第八章_對外貿(mào)易信貸

1、第八章第八章 對外貿(mào)易信貸對外貿(mào)易信貸第一節(jié)對外貿(mào)易短期信貸第一節(jié)對外貿(mào)易短期信貸第二節(jié)第二節(jié) 對外貿(mào)易中長期信貸（出口信貸對外貿(mào)易中長期信貸（出口信貸) )第三節(jié)我國對外貿(mào)易信貸第三節(jié)我國對外貿(mào)易信貸第一節(jié)第一節(jié) 對外貿(mào)易短期信貸對外貿(mào)易短期信貸 一、國際貿(mào)易短期融資的主要方式1、按信貸主體的不同進行分類（1）商業(yè)信用： 在進口商和出口商之間相互提供的信貸屬于對外貿(mào)易的商業(yè)信用（2）銀行信用）銀行信用 如果進口商與出口商如果進口商與出口商一方信貸資金是由銀一方信貸資金是由銀行或其他金融機構提行或其他金融機構提供的，就構成了對外供的，就構成了對外貿(mào)易信貸的銀行信用。貿(mào)易信貸的銀行信用。2、按接

2、受信貸資金對象的不同而進行的分類（1）對出口商的信貸進口商對出口商的預付款；銀行對出口商的信貸；經(jīng)紀人對出口商的信貸（2）對進口商的信貸）對進口商的信貸出口商對進口商提供的信貸出口商對進口商提供的信貸包括開立賬戶信貸和票據(jù)信貸包括開立賬戶信貸和票據(jù)信貸銀行對進口商提供的信貸銀行對進口商提供的信貸包括承兌信用和放款包括承兌信用和放款3、根據(jù)國際貿(mào)易環(huán)節(jié)不同而發(fā)放的信貸、根據(jù)國際貿(mào)易環(huán)節(jié)不同而發(fā)放的信貸 (1)銀行在發(fā)貨前對出口商提供信貸 打包放款 (2）銀行在發(fā)貨后對出口商提供信貸 出口押匯 （3）銀行在出口商發(fā)貨前對進口商提供的信貸）銀行在出口商發(fā)貨前對進口商提供的信貸銀行對進口商的直接融資包

3、括透支、商品抵押貸款和進口押匯。承兌匯票貼現(xiàn)。承兌信用。無保證金開立信用證。（4）銀行在出口商發(fā)貨后對進口商提供的信貸： 進口押匯。二、保付代理二、保付代理（Factoring）業(yè)務業(yè)務1含義：出口商以商業(yè)信用的形式出賣商品，在貨物裝船后立即將發(fā)票，匯票和提單等有關單據(jù)賣斷給保理組織，收進全部或部分貸款，從而取得資金融通的一種業(yè)務形式。有影響的國際保理機構是 :n國際保理聯(lián)合會國際保理聯(lián)合會(Factors Chain International, FCI)，國際保理協(xié)會，國際保理協(xié)會(International Factors, IF)和哈拉爾海外公司和哈拉爾海外公司(Heller Over

4、sea Corporation)。這三個國際。這三個國際機構中，機構中，F(xiàn)CI是該行業(yè)最大的，是一個開放式是該行業(yè)最大的，是一個開放式組織，它是由各國保理公司組成的民間商業(yè)機組織，它是由各國保理公司組成的民間商業(yè)機構，允許一個國家有多家保理公司參加；其他構，允許一個國家有多家保理公司參加；其他兩個機構都是封閉式的，每個國家只允許一個兩個機構都是封閉式的，每個國家只允許一個公司參加，其影響和業(yè)務規(guī)模遠遠不如國際保公司參加，其影響和業(yè)務規(guī)模遠遠不如國際保理聯(lián)合會。理聯(lián)合會。 2程序：程序：302頁。頁。n3.特點n（1）保理商承擔了信貸風險n（2)保理商承擔資信調(diào)查、托收、催收帳款、代辦會計處理等

5、業(yè)務n(3)預支貸款(1)向出口商提供資金的基礎不同（2）考察資信的重點不同（3）業(yè)務內(nèi)容不同 4保付代理保付代理組織組織與商與商業(yè)銀業(yè)銀行行業(yè)務業(yè)務的區(qū)的區(qū)別別： ：5、保付代理組織在國際貿(mào)易中的作用、保付代理組織在國際貿(mào)易中的作用(1)對出口商的好處: 有利于出口商對進口商準確評估。增加出口營業(yè)額。避免收匯風險。簡化手續(xù)和降低經(jīng)營成本。增加利潤。（2）對進口商的好處：）對進口商的好處： 利用有限的資金，擴大經(jīng)營規(guī)模。降低經(jīng)營成本保證收到與合同規(guī)定相符的貨物。簡化購貨手續(xù)，增加出口營業(yè)額。我國保理業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀我國保理業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀:n1987年年10月，中國銀行與西德貼現(xiàn)信貸公司月，中國銀

6、行與西德貼現(xiàn)信貸公司(Diskont Und Kredit)簽署了國際保理協(xié)議，簽署了國際保理協(xié)議，這標志著國際保理業(yè)務在我國正式登陸這標志著國際保理業(yè)務在我國正式登陸 .n1992年，中國銀行在國內(nèi)首次推出國際保理年，中國銀行在國內(nèi)首次推出國際保理業(yè)務，正式開始接受國內(nèi)出口企業(yè)的委托，向業(yè)務，正式開始接受國內(nèi)出口企業(yè)的委托，向國內(nèi)出口企業(yè)提供綜合性國際保理服務，同時國內(nèi)出口企業(yè)提供綜合性國際保理服務，同時作為進口保理商開始接受國外保理商委托的國作為進口保理商開始接受國外保理商委托的國際保理業(yè)務。際保理業(yè)務。1993年，中國銀行加入國際保年，中國銀行加入國際保理商聯(lián)合會理商聯(lián)合會(FCI)，成

7、為其正式會員。，成為其正式會員。 隨后，n交通銀行、光大銀行、中信實業(yè)銀行、中國工交通銀行、光大銀行、中信實業(yè)銀行、中國工商銀行等也紛紛開展國際保理業(yè)務商銀行等也紛紛開展國際保理業(yè)務,并先后成并先后成為為FCI會員。會員。 n 2005年，在全球年，在全球1萬億歐元的保理業(yè)務量中，萬億歐元的保理業(yè)務量中，歐美占歐美占84%以上，亞洲地區(qū)僅占以上，亞洲地區(qū)僅占13%，我國保，我國保理業(yè)務量僅為理業(yè)務量僅為58億歐元，盡管比億歐元，盡管比2004年增長年增長了了35%，但所占比例卻少得可憐。，但所占比例卻少得可憐。 第二節(jié)第二節(jié) 對外貿(mào)易中長期信貸（出口信貸）對外貿(mào)易中長期信貸（出口信貸）（Exp

8、ort Credit）一、出口信貸的含義、特點1、含義 出口信貸是一種對外貿(mào)易中長期信貸，是一國為了支持和擴大本國大型設備出口，增強國際競爭力，以對本國出口給予利息補貼并提供信貸擔保的方法，鼓勵本國銀行對本國出口商或外國進口商提供利率較低的貸款，以解決本國出口商或外國進口商的對貨款的資金需要的一種融資方式。2、出口信貸的特點、出口信貸的特點（1）信貸發(fā)放以資本貨物出口為基礎（2）利率較低（3）出口信貸的發(fā)放以出口信貸保險為基礎（4）出口信貸是政府干預經(jīng)濟生活的一個重要手段二、二、出口信貸體系出口信貸體系n1、政府n2、中央銀行n3、出口信貸保險機構n4、專門的出口信貸融資機構n5、商業(yè)銀行n6

9、、外匯管理部門三、出口信貸的作用三、出口信貸的作用1、有利于擴大提供出口信貸國的資本貨物輸出2、促進了項目開發(fā)和建設3、促進了設備提供國的經(jīng)濟發(fā)展4、在一定程度上促進了發(fā)展中國家的經(jīng)濟發(fā)展四、出口信貸的種類四、出口信貸的種類(一)賣方信貸：（Supplier Credit）1、含義： 在大型機械及成套設備等資本品的出口貿(mào)易中，為解決出口商以延期付款方式賣出設備時所遇到的資金周轉困難，由出口商所在國銀行向出口商提供的低利率優(yōu)惠貸款。2、基本業(yè)務流程：、基本業(yè)務流程：（1）貿(mào)易洽談，并明確使用賣方信貸。（2）出口商與出口商銀行的賣方信貸洽談。（3）貿(mào)易合同的簽訂與貿(mào)易合同、賣方信貸合同的履行。（4

10、）貸款的償還。（二）買方信貸（二）買方信貸（Buyer Credit）1、含義： 指在大型機械及成套設備等資本品的出口貿(mào)易中，由出口商所在國的銀行為進口商或通過進口商所在國銀行為進口商提供的旨在擴大貸款國資本品出口的低利優(yōu)惠貸款。2 2、方式：、方式：（1）買方信貸（一）：直接提供給進口商的貸款。（2）買方信貸（二）：通過進口商銀行提供給進口商的貸款。3、進出口企業(yè)在選擇買方信貸與賣方信貸、進出口企業(yè)在選擇買方信貸與賣方信貸的比較：的比較： （1）出口賣方信貸比買方信貸風險相對較小，手續(xù)簡便靈活。 (2)買方信貸下出口商為即期收匯，無收匯風險和匯率、利率風險，而出口賣方信貸仍需承擔較大風險。（

11、3）出口賣方信貸下，出口商直接借款遠期收匯，其資產(chǎn)負債表上會顯示出一筆較大的負債和一筆應收賬款，將影響以后的籌資。而出口買方信貸下則不會出現(xiàn)此情況。四、福費廷四、福費廷1、含義： 延期付款的大型設備貿(mào)易中，出口商把經(jīng)進口商承兌的、期限在半年以上到五六年的遠期匯票，無追索權的售予出口商所在地的銀行，提前取得現(xiàn)款的一種資金融通方式。2業(yè)務流程：業(yè)務流程： 3特點：（1）對出口商無追索權。（2）固定利率融資。（3）由銀行或其他金融機構擔保。（4）對匯票或期票進行貼現(xiàn)。（5）沒有官方出口信貸機構或者私人保險公司的保險。：案例： nA公司系機械設備制造企業(yè)，擬向中東某國B公司出口機械設備，該設備為買方市

12、場，市場競爭激烈。國外B公司資金緊張，而且其國內(nèi)融資成本很高，希望A公司提供遠期付款便利，期限一年。A公司接到該筆訂單后非?？鄲溃?.該公司正處于快速發(fā)展時期，對資金需求較大，在各行的授信額度比較緊張；2.A公司預計人民幣升值，如一年后收回貨款，有可能還面臨較大的匯率風險；3.國外B公司雖然同意采用信用證方式結算，但開證C銀行屬于地方銀行，A公司對其了解甚少。 針對針對A公司這筆業(yè)務情況，中國銀行為公司這筆業(yè)務情況，中國銀行為A公司公司設計了設計了“福費廷福費廷”融資方案，融資方案， nA公司在商業(yè)談判中成功將融資成本計入商品價格。主要流程是國外C銀行開立遠期信用證，A公司備貨發(fā)運，繕制單據(jù)并

13、在中國銀行交單，中國銀行審核后寄單至國外C銀行，C銀行收到單據(jù)并承兌，確認到期付款責任。中國銀行無追索權對A公司單據(jù)貼現(xiàn)融資，并結匯入賬，同時出具出口收匯核銷聯(lián)供企業(yè)辦理出口收匯核銷和退稅手續(xù)。通過福費廷業(yè)務，A公司以遠期付款條件贏得了客戶，且在未占用自身授信額度的情況下，獲得無追索權融資，有效規(guī)避了遠期收匯風險，同時將應收賬款轉化為現(xiàn)金，優(yōu)化了財務報表，并獲得提前退稅。4、與一般貼現(xiàn)業(yè)務的區(qū)別、與一般貼現(xiàn)業(yè)務的區(qū)別( (1)1)由無追索權不同：由無追索權不同： （2 2）票據(jù)不同：）票據(jù)不同： （3 3）是否需擔保不同：）是否需擔保不同： （4 4）手續(xù)簡單與復雜不同：）手續(xù)簡單與復雜不同：

14、 5、與保付代理業(yè)務的區(qū)別、與保付代理業(yè)務的區(qū)別 （1 1）成交商品不同：）成交商品不同：（2 2）是否擔保不同：）是否擔保不同：（3 3）是否需協(xié)商不同：）是否需協(xié)商不同：（4 4）內(nèi)容不同：）內(nèi)容不同：6 6、福費廷對進口商和出口商的作用、福費廷對進口商和出口商的作用（1）對出口商的作用：可以解決出口商以商業(yè)信用形式出口商品時的資金周轉困難，既促成了交易的達成，又解決了出口商商品周轉的資金障礙；可以減少出口商的對外負債，提高了企業(yè)的資信程度，有利于債券的發(fā)行；可以免去信貸管理，轉嫁債務風險。（2）對進口商的作用）對進口商的作用 好處：手續(xù)簡單、不像利用買方信貸那樣需進口商多方聯(lián)系、洽談。弊

15、端：利息與所有的費用負擔均計算于貨價之內(nèi)，一般貨價較高；進口商為獲得擔保行的擔保，還要交納一定的保費或抵押品。五、信用安排限額五、信用安排限額1、特點：出口商所在地的銀行為了擴大本國一般消費品或基礎工程的出口，給予進出口商所在地的銀行以中期融資的便利，并與進口商所在地銀行配合，組織較小金額業(yè)務的成交。2、形式：（1）一般用途信用限額： （2）項目信用限額： 六、混合信貸（六、混合信貸（Government Mixed Credit） 1、含義： 政府貸款與賣方信貸或買方信貸一起發(fā)放。2、西方發(fā)達國家提供混合信貸的形式：（1）一個項目，分別提供。（2）一個項目，混合提供。第三節(jié)我國對外貿(mào)易信貸第三節(jié)我國對外貿(mào)易信貸n一、我國對外貿(mào)易短期信貸n（一）與商品生產(chǎn)、承購和經(jīng)營有關的人民幣貸款n1、貸款原則n2、貸款的對象和范圍n3、貸款種類n4、貸款條件n5、貸款期限、利率和申請手續(xù)n6、貸款擔保（二）與對外貿(mào)易結算方式有關的人民幣（二）與對外貿(mào)易結算方式有關的人民幣貸款貸款n1、信用證抵押放款n2、出口押匯n3、遠期承兌票據(jù)貼現(xiàn)n4、進口融資業(yè)務二、我國的外匯貸款二、我國的外匯貸款n（一）外匯貸款的原則n（二）外匯貸款的對象和范圍n（三）外匯貸款