中國商業(yè)銀行儲蓄業(yè)務(wù)的對策與挑戰(zhàn)

1、我國商業(yè)銀行儲蓄業(yè)務(wù)：挑戰(zhàn)與對策儲蓄業(yè)務(wù)歷來是商業(yè)銀行最基本、最重要的業(yè)務(wù)之一。近年來， 在快速發(fā)展的宏觀經(jīng)濟(jì)、 較為寬松的貨幣政策以及國內(nèi)居民的儲蓄傳 統(tǒng)等多因素共同作用下， 我國商業(yè)銀行的儲蓄業(yè)務(wù)規(guī)模呈現(xiàn)穩(wěn)步增長 態(tài)勢。同時，傳統(tǒng)的儲蓄業(yè)務(wù)發(fā)展思維與“逆周期宏觀審慎監(jiān)管”理 念不斷碰撞，貨幣流動性收縮與各商業(yè)銀行儲蓄發(fā)展指標(biāo)逐年調(diào)增日 益沖突，直接導(dǎo)致“高息攬儲”、“違規(guī)攬儲”、“吸儲大戰(zhàn)”等問 題接踵而至。 隨著利率市場化的推進(jìn)， 監(jiān)管機(jī)構(gòu)將逐步把存款定價權(quán) 轉(zhuǎn)移到商業(yè)銀行手中。但歷史數(shù)據(jù)缺乏、定價經(jīng)驗不足、定價原則不 成熟等問題將使商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)陷入“定價困境”。 雖然我國城鄉(xiāng) 家庭

2、的預(yù)防性儲蓄動機(jī)依然強(qiáng)烈， 但商業(yè)銀行儲蓄業(yè)務(wù)未來發(fā)展面臨 的諸多挑戰(zhàn)同樣不容忽視。當(dāng)前我國商業(yè)銀行儲蓄業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)服務(wù)定價機(jī)制缺失導(dǎo)致儲蓄產(chǎn)品營銷處境兩難。嚴(yán)格意義上講， 儲蓄產(chǎn)品與儲蓄服務(wù)是兩種不同的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。 儲蓄產(chǎn)品是銀行與 客戶之間的資金交易， 而儲蓄服務(wù)則是客戶資金辦理儲蓄后的其他金 融需求，如柜臺取款、現(xiàn)金支票、ATM提現(xiàn)、資金使用情況查詢、POS 刷卡等。但我國公眾當(dāng)前普遍沒有認(rèn)識到“儲蓄機(jī)構(gòu)辦理儲蓄業(yè)務(wù)， 必須遵循存款自愿， 取款自由，存款有息， 為儲戶保密'的原則”， 導(dǎo)致國內(nèi)商業(yè)銀行辦理儲蓄業(yè)務(wù)時存在與客戶間的權(quán)利義務(wù)不平等（客戶可隨時取款對商業(yè)銀行流動

3、性管理不利） 。而且由于我國商業(yè) 銀行儲蓄利率只與期限掛鉤，且在實際經(jīng)營過程中既提供儲蓄產(chǎn)品， 又提供大量免費儲蓄服務(wù)， 導(dǎo)致儲蓄服務(wù)定價機(jī)制缺失 （儲蓄產(chǎn)品與 儲蓄服務(wù)事實上是打包定價），不僅無法體現(xiàn)出客戶的差異性，還因 此一再引發(fā)公眾對銀行收費的不滿。而以手續(xù)費、協(xié)儲代辦費、吸儲 獎、有獎儲蓄、 介紹費、贈送實物等名目違規(guī)吸儲的營銷行為則會招 致監(jiān)管部門的嚴(yán)厲問責(zé)。 缺乏科學(xué)服務(wù)定價的儲蓄營銷面臨十分尷尬 的處境。居民理財需求要求銀行轉(zhuǎn)變儲蓄營銷思路。 我國居民的儲蓄觀念 由來已久。但金融脫媒、通貨膨脹、消費理念轉(zhuǎn)變、消費結(jié)構(gòu)升級等 因素促使近年來國內(nèi)居民的儲蓄意愿不斷下滑。人民銀行 20

4、10 年四 季度的調(diào)查顯示，國內(nèi) 45.2%的城鎮(zhèn)居民傾向于“更多投資”， 37.6% 的傾向于“更多儲蓄”， 17.3%的傾向于“更多消費”。 “更多投資” 取代“更多儲蓄”成為居民第一選擇。 新一代金融消費群體更傾向于 利用各項金融資產(chǎn)保障未來生活， 理財產(chǎn)品作為介于股票等風(fēng)險類和 儲蓄等無風(fēng)險類之間的固定收益產(chǎn)品， 其需求越來越大。 國內(nèi)居民理 財需求增強(qiáng)、資產(chǎn)配置思路轉(zhuǎn)變正導(dǎo)致各類金融機(jī)構(gòu)理財產(chǎn)品對儲蓄 產(chǎn)品的替代效應(yīng)逐步顯現(xiàn)。 這一點可以從近幾年我國商業(yè)銀行理財產(chǎn) 品銷售規(guī)模逐年大幅增長（據(jù)統(tǒng)計， 2008 年境內(nèi)銀行理財產(chǎn)品銷售 3.87 萬億元， 2009年銀行理財發(fā)行規(guī)模超過

5、5 萬億元， 2010年境內(nèi) 銀行理財產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模達(dá)到7萬億元）、我國A股市場流通市值變動 顯著負(fù)向影響商業(yè)銀行儲蓄存款增長率等現(xiàn)象得到直接驗證。而且， 伴隨著人口老齡化程度的不斷加深（根據(jù)聯(lián)合國最新的人口數(shù)據(jù)預(yù) 測，中國人口老齡化將呈現(xiàn)加速發(fā)展態(tài)勢， 2040年 60歲及以上人口 占比將達(dá) 28%，2050 年這一比例將超過 30%），中國的第一次人口紅 利將逐漸喪失，在導(dǎo)致中國的人均 GDP投資和資本存量增速下滑的 同時還將導(dǎo)致主要勞動力的可支配收入變得拮據(jù)。 人口老齡化無疑將 極大影響未來國內(nèi)商業(yè)銀行的儲蓄增長潛力。 單純地以儲蓄產(chǎn)品拉動 儲蓄規(guī)模增長的傳統(tǒng)營銷思路已無法適應(yīng)新的市場形勢

6、， 資產(chǎn)管理水 平以及各項增值服務(wù)功能的提升對儲蓄產(chǎn)品的市場營銷推力將會更 加重要。儲蓄績效考核影響商業(yè)銀行流動性管理。 國內(nèi)各商業(yè)銀行的經(jīng)營 思維一貫是儲蓄規(guī)模必須年年正增長， 但對業(yè)務(wù)的增長方式、 增長基 礎(chǔ)、增長結(jié)構(gòu)、增長過程等則重視不夠。對分支行和營銷人員的儲蓄 業(yè)務(wù)普遍采取“時點規(guī)?！边M(jìn)行考核。 這種經(jīng)營思維和考核方式帶來 的直接后果就是分支行月末、 季末儲蓄的習(xí)慣性“沖規(guī)?！保?下月初、 季初則急速下滑，儲蓄存款波動劇烈、穩(wěn)定性差。一段時期這一問題 甚至引起了監(jiān)管部門的高度關(guān)注。 部分商業(yè)銀行的分支行為完成儲蓄 考核任務(wù)， 人為將客戶定期存單進(jìn)行質(zhì)押再次轉(zhuǎn)化為儲蓄， 或?qū)?貸款

7、分批轉(zhuǎn)入個人名下虛增儲蓄存款規(guī)模。 這也是商業(yè)銀行業(yè)界當(dāng)下 的經(jīng)營“潛規(guī)則”之一。 但儲蓄規(guī)模虛增和沖時點不僅會大大增加銀 行的儲蓄資金成本， 而且需要商業(yè)銀行更多地交納存款準(zhǔn)備金， 進(jìn)而 導(dǎo)致少數(shù)銀行“被動”緊縮流動性， 一些銀行的分支機(jī)構(gòu)甚至?xí)虼?出現(xiàn)現(xiàn)金支付困難，資產(chǎn)負(fù)債管理隨之受到影響?，F(xiàn)有監(jiān)管規(guī)定不利于儲蓄業(yè)務(wù)創(chuàng)新。在利率高度管制的背景下， 我國商業(yè)銀行的儲蓄產(chǎn)品主要根據(jù)人民銀行的有關(guān)規(guī)定， 圍繞期限和 利率進(jìn)行設(shè)計。 儲蓄管理條例、 關(guān)于執(zhí)行 儲蓄管理條例 的若 干規(guī)定、 教育儲蓄管理辦法等監(jiān)管政策對儲蓄種類、起存點等 進(jìn)行了明確規(guī)定。其中有些規(guī)定已明顯過時，急需修訂。如教育儲蓄

8、 存款雖然享受國家的利率和稅收政策優(yōu)惠， 但由于起存金額太少、 利 率偏低，已難以適應(yīng)家庭儲蓄教育基金的需要。 再如規(guī)定儲蓄存單丟 失掛失時間是七天， 不利于保護(hù)儲戶的利益。 諸多過于詳細(xì)的規(guī)定極 大地抑制了國內(nèi)商業(yè)銀行儲蓄產(chǎn)品的創(chuàng)新空間。 隨著利率市場化的加 速推進(jìn)以及監(jiān)管部門關(guān)于存款定價權(quán)的逐步放開， 這一問題必須逐步 解決，以適應(yīng)金融市場的發(fā)展要求。我國商業(yè)銀行儲蓄業(yè)務(wù)的發(fā)展對策我國“十二五”規(guī)劃明確提出要“穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化改革”。 但由于“存款利率市場化涉及無序競爭問題”， 以及利率市場化帶來 的“逆向選擇效應(yīng)”和“風(fēng)險激勵效應(yīng)”， 因此未來商業(yè)銀行發(fā)展儲 蓄業(yè)務(wù)需要有較高的定價和風(fēng)

9、控能力、 較強(qiáng)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力、 優(yōu)秀的 客戶資產(chǎn)管理水平、科學(xué)的營銷考核機(jī)制等因素支撐才能順利實現(xiàn)。增強(qiáng)儲蓄存款業(yè)務(wù)定價能力。當(dāng)前我國商業(yè)銀行既提供儲蓄產(chǎn) 品，還提供大量的儲蓄服務(wù)。存款利率市場化以后，銀行不僅要對儲 蓄產(chǎn)品定價，還要對其提供的儲蓄服務(wù)定價，或進(jìn)行儲蓄產(chǎn)品與儲蓄 服務(wù)結(jié)合定價。由于利率市場化將使儲戶和銀行同時面臨更高的利率風(fēng)險，雖然存款保險制度理論上可以為商業(yè)銀行分擔(dān)部分儲蓄業(yè)務(wù)風(fēng)險，但從商業(yè)銀行自身角度考慮，問題的關(guān)鍵在于商業(yè)銀行儲蓄業(yè)務(wù)管理者必須 提高市場的利率風(fēng)險管理能力和儲蓄產(chǎn)品風(fēng)險溢價的獨立判斷能力， 以承擔(dān)儲蓄風(fēng)險定價責(zé)任。商業(yè)銀行將進(jìn)入“主動負(fù)債定價時代”。儲蓄產(chǎn)

10、品定價主要涉及利率問題。影響因素包括資金供求狀況， 開戶起點、儲蓄存款余額或日均存款數(shù)額、 客戶在銀行的金融資產(chǎn)總 量或關(guān)聯(lián)產(chǎn)品購買情況、客戶提前支取等賬戶活動情況等。通常，客 戶綜合貢獻(xiàn)度、儲蓄余額、各類產(chǎn)品的交叉銷售水平或金融資產(chǎn)總量 越高，則給予其較高的利率定價，反之，則對其儲蓄產(chǎn)品實行低利率 定價。具體定價過程主要考慮成熟期不匹配風(fēng)險、基差風(fēng)險、選擇權(quán) 風(fēng)險、收益曲線風(fēng)險等利率風(fēng)險因素，同時還應(yīng)考慮利率市場化給商 業(yè)銀行帶來的更加嚴(yán)峻的利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險、 利率敏感性缺口風(fēng)險和道德 風(fēng)險而儲蓄服務(wù)定價則主要考慮提供儲蓄服務(wù)的成本因素， 如賬戶維 護(hù)成本、柜員為客戶辦理柜面存取款的人工成本、客

11、戶使用ATM提現(xiàn) 的成本等。具體服務(wù)定價方法可以采用功能成本定價法、邊際成本定價法、 盈虧平衡定價法、服務(wù)差別定價法、顧客差別定價法等。提升儲蓄存 款業(yè)務(wù)創(chuàng)新水平。 利率完全市場化后， 商業(yè)銀行將不僅是儲蓄產(chǎn)品的 銷售者，更重要的是將成為儲蓄產(chǎn)品的設(shè)計者和創(chuàng)新者， 不同商業(yè)銀 行的儲蓄產(chǎn)品必將呈現(xiàn)出差異化。因此，商業(yè)銀行必須在金融產(chǎn)品、 服務(wù)手段上加大創(chuàng)新力度，以贏得更大發(fā)展空間。美國的經(jīng)驗表明， 利率市場化過程需要有力的金融創(chuàng)新作為支撐， 以促使商業(yè)銀行更加 靈敏地反應(yīng)市場利率變化， 降低利率競爭加劇帶來的破產(chǎn)風(fēng)險 （統(tǒng)計 數(shù)據(jù)顯示，美國在利率市場化初期，每年倒閉的銀行達(dá)到兩位數(shù)，而 利率市

12、場化結(jié)束后的 4 年里，每年倒閉的銀行平均超過 200 家）。符 合客戶需求的儲蓄產(chǎn)品創(chuàng)新， 不僅可以提高客戶忠誠度， 還可有效抵 御儲蓄存款利率升高所帶來的息差減小風(fēng)險。在我國現(xiàn)行存款準(zhǔn)備金制度下， 銀行儲蓄產(chǎn)品創(chuàng)新增加的利息支 出無法有效對沖，儲蓄產(chǎn)品創(chuàng)新成本較高。因此，儲蓄業(yè)務(wù)創(chuàng)新應(yīng)通 過詳細(xì)深入的市場和客戶細(xì)分， 增加儲蓄產(chǎn)品的客戶選擇范圍， 滿足 不同客戶的金融服務(wù)需求，以多元化、個性化、標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)提高儲蓄 產(chǎn)品競爭力，同時體現(xiàn)客戶存款與銀行辦理儲蓄業(yè)務(wù)的權(quán)利責(zé)任對 等。如針對客戶的不同支付需求設(shè)計各類現(xiàn)金支票； 不同金融資產(chǎn)規(guī) 模的客戶在一定時期享受的免費服務(wù)次數(shù)不同；儲蓄卡POS

13、刷卡頻率 達(dá)到一定數(shù)量可以減少或免除手續(xù)費；針對不同客戶的日常取款習(xí) 慣、客戶存款后一段時間內(nèi)的取款次數(shù)、 客戶使用的服務(wù)渠道 （柜臺、 ATM機(jī)、網(wǎng)銀等）及使用次數(shù)等因素設(shè)計不同的儲蓄產(chǎn)品類型?；ㄆ?銀行就要求享受較高存款利率水平的客戶在一定時期必須通過花旗 銀行的網(wǎng)上銀行、 手機(jī)銀行或電話銀行從與該儲蓄賬戶相關(guān)的支票賬 戶至少有 2 次電子支付，以降低人工服務(wù)成本和柜面服務(wù)壓力。 提高 客戶金融資產(chǎn)管理水平。 根據(jù)客戶價值理論， 在嚴(yán)格利率管制條件下， 商業(yè)銀行的客戶價值差別取決于服務(wù)質(zhì)量的高低。 但在利率市場化條 件下，商業(yè)銀行的客戶價值差別將主要體現(xiàn)在利率水平的高低。 因為 利率市場化

14、將使居民不再只看重含有無風(fēng)險價值的儲蓄利率， 而是會 更加關(guān)注包含風(fēng)險價值的金融市場收益。 儲蓄產(chǎn)品與多樣化的金融理 財產(chǎn)品相比，吸引力和競爭力都將呈下降趨勢?？梢姡适袌龌院?，儲蓄存款利率必然會有所提高，而商業(yè) 銀行為爭奪優(yōu)質(zhì)客戶則會降低貸款利率。 以存貸差為主要收入模式的 商業(yè)銀行盈利空間將出現(xiàn)急劇下降。 實現(xiàn)較好的資金收益， 考驗商業(yè) 銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理水平； 而做大儲蓄規(guī)模則需要優(yōu)秀的客戶金融資 產(chǎn)管理水平作為支撐。 傳統(tǒng)儲蓄業(yè)務(wù)營銷必須逐步向客戶金融資產(chǎn)管 理營銷轉(zhuǎn)變因此，商業(yè)銀行必須在資金運用上建立盈利資產(chǎn)組合來確定收益 水平，并把客戶金融資產(chǎn)保值增值作為工作的中心， 提高為客

15、戶配置 理財、基金、黃金、國債、保險、外匯等多種資產(chǎn)的能力，在確?？?戶資產(chǎn)保值增值的前提下， 增強(qiáng)儲蓄業(yè)務(wù)與客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之間的 協(xié)同效應(yīng)，以促進(jìn)儲蓄資金穩(wěn)存增存。改革儲蓄業(yè)務(wù)績效考核評價制度。 當(dāng)前，我國商業(yè)銀行必須改革 以“時點規(guī)?！睘楹诵牡膫鹘y(tǒng)儲蓄業(yè)務(wù)考核方式， 摒棄“速度情結(jié)” 和“規(guī)模偏好”， 重視儲蓄規(guī)模增長的有效性和平穩(wěn)性，從規(guī)模、效 益、質(zhì)量、結(jié)構(gòu)、穩(wěn)定性等多個角度綜合考核評價儲蓄業(yè)務(wù)， 建立“風(fēng) 險與收益相稱、激勵與約束對等、短期與中長期兼顧、單一指標(biāo)考核 與多元指標(biāo)并重”的考核激勵機(jī)制。同時，還要通過傳統(tǒng)儲蓄考核方法向客戶金融資產(chǎn)總量考核體系 的轉(zhuǎn)變促進(jìn)儲蓄業(yè)務(wù)發(fā)展。著手研究按照“個人客戶金融資產(chǎn)總量”進(jìn)行業(yè)務(wù)考核評價的 標(biāo)準(zhǔn)與辦法。對儲蓄業(yè)務(wù)的考核評價要綜合考慮儲蓄存款的客戶集中 度、儲蓄市場份額占比及提升、 儲蓄日均增幅、 儲蓄余額及其穩(wěn)定性、 質(zhì)押類儲蓄規(guī)模及比重、儲蓄定 / 活期結(jié)構(gòu)、儲蓄存款付息率、儲蓄 資金的綜合貢獻(xiàn)等因素， 適當(dāng)加大儲蓄業(yè)務(wù)的市場份額占比、 當(dāng)?shù)赝?業(yè)排名等市場競爭性指標(biāo)的考核權(quán)重。狠抓支行網(wǎng)點儲蓄單產(chǎn)提升，促進(jìn)分支行和營銷一線通過客戶鏈?zhǔn)介_發(fā)、 產(chǎn)品交叉銷售、服務(wù)環(huán)境 優(yōu)化等措施改善客戶服務(wù)體驗，夯實客戶基礎(chǔ)，做實儲蓄規(guī)模，