互聯(lián)網(wǎng)金融解析

1、2 一、互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生與發(fā)展一、互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生與發(fā)展 二、互聯(lián)網(wǎng)金融在國(guó)內(nèi)的商業(yè)模式二、互聯(lián)網(wǎng)金融在國(guó)內(nèi)的商業(yè)模式 三、互聯(lián)網(wǎng)金融三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)對(duì)傳統(tǒng)金融的影響傳統(tǒng)金融的影響 四、四、p2pp2p行業(yè)在發(fā)展中的樣本行業(yè)在發(fā)展中的樣本 五、五、中國(guó)中國(guó)各行業(yè)各行業(yè)大佬進(jìn)軍大佬進(jìn)軍p2pp2p行業(yè)行業(yè) 六、六、P2PP2P平臺(tái)平臺(tái)未來(lái)面臨的挑戰(zhàn)未來(lái)面臨的挑戰(zhàn) 七、七、p2pp2p行業(yè)的未來(lái)及發(fā)展趨勢(shì)行業(yè)的未來(lái)及發(fā)展趨勢(shì)4阿里體系騰訊系統(tǒng)傳統(tǒng)金融搜索巨頭互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)金融跨界金融業(yè)遇上互聯(lián)網(wǎng)添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與

2、互聯(lián)網(wǎng)“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”的精神相結(jié)的精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域。指借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移合的新興領(lǐng)域。指借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式。介等業(yè)務(wù)的新興金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的含義6添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本第三方支付第三方支付P2P小額信貸小額信貸眾籌眾籌新型電子貨幣新型電子貨幣其它網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)其它網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融模式添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本 第三方支付第三方支付 第三方支付包括以支付寶、財(cái)付通、盛付通第三方支付包括以支付寶、財(cái)付通、盛付通

3、為代表的互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)，也包括快錢(qián)、匯付天為代表的互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)，也包括快錢(qián)、匯付天下為代表的金融型支付企業(yè)。通過(guò)第三方支付平下為代表的金融型支付企業(yè)。通過(guò)第三方支付平臺(tái)，買(mǎi)方選購(gòu)商品后，使用第三方平臺(tái)提供的賬臺(tái)，買(mǎi)方選購(gòu)商品后，使用第三方平臺(tái)提供的賬戶支付貨款，由第三方通知賣(mài)家貨款到達(dá)、進(jìn)行戶支付貨款，由第三方通知賣(mài)家貨款到達(dá)、進(jìn)行發(fā)貨。買(mǎi)方檢驗(yàn)物品后，就可以通知付款給賣(mài)家，發(fā)貨。買(mǎi)方檢驗(yàn)物品后，就可以通知付款給賣(mài)家，第三方再將款項(xiàng)轉(zhuǎn)至賣(mài)家賬戶。第三方再將款項(xiàng)轉(zhuǎn)至賣(mài)家賬戶。添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本2014Q3我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)中國(guó)銀聯(lián)轉(zhuǎn)接交易規(guī)模達(dá)到我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)中國(guó)

4、銀聯(lián)轉(zhuǎn)接交易規(guī)模達(dá)到8426.7億元，環(huán)比增長(zhǎng)億元，環(huán)比增長(zhǎng)9.3%，同比增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)79.8% 添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本 P2PP2P小額信貸是一種個(gè)人對(duì)個(gè)人的直接信貸模式。小額信貸是一種個(gè)人對(duì)個(gè)人的直接信貸模式。通過(guò)通過(guò)P2PP2P網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)，借款人直接發(fā)布借款信息，出網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)，借款人直接發(fā)布借款信息，出借人了解對(duì)方的身份信息、信用信息后，可以直接與借借人了解對(duì)方的身份信息、信用信息后，可以直接與借款人簽署電子借貸合同，提供小額貸款，并能及時(shí)獲知款人簽署電子借貸合同，提供小額貸款，并能及時(shí)獲知借款人的還款進(jìn)度，獲得投資回報(bào)。借款人的還款進(jìn)度，獲得投資回報(bào)。P2P

5、P2P小額信貸小額信貸信用貸款信用貸款尤努斯教授于1983年在孟加拉創(chuàng)辦了格萊珉機(jī)構(gòu)，向當(dāng)?shù)刎毨мr(nóng)村婦女發(fā)放信用貸款。2006年，憑借其在扶貧方面的巨大貢獻(xiàn)，當(dāng)選諾貝爾和平獎(jiǎng)。 30多年來(lái)，其所成立的格萊民銀行在全世界共開(kāi)設(shè)了2,226個(gè)分支機(jī)構(gòu)，幫助了660萬(wàn)人民。尤努斯教授也被譽(yù)為“小額信貸之父”。2006年10月，尤努斯教授訪問(wèn)北京，與中國(guó)人民銀行、北京大學(xué)等單位洽談中國(guó)的小額貸款發(fā)展前景，對(duì)中國(guó)的小額貸款環(huán)境給予了極大的肯定和支持。借不到錢(qián)沒(méi)錢(qián)無(wú)法生產(chǎn)借給他錢(qián)添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本眾眾 籌籌 點(diǎn)名時(shí)間是目前中國(guó)最大的眾籌融資網(wǎng)站之一。點(diǎn)名時(shí)間是目前中國(guó)最大的眾籌融

6、資網(wǎng)站之一。一些有創(chuàng)意的想法，如新穎的產(chǎn)品，獨(dú)立電影或是創(chuàng)一些有創(chuàng)意的想法，如新穎的產(chǎn)品，獨(dú)立電影或是創(chuàng)意設(shè)計(jì)，可以在點(diǎn)名時(shí)間等眾籌融資網(wǎng)站發(fā)起項(xiàng)目，意設(shè)計(jì)，可以在點(diǎn)名時(shí)間等眾籌融資網(wǎng)站發(fā)起項(xiàng)目，設(shè)置目標(biāo)金額、結(jié)束時(shí)間及回報(bào)，向網(wǎng)友征求資金支設(shè)置目標(biāo)金額、結(jié)束時(shí)間及回報(bào)，向網(wǎng)友征求資金支持。網(wǎng)友可以通過(guò)網(wǎng)站對(duì)自己感興趣的項(xiàng)目進(jìn)行支持，持。網(wǎng)友可以通過(guò)網(wǎng)站對(duì)自己感興趣的項(xiàng)目進(jìn)行支持，幫助項(xiàng)目發(fā)起者完成夢(mèng)想。幫助項(xiàng)目發(fā)起者完成夢(mèng)想。添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本 新型電子貨幣如今在網(wǎng)絡(luò)盛行，如比特幣。新型電子貨幣如今在網(wǎng)絡(luò)盛行，如比特幣。電子貨幣是一種計(jì)算機(jī)運(yùn)算產(chǎn)生的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣，電

7、子貨幣是一種計(jì)算機(jī)運(yùn)算產(chǎn)生的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣，可以用來(lái)購(gòu)買(mǎi)一些虛擬的物品，比如網(wǎng)絡(luò)游戲當(dāng)可以用來(lái)購(gòu)買(mǎi)一些虛擬的物品，比如網(wǎng)絡(luò)游戲當(dāng)中的衣服、帽子、裝備等，只要有人接受，也可中的衣服、帽子、裝備等，只要有人接受，也可以使用比特幣購(gòu)買(mǎi)現(xiàn)實(shí)生活當(dāng)中的物品。以使用比特幣購(gòu)買(mǎi)現(xiàn)實(shí)生活當(dāng)中的物品。新型電子貨幣新型電子貨幣16添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本 其他網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)包括淘寶理財(cái)和保其他網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)包括淘寶理財(cái)和保險(xiǎn)、眾安在線等。在這些平臺(tái)上，客戶能通過(guò)險(xiǎn)、眾安在線等。在這些平臺(tái)上，客戶能通過(guò)網(wǎng)絡(luò)查詢、了解、購(gòu)買(mǎi)各種理財(cái)和保險(xiǎn)產(chǎn)品。網(wǎng)絡(luò)查詢、了解、購(gòu)買(mǎi)各種理財(cái)和保險(xiǎn)產(chǎn)品。與原來(lái)的線下

8、購(gòu)買(mǎi)相比，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)、保險(xiǎn)更加與原來(lái)的線下購(gòu)買(mǎi)相比，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)、保險(xiǎn)更加便捷、透明，門(mén)檻也相對(duì)降低，并能及時(shí)根據(jù)便捷、透明，門(mén)檻也相對(duì)降低，并能及時(shí)根據(jù)客戶的個(gè)性化需求，提供不同的產(chǎn)品組合?？蛻舻膫€(gè)性化需求，提供不同的產(chǎn)品組合。 其他網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)其他網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的影響推動(dòng)金融體系推動(dòng)金融體系的競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展給銀行給銀行帶來(lái)挑帶來(lái)挑戰(zhàn)戰(zhàn)促進(jìn)中小促進(jìn)中小微金融和微金融和農(nóng)村金融農(nóng)村金融的發(fā)展的發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)金融對(duì)我國(guó)金融發(fā)展的影響發(fā)展的影響添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本（一）推動(dòng)金融體系的競(jìng)爭(zhēng)

9、和發(fā)展（一）推動(dòng)金融體系的競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展 迅速發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)正以其迅速發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)正以其特有的規(guī)律是金融理論和金特有的規(guī)律是金融理論和金融市場(chǎng)發(fā)生著深刻的變化，融市場(chǎng)發(fā)生著深刻的變化，促使了互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生，在互聯(lián)網(wǎng)金融的推動(dòng)下，促使了互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生，在互聯(lián)網(wǎng)金融的推動(dòng)下，傳統(tǒng)的金融組織要能適應(yīng)網(wǎng)上營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境的變化，要傳統(tǒng)的金融組織要能適應(yīng)網(wǎng)上營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境的變化，要不斷提供相適應(yīng)的虛擬金融產(chǎn)品。不斷提供相適應(yīng)的虛擬金融產(chǎn)品。添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本（二）給銀行帶來(lái)挑戰(zhàn)（二）給銀行帶來(lái)挑戰(zhàn) 數(shù)字化時(shí)代的到來(lái)，給銀行帶來(lái)最大數(shù)字化時(shí)代的到來(lái)，給銀行帶來(lái)最大的挑戰(zhàn)就是資源配置方式的挑戰(zhàn)

10、。銀行傳統(tǒng)的挑戰(zhàn)就是資源配置方式的挑戰(zhàn)。銀行傳統(tǒng)的資源配置是間接融資方式，需要通過(guò)中介的資源配置是間接融資方式，需要通過(guò)中介來(lái)完成，而互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代則可以通過(guò)直接融資，來(lái)完成，而互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代則可以通過(guò)直接融資，工序雙方直接聯(lián)系和交易，不需要任何中介工序雙方直接聯(lián)系和交易，不需要任何中介就可以完成，而且信息幾乎完全對(duì)稱(chēng)。就可以完成，而且信息幾乎完全對(duì)稱(chēng)。添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本（二）給銀行帶來(lái)挑戰(zhàn)（二）給銀行帶來(lái)挑戰(zhàn) 相對(duì)于傳統(tǒng)相對(duì)于傳統(tǒng)融資模式，互聯(lián)融資模式，互聯(lián)網(wǎng)金融交易的成網(wǎng)金融交易的成本極低，交易可本極低，交易可能性邊界也極度能性邊界也極度擴(kuò)大，這都給銀擴(kuò)大，這都給銀行業(yè)帶

11、來(lái)巨大的行業(yè)帶來(lái)巨大的挑戰(zhàn)，現(xiàn)在流行挑戰(zhàn)，現(xiàn)在流行的的P2PP2P貸款公司就貸款公司就是一個(gè)很好的例是一個(gè)很好的例子。子。添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本（三）促進(jìn)中小微金融和農(nóng)村金融的發(fā)展（三）促進(jìn)中小微金融和農(nóng)村金融的發(fā)展 P2PP2P模式解決了幾千萬(wàn)未被傳統(tǒng)金融體系所覆模式解決了幾千萬(wàn)未被傳統(tǒng)金融體系所覆蓋的廣大農(nóng)戶和小微企業(yè)主的資金需求，是一種模蓋的廣大農(nóng)戶和小微企業(yè)主的資金需求，是一種模式上的創(chuàng)新。除了資金需求，小微企業(yè)主和廣大農(nóng)式上的創(chuàng)新。除了資金需求，小微企業(yè)主和廣大農(nóng)戶還有獲得資訊，技術(shù)培訓(xùn)的需要，這也給移動(dòng)互戶還有獲得資訊，技術(shù)培訓(xùn)的需要，這也給移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展提供

12、了廣闊空間。聯(lián)網(wǎng)發(fā)展提供了廣闊空間。23245.2013年以來(lái)累計(jì)撮合成功網(wǎng)貸規(guī)模為年以來(lái)累計(jì)撮合成功網(wǎng)貸規(guī)模為7億元，壞億元，壞賬率控制在賬率控制在1.5% 4.獨(dú)有的獨(dú)有的“投資攻略三部曲投資攻略三部曲”3.信用等級(jí)方式為主要的風(fēng)控方式信用等級(jí)方式為主要的風(fēng)控方式 2.僅提供金額信息，不涉及到資本金的投入，以收僅提供金額信息，不涉及到資本金的投入，以收取手續(xù)費(fèi)為主要的盈利方式取手續(xù)費(fèi)為主要的盈利方式1.模式主要借鑒美國(guó)模式主要借鑒美國(guó)PROSPER的經(jīng)驗(yàn)的的經(jīng)驗(yàn)的無(wú)擔(dān)保線上模式無(wú)擔(dān)保線上模式 投資人充分分散投資以降投資人充分分散投資以降低違約給投資人帶來(lái)的損低違約給投資人帶來(lái)的損失；倡導(dǎo)利

13、用收益覆蓋風(fēng)失；倡導(dǎo)利用收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的理念進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資；險(xiǎn)的理念進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資；鼓勵(lì)投標(biāo)時(shí)選擇合適的利鼓勵(lì)投標(biāo)時(shí)選擇合適的利率構(gòu)建投資組合率構(gòu)建投資組合255.2012年年報(bào)顯示，年年報(bào)顯示，30天以上逾期未還率為天以上逾期未還率為1.38%，90天以上為天以上為0.9%，遠(yuǎn)低于壞賬率在，遠(yuǎn)低于壞賬率在3%左右的行左右的行業(yè)平均水平業(yè)平均水平 4.2011年成立分公司，通過(guò)設(shè)立線下的實(shí)體門(mén)店尋年成立分公司，通過(guò)設(shè)立線下的實(shí)體門(mén)店尋找借款人以及進(jìn)行更好的線下風(fēng)控和貸后管理找借款人以及進(jìn)行更好的線下風(fēng)控和貸后管理3.“優(yōu)選理財(cái)計(jì)劃優(yōu)選理財(cái)計(jì)劃”把每筆貸款的單筆投資金額控把每筆貸款的單筆投資金額控制在

14、總額的制在總額的5%以內(nèi)，強(qiáng)行分散了風(fēng)險(xiǎn)以內(nèi)，強(qiáng)行分散了風(fēng)險(xiǎn) 2.主要來(lái)源投資人交付的主要來(lái)源投資人交付的2%-3%的服務(wù)費(fèi)的服務(wù)費(fèi)；借款人借款人出現(xiàn)逾期后追回的本息幾罰息出現(xiàn)逾期后追回的本息幾罰息1.為所有通過(guò)身份驗(yàn)證的投資人提供為所有通過(guò)身份驗(yàn)證的投資人提供“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金” 265.據(jù)年報(bào)顯示，該司壞帳率因產(chǎn)品不同則范圍在百據(jù)年報(bào)顯示，該司壞帳率因產(chǎn)品不同則范圍在百分之零點(diǎn)幾到分之零點(diǎn)幾到3%不等（對(duì)外宣傳為不等（對(duì)外宣傳為0.8%） 4.故采用的線下融資、線下審核、線下放貸的模式故采用的線下融資、線下審核、線下放貸的模式導(dǎo)致同行認(rèn)為其為偽導(dǎo)致同行認(rèn)為其為偽P2P的原因的原因3.一

15、方面采取地毯式掃樓推廣模式說(shuō)服投資者參與一方面采取地毯式掃樓推廣模式說(shuō)服投資者參與；另一方面采用；另一方面采用FICO信用評(píng)分系統(tǒng)制定信用評(píng)估和信用評(píng)分系統(tǒng)制定信用評(píng)估和核查制度，保證信息的可靠和貸款質(zhì)量核查制度，保證信息的可靠和貸款質(zhì)量 2.擁有擁有1.4萬(wàn)多銷(xiāo)售人員，分布全國(guó)幾十個(gè)城市，萬(wàn)多銷(xiāo)售人員，分布全國(guó)幾十個(gè)城市，進(jìn)行線下審核以及業(yè)務(wù)推廣進(jìn)行線下審核以及業(yè)務(wù)推廣1.“宜信模式宜信模式”：是指線下債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式；：是指線下債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式；由公司創(chuàng)始人或由公司創(chuàng)始人或高管將錢(qián)借給貸款者，而后將獲得的債權(quán)進(jìn)行金額和時(shí)間上高管將錢(qián)借給貸款者，而后將獲得的債權(quán)進(jìn)行金額和時(shí)間上的拆分組合，將其打包成

16、固定的收益產(chǎn)品，通過(guò)銷(xiāo)售隊(duì)伍銷(xiāo)的拆分組合，將其打包成固定的收益產(chǎn)品，通過(guò)銷(xiāo)售隊(duì)伍銷(xiāo)售給理財(cái)客戶售給理財(cái)客戶27有利網(wǎng)有利網(wǎng)線上提供資金渠道，線下小額貸款公司提供借款資源，只發(fā)布募集線上提供資金渠道，線下小額貸款公司提供借款資源，只發(fā)布募集資金需求，并不提供借款申請(qǐng)資金需求，并不提供借款申請(qǐng)先由小額貸款公司進(jìn)行初審，再由有利網(wǎng)進(jìn)行復(fù)審先由小額貸款公司進(jìn)行初審，再由有利網(wǎng)進(jìn)行復(fù)審平臺(tái)本身并不參與借款項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)，只承擔(dān)平臺(tái)本身并不參與借款項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)，只承擔(dān)“項(xiàng)目銷(xiāo)售平臺(tái)項(xiàng)目銷(xiāo)售平臺(tái)”的角色。的角色。將全部項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)與初級(jí)審核全部外包給合作的小額貸款機(jī)構(gòu)將全部項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)與初級(jí)審核全部外包給合作的小額貸

17、款機(jī)構(gòu)小額貸款機(jī)構(gòu)及擔(dān)保公司連保小額貸款機(jī)構(gòu)及擔(dān)保公司連保借款項(xiàng)目的初級(jí)審核由小額貸款機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，平臺(tái)對(duì)借款人的質(zhì)量并沒(méi)借款項(xiàng)目的初級(jí)審核由小額貸款機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，平臺(tái)對(duì)借款人的質(zhì)量并沒(méi)有直接把控，完全依靠小額貸款機(jī)構(gòu)的方式，會(huì)使逾期率升高。有直接把控，完全依靠小額貸款機(jī)構(gòu)的方式，會(huì)使逾期率升高。28陸金所陸金所提供中介服務(wù)，借款人申請(qǐng)借款，出借人進(jìn)行投標(biāo)，借款的發(fā)放和提供中介服務(wù)，借款人申請(qǐng)借款，出借人進(jìn)行投標(biāo)，借款的發(fā)放和收回由陸金所代為辦理，同時(shí)引入擔(dān)保公司擔(dān)保收回由陸金所代為辦理，同時(shí)引入擔(dān)保公司擔(dān)保陸金所憑借集團(tuán)的優(yōu)勢(shì)和信息，對(duì)借款人進(jìn)行信息的審查陸金所憑借集團(tuán)的優(yōu)勢(shì)和信息，對(duì)借款人進(jìn)行信息

18、的審查平臺(tái)本身有金融機(jī)構(gòu)背書(shū)，由金融機(jī)構(gòu)旗下的擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保，一平臺(tái)本身有金融機(jī)構(gòu)背書(shū)，由金融機(jī)構(gòu)旗下的擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保，一旦借款人違約，提供全額代償?shù)┙杩钊诉`約，提供全額代償金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)大的背景在一定程度上是種隱性擔(dān)保，同時(shí)成熟的風(fēng)控體金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)大的背景在一定程度上是種隱性擔(dān)保，同時(shí)成熟的風(fēng)控體系在審查借款人方面也會(huì)更加嚴(yán)格，有效杜絕虛假標(biāo)的系在審查借款人方面也會(huì)更加嚴(yán)格，有效杜絕虛假標(biāo)的有金融機(jī)構(gòu)背書(shū)的有金融機(jī)構(gòu)背書(shū)的P2PP2P平臺(tái)，并不是簡(jiǎn)單的提供信息平臺(tái)，通過(guò)與旗平臺(tái)，并不是簡(jiǎn)單的提供信息平臺(tái)，通過(guò)與旗下資產(chǎn)管理公司的業(yè)務(wù)合作，使平臺(tái)本身充當(dāng)了資金轉(zhuǎn)移的中介，需下資產(chǎn)管理公司的業(yè)務(wù)合

19、作，使平臺(tái)本身充當(dāng)了資金轉(zhuǎn)移的中介，需謹(jǐn)防資金沉淀產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)謹(jǐn)防資金沉淀產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)一方面，央行征信數(shù)據(jù)一方面，央行征信數(shù)據(jù)的普及性和全面性尚不的普及性和全面性尚不充分，線下收單、電子充分，線下收單、電子購(gòu)物等各類(lèi)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)分購(gòu)物等各類(lèi)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)分散在不同的機(jī)構(gòu)，相對(duì)散在不同的機(jī)構(gòu)，相對(duì)碎片化碎片化。另一方面，央行的征信另一方面，央行的征信管理系統(tǒng)目前也并不完管理系統(tǒng)目前也并不完全開(kāi)放，獲取和應(yīng)用的全開(kāi)放，獲取和應(yīng)用的程度也與發(fā)達(dá)國(guó)家信用程度也與發(fā)達(dá)國(guó)家信用體系差距甚遠(yuǎn)。體系差距甚遠(yuǎn)。 本該兩頭互聯(lián)網(wǎng)化的本該兩頭互聯(lián)網(wǎng)化的P2P,落戶到中國(guó)，成了一頭線上、一頭線下。落戶到中國(guó)，成了一頭線上、

20、一頭線下。原因：我國(guó)信用體系仍處于起步階段，國(guó)內(nèi)缺乏類(lèi)似于歐美的完善的個(gè)人信用認(rèn)證原因：我國(guó)信用體系仍處于起步階段，國(guó)內(nèi)缺乏類(lèi)似于歐美的完善的個(gè)人信用認(rèn)證體系。體系。 因此，國(guó)內(nèi)因此，國(guó)內(nèi)P2P 網(wǎng)貸不得不摒棄只依靠單純線上審批的機(jī)制，而要結(jié)合線下進(jìn)行實(shí)網(wǎng)貸不得不摒棄只依靠單純線上審批的機(jī)制，而要結(jié)合線下進(jìn)行實(shí)地考察征信，去分辨材料真假、判斷經(jīng)營(yíng)情況，再加上國(guó)內(nèi)線下審核的人員成本相對(duì)不地考察征信，去分辨材料真假、判斷經(jīng)營(yíng)情況，再加上國(guó)內(nèi)線下審核的人員成本相對(duì)不高，使得實(shí)際操作可能性很高。高，使得實(shí)際操作可能性很高。 隨著信用風(fēng)險(xiǎn)而催生的另一中國(guó)特色就是隨著信用風(fēng)險(xiǎn)而催生的另一中國(guó)特色就是P2P

21、平臺(tái)的擔(dān)保機(jī)制。平臺(tái)的擔(dān)保機(jī)制。32發(fā)展的核心：發(fā)展的核心：互聯(lián)網(wǎng)金融畢竟是金融，因而不能沒(méi)有金融基因，而最重要的金融基因即風(fēng)險(xiǎn)管理互聯(lián)網(wǎng)金融畢竟是金融，因而不能沒(méi)有金融基因，而最重要的金融基因即風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理36378月，有消息稱(chēng)，聯(lián)想控股斥月，有消息稱(chēng)，聯(lián)想控股斥資資10億元?dú)⑷雰|元?dú)⑷隤2P行業(yè)，標(biāo)的行業(yè)，標(biāo)的方或?yàn)橐殉闪⒎交驗(yàn)橐殉闪?年的翼龍貸。年的翼龍貸。9月初，聯(lián)想控股旗下的聯(lián)想月初，聯(lián)想控股旗下的聯(lián)想之星更是以之星更是以1000萬(wàn)元投資僅萬(wàn)元投資僅運(yùn)作剛一年的銀豆網(wǎng)。運(yùn)作剛一年的銀豆網(wǎng)。9月月10日，積木盒子完成日，積木盒子完成3719萬(wàn)美元萬(wàn)美元B輪融資，領(lǐng)投方為小輪融資，領(lǐng)投方為小米公司及順為資本，經(jīng)緯中國(guó)、米公司及順為資本，經(jīng)緯中國(guó)、祥峰投資以及祥峰投資以及A輪投資者銀泰輪投資者銀泰資本、和玉投資跟投。資本、和玉投資跟投。 網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)獲得風(fēng)投的網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)獲得風(fēng)投的P2P平臺(tái)已有平臺(tái)已有23家，其中有家，其中有4家平臺(tái)獲得家平臺(tái)獲得B輪融資，輪融資，平臺(tái)融資金額基本都在平臺(tái)融資金額基本都在1000萬(wàn)元