企業(yè)戰(zhàn)略價格歧視和企業(yè)的縱向一體化

1、內(nèi)容摘要：價格歧視是壟斷企業(yè)實行差別定價，從而獲得最大壟斷 利潤的一種定價方法。要使價格歧視能夠可行，市場可以有效分割和各市場 的需求價格彈性不同是兩個必須的條件。當市場不能有效分割時，壟斷企業(yè) 通過采取縱向一體化，控制價格彈性較大的市場，從而在另一個市場上提高 壟斷能力，也可以獲得與最優(yōu)價格歧視情況下的同樣效果。關鍵詞：價格歧視 縱向一體化 需求價格彈性 企業(yè)縱向一體化和價格歧視的概念 西方經(jīng)濟學把企業(yè)與市場邊界 （ 企業(yè)的規(guī)模 ） 區(qū)分為橫向和縱向兩方 面：橫向方面是指單一產(chǎn)品企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)?；蚨喈a(chǎn)品企業(yè)的生產(chǎn)范圍；縱向 方面反映了企業(yè)在多大程度上自己生產(chǎn)那些可以從外部購買的商品和服務。 現(xiàn)

2、代西方經(jīng)濟學對企業(yè)的橫向一體化研究較少 ，他們的注意力主要集中在 研究企業(yè)的縱向一體化。價格歧視是指壟斷者對于同樣的產(chǎn)品收取不同的價格， 而這種不同的價 格并不是由于成本不同引起的。由于壟斷企業(yè)擁有某種壟斷力量，包括擁有 專利權、對關鍵的輸入品來源擁有一定的控制權以及自然壟斷等等，因此對 于自己所出售的相同產(chǎn)品，壟斷者可以收取不同的價格，以最大化自己的利 潤。價格歧視分為三種：一級價格歧視、二級價格歧視和 * 價格歧視。一 級價格歧視是指對于售出的每一單位的產(chǎn)品都收取不同的價格； 二級價格歧 視是指壟斷者對一定數(shù)量的商品收取一種價格， 而對另外一定數(shù)量的該種商 品收取另一種價格； * 價格歧視

3、是指壟斷者對同一商品在不同的市場上收 取不同的價格，或者對不同的消費者收取不同的價格，以達到自己利潤的最大化。 * 價格歧視是最常見的價格歧視，本文討論的價格歧視就是指 * 價格歧視。企業(yè)實現(xiàn)壟斷利潤的價格歧視策略 對于市場經(jīng)濟環(huán)境下的企業(yè)，其生產(chǎn)經(jīng)營的目的就是最大化自己的利 潤。如果這個企業(yè)在該行業(yè)中具有一定的壟斷力量，那么它就可以充分利用 這種壟斷優(yōu)勢對產(chǎn)品進行不同的定價，以獲得利潤的最大化。問題在于：擁 有壟斷力量只是企業(yè)實行價格歧視的一個必要條件， 要使價格歧視能夠充分 發(fā)揮作用，還必須具備另外兩個必要條件：客觀上存在著可以分割的市場。假設壟斷企業(yè)的產(chǎn)品作為輸入品出售給兩個下游企業(yè) 1

4、 和 2，企業(yè) 1 和 2 在各自的產(chǎn)品市場上是完全競爭的。 但是，企業(yè) 1 對輸入品的依賴性較大， 它沒有可以選擇的替代品；而企業(yè) 2 就不一樣了，當輸入品的價格上升的時 候，它可以很容易地找到替代品。這樣，對壟斷企業(yè)的輸出品(即企業(yè) 1 和 企業(yè) 2 的輸入品)而言，企業(yè) 1 的需求價格彈性就小于企業(yè) 2 的需求價格彈 性。將企業(yè) 1和企業(yè) 2 對壟斷企業(yè)輸出品的需求看做壟斷企業(yè)所面臨的兩個 價格彈性不同、并且可以有效分割的市場。設壟斷企業(yè)對企業(yè)1 的銷售收入為R1(Q1),對企業(yè)2的銷售收入為R2(Q2),壟斷者所耗費的總成本為 C(Q), 其中Q=Q1+Q2則壟斷企業(yè)的利潤函數(shù)為：n

5、=R1(Q1)+R2(Q2)-C (Q)根據(jù)利潤最大化原則，將上式分別對銷售量Q1和Q2求一階偏導數(shù)，并且令其等于零，得到壟斷利潤最大化的必要條件為：MR1(Q1)=MC (Q)MR2(Q2)=MC (Q) 可見，在壟斷企業(yè)能夠有效地分割市場的情況下，以上兩式的定價原則 就是壟斷企業(yè)的最優(yōu)選擇。我們假設其在兩個市場上獲得的利潤分別是n1和n 2。企業(yè)實現(xiàn)壟斷利潤的縱向一體化策略 那么，在兩個市場不能有效分割的情況下，壟斷企業(yè)是否還有方法實現(xiàn) 最大的壟斷利潤呢？縱向一體化就是一種方法。 我們先不考慮壟斷企業(yè)所面 臨的兩個市場的需求價格彈性，假設壟斷企業(yè)收購了 1 企業(yè)，那么它就可以 直接面對原先

6、 1 企業(yè)所面對的完全競爭市場， 并且由于壟斷企業(yè)可以以成本 價格為它的子公司 1 企業(yè)提供輸入品， 1 企業(yè)的供給曲線右移，可以在原來 的競爭價格下供給更多，獲得更大的利潤。理論上講，由于 1 企業(yè)原來所面 對的是完全競爭的市場，它所獲得的利潤為零。收購活動發(fā)生前，壟斷企業(yè) 和1企業(yè)獲得的總利潤是n 1+0= n 1 ；收購后，假設壟斷廠商提供給1企業(yè) 的輸入品數(shù)量沒有變化， 并且輸入品和 2企業(yè)的產(chǎn)品在數(shù)量上是一一對應的， 那么1企業(yè)就可以在它所面對的完全競爭的市場上獲得利潤n1,并且由于市場的完全競爭性質，這個利潤只能獲得一期，從而在以后的各期，壟斷企 業(yè)都失去了原本可以從1企業(yè)處獲得的

7、利潤n 1。從控股方壟斷企業(yè)的角度 來看,在以 X1 的價格收購 1 企業(yè)前后,實際上它的利潤漏出是：這里3表示貼現(xiàn)率。當壟斷企業(yè)收購了 1 企業(yè)后,它就只面對 2企業(yè)一個市場了,也不用擔 心由于市場的不能有效分割而導致的無風險套利行為了。也就是說,壟斷企 業(yè)在 2 企業(yè)市場上的壟斷地位加強了。根據(jù)微觀經(jīng)濟理論,壟斷勢力的加強 將導致更高的價格和更低的產(chǎn)量， 并且這將導致壟斷企業(yè)在 2 市場上所獲得 的利潤增加。假設它的利潤變化為An 2,并且由于這種利潤的增長是可以 持續(xù)獲得的，則壟斷企業(yè)在以后各期所獲得的利潤增長的貼現(xiàn)值為，比較它 在 1 市場的漏出和在 2 市場的所得,可以得出：當以下條

8、件滿足時,壟斷企 業(yè)對 1 企業(yè)實行縱向一體化是有利可圖的。假設貼現(xiàn)率3足夠大，壟斷企業(yè)更加看重未來的收益，那么收購1企業(yè)的付出 X1 就可以忽略不計,這樣上述不等式就變?yōu)椋夯喌玫剑?n 1<An 2 (1)不等式( 1)就是壟斷企業(yè)對 1 企業(yè)實行一體化的前提條件。假設壟斷企業(yè)決定收購 2 企業(yè),那么不等式條件就變?yōu)椋?n 2<An 1 (2)現(xiàn)在我們來考慮在收購 1 企業(yè)還是 2 企業(yè)的問題上,壟斷企業(yè)如何抉 擇？如前假設,在輸入品市場上,企業(yè) 1 的需求價格彈性小于企業(yè) 2的需求 價格彈性，即£ 1<£ 2,那么，在收購活動發(fā)生前，壟斷企業(yè)在 1市

9、場上的 行為更加接近完全壟斷廠商的行為, 而在 2市場上的行為則更加接近完全競 爭廠商的行為。根據(jù)微觀經(jīng)濟學的觀點,壟斷企業(yè)在 1 市場上的利潤較大, 而在2市場上的利潤較小，即n 1>n 2。同理，壟斷企業(yè)由于收購 1企業(yè)從 而可以在 2 市場上提價的能力也要受到 2 市場的需求價格彈性的 * ,即當 需求價格彈性越低,提價的幅度就越大,所獲得的利潤也越大,這樣,由于 £ 1<£ 2,壟斷企業(yè)在 1 市場的提價能力大于在 2 市場的提價能力,在 1 市 場的利潤增長空間也就大于 2市場，即An 1>An 2。那么上述的不等式(1)和（2）就可以聯(lián)合寫成：

10、8n 2< 8n 1 An 2<An 1對于壟斷企業(yè)來講，目標是以最小的成本實現(xiàn)最大的利潤所得，那么最 小成本Sn 2和最大所得An 1就是企業(yè)的最優(yōu)選擇。即壟斷企業(yè)要選擇兼 并企業(yè) 2，從而在 1 市場上獲得可以提價的壟斷勢力。在這里，市場的需求 價格彈性在壟斷企業(yè)的兼并對象的選擇中扮演了關鍵的角色。直觀上講，如果壟斷企業(yè)前向一體化對輸入品需求價格彈性大的 2企業(yè)， 通過降低 2企業(yè)最終產(chǎn)品的成本和價格， 它可以擴大 2企業(yè)最終產(chǎn)品的生產(chǎn)， 達到與最優(yōu)價格歧視計劃下相同的銷售量； 并且它還可以提高供給 1 企業(yè)的 輸入品的價格，達到利潤最大化的歧視價格。實際上，假設收購成本有限以 及貼現(xiàn)率足夠大， 壟斷企業(yè)可以通過縱向一體化進入價格彈性更高的生產(chǎn)活 動領域，從而在市場不能有效分割的情況下，壟斷企業(yè)也能夠獲得等同于最 優(yōu)價格歧視下所達到的效果。另外，壟斷企業(yè)可以通過降低 2