后危機條件下商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險補償與控制機制創(chuàng)新

1、后危機條件下商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險補償與控制機制創(chuàng)新 后危機條件下商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險補償與控制機制創(chuàng)新 一、引言 隨著市場經(jīng)濟的開展，商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)已成為我國擔(dān)保體系的重要組成局部。所謂商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)，是指以企業(yè)、個人出資為主組建，專門為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保業(yè)務(wù)、同時兼營投資業(yè)務(wù)的、以盈利為目的一種擔(dān)保機構(gòu)。在我國，由于中小企業(yè)資金需求量較大，政策性、互助性擔(dān)保機構(gòu)不能完全滿足其需要，客觀上要求商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的參與。商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的參與為促進中小企業(yè)資金缺口發(fā)揮了較大的作用，但同時又面臨較大的企業(yè)違約風(fēng)險。這種風(fēng)險在當(dāng)前后危機背景下表現(xiàn)得尤為突出局部中小企業(yè)訂單及銷量的減少，導(dǎo)致資金回籠時間延長，

2、直接的后果是商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)代償及遭受損失的風(fēng)險增加。 正因為如此，研究商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險補償及控制機制問題，具有非常重要的現(xiàn)實意義。本文通過對江蘇省BS市32家商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)進行問卷調(diào)查，了解了商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險控制現(xiàn)狀，揭示出后危機時代商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)存在的風(fēng)險，即信息不對稱引發(fā)的信用風(fēng)險，風(fēng)險補償機制的缺失，風(fēng)險管理制度不完善及專業(yè)人員缺乏等。針對這些問題提出了商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險補償及控制機制的創(chuàng)新路徑，以促進后危機條件下我國商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的健康開展。 二、后危機條件下商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險控制現(xiàn)狀 筆者共調(diào)查了BS市擔(dān)保機構(gòu)35家，其中商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)32家。共發(fā)放問卷35份，全部回收。為了

3、解BS市商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的現(xiàn)狀，問卷共涉及四個方面，分別為：擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險控制措施，擔(dān)保機構(gòu)對中小企業(yè)的資格審查及保中監(jiān)控，擔(dān)保機構(gòu)代償?shù)闹饕蚣胺謸?dān)情況，反擔(dān)保措施占累計擔(dān)保總額的比例。 商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險控制措施 調(diào)查顯示，大多數(shù)商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)采取了較為健全的風(fēng)險控制措施。具體情況如下：首先，32家商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)都設(shè)立了不同形式的組織機構(gòu)，在最高權(quán)力機構(gòu)的設(shè)立方面，有24家擔(dān)保機構(gòu)設(shè)立了董事會，3家擔(dān)保機構(gòu)設(shè)立了基金管理委員會，并且2家在董事會或基金管理委員會的根底上增設(shè)了理事會，僅5家上述三者都未設(shè)置；其次，所有擔(dān)保機構(gòu)都具備較完善的風(fēng)險控制機制，均定期編制資產(chǎn)負債表，除1家機構(gòu)外

4、，其余擔(dān)保機構(gòu)都在過去的三年中聘請外部專業(yè)會計師事務(wù)所審計該機構(gòu)的財務(wù)報表。 商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)對中小企業(yè)的資格審查及保中監(jiān)控 據(jù)調(diào)查，商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)在審查受保企業(yè)時優(yōu)先考慮產(chǎn)品市場前景、企業(yè)的凈資產(chǎn)盈利水平、法人代表及管理層信用狀況，再考慮法人的道德品質(zhì)、融資能力、第一還款來源及現(xiàn)金流量。在對中小企業(yè)進行資格審查時，擔(dān)保機構(gòu)遇到的問題主要有財務(wù)報表失真、被審查企業(yè)財產(chǎn)登記、評估和證明體系不完善，被調(diào)查商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)中出現(xiàn)上述各情況的比例均超過40%。保中監(jiān)控方面，40.8%的擔(dān)保機構(gòu)對中小企業(yè)采取了定期了解受保企業(yè)經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況的措施，31.6%的擔(dān)保機構(gòu)通過銀行了解受保企業(yè)賬戶資金的流量和

5、流向，其余的那么是通過國家相關(guān)政策和分析報告及時掌握受保企業(yè)產(chǎn)品的市場行情。 商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)代償主要原因及分擔(dān)情況 調(diào)查結(jié)果顯示，商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)發(fā)生代償?shù)脑蛴卸喾N。其中，主要原因是受保企業(yè)逃避債務(wù)，占17.4%；受保企業(yè)銷售收入無法如期到賬、虧損、破產(chǎn)、變相逃避債務(wù)及披露虛假財務(wù)信息，均占14%左右；其余的原因那么為貸款銀行疏于在貸款使用等方面的監(jiān)督等，占比擬小。假設(shè)發(fā)生代償，商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)在代償總額中最終承當(dāng)比例多為100%，但大局部擔(dān)保機構(gòu)認為理想的代償分擔(dān)比例為70%80%。 反擔(dān)保措施占累計擔(dān)保總額的比例 關(guān)于累計擔(dān)?？傤~中采取反擔(dān)保措施所占的比例，32家商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)中有26家表示

6、該比例在80%以上。進一步調(diào)查發(fā)現(xiàn)，擔(dān)保機構(gòu)要求受保企業(yè)提供的反擔(dān)保形式主要有企業(yè)法人代表及主要管理人員個人擔(dān)保、質(zhì)押、抵押、保證金。 結(jié)果顯示90.6%的被調(diào)查機構(gòu)采取企業(yè)法人代表及主要管理人員個人擔(dān)保的形式，被調(diào)查擔(dān)保機構(gòu)中71.9%的機構(gòu)還采用保證金的方式進行反擔(dān)保。 三、后危機條件下商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)面臨的風(fēng)險問題 BS市商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)近幾年開展速度較快，但由于外部環(huán)境多變、自身實力相對較弱等因素，商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)仍然存在幾個比擬突出的問題： 信息不對稱引發(fā)的信用風(fēng)險 商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)大量存在的意義在于搭建銀行和中小企業(yè)之間的橋梁，解決中小企業(yè)融資難題。與此同時，在擔(dān)保業(yè)務(wù)過程中，擔(dān)保機構(gòu)與受

7、保企業(yè)之間往往會產(chǎn)生信息不對稱的問題。 這是因為，商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)業(yè)務(wù)繁忙、地域分散而工作人員普遍偏少，對受保企業(yè)了解不夠充分，局限于擔(dān)保前的調(diào)查和企業(yè)提供的可靠性未知的財務(wù)報表，而且其效勞對象多為資產(chǎn)規(guī)模較小、盈利能力較差、管理較不標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)，這無疑更增加了信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險。 調(diào)查顯示，18家商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)表示受保企業(yè)信用狀況不佳的問題影響了擔(dān)保機構(gòu)的經(jīng)營開展，并且38.9%的機構(gòu)曾因受保企業(yè)的虛假財務(wù)信息而發(fā)生代償。 風(fēng)險補償機制缺失 商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)采取的是市場化運作模式，擔(dān)保利潤大局部源于保費收入，屬于薄利行業(yè)。據(jù)調(diào)查，32家商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)中，有17家在經(jīng)營開展時面臨風(fēng)險補償機制

8、不健全的問題，其中3家認為此問題是當(dāng)前面臨的最大問題，24家商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)建議政府完善對商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險補償機制。 擔(dān)保機構(gòu)往往承當(dāng)著100%的信貸風(fēng)險卻沒有與之相對應(yīng)的高收益，沒有必要的風(fēng)險補償機制，一旦發(fā)生代償，必定會影響機構(gòu)的經(jīng)營活動，嚴(yán)重的甚至面臨破產(chǎn)的威脅。因而，風(fēng)險財政補償機制是擔(dān)保機構(gòu)持續(xù)開展所不可或缺的保障機制。此外，商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)也應(yīng)建立和完善內(nèi)部風(fēng)險補償與控制機制。 風(fēng)險管理制度不夠完善及專業(yè)擔(dān)保人才缺乏 擔(dān)保業(yè)是一個專業(yè)性較強的高風(fēng)險行業(yè)，客觀上要求商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)對擔(dān)保風(fēng)險管理及專業(yè)擔(dān)保人才的重視應(yīng)遠超于其他類型企業(yè)。與美、日、意等擔(dān)保體系比擬成熟的國家相比，我國擔(dān)保

9、業(yè)起步較晚，商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的成立和開展只有20年歷史，運作經(jīng)驗還有待積累，擔(dān)保風(fēng)險管理制度不夠完善的現(xiàn)象較為普遍。 此外，專業(yè)擔(dān)保人才缺乏也是困擾商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的另一個重要問題。據(jù)統(tǒng)計，25%被調(diào)查擔(dān)保機構(gòu)的從業(yè)人員中，有相關(guān)專業(yè)從業(yè)經(jīng)歷的職員缺乏全部職員的二分之一，個別機構(gòu)專業(yè)人士只占所有職員的9%，專業(yè)人才缺口較大。其他從業(yè)人員專業(yè)知識及經(jīng)驗往往缺乏，有時無法準(zhǔn)確判斷受保企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營現(xiàn)狀及歸還能力，那么必然增加不確定性風(fēng)險。 四、后危機條件下商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險補償及控制機制創(chuàng)新 筆者通過對江蘇省BS市商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)進行風(fēng)險補償與控制研究，參考被調(diào)查機構(gòu)的意見，有針對性地提出了以下創(chuàng)

10、新路徑： 健全中小企業(yè)信用評級系統(tǒng)，加強對受保企業(yè)的監(jiān)控 商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的主要業(yè)務(wù)是向中小企業(yè)提供融資擔(dān)保來收取擔(dān)保費，為防止不完全信息情況下信用風(fēng)險的發(fā)生，商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)有必要了解中小企業(yè)的真實經(jīng)營情況。這一目標(biāo)的實現(xiàn)可以從內(nèi)外兩方面著手： 從外部角度而言，大局部中小企業(yè)資金規(guī)模偏小、管理體系不標(biāo)準(zhǔn)，首先政府應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)中小企業(yè)的管理制度，通過制定相關(guān)法規(guī)政策來嚴(yán)格限制中小企業(yè)各方面的管理制度，尤其是財務(wù)方面；其次，政府可以進一步改良、完善中小企業(yè)信用評級系統(tǒng)，結(jié)合財務(wù)和非財務(wù)指標(biāo)，對中小企業(yè)進行信用評級，并建立由工商、稅務(wù)、公安、銀行、擔(dān)保機構(gòu)及相關(guān)行業(yè)監(jiān)管部門參加的信息庫，聚集各自獨立的信息，

11、實現(xiàn)各部門信息共享，以解決擔(dān)保機構(gòu)信息不對稱的缺陷，降低信用風(fēng)險發(fā)生的概率。 從內(nèi)部角度而言，企業(yè)的情況是動態(tài)的，時刻變化著，商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)不僅要在保前嚴(yán)格審核中小企業(yè)的運營狀況、財務(wù)狀況及投資工程前景等信息，還需重視保中監(jiān)控。擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)定期安排相關(guān)人員檢查受保企業(yè)的運營狀況，如財務(wù)報表、現(xiàn)金流量表等，一旦發(fā)現(xiàn)受保企業(yè)從事過高風(fēng)險的投資工程或面臨生存危機，立即做出相應(yīng)的警告，促使其從事穩(wěn)定的投資工程，把握住最正確的防范時機以降低代償風(fēng)險。 加大政府扶持力度，逐步完善商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險補償機制 在外部風(fēng)險補償機制方面，借鑒國外的成功經(jīng)驗，政府應(yīng)發(fā)揮主導(dǎo)作用，最重要的是建立穩(wěn)定的風(fēng)險補償機制，將補

12、償費用列入政府財政預(yù)算，地方政府可按擔(dān)保額的一定比例確定擔(dān)保補貼金額，彌補擔(dān)保機構(gòu)收支缺口，也可通過稅收減免等優(yōu)惠政策促進其開展。在內(nèi)部風(fēng)險補償機制方面，應(yīng)做的工作有： 首先，擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)主動進行風(fēng)險準(zhǔn)備管理，從擔(dān)保收入和稅后凈利潤中提取一定比例的風(fēng)險準(zhǔn)備金，如擔(dān)保賠償準(zhǔn)備、未到期責(zé)任準(zhǔn)備、一般風(fēng)險準(zhǔn)備等，以便于代償和壞賬的處理。 其次，擔(dān)保機構(gòu)與銀行的合作應(yīng)本著“風(fēng)險共擔(dān)，利益共享的原那么，與銀行建立風(fēng)險共擔(dān)機制，加強商業(yè)銀行的風(fēng)險意識和社會責(zé)任感，防止“見保即貸的情況。 最后，政府需完善風(fēng)險分擔(dān)體制，進一步優(yōu)化再擔(dān)保體系建設(shè)。在已有的信用擔(dān)保機構(gòu)中選擇一家實力雄厚、運作效率高的機構(gòu)，賦予其再

13、擔(dān)保職能。在筆者的調(diào)查中，24家被調(diào)查機構(gòu)認為再擔(dān)保體系能有效提升擔(dān)保機構(gòu)的信用，提高擔(dān)保機構(gòu)的放大倍數(shù)，可以發(fā)揮較大作用。同時建議降低江蘇再擔(dān)保機構(gòu)與擔(dān)保機構(gòu)的保費分成比例，適當(dāng)降低納入再擔(dān)保體系的擔(dān)保業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，進一步完善江蘇省再擔(dān)保體系的運行機制和盈利模式。 逐步完善商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險管理機制，并加強對擔(dān)保專業(yè)人才的培訓(xùn) 為進一步降低商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)發(fā)生代償?shù)娘L(fēng)險，商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)將風(fēng)險管理的理念貫穿各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、操作流程中，建立起適應(yīng)風(fēng)險防范與控制的內(nèi)部控制機制與管理體系。具體來說，要明確各業(yè)務(wù)的風(fēng)險邊界，建立相應(yīng)的風(fēng)險責(zé)任追究制度，完善評審決策機制，催促員工嚴(yán)格遵守操作流程，減少操作失誤帶

14、來的損失。 商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)可通過集中培訓(xùn)、學(xué)習(xí)交流、專人指導(dǎo)、組織參加各種考試或者通過人才市場和省市擔(dān)保協(xié)會等方式提高從業(yè)人員的綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平，促進擔(dān)保機構(gòu)的健康開展。 由于我國信用擔(dān)保體系不夠完善，江蘇省各市乃至全國商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)普遍存在風(fēng)險補償與控制問題，而且這些問題在一定程度上具有共性。因此，本文雖是對江蘇省BS市商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險補償與控制研究，但也可供江蘇省其他市及全國各地的商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)參考，從而進一步促進江蘇省及全國各地的商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的健康開展。 參考文獻： 【1】李毅、向黨：?中小企業(yè)信貸融資信用擔(dān)保缺失研究?，?金融研究?2021年第12期。 【2】賈明琪、田偉、楊軍：?中小企業(yè)商業(yè)性信用擔(dān)保風(fēng)險的檢測及控制?，?統(tǒng)計與決策?2021年第7期。 【3】何平：?對構(gòu)建我國中小企業(yè)信用擔(dān)保法律體系的思考以風(fēng)險控制為中心?，?江漢論壇?2021年第11期。 【4】文學(xué)舟、梅強：?日意美三種模式信用擔(dān)保機構(gòu)的國際比擬與借鑒?，?經(jīng)濟問題