個人和家庭財務管理概述(共73頁).ppt

1、 第三章 個人和家庭財務管理 第一節(jié) 個人與家庭財務管理的特點與原則第二節(jié) 個人與家庭財務報表的編制第三節(jié) 個人與家庭財務分析n個人與家庭財務管理的獨特性n需要從實際應用出發(fā)n管理原則和方法適當簡化 個人和家庭財務管理 個人與家庭特點與原則n信息不必對外公開，僅供家庭成員使用n不受國家會計制度和會計準則約束n資產負債表和損益表不要求嚴格對應n采用收付實現(xiàn)制，而非權責發(fā)生制n不必計列折舊n不進行費用支出的資本化n不計提資產減值準備 第一節(jié) 個人和家庭財務管理 個人與家庭特點與原則4家庭財務分析的基本概念 會計的概念、對象、職能 會計要素、會計科目、會計等式 資產、負債、所有者權益（凈值） 收入、

2、費用（支出）、利潤（儲蓄） 財務報表概述 流量與存量 權責發(fā)生制與收付實現(xiàn)制 成本價值與市場價值 借方與貸方5會計的概念、對象、職能 會計：以貨幣為計量單位，反映和監(jiān)督一個主體的經濟活動。 會計的對象：該主體的經濟活動。 會計的職能：1、會計核算。對主體的經濟活動進行記錄和報告，為各有關方面提供會計信息。2、會計監(jiān)督。對主體的經濟活動和相關會計信息的合法性、合理性進行審查。6 會計要素、會計科目、會計等式 會計要素：對會計對象進行的基本分類。 會計要素分為六大類：資產、負債、所有者權益（凈值）；收入、費用（支出）、利潤（儲蓄）。 會計科目：對會計要素的具體內容進行分類的項目，會計科目可分為資產

3、類、負債類、所有者權益類、損益類等科目。 會計等式： 資產負債所有者權益（凈值） 收入費用（支出）利潤（儲蓄）7資產、負債、所有者權益（凈值） 資產、負債和所有者權益（凈值）三項會計要素反映主體的財務狀況。 資產：主體過去的交易或活動形成的由主體擁有或者控制的會給主體帶來效用或將來的利益的財產或資源。 負債：主體過去的交易或活動形成的主體在將來的付款義務。 所有者權益（凈值）：資產扣除負債后由所有者享有的剩余權益。8收入、費用、利潤（儲蓄） 收入、費用（支出）和利潤（儲蓄）三項會計要素反映主體的經營成果 收入：主體在期間獲得的經濟利益流入 支出（費用）：主體在期間發(fā)生的經濟利益流出 利潤（儲蓄

4、）：主體在期間的經濟利益成果9財務報表 財務報表：對主體財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量的結構性表述，目的是向財務報表使用者提供有關會計信息，以幫助財務報表使用者了解主體的有關狀況，并作出相應決策。 財務報表可以包括資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表以及附注等，分別從不同角度反映主體的財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量： 資產負債表反映主體在某一特定日期所擁有的資產、需償還的債務以及所有者擁有的凈資產情況； 利潤表反映主體在一定期間的經營成果； 現(xiàn)金流量表反映主體在一定期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的情況； 附注是對在資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等報表中列示項目的文字描述或明細資料，以及對未能在這些報表中

5、列示項目的說明等。10流量與存量本期收入本期收入現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入本期收入本期收入- -本期支出本期支出= =本期儲蓄本期儲蓄= =凈值增加額凈值增加額期初凈值期初凈值本期支出本期支出現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出收入和支出是流量的概念收入和支出是流量的概念資產和負債是存量的概念資產和負債是存量的概念11權責發(fā)生制與收付實現(xiàn)制權責權責發(fā)生制發(fā)生制收付收付實現(xiàn)制實現(xiàn)制收付實現(xiàn)制以收到或支付現(xiàn)金作為記賬標準。收付實現(xiàn)制以收到或支付現(xiàn)金作為記賬標準。凡是本期收到的現(xiàn)金收入和支付的現(xiàn)金費用，都凡是本期收到的現(xiàn)金收入和支付的現(xiàn)金費用，都應記入本期的收入和費用。應記入本期的收入和費用。記賬結果可與期初、期末的現(xiàn)金余額比較

6、，以檢記賬結果可與期初、期末的現(xiàn)金余額比較，以檢查記賬的準確性。查記賬的準確性。家庭會計多采用現(xiàn)金基礎。家庭會計多采用現(xiàn)金基礎。信用卡繳款時才記支出。信用卡繳款時才記支出。 權責發(fā)生制以權利或義務的發(fā)生作為記賬標準。權責發(fā)生制以權利或義務的發(fā)生作為記賬標準。凡是應屬于本期的收入和費用，無論有無收到和凡是應屬于本期的收入和費用，無論有無收到和支付現(xiàn)金，都應記入本期的收入和費用；凡是不支付現(xiàn)金，都應記入本期的收入和費用；凡是不屬于本期的收入和費用，即使現(xiàn)金在本期收付，屬于本期的收入和費用，即使現(xiàn)金在本期收付，也不應記入本期的收入和費用。也不應記入本期的收入和費用。企業(yè)會計多采用應計基礎。企業(yè)會計多

7、采用應計基礎。信用卡刷卡時就記支出。信用卡刷卡時就記支出。12成本價值與市場價值成本成本價值價值非現(xiàn)金資產的成本價值為其購買時的歷史非現(xiàn)金資產的成本價值為其購買時的歷史成本。如以成本價值計價，則：成本。如以成本價值計價，則：期末凈值期末凈值- -期初凈值期初凈值= =當期儲蓄當期儲蓄可用此等式勾稽記賬的準確性?？捎么说仁焦椿涃~的準確性。市場市場價值價值資產的市場價值為其在記賬時點的最新市資產的市場價值為其在記賬時點的最新市場變現(xiàn)價值。如：股票、債券或基金按收場變現(xiàn)價值。如：股票、債券或基金按收盤價計算市場價值。自用資產如房屋、汽盤價計算市場價值。自用資產如房屋、汽車或收藏品按變現(xiàn)價值計算市場

8、價值。車或收藏品按變現(xiàn)價值計算市場價值。如以市場價值計價，則期末凈值可以反映如以市場價值計價，則期末凈值可以反映家庭最新凈財富。家庭最新凈財富。賬面損益賬面損益13 借方與貸方會計科目左借方右貸方資產增加減少負債減少增加凈資產減少增加收入減少增加支出增加減少有借必有貸有借必有貸借貸必相等借貸必相等14借貸分錄案例借方貸方股票成本10萬元，以市價12萬元出售，用來支付保障型保費3萬元，提前還清信用借款本金8萬元，利息1萬元 現(xiàn)金 12萬元賣股票：資產減少，記貸方 股票 10萬元 資本利得：收入增加，記貸方資本利得 2萬元保障型保費：支出增加，記借方保障型保費 3萬元利息：支出增加，記借方利息費用

9、 1萬元 償還借款本金：負債減少，記借方償還信用借款 8萬元現(xiàn)金 12萬元家庭資產家庭負債現(xiàn)金和活期存款定期存款 信用卡透支股票債券基金保單外匯信托房產（自用） 房屋貸款房產（投資） 汽車貸款黃金及集藏其他資產合計負債合計家庭凈資產（資產家庭凈資產（資產負債）負債）應付租金應付保費應付電話費應付所得稅流動負債長期負債其他貸款 第二節(jié) 個人和家庭財務管理 編制家庭資產負債表第二節(jié) 個人和家庭財務管理 編制家庭資產負債表 家庭資產 投資資產/生息資產（現(xiàn)金、存款、股票、投資住房、收藏品） 自用資產/個人消費資產（家具、電器、自用住房、珠寶首飾） 家庭負債 按期限分類： 流動負債（信用卡透支、應付租

10、金） 長期負債（住房貸款、消費貸款） 按用途分類： 投資負債 消費負債 家庭凈資產 家庭凈資產=家庭資產-家庭負債家庭資產負債表的內容 第二節(jié) 個人和家庭財務管理 編制家庭資產負債表 各項資產負債的計價方式 歷史價值：也即成本價格，按最初購買的價格計算 市場價值：按市場交易的公允價格計算，用于確定交易活躍資產的價值 重置價值：在新條件下，重新購買這一資產的價格 資產負債的編制依據(jù) 現(xiàn)金、存款、證券類資產、房地產、其他耐用消費品、保單現(xiàn)金價值、負債余額家庭資產負債表的編制方法 第二節(jié) 個人和家庭財務管理 編制家庭現(xiàn)金流量表 二、家庭現(xiàn)金流量表 收入項目支出項目工薪收入衣食住行利息、股息、紅利收入

11、財產租賃收入其它收入收入合計支出合計財產轉讓收入消費支出其他支出教育文化娛樂醫(yī)療交際債務利息償付支出保費支出第二節(jié) 個人和家庭財務管理 編制家庭現(xiàn)金流量表 第二節(jié) 個人和家庭財務管理 編制家庭現(xiàn)金流量表 收入 工薪收入：人力資本創(chuàng)造的收入，如：工資、薪金、獎金、勞動分紅、津貼、補貼等 投資收入/理財收入：已有資產衍生出的收入，如：利息、股利、房租、資本利得、資產增值等 支出 消費支出：衣食住行、教育、娛樂、醫(yī)療、保障型保險支出，一般不計提折舊、不攤銷費用 投資支出：投資導致的費用支出，如：債務利息償付支出、投資手續(xù)費 資產負債調整支出： 形成資產或減少債務，如：投資現(xiàn)金流出、償還債務、投資型保

12、險支出注意：資產負債調整支出，不反映在損益表上，直接反映在資產負債表上 盈余/赤字 盈余/赤字=收入-支出家庭現(xiàn)金流量表的內容 客戶基本情況：王先生，男，45歲，任某公司部門經理，月工資8000元，年底一次性獎金30000元。妻子40歲，注冊會計師，在物流公司當財務主管，月工資5000元，年底一次性獎金20000元。兒子18歲，在私立國際學校讀高三，年教育費用支出45000元。 現(xiàn)有一套住房，價值60萬元，欠銀行公積金貸款10萬元，每年需償還2萬元。貸款買了一輛車，價值20萬元，每年償還19000元，尚欠95000元。有古玩收藏品5萬元，銀行活期存款5萬元，定期一年存款10萬元。股票現(xiàn)值10萬

13、元，三年期國債15萬元。一年的膳食費用3萬元，通訊費用1萬元，醫(yī)療費用7000元，水、電、煤氣費支出8000元。另外，衣物購置花費1萬元，維修費用1000元，旅游費用3萬元。案例：部門經理王先生的家庭理財資產資產負債負債現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物:長期負債長期負債: 銀行活期存款：銀行活期存款： 50,000 房屋貸款：房屋貸款： 100,000 銀行定期存款：銀行定期存款：100,000 汽車貸款：汽車貸款： 95,000國債國債: 150,000股票股票: 100,000汽車：汽車： 200,000房屋不動產：房屋不動產： 600,000 古玩收藏品：古玩收藏品： 50,000 資產

14、總計：資產總計： 1250,000 負債總計：負債總計： 195,000 凈資產：凈資產： 1055 ,000個人資產負債表 （單位：人民幣元）收入項目收入項目 金額金額 支出項目支出項目 金額金額工資性收入工資性收入 156000 膳食支出膳食支出 30000獎金收入獎金收入 50000 子女教育支出子女教育支出 45000通訊費用通訊費用 10000 服裝費用服裝費用 10000房貸、汽貸房貸、汽貸 39000醫(yī)療費用醫(yī)療費用 7000旅游費用旅游費用30000水電支出水電支出 8000維修費用維修費用 1000合計合計 206000 合計合計180000 每年節(jié)余每年節(jié)余: 26000個

15、人現(xiàn)金流量表（年）（單位：人民幣元） 資產負債結構不盡合理，活期存款、定期存款、國資產負債結構不盡合理，活期存款、定期存款、國債等低風險資產比例偏高，影響了資產的增值能力債等低風險資產比例偏高，影響了資產的增值能力 =(50000+100000+150000) 1055000=28% 資產流動比率偏高，超出了應付每月支出的需要，資產流動比率偏高，超出了應付每月支出的需要，影響資產的收益性。影響資產的收益性。 流動資產保障率流動資產保障率=50000(18000012)=3.33 變現(xiàn)資產保障率變現(xiàn)資產保障率=(50000+100000+150000)(18000012)=20 收支管理較為混亂

16、，家庭收支結余較少，家庭支出收支管理較為混亂，家庭收支結余較少，家庭支出項目過多項目過多 ，容易導致家庭財務發(fā)生危機。，容易導致家庭財務發(fā)生危機。 自由儲蓄比率自由儲蓄比率=(206000-180000) 206000=12.6% 總儲蓄比率總儲蓄比率=(206000-180000+39000) 206000=31.6%25一、家庭資產負債表的分析 家庭財務結構分析 負債比率分析第三節(jié)第三節(jié) 個人和家庭財務管理個人和家庭財務管理 資產負債表的分資產負債表的分析析 26家庭財務結構分析投資性資產投資性資產自用性資產自用性資產自用性負債自用性負債消費性負債消費性負債流動性凈值流動性凈值自用性凈值自

17、用性凈值流動資產為備用金流動資產為備用金投資資產追求收益投資資產追求收益自用資產只追求效用自用資產只追求效用應提高投資資產比重應提高投資資產比重 消費消費性性負債盡量避免負債盡量避免投資投資性性負債獲利還清負債獲利還清自用性負債須考慮負自用性負債須考慮負擔能力擔能力投資性負債投資性負債投資性凈值投資性凈值按市值計價的凈值變動按市值計價的凈值變動= =儲蓄儲蓄+ +投資資產賬面投資資產賬面 價值變動價值變動+ +自用資產自用資產 賬面價值變動賬面價值變動流動性資產流動性資產27普通人一生的資產負債曲線圖投資資產投資資產退退休休自用資產自用資產房貸余額房貸余額年齡年齡金額金額28負債比率分析 總負

18、債TL = 消費性負債CL + 投資性負債IL + 自用性負債UL 總資產TA = 流動性資產CA + 投資性資產IA+ 自用性資產UA負債負債比率比率借貸借貸流動流動率率流動流動資產資產比例比例融資融資比率比率投資投資資產資產比例比例自用自用貸款貸款成數(shù)成數(shù)自用自用資產資產比例比例TLTACLCACATAILIAIATAULUAUATA29家庭主要財務指標 凈資產償付比例（償付比率） 凈資產償付比例 = 凈資產/總資產 衡量綜合償債能力高低 略高于0.5為合適 資產負債率 資產負債率=總負債/總資產 衡量長期的綜合償債能力 控制在0.5以下30家庭主要財務指標 流動比率 流動比率= 流動資產

19、/流動負債 反映短期的綜合償債能力 正常值在2%-10% 收入負債比例 收入負債比例=總負債/稅前收入 衡量財務狀況良好與否 控制在0.4以下（0.36最合適）31家庭主要財務指標 投資與凈資產比例 投資與凈資產比例=投資凈資產/凈資產 反映通過投資以增加財富、實現(xiàn)目標的能力 保持在0.5以上（對于年輕人，比例較低） 預備金倍數(shù) 預備金倍數(shù)= 流動性資產/月支出總額 確定家庭應急基金 大約在3為合適（3-6是合理水平）32家庭主要財務指標 平均報酬率 平均報酬率=年理財收入/生息資產 反映投資性資產保值增值的能力 正常值為4%-10% 理財成就率 理財成就率=報告期的凈資產/（ 報告期的年積累

20、額已工作年限） 反映一定時期內的個人理財成績好壞 標準值為133金融理財大賽案例-財務診斷家庭財務指標定義指標值正常值診斷結果流動比率流動資產/流動負債7%7%2-10%2-10%在合理范圍之內在合理范圍之內負債比率總負債/總資產1.1%1.1%20-60%20-60%偏低，可適度利用財務偏低，可適度利用財務杠桿杠桿財務自由度年理財收入/年支出0%0%20-100%20-100%過低，需提高資金運用過低，需提高資金運用效率效率保費負擔率年保費/年收入9.1%9.1%5-15%5-15%在合理范圍之內，可適在合理范圍之內，可適度增加保險保障度增加保險保障平均報酬率年理財收入/生息資產0%0%3-

21、10%3-10%過低，需提高資金運用過低，需提高資金運用效率效率凈值成長率凈儲蓄/（凈值-凈儲蓄）8.1%8.1%5-20%5-20%正常正常凈儲蓄率凈儲蓄/總收入48.2%48.2%20-60%20-60%偏高，理財空間較大偏高，理財空間較大34二、家庭收支儲蓄表的分析 家庭收支儲蓄表的結構分析 儲蓄分析35家庭收支儲蓄表的結構分析工作收入工作收入理財收入理財收入理財支出理財支出生活支出生活支出工作儲蓄工作儲蓄理財儲蓄理財儲蓄工作收入是源頭活水工作收入是源頭活水退休后只有理財收入退休后只有理財收入在工作期間應逐年在工作期間應逐年提高理財收入比重提高理財收入比重生活支出應預算控制生活支出應預算

22、控制貸款歸還及保費繳清貸款歸還及保費繳清應在退休前完成應在退休前完成退休后只有生活支出退休后只有生活支出理財支出主要理財支出主要包括利息支出包括利息支出和保障型保險和保障型保險的保費支出的保費支出36普通人一生的收支曲線圖工作收入工作收入生活支出生活支出理財收入理財收入理財支出理財支出退退休休自由度自由度1金額金額年齡年齡37 儲蓄分析儲儲蓄蓄固固定定用用途途儲儲蓄蓄長期長期目標目標定額定額儲蓄儲蓄可自由使用資金可自由使用資金開源開源節(jié)流節(jié)流自自由由儲儲蓄蓄本金本金提前提前還款還款本金本金定期定期還款還款實現(xiàn)實現(xiàn)目標目標實現(xiàn)旅游等短期實現(xiàn)旅游等短期目標目標教育儲蓄存款教育儲蓄存款儲蓄型保險保費

23、儲蓄型保險保費計劃貸款還款的計劃貸款還款的本金攤還部分本金攤還部分提前還清貸款提前還清貸款住房公積金繳存住房公積金繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金繳存38 家庭收支表的分析 支出比率 支出比率= 總支出TE/總收入Y=（消費支出C+理財支出F） /總收入Y=消費率+財務負擔率 其中 消費率= 消費支出C/總收入Y 財務負擔率=理財支出F /總收入Y39 家庭收支表的分析 消費率 消費率= 消費支出C/總收入Y 邊際消費率B=(C-A)/Y，A為基本消費額 邊際消費額通常在30%-60%之間 財務負擔率 財務負擔率=現(xiàn)財支出F /總收入Y 控制在30%以下（其中：利息支出20%、保費支出10%）40

24、 家庭收支表的分析 自由儲蓄額 自由儲蓄額= 總儲蓄額-已安排還款或投資 其中：總儲蓄額=總收入-消費支出-理財支出 已經安排的本金還款或投資（當月?lián)苋雮€人住房公積金帳戶和個人基本養(yǎng)老金帳戶的金額，房貸應定期攤還的本金額，應繳納儲蓄性保險額，應繳納基金定投金額等） 自由儲蓄率=自由儲蓄額 /總收入 儲蓄率-自由儲蓄率=還本投資率 自由儲蓄率以10%-40%為目標可以自由決定如何使用的儲蓄可以自由決定如何使用的儲蓄用來實現(xiàn)一些短期目標用來實現(xiàn)一些短期目標41自由儲蓄額的概念及運用儲儲蓄蓄固固定定用用途途儲儲蓄蓄長期長期目標目標定額定額儲蓄儲蓄可自由使用資金可自由使用資金開源開源節(jié)流節(jié)流自自由由儲

25、儲蓄蓄本金本金提前提前還款還款本金本金定期定期還款還款實現(xiàn)實現(xiàn)目標目標實現(xiàn)旅游等短期實現(xiàn)旅游等短期目標目標教育儲蓄存款教育儲蓄存款儲蓄型保險保費儲蓄型保險保費計劃貸款還款的計劃貸款還款的本金攤還部分本金攤還部分提前還清貸款提前還清貸款住房公積金繳存住房公積金繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金繳存42 家庭收支表的分析 凈儲蓄比率 儲蓄比率=報告期凈儲蓄/報告期總收入 反映控制開支和能夠增加凈資產的能力 正常值為 保費負擔率 保費負擔率=年保費/年收入 反映購買各類商業(yè)保險而獲得的保障能力 合理值在5-15%43 家庭收支表的分析 收支平衡點的收入 收支平衡點收入=固定支出負擔/工作收入凈結余比率 固

26、定支出負擔包括固定生活費用支出、房貸本息支出等（相當于企業(yè)的固定成本） 工作收入凈結余指工作收入-所得稅-五險一金-必要費用（相當于企業(yè)的毛利率） 收支平衡點收入分析類似于企業(yè)的損益平衡點分析，可以確保家庭的各項固定支出，這是家庭應有的最低收入。44 家庭收支表的分析 收支平衡點的收入 案例：老李的工資薪金8 000元，所得稅扣繳800元，社?？劾U200元，每月通勤油費、停車費或交通費800元，伙食費200元，置裝費月分攤400元，則工作凈結余為5600元，凈結余比率為70%。 如果固定生活開銷每月3000元，房貸本息支出為每月2000元，合計5000元，則5000/70%=7143元為收支平

27、衡點時應有的 收入。 （8000-7143）/8000=10.7%稱為安全邊際，用來衡量收入減少或固定費用增加時的緩沖空間。45家庭年收支儲蓄表分析案例收支儲蓄科目小華小明小新工作收入100 00050 000100 000理財收入0030 000消費支出60 00060 00060 000利息支出14 0005 00012 000保障型保費支出3 0001 0005 000儲蓄額23 000-16 00053 000本金定期還款4 000012 000住房公積金繳費額8 0004 0008 000食個人基本養(yǎng)老金繳費額6 0003 0006 000自由儲蓄額或透支額5 000-23 0002

28、7 000本金提前還款0027 000短期理財目標運用5 000-23 000046家庭年收支儲蓄表分析案例收支儲蓄科目小華小明小新支出比率77%132%59%消費率60%120%46%財務負擔率17%12%13%儲蓄率23%-32%41%還本投資率18%14%20%自由儲蓄率或透支率5%-46%21%解析解析：1 1、小華的自由儲蓄額、小華的自由儲蓄額5 0005 000，用來實現(xiàn)短期目標：國內旅游，用來實現(xiàn)短期目標：國內旅游2 2、小明入不敷出，當月必須在家消費借貸金額、小明入不敷出，當月必須在家消費借貸金額3 3、小新有投資型資產、小新有投資型資產300 000300 000，假設報酬率

29、，假設報酬率10%10%，理財收入達，理財收入達30 30 000000，可用來支付投資貸款利息，可用來支付投資貸款利息12 00012 000及本金定期還款及本金定期還款12 00012 000，還有剩余用來繳納保費。還有剩余用來繳納保費。473.3 增加家庭儲蓄的著力點與方向稅稅前前收收入入稅稅后后收收入入儲儲蓄蓄節(jié)稅規(guī)劃節(jié)稅規(guī)劃開源開源計劃計劃所所得得稅稅生生活活支支出出支出預算支出預算控管控管利息利息保費保費減債減息計劃減債減息計劃保險組合重組保險組合重組還債還債投資投資攤還本金攤還本金或提前還款或提前還款讓財富成長讓財富成長48收入支出象限與儲蓄方向高支出高支出低收入低收入加班兼職開

30、創(chuàng)收入加班兼職開創(chuàng)收入有效運用儲蓄有效運用儲蓄提高投資收益提高投資收益計劃支出計劃支出提高儲蓄率提高儲蓄率量入為出量入為出避免消費借貸避免消費借貸高收入高收入低支出低支出49三、家庭綜合財務比率與案例分析 家庭財務報表的水平和垂直分析 家庭綜合財務比率分析 家庭財務綜合案例分析50家庭財務報表的水平和垂直分析 水平分析： 比較同一項目的增長率 如股票市值增長50%，而股票成本只增加10%，表示有不錯的未實現(xiàn)資本利得 垂直分析： 比較每個資產負債科目占總資產比率的變化 如上期股票市值占總資產市值的30%，本期占40%，說明本期內股票上漲，以市值計價的股票比重增加51資產負債表項目兩期比較分析（成

31、本計）以成本計本期期末上期期末增減額增長率本期比率上期比率現(xiàn)金9,00010,000-1,000-10.00%0.68%0.78%活期存款20,00020,00000.00%1.50%1.56%外幣存款81,00081,00000.00%6.08%6.32%股票投資50,00020,00030,000150.00%3.75%1.56%基金投資22,00010,00012,000120.00%1.65%0.78%保單現(xiàn)金價值170,000160,00010,0006.25%12.76%12.49%投資性房地產300,000300,00000.00%22.52%23.42%其他投資性資產30,00

32、030,00000.00%2.25%2.34%自用房產500,000500,00000.00%37.54%39.03%自用汽車150,000150,00000.00%11.26%11.71%資產總計1,332,0001,281,00051,0003.98%100.00%100.00%消費性借款10,00010,00000.00%0.75%0.78%住房按揭貸款290,000300,000-10,000-3.33%21.77%23.42%單位：元單位：元注：本期期末借款注：本期期末借款3萬元全都購買了股票萬元全都購買了股票52收支儲蓄表項目兩期比較分析本期上期增減額增長率本期比率上期比率工作收入

33、170,000160,00010,0006.25%105.59%104.03%利息收入1,00080020025.00%0.62%0.52%資本利得10,0008,0002,00025.00%6.21%5.20%資本損失-20,000-15,000-5,00033.33%-12.42%-9.75%收入合計161,000153,8007,2004.68%100.00%100.00%生活支出87,00085,0002,0002.35%54.04%55.27%利息支出20,00018,0002,00011.11%12.42%11.70%保障型保費支出13,00010,0003,00030.00%8.

34、07%6.50%支出合計120,000113,0007,0006.19%74.53%73.47%儲蓄41,00040,8002000.49%25.47%26.53%單位：元單位：元53家庭綜合財務比率分析 理財成就率 資產增長率 財務自由度 收支平衡點收入 安全邊際率 凈值增長率 致富公式54理財成就率應有凈值=工作年數(shù)目前年儲蓄額理財成就率理財成就率= 實際凈值實際凈值 應有凈值應有凈值假設假設前提前提：儲蓄增長率儲蓄增長率 = 投資報酬率投資報酬率標準值為標準值為1原始儲蓄額原始儲蓄額儲蓄利息儲蓄利息工作年數(shù)工作年數(shù)年年儲儲蓄蓄額額55資產增長率（假設無負債）資產增長率資產增長率資產變動額

35、資產變動額期初總資產期初總資產=（工作儲蓄（工作儲蓄+理財儲蓄）理財儲蓄）=+期初總資產期初總資產工作儲蓄工作儲蓄期初總資產期初總資產理財儲蓄理財儲蓄年收入年收入=年工作儲蓄年工作儲蓄期初總資產期初總資產年收入年收入+期初總資產期初總資產生息資產額生息資產額 投資報酬率投資報酬率=工作儲蓄率工作儲蓄率 資產周轉率資產周轉率+ 生息資產比重生息資產比重 投資報酬率投資報酬率快速快速致富致富=多儲蓄多儲蓄 提高收入提高收入增加投資增加投資增加投資收益增加投資收益56資產增長率計算案例老張期初資產老張期初資產50萬元，其中萬元，其中20萬元投資資產，萬元投資資產，30萬元自用資萬元自用資產，若本期工

36、作儲蓄產，若本期工作儲蓄5萬元，投資報酬率萬元，投資報酬率10%資產增長率資產增長率資產增加額資產增加額期初總資產期初總資產=5萬元萬元 + + 20萬元萬元10%50萬元萬元=14%若得知老張本期收入若得知老張本期收入10萬元，則用第二式計算結果相同萬元，則用第二式計算結果相同年收入年收入 =年工作儲蓄年工作儲蓄 期初總資產期初總資產年收入年收入+期初總資產期初總資產生息資產額生息資產額 投資報酬率投資報酬率5101050+2050 10%=14%=57 財務自由度財務自由度財務自由度當前凈值當前凈值當前的年支出當前的年支出=投資報酬率投資報酬率當前年儲蓄當前年儲蓄 工作年數(shù)工作年數(shù)當前的年

37、支出當前的年支出=投資報酬率投資報酬率( S N ) RC=當前凈值愈多當前凈值愈多財務自由度越大財務自由度越大投資報酬率越高投資報酬率越高財務自由度越大財務自由度越大當前年支出越低當前年支出越低財務自由度越大財務自由度越大理想的目標值是當我們退休之際理想的目標值是當我們退休之際財務自由度等于財務自由度等于1 158財務自由度計算案例當財務自由度當財務自由度=1時，意味著只靠理財收入就可維持基本生活時，意味著只靠理財收入就可維持基本生活 59收支平衡點收入收支平衡點收入收支平衡點收入固定負擔固定負擔工作收入凈結余比例工作收入凈結余比例=工作收入凈結余比例：（工作收入工作收入凈結余比例：（工作收

38、入-稅保費稅保費-交通費用交通費用 - 外食費外食費-置裝費）置裝費）/工作收入工作收入如果把應有儲蓄列入收支平衡點，則：如果把應有儲蓄列入收支平衡點，則：收支平衡點收入收支平衡點收入固定負擔固定負擔工作收入凈結余比例工作收入凈結余比例=每月應有儲蓄每月應有儲蓄60收支平衡點收入的計算案例小王每月的固定負擔為5,000元，每月工作收入為 8,000元，需要繳納各項稅保費共1,300元，每月交通支出500元，外出用餐支出為300元，置裝支出為300元，另外每月應有儲蓄為500元。不考慮應有儲蓄的收支平衡點的收入不考慮應有儲蓄的收支平衡點的收入 收支平衡點收入收支平衡點收入5,000(8,000-

39、1,300-500-300-300)/8,000=收支平衡點收入收支平衡點收入5,000 (8,000-1,300-500-300-300)/8,000=500考慮應有儲蓄的收支平衡點的收入考慮應有儲蓄的收支平衡點的收入= 7,143元元7,857元元=61收支平衡點收入的運用 以積極方式，計算出要維持某一程度的現(xiàn)在及退休后生活水平需要多少收入，量出為入； 不考慮應有儲蓄的收支平衡點只能實現(xiàn)短期的收支平衡；考慮應有儲蓄的收支平衡點能實現(xiàn)長期的收支平衡； 若難以提高收入，應降低支出，提高工作收入凈結余比例； 工作收入凈結余比例中，交通費、外食費比較有調整彈性，可以適當壓縮。62安全邊際率安全邊際

40、率安全邊際率當前收入收支平衡點收入當前收入收支平衡點收入當前收入當前收入=8,000-7,1438,000= 10.7%安全邊際率：測算的是當收入減少或者固定費用增安全邊際率：測算的是當收入減少或者固定費用增加時有多大的緩沖空間加時有多大的緩沖空間安全邊際率安全邊際率 接上例資料：接上例資料：63凈值增長率凈值增加額凈值增加額凈資產凈資產凈值凈值增長率增長率= =S S工作儲蓄工作儲蓄= =M M理財收入理財收入I I理財支出理財支出- -+ +負債負債資產資產- -W W薪資或薪資或事業(yè)所得事業(yè)所得C C消費消費- -投資報酬率投資報酬率負債平均負債平均利率利率負債負債F F生息資產生息資產

41、+ +U U自用資產自用資產流動性資產流動性資產投資性資產投資性資產F F生息資產生息資產64致富公式凈儲蓄凈儲蓄凈資產凈資產凈資產凈資產增長率增長率= =工作收入工作收入= =理財收入理財收入理財支出理財支出- -+ +負債負債資產資產- -W W薪資或薪資或事業(yè)所得事業(yè)所得C C消費消費- -投資報酬率投資報酬率負債平均負債平均利率利率負債負債F F生息資產生息資產+ +U U自用資產自用資產流動性資產流動性資產投資性資產投資性資產F F生息資產生息資產生活支出生活支出- -65致富公式計算案例 年收入10萬元， 生活支出7萬元， 期初生息資產10萬元， 自用房屋20萬元， 房貸10萬元， 投資報酬率8%， 房貸利率5%， 只還利息， 儲蓄平均投入投資， 求凈值增長率? 期初凈值=10+20-10=20萬元 工作儲蓄=年收入10萬元-生活支出7萬元=3萬元 理財收入=(期初生息資產+工作儲蓄/2) 投資報酬率 =(100,000+30,000/2) 8%=9,200元 理財支出=期初房貸額房貸利率=100,000 5%=5,000元 本期凈值增加額=工作儲蓄+理財收入-理財支出 =(30,000+9,200-5,000)=34,200元 凈值增長率=本期凈值增加額/期初凈值 =34,200/200,000=17.1%66如何致富？ 第一階段：