商業(yè)銀行信用風險內部評級體系監(jiān)管指引

1、商業(yè)銀行信用風險內部評級體系監(jiān)管指引第一章總則銀監(jiān)會2008.9.18第一條為規(guī)范商業(yè)銀行內部評級體系開發(fā)和運作，促進商業(yè)銀行提高信用 風險管理水平，保障商業(yè)銀行安全穩(wěn)健運行，根據(jù)中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督 管理法、中華人民共和國商業(yè)銀行法等法律法規(guī)，制定本指引。第二條本指引適用于中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議指導意見確定的新資 本協(xié)議銀行和自愿實施新資本協(xié)議的其他商業(yè)銀行。第三條商業(yè)銀行采用內部評級法計量信用風險資本要求,應按照本指引要 求建立內部評級體系。第四條本指引所稱內部評級體系包括對主權、金融機構和公司風險暴露（以 下簡稱非零售風險暴露）的內部評級體系和零售風險暴露的風險分池體系。第五條內部

2、評級體系應能夠有效識別信用風險，具備穩(wěn)健的風險區(qū)分和排 序能力,并準確量化風險。內部評級體系包括以下基本要素：（-）內部評級體系的治理結構，保證內部評級結果客觀性和可靠性。（二）非零售風險暴露內部評級和零售風險暴露風險分池的技術標準，確保 非零售風險暴露每個債務人和債項劃入相應的風險級別，確保每筆零售風險暴露 劃入相應的資產池。（三）內部評級的流程，保證內部評級的獨立性和公正性。（四）風險參數(shù)的量化，將債務人和債項的風險特征轉化為違約概率、違約 損失率、違約風險暴露和期限等風險參數(shù)。（五）it和數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)，收集和處理內部評級相關信息”為風險評估和 風險參數(shù)量化提供支持。第六條商業(yè)銀行應建立獨

3、立的驗證體系，確保內部評級及風險參數(shù)量化的 準確性和穩(wěn)健性。第七條商業(yè)銀行應確保內部評級在信用風險管理中得到充分應用。第八條中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會依據(jù)本指引對商業(yè)銀行內部評級體系進行監(jiān)督檢查。第二章內部評級體系的治理結構第九條商業(yè)銀行應建立完善的內部評級體系治理結構,明確董事會及其授 權的專門委員會、監(jiān)事會、高級管理層和相關部門的職責和內部評級體系的報告 要求。第十條商業(yè)銀行董事會承擔內部評級體系管理的最終責任,并履行以下職 責：（-）審批本銀行內部評級體系重大政策，確保內部評級體系設計、流程、 風險參數(shù)量化、it系統(tǒng)和數(shù)據(jù)管理、驗證和內部評級應用滿足監(jiān)管要求。（二）批準本銀行內部評級體系實

4、施規(guī)劃，并充分了解內部評級體系的政策 和流程，確保商業(yè)銀行有足夠的資源用于內部評級體系的開發(fā)建設。（三）監(jiān)督并確保高級管理層制定并實施必要的內部評級政策和流程。（四）至少每年對內部評級體系的有效性進行一次檢查。（五）審批或授權審批涉及內部評級體系的其他重大事項。第十一條商業(yè)銀行高級管理層負責組織內部評級體系的開發(fā)和運作，明確 對內部評級和風險參數(shù)量化技術、運行表現(xiàn)以及相關監(jiān)控措施的相關要求，制定 內部評級體系設計、運作、改逬、報告和評級政策，確保內部評級體系持續(xù)、有 效運作。高級管理層具體履行以下職責：（-）根據(jù)董事會批準的內部評級體系實施規(guī)劃,配備資源開發(fā)、推廣、運 行和維護本銀行的內部評級

5、體系。（二）制定內部評級體系的配套政策流程，明確相關部門或人員的職責，制 定并實施有效的問責制度。必要時，高級管理層應對現(xiàn)有信用風險管理政策、流 程和監(jiān)控體系進行修改，確保內部評級體系有效融入日常信用風險管理體系中。（三）監(jiān)測內部評級體系的表現(xiàn)及風險預測能力，走期檢查信用風險主管部 門監(jiān)控措施執(zhí)行情況，定期聽取信用風險主管部門關于評級體系表現(xiàn)及改進情況 的報告。（四）向董事會報告內部評級政策重大修改或特例事項的可能影響。（五）組織開展相關培訓,增強本行工作人員對內部評級體系的理解。第十二條商業(yè)銀行應建立一整套基于內部評級的信用風險內部報告體系, 確保董事會、高級管理層、信用風險主管部門能夠監(jiān)控

6、資產組合信用風險變化情 況,并有助于驗證和審計部門評估內部評級體系有效性。根據(jù)信息重要性、類別 及報告層級的不同，商業(yè)銀行應明確內部報告的頻度和內容。報告應包括以下信（-）按照評級表述的信用風險總體情況。（二）不同級別、資產池之間的遷徙情況。（三）每個級別、資產池相關風險參數(shù)的估值及與預期值的比較情況。（四）內部評級體系的驗證結果。（五）監(jiān)管資本變化及變化原因。（六）壓力測試條件及結果。（七）內部審計情況。第十三條商業(yè)銀行應指定信用風險主管部門負責內部評級體系的設計、實 施和監(jiān)測。信用風險主管部門應獨立于貸款發(fā)起及發(fā)放部門，負責人應直接向高 級管理層匯報，并具備向董事會報告的途徑。信用風險主管

7、部門的職責應包括：（-）設計和實施內部評級體系，負責或參與評級模型的開發(fā)、選擇和推廣,對評級過程中使用的模型承擔監(jiān)控責任，并對模型的日常檢查和持續(xù)優(yōu)化承擔最 終責任。（二）檢查評級標準，檢查評級定義的實施情況,評估評級對風險的預測能 力，定期向高級管理層報送有關內部評級體系運行表現(xiàn)的專門報告，確保高級管 理層對內部評級體系的日常運行進行有效的監(jiān)督。（三）檢查并記錄評級過程變化及原因，分析并記錄評級推翻和產生特例的 原因。（四）組織開展壓力測試,參與內部評級體系的驗證。（五）編寫內部評級體系報告，包括違約時和違約前一年基于評級的歷史違 約數(shù)據(jù)、評級遷徙分析以及對關鍵評級標準趨勢變化的監(jiān)控情況等，

8、并每年應最 少兩次向高級管理層提交報告。第十四條商業(yè)銀行內部審計部門負責對內部評級體系及風險參數(shù)估值的審 計工作。審計部門的職責應包括：（-）評估內部評級體系的適用性和有效性，測試內部評級結果的可靠性。（二）審計信用風險主管部門的工作范圍和質量，評估相關人員的專業(yè)技能 及資源充分性。（三）檢查信息系統(tǒng)的結構和數(shù)據(jù)維護的完善程度。（四）檢查計量模型的數(shù)據(jù)輸入過程。（五）評估本銀行持續(xù)符合本指弓i要求的情況。（六）與高級管理層討論審計過程中發(fā)現(xiàn)的問題，并提出相應的建議。（七）每年一次向董事會報告內部評級體系審計情況。第十五條商業(yè)銀行應就內部評級體系的治理建立完整的文檔，證明其能夠 持續(xù)達到本部分的

9、要求,為監(jiān)管部門評估其內部評級體系的治理有效性提供支 持。文檔應至少包括:（-）董事會職責以及董事會履職情況。（二）高級管理層職責以及高級管理層履職情況。（三）信用風險主管部門的職責、獨立性以及履職情況。（四）基于內部評級的信用風險報告制度及執(zhí)行情況。（五）內部評級體系的內部審計制度及執(zhí)行情況。（六）內部評級體系的夕卜部審計情況。（七）相關會議紀要、檢查報告和審計報告等信息。第三章非零售風險暴露內部評級體系的設計第一節(jié)總體要求第十六條商業(yè)銀行應通過內部評級確定每個非零售風險暴露債務人和債項 的風險等級。商業(yè)銀行可以對低風險業(yè)務或不能滿足評級條件的風險暴露采取靈活的處 理方法，但評級政策應詳細說

10、明處理方式，并報監(jiān)管部門備案。第十七條商業(yè)銀行可以采用計量模型方法、專家判斷方法或綜合使用兩種 方法進行評級。商業(yè)銀行對不同非零售風險暴露可選用不同方法，但應向監(jiān)管部 門證明所選方法能夠準確反映評級對象的風險特征。第十八條商業(yè)銀行債務人評級范圍應包括所有債務人與保證人。同一交易 對手，無論是作為債務人還是保證人，在商業(yè)銀行內部只能有一個評級。第十九條商業(yè)銀行應對每筆債項所對應的所有單個法律實體分別評級。第二十條商業(yè)銀行應對非零售風險暴露債務人的每筆債項進行評級。第二十一條非零售風險暴露內部評級的技術要求包括評級維度、評級結構、 評級方法論和評級時間跨度、評級標準、多種評級方法處理、模型使用和文

11、檔化 管理等八個方面。第二節(jié)評級維度第二十二條非零售風險暴露的內部評級包括債務人評級和債項評級兩個相 互獨立的維度。第二十三條 債務人評級用于評估債務人違約風險，僅反映債務人風險特征, 一般不考慮債項風險特征。違約債務人的違約概率為100%;商業(yè)銀行可以設定 1個違約債務人級別，也可以根據(jù)本銀行管理需要按預期損失程度設定多個違約 債務人級別。第二十四條同t責務人不同債項的債務人評級應保持一致。第二十五條債務人級別應按照債務人違約概率的大小排序;若違約債務人 級別超過1個，違約債務人級別應按照預期損失大小排序。第二十六條商業(yè)銀行采用高級內部評級法，應通過獨立的債項評級評估債 項的損失風險，債項級

12、別按照違約損失率大小排序。商業(yè)銀行應考慮影響違約損 失率的所有重要因素，包括產品、貸款用途和抵質押品特征等。對違約損失率有 一定預測能力的債務人特征，也可以納入債項評級。經(jīng)監(jiān)管部門認可，商業(yè)銀行 可以對不同資產考慮不同風險因素,以提高風險估計的相關性和精確度。第二十七條商業(yè)銀行采用初級內部評級法，債項評級可以基于預期損失, 同時反映債務人違約風險和債項損失程度；也可以基于違約損失率，反映債項損 失的風險。債項評級應按照債項違約損失的嚴重程度排序。第三節(jié)評級結構第二十八條商業(yè)銀行應設定足夠的債務人級別和債項級別”確保對信用風 險的有效區(qū)分。信用風險暴露應在不同債務人級別和債項級別之間合理分布，不

13、 能過于集中。第二十九條商業(yè)銀行債務人評級應最少具備7個非違約級別、1個違約級 別，并保證較高級別的風險小于較低級別的風險。根據(jù)資產組合的特點和風險管 理需要，商業(yè)銀行可以設定高于本指引規(guī)定的債務人級別，但應保持風險級別間 排序的一致性和穩(wěn)定性。第三十條若單個債務人級別風險暴露超過所有級別風險暴露總量的30% , 商業(yè)銀行應有經(jīng)驗數(shù)據(jù)向監(jiān)管部門證明該級別違約概率區(qū)間合理并且較窄，該級 別中所有債務人的違約概率都在該區(qū)間內。第三十一條商業(yè)銀行應避免同t責項級別內不同風險暴露的違約損失率差 距過大。債項評級的標準應基于實證分析，如果風險暴露在特定債項級別的集中度較高，商業(yè)銀行應保證同一級別內債項的

14、損失嚴重程度相同。第四節(jié)債務人評級方法論和時間跨度第三十二條商業(yè)銀行可以采取時點評級法、跨周期評級法以及介于兩者之 間的評級方法估計債務人的違約概率。第三十三條商業(yè)銀行的債務人評級應同時考慮影響債務人違約風險的非系 統(tǒng)性因素和系統(tǒng)性因素。商業(yè)銀行應向監(jiān)管部門說明所采取的評級方法如何考慮 系統(tǒng)性風險因素的影響，并證明其合理性。前款所稱非系統(tǒng)性因素是指與單個債務人相關的特定風險因素;系統(tǒng)性因素 是指與所有債務人相關的共同風險因素，如宏觀經(jīng)濟、商業(yè)周期等。第三十四條商業(yè)銀行應估計債務人未來一年的違約概率。監(jiān)管部門鼓勵商 業(yè)銀行采用長于一年的時間跨度。第三十五條商業(yè)銀行的債務人評級既要考慮債務人目前的

15、風險特征,又要 考慮經(jīng)濟衰退、行業(yè)發(fā)生不利變化對債務人還款能力和還款意愿的影響，并通過 壓力測試反映債務人的風險敏感性。如果數(shù)據(jù)有限，或難以預測將來發(fā)生事件對 債務人財務狀況的影響,商業(yè)銀行應進行保守估計。第五節(jié)評級標準第三十六條商業(yè)銀行應書面規(guī)定評級定義、過程和標準。評級定義和標準 應合理、直觀，且能夠有意義地區(qū)分風險。評級定義應包括各級別風險程度的描述和各級別之間風險大小的區(qū)分標準。 評級標準應與商業(yè)銀行的授信、不良貸款處置等政策保持一致性。第三十七條商業(yè)銀行的評級標準應考慮與債務人和債項評級相關的所有重 要信息。商業(yè)銀行擁有的信息越少，對債務人和債項的評級應越保守。商業(yè)銀行 的內部評級可

16、以參考夕卜部評級結果，但應同時保證考慮了其他相關信息。第三十八條商業(yè)銀行應確保評級定義的描述詳細、可操作,以便評級人員 對債務人或債項進行合理劃分。不同業(yè)務線、部門和地區(qū)的評級標準應保持一致; 如果存在差異,應對評級結果的可比性進行監(jiān)測,并及時完善。第三十九條商業(yè)銀行采用基于專家判斷的評級時，應確保評級標準清晰、 透明,以便監(jiān)管人員、內審人員和其他第三方掌握評級方法、重復評級過程、評 估級別的適當性。第四十條商業(yè)銀行可將外部評級結果應用于內部評級，但不能僅依賴外部 評級進行評級，并滿足下列條件：（_） 了解外部評級工具考慮的風險因素和評級標準，確保外部評級的結構與內部評級保持一致。（二）有能力

17、分析外部評級工具的預測能力。（三）評估使用外部評級工具對內部評級的影響。第六節(jié)模型使用第四十一條信用風險計量模型應在評估違約特征和損失特征中發(fā)揮重要作 用。由于信用風險計量模型僅使用部分信息，商業(yè)銀行應通過必要的專家判斷保 證內部評級考慮了所有相關信息。專家判斷應考慮模型未涉及的相關信息。商業(yè) 銀行應就專家判斷和模型結果如何結合建立書面的指導意見。第四十二條商業(yè)銀行使用以模型為基礎的內部評級體系時,應監(jiān)測計量模 型的預測能力，持續(xù)改進模型表現(xiàn)。商業(yè)銀行應有能力評估模型局限性,建立人 工復議程序,檢查并控制模型錯誤。第四十三條商業(yè)銀行可以根據(jù)業(yè)務的復雜程度以及風險管理水平建立多種 評級體系，并保

18、證每個評級體系都符合本指引的要求。商業(yè)銀行應對各評級體系 進行準確性和一致性的驗證。第四十四條商業(yè)銀行應定期進行模型驗證，包括對模型準確性和穩(wěn)定性的 監(jiān)控、模型之間相互關系的復議以及模型預測結果和實際結果的返回檢驗。第四十五條商業(yè)銀行應能證明用于建模的數(shù)據(jù)代表了商業(yè)銀行資產組合的 規(guī)模和特點,建立定期評估建模數(shù)據(jù)的準確性、完整性和適當性的程序，確?；?于建模數(shù)據(jù)的風險參數(shù)較好應用于本銀行信貸組合。第四十六條商業(yè)銀行應充分了解評級模型的基本假設，評估假設與現(xiàn)實經(jīng) 濟環(huán)境的一致性。在經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生改變時，商業(yè)銀行應確?，F(xiàn)有模型能夠適用改 變后的經(jīng)濟環(huán)境，評級結果差異在可控范圍之內;如果模型結果達不到

19、上述要求, 商業(yè)銀行應對模型結果進行保守調整。第七節(jié)文檔化管理第四十七條商業(yè)銀行應書面記錄非零售風險暴露內部評級的設計，建立符 合本指引要求的文檔。第四十八條商業(yè)銀行應書面記錄內部評級的重要過程，至少包括：（-）評級目標。（二）資產組合分類。（三）各類風險暴露評級體系的適用性和依據(jù)。（四）內部評級在資本管理中的作用。第四十九條商業(yè)銀行應書面記錄評級標準以及各級別的定義，至少包括：（-）評級方法和數(shù)據(jù)。（二）債務人評級和債項評級級別結構的確定依據(jù)及其含義，包括債務人和債項級別的數(shù)量、債務人和債項在不同級別之間的分布等。（三）債務人各級別之間基于風險的關系，根據(jù)債務人級別的違約概率和區(qū) 分信用風險

20、大小的標準，確定各級別的風險。（四）債項各級別之間基于風險的關系，根據(jù)預期損失嚴重程度和區(qū)分信用 風險大小的標準，確定各級別的風險。（五）選擇評級標準的依據(jù)和程序，確保能夠對內部評級區(qū)分風險的能力做 出分析;如果采用多種評級方法，應記錄每種評級方法的選擇依據(jù)和程序。（六）違約和損失定義。第五十條商業(yè)銀行評級過程中使用計量模型的，應就模型的方法論、使用 范圍等建立完整的文檔。文檔應至少包括：（-）詳細描述各個級別、單個債務人、債項所使用的模型方法論、假設、 數(shù)學及經(jīng)驗基礎、建模數(shù)據(jù)來源。（二）建模數(shù)據(jù)對信貸組合的代表性檢驗情況。（三）運用統(tǒng)計方法進行模型驗證的情況,包括時段外和樣本外驗證。（四）

21、模型有效性受限制的情形，以及商業(yè)銀行的解決方法。第五十一條采用外部模型也應達到本指引規(guī)定的文檔化要求。第四章零售風險暴露風險分池體系的設計第一節(jié)總體要求第五十二條商業(yè)銀行應建立零售風險暴露的風險分池體系,制定書面政策, 確保對每筆零售風險暴露進行準確、可靠的區(qū)分,并分配到相應的資產池中。商業(yè)銀行的風險分池政策應詳細說明對一些特殊零售風險暴露的處理方式, 包括不再推廣但仍然存續(xù)的產品、暫無風險分池方法和標準的新產品等。第五十三條零售風險暴露的風險分池應同時反映債務人和債項主要風險特 征。同一池中零售風險暴露的風險程度應保持一致，風險特征包括但不限于下列 因素：（-）債務人風險特征，包括債務人類別

22、和人口統(tǒng)計特征等,如收入狀況、 年齡、職業(yè)、客戶信用評分、地區(qū)等。（二）債項風險特征，包括產品和抵質押品的風險特征，如抵質押方式、抵 質押比例、擔保、優(yōu)先性、賬齡等。（三）逾期信息。第五十四條商業(yè)銀行應確保每個資產池中匯集足夠多的同質風險暴露，并 能夠用于準確、一致地估計該池的違約概率、違約損失率和違約風險暴露。第五十五條在確保有效區(qū)分風險的前提下，商業(yè)銀行可以靈活地選擇風險 分池方法。商業(yè)銀行風險分池方法應保證分池的穩(wěn)定性和一致性，如果出現(xiàn)零售 風險暴露在資產池之間頻繁調整,商業(yè)銀行應審查風險分池方法。第五十六條商業(yè)銀行應選擇可靠的風險因素進行風險分池,這些因素應同 時用于零售業(yè)務信用風險的

23、管理。商業(yè)銀行選擇風險因素時，可以采用統(tǒng)計模型、 專家判斷或綜合使用兩種方法。第五十七條商業(yè)銀行應將零售風險暴露分為三大類，即個人住房抵押貸款、 合格的循環(huán)零售風險暴露和其他零售風險暴露。第五十八條商業(yè)銀行應對已違約和未違約的零售風險暴露分別進行風險劃 分；對不同國家的零售風險暴露，應分別進行風險劃分，如商業(yè)銀行能夠證明， 不同國家零售風險暴露的風險具有同質性，經(jīng)監(jiān)管部門認可，可不單獨分池。第五十九條商業(yè)銀行應保證債務人和債項在資產池之間保持合理分布,避 免單個池中零售風險暴露過于集中。若單個資產池中風險暴露超過該類零售風險 暴露總量的30% ,商業(yè)銀行應向監(jiān)管部門證明該資產池中風險暴露具有風

24、險同 質性，并且不會影響估計該池的風險參數(shù)。第二節(jié)風險分池方法第六十條商業(yè)銀行應根據(jù)數(shù)據(jù)情況，選擇適合本銀行實際的分池方法，可 以根據(jù)單筆風險暴露的評分、賬齡等風險要素進行分池，也可根據(jù)單筆風險暴露 的違約概率、違約損失率和違約風險暴露等風險參數(shù)進行分池。第六十一條對于數(shù)據(jù)缺失的零售風險暴露，商業(yè)銀行應充分利用已有數(shù)據(jù), 并通過風險分池體系的設計彌補數(shù)據(jù)不足的影響。數(shù)據(jù)缺失的程度應作為風險分 池的一個因素。第六十二條商業(yè)銀行采用信用評分模型或其它信用風險計量模型估計零售 風險暴露風險參數(shù)時，相關模型的使用應達到本指引第三章第六節(jié)的所有要求。第三節(jié)風險分池標準第六十三條商業(yè)銀行應建立書面的資產池

25、定義以及風險分池流程、方法和 標準。相關規(guī)定應明確、直觀、詳細，確保具有相同信用風險的零售風險暴露劃 分至同樣的資產池。商業(yè)銀行的風險分池的標準應與零售業(yè)務管理政策保持一致。風險分池結果 應與長期經(jīng)驗保持一致。第六十四條商業(yè)銀行應確保不同業(yè)務線、部門和地區(qū)的零售風險暴露分池 標準一致,如果存在差異,應對風險劃分結果的可比性進行監(jiān)測,并及時完善。第六十五條商業(yè)銀行應確保分池標準的透明度，便于監(jiān)管人員、內審人員和其他第三方掌握風險分池方法、重復劃分過程、評估風險分池的適當性。第六十六條風險分池應考慮本指引第五十三條規(guī)定的所有相關信息?？紤]債務人違約特征時，應包含債務人在不利經(jīng)濟狀況或發(fā)生預料之外事

26、件 時的還款能力和還款意愿。商業(yè)銀行難以預測將來發(fā)生的事件以及事件對債務人 財務狀況的影響時，應對預測信息持審慎態(tài)度。如果相關數(shù)據(jù)有限，商業(yè)銀行應 保守地進行相關分析。第六十七條商業(yè)銀行應采用長于一年時間跨度的數(shù)據(jù),并盡量使用近期數(shù) 據(jù)，確保風險分池的準確性、穩(wěn)定性。商業(yè)銀行擁有的信息越少,風險分池應越 審慎。第四節(jié)文檔化管理第六十八條商業(yè)銀行應書面記錄零售風險暴露風險分池的設計，建立符合 本指引要求的文檔。第六十九條 商業(yè)銀行應書面記錄資產池分池方法和標準，至少包括：（-）分池所使用的方法、數(shù)據(jù)及原理。（二）資產池的確定依據(jù)及其含義，包括資產池的數(shù)量、風險暴露在不同池 之間的分布、風險因素的

27、選擇方法、模型和選定的風險特征。（三）資產池風險同質性分析、集中度分析以及風險劃分的合理性、一致性 等。商業(yè)銀行應記錄風險暴露在資產池之間的遷徙狀況，以及對資產池與風險分 池修改依據(jù)及情況。（四）違約和損失的定義。第七十條商業(yè)銀行風險分池中使用計量模型的，應就模型的方法論、使用 范圍等建立完整的文檔。文檔應至少包括：（-）詳細描述風險分池所使用模型的方法論、假設、數(shù)學及經(jīng)驗基礎、建模數(shù)據(jù)來源。（二）建模數(shù)據(jù)對零售風險暴露的代表性檢驗情況。（三）運用統(tǒng)計方法進行模型驗證的情況，包括時段外和樣本外驗證。（四）標示模型有效性受限制的情形，以及商業(yè)銀行的解決方法。第七十一條采用外部模型也應達到本指引規(guī)

28、定的文檔化要求。第五章內部評級流程第一節(jié)總體要求第七十二條商業(yè)銀行應建立完善的內部評級流程，確保非零售風險暴露內 部評級和零售風險暴露風險分池過程的獨立性。評級政策和流程應接受監(jiān)管部門 的監(jiān)督檢查。第七十三條內部評級流程包括評級發(fā)起、評級認定、評級推翻和評級更新。零售風險暴露的風險分池通常不允許推翻。若商業(yè)銀行允許推翻，應制定書 面政策和程序，并向監(jiān)管部門證明必要性和審慎性。第七十四條內部評級流程應體現(xiàn)在商業(yè)銀行的授信政策和信貸管理程序 中。第七十五條商業(yè)銀行應建立確保內部評級流程可靠運行的管理信息系統(tǒng), 詳細記錄評級全過程，以確保非零售風險暴露的債務人評級與債項評級、零售風 險暴露風險分池操

29、作流程的有效執(zhí)行。第七十六條商業(yè)銀行應建立完整的文檔，以保證內部評級過程的規(guī)范化和持續(xù)優(yōu)化,并證明內部評級體系操作達到本指弓i的要求。文檔應至少包括:（-）評級溺呈設計原理。（二）評級體系運作的組織架構、崗位設置和職責。（三）評級發(fā)起、評級認定、評級推翻和評級更新的政策和操作流程。（四）評級管理辦法包括管理層對評級審核部門的監(jiān)督責任等。（五）評級例外政策。（六）基于計量模型的內部評級的指導原則及監(jiān)測。（七）評級的it系統(tǒng)需求書。（八）其他內容,包括評級體系運作程序發(fā)生的主要變化、監(jiān)管部門最近一 次檢查以來的主要變化等。第二節(jié)評級發(fā)起第七十七條評級發(fā)起是指評級人員對客戶與債項進行一次新的評級過程

30、。第七十八條商業(yè)銀行應制定評級發(fā)起政策，包括評級發(fā)起工作的崗位設置、 評級發(fā)起的債務人與債項范圍、時間頻率、操作程序等。第七十九條商業(yè)銀行應規(guī)定本銀行不同機構對同t責務人或債項評級發(fā)起 的相關授權流程。第八十條評級發(fā)起人員應遵循盡職原則，充分、準確地收集評級所需的各 項數(shù)據(jù)，審查資料的真實性，完整無誤地輸入信用評級系統(tǒng)。第八十一條評級發(fā)起應遵循客觀、獨立和審慎的原則，在充分進行信用分 析的基礎上，遵循既定的標準和程序，保證信用評級的質量。第三節(jié)評級認定第八十二條評級認定是指評級認定人員對評級發(fā)起人員評級建議進行最終審核認定的過程。第八十三條商業(yè)銀行應設置評級認定崗位或部門，審核評級建議，認定最

31、 終信用等級。評級認定的崗位設置應滿足獨立性要求,評級認定人員不能從貸款發(fā)放中直接獲益,不應受相關利益部門的影響,不能由評級發(fā)起人員兼任。第四節(jié)評級推翻第八十四條評級推翻包括評級人員對計量模型評級結果的推翻和評級認定 人員對評級發(fā)起人員評級建議的否決。第八十五條商業(yè)銀行應建立明確的評級推翻政策和程序,包括評級推翻的 依據(jù)和條件、權限劃分、幅度、結果處理以及文檔化等。第八十六條對基于計量模型的內部評級體系,商業(yè)銀行應監(jiān)控專家判斷推 翻模型評級、排除變量和調整參數(shù)的情況，并制定相應的指導原則。第八十七條對基于專家判斷的內部評級體系，商業(yè)銀行應明確評級人員推 翻評級結果的情況，包括推翻程序、由誰推翻

32、、推翻程度。第八十八條商業(yè)銀行應建立完善的評級推翻文檔,在評級系統(tǒng)中詳細記錄 評級推翻的理由、結果以及評級推翻的跟蹤表現(xiàn)。第五節(jié)評級更新第八十九條商業(yè)銀行應建立書面的評級更新政策,包括評級更新的條件、 頻率、程序和評級有效期。第九十條商業(yè)銀行對非零售風險暴露的債務人和保證人評級應至少每年更 新一次。對風險較高的債務人，商業(yè)銀行應適當提高評級更新頻率。第九十一條商業(yè)銀行可根據(jù)內部風險管理的需要確定債項評級的更新頻 率，但至少每年更新一次。對風險較高的債項,商業(yè)銀行應適當提高評級更新的頻率。第九十二條商業(yè)銀行應建立獲得和更新債務人財務狀況、債項特征的重要 信息的有效程序。若獲得信息符合評級更新條件

33、，商業(yè)銀行應在三個月內完成評 級更新。評級有效期內需要更新評級時，評級頻率不受每年一次的限制，評級有 效期自評級更新之日重新計算。第九十三條商業(yè)銀行應持續(xù)監(jiān)測每筆零售風險暴露風險特征的變化情況, 并根據(jù)最新信息及時地將零售風險暴露遷徙到相應資產池中。第九十四條商業(yè)銀行應根據(jù)產品和風險特征、風險估計的時間跨度以及零 售業(yè)務風險管理的要求,確定更新檢查頻率，但至少每年檢查一次各類資產池的 損失特征和逾期狀況，至少每季度抽樣檢查一次資產池中單個債務人及其貸款的 情況。第六章風險參數(shù)量化第一節(jié)總體要求第九十五條風險參數(shù)量化是指商業(yè)銀行估計內部評級法信用風險參數(shù)的過 程。對于非零售風險暴露，實施初級內部

34、評級法的商業(yè)銀行應估計違約概率；實 施高級內部評級法的商業(yè)銀行應估計違約概率、違約損失率、違約風險暴露和期 限。對于零售風險暴露，商業(yè)銀行應估計違約概率、違約損失率和違約風險暴露。第九十六條商業(yè)銀行應根據(jù)本指引要求建立風險參數(shù)量化政策、過程和關 鍵定義，并確保在本銀行內部得到統(tǒng)一實施。第九十七條商業(yè)銀行應根據(jù)所有可獲得的數(shù)據(jù)、信息和方法估計違約概率、 違約損失率和違約風險暴露。第九十八條違約概率、違約損失率、違約風險暴露的估值應以歷史經(jīng)驗和實證硏究為基礎,不能僅依靠專家判斷。商業(yè)銀行應對風險參數(shù)量化過程所涉及 的專家判斷和調整進行實證分析，確保不低估風險。調整決定、依據(jù)及計算方法 應記錄存檔，

35、以便于內部監(jiān)督和持續(xù)改進，確保監(jiān)督檢查能追蹤整個過程。商業(yè) 銀行應該采取敏感性分析，評估調整對風險參數(shù)、監(jiān)管資本要求的影響。第九十九條商業(yè)銀行應制定風險參數(shù)量化更新政策，確保技術進步、數(shù)據(jù) 信息和估值方法的變化情況能及時充分地反映在風險參數(shù)中。商業(yè)銀行應至少每 年審查一次內部風險參數(shù)的估計值。若業(yè)務線或資產組合的債務人發(fā)生變動、貸 款方式或還款過程發(fā)生重大改變等,商業(yè)銀行應及時更新量化方法和流程。第一百條違約概率、違約損失率和違約風險暴露的估值應遵循審慎性原則。商業(yè)銀行應保守估計風險參數(shù)的誤差,誤差越大”保守程度應越大。第一百零一條對于零售風險暴露,若商業(yè)銀行能證明不同資產池之間的違 約損失特

36、征沒有實質性差別，這些資產池可以使用相同風險參數(shù)估計值。第一百零二條風險參數(shù)量化過程及風險參數(shù)的估計值的調整應及時報監(jiān)管 部門備案，監(jiān)管部門應評估調整的合理性。第一百零三條商業(yè)銀行應建立完善的風險參數(shù)量化文檔,以持續(xù)改進風險參數(shù)的量化過程,并為監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查提供支持。第二節(jié)風險參數(shù)量化的流程第一百零四條商業(yè)銀行應書面制定風險參數(shù)量化流程，確保對風險參數(shù)審 慎估計。風險參數(shù)量化流程應包括數(shù)據(jù)選取、參數(shù)估算、映射和參數(shù)應用四個階 段。第一百零五條商業(yè)銀行應從歷史數(shù)據(jù)中選取合格數(shù)據(jù),建立樣本數(shù)據(jù)集。數(shù)據(jù)選取應達到第一百零六條至第一百一十三條的要求。第一百零六條樣本數(shù)據(jù)集的數(shù)據(jù)來源可以包括內部數(shù)據(jù)

37、、夕卜部數(shù)據(jù)和內外 部集合數(shù)據(jù)，確保估值基于所有相關和重要的數(shù)據(jù)。使用外部數(shù)據(jù)時，商業(yè)銀行 應保證外部數(shù)據(jù)與內部數(shù)據(jù)之間的可比性、相關性和一致性。第一百零七條商業(yè)銀行應確保相關數(shù)據(jù)定義的一致性。用于估計風險要素 的數(shù)據(jù)中，風險暴露數(shù)量、生成數(shù)據(jù)時所使用的授信標準以及其他相關的特征, 應與商業(yè)銀行的風險暴露和授信標準一致,至少應可以相互比較。第一百零八條商業(yè)銀行選取的樣本數(shù)據(jù)應有代表性，能反映信用風險暴露 特征、本銀行信貸政策以及當前和未來的經(jīng)濟狀況。樣本數(shù)據(jù)的選取數(shù)目和選取 時間段,應能夠確保風險參數(shù)估計的準確性。第一百零九條風險參數(shù)量化的數(shù)據(jù)觀察期應涵蓋一個完整的經(jīng)濟周期。用 于估計非零售風

38、險暴露債務人違約概率的數(shù)據(jù)觀察期不得低于5年，用于估計非 零售風險暴露違約損失率、違約風險暴露的數(shù)據(jù)觀察期不得低于7年;用于估計 零售風險暴露風險參數(shù)的數(shù)據(jù)觀察期不得低于5年。如果商業(yè)銀行能獲得更長時 期的歷史數(shù)據(jù)，應采用更長的歷史觀察期。觀察期越短,商業(yè)銀行的估值就應越 保守。第一百一十條不同階段的歷史數(shù)據(jù)應具有相同重要性,如果商業(yè)銀行的實 證經(jīng)驗表明，某階段歷史數(shù)據(jù)能夠更好地反映經(jīng)濟周期的影響，有助于準確估計 參數(shù),經(jīng)監(jiān)管部門批準,商業(yè)銀行可以對特定階段數(shù)據(jù)的使用做特殊處理。第一百一十一條商業(yè)銀行可以使用外部數(shù)據(jù)、內部數(shù)據(jù)、內外部集合數(shù)據(jù) 或綜合使用3類數(shù)據(jù)來源，但至少其中1類數(shù)據(jù)源的歷史

39、觀察期不低于第一百 零九條要求。第一百一十二條商業(yè)銀行實施新資本協(xié)議之前數(shù)據(jù)收集標準可以有一定的 靈活性，但使用時應進行適當調整,并向監(jiān)管部門證明調整后的數(shù)據(jù)與其它數(shù)據(jù) 沒有實質性差別。第一百一十三條商業(yè)銀行應至少每年對樣本數(shù)據(jù)集進行一次全面的分析和 檢查，以保證樣本數(shù)據(jù)與現(xiàn)有組合之間的相關性,評估樣本數(shù)據(jù)的質量以及樣本數(shù)據(jù)與違約定義之間的一致性。如果樣本數(shù)據(jù)集或現(xiàn)有的風險暴露組合數(shù)據(jù)存在 重要缺陷或缺少重要信息,商業(yè)銀行應制定書面的處理和調整方法。第一百一十四條商業(yè)銀行應基于樣本數(shù)據(jù)的風險特性及表現(xiàn)估計風險參 數(shù)。參數(shù)估計應達到第一百一十五條至第一百一十九條的要求。第一百一十五條商業(yè)銀行應運

40、用統(tǒng)計工具,對具有不同風險特征的樣本數(shù) 據(jù)集進行分析,分別估算風險參數(shù)。商業(yè)銀行可使用一種或多種統(tǒng)計方法估計風 險參數(shù)。當產生多種估值結果時，商業(yè)銀行應對基于外部數(shù)據(jù)和內部數(shù)據(jù)的風險 參數(shù)估計值，以及使用不同模型得到的風險參數(shù)估計值進行整合。商業(yè)銀行應建立明確一致的政策以整合不同數(shù)據(jù)基礎、不同計量模型的估計結果，并檢查不同 整合對估值結果的敏感性。第一百一十六條使用內部數(shù)據(jù)、夕卜部數(shù)據(jù)或內外部集合數(shù)據(jù)時,商業(yè)銀行 必須證明參數(shù)估算代表了長期經(jīng)驗。參數(shù)估計應反映數(shù)據(jù)觀察期內商業(yè)銀行貸款 發(fā)放政策及回收流程的變化。第一百一十七條違約概率的估計值應是某一級別債務人或某一零售資產池 年期實際違約率的長

41、期平均數(shù)。違約損失率和違約風險暴露應是長期的、違約 加權的平均值。第一百一十八條商業(yè)銀行可以考慮合格保證人和信用衍生品的風險緩釋作 用,對債務人評級或零售資產分池、違約損失率進行調整。第一百一十九條如果樣本數(shù)據(jù)區(qū)間未包括經(jīng)濟衰退時期，應調整參數(shù)估計, 彌補數(shù)據(jù)缺失的影響。第一百二十條商業(yè)銀行應在樣本數(shù)據(jù)和實際風險暴露組合之間建立映射關 系。映射應滿足第一百二十一條至第一百二十四條的要求。第一百二十一條商業(yè)銀行應對每個樣本數(shù)據(jù)集和每個估計模型建立映射流 程，映射應反映每一個樣本數(shù)據(jù)集及計量模型中使用的風險特征。第一百二十二條為保證映射的有效性，樣本數(shù)據(jù)的評級結構和分類標準應 與實際風險暴露一致。

42、如果商業(yè)銀行風險暴露分類標準發(fā)生改變，商業(yè)銀行應在 樣本數(shù)據(jù)集與現(xiàn)行分類標準間重新建立映射關系,并證明映射的正確性。第一百二十三條映射應基于實際風險暴露組合和樣本數(shù)據(jù)集之間最常見和 最有意義的風險特征。第一百二十四條商業(yè)銀行若分別使用內部違約經(jīng)驗和統(tǒng)計違約模型估計長 期違約概率，應建立各種方法與實際風險暴露的映射關系。第一百二十五條商業(yè)銀行應將基于樣本數(shù)據(jù)集估計的風險參數(shù)應用于實際 資產組合。第三節(jié)違約概率估計及要求第一百二十六條債務人出現(xiàn)以下任可一種情況應被視為違約:(-)債務人對商業(yè)銀行的實質性信貸債務逾期90天以上。若債務人違反 了規(guī)定的透支限額或者重新核定的透支限額/于目前的余額，各項

43、透支將被視為 逾期。(二) 商業(yè)銀行認定,除非采取變現(xiàn)抵質押品等追索措施，債務人可能無法 全額償還對商業(yè)銀行的債務。出現(xiàn)以下任何一種情況,商業(yè)銀行應將債務人認定 為可能無法全額償還對商業(yè)銀行的債務：1商業(yè)銀行對債務人任可一筆貸款停止計息或應計利息納入表外核算。2發(fā)生信貸關系后，由于債務人財務狀況惡化，商業(yè)銀行核銷了貸款或已 計提一定比例的貸款損失準備。3.商業(yè)銀行將貸款出售并承擔一定比例的賬面損先4由于債務人財務狀況惡化，商業(yè)銀行同意進行消極重組，對借款合同條款做出非商業(yè)性調整。具體包括但不限于以下情況：一是合同條款變更導致債務 規(guī)模下降；二是因債務人無力償還而借新還舊；三是債務人無力償還而導

44、致的展 期。5.商業(yè)銀行將債務人列為破產企業(yè)或類似狀態(tài)。6債務人申請破產，或者已經(jīng)破產，或者處于類似保護狀態(tài)，由此將不履 行或延期履行償付商業(yè)銀行債務。7.商業(yè)銀行認定的其他可能導致債務人不能全額償還債務的情況。第一百二十七條商業(yè)銀行應根據(jù)上條制定本銀行內部統(tǒng)一的違約定義，并 確保一致地實施。商業(yè)銀行內部違約定義應審慎確定實質性信貸債務的標準、觸 發(fā)違約的貸款損失準備計提比例、貸款銷售損失比例以及消極債務重組導致的債 務規(guī)模下降比例等。第一百二十八條如果某債務人被認定為違約，商業(yè)銀行應對該債務人所有關聯(lián)債務人的評級進行檢查，評估其償還債務的能力。是否對關聯(lián)債務人實行交 叉違約認定，取決于關聯(lián)債

45、務人經(jīng)濟上相互依賴和一體化程度。商業(yè)銀行內部評 級政策應明確對企業(yè)集團的評級方法,并確保一致的實施。（）如果內部評級基于整個企業(yè)集團，并依據(jù)企業(yè)集團評級進行授信, 集團內任一債務人違約應被視為集團內所有債務人違約的觸發(fā)條件。（二）如果內部評級基于單個企業(yè)而不是企業(yè)集團，集團內任一企業(yè)不必然導致其它債務人違約,商業(yè)銀行應及時審查該企業(yè)的關聯(lián)債務人的評級，據(jù)此決 定是否調整其評級。第一百二十九條商業(yè)銀行應制定重新確定賬齡的政策,并確保統(tǒng)一實施。在此基礎上商業(yè)銀行可以根據(jù)重新確定的賬齡（包括貸款展期、延期償付等）計算債項逾期天數(shù)。重新確定賬齡政策至少應包括：（-）重新確定賬齡的審批人和報告要求。（二

46、）重新確定賬齡前債項的最低賬齡。（三）重新確定賬齡的債項逾期情況。（四）每筆債項可以重新確定賬齡的最大數(shù)量。（五）對債務人償債能力重新評估。第一百三十條商業(yè)銀行對下列特殊風險暴露使用重新確定后的賬齡,應滿足以下條件:（-）對于透支，透支余額必須減少到限額以下。（二）對非零售循環(huán)風險暴露逾期部分必須全部償還。（三）對于上期未償還額度轉入下期償還額度的循環(huán)零售貸款，最近一期的 最低償還額度應全額償還。（四）對于分期償還貸款，逾期時間最長的貸款（包括本金、利息以及罰息 等）應全額償還等。第一百三十一條商業(yè)銀行應根據(jù)違約定義，記錄各類資產的實際違約情況, 并估算違約概率。第一百三十二條對于非零售風險暴

47、露,應在債務人層面認定違約,同一債 務人的所有債項的違約概率相同；對于零售風險暴露，應在債項層面認定違約定 義，同一債務人的不同債項的違約概率可以不同。第一百三十三條數(shù)據(jù)應能反映包括經(jīng)濟衰退期在內的整個經(jīng)濟周期的債務 人違約風險的變化情況,如數(shù)據(jù)未包括經(jīng)濟衰退期，商業(yè)銀行應調整違約概率估第一百三十四條如果樣本數(shù)據(jù)與違約定義存在差異，商業(yè)銀行應對樣本數(shù) 據(jù)進行調整。第一百三十五條商業(yè)銀行估計每個級別平均違約概率時，應使用合適的信 息、方法并適當考慮長期違約經(jīng)驗。商業(yè)銀行應采用與數(shù)據(jù)基礎一致的估計技術, 確保估值能準確反映違約概率。商業(yè)銀行可采用內部違約經(jīng)驗、映射外部數(shù)據(jù)和 統(tǒng)計違約模型等技術估計

48、平均違約概率。商業(yè)銀行可選擇一項主要技術，輔以其 他技術作比較，并進行可能的調整。針對信息和技術的局限性，商業(yè)銀行可運用 專家判斷對估值結果進行調整。（一）內部違約經(jīng)驗。商業(yè)銀行可使用內部違約經(jīng)驗估計違約概率。商業(yè)銀 行應證明估計的違約概率反映了授信標準以及生成數(shù)據(jù)的評級體系和當前評級 體系的差異。在數(shù)據(jù)有限或授信標準、評級體系發(fā)生變化的情況下，商業(yè)銀行應 留出保守的、較大的調整余地。商業(yè)銀行可以采用多家銀行匯集的數(shù)據(jù)，但應證 明，風險暴露池中其他商業(yè)銀行的內部評級體系和標準能夠與本銀行比較。（二）映射外部數(shù)據(jù)。商業(yè)銀行可將內部評級映射到外部信用評級機構或類 似機構的評級，將外部評級的違約概率

49、作為內部評級的違約概率。評級映射應建 立在內部評級標準與外部機構評級標準可比,并且對同樣的債務人內部評級和外 部評級可相互比較的基礎上。商業(yè)銀行應避免映射方法或基礎數(shù)據(jù)存在偏差和不 一致的情況，所使用的外部評級量化風險數(shù)據(jù)應針對債務人的違約風險，而不反 映債項的特征。商業(yè)銀行應比較內部和外部評級的違約定義。商業(yè)銀行應建立內 外部評級映射的文檔。（三）統(tǒng)計違約模型。對任一級別的債務人，商業(yè)銀行可以使用違約概率預 測模型得到的每個債務人違約概率的簡單平均值作為該級別的違約概率，商業(yè)銀 行采用的違約概率模型應達到本指引第三章有關模型使用的要求。第一百三十六條商業(yè)銀行對非零售風險暴露可以采用債務人映射

50、方法和評 級等級映射方法。債務人映射將每個債務人風險特征映射到樣本數(shù)據(jù)集。評級等 級映射,是將同一等級債務人的風險特征進行均化，或者對每個等級構建一個典 型的或有代表性的債務人,再將這個代表性的債務人與樣本數(shù)據(jù)進行映射。第一百三十七條計算違約概率的時間跨度一般為年。為估計長期貸款的 風險水平，商業(yè)銀行可采用3年、5年等不同期限的累計違約概率來確定債務人 等級。第一百三十八條對零售風險暴露,如果商業(yè)銀行具備專門的數(shù)據(jù)基礎將風 險暴露劃分至不同資產池,則應把內部數(shù)據(jù)作為估計損失特征的基礎信息來源。如果商業(yè)銀行能夠證明風險暴露分池過程和外部數(shù)據(jù)源之間，以及內部風險暴露 和外部數(shù)據(jù)之間存在密切聯(lián)系,允

51、許其采用外部數(shù)據(jù)來量化風險。在任何情況下, 商業(yè)銀行都應使用所有相關重要的數(shù)據(jù)，以便進行內外結果的比較。第一百三十九條商業(yè)銀行通過計量模型估計零售風險暴露債務人違約概率 時，模型的輸入?yún)?shù)應包括債務人的風險特征、貸款期限、宏觀經(jīng)濟及行業(yè)特有 變量等因素。第一百四十條如果商業(yè)銀行認定賬齡是某類零售風險暴露的重要風險因 素，且違約概率具有成熟性效應，違約概率估計值應反映較長時期內風險暴露的 成熟性效應，適當時可上調違約概率，以確保資本足以抵御潛在信貸損先第一百四十一條下列情況下，即使零售風險暴露具有成熟性效應，商業(yè)銀 行可不考慮成熟性效應：（-）如果商業(yè)銀行計劃并能夠在90天內出售該資產或者將其證

52、券化。（二）該風險暴露在發(fā)放時經(jīng)過特殊認定。（三）商業(yè)銀行能夠持續(xù)跟蹤交易市場和資產證券化市場情況，能夠測算交易對手風險,并在不同市場條件下出售該風險暴露或者將其證券化。第一百四十二條零售風險暴露分池及違約概率估值模型沒有考慮的重要違 約因素,如行業(yè)和地區(qū)因素等,商業(yè)銀行應在映射時充分考慮并進行適當調整。調整過程應透明，并將上述因素納入分池和違約估值模型。第四節(jié)違約損失率估計及要求第一百四十三條違約損失率指某一債項違約導致的損失金額占該違約債項 風險暴露的比例,即損失占風險暴露總額的百分比。第一百四十四條違約損失率估計應基于經(jīng)濟損失。經(jīng)濟損失包括由于債務 人違約造成的較大的直接和間接的損失或成

53、本，同時還應考慮違約債項回收金額 的時間價值和商業(yè)銀行自身處置和清收能力對貸款回收的影響。（-）直接損失或成本是指能夠歸結到某筆具體債項的損失或成本，包括本 金和利息損失、抵押品清收成本或法律訴訟費用等。（二）間接損失或成本是指商業(yè)銀行因管理或清收違約債項產生的但不能歸 結到某一筆具體債項的損失或成本。商業(yè)銀行應采用合理方式分攤間接損失或成 本。（三）商業(yè)銀行應將違約債項的回收金額折現(xiàn)到違約時點，以真實反映經(jīng)濟 損失。商業(yè)銀行使用的折現(xiàn)率應反映清收期間持有違約債項的成本。確定折現(xiàn)率 時，商業(yè)銀行應考慮以下因素：1如果回收金額是不確定的并且含有無法分散的風險，凈現(xiàn)值的計算應反映回收金額的時間價值

54、以及與風險相適應的風險溢價。風險溢價應反映經(jīng)濟衰退 的情形。2.如果回收金額是確定的，凈現(xiàn)值計算只需反映回收金額的時間價值,無風險折現(xiàn)率是合適的選擇。第一百四十五條商業(yè)銀行估計經(jīng)濟損失應考慮所有相關因素。商業(yè)銀行根 據(jù)自身處置和清收能力調整違約損失率應遵循審慎的原則，且內部經(jīng)驗數(shù)據(jù)能夠 證明處置和清收能力對違約損失率的影響。第一百四十六條違約損失率應不低于違約加權長期平均損失率。前款所稱的違約加權長期平均損失率是指在混合經(jīng)濟條件下、債務人在1 年內出現(xiàn)違約時違約風險暴露的經(jīng)濟損失率?；旌辖?jīng)濟條件應包括經(jīng)濟衰退的情 形。長期平均損失率應是基于同類貸款數(shù)據(jù)源中所有違約貸款的平均經(jīng)濟損失。第一百四十

55、七條違約損失率應反映經(jīng)濟衰退時期違約債項的損失嚴重程 度,保證商業(yè)銀行的違約損失估計值在所有可預見的經(jīng)濟條件下都保持穩(wěn)健和可 靠。商業(yè)銀行應制定相關政策，識別經(jīng)濟衰退情況，分析經(jīng)濟衰退對損失程度的 影響，并合理估計違約損失率。這些政策應包括但不限于下列內容：識別不同產 品和地區(qū)經(jīng)濟出現(xiàn)衰退的標準、數(shù)據(jù)要求、判別經(jīng)濟衰退對損失影響程度的方法 以及違約損失率的計量方法等。第一百四十八條估計違約損失率的數(shù)據(jù)應僅包括違約債務人風險暴露。商 業(yè)銀行應收集區(qū)分違約暴露的關鍵因素、計算違約風險暴露經(jīng)濟損失的因素，包 括但不限于:（一）影響非零售風險暴露違約損失的重要因素包括抵質押、保證、經(jīng)濟環(huán) 境、債務人的

56、行業(yè)等因素。（二）影響零售風險暴露違約損失的重要因素包括信用評分、產品、地區(qū)、 未保證的信用額度、住房抵押貸款抵押率、風險暴露種類、客戶關系的時間、債 務人經(jīng)濟狀況等。（三）商業(yè)銀行采用不同的經(jīng)濟損失估計方法所需數(shù)據(jù)不同。商業(yè)銀行可以 使用違約風險暴露或核銷資產的市場價值，計算回收率；也可通過違約風險暴露（包括本金和應收未收利息及費用1抵質押品處置損失、直接清收成本、分攤 的間接清收成本、回收時間和回收數(shù)量、折現(xiàn)率等因素，計算實際經(jīng)濟損失。第一百四十九條違約損失率估計應考慮實際回收數(shù)量和支付的成本。如商 業(yè)銀行對債務人的清收尚未最終完成，商業(yè)銀行應確定一個清收完成時間點,時 間點的選擇應有充分

57、依據(jù),并記錄在文檔中。第一百五十條商業(yè)銀行估計違約損失率時應考慮風險暴露損失嚴重程度的 周期性變化。第一百五十一條商業(yè)銀行應考慮債務人的風險和抵質押品風險或抵質押品 提供方風險之間的相關性。相關性較大時，應進行保守估計。若債務和抵質押品 存在幣種錯配，商業(yè)銀行也應進行保守估計。第一百五十二條違約損失率估計應以歷史清償率為基礎，不能僅依據(jù)對抵 質押品市值的估計。違約損失率估計應考慮到商業(yè)銀行可能沒有能力迅速控制和 清算抵押品。若違約損失率估計考慮抵質押品因素，抵質押品應達到商業(yè)銀行 信用風險緩釋監(jiān)管資本計量指引的認定標準。第一百五十三條商業(yè)銀行應考慮到實際損失可能系統(tǒng)性地超過預期水平， 違約損失率應反映清償期間非預期損失額外上升的可能性。對違約貸款，商業(yè)銀 行應根據(jù)當前經(jīng)濟情況和貸款法律地位，可靠地估計每筆貸款的預期損先違約 損失率超過商業(yè)銀行預期損失估計值的部分,就是這類貸款的資本要求。若違約 貸款預期損失的估計值小于減值準備與對這部分貸款沖銷兩者之和，監(jiān)管部門將 對貸款進行仔細檢查，商業(yè)銀行應保證其合理性。當債項損失明顯高于