨(dú)的、能產(chǎn)生收益的無(wú)形資產(chǎn)，而只是越過(guò)企業(yè)可卻指的個(gè)單項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值之和的價(jià)值?！菊撌觥抗潭ㄙY產(chǎn)價(jià)值周轉(zhuǎn)方式有哪些特點(diǎn)？答：企業(yè)固定資產(chǎn)是沿著固定資產(chǎn)的構(gòu)建、價(jià)值轉(zhuǎn)移與價(jià)值補(bǔ)償、實(shí)務(wù)更新的順序進(jìn)行循環(huán)的。固定資產(chǎn)周而復(fù)始的循環(huán)，就是固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)。從企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)看，企業(yè)固定資產(chǎn)的價(jià)值周轉(zhuǎn)有以下特點(diǎn)：1 使用中固定資產(chǎn)價(jià)值的雙重存在。2固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性。3固定資產(chǎn)價(jià)值補(bǔ)償和實(shí)物更新時(shí)分別進(jìn)行的。第六章 對(duì)外投資管理【單項(xiàng)選擇】債券票面收益率又稱名義收益率。【單項(xiàng)選擇】從

51、債券購(gòu)入日到賣(mài)出日為止這段時(shí)間的年利率為持有期間收益率?！締雾?xiàng)選擇】對(duì)外投資時(shí)，為籌借資金而發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、利息、紅利股息屬于資金成本?！締雾?xiàng)選擇】與金融遠(yuǎn)期合約相比，金融期貨的最大特點(diǎn)是合約標(biāo)準(zhǔn)化 。【單項(xiàng)選擇】在各類(lèi)債券中，信譽(yù)等級(jí)最高的是財(cái)政部發(fā)行的國(guó)庫(kù)券。【單項(xiàng)選擇】在場(chǎng)外交易市場(chǎng)上出現(xiàn)的交易伙伴踐約風(fēng)險(xiǎn)稱為信用風(fēng)險(xiǎn) ?！締雾?xiàng)選擇】金融遠(yuǎn)期合約的投資風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)為既鎖定風(fēng)險(xiǎn)又鎖定收益。【單項(xiàng)選擇】對(duì)已在市場(chǎng)上流通的舊債券，從購(gòu)入日其到最終歸還期限止這段時(shí)間的年利率為 到期收益率?！径囗?xiàng)選擇】企業(yè)對(duì)外投資的目的有滿足企業(yè)擴(kuò)張的需要、資金調(diào)度的需要、滿足特定用途的需要、完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的需要。17

52、 【多項(xiàng)選擇】企業(yè)在對(duì)外投資中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)有利率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、決策風(fēng)險(xiǎn)。【多項(xiàng)選擇】對(duì)外投資的成本主要有前期費(fèi)用、實(shí)際投資額、資金成本、投資回收費(fèi)用。【多項(xiàng)選擇】企業(yè)對(duì)外投資的全部開(kāi)資包括資金成本、前期費(fèi)用、實(shí)際投資額、投資回收費(fèi)用。【多項(xiàng)選擇】并購(gòu)?fù)顿Y的支付方式有現(xiàn)金收購(gòu)、換股、賣(mài)方融資、金融機(jī)構(gòu)信貸、杠桿收購(gòu)。【多項(xiàng)選擇】企業(yè)進(jìn)行信托投資的業(yè)務(wù)種類(lèi)和操作方式有委托代理投資、信托存款投資、委托貸款投資?！竞?jiǎn)答】如何進(jìn)行債券投資決策？答：1 如何進(jìn)行債券權(quán)投資的決策。1債券投資收益率的高低。2 債券投資的其他效果。 3債券投資的可行性。2債券投資對(duì)象的決策。3債券投資

53、結(jié)構(gòu)的決策。1債券投資種類(lèi)結(jié)構(gòu)2 債券到期期限結(jié)構(gòu)?！竞?jiǎn)答】按并購(gòu)的實(shí)現(xiàn)方式，并購(gòu)可分為哪幾種類(lèi)型？答：按并購(gòu)的實(shí)現(xiàn)方式劃分，并購(gòu)可分為承擔(dān)債務(wù)式、現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)時(shí)和股份交易式。1承擔(dān)債務(wù)式并購(gòu)。在被并購(gòu)企業(yè)資不抵債或資產(chǎn)債務(wù)相等的情況下，并購(gòu)方以承擔(dān)被并購(gòu)方全部或部分債務(wù)為條件，取得被并購(gòu)方的資產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)。2 現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)式并購(gòu)。有兩種情況：1并購(gòu)方籌集足額的現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)并購(gòu)方全部資產(chǎn)，使被并購(gòu)方出現(xiàn)金外沒(méi)有持續(xù)經(jīng)營(yíng)的物質(zhì)進(jìn)出，成為有資本結(jié)構(gòu)而無(wú)生產(chǎn)資源的空殼，不得不從法律意義上消失。2 并購(gòu)方以現(xiàn)金通過(guò)市場(chǎng)或協(xié)商購(gòu)買(mǎi)目標(biāo)公司的股票，一旦擁有其大部分或全部股本，目標(biāo)公司就被并購(gòu)了。3股份交易式。也有

54、兩種情況：以股權(quán)換股權(quán)和以股權(quán)換資產(chǎn)?！竞?jiǎn)答】并購(gòu)?fù)顿Y的母的是什么？答：1 謀求管理協(xié)同效應(yīng)。2謀求經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)。3謀求財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)【多項(xiàng)選擇】金融衍生工具主要包括金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換?！径囗?xiàng)選擇】金融衍生工具的總體風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型由市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)。【多項(xiàng)選擇】股票投資收益是指企業(yè)從股票投資中所獲得的收益，主要包括股利收益、買(mǎi)賣(mài)差價(jià)收益?！径囗?xiàng)選擇】投資基金投資的特點(diǎn)是投資時(shí)機(jī)多、投資者管理費(fèi)用少、基金種類(lèi)多，選擇性強(qiáng)。18 4實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略重組，開(kāi)展多元化經(jīng)營(yíng)。5獲得特殊資產(chǎn)。6降低代理成本?！竞?jiǎn)答】簡(jiǎn)述長(zhǎng)期投資的目的。答：1 為保證本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

55、的順利進(jìn)行和規(guī)模的擴(kuò)大，進(jìn)行控股投資。2為保證本企業(yè)原材料供給或者擴(kuò)大市場(chǎng)等，以實(shí)物、技術(shù)等作為投資條件，與其他企業(yè)聯(lián)營(yíng)；3將陸續(xù)積累起來(lái)的大筆資金投資于有價(jià)證券和其他財(cái)產(chǎn)。而短期投資的基本目的在于提高暫時(shí)閑置資金的使用效率?！竞?jiǎn)答】簡(jiǎn)述債券投資的特點(diǎn)。答：債券投資有以下特點(diǎn)：1 從投資實(shí)踐來(lái)看，不管長(zhǎng)期債券投資，還是短期債券投資，都有到期日，債券必須按期還本；2從投資種類(lèi)來(lái)看，因發(fā)行主體身份不同，分為國(guó)家按債券投資、金融債券投資、企業(yè)債券投資等；3從投資收益來(lái)看，債券投資收益具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性，通常是是錢(qián)預(yù)定的，這一點(diǎn)尤其表達(dá)在一級(jí)市場(chǎng)上投資的債券；4從投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，債券要保證還本付息，收益穩(wěn)

56、定，投資風(fēng)險(xiǎn)較小。5從投資權(quán)利來(lái)看，在各種投資方式中，債券投資者的權(quán)利最小，無(wú)權(quán)參與被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，只有按約定取得利息、到期收回本金的權(quán)利?！竞?jiǎn)答】簡(jiǎn)述股票投資的概念及特點(diǎn)。答：股票投資是企業(yè)通過(guò)認(rèn)購(gòu)股票成為公司股東并獲取股利收益的投資。特點(diǎn)： 1 從投資收益來(lái)看，股票投資收益不能事先確定，具有較強(qiáng)的波動(dòng)性；2從投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，債券投資按事先約定還本付息，收益較穩(wěn)定，投資風(fēng)險(xiǎn)較小，股票投資因股票分紅收益的不肯定行和股票價(jià)格起伏不定，成為風(fēng)險(xiǎn)最大的有價(jià)證券；3從投資權(quán)利來(lái)看，在各種投資方式中，股票投資者的權(quán)利最大，投資者作為股東有權(quán)參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理。【簡(jiǎn)答】簡(jiǎn)述基金投資的概念和特點(diǎn)。答：投資

57、基金是一種金融信托方式，他有眾多不同的投資者出資聚集而成，然后交給專業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資管理，專業(yè)投資機(jī)構(gòu)再把集中起來(lái)的資金投資于各種產(chǎn)業(yè)和金融證券領(lǐng)域，獲得的收益按基金證券的份額平均分配給投資者。投資于投資基金的行為交基金投資。具有的特點(diǎn)：1 基金可以為投資者提供更多的投資時(shí)機(jī)。2基金投資只需支付少量的管理費(fèi)用，就可以獲得專業(yè)化的管理服務(wù)。3基金種類(lèi)眾多，投資者可以根據(jù)自己的偏好，選擇不同類(lèi)型的基金。4基金的流動(dòng)性好，分撒風(fēng)險(xiǎn)功能強(qiáng)?！竞?jiǎn)答】簡(jiǎn)述金融衍生工具的總體風(fēng)險(xiǎn)特征。答：1 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，只因市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)而給交易者造成損失的可能性。19 2 信用風(fēng)險(xiǎn)，也叫履約風(fēng)險(xiǎn)，即交易伙伴踐約風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)

58、險(xiǎn)主要表現(xiàn)在場(chǎng)外市場(chǎng)上。3流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，只金融衍生工具合約持有者無(wú)法在市場(chǎng)上找到出貨的風(fēng)險(xiǎn)。4法律風(fēng)險(xiǎn)，支由于立法滯后、法規(guī)制定者對(duì)金融衍生工具的了解與熟悉程度不及或監(jiān)管見(jiàn)解不盡相同及一些金融衍生工具故意有利于法律管制的設(shè)計(jì)動(dòng)因而使交易者的權(quán)益得不到法律的有效保護(hù)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)?！竞?jiǎn)答】簡(jiǎn)述價(jià)值評(píng)估的概念及對(duì)并購(gòu)的意義。答：所謂價(jià)值評(píng)估，支買(mǎi)賣(mài)雙方對(duì)標(biāo)的購(gòu)入或出售做出的價(jià)值判斷。通過(guò)一定的方法計(jì)算標(biāo)的的價(jià)值，從而為買(mǎi)賣(mài)是否可行提供價(jià)格基礎(chǔ)。在并購(gòu)過(guò)程中，對(duì)目標(biāo)企業(yè)的估價(jià)時(shí)并購(gòu)要約的重要組成部分。其對(duì)并購(gòu)的意義：1從并購(gòu)的程序看，一本分為3 個(gè)階段：目標(biāo)選擇和評(píng)估階段、準(zhǔn)備計(jì)劃階段、公開(kāi)或 。其中目

59、標(biāo)選擇與評(píng)估是并購(gòu)活動(dòng)的首要基本環(huán)節(jié)，而目標(biāo)評(píng)估的核心內(nèi)容就是價(jià)值評(píng)估。 2從并購(gòu)的動(dòng)機(jī)上看，并購(gòu)方一般是為了謀求管理、經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)上的協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略重組，開(kāi)展多元化經(jīng)營(yíng)，獲得特殊資產(chǎn)以及降低代理成本等，但在理論上只要價(jià)格合理，交易總是可以達(dá)成的。3從投資者角度看，無(wú)論是并購(gòu)方的股東還是目標(biāo)企業(yè)的出資人，均希望交易價(jià)格有利于乙方。由于雙方投資者或者信息掌握不充分，或者主觀認(rèn)識(shí)上存在偏差，不能由一方定價(jià)而強(qiáng)加于對(duì)方。【論述】什么時(shí)企業(yè)對(duì)外投資？企業(yè)對(duì)外投資應(yīng)到達(dá)那些目的？答：所謂企業(yè)對(duì)外投資就是企業(yè)在滿足其內(nèi)部需要的基礎(chǔ)上仍有余力，在內(nèi)部經(jīng)營(yíng)的范圍之外，以現(xiàn)金、實(shí)物、無(wú)形資產(chǎn)方向向其他單位進(jìn)行

60、的投資，以期在未來(lái)獲得投資收益的經(jīng)濟(jì)行為。對(duì)外投資時(shí)相對(duì)于對(duì)內(nèi)投資而言的，其投資過(guò)程、投資風(fēng)險(xiǎn)和投資收益均具有不同特征。主要目的： 1 企業(yè)擴(kuò)張的需要。 2 完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的需要。3資金調(diào)度的需要。 4 滿足特定用途的需要?！菊撌觥科髽I(yè)對(duì)外進(jìn)行投資是應(yīng)當(dāng)考慮的因素主要有哪些？答；1 對(duì)外投資的盈利與增值水平追求最大的投資利潤(rùn)和實(shí)現(xiàn)最大限度的投資增值時(shí)企業(yè)對(duì)外投資最重要的目標(biāo)，也是進(jìn)行投資決策的基本依據(jù)。對(duì)外投資的收益與增值程度超過(guò)對(duì)內(nèi)投資的收益、增值稅平時(shí)進(jìn)行對(duì)外投資的先決條件。2對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)由于對(duì)外投資遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性，或者說(shuō)不能獲得預(yù)期投資收益的可能性。投資風(fēng)險(xiǎn)加劇