淺析企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險管理

1、    淺析企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險管理    周紅帆摘 要 應(yīng)收賬款是企業(yè)一項“應(yīng)收而未收”的債權(quán)，是企業(yè)的重要流動資產(chǎn)。但應(yīng)收賬款管理不善會增加企業(yè)應(yīng)收賬款信用風(fēng)險、流動風(fēng)險等各項風(fēng)險，造成企業(yè)的損失。企業(yè)只有增強對應(yīng)收賬款風(fēng)險管理的重視程度，建立科學(xué)的應(yīng)收賬款風(fēng)險管理制度，提高企業(yè)應(yīng)對應(yīng)收賬款風(fēng)險的能力，才能減少或消除應(yīng)收賬款給企業(yè)帶來的風(fēng)險和損失。本文主要結(jié)合了昆藥集團的財務(wù)數(shù)據(jù)，分析了它的應(yīng)收賬款風(fēng)險管理現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在應(yīng)收賬款風(fēng)險管理上的一些問題并給出了建議，旨在提高企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險防范意識，加強企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險管理水平。關(guān)鍵詞 應(yīng)收賬款 應(yīng)收賬款風(fēng)

2、險管理 防范措施：f275 ：a1應(yīng)收賬款相關(guān)理論基礎(chǔ)應(yīng)收賬款屬于企業(yè)的一項金融資產(chǎn)，列示于企業(yè)財務(wù)報表的資產(chǎn)負(fù)債表中（本文應(yīng)收賬款為狹義說法），應(yīng)收賬款指的是企業(yè)在正常的經(jīng)營過程中因銷售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等等業(yè)務(wù)，應(yīng)向購買單位收取的款項，包括應(yīng)由購買單位或接受勞務(wù)單位負(fù)擔(dān)的稅金、代購買方墊付的各種運雜費。應(yīng)收賬款實質(zhì)上是一種商業(yè)信用。從債權(quán)債務(wù)的角度上來說，應(yīng)收賬款是企業(yè)的一項債權(quán)，屬于企業(yè)的資產(chǎn)，企業(yè)持有這項債權(quán)以獲得日后的現(xiàn)金流，但具有一定的風(fēng)險性。2文獻綜述國外尤其是西方發(fā)達國家各項法律法規(guī)、制度比較完善且具有很好的社會信用體系作為保障，對應(yīng)收賬款的研究和管理已經(jīng)進入比較成熟的階段。

3、國內(nèi)研究相較于國外研究來說起步較晚，主要研究方向有應(yīng)收賬款風(fēng)險管理機制、建立資信評估機制、建立科學(xué)嚴(yán)密的決策審批機制等。3案例分析昆藥集團應(yīng)收賬款風(fēng)險管理分析3.1應(yīng)收賬款增長趨勢分析截至2015年底，昆藥集團應(yīng)收賬款達到55191萬元，營業(yè)收入491569萬元，凈利潤43132萬元，流動資產(chǎn)300039萬元。應(yīng)收賬款增長率為32.50%，營業(yè)收入增長率為19.29%。通過企業(yè)的相關(guān)財務(wù)報表數(shù)據(jù)進行縱向分析后可以得出以下結(jié)論：昆藥集團應(yīng)收賬款在20102015年間呈現(xiàn)逐年增長的趨勢，且在2015年應(yīng)收賬款增長率達到最大，為32.50%。表現(xiàn)了企業(yè)對應(yīng)收賬款的管理呈現(xiàn)出不規(guī)則、無次序的現(xiàn)象，說明

4、企業(yè)沒有嚴(yán)格控制應(yīng)收賬款的增長率水平，企業(yè)的應(yīng)收賬款風(fēng)險防范意識較差。昆藥集團20102015年應(yīng)收賬款占營業(yè)收入比重分別為14.22%、12.07%、10.14%、10.12%、10.11%以及11.23%。20102015年應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)比重分別為26.39%、25.68%、20.14%、17.62%、21.90%、18.39%。通過以上對昆藥集團20102015年應(yīng)收賬款的增長趨勢分析，可以得出的結(jié)論有：昆藥集團應(yīng)收賬款的增長過快，有的年份和營業(yè)收入增長率持平，有點年份遠超于營業(yè)收入的增長率。通過應(yīng)收賬款占營業(yè)收入、流動資產(chǎn)的比率的比較來看，昆藥集團應(yīng)收賬款占營業(yè)收入比重較大，占用企

5、業(yè)流動資產(chǎn)比率過高，這些因素都增加了昆藥集團應(yīng)收賬款風(fēng)險的幾率。3.2應(yīng)收賬款賬齡分析截至2015年12月31日，昆藥集團應(yīng)收賬款總額達到64951萬元，同比增長573.2%，壞賬準(zhǔn)備金額為9787萬元，同比增長145.6%。其中，一年以內(nèi)應(yīng)收賬款占比為86.36%，總額為56093萬元，壞賬準(zhǔn)備總額為2804萬元。1至2年應(yīng)收賬款占比為2.47%，總額為1607萬元，壞賬準(zhǔn)備241萬元。2至3年應(yīng)收賬款占比為0.66%，總額為423萬元，壞賬準(zhǔn)備127萬元。3年以上應(yīng)收賬款占比10.51%，總額為6828萬元，壞賬準(zhǔn)備6614萬元。通過數(shù)據(jù)可以看出2015年壞賬準(zhǔn)備總額急速增長，差不多為20

6、14年的3倍，這是由于三年以上壞賬準(zhǔn)備的數(shù)額的大幅增多，說明2015年大部分應(yīng)收賬款計提了壞賬準(zhǔn)備且壞賬準(zhǔn)備計提比例增加，壞賬準(zhǔn)備作為企業(yè)應(yīng)收賬款的賬面價值減項，會減少應(yīng)收賬款的價值，成為企業(yè)的負(fù)擔(dān)，同時，壞賬準(zhǔn)備的急劇上升增加了面臨應(yīng)收賬款的損失的風(fēng)險幾率。應(yīng)收賬款總額比重最大的還是一年以內(nèi)的應(yīng)收賬款，這部分應(yīng)收賬款雖然風(fēng)險沒有其他幾項高，但數(shù)額重大增加了潛在的風(fēng)險，且兩年至三年的應(yīng)收賬款數(shù)額依然不小。3.3營運能力分析企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率衡量的是一定期間內(nèi)公司應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)，反映了企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的比率，表示公司從獲得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項、變成現(xiàn)金所需要的時間，應(yīng)收賬款

7、周轉(zhuǎn)率越高代表企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度越快，而應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)表示收回應(yīng)收賬款每次需要多少天，則是越短越好。昆藥集團2015年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為10.15次/年，同比下降4.06%；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為35.46天，同比增長4.17%。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.01次/年，同比下降3.37%；流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為179.52天，同比增長3.75%。企業(yè)應(yīng)收賬款占用流動資產(chǎn)的市場為一個多月。從流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率數(shù)據(jù)來看企業(yè)的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是下降的，這會增加公司的運營險，對企業(yè)的應(yīng)收賬款風(fēng)險管理是不利的。4昆藥集團應(yīng)收賬款風(fēng)險管理面臨的問題和對策建議4.1昆藥集團應(yīng)收賬款風(fēng)險管理面臨的問題第一，昆藥集團的應(yīng)收賬款增長率過高，體現(xiàn)出企業(yè)的應(yīng)收賬款風(fēng)險防范意識較差。其次，三年以上應(yīng)收賬款成倍增加，這部分應(yīng)收賬款風(fēng)險最大，幾乎全額計提壞賬準(zhǔn)備，造成企業(yè)大量的壞賬損失。最后，企業(yè)的營運能力分析結(jié)果表現(xiàn)出企業(yè)的應(yīng)收賬款流動性較之前相比有了一定的提高，但流動速度任然較慢，流動資產(chǎn)流動性較弱，應(yīng)收賬款的收回受阻。4.2加強昆藥集團應(yīng)收賬款風(fēng)險管理的對策建議第一，提高企業(yè)管理層、銷售人員的應(yīng)收賬款風(fēng)險防范意識。第二，建立健全企業(yè)應(yīng)收賬款內(nèi)部控制制度。第三，加強企業(yè)應(yīng)收賬款事前、事中、事后管理。參考文獻1 康煊.應(yīng)收賬款管理