上市銀行不良率飆升工資連降員工大量離職

1、“現(xiàn)在銀行的人事部辦公室內(nèi)有一個大盒子，專門用來存放辭職員工的辭職信以及相關離職手續(xù)，離職的員工只要過來人事部報名字，出示證件，就可以拿好相關材料離職。”某國有銀行基層員工李鐵(化名)對記者說道，“近期，辭職的人太多，銀行為了簡化手續(xù)，減少人力，推出了這種方式?！睋?jù)了解，截至2015年9月末，16家上市銀行不良貸款余額達9079.79億元，較年初新增2396.44億元，已經(jīng)接近2014年全年新增量。其中，農(nóng)行不良率達2.02%，在維持數(shù)年低位運行后，不良率首次突破2%；緊隨其后的招商銀行不良率為1.6%、興業(yè)銀行不良率為1.57%；另外三家城商行不良率維持在1%以內(nèi)。隨著上市銀行三季報披露收官

2、，不良資產(chǎn)進一步惡化的狂瀾幾乎難以逆轉(zhuǎn)，這已經(jīng)是不良貸款率連續(xù)第九個季度上升。上海財經(jīng)大學金融學院教授奚君羊在接受國際金融報記者采訪時提到，前段時間是銀行高管紛紛跳槽，現(xiàn)在是基層員工排隊辭職，這些現(xiàn)象都表明現(xiàn)在銀行的日子并不好過，而這種日子將會持續(xù)很長一段時間?！坝捎诤暧^經(jīng)濟環(huán)境的影響，現(xiàn)在信用風險擴散蔓延有所加快，風險正從產(chǎn)能過剩行業(yè)向上下游產(chǎn)業(yè)鏈擴散，銀行很多款項無法收回，不良率上升，銀行只能靠增加存款以及減少成本來挽回損失，增加存款則意味著銀行員工業(yè)績壓力有所加大，減少成本則意味著銀行以前很多的福利不會再發(fā)放，這兩個也是基層員工紛紛辭職的主要原因。”奚君羊分析說。2015畢業(yè)季已經(jīng)結(jié)束，

3、2016畢業(yè)季招聘剛剛開始，很多有志投身銀行業(yè)的畢業(yè)生都感到疑惑。上海財經(jīng)大學金融學院學生孟杰(化名)擔憂地說：“現(xiàn)在的銀行業(yè)上至高管、下至基層員工均出現(xiàn)離職潮，這是否意味著中國銀行業(yè)已經(jīng)進入萎靡時期？這樣的情況還會持續(xù)多長時間？銀行業(yè)的拐點到底在哪里？面對職業(yè)的選擇，我們應該如何抉擇？”不良率破“2”“為什么要離職？原因很簡單，我半年前就已經(jīng)想要辭職，但因為各種原因拖了一段時間。近期，三季度由于不良率的飆升，銀行工資再一次減少，這已經(jīng)是第三次降工資了。另外，業(yè)績壓力更大了，我不得不辭職?！崩铊F對記者說。數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月末，16家上市銀行的不良貸款余額達9080億元，比2014年末增加2

4、048億元。其中三個“危機點”引起關注。第一，9月末農(nóng)行不良貸款余額達1791.58億元，成為首家不良率突破2%的上市銀行，銀行不良貸款率首次攀升到臨界點2%以上；第二，在不良貸款變動趨勢方面，僅有寧波銀行不良貸款率略降0.01個百分點，其余15家銀行的不良率均持續(xù)攀升；第三，部分股份制銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化的速度超出市場預期。以興業(yè)銀行為例，截至9月末，其不良貸款余額為274.87億元，不良貸款率1.57%；而在今年上半年末，其不良貸款余額為222.03億元，不良貸款率1.29%。其不良貸款余額上升了23.8%，不良貸款率更是躥升了0.28個百分點。奚君羊表示，數(shù)據(jù)體現(xiàn)的不良貸款率水平現(xiàn)階段已經(jīng)很

5、高，但如果將被挪至表外的不良資產(chǎn)納入統(tǒng)計，中國銀行業(yè)的不良貸款真實水平可能還要高。另外，據(jù)招商證券、中銀國際等券商機構(gòu)分析師測算，興業(yè)銀行和平安銀行第三季度不良凈資產(chǎn)形成率已超過3%。對此，中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍認為，當前我國商業(yè)銀行的不良率平均來講還是不高的，但2%是一個比較重要的分水嶺。在他看來，銀行不良率在2%以下都屬于比較健康的狀況，除了個別銀行，當前商業(yè)銀行總體的資產(chǎn)質(zhì)量還是處于健康的狀況。如果個別銀行不良率偏高且超過2%，則需要及時采取完善的風控措施。奚君羊則認為，單獨看不良率的上升并不能反映實際問題，銀行業(yè)真實的情況要看利潤率與不良率的差值，可以說收益能否覆蓋風險是

6、銀行包括各類投資的盈虧平衡點和投資決策最重要的依據(jù)，不良貸款是否已經(jīng)超越臨界點才是真正該關注的重點。最令人憂慮的應該是不良率上升的同時，各大銀行的利潤增長率也在下降。銀監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，2015年前三季度，四大國有銀行凈利潤增速均下滑至1%以下，其中，中國銀行三季度凈利潤首現(xiàn)單季負增長；股份制銀行利潤增速明顯分化，最高與最低增速相差6倍之多，這是上市銀行首次出現(xiàn)季度性下滑，給銀行業(yè)績亮起“紅燈”?！半m然現(xiàn)在不良貸款率逐步攀升，但是總體來說銀行還是盈利的，大部分資金被放到壞賬準備金里了，這才是導致利潤下降的最主要原因，這對銀行經(jīng)營的安全性應該說影響不大。”奚君羊在談到銀行不良率上升帶來的風險時

7、談到。但值得注意的是，有財經(jīng)媒體在梳理存貸息差時指出：2014年以來，經(jīng)過央行微博6次降低利率后，目前銀行存貸款利差大約在2.5%左右。一般情況下，在發(fā)放貸款的過程中，人力等各種操作管理成本在1%左右。存貸款稅前毛利潤率大約在1.5%，不良率超過2%以后，利潤回報已經(jīng)不能覆蓋風險損失了。如果事實真的如此，銀行業(yè)需要進一步警惕信用風險?！吧虡I(yè)銀行不良率開始呈上升態(tài)勢，和經(jīng)濟形勢密切相關。國家統(tǒng)計局此前公布了前三季度GDP增長數(shù)據(jù)為6.9%，這是我國GDP增速時隔六年來再度破七。從目前這種情況看，宏觀經(jīng)濟在2016年還會維持6.5%左右的穩(wěn)增長的狀態(tài)，考慮到銀行貸款的滯后性，即便是未來一兩年實體經(jīng)

8、濟復蘇，不良率的反彈將會持續(xù)更長的時間，保守估計至少會持續(xù)到2016年上半年，但這并不代表著銀行業(yè)的風險已經(jīng)處于不可控制的狀態(tài)，總體來說，銀行業(yè)風險還是處在可控狀態(tài)?！鞭删虮硎尽＝档筒涣即媪渴鞘滓诶适袌龌M程倒逼下，凈息差持續(xù)收窄的商業(yè)銀行在謀求轉(zhuǎn)型的同時，也要做好與不良資產(chǎn)“相處”的長期準備。一般而言，商業(yè)銀行不良貸款的處置可以通過清收、核銷、重組、轉(zhuǎn)讓，以及資產(chǎn)證券化等手段化解。根據(jù)有關數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至9月末，有11家上市銀行撥備覆蓋率低于200%，而其中降幅最大的是興業(yè)銀行，比6月末下降31.57個百分點，其次為農(nóng)業(yè)銀行和平安銀行，分別下降20.69和16.06個百分點。值得注意的是

9、，中行撥備覆蓋率最低為153.7%，工行則為157.6%，逼近銀監(jiān)會規(guī)定的150%的紅線。一位業(yè)內(nèi)人士表示，中行撥備覆蓋率153.72%，環(huán)比進一步下降3.65個百分點，預計未來通過調(diào)節(jié)撥備緩沖利潤的空間已不大。同時，報道還表示，不良率不斷攀升在一定程度上侵蝕了銀行業(yè)的利潤。另外，通過處置和消化快速增長的不良貸款，會對原本已經(jīng)出現(xiàn)下滑的銀行業(yè)績造成進一步擠壓。在這種背景下，資產(chǎn)證券化成為盤活不良資產(chǎn)、改善銀行流動性的一個有效途徑。對此，奚君羊認為，下調(diào)撥備率實際上是一個數(shù)字游戲，只是賬面變得好看了，利潤變多了，撥備項錢變少，實際上錢并沒有多，通過下調(diào)撥備率可以增加資金流動性，而資產(chǎn)證券化性質(zhì)雖

10、然和下調(diào)撥備率不一樣，但有一個共同點，就是增加了銀行的流動性。值得注意的是，不良資產(chǎn)不代表就是壞賬，還是有收益的，通過證券化可以回收更多的錢，投資到更多好的盈利項目上去，給了銀行更多的選擇機會，這對于銀行是有利的。另外，對于投資者來說，也可以是雙贏的狀態(tài)。中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛則認為，面對升高的商業(yè)銀行不良率，現(xiàn)在銀行自己能做的很少，可以嘗試繼續(xù)加大撥備力度，加大資本充足的準備和對壞賬的核銷，嘗試和資產(chǎn)管理公司交易以及不良資產(chǎn)證券化等，這在一段時間內(nèi)可以起到降低不良率的效果?！暗亲罡镜倪€是我國宏觀經(jīng)濟怎么能盡快企穩(wěn)增長，實現(xiàn)盡快回升。要知道商業(yè)銀行不良率提升，本身是因為經(jīng)濟下行

11、導致信用風險上升?！痹鴦偙硎尽？刂撇涣荚隽渴堑拙€下調(diào)撥備率、不良資產(chǎn)證券化等途徑能夠有效地改善銀行的流動性，主要依靠的是減少銀行不良資產(chǎn)的存量，與之相對的，“企穩(wěn)”或者說控制不良增量也是銀行迫在眉睫需要做的事情之一。標準普爾金融機構(gòu)評級資深董事廖強表示，當前僅僅是此輪信貸風險釋放周期的開端，未來2-3年中國銀行業(yè)不良資產(chǎn)將持續(xù)攀升，目前甚至連上半程都尚未走完。他認為，此輪信貸資產(chǎn)質(zhì)量下行周期會呈現(xiàn)出三波明顯的浪潮：第一波浪潮主要表現(xiàn)為出口和批發(fā)零售業(yè)部門，不良資產(chǎn)主要集中在股份制銀行，從區(qū)域看，大部分不良資產(chǎn)分布在東部沿海地區(qū)；第二波浪潮現(xiàn)在正在全面展開，是產(chǎn)能過剩制造業(yè)帶來的信貸損失；第三波

12、浪潮表現(xiàn)為主要以房地產(chǎn)行業(yè)為標志的信貸損失，這波沖擊現(xiàn)在尚未出現(xiàn)，雖然市場上很多房地產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)了資金周轉(zhuǎn)困難，但是他們依然能夠通過出售項目獲得回款，目前地產(chǎn)行業(yè)不良貸款仍然維持在非常低的水平，不過這并不代表房地產(chǎn)行業(yè)沒有問題，房地產(chǎn)行業(yè)信貸危機一旦爆發(fā)，這種尾部風險對銀行業(yè)的打擊將非常致命。按照上述“三波浪潮”的判斷，目前中國銀行業(yè)尚處在風險釋放的開端，可以預見的未來數(shù)年，中資銀行業(yè)將面臨嚴峻的資產(chǎn)惡化壓力。這時，如何控制不良增量則是銀行的首要任務。實際上，由于不良貸款率的上升，銀行的貸款考核已經(jīng)日趨嚴格。業(yè)內(nèi)人士告訴記者，為了避免出現(xiàn)不良貸款被罰，一些銀行業(yè)務人員已經(jīng)不愿做新的貸款，或者被系

13、統(tǒng)限定不可以再次申報新的貸款項目，嚴厲的控制手段在一定程度上減少了不良貸款的比例，但這是一把“雙刃劍”，員工會因為害怕罰款不愿意做新業(yè)務，一方面會導致銀行本身盈利減少，另一方面也會降低員工自身的績效與薪資，間接增大了員工離職的可能性，于是出現(xiàn)了文章開頭的那一幕。反過來看，如果銀行嚴格按照風控機制放貸，那么，即使有部分貸款確實收不回來，也不至于輕易出現(xiàn)不良貸款相隔半年多就猛增三成的情況。很顯然，今年以來面對經(jīng)濟下行的不良局面，管理層面加大了金融支持實體經(jīng)濟的力度，銀行貸款持續(xù)增加，也是造成不良貸款猛增的一個客觀原因?？刂撇涣假J款增量不僅僅是銀行的事情，我國的商業(yè)銀行曾長期受制于地方政府的指揮棒，

14、導致不良貸款難以消除，這種情況在穩(wěn)增長的壓力之下是否會死灰復燃，從而推高銀行不良貸款，更是需要警惕的。包括監(jiān)管部門在內(nèi)，對銀行業(yè)不良貸款猛增也應該高度重視。銀行需引入周期管理“銀行沒有防范措施，沒有根據(jù)經(jīng)濟周期走，這也是導致銀行不良率飆升的重要原因?！鞭删蛑赋?，“當前主要商業(yè)銀行還是面臨著宏觀層面經(jīng)濟周期的問題。目前整個實體經(jīng)濟還處于調(diào)整當中，從GDP增長速度破七來看，盡管該數(shù)據(jù)還在目標區(qū)間，但是今年GDP的增速已是近年來表現(xiàn)比較差的一個時間段，這其中面臨的過剩產(chǎn)能遭遇淘汰，給銀行造成相當大的壓力，過剩產(chǎn)能可能包含銀行信貸在里面，所以如果過剩產(chǎn)能要淘汰，相似企業(yè)要關閉，在這種情況下，銀行應該

15、學會引入周期管理。”什么是周期管理？奚君羊解釋道：周期是指經(jīng)濟周期，是指經(jīng)濟運行中周期性出現(xiàn)的經(jīng)濟擴張與經(jīng)濟緊縮交替更迭、循環(huán)往復的一種現(xiàn)象，銀行業(yè)和宏觀經(jīng)濟息息相關，銀行業(yè)應該看經(jīng)濟周期的“臉色”配備相關的管理計劃，對宏觀經(jīng)濟周期進行預警。另外，不良率的持續(xù)上升，民營銀行以及互聯(lián)網(wǎng)金融的步步逼近，也在昭示著商業(yè)銀行需要進一步改革轉(zhuǎn)型?！捌鋵?，從實際情況來看，各大銀行的轉(zhuǎn)型已經(jīng)初見成效，但也需要進一步推進?！鞭删虮硎?，“如果不是銀行在逐步改革轉(zhuǎn)型，銀行整體受到不良貸款率飆升的影響比我們現(xiàn)在看到的更大，更廣泛?！睂嶋H上，銀行內(nèi)部已經(jīng)出現(xiàn)很多改革舉措。例如，很多銀行在探索股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、試圖通過

16、設立子公司的方式重構(gòu)治理框架，還有醞釀推行員工持股計劃。工商銀行前行長楊凱生就曾表示，加快轉(zhuǎn)型是銀行下一步改革的重點，主要集中在調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、盈利結(jié)構(gòu)、渠道結(jié)構(gòu)，降低信貸資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比例等方面。趙錫軍認為，總體來看，商業(yè)銀行不良率升高跟當前宏觀經(jīng)濟面臨的環(huán)境確實有聯(lián)系。但他同時表示，這也和每個銀行所做的經(jīng)營管理的戰(zhàn)略有關系，一方面，大家都要關注宏觀經(jīng)濟形勢的變化所帶來的壓力；另一方面，每家銀行要把握好自身的發(fā)展戰(zhàn)略，特別是加強在風險防控方面的能力。普華永道6月份發(fā)布的研報稱，商業(yè)銀行既要承受經(jīng)濟放緩的壓力，又面臨行業(yè)的競爭與變革，可謂拐點已過，真正的考驗到來。那么，拐點真的已經(jīng)過了嗎？恒豐銀行研究院執(zhí)行院長、中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼表示，在經(jīng)濟下行周期，不良貸款“雙升”現(xiàn)象實際上是可以預見到的，實際上也可以看作是銀行為經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和部分行業(yè)去產(chǎn)能化“買單”。目前，還很難判斷拐點將在何時出現(xiàn)，短期內(nèi)“雙升”趨勢還會持續(xù)。奚君羊也認同此觀點：“現(xiàn)在談拐點還為時過早，或者說未來銀行業(yè)不會出現(xiàn)明顯拐點，如果銀行業(yè)要出現(xiàn)拐點，就代表著宏觀經(jīng)濟也要出現(xiàn)拐點。但是就現(xiàn)狀來看，宏觀經(jīng)濟的情況更可能是軟著陸，增速降到