第五章 金融體系與貨幣政策三

1、 五、期貨市場(一)期貨合約期貨合約是一種協(xié)議，它要求協(xié)議一方在指定的交割日按事先確定的價(jià)格買人或賣出某物。期貨合約是在交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約。標(biāo)準(zhǔn)化指的是期貨交易所指定特定商品合約的大小、交割時(shí)間與地點(diǎn)等。交易所介于期貨合約買賣雙方之間，買賣雙方分別與交易所單獨(dú)訂立合約，因此，期貨合約的任何一方都很容易在指定的交割日前終止倉位。要?jiǎng)?chuàng)造一個(gè)期貨合約，交易所必須得到一家政府管理機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，交易所必須表明該合約的經(jīng)濟(jì)目的。期貨市場的基本功能是為市場參與者提供防范不利的價(jià)格變動(dòng)的機(jī)會(huì)。(二)期貨交易的特征與現(xiàn)貨交易相比，期貨交易的主要特征是：期貨合約是由交易所制訂的、在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行交易的合約。期

2、貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的合約。合約中的各項(xiàng)條款都是標(biāo)準(zhǔn)化的，合約中只有價(jià)格一項(xiàng)是通過市場競價(jià)交易形成的自由價(jià)格。實(shí)物交割率低。期貨交易中實(shí)物交割量占交易量的比重很小，一般小于5。期貨交易實(shí)行保證金制度。交易者不需付出與合約金額相等的全額貨款，只需付315的履約保證金。期貨交易所為交易雙方提供結(jié)算交割服務(wù)和履約擔(dān)保，實(shí)行嚴(yán)格的結(jié)算交割制度，違約的風(fēng)險(xiǎn)很小。 (三)期貨交易的分類根據(jù)交易品種分為兩大類：商品期貨和金融期貨。商品期貨標(biāo)的物為農(nóng)產(chǎn)品或工業(yè)品的期貨合約歷史悠久，種類繁多；主要包括農(nóng)副產(chǎn)品、金屬產(chǎn)品、能源產(chǎn)品等幾大類金融期貨以金融工具或金融指數(shù)為標(biāo)的物的期貨合約分為：股票指數(shù)期貨，利率期貨和外匯期

3、貨第一個(gè)金融期貨合約是美國芝加哥商品交易所的國際期貨市場于1972年創(chuàng)設(shè)的外匯期貨合約08年真題根據(jù)交易的品種，期貨交易的兩大類別是（ ）。A農(nóng)產(chǎn)品期貨和工業(yè)品期貨 B商品期貨和金融期貨 C股指期貨和商品期貨 D利率期貨和股指期貨答案：B 六、保險(xiǎn)市場(一)概念保險(xiǎn)市場是買賣保險(xiǎn)即簽訂保險(xiǎn)合同的場所。保險(xiǎn)是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方法之一，通過支付保險(xiǎn)費(fèi)，在保留潛在收益的情況下降低損失的風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)合同中四個(gè)最重要的概念是免賠條款、賠付限額、免賠額和賠付比例。 概念特點(diǎn)免賠條款起來在保險(xiǎn)的范圍內(nèi)，但被排除在外的損失。 賠付限額對保險(xiǎn)合同所針對的特定損失賠償?shù)念~度。 免賠額被保險(xiǎn)人

4、在接受保險(xiǎn)人的賠付之前必須自己支付的數(shù)額?？梢约?lì)被保險(xiǎn)人控制風(fēng)險(xiǎn)。賠付比例被保險(xiǎn)人需要承擔(dān)一定比例的損失。與免賠額類似，兩者的差別在于賠付數(shù)額的計(jì)算方式不同，對被保險(xiǎn)人控制風(fēng)險(xiǎn)的激勵(lì)作用也不同。一份保單中可以同時(shí)包括免賠額和賠付比例。(二)我國的保險(xiǎn)市場目前，我國保險(xiǎn)市場已初步形成了以國有控股商業(yè)保險(xiǎn)公司為主體、中外保險(xiǎn)公司并存、多家保險(xiǎn)公司競爭發(fā)展的格局。險(xiǎn)種包括財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、人身險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)和信用險(xiǎn)四大類幾百個(gè)險(xiǎn)種。七、外匯市場(一)匯率匯率被定義為每單位的一種貨幣可以兌換的另一種貨幣的金額，或者是一種貨幣以另一種貨幣表示的價(jià)格。匯率標(biāo)價(jià)法有兩種：直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法。決定匯率的主要因素是一國

5、的相對經(jīng)濟(jì)實(shí)力、進(jìn)出口水平、貨幣表現(xiàn)、國際收支差額等。外匯市場的供求狀況則決定短期、實(shí)時(shí)的匯率波動(dòng)。影響外匯市場供求狀況的因素包括：不同的利率水平、不同的通貨膨脹率和不同的政府干預(yù)程度。(二)外匯市場外匯市場是在提供外匯交換服務(wù)的大型商業(yè)銀行、外匯交易商、外匯交易經(jīng)紀(jì)人之間通過電話、計(jì)算機(jī)連接的全球性網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。由于外匯市場連續(xù)不斷地進(jìn)行大量的買賣交易，因而貨幣市場是很有效率的。外匯市場在三個(gè)層次同時(shí)運(yùn)行：第一個(gè)層次，顧客通過他們的銀行購買和出售外匯；第二個(gè)層次，銀行在同一金融中心向其他銀行購買或出售外匯；第三個(gè)層次，銀行向其他國家金融中心的銀行購買或出售外匯。任何時(shí)候，任何一家商業(yè)銀行買進(jìn)一種

6、貨幣的價(jià)格(出價(jià))都會(huì)略低于賣出該種貨幣的價(jià)格(要價(jià))。金融機(jī)構(gòu)(商業(yè)銀行)使外匯市場更有效率。(三)外匯市場中的金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮作用或?qū)ν鈪R市場的需求商業(yè)銀行作為金融中介在外匯市場買賣貨幣，為客戶提供便利；做多某些貨幣的同時(shí)，做空其他貨幣，投機(jī)于匯率的波動(dòng)；為客戶提供外匯遠(yuǎn)期合約；有些商業(yè)銀行還為客戶提供外匯的選擇權(quán)。國際共同基金在重新構(gòu)建其投資組合時(shí)，利用外匯市場交換貨幣；利用外匯衍生證券對沖部分風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)紀(jì)公司和證券公司利用外匯市場為客戶或自己從事外國證券的交易保險(xiǎn)公司開展國際業(yè)務(wù)需要外匯時(shí)；賣出外國證券或?yàn)槠滟Y產(chǎn)組合購進(jìn)國外證券時(shí)；為了對沖部分風(fēng)險(xiǎn)時(shí)。養(yǎng)老基金為了投資國外的證券而需要

7、外匯交易；利用外匯衍生證券對沖部分風(fēng)險(xiǎn)。(四)中國的外匯市場1994年我國外匯管理體制進(jìn)行了重大改革，建立了全國統(tǒng)一的銀行間外匯市場。從市場結(jié)構(gòu)看，我國外匯市場有兩個(gè)層次：第一個(gè)層次是客戶與外匯指定銀行之間的零售市場，又稱結(jié)售匯市場；第二個(gè)層次是銀行之間買賣外匯的同業(yè)市場，又稱銀行間外匯市場，包括銀行與銀行相互之間進(jìn)行的外匯交易，以及外匯指定銀行與中央銀行之間進(jìn)行的外匯交易。08年真題從市場結(jié)構(gòu)看，我國外匯市場的兩個(gè)層次是（）。A結(jié)售匯市場和銀行間外匯市場 B同業(yè)市場和銀行間外匯市場C外匯調(diào)劑市場和結(jié)售匯市場 D同業(yè)市場和外匯調(diào)劑市場答案：A為了完善金融市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，控制清算風(fēng)險(xiǎn)，提高清算

8、效率和市場流動(dòng)性，2006年12月29日，經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，中國外匯交易中心建立獨(dú)立清算所。第三節(jié) 貨幣政策一、概述貨幣政策是中央銀行采用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供求以實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控目標(biāo)的方針和策略的總稱，是國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的重要組成部分。貨幣政策一般包括貨幣政策最終目標(biāo)、貨幣政策中介目標(biāo)、貨幣政策工具和貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制等要素。二、貨幣政策目標(biāo)(一)最終目標(biāo)1概念貨幣政策的最終目標(biāo)是中央銀行制定和實(shí)施貨幣政策所期望達(dá)到的最終目的，是貨幣政策制定者的最高行為準(zhǔn)則。2基本目標(biāo)六個(gè)基本目標(biāo)：高就業(yè)；經(jīng)濟(jì)增長；價(jià)格穩(wěn)定；利率穩(wěn)定；金融市場穩(wěn)定；外匯市場穩(wěn)定。3我國的貨幣政策目標(biāo)我國的貨幣政策最終目標(biāo)是：保

9、持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。(二)中介目標(biāo)1地位和作用由于貨幣政策的最終目標(biāo)難以直接操作、計(jì)量和控制，因而必須借助于一些可操作、可計(jì)量、能監(jiān)控的中介目標(biāo)，才能實(shí)現(xiàn)最終目標(biāo)。2選擇標(biāo)準(zhǔn)中介目標(biāo)，必須符合要求：具有可控性、可測性、對貨幣政策最終目標(biāo)有可預(yù)料的影響。3我國的貨幣政策中介目標(biāo)中國人民銀行的貨幣政策中介目標(biāo)有：貨幣供應(yīng)量、信用總量、同業(yè)拆借利率和銀行備付金率。貨幣供應(yīng)量是指在某個(gè)時(shí)點(diǎn)上全社會(huì)承擔(dān)流通手段和支付手段職能的貨幣總量，即全社會(huì)總的購買力。按照流動(dòng)性的不同，我國目前將貨幣供應(yīng)量分為三個(gè)層次： 三個(gè)層次含義特點(diǎn)流通中現(xiàn)金M0流通中現(xiàn)金與消費(fèi)物價(jià)水平變動(dòng)密切相關(guān)，是最活躍的

10、貨幣，一直是中央銀行關(guān)注和調(diào)節(jié)的重要目標(biāo)。狹義貨幣供應(yīng)量M1M0企事業(yè)單位活期存款是反映企業(yè)資金松緊的重要貨幣指標(biāo)，流動(dòng)性僅次于M0。廣義貨幣供應(yīng)量M2M1居民儲(chǔ)蓄存款流動(dòng)性最弱，但反映社會(huì)總需求的變化，在宏觀調(diào)控中也具有重要意義。三、貨幣政策工具(一)概念貨幣政策工具是指中央銀行為調(diào)控貨幣政策中介目標(biāo)進(jìn)而實(shí)現(xiàn)貨幣政策最終目標(biāo)所采用的具體方法和手段。其中用于調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)總量的，稱為一般性政策工具；用于有選擇地調(diào)節(jié)特殊領(lǐng)域的信用行為的，稱為選擇性貨幣政策工具。(二)一般性貨幣政策工具一般性貨幣政策工具包括法定存款準(zhǔn)備金、再貼現(xiàn)和公開市場業(yè)務(wù)?！?5年真題】一般性貨幣政策工具包括（）。A直接信用控

11、制 B法定存款準(zhǔn)備金 C再貼現(xiàn)D公開市場業(yè)務(wù)E貼息答案：BCD1公開市場業(yè)務(wù)在多數(shù)發(fā)達(dá)國家，公開市場操作是中央銀行吞吐基礎(chǔ)貨幣，調(diào)節(jié)市場流動(dòng)性的主要貨幣政策工具，通過中央銀行與指定交易商進(jìn)行有價(jià)證券和外匯交易，實(shí)現(xiàn)貨幣政策調(diào)控目標(biāo)。中國公開市場操作包括人民幣操作和外匯操作兩部分。1999年以來，公開市場操作已成為中國人民銀行貨幣政策日常操作的重要工具，對于調(diào)控貨幣供應(yīng)量、調(diào)節(jié)商業(yè)銀行流動(dòng)性水平、引導(dǎo)貨幣市場利率走勢發(fā)揮了積極的作用。目前公開市場業(yè)務(wù)一級(jí)交易商共包括40家商業(yè)銀行。這些交易商可以運(yùn)用國債、政策性金融債券等作為交易工具與中國人民銀行開展公開市場業(yè)務(wù)。從交易品種看，中國人民銀行公開市

12、場業(yè)務(wù)債券交易主要包括回購交易、現(xiàn)券交易和發(fā)行中央銀行票據(jù)。公開市場業(yè)務(wù)交易種類含義特點(diǎn)回購交易正回購中國人民銀行向一級(jí)交易商賣出有價(jià)證券，并約定在未來特定日期買回有價(jià)證券的交易行為正回購為央行從市場收回流動(dòng)性的操作，正回購到期則為央行向市場投放流動(dòng)性的操作逆回購中國人民銀行向一級(jí)交易商購買有價(jià)證券，并約定在未來特定日期將有價(jià)證券賣給一級(jí)交易商的交易行為逆回購為央行向市場上投放流動(dòng)性的操作，逆回購到期則為央行從市場收回流動(dòng)性的操作現(xiàn)券交易現(xiàn)券買斷央行直接從二級(jí)市場買入債券，一次性地投放基礎(chǔ)貨幣現(xiàn)券賣斷央行直接賣出持有債券，一次性地回籠基礎(chǔ)貨幣中央銀行票據(jù)即中國人民銀行發(fā)行的短期債券，央行通過發(fā)

13、行央行票據(jù)可以回籠基礎(chǔ)貨幣，央行票據(jù)到期則體現(xiàn)為投放基礎(chǔ)貨幣。2存款準(zhǔn)備金存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的資金，金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定向中央銀行繳納的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。存款準(zhǔn)備金制度的初始作用是保證存款的支付和清算，之后才逐漸演變成為貨幣政策工具，中央銀行通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，影響金融機(jī)構(gòu)的信貸資金供應(yīng)能力，從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。08年真題 當(dāng)法定存款準(zhǔn)備金率為15%，某商業(yè)銀行最初吸收的存款為1000萬元人民幣時(shí)，須向中央銀行繳納的存款準(zhǔn)備金為（ ）萬元。A300 B150 C110 D100答案：B3再貼現(xiàn)再貼現(xiàn)系指金融機(jī)構(gòu)為了取得資金，

14、將未到期的已貼現(xiàn)商業(yè)匯票再以貼現(xiàn)的方式向中國人民銀行轉(zhuǎn)讓票據(jù)的行為。在我國，再貼現(xiàn)的期限，最長不超過四個(gè)月。再貼現(xiàn)利率由中國人民銀行制定、發(fā)布與調(diào)整。作為一種貨幣政策工具，再貼現(xiàn)政策通常包括兩方面的內(nèi)容，一是再貼現(xiàn)利率的調(diào)整：在一定程度上反映中央銀行的政策意向，有一種告示效應(yīng)。如貼現(xiàn)率升高，意味著國家判斷市場過熱，有緊縮意向；反之，則意味著有擴(kuò)張意向。二是向中央銀行申請?jiān)儋N現(xiàn)資格的規(guī)定：通過對要求再貼現(xiàn)的票據(jù)種類和申請機(jī)構(gòu)加以區(qū)別性規(guī)定，可以起到抑制或扶持的作用。【07年真題】再貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行用持有的未到期票據(jù)向中央銀行融資。貼現(xiàn)率升高，意味著貨幣政策制定者對當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢的判斷是（ ）。A市

15、場過熱  B市場蕭條 C市場不冷不熱 D市場景氣下降答案：A(三)選擇性貨幣政策工具按調(diào)控方式的不同，選擇性貨幣政策工具可以分為直接信用控制和間接信用指導(dǎo)兩大類。 選擇性貨幣政策工具含義具體手段直接信用控制指以行政命令或其他方式，直接對金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行 的信用活動(dòng)進(jìn)行控制。規(guī)定利率限額、信用配額、信用條件限制、商業(yè)銀行流動(dòng)性比率規(guī)定和直接干預(yù)等；此外，對優(yōu)惠利率的規(guī)定、對進(jìn)口保證金的規(guī)定間接信用指導(dǎo)指中央銀行通過道義勸告、窗口指導(dǎo)等辦法來間接影響商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)行為的做法。不具有法律或行政的強(qiáng)制性約束力，但有時(shí)也能起到相當(dāng)大的作用。(四)我國的貨幣政策工具1概況中國人民銀行法

16、規(guī)定，為執(zhí)行貨幣政策，中國人民銀行可以運(yùn)用下列貨幣政策工具： 要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按照規(guī)定的比例交存存款準(zhǔn)備金； 確定中央銀行基準(zhǔn)利率；為在中國人民銀行開立賬戶的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)辦理再貼現(xiàn)；向商業(yè)銀行提供貸款；在公開市場上買賣國債、其他政府債券和金融債券及外匯；國務(wù)院確定的其他貨幣政策工具。根據(jù)執(zhí)行貨幣政策的需要，中國人民銀行可以決定對商業(yè)銀行貸款的數(shù)額、期限、利率和方式，但貸款的期限不得超過一年。2其他貨幣政策工具除了一般性政策工具，我國的貨幣政策還包括利率政策和匯率政策。(1)利率政策。目前，中國人民銀行采用的利率工具主要有：調(diào)整中央銀行基準(zhǔn)利率，再貸款利率，指中國人民銀行向金融機(jī)構(gòu)發(fā)放再貸款

17、所采用的利率；再貼現(xiàn)利率，指金融機(jī)構(gòu)將所持有的已貼現(xiàn)票據(jù)向中國人民銀行辦理再貼現(xiàn)所采用的利率；存款準(zhǔn)備金利率，指中國人民銀行對金融機(jī)構(gòu)交存的法定存款準(zhǔn)備金支付的利率；超額存款準(zhǔn)備金利率，指中央銀行對金融機(jī)構(gòu)交存的準(zhǔn)備金中超過法定存款準(zhǔn)備金水平的部分支付的利率。調(diào)整金融機(jī)構(gòu)法定存貸款利率。制定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的浮動(dòng)范圍。制定相關(guān)政策對各類利率結(jié)構(gòu)和檔次進(jìn)行調(diào)整等。(2)人民幣匯率制度。1994年我國開始實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制。2005年7月21日我國進(jìn)一步改革人民幣匯率形成機(jī)制。改革的內(nèi)容是，人民幣匯率不再釘住單一美元，而是按照我國對外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況，選擇若干種

18、主要貨幣，賦予相應(yīng)的權(quán)重，組成一個(gè)貨幣籃子。同時(shí)，根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢，以市場供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣計(jì)算人民幣多邊匯率指數(shù)的變化，對人民幣匯率進(jìn)行管理和調(diào)節(jié)，維護(hù)人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。3貨幣政策委員會(huì)中國人民銀行法第十二條規(guī)定：“中國人民銀行設(shè)立貨幣政策委員會(huì)。貨幣政策委員會(huì)的職責(zé)、組成和工作程序，由國務(wù)院規(guī)定，報(bào)全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)備案。中國人民銀行貨幣政策委員會(huì)應(yīng)當(dāng)在國家宏觀調(diào)控、貨幣政策制定和調(diào)整中，發(fā)揮重要作用?！备鶕?jù)1997年4月5日國務(wù)院發(fā)布的中國人民銀行貨幣政策委員會(huì)條例，貨幣政策委員會(huì)是中國人民銀行制定貨幣政策的咨詢議事機(jī)構(gòu)，其職責(zé)是，在綜合分析宏觀

19、經(jīng)濟(jì)形勢的基礎(chǔ)上，依據(jù)國家宏觀調(diào)控目標(biāo)，討論貨幣政策的制定和調(diào)整、一定時(shí)期內(nèi)的貨幣政策控制目標(biāo)、貨幣政策工具的運(yùn)用、有關(guān)貨幣政策的重要措施、貨幣政策與其他宏觀經(jīng)濟(jì)政策的協(xié)調(diào)等涉及貨幣政策等重大事項(xiàng)，并提出建議。四、貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制第四節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管一、金融風(fēng)險(xiǎn)(一)概念金融風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)未來收益的不確定性。它直接與金融市場的波動(dòng)有關(guān)。(二)危害個(gè)別機(jī)構(gòu)金融風(fēng)險(xiǎn)的暴露及其引發(fā)的經(jīng)營困難，很可能會(huì)產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致局部乃至整個(gè)金融體系的動(dòng)蕩，從而引發(fā)金融危機(jī)。(三)主要表現(xiàn)金融市場風(fēng)險(xiǎn)：由于金融市場因素的不利變動(dòng)而導(dǎo)致的金融資產(chǎn)損失的可能性。其中，利率風(fēng)險(xiǎn)尤其重要。信用風(fēng)險(xiǎn)：由于借款人或交易對手

20、的違約而導(dǎo)致的損失的可能性。更一般地，信用風(fēng)險(xiǎn)還包括由于債務(wù)人信用評(píng)級(jí)降低，致使債務(wù)的市場價(jià)格下降而造成的損失。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：一種是由于市場交易不足而無法按照當(dāng)前的市場價(jià)值進(jìn)行交易所造成的損失。另一種是指現(xiàn)金流不能滿足債務(wù)支出的需求，迫使機(jī)構(gòu)提前清算，從而使賬面上的潛在損失轉(zhuǎn)化為實(shí)際損失，甚至導(dǎo)致機(jī)構(gòu)破產(chǎn)。資金收支的不匹配包括數(shù)量上的不匹配和時(shí)間上的不匹配。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是一種綜合性風(fēng)險(xiǎn)，它是其他風(fēng)險(xiǎn)在金融機(jī)構(gòu)整體經(jīng)營方面的綜合體現(xiàn)。運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)：由于金融機(jī)構(gòu)的交易系統(tǒng)不完善、管理失誤、控制缺失、詐騙或其他一些人為錯(cuò)誤而導(dǎo)致的潛在損失。法律風(fēng)險(xiǎn)：交易對手不具備法律或監(jiān)管部門授予的交易權(quán)利而導(dǎo)致的損失的可

21、能性。法律風(fēng)險(xiǎn)還包括合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。二、金融監(jiān)管(一)監(jiān)管的理由政府進(jìn)行市場監(jiān)管的主要原因是市場自身不會(huì)以最有效的方式和最小的成本生產(chǎn)特定的產(chǎn)品和服務(wù)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家用于描述政府監(jiān)管的原因的術(shù)語是“市場失靈”。(二)監(jiān)管的形式政府對金融市場實(shí)施四種形式的監(jiān)管：信息披露監(jiān)管；金融活動(dòng)監(jiān)管；金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管；對外國參與者監(jiān)管。(三)我國的金融監(jiān)管部門在我國，銀行業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理。主要承擔(dān)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)、貨幣市場監(jiān)管職責(zé)的機(jī)構(gòu)是：中國人民銀行，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)；主要承擔(dān)證券公司、股票和債券市場監(jiān)管職能的機(jī)構(gòu)是：國務(wù)院證券監(jiān)督管理委員會(huì)；主要承擔(dān)保險(xiǎn)公司和保

22、險(xiǎn)市場監(jiān)管職能的機(jī)構(gòu)是：國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。【06年真題】在我國，承擔(dān)對保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理職能的機(jī)構(gòu)是（  ）。A中國人民保險(xiǎn)公司B中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)C中國保險(xiǎn)監(jiān)督委員會(huì)  D勞動(dòng)和社會(huì)保障部答案：C08/09年真題我國金融和貨幣市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括（）。A中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)B中國人民銀行C中國證券業(yè)協(xié)會(huì) D中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì) E金融資產(chǎn)管理公司答案：ABCD1國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)監(jiān)督管理的工作。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)包括：中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金

23、融機(jī)構(gòu)以及政策性銀行。除了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)還負(fù)責(zé)在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司以及經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的其他金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理。國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)還對經(jīng)其批準(zhǔn)在境外設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)以及前二款金融機(jī)構(gòu)在境外的業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。中國銀監(jiān)會(huì)對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的主要監(jiān)管職責(zé)包括：制定對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則；審批銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止以及業(yè)務(wù)范圍；審核銀行業(yè)及金融機(jī)構(gòu)的董事和高級(jí)管理人員任職資格；根據(jù)有關(guān)的法律法規(guī)，為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)制定風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制、資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、損失準(zhǔn)備金、風(fēng)險(xiǎn)集中、關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)流動(dòng)性等方面的審慎運(yùn)營規(guī)則；對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)及風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管；對違反適用銀行法規(guī)定的行為采取糾正和懲罰措施，包括責(zé)令暫停及關(guān)閉部分金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)；審核銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東的資格；編制及出版中國銀行業(yè)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和報(bào)表等。銀行業(yè)監(jiān)督管理的目標(biāo)是促進(jìn)銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行，維護(hù)公眾對銀行業(yè)的信心。銀行業(yè)監(jiān)督管理應(yīng)當(dāng)保護(hù)銀行業(yè)公平競爭，提高銀行業(yè)競爭能力；對銀行業(yè)的監(jiān)督管理