電子商務案例分析

1、發(fā)展概況2013 年 3 月，支付寶的母公司浙江阿里巴巴電子商務有限公司，宣布將以其為主體籌建小微金融服務集團，小微金融（籌）成為螞蟻金服的前身。 2014 年 10 月，螞蟻金服正式成立，它致力于打造開放的生態(tài)系統(tǒng)， 為小微企業(yè)和個人消費者提供普惠金融服務。 2016年 4 月 26 日，螞蟻金服宣布完成了 45 億美元的 B 輪融資，外界對螞蟻金服的估值達到 600 億美元，同時螞蟻金服宣布，將把農村金融、國際業(yè)務、綠色金融作為未來的三大戰(zhàn)略重點。 螞蟻金服旗下有支付寶、 余額寶、招財寶、螞蟻聚寶、網商銀行、螞蟻花唄、芝麻信用、螞蟻金融云、螞蟻達客等子業(yè)務板塊。螞蟻金服旗下的支付寶，是以每

2、個人為中心，以實名和信任為基礎的生活平臺。 自 2004年成立以來， 支付寶已經與超過 200 家金融機構達成合作， 為近千萬小微商戶提供支付服務， 拓展的服務場景不斷增加。 支付寶也得到了更多用戶的喜愛， 截至 2015 年 6 月底，實名用戶數已經超過 4 億。芝麻信用，是螞蟻金服旗下獨立的第三方信用評估及管理機構 ,通過云計算、機器學習等技術客觀呈現個人的信用狀況，已經在消費金融、融資租賃、信用卡、 P2P、酒店、租房、出行、婚戀、分類信息、學生服務、公共事業(yè)服務等近百個場景為用戶、 商戶提供信用服務， 眾多用戶享受到了信用的便利。 人與人，人與商業(yè)之間的關系正因為信用而變得簡單。 螞蟻

3、達客是螞蟻金服集團旗下的互聯網股權投融資平臺，致力于以互聯網的思維和技術， 為小微企業(yè)和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者提供股權融資服務， 為投資人提供股權投資服務。 螞蟻金融云是螞蟻金服旗下面向金融機構的云計算服務。 螞蟻金融云依托阿里巴巴和螞蟻金服在云計算領域積累的先進技術和經驗，集成了阿里云的眾多基礎能力，并針對金融行業(yè)的需求進行定制研發(fā)。余額寶于 2013 年 6 月推出，是螞蟻金服旗下的余額增值服務和活期資金管理服務。 余額寶對接的是天弘基金旗下的增利寶貨幣基金，特點是操作簡便、低門檻、零手續(xù)費、可隨取隨用，除理財功能外，余額寶還可直接用于購物、轉賬、繳費還款等消費支付，是移動互聯網時代的現金管理工具。招

4、財寶于 2014 年 4 月上線，是螞蟻金服旗下開放的金融信息服務平臺。 招財寶平臺連接了個人投資者和金融信息提供方，以嚴格遵守法律法規(guī)和監(jiān)管政策為前提， 由專業(yè)金融機構對融資信息進行風險管理，并對投資者提供有力的保障措施。 螞蟻聚寶是螞蟻金服旗下的智慧理財平臺，致力于讓“理財更簡單” ，與支付寶、余額寶、招財寶等同為螞蟻金服旗下的業(yè)務板塊。2015 年 8 月，螞蟻聚寶APP 上線。用戶可以使用一個賬號，在螞蟻聚寶平臺上實現余額寶、招財寶、存金寶、基金等各類理財產品的交易。浙江網商銀行是由螞蟻金服作為主發(fā)起人設立的、 經銀監(jiān)會批準的中國首批民營銀行之一。網商銀行的實踐起源于 2010 年成立

5、的阿里小貸（后更名為螞蟻小貸） 。2015 年 6 月，網商銀行正式開業(yè)。螞蟻花唄，是螞蟻金服旗下的一款無憂支付產品。 基于網購活躍度、 支付習慣等綜合情況， 開通的用戶， 可以獲得一定的消費額度， 在淘寶、天貓等場景實現“這月買、下月還”的消費體驗。商業(yè)模式戰(zhàn)略目標 ：螞蟻金服以“讓信用等于財富”為愿景，致力于打造開放的生態(tài)系統(tǒng)，通過“互聯網推進器計劃”助力金融機構和合作伙伴加速邁向 “互聯網 + ”，為小微企業(yè)和個人消費者提供普惠金融服務。目標客戶 ：螞蟻金服主要基于互聯網為小微企業(yè)及個人提供更多場景的金融服務，包括有小額支付需求、個人理財需求、小額貸款需求、投融資需求等的互聯網客戶人群。

6、核心能力 ：螞蟻金服定位是一個技術驅動的數據公司， 依托著支付寶長期發(fā)展壯大積累下來的技術、數據、渠道，結合當下的大數據、云計算，與傳統(tǒng)的金融機構形成差異化，能夠快捷安全地服務于中小客戶。另外，螞蟻金服又是一個平臺化的定位，作為一個金融的平臺， 螞蟻金服可以連接客戶與金融機構， 為客戶帶來更好的體驗，也幫助金融機構發(fā)展。盈利模式 ：盡管當前互聯網金融業(yè)務量在中國呈現幾何級的增長，但多數企業(yè)仍處于虧本階段。但由于螞蟻金服起步較早，據相關消息顯示其已實現連續(xù)三年盈利。1、相關服務費：比如支付寶向超過免費部分的支付流量收取支付手續(xù)費，向第三方網站收取使用支付寶作為支付工具的服務費等；2、小額貸款業(yè)務

7、：比如螞蟻借唄向客戶收取相關利息，螞蟻花唄向逾期客戶收取費用等；3、平臺業(yè)務利差：比如余額寶在客戶與金融機構之間賺取利率差額等；4、沉淀資金營運：由于公司業(yè)務量巨大形成的巨大沉淀資金，對此進行周轉投資形成的利潤。競爭分析運用 SWOT 分析法對螞蟻金服進行分析：1、優(yōu)勢（ Strength）分析A、互聯網的蓬勃發(fā)展，尤其是移動互聯網，讓螞蟻金服這種互聯網基因的金融公司更是如魚得水， 能夠更好地服務于小微企業(yè)與個人客戶；B、螞蟻金服與阿里巴巴有著深厚的淵源，這讓其具有強大的發(fā)展依托以及市場認同；C、傳統(tǒng)金融行業(yè)對小微個人客戶的長期服務不到位，使螞蟻金服在這一特定市場有優(yōu)勢。2、劣勢（ Weakn

8、ess）分析A、目前我國對互聯網金融監(jiān)管存在盲區(qū)，螞蟻金服面臨著政策不確定的風險；B、網絡的安全問題日益嚴峻，病毒木馬在PC 端、移動端的傳播使基于互聯網的金融服務面臨安全威脅；3、機會（ Opportunity ）分析隨著小額支付、個人理財、小微貸款需求的不斷增長，以及當前鼓勵“互聯網 + ”，鼓勵“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新” ，基于互聯網的金融服務能夠更好地滿足個人生活、 小微企業(yè)的金融需求， 螞蟻金服具有廣闊的市場前景。4、威脅（ Threat）分析A：傳統(tǒng)金融行業(yè)的競爭：螞蟻金服在較大程度上依靠著銀行系統(tǒng)，依賴銀行作為清算管理的核心，銀行一旦攜手對付，螞蟻金服則面臨著嚴重威脅。另一方面，銀行

9、也在向互聯網方向轉型，由于其具有成熟的金融服務體系，在未來發(fā)展上也具備威脅；B、同業(yè)的競爭：隨著越來越多的互聯網企業(yè)推出金融服務，互聯網金融行業(yè)形成了白熱化的競爭形勢，比如京東金融、 基于微信的支付、理財等金融服務，稍有不慎便可能被對手打趴。前景展望螞蟻金服在做好已經較為成熟的支付業(yè)務板塊、理財業(yè)務板塊，將向融資業(yè)務板塊、征信業(yè)務板塊、國際業(yè)務板塊邁進。網商銀行的成立，有望解決之前的資金來源、業(yè)務范圍的限制，滿足更多用戶的不同需求。根據網商銀行近期的對外表態(tài)，這家互聯網化的銀行要做的是平臺，打造“小銀行、大生態(tài)” ，力爭 5 年內服務 1000 萬小微企業(yè)和個人創(chuàng)業(yè)者。征信是金融乃至整個社會的

10、基礎設施，在螞蟻金服布局中負責征信的芝麻信用重要性由此可見。在整個集團的業(yè)務架構中，芝麻信用將是中間層業(yè)務，居于各大具體業(yè)務之下，為支付、理財、網商銀行等輸出信用服務。芝麻信用把應用場景劃分成了生活領域和金融領域兩大類，未來將首先覆蓋生活領域和金融領域的P2P、消費金融等，最后再實現全覆蓋。試想有一天，無論你貸款、交友還是求職，都會被要求查看芝麻信用的話，芝麻信用就不僅僅是具有市場價值，而是極具社會意義了。螞蟻金服的國際業(yè)務目前在全球已經有超過 1700萬的活躍用戶，通過支付寶可以進行 14 種貨幣的自由結算。隨著阿里巴巴上市后開始發(fā)力國際化， 作為電商體系出海的配套設施， 螞蟻金服在國際上的布局明顯加速，還把支付寶的總部相應遷移到了上海