xu商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理實(shí)用教案

1、1 第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)(zchn)管理 第一節(jié)第一節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)管理現(xiàn)金資產(chǎn)管理(gunl)(gunl)的目的和原的目的和原則則一、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則一、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則 二、存款準(zhǔn)備金的管理二、存款準(zhǔn)備金的管理 三、現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求三、現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求 四、銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)四、銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè) 五、流動(dòng)性需求與來(lái)源五、流動(dòng)性需求與來(lái)源(liyun)的協(xié)調(diào)管的協(xié)調(diào)管理理 第1頁(yè)/共88頁(yè)第一頁(yè)，共89頁(yè)。二、商業(yè)銀行(shn y yn xn)流動(dòng)性管理的必要性l流動(dòng)性管理的必要性l流動(dòng)性被視為商業(yè)銀行(ynhng)(ynhng)的生命線。流動(dòng)性不僅直接決定著單

2、個(gè)商業(yè)銀行(ynhng)(ynhng)的安危存亡，對(duì)整個(gè)國(guó)家乃至全球經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定都至關(guān)重要。l世界上最早的兩家銀行(ynhng)(ynhng)是12721272年和13101310年在意大利設(shè)立的巴爾迪銀行(ynhng)(ynhng)和佩魯齊銀行(ynhng)(ynhng)，均因債務(wù)和擠兌問(wèn)題于13481348年倒閉。 第2頁(yè)/共88頁(yè)第二頁(yè)，共89頁(yè)。始于銀行擠兌而爆發(fā)的19291933年的經(jīng)濟(jì)大危機(jī)，使美國(guó)(mi u)大約萬(wàn)家銀行倒閉或被兼并，造成金融混亂。 1997年爆發(fā)的東南亞金融危機(jī)中，泰國(guó)、馬來(lái)西亞、印尼、菲律賓等國(guó)家都發(fā)生了因客戶擠兌而引發(fā)的流動(dòng)性危機(jī)，并迫使大批商業(yè)銀行清盤，以致

3、引發(fā)了一場(chǎng)波及全球許多國(guó)家和地區(qū)的金融危機(jī)。商業(yè)銀行(shn y yn xn)流動(dòng)性管理的必要性第3頁(yè)/共88頁(yè)第三頁(yè)，共89頁(yè)。始于始于20072007年的次貸危機(jī)對(duì)美國(guó)金融造成了非常嚴(yán)重的后果。年的次貸危機(jī)對(duì)美國(guó)金融造成了非常嚴(yán)重的后果。20082008年年9 9月月2424號(hào)，華盛頓互惠銀行的倒閉揭開(kāi)了這場(chǎng)危機(jī)的頂號(hào)，華盛頓互惠銀行的倒閉揭開(kāi)了這場(chǎng)危機(jī)的頂點(diǎn)。點(diǎn)。華盛頓互惠銀行成立于華盛頓互惠銀行成立于18891889年，是全美最大的儲(chǔ)蓄銀行。但年，是全美最大的儲(chǔ)蓄銀行。但是因?yàn)橄萑氪钨J危機(jī)的漩渦之中導(dǎo)致其資產(chǎn)飛速貶值。銀行經(jīng)是因?yàn)橄萑氪钨J危機(jī)的漩渦之中導(dǎo)致其資產(chǎn)飛速貶值。銀行經(jīng)營(yíng)的失敗

4、導(dǎo)致了存款人對(duì)其經(jīng)營(yíng)能力的質(zhì)疑。而這種質(zhì)疑最終營(yíng)的失敗導(dǎo)致了存款人對(duì)其經(jīng)營(yíng)能力的質(zhì)疑。而這種質(zhì)疑最終以擠兌的方式以擠兌的方式(fngsh)(fngsh)來(lái)發(fā)泄。來(lái)發(fā)泄。20082008年年9 9月月1414號(hào)之后的號(hào)之后的1010余天內(nèi)該銀行被擠兌余天內(nèi)該銀行被擠兌167167億美元。億美元。2525號(hào)宣布倒閉后，美國(guó)貨幣市場(chǎng)被擠兌號(hào)宣布倒閉后，美國(guó)貨幣市場(chǎng)被擠兌15001500億美元。億美元。該銀行倒閉前一周，美國(guó)公布該銀行倒閉前一周，美國(guó)公布70007000億救市方案，倒閉后一周，億救市方案，倒閉后一周，美國(guó)國(guó)會(huì)頒布美國(guó)國(guó)會(huì)頒布20082008緊急經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定法緊急經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定法. .商業(yè)銀行(s

5、hn y yn xn)流動(dòng)性管理的必要性第4頁(yè)/共88頁(yè)第四頁(yè)，共89頁(yè)。第四章第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(gunl)的目的和原則現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)(zchn)是指銀行庫(kù)存是指銀行庫(kù)存現(xiàn)金。現(xiàn)金。 一般意義上理解現(xiàn)金一般意義上理解現(xiàn)金資產(chǎn)資產(chǎn)(zchn)是指廣義是指廣義現(xiàn)金資產(chǎn)現(xiàn)金資產(chǎn)(zchn)，即，即包括現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金。包括現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金。從構(gòu)成上來(lái)看從構(gòu)成上來(lái)看, 四類資四類資產(chǎn)產(chǎn)(zchn)屬于銀行現(xiàn)屬于銀行現(xiàn)金資產(chǎn)金資產(chǎn)(zchn)的范疇：的范疇：第5頁(yè)/共88頁(yè)第五頁(yè)，共89頁(yè)。第四章第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(gunl)的目的和原則現(xiàn)金資產(chǎn)管理(gunl

6、)的目的 現(xiàn)金資產(chǎn)與銀行安全性和盈利性之間的關(guān)系現(xiàn)金資產(chǎn)與銀行安全性和盈利性之間的關(guān)系 結(jié)論：現(xiàn)金資產(chǎn)管理結(jié)論：現(xiàn)金資產(chǎn)管理(gunl)的目的就是要在確的目的就是要在確保銀行流動(dòng)性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金保銀行流動(dòng)性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到最適度的資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到最適度的規(guī)模。規(guī)模。第6頁(yè)/共88頁(yè)第六頁(yè)，共89頁(yè)。7 第四章第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(gunl)的目的和原則現(xiàn)金資產(chǎn)管理(gunl)的原則適度存量控制原則：適度的存量控制既能保證銀行的盈利性，也能保證銀行的流動(dòng)性。 適度流量(liling)調(diào)節(jié)原則：銀行必須根據(jù)

7、業(yè)務(wù)需要調(diào)節(jié)現(xiàn)金流量(liling)，使其達(dá)到 適度規(guī)模。 安全性原則：確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的安全。第7頁(yè)/共88頁(yè)第七頁(yè)，共89頁(yè)。8 第四章 商業(yè)銀行(shn y yn xn)現(xiàn)金資產(chǎn)管理 第二節(jié)第二節(jié) 存款存款(cn kun)準(zhǔn)備金的準(zhǔn)備金的管理管理一、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的一、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的(md)和原則和原則 二、存款準(zhǔn)備金的管理二、存款準(zhǔn)備金的管理 三、現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求三、現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求 四、銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)四、銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè) 五、流動(dòng)性需求與來(lái)源的協(xié)調(diào)管理五、流動(dòng)性需求與來(lái)源的協(xié)調(diào)管理 第8頁(yè)/共88頁(yè)第八頁(yè)，共89頁(yè)。第四章第二節(jié) 存款(cn kun)準(zhǔn)備金的管理存

8、 款 準(zhǔn) 備 金 在中央銀行的存款由兩部分組成：一是法定準(zhǔn)在中央銀行的存款由兩部分組成：一是法定準(zhǔn)備金；二是超額備金；二是超額(cho )準(zhǔn)備金。準(zhǔn)備金。 法定準(zhǔn)備金是按照法定比率向中央銀行繳存的法定準(zhǔn)備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。存款準(zhǔn)備金。 超額超額(cho )準(zhǔn)備金是指在中央銀行存款準(zhǔn)備準(zhǔn)備金是指在中央銀行存款準(zhǔn)備金賬戶中超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。金賬戶中超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。 超額超額(cho )存款準(zhǔn)備金與法定存款準(zhǔn)備金有存款準(zhǔn)備金與法定存款準(zhǔn)備金有此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。 第9頁(yè)/共88頁(yè)第九頁(yè)，共89頁(yè)。去年法定準(zhǔn)備金率變動(dòng)(bindn

9、g)情況2011-1-20 18.5%上調(diào)至19% 2011-2-24 19%上調(diào)至19.5% 2011-3-25 19.5%上調(diào)至20% 2011-4-21 20%上調(diào)至20.5% 2011-5-18 20.5%上調(diào)至21% 2011-6-20 21%上調(diào)至21.5% 第10頁(yè)/共88頁(yè)第十頁(yè)，共89頁(yè)。第四章第二節(jié) 存款準(zhǔn)備金的管理(gunl)法定準(zhǔn)備金的計(jì)算方法滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法 滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法是根據(jù)前期存款負(fù)債滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法是根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金需要量的方法。這種方的余額確定本期準(zhǔn)備金需要量的方法。這種方法主要適用于銀行對(duì)非交易法主要適用于銀行對(duì)非交易

10、(jioy)性賬戶存款性賬戶存款計(jì)算存款準(zhǔn)備金。計(jì)算存款準(zhǔn)備金。 同步準(zhǔn)備金計(jì)算法同步準(zhǔn)備金計(jì)算法 同步準(zhǔn)備金計(jì)算法的基本原理是：以本期同步準(zhǔn)備金計(jì)算法的基本原理是：以本期的存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量。的存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量。這種方法主要適用于商業(yè)銀行的交易這種方法主要適用于商業(yè)銀行的交易(jioy)性性賬戶存款計(jì)算準(zhǔn)備金。賬戶存款計(jì)算準(zhǔn)備金。第11頁(yè)/共88頁(yè)第十一頁(yè)，共89頁(yè)。第四章第二節(jié) 存款(cn kun)準(zhǔn)備金的管理滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法第12頁(yè)/共88頁(yè)第十二頁(yè)，共89頁(yè)。13 第四章第二節(jié) 存款準(zhǔn)備金的管理同步(tngb)準(zhǔn)備金計(jì)算法第13頁(yè)/共88頁(yè)第十

11、三頁(yè)，共89頁(yè)。第四章第二節(jié) 存款準(zhǔn)備金的管理(gunl)法定準(zhǔn)備金頭寸的管理(gunl)原則：在滿足中央銀行法定要求前提下，通過(guò)自身努力，盡量使準(zhǔn)備金賬戶最小化。 預(yù)測(cè)：銀行法定存款準(zhǔn)備金管理需要提前預(yù)測(cè)在準(zhǔn)備金保持期內(nèi)的各種存款與庫(kù)存現(xiàn)金的變化狀況，據(jù)此制定法定存款準(zhǔn)備金的具體管理目標(biāo)。 調(diào)整：銀行將已繳納的存款準(zhǔn)備金余額與實(shí)際需要量進(jìn)行(jnxng)比較， 若不足則補(bǔ)足，若多余則減少，以增加可用頭寸和相應(yīng)的收益第14頁(yè)/共88頁(yè)第十四頁(yè)，共89頁(yè)。第四章第二節(jié) 存款(cn kun)準(zhǔn)備金的管理影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素 存款波動(dòng)。存款波動(dòng)。 超額存款準(zhǔn)備金需要量與銀行存款超額存款準(zhǔn)備金需

12、要量與銀行存款流出存在正相關(guān)關(guān)系流出存在正相關(guān)關(guān)系(gun x)。 貸款的發(fā)放與收回。貸款的發(fā)放與收回。 其他因素。其他因素。對(duì)超額存款準(zhǔn)備金對(duì)超額存款準(zhǔn)備金的影響的影響貸款發(fā)放貸款發(fā)放貸款收回貸款收回它行開(kāi)戶的企業(yè)它行開(kāi)戶的企業(yè)減少超額存款準(zhǔn)備減少超額存款準(zhǔn)備增加超額存款準(zhǔn)備增加超額存款準(zhǔn)備本行開(kāi)戶的企業(yè)本行開(kāi)戶的企業(yè)增加超額存款準(zhǔn)備增加超額存款準(zhǔn)備不變不變第15頁(yè)/共88頁(yè)第十五頁(yè)，共89頁(yè)。16 第四章第二節(jié) 存款準(zhǔn)備金的管理影響超額準(zhǔn)備金需要量的其他(qt)因素第16頁(yè)/共88頁(yè)第十六頁(yè)，共89頁(yè)。17 第四章第二節(jié) 存款(cn kun)準(zhǔn)備金的管理超額存款(cn kun)準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)

13、調(diào)節(jié)原則：相對(duì)成本較低核定必要的超額準(zhǔn)備金保有數(shù)量。 調(diào)節(jié)方法：比較(bjio)持有超額準(zhǔn)備金的機(jī)會(huì)成本和不持有超額存款準(zhǔn)備金的損失成本。在預(yù)測(cè)需要量的基礎(chǔ)上適當(dāng)進(jìn)行頭寸的調(diào)度。 調(diào)度頭寸的方法：同業(yè)拆借、短期證券回購(gòu)、商業(yè)票據(jù)交易、中央銀行融資、商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度等。第17頁(yè)/共88頁(yè)第十七頁(yè)，共89頁(yè)。18 第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)(zchn)管理 第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)銀行商業(yè)銀行(shn y yn xn)的現(xiàn)金資的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求產(chǎn)與流動(dòng)性需求一、現(xiàn)金一、現(xiàn)金(xinjn)資產(chǎn)管理的目的和原則資產(chǎn)管理的目的和原則 二、存款準(zhǔn)備金的管理二、存款準(zhǔn)備金的管理 三、現(xiàn)金三、現(xiàn)金(xin

14、jn)資產(chǎn)與流動(dòng)性需求資產(chǎn)與流動(dòng)性需求 四、銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)四、銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè) 五、流動(dòng)性需求與來(lái)源的協(xié)調(diào)管理五、流動(dòng)性需求與來(lái)源的協(xié)調(diào)管理 第18頁(yè)/共88頁(yè)第十八頁(yè)，共89頁(yè)。第四章第三節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)(zchn)與流動(dòng)性需求銀行的流動(dòng)性需求及其種類銀行的流動(dòng)性需求銀行的流動(dòng)性需求是指客戶對(duì)銀行提是指客戶對(duì)銀行提出的必須立即兌現(xiàn)出的必須立即兌現(xiàn)的資金要求，具體的資金要求，具體分為存款客戶的提分為存款客戶的提現(xiàn)要求和貸款現(xiàn)要求和貸款(di kun)客戶的貸款客戶的貸款(di kun)要求。要求。 流動(dòng)性需求存在著流動(dòng)性需求存在著四種類型：四種類型：第19頁(yè)/共88頁(yè)第十九頁(yè)，

15、共89頁(yè)。短期流動(dòng)性需求：是一種短期現(xiàn)金需求。季節(jié)性短期流動(dòng)性需求：是一種短期現(xiàn)金需求。季節(jié)性因素是影響因素是影響(yngxing)存款的變化和貸款需求存款的變化和貸款需求波動(dòng)的主要因素。波動(dòng)的主要因素。 長(zhǎng)期流動(dòng)性需求：是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，這種需長(zhǎng)期流動(dòng)性需求：是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，這種需求主要由銀行所服務(wù)的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展求主要由銀行所服務(wù)的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展所決定。所決定。(見(jiàn)教材見(jiàn)教材94頁(yè)圖頁(yè)圖4-1) 周期流動(dòng)性需求：是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，這種需周期流動(dòng)性需求：是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，這種需求主要是由于經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)所引發(fā)的。求主要是由于經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)所引發(fā)的。 臨時(shí)流動(dòng)性需求：

16、是一種臨時(shí)的現(xiàn)金需求，這種臨時(shí)流動(dòng)性需求：是一種臨時(shí)的現(xiàn)金需求，這種需求是由難以預(yù)測(cè)的不尋常事件所引發(fā)的。需求是由難以預(yù)測(cè)的不尋常事件所引發(fā)的。第四章第三節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金(xinjn)資產(chǎn)與流動(dòng)性需求銀行流動(dòng)性需求的類型第20頁(yè)/共88頁(yè)第二十頁(yè)，共89頁(yè)。21 第四章第三節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求長(zhǎng)期(chngq)流動(dòng)性需求的產(chǎn)生原理第21頁(yè)/共88頁(yè)第二十一頁(yè)，共89頁(yè)。第四章第三節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)(zchn)與流動(dòng)性需求現(xiàn)金資產(chǎn)(zchn)與流動(dòng)性供給銀行的流動(dòng)性供給包括：一是在資產(chǎn)負(fù)債表中存銀行的流動(dòng)性供給包括：一是在資產(chǎn)負(fù)債表中存儲(chǔ)流動(dòng)性，二是從金融市場(chǎng)儲(chǔ)流動(dòng)性，二是從

17、金融市場(chǎng)(jn rn sh chn)上上“購(gòu)買購(gòu)買”流動(dòng)性。流動(dòng)性。 銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)作為資金運(yùn)用的一部分，直接形銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)作為資金運(yùn)用的一部分，直接形成了對(duì)流動(dòng)性的供給。成了對(duì)流動(dòng)性的供給。 在現(xiàn)金資產(chǎn)中，我國(guó)商業(yè)銀行習(xí)慣地將可供商業(yè)在現(xiàn)金資產(chǎn)中，我國(guó)商業(yè)銀行習(xí)慣地將可供商業(yè)銀行直接、自主運(yùn)用的資金稱之為資金頭寸。銀行直接、自主運(yùn)用的資金稱之為資金頭寸。 商業(yè)銀行的頭寸概念有：可用頭寸、基礎(chǔ)頭寸和商業(yè)銀行的頭寸概念有：可用頭寸、基礎(chǔ)頭寸和可貸頭寸之分?？少J頭寸之分。第22頁(yè)/共88頁(yè)第二十二頁(yè)，共89頁(yè)?？捎妙^寸，是指扣除了法定準(zhǔn)備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫(kù)可用頭寸，是指扣除了法定準(zhǔn)備金

18、以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準(zhǔn)備金及存放同業(yè)存款?？捎妙^寸也存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準(zhǔn)備金及存放同業(yè)存款?？捎妙^寸也稱為可用現(xiàn)金。稱為可用現(xiàn)金。 基礎(chǔ)頭寸，指商業(yè)銀行庫(kù)存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。基礎(chǔ)頭寸，指商業(yè)銀行庫(kù)存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。基礎(chǔ)頭寸是銀行最具流動(dòng)性的資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以隨時(shí)動(dòng)用，用基礎(chǔ)頭寸是銀行最具流動(dòng)性的資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以隨時(shí)動(dòng)用，用于充當(dāng)銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段于充當(dāng)銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段(shudun)。 可貸頭寸，指商業(yè)銀行在某一時(shí)期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資可貸頭寸，指商業(yè)銀行在某一時(shí)期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資

19、的資金，它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)。的資金，它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)。 第四章第三節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求商業(yè)銀行頭寸(tucn)的具體分類第23頁(yè)/共88頁(yè)第二十三頁(yè)，共89頁(yè)。n 資金頭寸 n 資金頭寸是指商業(yè)銀行可以直接、自主運(yùn)用的資金，它即是一個(gè)時(shí)點(diǎn)數(shù)（存量），又是一個(gè)時(shí)期數(shù)（流量）。時(shí)點(diǎn)頭寸是指銀行在某一時(shí)點(diǎn)上的可用資金，時(shí)期頭寸是指銀行在某一時(shí)期的可用資金。當(dāng)一家銀行存入款項(xiàng)大于付出款項(xiàng)時(shí)，稱為“多頭”，反之，當(dāng)存入款項(xiàng)小于付出款項(xiàng)時(shí)，稱為“空頭(kngtu)”或“缺頭”。而“扎平頭寸”或“平盤”是指銀行平衡資金收支總額的過(guò)程。 商業(yè)銀行商業(yè)銀行(shn y yn

20、xn)頭寸的具體分類頭寸的具體分類第24頁(yè)/共88頁(yè)第二十四頁(yè)，共89頁(yè)。商業(yè)銀行商業(yè)銀行(shn y yn xn)頭寸的具體分類頭寸的具體分類基礎(chǔ)頭寸 基礎(chǔ)頭寸是指商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金和在中央銀行的超額存款準(zhǔn)備金之和，其計(jì)算公式為： 基礎(chǔ)頭寸=庫(kù)存現(xiàn)金+存放在中央銀行的超額存款準(zhǔn)備金 基礎(chǔ)頭寸是商業(yè)銀行可以隨時(shí)支取和動(dòng)用的資金，也是商業(yè)銀行進(jìn)行(jnxng)一切資金清算的最終支付手段。 第25頁(yè)/共88頁(yè)第二十五頁(yè)，共89頁(yè)。商業(yè)銀行商業(yè)銀行(shn y yn xn)頭寸的具體分類頭寸的具體分類 可用頭寸 可用頭寸是指商業(yè)銀行扣除法定存款準(zhǔn)備金后還可以運(yùn)用的所有現(xiàn)金資產(chǎn)。 它包括庫(kù)存現(xiàn)金、存放

21、(cnfng)在中央銀行的超額存款準(zhǔn)備金、同業(yè)存款和在途資金，其計(jì)算公式為： 可用頭寸=基礎(chǔ)頭寸+同業(yè)存款+在途資金第26頁(yè)/共88頁(yè)第二十六頁(yè)，共89頁(yè)。商業(yè)銀行商業(yè)銀行(shn y yn xn)頭寸的具體分類頭寸的具體分類 可貸頭寸 可貸頭寸是指商業(yè)銀行在某一時(shí)點(diǎn)或時(shí)期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它是形成商業(yè)銀行盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)，等于(dngy)全部的可用頭寸減去規(guī)定期限的支付準(zhǔn)備金。 可貸頭寸來(lái)自于商業(yè)銀行在中央銀行的一般性存款，但又不完全等于(dngy)超額存款準(zhǔn)備金。超額準(zhǔn)備金只有扣除各項(xiàng)資金清算的需要和銀行正常運(yùn)轉(zhuǎn)所需資金限額部分才可以計(jì)算可貸頭寸。第27頁(yè)/共88頁(yè)第二十七

22、頁(yè)，共89頁(yè)。商業(yè)銀行(shn y yn xn)流動(dòng)性的衡量主要(zhyo)方法：財(cái)務(wù)比率指標(biāo)(zhbio)法市場(chǎng)信號(hào)指標(biāo)(zhbio)第28頁(yè)/共88頁(yè)第二十八頁(yè)，共89頁(yè)。一、財(cái)務(wù)(ciw)比率指標(biāo)法l資產(chǎn)(zchn)(zchn)流動(dòng)性指標(biāo)l負(fù)債(f zhi)(f zhi)流動(dòng)性指標(biāo)l商業(yè)銀行流動(dòng)性指標(biāo)的趨勢(shì)第29頁(yè)/共88頁(yè)第二十九頁(yè)，共89頁(yè)。資產(chǎn)(zchn)流動(dòng)性指標(biāo)l現(xiàn)金狀況(zhungkung)(zhungkung)指標(biāo)l現(xiàn)金狀況(zhungkung)(zhungkung)指標(biāo)= =現(xiàn)金和存放同業(yè)款項(xiàng)/ /總資產(chǎn)l為衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性的正向指標(biāo)l現(xiàn)金是商業(yè)銀行流動(dòng)性最高的資產(chǎn)l“

23、現(xiàn)金為王”第30頁(yè)/共88頁(yè)第三十頁(yè)，共89頁(yè)。資產(chǎn)(zchn)流動(dòng)性指標(biāo)(續(xù))l流動(dòng)性證券(zhngqun)(zhngqun)指標(biāo)l流動(dòng)性證券(zhngqun)(zhngqun)指標(biāo)= =政府債券/ /總資產(chǎn)l為衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性的正向指標(biāo)l短期政府債券是商業(yè)銀行流動(dòng)性較高的資產(chǎn)l短期政府債券能兼顧流動(dòng)性與效益性第31頁(yè)/共88頁(yè)第三十一頁(yè)，共89頁(yè)。資產(chǎn)(zchn)流動(dòng)性指標(biāo)(續(xù))l凈聯(lián)邦頭寸比率l凈聯(lián)邦頭寸比率= =（售出的聯(lián)邦資金購(gòu)入的聯(lián)邦資金）/ /總資產(chǎn)l為衡量(hng ling)(hng ling)商業(yè)銀行流動(dòng)性的正向指標(biāo)l體現(xiàn)商業(yè)銀行之間在流動(dòng)性方面的協(xié)作狀況第32頁(yè)/共88頁(yè)

24、第三十二頁(yè)，共89頁(yè)。資產(chǎn)(zchn)流動(dòng)性指標(biāo)(續(xù))l能力比率l能力比率= =貸款與租賃資產(chǎn)/ /總資產(chǎn)l為衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性的逆向指標(biāo)l擔(dān)保(dnbo)(dnbo)證券比率l擔(dān)保(dnbo)(dnbo)證券比率= =擔(dān)保(dnbo)(dnbo)證券/ /證券總額l為衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性的逆向指標(biāo)第33頁(yè)/共88頁(yè)第三十三頁(yè)，共89頁(yè)。負(fù)債(f zhi)流動(dòng)性指標(biāo)l游資比率(bl)(bl)（熱錢比率(bl)(bl)）l游資比率(bl)=(bl)=貨幣市場(chǎng)資產(chǎn)/ /貨幣市場(chǎng)負(fù)債l為衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性的正向指標(biāo)l短期投資對(duì)敏感性負(fù)債比率(bl)(bl)l短期投資對(duì)敏感性負(fù)債比率(bl)=(bl)=

25、短期投資/ /敏感性負(fù)債l為衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性的正向指標(biāo)第34頁(yè)/共88頁(yè)第三十四頁(yè)，共89頁(yè)。負(fù)債(f zhi)流動(dòng)性指標(biāo)l經(jīng)紀(jì)人存款比率l 經(jīng)紀(jì)人存款是指證券經(jīng)紀(jì)人代客戶存入商業(yè)銀行的資金，其特點(diǎn)是數(shù)額大，期限短，并以獲取高利息收入為目的，因此，對(duì)利率(ll)(ll)變化的敏感性要強(qiáng) l經(jīng)紀(jì)人存款比率= =經(jīng)紀(jì)人存款/ /存款總額l為衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性的逆向指標(biāo)第35頁(yè)/共88頁(yè)第三十五頁(yè)，共89頁(yè)。負(fù)債(f zhi)流動(dòng)性指標(biāo)l核心存款比率l核心存款比率= =核心存款/ /總資產(chǎn)l為衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性的正向值l我國(guó)中小銀行小額存款不收存款管理費(fèi)l存款結(jié)構(gòu)(jigu)(jigu)比率l存款

26、結(jié)構(gòu)(jigu)(jigu)比率= =活期存款/ /定期存款l為衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性的逆向指標(biāo)第36頁(yè)/共88頁(yè)第三十六頁(yè)，共89頁(yè)。表表1 1美國(guó)參與保險(xiǎn)的商業(yè)銀行主要美國(guó)參與保險(xiǎn)的商業(yè)銀行主要(zhyo)(zhyo)流動(dòng)性指標(biāo)值流動(dòng)性指標(biāo)值 單位：?jiǎn)挝唬?表表1 1顯示顯示(xinsh)(xinsh)，美國(guó)被保險(xiǎn)商業(yè)銀行的流動(dòng)性指標(biāo)有下降趨，美國(guó)被保險(xiǎn)商業(yè)銀行的流動(dòng)性指標(biāo)有下降趨勢(shì)勢(shì)美國(guó)參與保險(xiǎn)(boxin)的商業(yè)銀行流動(dòng)性指標(biāo)值流動(dòng)性指標(biāo)2002年2003年2004年2005年2006年現(xiàn)金資產(chǎn)/總資產(chǎn)4.5%4.03% 3.94% 3.59%3.02%貸款與租賃/總資產(chǎn)60.11%60.

27、10%60.84%62.25%62.63%活期存款/定期存款40.96%39.59%39.26%40.10%41.49%第37頁(yè)/共88頁(yè)第三十七頁(yè)，共89頁(yè)。表表2 2中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行(shn y yn xn)(shn y yn xn)流動(dòng)性指標(biāo)值單位：流動(dòng)性指標(biāo)值單位：%由表由表2 2可見(jiàn)，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行流動(dòng)性指標(biāo)呈現(xiàn)出不斷改可見(jiàn)，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行流動(dòng)性指標(biāo)呈現(xiàn)出不斷改善善(gishn)(gishn)趨勢(shì)。趨勢(shì)。 中國(guó)(zhn u)國(guó)有商業(yè)銀行流動(dòng)性指標(biāo)值流動(dòng)性指標(biāo)2002年2003年2004年2005年2006年儲(chǔ)備資產(chǎn)/總資產(chǎn) 8.81% 8.64% 8.78% 8.

28、19%9.62%對(duì)其他部門債權(quán)/總資產(chǎn)75.5% 78.1% 74.44%67.28%67.69%活期存款/（定期存款+儲(chǔ)蓄存款）50.61%49.16%49.14%45.82%46.29%第38頁(yè)/共88頁(yè)第三十八頁(yè)，共89頁(yè)。二、市場(chǎng)(shchng)信號(hào)指標(biāo)n公眾(gngzhng)(gngzhng)的信心l股票價(jià)格l商業(yè)銀行發(fā)行債務(wù)(zhiw)(zhiw)工具的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)l資產(chǎn)售出時(shí)的損失l履行對(duì)客戶的承諾l向中央銀行借款的情況l資信評(píng)級(jí)第39頁(yè)/共88頁(yè)第三十九頁(yè)，共89頁(yè)。商業(yè)銀行(shn y yn xn)流動(dòng)性需求與供給商業(yè)銀行(shn y yn xn)流動(dòng)性需求商業(yè)銀行(shn y

29、yn xn)流動(dòng)性供給商業(yè)銀行(shn y yn xn)流動(dòng)性預(yù)測(cè)第40頁(yè)/共88頁(yè)第四十頁(yè)，共89頁(yè)。一、商業(yè)銀行(shn y yn xn)流動(dòng)性需求l流動(dòng)性需求(xqi)(xqi)的含義l流動(dòng)性需求的類型(lixng)(lixng)l季節(jié)性流動(dòng)性需求l長(zhǎng)期流動(dòng)性需求l周期性流動(dòng)性需求l臨時(shí)流動(dòng)性需求第41頁(yè)/共88頁(yè)第四十一頁(yè)，共89頁(yè)。流動(dòng)性需求(xqi)的含義l商業(yè)銀行流動(dòng)性需求通常來(lái)自以下幾個(gè)方面：l客戶從其存款(cn kun)(cn kun)中提取現(xiàn)金；l商業(yè)銀行為了留住老客戶，同意對(duì)已到期貸款展期l 或?qū)σ殉兄Z的貸款履行承諾；l商業(yè)銀行為了爭(zhēng)取新客戶，滿足新客戶的貸款需求；l償還

30、其他商業(yè)銀行的借款；l向中央銀行繳存存款(cn kun)(cn kun)準(zhǔn)備金；l支付營(yíng)業(yè)費(fèi)用及稅金；l向股東派發(fā)現(xiàn)金股利等。 第42頁(yè)/共88頁(yè)第四十二頁(yè)，共89頁(yè)。長(zhǎng)期(chngq)流動(dòng)性需求l長(zhǎng)期流動(dòng)性需求趨勢(shì)預(yù)測(cè)l圖（ A ）、（B）、(C)說(shuō)明長(zhǎng)期流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)雖然較為復(fù)雜，但是長(zhǎng)期流動(dòng)性需求趨勢(shì)相對(duì)(xingdu)穩(wěn)定?；沮厔?shì)36912369121002003004000實(shí)際值（2008年）預(yù)測(cè)值（2009年）總存款（百萬(wàn)元）需求月份第43頁(yè)/共88頁(yè)第四十三頁(yè)，共89頁(yè)。長(zhǎng)期(chngq)流動(dòng)性需求（續(xù)）總貸款（百萬(wàn)元總貸款（百萬(wàn)元) )趨勢(shì)上限趨勢(shì)上限需求需求3 33 36

31、66 69 99 912121212月份月份0 0100100200200300300400400實(shí)際值（實(shí)際值（20082008年）年）預(yù)測(cè)值（預(yù)測(cè)值（20092009年）年）圖（圖（B B）是貸款）是貸款(di kun)(di kun)變動(dòng)圖。將不同時(shí)期貸款變動(dòng)圖。將不同時(shí)期貸款(di kun)(di kun)需需求最高點(diǎn)連接成線，這是商業(yè)銀行長(zhǎng)期貸款求最高點(diǎn)連接成線，這是商業(yè)銀行長(zhǎng)期貸款(di kun)(di kun)趨勢(shì)線趨勢(shì)線，表示長(zhǎng)期貸款，表示長(zhǎng)期貸款(di kun)(di kun)的上限，低于貸款的上限，低于貸款(di kun)(di kun)趨勢(shì)線的趨勢(shì)線的曲線部分，表示季節(jié)性

32、貸款曲線部分，表示季節(jié)性貸款(di kun)(di kun)變化引起的現(xiàn)金需求。變化引起的現(xiàn)金需求。第44頁(yè)/共88頁(yè)第四十四頁(yè)，共89頁(yè)。長(zhǎng)期(chngq)流動(dòng)性需求（續(xù)）圖（圖（C C）是前兩個(gè)圖的合成圖，代表商業(yè)銀行）是前兩個(gè)圖的合成圖，代表商業(yè)銀行(shn y yn (shn y yn xn)xn)的流動(dòng)性需求變化。本圖中因長(zhǎng)期貸款趨勢(shì)線的幅度的流動(dòng)性需求變化。本圖中因長(zhǎng)期貸款趨勢(shì)線的幅度高于長(zhǎng)期存款趨勢(shì)線的幅度，故存在一定的長(zhǎng)期流動(dòng)性需高于長(zhǎng)期存款趨勢(shì)線的幅度，故存在一定的長(zhǎng)期流動(dòng)性需求。求。流動(dòng)性需求（百萬(wàn)元流動(dòng)性需求（百萬(wàn)元) ) 3366991212月份月份0100200300

33、400實(shí)際值（實(shí)際值（2008年）年） 預(yù)測(cè)值（預(yù)測(cè)值（2009年）年）季節(jié)性流動(dòng)性需求季節(jié)性流動(dòng)性需求趨勢(shì)性流動(dòng)性需求趨勢(shì)性流動(dòng)性需求第45頁(yè)/共88頁(yè)第四十五頁(yè)，共89頁(yè)。二、商業(yè)銀行(shn y yn xn)流動(dòng)性供給l流動(dòng)性供給(gngj)的渠道庫(kù)存現(xiàn)金庫(kù)存現(xiàn)金存放存放(cnfng)(cnfng)于中央銀行的超額準(zhǔn)備金于中央銀行的超額準(zhǔn)備金 短期證券短期證券證券回購(gòu)協(xié)議證券回購(gòu)協(xié)議從中央銀行借入資金從中央銀行借入資金向其他商業(yè)銀行拆借資金向其他商業(yè)銀行拆借資金發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單國(guó)外借款國(guó)外借款其他形式的負(fù)債其他形式的負(fù)債 第46頁(yè)/共88頁(yè)第四十六頁(yè)，共89頁(yè)

34、。商業(yè)銀行(shn y yn xn)流動(dòng)性供給（續(xù)）l影響(yngxing)流動(dòng)性供給的因素流動(dòng)性需求的不同流動(dòng)性需求的不同(b tn)(b tn)種類種類 商業(yè)銀行的管理哲學(xué)商業(yè)銀行的管理哲學(xué) 籌資的成本籌資的成本 商業(yè)銀行的流動(dòng)性計(jì)劃商業(yè)銀行的流動(dòng)性計(jì)劃 外部環(huán)境的變化外部環(huán)境的變化 第47頁(yè)/共88頁(yè)第四十七頁(yè)，共89頁(yè)。三、商業(yè)銀行(shn y yn xn)流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)流動(dòng)性預(yù)測(cè)的方法資金來(lái)源與運(yùn)用法資金結(jié)構(gòu)(jigu)法概率分析法第48頁(yè)/共88頁(yè)第四十八頁(yè)，共89頁(yè)。資金來(lái)源與運(yùn)用(ynyng)法l基本(jbn)(jbn)步驟為存貸款趨勢(shì)存貸款趨勢(shì)(qsh)(qsh)預(yù)測(cè)預(yù)測(cè)存貸

35、款季節(jié)性因素預(yù)測(cè)存貸款季節(jié)性因素預(yù)測(cè)存貸款周期性因素預(yù)測(cè)存貸款周期性因素預(yù)測(cè)存貸款預(yù)測(cè)值為趨勢(shì)性存貸款、季節(jié)性因素與周期存貸款預(yù)測(cè)值為趨勢(shì)性存貸款、季節(jié)性因素與周期性因素之和：性因素之和： 存（貸）款預(yù)測(cè)值存（貸）款預(yù)測(cè)值= =趨勢(shì)預(yù)測(cè)趨勢(shì)預(yù)測(cè)+ +季節(jié)性因素季節(jié)性因素+ +周期性周期性因素因素流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)= =貸款變化的預(yù)測(cè)值貸款變化的預(yù)測(cè)值+ +法定準(zhǔn)備金變法定準(zhǔn)備金變化值化值- -存款變化的預(yù)測(cè)值存款變化的預(yù)測(cè)值第49頁(yè)/共88頁(yè)第四十九頁(yè)，共89頁(yè)。資金(zjn)結(jié)構(gòu)法l商業(yè)銀行的存款和其他資金來(lái)源可以(ky)(ky)分為l游資負(fù)債。l易變負(fù)債。l穩(wěn)定資金。 l根據(jù)三類

36、負(fù)債的穩(wěn)定性程度，相應(yīng)提取不同比例的流動(dòng)性準(zhǔn)備。l例如，對(duì)游資負(fù)債提取95%95%的流動(dòng)性準(zhǔn)備，對(duì)易變負(fù)債持有30%30%的流動(dòng)性準(zhǔn)備，對(duì)于穩(wěn)定資金(zjn)(zjn)持有不超過(guò)15%15%的流動(dòng)性準(zhǔn)備。第50頁(yè)/共88頁(yè)第五十頁(yè)，共89頁(yè)。在上述假定條件下，則負(fù)債流動(dòng)性準(zhǔn)備公式如下：在上述假定條件下，則負(fù)債流動(dòng)性準(zhǔn)備公式如下： 負(fù)債流動(dòng)性準(zhǔn)備負(fù)債流動(dòng)性準(zhǔn)備=95%=95%（游資負(fù)債（游資負(fù)債- -法定準(zhǔn)備）法定準(zhǔn)備）+30%+30%（易變負(fù)債易變負(fù)債- -法定準(zhǔn)備）法定準(zhǔn)備）+15%+15%（穩(wěn)定（穩(wěn)定(wndng)(wndng)資金資金- -法定準(zhǔn)備法定準(zhǔn)備）在貸款方面，商業(yè)銀行必須估計(jì)最

37、大可能的新增貸款額，并在貸款方面，商業(yè)銀行必須估計(jì)最大可能的新增貸款額，并保持保持100%100%的流動(dòng)性準(zhǔn)備。的流動(dòng)性準(zhǔn)備。商業(yè)銀行的總流動(dòng)性需求公式如下：商業(yè)銀行的總流動(dòng)性需求公式如下：流動(dòng)性總需求流動(dòng)性總需求= =負(fù)債流動(dòng)性需求負(fù)債流動(dòng)性需求+ +貸款流動(dòng)性需求貸款流動(dòng)性需求=95%=95%（游資負(fù)債（游資負(fù)債- -法定準(zhǔn)備）法定準(zhǔn)備）+30%+30%（易變負(fù)債（易變負(fù)債- -法定準(zhǔn)法定準(zhǔn)備）備）+15%+15%（穩(wěn)定資金（穩(wěn)定資金(zjn)-(zjn)-法定準(zhǔn)備）法定準(zhǔn)備）+100%+100%預(yù)計(jì)新預(yù)計(jì)新增貸款增貸款 資金(zjn)結(jié)構(gòu)法（續(xù)）第51頁(yè)/共88頁(yè)第五十一頁(yè)，共89頁(yè)。案

38、例(n l)分析 假設(shè)某商業(yè)銀行對(duì)其目前的存款與非存款負(fù)債的分類估計(jì)為：假設(shè)某商業(yè)銀行對(duì)其目前的存款與非存款負(fù)債的分類估計(jì)為： 游資存款游資存款 億元億元 易損資金（包括大額存款與非存款負(fù)債）易損資金（包括大額存款與非存款負(fù)債） 億元億元 核心存款核心存款 億元億元 某商業(yè)銀行準(zhǔn)備為游資存款和非存款負(fù)債提取某商業(yè)銀行準(zhǔn)備為游資存款和非存款負(fù)債提取80%80%的存款準(zhǔn)備（扣除的存款準(zhǔn)備（扣除(kuch)3%(kuch)3%的法定準(zhǔn)備之后），為的法定準(zhǔn)備之后），為易損資金提取易損資金提取25%25%的流動(dòng)性準(zhǔn)備（扣除的流動(dòng)性準(zhǔn)備（扣除(kuch)(kuch)法定準(zhǔn)備后），為核心存款提取法定準(zhǔn)備后）

39、，為核心存款提取5%5%的流動(dòng)性準(zhǔn)備（扣除的流動(dòng)性準(zhǔn)備（扣除(kuch)(kuch)法定準(zhǔn)備后）。法定準(zhǔn)備后）。 某商業(yè)銀行上年的貸款總額為億元，貸款的年均增長(zhǎng)速度是某商業(yè)銀行上年的貸款總額為億元，貸款的年均增長(zhǎng)速度是8%8%，目前的貸款數(shù)額是億元。商業(yè)銀行希望，目前的貸款數(shù)額是億元。商業(yè)銀行希望隨時(shí)滿足所有符合貸款條件的客戶的貸款請(qǐng)求。隨時(shí)滿足所有符合貸款條件的客戶的貸款請(qǐng)求。第52頁(yè)/共88頁(yè)第五十二頁(yè)，共89頁(yè)。 根據(jù)上述條件，該商業(yè)銀行根據(jù)上述條件，該商業(yè)銀行(shn y yn xn)(shn y yn xn)的流動(dòng)性需求的流動(dòng)性需求為：為： 0.800.80(0.19-0.03(0.

40、19-0.030.19)+0.250.19)+0.25(0.54-0.03(0.54-0.030.54)0.54) （億元）（億元） 案例(n l)分析(續(xù))第53頁(yè)/共88頁(yè)第五十三頁(yè)，共89頁(yè)。概率(gil)分析法l流動(dòng)性需求(xqi)(xqi)的公式l 流動(dòng)性需求(xqi)=(xqi)=出現(xiàn)A A情況的可能性在A A情況下的流動(dòng)性缺口+ +出現(xiàn)B B情況的可能性在B B情況下的流動(dòng)性缺口+l實(shí)例l根據(jù)下表所給數(shù)據(jù)(shj)(shj)，計(jì)算商業(yè)銀行流動(dòng)性需求。20%-0.7 2.4 1.7 流動(dòng)性最壞70%0.21.8 2.0 流動(dòng)性一般10%0.6 2.22.8 流動(dòng)性最好各種情況發(fā)生的

41、概率凈流動(dòng)性頭寸平均貸款估計(jì)平均存款估計(jì)可能的流動(dòng)性狀況第54頁(yè)/共88頁(yè)第五十四頁(yè)，共89頁(yè)。概率(gil)分析法（續(xù)）根據(jù)上述數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行預(yù)期根據(jù)上述數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行預(yù)期(yq)(yq)的流動(dòng)性需求的流動(dòng)性需求為：為： 商業(yè)銀行的預(yù)期商業(yè)銀行的預(yù)期(yq)(yq)流動(dòng)性（億元）流動(dòng)性（億元）上例說(shuō)明，該商業(yè)銀行在計(jì)劃期內(nèi)總的流動(dòng)性狀況是上例說(shuō)明，該商業(yè)銀行在計(jì)劃期內(nèi)總的流動(dòng)性狀況是有有 盈余（盈余（600600萬(wàn)元），商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步做好存、貸款萬(wàn)元），商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步做好存、貸款期限合理匹配，金額盡量均衡的有關(guān)工作，避免期限合理匹配，金額盡量均衡的有關(guān)工作，避免(bmin)(bmin)大

42、額貸款集中投放造成流動(dòng)性不足，而當(dāng)存款大額貸款集中投放造成流動(dòng)性不足，而當(dāng)存款增長(zhǎng)時(shí)又需尋找資金出路、引起資金往返調(diào)度的情況增長(zhǎng)時(shí)又需尋找資金出路、引起資金往返調(diào)度的情況。第55頁(yè)/共88頁(yè)第五十五頁(yè)，共89頁(yè)。現(xiàn)金資產(chǎn)(zchn)與頭寸管理商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)(zchn)的構(gòu)成與管理商業(yè)銀行頭寸的構(gòu)成與管理第56頁(yè)/共88頁(yè)第五十六頁(yè)，共89頁(yè)。一、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)(zchn)的構(gòu)成與管理l商業(yè)銀行現(xiàn)金(xinjn)(xinjn)資產(chǎn)的構(gòu)成l庫(kù)存現(xiàn)金(xinjn)(xinjn)l在中央銀行存款l存放同業(yè)款項(xiàng)l結(jié)算在途資金l商業(yè)銀行現(xiàn)金(xinjn)(xinjn)資產(chǎn)的管理l總量適度l適時(shí)調(diào)節(jié)l安

43、全保障第57頁(yè)/共88頁(yè)第五十七頁(yè)，共89頁(yè)。二、商業(yè)銀行頭寸的構(gòu)成(guchng)與管理l商業(yè)銀行頭寸的構(gòu)成l基礎(chǔ)頭寸l 基礎(chǔ)頭寸= =庫(kù)存現(xiàn)金+ +超額準(zhǔn)備金l = =庫(kù)存現(xiàn)金+ + 備付金存款l可用頭寸l 可用頭寸= =基礎(chǔ)頭寸+ +存放同業(yè)款項(xiàng)(kunxing)(kunxing)l可貸頭寸l 可貸頭寸= =可用頭寸- -備付金限額l商業(yè)銀行頭寸的預(yù)測(cè)l 中長(zhǎng)期頭寸預(yù)測(cè)l 短期頭寸預(yù)測(cè)第58頁(yè)/共88頁(yè)第五十八頁(yè)，共89頁(yè)。中長(zhǎng)期頭寸預(yù)測(cè)(yc)方法中長(zhǎng)期頭寸預(yù)測(cè)主要是通過(guò)預(yù)測(cè)一定時(shí)期內(nèi)商業(yè)銀行存貸款的變動(dòng)(bindng)趨勢(shì)來(lái)預(yù)測(cè)頭寸余缺的方法。商業(yè)銀行存款增加使得本行可用頭寸增加，貸

44、款及存款準(zhǔn)備金的增加將使本行可用頭寸減少，因此，存貸款的變化影響可用頭寸的變化。我們可得出以下公式：頭寸余缺=存款貸款法定準(zhǔn)備金第59頁(yè)/共88頁(yè)第五十九頁(yè)，共89頁(yè)。某銀行中長(zhǎng)期頭寸(tucn)預(yù)測(cè)表 530 530 -60 -6021 00021 000 30 30 500 50027 70027 7001212 266 266 -360 -36021 06021 060 -6 -6-100-10027 20027 2001111 - -360360 360 36021 42021 420 0 0 0 027 30027 3001010-1 080-1 080 1 080 1 08021

45、06021 060 0 0 0 027 30027 3009 9 -672 -672 860 86019 98019 980 12 12 200 20027 30027 3008 8 1 378 1 378 -720 -72019 12019 120 42 42 700 70027 10027 1007 7 1 568 1 568-1 380-1 38019 84019 840 12 12 200 20026 40026 4006 6 986 986- -1 0801 08021 22021 220 -6 -6-100-10026 20026 2005 5-2 364-2 364 1 800

46、1 80022 30022 300-36-36-600-60026 30026 3004 4-1 926-1 926 1 080 1 08020 50020 500-54-54-900-90026 90026 9003 3 330 330 140 14019 42019 420 30 30 500 50027 80027 8002 2 102 102 180 18019 28019 280 18 18 300 30027 30027 3001 119 10019 10027 00027 0001212頭寸余缺=-貸款變動(dòng)量貸款總額法定準(zhǔn)備金變動(dòng)量存款變動(dòng)量存款總額月份第60頁(yè)/共88頁(yè)第六十頁(yè)

47、，共89頁(yè)。某銀行中長(zhǎng)期頭寸(tucn)預(yù)測(cè)表分析該行在預(yù)測(cè)年度內(nèi)各月頭寸余缺情況是不斷變化的。該行在預(yù)測(cè)年度內(nèi)各月頭寸余缺情況是不斷變化的。頭寸有余的月份出現(xiàn)在頭寸有余的月份出現(xiàn)在1 1月、月、2 2月、月、5 5月、月、6 6月、月、7 7月、月、1111月和月和1212月，頭寸剩余最多月，頭寸剩余最多的月份是的月份是6 6月，達(dá)月，達(dá)15681568萬(wàn)元。萬(wàn)元。頭寸不足的月份出現(xiàn)在頭寸不足的月份出現(xiàn)在3 3月、月、4 4月、月、8 8月、月、9 9月、月、1010月，頭寸缺口最大的月份是月，頭寸缺口最大的月份是4 4月，月，達(dá)達(dá)23642364萬(wàn)元。萬(wàn)元。針對(duì)頭寸余缺的變化，商業(yè)銀行管理

48、者應(yīng)適時(shí)適量調(diào)度頭寸。如閑置時(shí)間短，則針對(duì)頭寸余缺的變化，商業(yè)銀行管理者應(yīng)適時(shí)適量調(diào)度頭寸。如閑置時(shí)間短，則主要考慮存入中央銀行、拆放同業(yè)等方式；如閑置時(shí)間長(zhǎng)，除可拆出資金外，還主要考慮存入中央銀行、拆放同業(yè)等方式；如閑置時(shí)間長(zhǎng)，除可拆出資金外，還可考慮擴(kuò)大貸款投放、增加投資等。當(dāng)商業(yè)銀行面臨頭寸不足時(shí)，則應(yīng)設(shè)法及時(shí)可考慮擴(kuò)大貸款投放、增加投資等。當(dāng)商業(yè)銀行面臨頭寸不足時(shí)，則應(yīng)設(shè)法及時(shí)(jsh)(jsh)調(diào)入頭寸適當(dāng)考慮調(diào)入資金的成本因素，同時(shí)通過(guò)抓存穩(wěn)貸、合理安排貸款調(diào)入頭寸適當(dāng)考慮調(diào)入資金的成本因素，同時(shí)通過(guò)抓存穩(wěn)貸、合理安排貸款期限等措施緩解流動(dòng)性不足的壓力。期限等措施緩解流動(dòng)性不足的壓

49、力。第61頁(yè)/共88頁(yè)第六十一頁(yè)，共89頁(yè)。短期頭寸(tucn)預(yù)測(cè)方法短期頭寸預(yù)測(cè)是通過(guò)直接預(yù)測(cè)短期內(nèi)商業(yè)銀行在央行存款(cn kun)增減變動(dòng)量來(lái)進(jìn)行頭寸預(yù)測(cè)的一種方法。在實(shí)際工作中，各商業(yè)銀行可根據(jù)各自情況，編制一張短期頭寸預(yù)測(cè)表來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)。 第62頁(yè)/共88頁(yè)第六十二頁(yè)，共89頁(yè)。某銀行短期(dun q)頭寸預(yù)測(cè)表7 000四、在央行存款期末余額 2 000 500 1 000 500三、在央行存款減少額（一）歸還人行借款（二）向人行領(lǐng)取現(xiàn)金（三）同業(yè)往來(lái)清出3 0001 0001 500 500二、在央行存款增加額（一）向人行借款增加（二）現(xiàn)金繳入（三）同業(yè)往來(lái)清入6 000一、在央

50、行存款期初余額金 額項(xiàng) 目 短期(dun q)頭寸預(yù)測(cè)表 單位：萬(wàn)元第63頁(yè)/共88頁(yè)第六十三頁(yè)，共89頁(yè)。案例(n l)分析l情況介紹l A行12月1日資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)項(xiàng)目如下：l 凈貸款(di kun)和租賃為億元；存放同業(yè)的現(xiàn)金和存款億元；售出聯(lián)邦資金億元；聯(lián)邦政府債券億元；購(gòu)入聯(lián)邦資金億元；活期存款億元；定期存款億元；總資產(chǎn)億元。根據(jù)這些數(shù)據(jù)，你可計(jì)算出哪些流動(dòng)性指標(biāo)？l分析(fnx)l 根據(jù)流動(dòng)性指標(biāo)法，可以計(jì)算下列一些指標(biāo)： %24.14100 總總資資產(chǎn)產(chǎn)現(xiàn)現(xiàn)金金存存放放同同業(yè)業(yè)款款項(xiàng)項(xiàng)現(xiàn)現(xiàn)金金狀狀況況指指標(biāo)標(biāo)第64頁(yè)/共88頁(yè)第六十四頁(yè)，共89頁(yè)。案例(n l)分析（續(xù)）%16.

51、 4%10046.4485. 1%100 總總資資產(chǎn)產(chǎn)政政府府債債券券流流動(dòng)動(dòng)性性證證券券指指標(biāo)標(biāo)%77.78%10046.4402.35%100 總總資資產(chǎn)產(chǎn)租租賃賃資資產(chǎn)產(chǎn)貸貸款款能能力力比比率率定期存款定期存款活期存款活期存款存款結(jié)構(gòu)比率存款結(jié)構(gòu)比率61.3710027.2688. 9100 總總資資產(chǎn)產(chǎn)購(gòu)購(gòu)入入聯(lián)聯(lián)邦邦頭頭寸寸售售出出聯(lián)聯(lián)邦邦頭頭寸寸凈凈聯(lián)聯(lián)邦邦資資金金頭頭寸寸31. 0 第65頁(yè)/共88頁(yè)第六十五頁(yè)，共89頁(yè)。商商業(yè)銀業(yè)銀行行(shn y yn xn)庫(kù)庫(kù)存存現(xiàn)現(xiàn)金管理金管理 n庫(kù)存現(xiàn)金管理 n 銀行庫(kù)存現(xiàn)金是業(yè)務(wù)備用金，集中反映了銀行經(jīng)營(yíng)的資金流動(dòng)性和盈利性狀況。庫(kù)

52、存現(xiàn)金越多，流動(dòng)性越強(qiáng)，盈利性越差；反之，庫(kù)存現(xiàn)金越少，流動(dòng)性越差，盈利性越強(qiáng)。 n影響銀行庫(kù)存現(xiàn)金的因素 n 銀行所處經(jīng)濟(jì)區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩rn 銀行的現(xiàn)金收支規(guī)律n 銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的數(shù)量和布局情況n 與中央銀行(zhn yn yn xn)發(fā)行庫(kù)的距離、交通條件及發(fā)行庫(kù)的規(guī)定n 銀行的后勤保障條件n 商業(yè)銀行內(nèi)部管理的要求第66頁(yè)/共88頁(yè)第六十六頁(yè)，共89頁(yè)。商商業(yè)銀業(yè)銀行行(shn y yn xn)庫(kù)庫(kù)存存現(xiàn)現(xiàn)金管理金管理 銀行庫(kù)存現(xiàn)金規(guī)模的確定 第一，庫(kù)存現(xiàn)金需要量的匡算 一是庫(kù)存現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)時(shí)間； 二是庫(kù)存現(xiàn)金支出水平的確定。 第二，最適度送鈔量的測(cè)算 商業(yè)銀行為了保持適度的庫(kù)存現(xiàn)金規(guī)模，

53、需要在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)之間經(jīng)常性地調(diào)度現(xiàn)金頭寸，及時(shí)運(yùn)送和補(bǔ)充現(xiàn)金。但現(xiàn)金的運(yùn)送是需要花費(fèi)一定的費(fèi)用的，如果每次運(yùn)送數(shù)量過(guò)少，運(yùn)送次數(shù)勢(shì)必(shb)增多，運(yùn)輸費(fèi)用增加；如果每次運(yùn)送過(guò)多，庫(kù)存現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本又過(guò)大。因此，銀行必須對(duì)運(yùn)送現(xiàn)金的費(fèi)用和較多現(xiàn)金占用而付出的成本進(jìn)行比較，以決定最適度的送鈔量。第67頁(yè)/共88頁(yè)第六十七頁(yè)，共89頁(yè)。商商業(yè)銀業(yè)銀行行(shn y yn xn)庫(kù)庫(kù)存存現(xiàn)現(xiàn)金管理金管理 第三，現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)的確定 由于銀行從提出現(xiàn)金調(diào)撥申請(qǐng)到實(shí)際收到現(xiàn)金需要有一個(gè)或短或長(zhǎng)的過(guò)程，特別是對(duì)于那些離中心(zhngxn)庫(kù)較遠(yuǎn)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，必須有一個(gè)時(shí)間的提前期，而不能等現(xiàn)金庫(kù)用完才申請(qǐng)調(diào)撥

54、。同時(shí)，為了應(yīng)付一些臨時(shí)性的大額現(xiàn)金支出也需要有一個(gè)保險(xiǎn)庫(kù)存量。 現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)=平均每天正常支出量提前時(shí)間+保險(xiǎn)庫(kù)存量 保險(xiǎn)庫(kù)存量=（預(yù)計(jì)每天最大支出平均每天正常支出）提前時(shí)間第68頁(yè)/共88頁(yè)第六十八頁(yè)，共89頁(yè)。商商業(yè)銀業(yè)銀行行(shn y yn xn)庫(kù)庫(kù)存存現(xiàn)現(xiàn)金管理金管理 第四，銀行保持現(xiàn)金適度量的措施 首先，應(yīng)將庫(kù)存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤 其次，應(yīng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的規(guī)范化操作 其一，銀行應(yīng)盡可能開(kāi)展代發(fā)工資業(yè)務(wù)，將各開(kāi)戶單位的工資直接以存單形式存入本行，避免每月的大量工資性現(xiàn)金支出。 其二，要把開(kāi)戶單位發(fā)工資日及每天的資金支出金額(jn )均勻地排列在每一天。 其三，對(duì)

55、開(kāi)戶單位發(fā)放工資和其他大額現(xiàn)金支出實(shí)行當(dāng)天轉(zhuǎn)賬、次日付現(xiàn)的預(yù)約制度，由會(huì)計(jì)部門將每天的預(yù)約及其金額(jn )通知出納部門，出納部門當(dāng)天配款封包寄存，次日付現(xiàn)。第69頁(yè)/共88頁(yè)第六十九頁(yè)，共89頁(yè)。商商業(yè)銀業(yè)銀行行(shn y yn xn)庫(kù)庫(kù)存存現(xiàn)現(xiàn)金管理金管理 再次，要掌握儲(chǔ)蓄現(xiàn)金收支的規(guī)律 一是在營(yíng)業(yè)過(guò)程中，客戶存款和取款的概率在正常情況下基本相等。 二是在正常情況下，人們(rn men)習(xí)慣在上午提取大額現(xiàn)金購(gòu)買大件商品，因此上午客戶取款的平均數(shù)一般大于下午。 三是在一般情況下，每個(gè)月出現(xiàn)現(xiàn)金凈收入和凈支出的日期基本相同。第70頁(yè)/共88頁(yè)第七十頁(yè)，共89頁(yè)。商商業(yè)銀業(yè)銀行行(shn

56、y yn xn)庫(kù)庫(kù)存存現(xiàn)現(xiàn)金管理金管理 最后，解決壓低庫(kù)存現(xiàn)金的技術(shù)性問(wèn)題 一是要掌握好現(xiàn)金的票面結(jié)構(gòu)。 二是要保持合理的庫(kù)存現(xiàn)金結(jié)構(gòu)。 三是要充分發(fā)揮中心庫(kù)的調(diào)劑作用。 四是各營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的出納專柜要建立當(dāng)天收現(xiàn)當(dāng)天清點(diǎn)。 五是要?jiǎng)?chuàng)造條件，使儲(chǔ)蓄所上繳的現(xiàn)金當(dāng)日(dngr)入賬。 六是要對(duì)回收的殘破幣及時(shí)清點(diǎn)上繳，以減少庫(kù)存現(xiàn)金。 七是要權(quán)衡壓縮現(xiàn)金庫(kù)存所需增加的成本和所能帶來(lái)的收益。第71頁(yè)/共88頁(yè)第七十一頁(yè)，共89頁(yè)。商商業(yè)銀業(yè)銀行行(shn y yn xn)庫(kù)庫(kù)存存現(xiàn)現(xiàn)金管理金管理 銀行庫(kù)存現(xiàn)金(xinjn)規(guī)模的確定 第一，庫(kù)存現(xiàn)金(xinjn)需要量的匡算 一是庫(kù)存現(xiàn)金(xinjn

57、)的周轉(zhuǎn)時(shí)間； 二是庫(kù)存現(xiàn)金(xinjn)支出水平的確定。 第二，最適度送鈔量的測(cè)算 商業(yè)銀行為了保持適度的庫(kù)存現(xiàn)金(xinjn)規(guī)模，需要在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)之間經(jīng)常性地調(diào)度現(xiàn)金(xinjn)頭寸，及時(shí)運(yùn)送和補(bǔ)充現(xiàn)金(xinjn)。但現(xiàn)金(xinjn)的運(yùn)送是需要花費(fèi)一定的費(fèi)用的，如果每次運(yùn)送數(shù)量過(guò)少，運(yùn)送次數(shù)勢(shì)必增多，運(yùn)輸費(fèi)用增加；如果每次運(yùn)送過(guò)多，庫(kù)存現(xiàn)金(xinjn)的機(jī)會(huì)成本又過(guò)大。因此，銀行必須對(duì)運(yùn)送現(xiàn)金(xinjn)的費(fèi)用和較多現(xiàn)金(xinjn)占用而付出的成本進(jìn)行比較，以決定最適度的送鈔量。第72頁(yè)/共88頁(yè)第七十二頁(yè)，共89頁(yè)。商商業(yè)銀業(yè)銀行行(shn y yn xn)庫(kù)庫(kù)存存現(xiàn)現(xiàn)金管

58、理金管理 現(xiàn)金持有量存貨模式： 運(yùn)送費(fèi)用=（Q/C）F 其中，Q是一定(ydng)時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金需求量，C是每次運(yùn)送鈔票數(shù)量，Q/C是運(yùn)送鈔票次數(shù)，F(xiàn)是每次運(yùn)送鈔票費(fèi)用。 機(jī)會(huì)成本=（C/2）K 其后，C/2是平均庫(kù)存量，K是現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本率。 總成本=運(yùn)送費(fèi)用+機(jī)會(huì)成本=（Q/C）F+（C/2）K 最適度的鈔票運(yùn)送量C*應(yīng)該滿足：（Q/C*）F=（C*/2）K 整理后，可以得出： (C*)2=（2QF）/K第73頁(yè)/共88頁(yè)第七十三頁(yè)，共89頁(yè)?？偝杀旧躺虡I(yè)銀業(yè)銀行行(shn y yn xn)庫(kù)庫(kù)存存現(xiàn)現(xiàn)金管理金管理 等式兩邊(lingbin)分別取平方根，得到最適度的鈔票運(yùn)送量C*：C*運(yùn)送

59、(yn sn)費(fèi)用線機(jī)會(huì)成本線總成本線運(yùn)送量現(xiàn)金的成本構(gòu)成 K/FQ2C*第74頁(yè)/共88頁(yè)第七十四頁(yè)，共89頁(yè)。商商業(yè)銀業(yè)銀行行(shn y yn xn)庫(kù)庫(kù)存存現(xiàn)現(xiàn)金管理金管理 例題：建設(shè)銀行某市分行在距中心庫(kù)60公里處設(shè)有一個(gè)分理處，根據(jù)以外有關(guān)數(shù)據(jù)測(cè)算，年需求量為3,650萬(wàn)元，平均每日投放10萬(wàn)元。每次運(yùn)鈔需支付燃料費(fèi)和保安人員的出差費(fèi)合計(jì)約100元，資金(zjn)的機(jī)會(huì)成本為年利率4.56%。求最適運(yùn)鈔量和對(duì)應(yīng)的總費(fèi)用。 最適度的運(yùn)鈔量（萬(wàn)元） 總費(fèi)用（萬(wàn)元） 所以，該銀行應(yīng)當(dāng)確定大約4天送鈔一次，每次運(yùn)送萬(wàn)元的現(xiàn)金，最低總費(fèi)用為萬(wàn)元。 %56. 40100. 036502第75頁(yè)

60、/共88頁(yè)第七十五頁(yè)，共89頁(yè)。76 第四章 商業(yè)銀行(shn y yn xn)現(xiàn)金資產(chǎn)管理 第四節(jié)第四節(jié) 資金資金(zjn)流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)一、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的一、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的(md)和原則和原則 二、存款準(zhǔn)備金的管理二、存款準(zhǔn)備金的管理 三、現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求三、現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求 四、銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)四、銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè) 五、流動(dòng)性需求與來(lái)源的協(xié)調(diào)管理五、流動(dòng)性需求與來(lái)源的協(xié)調(diào)管理 第76頁(yè)/共88頁(yè)第七十六頁(yè)，共89頁(yè)。第四章第四節(jié) 銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)(yc)流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)(yc)的意義在任意時(shí)點(diǎn)上銀行(ynhng)的流動(dòng)性需求和流動(dòng)性供給的對(duì)比狀