2020年(年度報(bào)告)(最新)企業(yè)年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告(樣例)

1、年度報(bào)告） （最新 ）企業(yè)年度財(cái) 務(wù)分析報(bào)告 （樣例 ）企業(yè)年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告單位：遠(yuǎn)光軟件呼和浩特辦事處報(bào)告期間： 2008 年目錄一、財(cái)務(wù)狀況總體評述1. 企業(yè)財(cái)務(wù)能力綜合評價(jià)2. 行業(yè)標(biāo)桿單位對比分析二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析1. 資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動(dòng)分析2. 流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析3. 非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析4. 負(fù)債及所有者權(quán)益變動(dòng)分析（二）利潤表分析1. 利潤總額增長及構(gòu)成情況2. 成本費(fèi)用分析3. 收入質(zhì)量分析（三）現(xiàn)金流量表分析1. 現(xiàn)金流量項(xiàng)目結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析2. 現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)對比分析3. 現(xiàn)金流量質(zhì)量分析三、財(cái)務(wù)分項(xiàng)分析（一）盈利能力分析1. 以銷售收入為基礎(chǔ)的利潤率

2、分析2. 成本費(fèi)用對盈利能力的影響分析3. 收入、成本、利潤的協(xié)調(diào)分析4. 從投入產(chǎn)出角度分析盈利能力（二）成長性分析1. 資產(chǎn)增長穩(wěn)定性分析2.資本保值增值能力分析3. 利潤增長穩(wěn)定性分析4.現(xiàn)金流成長能力分析（三）現(xiàn)金流量指標(biāo)分析1. 現(xiàn)金償債比率 2.現(xiàn)金收益比率（四）償債能力分析1. 短期償債能力分析2.長期償債能力分析（五）經(jīng)營效率分析1. 資產(chǎn)使用效率分析2.存貨、應(yīng)收賬款使用效率分析3. 營運(yùn)周期分析 4.應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)性分析（六）經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析1. 長期投融資活動(dòng)協(xié)調(diào)性分析2. 營運(yùn)資金需求變化分析3. 現(xiàn)金收支協(xié)調(diào)性分析4.企業(yè)經(jīng)營的動(dòng)態(tài)協(xié)調(diào)性分析四、綜合評價(jià)分析

3、（一）杜邦分析二）經(jīng)濟(jì)增加值（ EVA） 分析 三）財(cái)務(wù)預(yù)警 -Z 計(jì)分模型一、財(cái)務(wù)狀況總體評述2008 年，遠(yuǎn)光軟件呼和浩特辦事處累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 162,601.18 萬元 ,去年同期實(shí)現(xiàn)營業(yè)收 入 1,013,251.21 萬元，同比減少 83.95 ；實(shí)現(xiàn)利潤總額 38,762.71 萬元，較去年同期減少 1.83 ；實(shí)現(xiàn)凈利潤 38,762.71 萬元，較同期增加 14.93 。（一）企業(yè)財(cái)務(wù)能力綜合評價(jià)：【財(cái)務(wù)綜合能力】【盈利能力】【償債能力】【現(xiàn)金能力】【運(yùn)營能力】【成長能力】實(shí)際值行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值綜合能力得分標(biāo)識一、盈利能力得分#VALUE! #VALUE!凈資產(chǎn)收益率#VALUE!

4、總資產(chǎn)利潤率5.67#VALUE!營業(yè)毛利率47.79#VALUE!主營業(yè)務(wù)比率1.93#VALUE!二、償債能力得分#VALUE! #VALUE!現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率#VALUE!資產(chǎn)負(fù)債率82.43#VALUE!速動(dòng)比率15.28#VALUE!已獲利息倍數(shù)2.17#VALUE!三、現(xiàn)金能力得分#VALUE! #VALUE!銷售現(xiàn)金比率#VALUE!經(jīng)營現(xiàn)金凈流量增長率#VALUE!盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)#VALUE!資產(chǎn)現(xiàn)金回收率#VALUE!四、運(yùn)營能力得分#VALUE! #VALUE!總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.13#VALUE!應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率6.66#VALUE!應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率3.52#VALUE!存貨周

5、轉(zhuǎn)率19.06#VALUE!五、成長能力得分#VALUE! #VALUE!營業(yè)增長率-83.95#VALUE!凈利潤增長率14.93#VALUE!固定資產(chǎn)投資擴(kuò)張率-3.05#VALUE!六、財(cái)務(wù)綜合得分#VALUE! #VALUE!二）行業(yè)標(biāo)桿單位對比分析項(xiàng)目本期實(shí)際標(biāo)桿單位差異額差異率營業(yè)收入162,601.18#VALUE!#VALUE!凈利潤38,762.71#VALUE!#VALUE!資產(chǎn)規(guī)模1,272,231.22#VALUE!#VALUE!經(jīng)營現(xiàn)金凈流量#VALUE!#VALUE!凈資產(chǎn)收益率#VALUE!#VALUE!流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.63#VALUE!#VALUE!資產(chǎn)負(fù)債率

6、82.43#VALUE!#VALUE!營業(yè)增長率-83.95#VALUE!#VALUE!、財(cái)務(wù)報(bào)表分析一）資產(chǎn)負(fù)債表分析項(xiàng)目增減額標(biāo)識增減率2007 年2008 年流動(dòng)資產(chǎn)688,946.0693,922.28-595,023.78-86.37%非流動(dòng)資產(chǎn)139,961.761,178,308.951,038,347.19741.88%資產(chǎn)總計(jì)828,907.811,272,231.22443,323.4153.48%流動(dòng)負(fù)債609,233.15522,392.48-86,840.67-14.25%非流動(dòng)負(fù)債300.00526,369.92526,069.92175,356.64%負(fù)債合計(jì)60

7、9,533.151,048,762.40439,229.2572.06%所有者權(quán)益217,233.57#VALUE!#VALUE!#VALUE!1. 資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動(dòng)分析項(xiàng)目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率2007 年2008 年流動(dòng)資產(chǎn)688,946.0693,922.2883.11%7.38%-86.37%非流動(dòng)資產(chǎn)139,961.761,178,308.9516.89%92.62%741.88%資產(chǎn)總計(jì)828,907.811,272,231.22100.00%100.00%53.48%2008 年，遠(yuǎn)光軟件呼和浩特辦事處總資產(chǎn)達(dá)到 1,272,231.22 萬元，比上年同期增加443,323

8、.41 萬元，增加 53.48 ；其中流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到 93,922.28 萬元，占資產(chǎn)總量的 7.38 ， 同期比減少 86.37 ，非流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到 1,178,308.95 萬元，占資產(chǎn)總量的 92.62 ，同期比增加741.88 下圖是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與其資金來源結(jié)構(gòu)的對比：2. 流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析項(xiàng)目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率2007 年2008 年貨幣資金129,751.9238,022.0618.83%40.48%-70.70%應(yīng)收票據(jù)276,567.944,940.0040.14%5.26%-98.21%應(yīng)收賬款70,078.8436,883.0310.17%39.27%-47.37%預(yù)付

9、款項(xiàng)80,123.803,425.9111.63%3.65%-95.72%存貨119,645.584,544.5117.37%4.84%-96.20%其他項(xiàng)目12,777.976,106.771.85%6.50%-52.21%流動(dòng)資產(chǎn)688,946.0693,922.28100.00%100.00%-86.37%2008 年，遠(yuǎn)光軟件呼和浩特辦事處流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到 93,922.28 萬元，同比減少 595,023.78 萬元，同比減少 86.37 。其中貨幣資金同比減少 70.70 ，應(yīng)收賬款同比減少 47.37 ，存貨同 比減少 96.20 。應(yīng)收賬款的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對公司的經(jīng)營狀況起重要

10、作用。同期比營業(yè)收入下降 83.95% ，大 于應(yīng)收賬款下降的幅度。相對于由此帶來的應(yīng)收賬款使用效率的降低，如何有效開拓市場，擴(kuò)大 收入規(guī)模更為重要。3. 非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析項(xiàng)目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率2007 年2008 年長期投資項(xiàng)目16,241.98#VALUE!11.60%#VALUE!#VALUE!固定資產(chǎn)94,690.301,107,987.2867.65%94.03%1,070.12%在建工程7,153.8525,044.305.11%2.13%250.08%無形資產(chǎn)及其他21,875.63#VALUE!15.63%#VALUE!#VALUE!非流動(dòng)資產(chǎn)139,961.76

11、1,178,308.95100.00%100.00%741.88%2008 年，遠(yuǎn)光軟件呼和浩特辦事處非流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到 1,178,308.95 萬元，同期比增加 1,038,347.19 萬元，同期比增加 741.88 。長期投資項(xiàng)目達(dá)到萬元，同比；固定資 產(chǎn) 1,107,987.28 萬元，同比增加 1,070.12 ；在建工程達(dá)到 25,044.30 萬元，同期比增加 250.08 ；無形資產(chǎn)及其他項(xiàng)目達(dá)到萬元，同比。4. 負(fù)債及所有者權(quán)益變動(dòng)分析項(xiàng)目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率2007 年2008 年流動(dòng)負(fù)債609,233.15522,392.4873.50%41.06%-14.25%非流

12、動(dòng)負(fù)債300.00526,369.920.04%41.37%175,356.64%所有者權(quán)益217,233.5726.21%#VALUE!#VALUE!負(fù)債和所有者權(quán)益828,907.811,272,231.22100.00%100.00%53.48%2008 年，遠(yuǎn)光軟件呼和浩特辦事處負(fù)債和權(quán)益總額達(dá)到 1,272,231.22 萬元，同期比增加53.48 ；其中負(fù)債達(dá)到 1,048,762.40 萬元，同期比增加 72.06 ，所有者權(quán)益萬元，同期 比。資產(chǎn)負(fù)債率為 82.43 ，同期比增加 8.90 個(gè)百分點(diǎn)，產(chǎn)權(quán)比率為，同期比。從負(fù)債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債比重為 4

13、1.06 ，非流動(dòng)負(fù)債比重為41.37 ，所有者權(quán)益的比重為。企業(yè)負(fù)債的變化中，流動(dòng)負(fù)債減少 14.25 ，長期負(fù)債增 加 175,356.64 。（二）利潤表分析項(xiàng)目2007 年2008 年增減額標(biāo)識 增減率營業(yè)收入1,013,251.21162,601.18-850,650.03-83.95%營業(yè)成本827,805.0184,901.27-742,903.73-89.74%營業(yè)稅金及附加4,663.993,058.63-1,605.37-34.42%銷售費(fèi)用122,104.68241.81-121,862.87-99.80%管理費(fèi)用26,877.323,897.26-22,980.06-8

14、5.50%財(cái)務(wù)費(fèi)用-5,367.0332,996.1138,363.14714.79%營業(yè)利潤38,873.9437,506.09-1,367.85-3.52%利潤總額39,485.4338,762.71-722.73-1.83%凈利潤33,727.5138,762.715,035.2014.93%1. 利潤總額增長及構(gòu)成分析2008 年，遠(yuǎn)光軟件呼和浩特辦事處累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入總額 162,601.18 萬元，較同期減少83.95 ；實(shí)現(xiàn)凈利潤 38,762.71 萬元，較同期增加 14.93 。從凈利潤的形成過程來看：營業(yè)利 潤為 37,506.09 萬元，較同期減少 3.52 ；利潤總額為

15、 38,762.71 萬元，較同期減少 1.83 。2. 成本費(fèi)用分析項(xiàng)目增減額增減率2007 年2008 年?duì)I業(yè)收入1,013,251.21162,601.18-850,650.03-83.95%成本費(fèi)用總額976,083.97125,095.09-850,988.89-87.18%營業(yè)成本827,805.0184,901.27-742,903.73-89.74%營業(yè)稅金及附加4,663.993,058.63-1,605.37-34.42%銷售費(fèi)用122,104.68241.81-121,862.87-99.80%管理費(fèi)用26,877.323,897.26-22,980.06-85.50%財(cái)

16、務(wù)費(fèi)用-5,367.0332,996.1138,363.14714.79%2008 年，遠(yuǎn)光軟件呼和浩特辦事處發(fā)生成本費(fèi)用累計(jì) 125,095.09 萬元，同期比減少87.18 ，其中營業(yè)成本 84,901.27 萬元，占成本費(fèi)用總額的 67.87 ；銷售費(fèi)用為 241.81 萬 元，占成本費(fèi)用總額的 0.19 ；管理費(fèi)用為 3,897.26 萬元，占成本費(fèi)用總額的 3.12 ；財(cái)務(wù)費(fèi) 用為 32,996.11 萬元，占成本費(fèi)用總額的 26.38 。公司營業(yè)收入較去年同期減少 83.95 ，成本費(fèi)用總額較去年同期減少 87.18 。其中營業(yè)成 本同期減少 89.74 ，銷售費(fèi)用較同期減少 99

17、.80 ，管理費(fèi)用較同期減少 85.50 ，財(cái)務(wù)費(fèi)用較 同期增加 714.79 。變化幅度最大的是財(cái)務(wù)費(fèi)用。3.收入質(zhì)量分析項(xiàng)目增減額增減率2007 年2008 年?duì)I業(yè)收入1,013,251.21162,601.18-850,650.03-83.95%應(yīng)收賬款70,078.8436,883.03-33,195.81-47.37%營業(yè)利潤38,873.9437,506.09-1,367.85-3.52%經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量13,908.85#VALUE!#VALUE!2008 年，遠(yuǎn)光軟件呼和浩特辦事處累計(jì)營業(yè)收入同比減少 83.95 ，同時(shí)應(yīng)收賬款同比減少47.37 。營業(yè)收入和營業(yè)利潤都同比下

18、降，營業(yè)收入降幅更大，應(yīng)重視開拓市場，擴(kuò)大收入來 源。三）現(xiàn)金流量表分析項(xiàng)目增減額增減率2007 年2008 年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量13,908.85#VALUE!#VALUE!投資現(xiàn)金凈流量-43,347.72#VALUE!#VALUE!籌資現(xiàn)金凈流量-17,290.02#VALUE!#VALUE!現(xiàn)金凈增加額-46,729.36#VALUE!#VALUE!1. 現(xiàn)金凈流量變動(dòng)趨勢分析2008 年，遠(yuǎn)光軟件呼和浩特辦事處現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈萬元，同期比，其中經(jīng)營 活動(dòng)現(xiàn)金凈萬元，同比；投資活動(dòng)現(xiàn)金凈萬元，同比；籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈 萬元，同比。2. 現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)對比分析項(xiàng)目增減額增減率2007 年20

19、08 年經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入913,863.15#VALUE!#VALUE!經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出899,954.30#VALUE!#VALUE!投資活動(dòng)現(xiàn)金流入38.49#VALUE!#VALUE!投資活動(dòng)現(xiàn)金流出43,386.22#VALUE!#VALUE!籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入0.00#VALUE!籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出17,290.02#VALUE!#VALUE!2008 年，遠(yuǎn)光軟件呼和浩特辦事處實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流入萬元，其中經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入 萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為；實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流出萬元，其中經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金 流出萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為。3. 現(xiàn)金流量質(zhì)量分析三、財(cái)務(wù)分項(xiàng)分析（一）盈利能力分析1.

20、 以銷售收入為基礎(chǔ)的利潤率指標(biāo)分析項(xiàng)目2005 年2006 年2007 年2008 年?duì)I業(yè)毛利率#VALUE!#VALUE!18.30%47.79%營業(yè)利潤率#VALUE!#VALUE!3.84%23.07%營業(yè)凈利率#VALUE!#VALUE!3.33%23.84%截止到報(bào)告期末，遠(yuǎn)光軟件呼和浩特辦事處的營業(yè)毛利率為 47.79 ，營業(yè)利潤率為 23.07 ，營業(yè)凈利率為 23.84 。同期比企業(yè)整體獲利能力增強(qiáng)。銷售毛利率上升，費(fèi)用控制相對合理，使?fàn)I業(yè)利潤率提高，銷 售凈利率同比也得到提高。應(yīng)關(guān)注收入的質(zhì)量，加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，重視收入與現(xiàn)金流量的合理 銜接。2. 成本費(fèi)用對獲利能力的影響分

21、析<1> 成本費(fèi)用與利潤總額的配比分析項(xiàng)目2005 年2006 年2007 年2008 年利潤總額39,485.4338,762.71成本費(fèi)用總額0.000.00976,083.97125,095.09成本費(fèi)用利潤率#VALUE!#VALUE!4.05%30.99%遠(yuǎn)光軟件呼和浩特辦事處本期成本費(fèi)用利潤率為 30.99 ，影響成本費(fèi)用利潤率變動(dòng)的因素是 利潤總額比去年同期降低 722.73 萬元，增長率為 -1.83 ；本期成本費(fèi)用合計(jì)數(shù)為 125,095.09 萬元，上年同期數(shù)為 976,083.97 萬元，同比降低 850,988.89 萬元，增長率為 -87.18 。<

22、2> 成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)分析項(xiàng)目2005 年2006 年2007 年2008 年?duì)I業(yè)成本 /成本費(fèi)用#VALUE!#VALUE!84.81%67.87%營業(yè)稅金 /成本費(fèi)用#VALUE!#VALUE!0.48%2.45%銷售費(fèi)用 /成本費(fèi)用#VALUE!#VALUE!12.51%0.19%管理費(fèi)用 /成本費(fèi)用#VALUE!#VALUE!2.75%3.12%財(cái)務(wù)費(fèi)用 /成本費(fèi)用#VALUE!#VALUE!-0.55%26.38%從絕對金額來看，占成本費(fèi)用構(gòu)成比率最大的是營業(yè)成本，占總成本費(fèi)用的67.87 ，所以控制成本費(fèi)用應(yīng)從營業(yè)成本著手。與去年同期相比，營業(yè)成本增長額為 -742,903.73

23、 萬元，增長率 為-89.74 。3. 收入、成本、利潤增長的協(xié)調(diào)性分析項(xiàng)目2005 年2006 年2007 年2008 年?duì)I業(yè)收入增長率#VALUE!#VALUE!#VALUE!-83.95%營業(yè)成本增長率#VALUE!#VALUE!#VALUE!-89.74%營業(yè)利潤增長率#VALUE!#VALUE!#VALUE!-3.52%遠(yuǎn)光軟件呼和浩特辦事處本期營業(yè)成本增長率為 -89.74 ,營業(yè)收入增長率為 -83.95 ,營業(yè)利 潤增長率為 -3.52 ,營業(yè)成本的增長小于營業(yè)收入的增長說明企業(yè)投入產(chǎn)出效率有所提高，營業(yè) 收入與營業(yè)成本的協(xié)調(diào)性增強(qiáng)，營業(yè)收入增長小于營業(yè)利潤的增長，說明運(yùn)營能力

24、提高，成本費(fèi) 用控制有力。4. 以資產(chǎn) / 股東權(quán)益為基礎(chǔ)的獲利能力分析項(xiàng)目2005 年2006 年2007 年2008 年總資產(chǎn)報(bào)酬率#VALUE!#VALUE!4.42%5.67%凈資產(chǎn)收益率#VALUE!#VALUE!16.83%#VALUE!總資產(chǎn)報(bào)酬率表示企業(yè)全部資產(chǎn)獲取收益的水平，全面反映了企業(yè)的獲利能力和投入產(chǎn)出狀 況，遠(yuǎn)光軟件呼和浩特辦事處本期總資產(chǎn)報(bào)酬率為 5.67 ，去年同期總資產(chǎn)報(bào)酬率為 4.42 ，利 潤總額及利息支出影響該比率增加 4.88 ，總資產(chǎn)的變動(dòng)使該比率減少 3.63 。凈資產(chǎn)收益率是評價(jià)企業(yè)自有資本及其積累獲取報(bào)酬水平的最具綜合性與代表性的指標(biāo)，充分 反映

25、了企業(yè)資本運(yùn)營的綜合效益，可以用于不同行業(yè)間的比較，遠(yuǎn)光軟件呼和浩特辦事處本期凈 資產(chǎn)收益率為，與去年同期相比，凈利潤的增長率為 14.93 ，所有者權(quán)益增長率為 。（二）成長性分析1. 資產(chǎn)增長情況分析項(xiàng)目2005 年2006 年2007 年2008 年總資產(chǎn)增長率#VALUE!#VALUE!16.03%1.00%流動(dòng)資產(chǎn)增長率#VALUE!#VALUE!12.12%-10.95%固定資產(chǎn)增長率#VALUE!#VALUE!61.19%-3.05%截止到報(bào)告期末，遠(yuǎn)光軟件呼和浩特辦事處總資產(chǎn)增長率達(dá)到 1.00 。從增減率上來看， 0.00 變動(dòng)較大。流動(dòng)資產(chǎn)增長率為 -10.95 ，從流動(dòng)資

26、產(chǎn)結(jié)構(gòu)上看，其中貨幣資金比例為 40.48 ，應(yīng)收賬 款比例為 39.27 ，存貨所占比例為 4.84 。固定資產(chǎn)增長率為 -3.05 。2. 資本保值增值能力分析<1> 所有者權(quán)益的增長穩(wěn)定性分析項(xiàng)目#VALUE!#VALUE!18.36%#VALUE!資本積累率實(shí)收資本增長率#VALUE!#VALUE!0.00%0.00%資本公積增長率#VALUE!#VALUE!0.00%0.00%盈余公積增長率#VALUE!#VALUE!6.19%#DIV/0!未分配利潤增長率#VALUE!#VALUE!589.49%-11.16%遠(yuǎn)光軟件呼和浩特辦事處本期所有者權(quán)益為萬元，期初所有者權(quán)益為

27、萬元，增長率為。從所有者權(quán)益各組成項(xiàng)目的相對增長比率看，變化最大。<2> 所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)分析項(xiàng)目2005 年2006 年2007 年2008 年實(shí)收資本 /股東權(quán)益#VALUE!#VALUE!24.72%#VALUE!資本公積 / 股東權(quán)益#VALUE!#VALUE!19.40%#VALUE!盈余公積 /股東權(quán)益#VALUE!#VALUE!40.49%#VALUE!未分配利潤 / 股東權(quán)益#VALUE!#VALUE!15.39%#VALUE!從所有者權(quán)益構(gòu)成來看，實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤分別占所有者權(quán)益的 、。3. 盈利能力增長情況分析項(xiàng)目2005 年2006 年

28、2007 年2008 年?duì)I業(yè)利潤增長率#VALUE!#VALUE!#VALUE!-3.52%利潤總額增長率#VALUE!#VALUE!#VALUE!-1.83%凈利潤增長率#VALUE!#VALUE!#VALUE!14.93%截止到報(bào)告期末，遠(yuǎn)光軟件呼和浩特辦事處凈利潤增長率為14.93 ，利潤總額增長率為 -1.83 ，營業(yè)利潤增長率為 -3.52 。營業(yè)利潤的增長低于利潤總額的增長，說明營業(yè)外收支對利潤總額產(chǎn)生正面影響，需說明的 是營業(yè)外收支不屬于企業(yè)的經(jīng)常收益。利潤總額的增長低于凈利潤的增長，說明所得稅對凈利潤 產(chǎn)生正面影響，所得稅與利潤總額的協(xié)調(diào)性變好。4. 現(xiàn)金流成長能力分析<

29、1> 現(xiàn)金流量增長穩(wěn)定性分析項(xiàng)目2005 年2006 年2007 年2008 年經(jīng)營現(xiàn)金#VALUE! #VALUE! #VALUE!#VALUE!投資現(xiàn)金#VALUE! #VALUE! #VALUE!#VALUE!籌資現(xiàn)金#VALUE! #VALUE! #VALUE!0.00%總現(xiàn)金0.00%0.00%0.00%-100.00%項(xiàng)目2005 年2006 年2007 年2008 年經(jīng)營現(xiàn)金#VALUE! #VALUE! #VALUE!#VALUE!投資現(xiàn)金#VALUE! #VALUE! #VALUE!#VALUE!籌資現(xiàn)金#VALUE! #VALUE! #VALUE!#VALUE!總現(xiàn)金

30、0.00%0.00%0.00%-100.00%現(xiàn)金流入增長分析：本期現(xiàn)金凈流入萬元，去年同期現(xiàn)金凈流入為 913,901.64 萬元，同比。從增長速 度來看，變動(dòng)幅度最大的是?，F(xiàn)金流出增長分析：本期現(xiàn)金凈流出萬元，去年同期現(xiàn)金凈流出為 960,630.54 萬元，同比。從增長速 度來看，變動(dòng)幅度最大的是。項(xiàng)目2005 年2006 年2007 年經(jīng)營現(xiàn)金 /總現(xiàn)金#VALUE!#VALUE! 93.68% #<2> 現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)變動(dòng)趨勢分析項(xiàng)目2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 經(jīng)營現(xiàn)金 /總現(xiàn)金 #VALUE! #VALUE! 100.00% #VALUE!投資

31、現(xiàn)金 / 總現(xiàn)金#VALUE! #VALUE!0.00% #VALUE!投資現(xiàn)金 /總現(xiàn)金#VALUE! #VALUE!4.52% #籌資現(xiàn)金 / 總現(xiàn)金#VALUE! #VALUE!0.00% #VALUE!籌資現(xiàn)金 / 總現(xiàn)金#VALUE! #VALUE!1.80% #現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析：本期經(jīng)營現(xiàn)金流入、投資現(xiàn)金流入、籌資現(xiàn)金流入分別占總現(xiàn)金流入的、 。現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析： 本期經(jīng)營現(xiàn)金流出、投資現(xiàn)金流出、籌資現(xiàn)金流出分別占總現(xiàn)金流出的、 。（三）現(xiàn)金流指標(biāo)分析1.現(xiàn)金償債比率項(xiàng)目2005 年2006 年2007 年2008 年現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比#VALUE!#VALUE!2.28%#VALUE

32、!現(xiàn)金債務(wù)總額比#VALUE!#VALUE!2.28%#VALUE!現(xiàn)金利息保障倍數(shù)#VALUE!#VALUE!-2.59#VALUE!在現(xiàn)金流動(dòng)性方面：現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率是反映企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量償還短期債務(wù)的能 力的指標(biāo)。該指標(biāo)越大，償還短期債務(wù)能力越強(qiáng)，遠(yuǎn)光軟件呼和浩特辦事處本期現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比 為。現(xiàn)金債務(wù)總額比反映經(jīng)營現(xiàn)金流量償付所有債務(wù)的能力，該比率是債務(wù)利息的保障，若該比率 低于銀行貸款利率就難以維持當(dāng)前債務(wù)規(guī)模，包括借新債還舊債的能力也難以保證。遠(yuǎn)光軟件呼 和浩特辦事處本期現(xiàn)金債務(wù)比為?，F(xiàn)金利息保障倍數(shù)是經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與利息費(fèi)用之比，本期現(xiàn)金利息保障倍數(shù)為倍2. 現(xiàn)金收益比率

33、項(xiàng)目2005 年2006 年2007 年2008 年銷售現(xiàn)金比率#VALUE!#VALUE!1.37%#VALUE!資產(chǎn)現(xiàn)金回收率#VALUE!#VALUE!1.80%#VALUE!盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)#VALUE!#VALUE!0.41#VALUE!在獲取現(xiàn)金能力方面：銷售現(xiàn)金比率反映每 1 元銷售得到的凈現(xiàn)金，其數(shù)值越大越好。截止到 報(bào)告期末，遠(yuǎn)光軟件呼和浩特辦事處銷售現(xiàn)金比率為。全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率反映企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力。截止到報(bào)告期末，全部資產(chǎn)現(xiàn)金 回收率為。盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是從現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)態(tài)角度，對企業(yè)收益的質(zhì)量進(jìn)行評價(jià)，對企業(yè)的實(shí) 際收益能力進(jìn)行再次修正。在收付實(shí)現(xiàn)制基

34、礎(chǔ)上，充分反映出企業(yè)當(dāng)期凈收益中有多少是有現(xiàn)金 保障的，截止到報(bào)告期末，遠(yuǎn)光軟件呼和浩特辦事處盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)為倍。（四）償債能力分析1.短期償債能力分析項(xiàng)目2005 年2006 年2007 年2008 年流動(dòng)比率#VALUE!#VALUE!113.08%17.98%速動(dòng)比率#VALUE!#VALUE!78.20%15.28%現(xiàn)金比率#VALUE!#VALUE!21.30%7.28%截止到報(bào)告期末，遠(yuǎn)光軟件呼和浩特辦事處流動(dòng)比率為 17.98 ，速動(dòng)比率為 15.28 ，現(xiàn) 金比率為 7.28 ，由于有利潤產(chǎn)生的時(shí)期不一定表示有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)，現(xiàn)金比率指標(biāo)能充 分體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)

35、金流量在多大程度上保障當(dāng)期流動(dòng)負(fù)債的償還，直觀反映企業(yè)償 還流動(dòng)負(fù)債的實(shí)際能力。企業(yè)的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率同期比都在下降 ,企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力將會減弱，短期償債風(fēng)險(xiǎn) 增大。2.長期償債能力分析項(xiàng)目2005 年2006 年2007 年2008 年資產(chǎn)負(fù)債率#VALUE!#VALUE!73.53%82.43%產(chǎn)權(quán)比率#VALUE!#VALUE!280.59%#VALUE!已獲利息倍數(shù)#VALUE!#VALUE!-6.362.17資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度，遠(yuǎn)光軟件呼和浩特辦事處本期該比率為 82.43 截止到報(bào)告期末，產(chǎn)權(quán)比率為。已獲利息倍數(shù)不僅反映了企業(yè)獲利能力的大小，而且反

36、映了對償還到期債務(wù)的保障程度，是衡 量長期償債能力的重要標(biāo)志，本期該指標(biāo)為 2.17 倍。（五）經(jīng)營效率分析1.資產(chǎn)使用效率分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率#VALUE!#VALUE!1.310.13流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率#VALUE!#VALUE!1.551.63固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率#VALUE!#VALUE!13.210.14項(xiàng)目從投入產(chǎn)出角度來看，本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率與去年同期比下降了，說明投入相同資產(chǎn)產(chǎn)生的 收入有所降低，即全部資產(chǎn)的使用效率有所減弱?？偟膩碚f是營業(yè)收入增長慢于平均資產(chǎn)增長，具體來看，本期的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 1.63 ，非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 0.14 ，流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)快于非流 動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)。2.存貨/

37、 應(yīng)收賬款使用效率分析項(xiàng)目2005 年2006 年2007 年2008 年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率#VALUE!#VALUE!3.033.52存貨周轉(zhuǎn)率#VALUE!#VALUE!8.1119.06截止到報(bào)告期末，遠(yuǎn)光軟件呼和浩特辦事處存貨周轉(zhuǎn)率為 19.06 ，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為 3.52 ，同 期比營業(yè)收入下降 83.95% ，小于存貨下降的幅度，在不利的市場條件下，存貨管理取得明顯效 果。同期比營業(yè)收入下降 83.95% ，大于應(yīng)收賬款下降的幅度。相對于由此帶來的應(yīng)收賬款使用效 率的降低，如何有效開拓市場，擴(kuò)大收入規(guī)模更為重要。3.營業(yè)周期分析項(xiàng)目2005 年2006 年2007 年2008 年應(yīng)收

38、賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)#VALUE!#VALUE!118.84102.20存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)#VALUE!#VALUE!44.3718.89營業(yè)周期天數(shù)#VALUE!#VALUE!163.20121.09營業(yè)周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的天數(shù)，等于存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)加上應(yīng)收 賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。截止到報(bào)告期末，遠(yuǎn)光軟件呼和浩特辦事處營業(yè)周期為 121.09 天，其中：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 為 102.20 天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為 18.89 天。4. 應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的協(xié)調(diào)性分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率項(xiàng)目2005 年#VALUE!#VALUE!2006 年#VALUE!#VALUE!2007 年3.03

39、2.272008 年3.526.66遠(yuǎn)光軟件呼和浩特辦事處本期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為 3.52 ，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率為 6.66 。從應(yīng)收應(yīng)付 賬款的增長速度來看，應(yīng)收賬款增長率為 -47.37 ，應(yīng)付賬款增長率為 -97.46 ，應(yīng)收賬款增長 率大于應(yīng)付賬款增長率，說明應(yīng)收賬款增長過快，企業(yè)運(yùn)用應(yīng)收賬款進(jìn)行短線融資的能力減弱； 從應(yīng)收應(yīng)付賬款的結(jié)構(gòu)來看，本年應(yīng)收 /應(yīng)付比率為 326.28 ，上年應(yīng)收 /應(yīng)付比率為 15.76 ， 說明應(yīng)收應(yīng)付賬款的結(jié)構(gòu)正趨惡化，應(yīng)收應(yīng)付賬款的協(xié)調(diào)性變差。（六 ） 經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析1. 長期投融資活動(dòng)協(xié)調(diào)性分析一般情況下，要求企業(yè)的營運(yùn)資本為正，即結(jié)構(gòu)性負(fù)債必須大于結(jié)構(gòu)

40、性資產(chǎn)，并且數(shù)額要能滿 足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)對資金的需求，否則，如果通過企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債來保證這部分資金需求，企 業(yè)便經(jīng)常面臨著支付困難和不能按期償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目2005 年2006 年2007 年2008 年結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)139,961.761,178,308.95結(jié)構(gòu)性負(fù)債#VALUE!#VALUE!219,674.66749,838.74營運(yùn)資本#VALUE!#VALUE!79,712.91-428,470.20從長期投資和融資情況來看， 2008 年，公司長期投融資活動(dòng)為企業(yè)提供的營運(yùn)資本為 -428,470.20 萬元。企業(yè)部分結(jié)構(gòu)性長期資產(chǎn)的資金需求也通過短期流動(dòng)負(fù)債來滿足，長期投融資

41、 活動(dòng)起到的作用很小，企業(yè)可能面臨經(jīng)常性的支付風(fēng)險(xiǎn)。2.營運(yùn)資金需求變化分析營運(yùn)資金需求是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中的資金占用與資金來源的差額，反映生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)對資 金的需求情況。這部分資金通常由營運(yùn)資本來保證，營運(yùn)資本大于營運(yùn)資金需求，則生產(chǎn)經(jīng)營活 動(dòng)資金充足，經(jīng)營協(xié)調(diào)性較好。2008 年 ，遠(yuǎn)光軟件呼和浩特辦事處營運(yùn)資金需求為萬元，與上年同期 -318,887.58 萬元 相比萬元。3. 現(xiàn)金收支的協(xié)調(diào)性分析企業(yè)的現(xiàn)金支付能力反映企業(yè)可立即變現(xiàn)的資產(chǎn)滿足歸還短期負(fù)債資金需求的能力，是企業(yè)結(jié) 構(gòu)性資金、生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)資金是否協(xié)調(diào)的綜合反映。現(xiàn)金收支的協(xié)調(diào)，主要是保證企業(yè)對各種現(xiàn) 金需求有支付能力。企業(yè)的現(xiàn)金支付能力為萬元，上年同期為 398,600.49 萬元，同比萬元。4.企業(yè)經(jīng)營的動(dòng)態(tài)協(xié)調(diào)情況分析項(xiàng)目2005 年2006 年2007 年2008 年?duì)I運(yùn)資本#VALUE!#VALUE!79,712.91-428,470.20營運(yùn)資金需求#VALUE!#VALUE!-318,887.58#VALUE!現(xiàn)金支付能力#VALUE!#VALUE!398,600