某商業(yè)銀行管理人員財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)

1、建設(shè)銀行管理人員培訓(xùn)項(xiàng)目建設(shè)銀行管理人員培訓(xùn)項(xiàng)目商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)江江 炳炳 鈺鈺1商商 業(yè)業(yè) 銀銀 行行 財(cái)財(cái) 務(wù)務(wù) 分分 析析 與與 評(píng)評(píng) 價(jià)價(jià) 第一部分 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)原理 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)的內(nèi)容、原則和方法 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)需要考慮的問題2財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)的內(nèi)容、原則和方法財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)的內(nèi)容、原則和方法l問題問題: 1: 1、您認(rèn)為，應(yīng)根據(jù)什么決定您的年收入？、您認(rèn)為，應(yīng)根據(jù)什么決定您的年收入？ 2 2、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的內(nèi)容、依據(jù)有哪些？、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的內(nèi)容、依據(jù)有哪些？l內(nèi)容：流動(dòng)性+安全性+盈利性l依據(jù)：資產(chǎn)負(fù)債表+利潤(rùn)表+現(xiàn)金流量表 分部報(bào)表 會(huì)計(jì)

2、報(bào)表重要明細(xì)說明以及財(cái)務(wù)情況說明書3財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)的內(nèi)容、原則和方法財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)的內(nèi)容、原則和方法l原則：真實(shí)報(bào)表為前提，但不迷信分析目的決定分析著眼點(diǎn)和分析方法全面分析和局部分析、定量和定性分析、動(dòng)態(tài)和靜態(tài)分析相結(jié)合重視過程分析和重視結(jié)果分析4財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)的內(nèi)容、原則和方法財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)的內(nèi)容、原則和方法l方法：比較分析比率分析趨勢(shì)分析比重分析因素分析 利息收入(a)=貸款平均余額(b)平均收息率(c) 貸款變動(dòng)影響=(b1-b0)c0 利率變動(dòng)影響=b1(c1-c0)5財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問題財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問題l1、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的多種目的性設(shè)置提供深層次、反映全面財(cái)務(wù)信息的分

3、析指標(biāo)l2、同口徑比較空間和時(shí)間跨度比較同口徑ccb兩個(gè)年度利潤(rùn)比較上年度帳面利潤(rùn)15.1 上年度實(shí)際利潤(rùn)24.3分析年度帳面利潤(rùn)22.1 分析年度實(shí)際利潤(rùn)8.5 利率影響收入+80 利率影響收入+80 比上多提呆帳準(zhǔn)備+79 比上多提呆帳準(zhǔn)備+79 應(yīng)收利息二改一+33 應(yīng)收利息二改一+33 利率影響應(yīng)付利息-116 利率影響應(yīng)付利息-116 水災(zāi)損益減收 +3 水災(zāi)損益減收+3按上年口徑分析年度帳面利潤(rùn)按上年口徑分析年度實(shí)際利潤(rùn)6財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問題財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問題3、不憑個(gè)別指標(biāo)作結(jié)論xxxx年 (億元)建行工行農(nóng)行中行交行帳面利潤(rùn)22.134-140922應(yīng)付利息余

4、額1406499367100 其中：年新增-134-404-123-18-14應(yīng)收利息余額38656863049042 其中：年新增131211191038提取呆帳準(zhǔn)備金113141797921實(shí)際利潤(rùn)8.5-87-259-9414問題：1、低應(yīng)付利息余額對(duì)帳面利潤(rùn)意味著什么？ 2、高應(yīng)收利息余額對(duì)帳面利潤(rùn)意味著什么？ 3、呆帳準(zhǔn)備金提取額高低說明什么？7財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問題財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問題4、深入調(diào)查和剖析影響報(bào)表項(xiàng)目結(jié)果的因素案例：下表是xxxx年度五大銀行境內(nèi)帳面利潤(rùn)行別建行工行農(nóng)行中行交行本年度72.2640.8-280.89.924.9該年度建行帳面利潤(rùn)72.26

5、億元，比上年增52億元，增長(zhǎng)2.5倍。實(shí)際利潤(rùn)77億元。帳面和實(shí)際利潤(rùn)均名列第一位。問題：利潤(rùn)是如何獲取的？ 請(qǐng)筆記：8財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問題財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問題l影響盈利主要因素l1、減盈因素：與上年比，利差收入減274億l2、主要增盈因素： a、增持國債和金融債增加投資收益12億 b、中間業(yè)務(wù)收入和其他收入增加30億 c、呆壞帳準(zhǔn)備少計(jì)提90億 d、追收煤炭統(tǒng)貸本息，增收57億元 e、信達(dá)信托劃轉(zhuǎn)信達(dá)資產(chǎn)并表少繳營(yíng)業(yè)稅6億 f、以前年度核銷的利息壞帳沖回78億元9財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問題財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問題l5、銀行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)需要重視會(huì)計(jì)制度的變化l案例一：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)

6、則與銀行的壞帳管理l背景：y2k上半年，美國的一個(gè)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)制訂者組成的國際工作組打算頒布一套名為“公平價(jià)值會(huì)計(jì)法(fair value accounting)”的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則草案要求所有（此前，多數(shù)銀行的金融資產(chǎn)，包括貸款，都是以初始成本計(jì)價(jià)的）10財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問題財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問題l影響： 銀行需要足夠的壞帳儲(chǔ)備 對(duì)于季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的銀行，損益表數(shù)字波動(dòng)更大 商業(yè)銀行對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)不會(huì)再趨之若鶩 風(fēng)險(xiǎn)充分暴露，使借貸成本可能全面增長(zhǎng) 即便有充足準(zhǔn)備金，良性貸款也要減值 不僅銀行受影響，該準(zhǔn)則必定延及其他行業(yè)11財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問題財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問題l評(píng)價(jià)：準(zhǔn)則

7、制訂者：至少從理論上講，公平價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)在價(jià)值衡量方面比現(xiàn)行體系要好得多 fed：理論上支持“公平價(jià)值準(zhǔn)則”，但也對(duì)此項(xiàng)改革提出強(qiáng)烈批評(píng)美國銀行業(yè)協(xié)會(huì)及加拿大、歐洲、日本和澳大利亞的同類機(jī)構(gòu)：對(duì)該準(zhǔn)則加以責(zé)難12財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問題財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問題l案例二：金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度之“謹(jǐn)慎性原則” “制度”規(guī)定：“企業(yè)應(yīng)據(jù)謹(jǐn)慎性原則的要求，合理地預(yù)計(jì)各項(xiàng)資產(chǎn)可能發(fā)生的損失，計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。但不得設(shè)置秘密準(zhǔn)備。” 列入需要計(jì)提減值準(zhǔn)備范圍的資產(chǎn)：13財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問題財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問題l問題分析用資料ccb2002年貸款資產(chǎn)質(zhì)量狀況表項(xiàng) 目余 額余額比上年貸款余額1

8、7,4332,511不良貸款2,088-138 逾期貸款99- 130 呆滯貸款1,747- 119 呆帳貸款242111 “兩呆合計(jì)”1,989-8不良貸款率11.98%-2.94%準(zhǔn)備金余額26942準(zhǔn)備金保有率1.54%-當(dāng)年提取準(zhǔn)備金153.6億元，準(zhǔn)備金支出占總支出的13.5%問題：以貸款為例，該“制度”對(duì)ccb影響如何？14財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問題財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問題l6、充分重視非財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)指標(biāo) 存在的現(xiàn)象：roa roe eva 客戶滿意度 市場(chǎng)占有率 服務(wù)質(zhì)量 員工流失率 科技領(lǐng)先度 產(chǎn)品創(chuàng)新好好好不好不好好不好不好問題1：出現(xiàn)上述情況，如何對(duì)經(jīng)理層評(píng)價(jià)？問

9、題2：財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)是什么關(guān)系？15財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問題財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問題l財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)關(guān)系的理解：財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)關(guān)系的理解：決定未來現(xiàn)金流的財(cái)務(wù)指標(biāo)（歷史和現(xiàn)狀）決定未來現(xiàn)金流的財(cái)務(wù)指標(biāo)（歷史和現(xiàn)狀）roa roe evaroa roe eva現(xiàn)代企業(yè)目標(biāo)現(xiàn)代企業(yè)目標(biāo)企業(yè)價(jià)值最大化企業(yè)價(jià)值最大化企業(yè)價(jià)值/未來/現(xiàn)金流的/現(xiàn)值決定未來現(xiàn)金流的非財(cái)務(wù)因素決定未來現(xiàn)金流的非財(cái)務(wù)因素( (價(jià)值驅(qū)動(dòng)因子價(jià)值驅(qū)動(dòng)因子) )客戶滿意度/市場(chǎng)占有率/服務(wù)質(zhì)量/科技領(lǐng)先/員工流失率/產(chǎn)品創(chuàng)新/員工受訓(xùn)率/專利數(shù)等16商商 業(yè)業(yè) 銀銀 行行 財(cái)財(cái) 務(wù)務(wù) 分分 析析 與與 評(píng)

10、評(píng) 價(jià)價(jià)第二部分 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表閱讀分析與評(píng)價(jià)商業(yè)銀行利潤(rùn)表閱讀分析與評(píng)價(jià) (商業(yè)銀行現(xiàn)金流量表閱讀分析與評(píng)價(jià)) (商業(yè)銀行綜合財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià))17資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評(píng)價(jià)資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評(píng)價(jià)l一、 資產(chǎn)負(fù)債表的格式資產(chǎn)年初數(shù)期末數(shù) 負(fù)債及所有者權(quán)益年初數(shù)期末數(shù)一、流動(dòng)資產(chǎn)一、流動(dòng)負(fù)債二、長(zhǎng)期資產(chǎn)二、長(zhǎng)期負(fù)債三、無形資產(chǎn)三、其他負(fù)債四、其他資產(chǎn)四、所有者權(quán)益五、資產(chǎn)總計(jì)五、負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)補(bǔ)充資料18資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評(píng)價(jià)資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評(píng)價(jià)l二、資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀方法 報(bào)表項(xiàng)目的理解 關(guān)注報(bào)表數(shù)據(jù)變動(dòng) 比率分析19資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評(píng)價(jià)資產(chǎn)負(fù)

11、債表的閱讀分析和評(píng)價(jià)l三、資產(chǎn)負(fù)債表提供的基本信息l問題：資產(chǎn)負(fù)債表能提供哪些基本信息？l財(cái)務(wù)資源的規(guī)模及配置經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及盈利能力l 資產(chǎn)流動(dòng)性供給能力l 資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力（規(guī)模和結(jié)構(gòu)調(diào)整的難易度）l 資產(chǎn)盈利能力（資產(chǎn)定價(jià)等）l資金來源渠道及財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及主要成本l 負(fù)債的流動(dòng)性需求大?。ǚ€(wěn)定性、期限結(jié)構(gòu)等）l 負(fù)債成本的高低（平均付息率）20l四、資產(chǎn)負(fù)債比率分析l(一)流動(dòng)性分析l問題：影響商業(yè)銀行流動(dòng)性的主要因素？l負(fù)債構(gòu)成及其穩(wěn)定性(期限、時(shí)點(diǎn)與五日均)l資產(chǎn)變現(xiàn)能力l 可能的本金或利息損失l 難易程度與所需時(shí)間的長(zhǎng)短 l 成本負(fù)擔(dān)l商業(yè)銀行的（市場(chǎng)）融資能力資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評(píng)價(jià)

12、資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評(píng)價(jià)21l問題：反映商業(yè)銀行流動(dòng)性能力的常見指標(biāo)有哪些？l存貸比=貸款(余額/新增)存款(余額/新增)l中長(zhǎng)期存貸款比=中長(zhǎng)期貸款中長(zhǎng)期存款l流動(dòng)性資產(chǎn)對(duì)全部存款比率l備付金比率l流動(dòng)性比率=一個(gè)月內(nèi)到期的流動(dòng)資產(chǎn)一個(gè)月內(nèi)到期的流動(dòng)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評(píng)價(jià)資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評(píng)價(jià)22l(二)安全性分析l問題：反映商業(yè)銀行安全性的指標(biāo)有哪些？l1、資本充足率 資本充足率=資本 加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)平均余額 核心資本比率=核心資本 加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)平均余額l問題：資本的作用？資本補(bǔ)充渠道？（參見p61）資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評(píng)價(jià)資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評(píng)價(jià)23l2、利率風(fēng)險(xiǎn)比率l問

13、題：目前存在的利率風(fēng)險(xiǎn)有哪些？ 1）利率政策調(diào)整 96年5月至2002年2月，政策性調(diào)整使貸款利率下降6.94個(gè)百分點(diǎn)，同期存款利率下調(diào)5.98個(gè)百分點(diǎn)，利差壓縮將近1個(gè)百分點(diǎn) 以01年中深發(fā)、浦發(fā)、民生正常貸款余額為基準(zhǔn)，利差下降0.25個(gè)點(diǎn)，eps下降58分錢，降幅1216% 2)存貸款規(guī)模不對(duì)稱和結(jié)構(gòu)變動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評(píng)價(jià)資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評(píng)價(jià)24l3）利率的市場(chǎng)調(diào)整即市場(chǎng)化l利率風(fēng)險(xiǎn)比率=利率敏感性資產(chǎn) 利率敏感性負(fù)債l利率市場(chǎng)化由市場(chǎng)供求決定利率水平。包括利率決定、傳導(dǎo)、結(jié)構(gòu)和管理的市場(chǎng)化資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評(píng)價(jià)資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評(píng)價(jià)25利率敏感性管理缺口管理利率上

14、升，如何調(diào)整？調(diào)整的可能性如何？利率下跌，如何調(diào)整？調(diào)整的可能性如何利率敏感性資產(chǎn) 利率敏感性負(fù)債正缺口利率敏感性資產(chǎn) 利率敏感性負(fù)債負(fù)缺口資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評(píng)價(jià)資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評(píng)價(jià)參見：香港銀行利率自由化參見：香港銀行利率自由化26l3、貸款風(fēng)險(xiǎn)比率指標(biāo)（1）不良貸款率（2）貸款利息實(shí)收率（3）貸款損失概率（4）貸款分散化(品種/行業(yè)/地區(qū))比率（5）資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)分析考察銷售量市場(chǎng)份額和銷售額市場(chǎng)份額的關(guān)系。 問題：如果銷售量市場(chǎng)份額超過銷售額市場(chǎng)份額，則說明著什么？資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評(píng)價(jià)資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評(píng)價(jià)27l4、貸款形態(tài)結(jié)構(gòu)比率 信用貸款比率=信用貸款余額 貸款總余

15、額 抵押貸款比率=抵押貸款余 額 貸款總余額l5、固定資本(或資產(chǎn))比率資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評(píng)價(jià)資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評(píng)價(jià)28資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析ccb流動(dòng)性估計(jì)流動(dòng)性估計(jì)l一、ccb2002部分流動(dòng)性指標(biāo)數(shù)值中 長(zhǎng) 期貸 款 比率短期資產(chǎn)流動(dòng)性比率超額備付金比率拆 入資 金比例拆出資金比例人行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)120255482002年建行111.21 25.694.840.04.84問題：請(qǐng)就表格數(shù)據(jù)做簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)。29資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析ccb流動(dòng)性估計(jì)流動(dòng)性估計(jì) 二、建設(shè)銀行近年來存貸比（一）存貸比項(xiàng) 目199719981999200020012002余額存貸比82.079.972

16、.4769.0566.0967.27新增存貸比727196問題：“存貸比”指標(biāo)反映銀行流動(dòng)性有什么問題嗎 ？期限1年以內(nèi) 1至2年3至5年 5年以上全行平均存貸比39.16%179%600%887%78.13%問題：表內(nèi)數(shù)字說明什么現(xiàn)象？分期限存貸比 ccb99年一季度分期限存貸比30資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析ccb流動(dòng)性估計(jì)流動(dòng)性估計(jì)三、存款負(fù)債期限分析l（一）時(shí)間比較ccb(金額:億元)2002年2001年2000年金額占比金額占比金額占比活期存款150310.58131510.58115760.42定期存款108820.4293800.4283530.582001年，平均付息率1.78

17、%（低于當(dāng)時(shí)的三個(gè)月定期存款利率）。2002年，平均付息率1.33%。31（二）空間比較2001儲(chǔ)蓄存款期限結(jié)構(gòu)比較icbcccb儲(chǔ)蓄存款余額18,97710,236其中:定期占比71.29%63.13% 活期占比28.71%36.87%資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析ccb流動(dòng)性估計(jì)流動(dòng)性估計(jì)2001企業(yè)存款期限結(jié)構(gòu)比較icbcccb企業(yè)存款余額11,7239,933占全部存款比重32 .45 %43.84% 其中：活期余額8,9497,321 活期占企業(yè)存款比重76.34%73.70% 活期占全部存款比重24.77%32.31%32問題：時(shí)間和空間比較，ccb存款期限的變化特征？特征：時(shí)間跨度

18、比較，負(fù)債期限短期化趨勢(shì)明顯。 橫向比較，ccb存款期限于icbc相比要短。資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析ccb流動(dòng)性估計(jì)流動(dòng)性估計(jì)33l四、盈利性資產(chǎn)期限分析l（一）時(shí)間比較1、各期限貸款周轉(zhuǎn)情況 資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析ccb流動(dòng)性估計(jì)流動(dòng)性估計(jì)貸款種類實(shí)際發(fā)放實(shí)際回收周轉(zhuǎn)次數(shù)20022001200220012002 2001合計(jì)13105.7 10593.410486.9 9012.70.690.66短期貸款9391.07181.37675.6 6632.91.191.10中期流資貸款1149.1985.31006.9784.10.470.55中長(zhǎng)期貸款2539.82372.81779

19、.5 1550.40.270.25各項(xiàng)墊款25.954.124.945.40.40.74問題：貸款周轉(zhuǎn)速度變化反映了什么現(xiàn)象？34分析：總體情況：貸款周轉(zhuǎn)期2002年基本上與2002年持平，為1.52年/次。 短期貸款：周轉(zhuǎn)期有所壓縮，由2001年的0.91年/次壓縮到2002年的0.84次/年。（） 中期流動(dòng)資金貸款：周轉(zhuǎn)期有所延長(zhǎng)，由2001年的1.81年/次延長(zhǎng)到2002年的2.13年/次。（） 中長(zhǎng)期貸款：周轉(zhuǎn)期有所壓縮，由2001年的4年/次，2002年大約為3.7年/次（）資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析ccb流動(dòng)性估計(jì)流動(dòng)性估計(jì)35資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析ccb流動(dòng)性估計(jì)流動(dòng)性估

20、計(jì)ccb(金額:億元;占比%)2002年2001年2000年金額占比金額占比金額占比短期貸款6858.16446.55942.4短期投資249.594.4149.2短期合計(jì)7107.630.06540.931.86091.6 31.7中期流資貸款 2315.91384.01274.1中長(zhǎng)期貸款7354.86529.06005.6長(zhǎng)期投資6942.26099.75824.6中長(zhǎng)期合計(jì)16612.970.014012.768.2 13104.3 68.3l時(shí)間比較2、各期限貸款比重36資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析ccb流動(dòng)性估計(jì)流動(dòng)性估計(jì)l問題：ccb主要的盈利性資產(chǎn)期限呈何種特征？ 中長(zhǎng)期資產(chǎn)比

21、重始終超過短期資產(chǎn)比重，整體周轉(zhuǎn)期相對(duì)較長(zhǎng) 總體上看，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期比存款平均期限要長(zhǎng)。37l（二）空間比較貸款期限變化情況貸款期限結(jié)構(gòu)icbcccb2001200220012002貸款余額26888.8 29181.6 15,059.117412其中:短期60.1%57.7%48.41%44.6% 中長(zhǎng)期39.9%42.3%51.59%55.4%資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析ccb流動(dòng)性估計(jì)流動(dòng)性估計(jì)問題：相比較而言，ccb貸款期限呈何種特征？分析：ccb中長(zhǎng)期資產(chǎn)的比重始終超過短期貸款的比重38問題1 ：根據(jù)上述時(shí)間和空間比較，描述ccb流動(dòng)性總體印象？ 不管是時(shí)間比較，還是空間比較，ccb均存

22、在著短期資金來源對(duì)應(yīng)中長(zhǎng)期資金運(yùn)用的情況。 由于籌資成本比較低，應(yīng)該有著較高的盈利能力，但實(shí)際情況如何，還要看其資產(chǎn)的質(zhì)量狀況以及主動(dòng)負(fù)債的能力。 證券資產(chǎn)流動(dòng)性提供能力？資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析ccb流動(dòng)性估計(jì)流動(dòng)性估計(jì)39l問題2 ：ccb流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)爆發(fā)嗎？為什么？ 潛在的流動(dòng)性轉(zhuǎn)變成現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)的可能性不大 原因：國家信用支持 每年增加的貨幣投放 非家庭事業(yè)發(fā)展和家庭收入增長(zhǎng)使存貸款平穩(wěn)增長(zhǎng) 擁有一定比例的流動(dòng)資產(chǎn) 金融市場(chǎng)提供了流動(dòng)性儲(chǔ)備的條件資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析ccb流動(dòng)性估計(jì)流動(dòng)性估計(jì)40l問題3 ：請(qǐng)為ccb提供進(jìn)一步改善流動(dòng)性的辦法？ 資金來源決定資金運(yùn)用 吸收核心存

23、款 爭(zhēng)取發(fā)放長(zhǎng)期次級(jí)債券 探索新的流動(dòng)性強(qiáng)的貸款和投資金融產(chǎn)品 提高資產(chǎn)質(zhì)量資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析ccb流動(dòng)性估計(jì)流動(dòng)性估計(jì)41資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析ccb安全性估計(jì)安全性估計(jì)l一、安全性比率分析l1、資本充足率l2000年，按人行資本監(jiān)管要求，充足率為6.37%；按新巴塞爾資本協(xié)議估算, 為4.3%；按國際通行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，大約為0.8%l2001年,按人行統(tǒng)計(jì)口徑 資本充足率8.3%l2002年，按人行非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管口徑，充足率為7.01%42l問題：包括ccb在內(nèi)的國有商業(yè)銀行在解決資本不充足問題的過程中，需要哪些政策的支持？政府又可能提供哪些政策給予支持？ 資本（）長(zhǎng)期次級(jí)債券（）

24、 盈利能力（） 資產(chǎn)質(zhì)量（） 資產(chǎn)規(guī)模（）資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析ccb安全性估計(jì)安全性估計(jì)43l2、利率風(fēng)險(xiǎn)比率l1）利率政策調(diào)整以及存貸款結(jié)構(gòu)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)l案例一：年份利息收入利息支出利差貸款收息率存款付息率利差利差2001817373444 5.71%1.78%3.93%0.27%2000746376371 5.78%2.12%3.66%0.76%1999915626289 6.50%3.60%2.90%因 素貸款利息存款利息利差邊際利息收支71373 其中:利率(結(jié)構(gòu))變動(dòng)的影響-9-6051 規(guī)模變動(dòng)的影響795722資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析ccb安全性估計(jì)安全性估計(jì)問題：貸款收

25、息率和存款付息率的變動(dòng)的原因？ 44資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析ccb安全性估計(jì)安全性估計(jì)l案例二：ccb2002利率和存貸款結(jié)構(gòu)變動(dòng)的影響項(xiàng)目邊際利息收（支）利率因素規(guī)模因素資產(chǎn)負(fù)債凈邊際利息104.620.883.8 生息資產(chǎn)49.2-80.8130.0 付息負(fù)債-55.4-101.646.2存貸款凈邊際利息79.737.042.7 貸款33.7-52.185.8 存款-46.0-89.143.1問題：比較2001年和2002年，利率因素和規(guī)模因素對(duì)邊際利息凈收入的影響程度有何不同？對(duì)我們有何啟示？45資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析ccb安全性估計(jì)安全性估計(jì)l不同：2002年，ccb利差收入

26、的增量結(jié)構(gòu)變動(dòng)形成了新的特征：因存貸款規(guī)模擴(kuò)大增加的利差收入已超過因利率差擴(kuò)大增加的利差收入，規(guī)模對(duì)存貸款凈邊際利息的貢獻(xiàn)度為53.6%（ =42.7/79.7），而2001年規(guī)模因素對(duì)存貸款凈邊際利息的貢獻(xiàn)度只占到的利差收入總增量的30%（=22/73）l啟示：通過擴(kuò)大利率差實(shí)現(xiàn)利差收入增長(zhǎng)的能力在逐漸減弱，擴(kuò)大規(guī)模，獲取規(guī)模效益成為重要方面 462001ccb生息資產(chǎn)和生息負(fù)債規(guī)模比較生息資產(chǎn)22,230億元付息負(fù)債24,773億元生息資產(chǎn)和付息負(fù)債差2,543億元l2）生息資產(chǎn)和生息負(fù)債的規(guī)模差異對(duì)利差的影響資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析ccb安全性估計(jì)安全性估計(jì)問題：利率如何變動(dòng)將使cc

27、b承擔(dān)真實(shí)利率風(fēng)險(xiǎn)？答案：當(dāng)利率上升時(shí)，ccb會(huì)承擔(dān)利率風(fēng)險(xiǎn)。利率每上升1個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)增量收入增加222.3億元，負(fù)債增量支出增加247.73億元，凈支出25.43億元。47l3）利率市場(chǎng)化變動(dòng)和利率敏感性缺口l案例一：2001年，美聯(lián)儲(chǔ)11次下調(diào)利率，由6.5%至1.75%；libor由5.94%至2.42%;人行外幣小額存款利率由5%至1.25%l按2001年ccb外幣敏感性缺口為正rmb330億元計(jì)算,利率每下降1%,損失3.3億元l案例二： 2001年上半年 2001年下半年 存款利率3.86% 存款利率2.33% 外幣存款增48億 外幣存款減少14億 貸款利率5.99% 貸款利率4

28、.65% 外幣貸款降5.5億 外幣貸款增14.12億資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析ccb安全性估計(jì)安全性估計(jì)48l問題：商業(yè)銀行如何防范和化解利率風(fēng)險(xiǎn)？ 適應(yīng)中央銀行和市場(chǎng)雙重調(diào)控方式 利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制努力接近97年9月巴塞爾委員會(huì)通過的利率風(fēng)險(xiǎn)管理原則：高層的監(jiān)控、管理政策和程序、計(jì)量和監(jiān)測(cè)、內(nèi)控制度和外部審計(jì) 建立科學(xué)的資產(chǎn)定價(jià)機(jī)制 提升利率管理水平運(yùn)用利率敏感性管理技術(shù)，適時(shí)調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)，保持有利的敏感性缺口資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析ccb安全性估計(jì)安全性估計(jì)49ccb近年來的五級(jí)分類不良貸款結(jié)構(gòu)時(shí)間次級(jí)可疑損失不良額不良率%98年末12562697544449837.999

29、年末12511278423295327.32000年末20.32001年末2888.219.42002年2678.215.362002年，四大國有銀行不良率26.1%2001年，四級(jí)分類不良額2226.2億元，不良率14.92%；2002年，四級(jí)分類不良額2088.4億元，不良率11.98%不良貸款率目標(biāo)：人行監(jiān)管線15%；國際警戒線10%；國際先進(jìn)線3%(世界前20家銀行平均3.2%)3、貸款不良率資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析ccb安全性估計(jì)安全性估計(jì)50問題：如何判斷不良率真實(shí)性？l資料1：98年：不良貸款率26.22%和全部利息實(shí)收率66.64%。l資料2：99年剝離不良貸款2,010億

30、元后的貸款余額11,276億元(當(dāng)年新增1,585億元)，不良率20.19%，估算年末不良資產(chǎn)為2,276億l分析：如不剝離，則1999年初不良貸款大概有4,286（2,010+2,276）億元。98年底貸款余額11,700億左右，那么98年底貸款資產(chǎn)不良率大致為36.6%左右資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析ccb安全性估計(jì)安全性估計(jì)51l4、貸款分散化比率資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析ccb安全性估計(jì)安全性估計(jì)單個(gè)客戶貸款單個(gè)客戶貸款比例比例前前1010大客戶貸款大客戶貸款比例比例人行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)人行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)1515505020022002年建行年建行17.5517.5561.661.6l5、貸款資本

31、比=對(duì)同一借款人貸款余額 資本l99年，鐵道部貸款余額417.88億元，占總資本的35%，占全行貸款的3.89%52l6、貸款構(gòu)成（對(duì)貸款質(zhì)量產(chǎn)生影響）2001年末不良率2002年3月份不良率列入國家計(jì)劃的基建項(xiàng)目中期流貸和短貸中長(zhǎng)期貸款中期流貸和短貸一逾兩呆6.01%20.27%占比43.9%56.1%五級(jí)分類10.72%26.09%五級(jí)分類10.6%13.4%資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析ccb安全性估計(jì)安全性估計(jì)問題：上表數(shù)據(jù)給了我們什么樣的啟示？53l7、貸款利息實(shí)收率：l8、貸款形態(tài)結(jié)構(gòu)比率l信用（保證）貸款比率 =信用（保證）貸款余額 貸款總余額l抵押（質(zhì)押）貸款比率 =抵押（質(zhì)押）

32、貸款余 額 貸款總余額l問題：抵押對(duì)提高貸款質(zhì)量的作用？資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析ccb安全性估計(jì)安全性估計(jì)5499年一季度ccb貸款方式和貸款質(zhì)量情況表貸款方式貸款占比其中:不良貸款占比保證貸款56.17 %26.98 %抵押貸款22.87 %34.07 %信用貸款19.41 %19.94 %質(zhì)押貸款1.17 %12.93 %票據(jù)貼現(xiàn)0.38 %3.73 %合 計(jì)100 %資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析ccb安全性估計(jì)安全性估計(jì)55l 9、不良貸款結(jié)構(gòu)變動(dòng)和撥備項(xiàng) 目20022001年2000年不良貸款額2088.42,2272,491其中：逾期貸款99.01229532 呆滯貸款1747.

33、071,8661,867 呆帳貸款242.3213191“兩呆”合計(jì)1989.391,9971,958貸款準(zhǔn)備金余額394.84227104貸款準(zhǔn)備金計(jì)提率0.88%1.3%0.4%貸款準(zhǔn)備金保有率2.26%1.52%0.76%資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析ccb安全性估計(jì)安全性估計(jì)問題：據(jù)上表，描述ccb貸款風(fēng)險(xiǎn)狀況及風(fēng)險(xiǎn)抵御能力？56資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析ccb安全性估計(jì)安全性估計(jì) ccb安全性總體印象： . . . .ccb提升安全性的主要措施： . . . . .57利潤(rùn)表的閱讀分析和評(píng)價(jià)利潤(rùn)表的閱讀分析和評(píng)價(jià)l問題：利潤(rùn)表能提供那些的主要信息？ 金融機(jī)構(gòu)獲利能力 金融機(jī)構(gòu)償債能力

34、 金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的成長(zhǎng)性 經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)的合理性及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)58l盈利性比率分析l問題：經(jīng)常使用的盈利性比率指標(biāo)有那些？ 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入 資本利潤(rùn)率(roe)=稅前利潤(rùn)/凈資產(chǎn)平均數(shù) 資產(chǎn)利潤(rùn)率(roa)=稅前利潤(rùn)/資產(chǎn)平均數(shù) 營(yíng)業(yè)費(fèi)用率=營(yíng)業(yè)費(fèi)用/營(yíng)業(yè)收入 利差率=貸款收息率-存款付息率 人均利潤(rùn) 經(jīng)濟(jì)增加值（eva）利潤(rùn)表的閱讀分析和評(píng)價(jià)利潤(rùn)表的閱讀分析和評(píng)價(jià)59l部分銀行人均利潤(rùn)銀行99利潤(rùn)(百萬美元) 員工數(shù)(萬)人均利潤(rùn)(美元)瑞士聯(lián)合銀行2,741391,367大通銀行5,4467.473,595美洲銀行7,88215.550,851wells argo(a)3,7478.9

35、42,101勞埃德銀行(a)4,0687.653,526德意志銀行2,6949.328,968中國工商銀行49854.9907中國銀行53422.82,567中國建設(shè)銀行59932.41,849利潤(rùn)表的閱讀分析和評(píng)價(jià)利潤(rùn)表的閱讀分析和評(píng)價(jià)60l關(guān)于“經(jīng)濟(jì)增加值（eva）”l西方商業(yè)銀行業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)經(jīng)歷了三次大的思想/方法的變遷 利潤(rùn)表的閱讀分析和評(píng)價(jià)利潤(rùn)表的閱讀分析和評(píng)價(jià)年代60-70年代80年代90年代至今政策增加市場(chǎng)份額增加盈利增加投資者價(jià)值主要指標(biāo) 資產(chǎn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)經(jīng)濟(jì)增加值測(cè)評(píng)指標(biāo) 貸款、存款等roa、roeeva、mva、eps、sav、cva、raroc等61leva產(chǎn)生背景：ljoel

36、 mstern和gbennett stewartl stern & stewart co.財(cái)務(wù)咨詢公司eval問題：eva的主要觀點(diǎn)leva認(rèn)為，投資收益率高低并非企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況好壞和價(jià)值創(chuàng)造能力的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，關(guān)鍵在于是否超過資本成本。利潤(rùn)表的閱讀分析和評(píng)價(jià)利潤(rùn)表的閱讀分析和評(píng)價(jià)62l如何計(jì)算eva？ eva=稅后凈經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)（nopat）資本資本成本lnopat如何計(jì)算？ nopat以是會(huì)計(jì)稅后凈經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為基礎(chǔ)作若干項(xiàng)調(diào)整后得到l商業(yè)銀行資本總額如何確定？ 普通股以及少數(shù)股東權(quán)益/經(jīng)濟(jì)資本，同樣需要對(duì)會(huì)計(jì)確認(rèn)的資本作調(diào)整利潤(rùn)表的閱讀分析和評(píng)價(jià)利潤(rùn)表的閱讀分析和評(píng)價(jià)63l主要調(diào)整項(xiàng)目調(diào)整項(xiàng)目

37、會(huì)計(jì)制度處理方法eva處理方法研發(fā)費(fèi)用全部計(jì)入當(dāng)年損益資本化，收益年內(nèi)攤銷廣告促銷費(fèi)用 全部計(jì)入當(dāng)年損益資本化，收益年內(nèi)攤銷商譽(yù)分期攤銷不攤銷遞延稅款列支實(shí)際發(fā)生額準(zhǔn)備金列支實(shí)際發(fā)生額利潤(rùn)表的閱讀分析和評(píng)價(jià)利潤(rùn)表的閱讀分析和評(píng)價(jià)64leva計(jì)算稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。l會(huì)計(jì)稅后凈利潤(rùn) 加：少數(shù)股東損益 加：本年商譽(yù)攤銷 遞延稅項(xiàng)貸方余額的增加 其他準(zhǔn)備金余額的增加 資本化研究發(fā)展費(fèi)用 減：資本化研究發(fā)展費(fèi)用在本年的攤銷 等于：eva稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)利潤(rùn)表的閱讀分析和評(píng)價(jià)利潤(rùn)表的閱讀分析和評(píng)價(jià)65leva計(jì)算資本總額。l所有者權(quán)益 加：少數(shù)股東權(quán)益 遞延稅項(xiàng)貸方余額（借方余額則為負(fù)值） 累計(jì)商譽(yù)攤銷 各種

38、準(zhǔn)備金（壞帳準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備等） 研究發(fā)展費(fèi)用的資本化金額 等于：資本總額利潤(rùn)表的閱讀分析和評(píng)價(jià)利潤(rùn)表的閱讀分析和評(píng)價(jià)66l股東股東資本成本資本成本 股東資本成本=資本成本率股東投入資本 =資本成本率經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本需求 =資本成本率最低資本充足率風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) =資本成本率最低資本充足率風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額l注：風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)l另一計(jì)算方法：股東資本成本=無風(fēng)險(xiǎn)收益+市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) 利潤(rùn)表的閱讀分析和評(píng)價(jià)利潤(rùn)表的閱讀分析和評(píng)價(jià)67eva 計(jì)算舉例收入 l00減：除利息以外費(fèi)用 80息稅前利潤(rùn) 20減：存款利息支出 4減：稅收(15%) 3稅后凈經(jīng)營(yíng)利潤(rùn) 13加減：合理

39、調(diào)整 8調(diào)整后稅后凈經(jīng)營(yíng)利潤(rùn) 21股本 80資本成本率 10%資本成本 8eva 13利潤(rùn)表的閱讀分析和評(píng)價(jià)利潤(rùn)表的閱讀分析和評(píng)價(jià)68利潤(rùn)表分析利潤(rùn)表分析ccb盈利性估計(jì)盈利性估計(jì)（一）2000、2001年損益分析表項(xiàng) 目20002001金額(億)占比%金額(億)占比%營(yíng)業(yè)收入16871001784100 利息收入74644.273541.2 往來收入90153.4100256.2營(yíng)業(yè)支出167999.71853103.9 利息支出43325.737320.9 往來支出91053.996253.9 營(yíng)業(yè)費(fèi)用36521.631417.6營(yíng)業(yè)稅金及附加663.9573.2營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-58-126投資

40、收益157161帳面利潤(rùn)83.165069指 標(biāo)金 額指 標(biāo)金 額一、營(yíng)業(yè)收入924.54 營(yíng)業(yè)費(fèi)用347.48 利息收入754.03 匯兌損失24.26 往來收入97.2 其他支出154.36 手續(xù)費(fèi)收入38.15三、營(yíng)業(yè)稅金52.78 匯兌收益30.55四、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-35.65 其他收入4.62加：投資收益181.89二、營(yíng)業(yè)支出907.42加：營(yíng)業(yè)外收入9.35 利息支出323.58減：營(yíng)業(yè)外支出118.45 往來支出53.1加：損益調(diào)整4.48 手續(xù)費(fèi)支出4.63五、利潤(rùn)總額41.612002年ccb損益表利潤(rùn)表分析利潤(rùn)表分析ccb盈利性估計(jì)盈利性估計(jì)70l問題：1、ccb利潤(rùn)表存在著

41、什么樣的問題？ 2、解決問題的辦法有哪些？ 答案：總的看，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)連續(xù)多年出現(xiàn)負(fù)值。說明作為傳統(tǒng)意義上的商業(yè)銀行，存在著很大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 解決問題的辦法： （1）在利率水平既定的條件下，通過調(diào)整存貸款結(jié)構(gòu)擴(kuò)大利差；同時(shí)，要提高資產(chǎn)的質(zhì)量。 （2）增加中間業(yè)務(wù)收入（主要手段）。 （3）降低費(fèi)用（有一定的困難，因?yàn)橛行┵M(fèi)用支出屬于鋼性支出，難以壓縮，有些費(fèi)用可以壓縮。另外，應(yīng)盡量減少浪費(fèi)。利潤(rùn)表分析利潤(rùn)表分析ccb盈利性估計(jì)盈利性估計(jì)71l（二）成本費(fèi)用l（1）利息支出分析總體上趨于正常l98年，存款平均付息率4.06%,比97降1.2個(gè)點(diǎn)l99年，新增存款平均利率1.5%l2000年存款平均付息

42、率2.25%,新增付息率1.5%l2000年三季度,建行存款付息率2.37%,工、農(nóng)、中、交分別是2.95%、2.61%、3.21%和1.84%l2001年存款平均付息率為1.78%l2002年存款平均付息率位1.33%利潤(rùn)表分析利潤(rùn)表分析ccb盈利性估計(jì)盈利性估計(jì)問題：ccb存款平均付息率繼續(xù)下降的可能性如何？72l （2）準(zhǔn)備金充足狀況分析項(xiàng) 目20022001年2000年不良貸款額2088.42,2272,491其中：逾期貸款99.01229532 呆滯貸款1747.071,8661,867 呆帳貸款242.3213191“兩呆”合計(jì)1989.391,9971,958貸款準(zhǔn)備金余額394

43、.84227104貸款準(zhǔn)備金計(jì)提率0.88%1.3%0.4%貸款準(zhǔn)備金保有率2.26%1.52%0.76%利潤(rùn)表分析利潤(rùn)表分析ccb盈利性估計(jì)盈利性估計(jì)73l問題：本表提示了哪些需要我們關(guān)注的信息？l（1）逾期貸款不斷地向“兩呆”發(fā)展，不良程度不斷加深。 （2）準(zhǔn)備金保有率明顯地不足。準(zhǔn)備金保有率應(yīng)該與不良貸款率接近。利潤(rùn)表分析利潤(rùn)表分析ccb盈利性估計(jì)盈利性估計(jì)74l（3）業(yè)務(wù)管理費(fèi)分析l科學(xué)有效、既能提高財(cái)務(wù)資源利用效率又能促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展的費(fèi)用管理是重要的l2001年，ccb費(fèi)用利潤(rùn)率為19%，而國際先進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的平均水平一般在60%左右l全行人均費(fèi)用6.4萬，在四大國有銀行中是高的l國外商業(yè)銀行的行業(yè)薪酬水平一般高于社會(huì)平均水平的3040%。2001年末，ccb全行人均工資2.2萬元，國有及國有控股企業(yè)職工人均工資9600元利潤(rùn)表分析利潤(rùn)表分析ccb盈利性估計(jì)盈利性估計(jì)75l對(duì)此，可能需考慮以下一些問題l觀念上：費(fèi)用夠與不夠應(yīng)以能否促進(jìn)增盈減虧與提高整體核心競(jìng)爭(zhēng)能力為標(biāo)準(zhǔn)l