證券投資學(xué)期末考試復(fù)習(xí)資料

1、本文檔智力勞動成果歸作者所有!課程名稱：證券投資學(xué)課程教材：證券投資學(xué)閆懷燕華南理工大學(xué)出版社課表時間：2018-2019學(xué)年第2學(xué)期任課老師：郭娜（外聘）院系專業(yè)：SJ法商學(xué)院 財務(wù)管理證券投資學(xué)期末考試復(fù)習(xí)資料1. 投資的含義：是指貨幣轉(zhuǎn)化為資本的行為與過程，也就是投資者通過購買、持有金融資產(chǎn)或?qū)嵨镔Y產(chǎn)，獲得該資產(chǎn)在未來所產(chǎn)生的與所承擔(dān)的風(fēng)險成比例的預(yù)期 收益的過程。2. 投資因素：時間：完成投資行為的周期。 報酬：投資所得或收益，也就是投資的目標(biāo)。 風(fēng)險：投資獲取的報酬是不確定的，投資面臨本金損失或者報酬未能達(dá)到預(yù)期目的的危險。3. 證券的分類：按證券的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分類為基礎(chǔ)證券和金融衍生證

2、券。4. 證券投資的原則：收益與風(fēng)險最佳組合原則分散投資原則理智投資原則 責(zé)任自負(fù)原則剩余資金原則能力充實原則5. 證券投資與證券投機(jī)的區(qū)別？ 交易的目的不同：證券投資購買證券的目的是為了獲得正當(dāng)?shù)墓衫騻?。證券投機(jī)的目的是為了賺取證券買賣的差價收入。 交易的行為不同：證券投資通常只做單項交易而證券投機(jī)只要有利可圖都積極參與。 交易的數(shù)量不同：證券投資者以擁有的資本數(shù)量或持券數(shù)量為限而證券投機(jī)者會借入資金擴(kuò)大交易量。 資金來源不同：證券投資者為自由資金而證券投機(jī)者大都為從金融機(jī)構(gòu)借入資金。6. 股票的概念：是一種有價債券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。7. 股票的特征：收益性

3、、風(fēng)險性、永久性、流動性、參與性。8. 普通股與優(yōu)先股：優(yōu)先股特征：股息率固定股息分派優(yōu)先剩余資產(chǎn)分派優(yōu)先優(yōu)先股的權(quán)利范圍小9. 股利政策：派現(xiàn)（現(xiàn)金股利）和送股（股票股利）股利發(fā)放的幾個重要日期：宣布日、登記日、除權(quán)除息日、發(fā)放日。10. 債券概念：債券是一種有價證券，是社會各類經(jīng)濟(jì)體為了募集資金而向投資者出具，承諾按照一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。11. 債券的特征：償還性、流動性、安全性、收益性。12. 債券的分類：按債券發(fā)行條款中規(guī)定是否在約定期限向債權(quán)持有人支付利息分為貼現(xiàn)債券、附息債券、息票累計債權(quán)。 按照債權(quán)的票面形態(tài)的不同分為：實物債券、憑證式債券、記賬式債

4、券。13. 封閉式基金和開放式基金的區(qū)別？ 期限不同。發(fā)行規(guī)模限制不同?；鸱蓊~的交易方式不同?；鸱蓊~交易價 格的計算標(biāo)準(zhǔn)不同。14. 期貨市場的功能：回避價格風(fēng)險、發(fā)現(xiàn)價格、進(jìn)行風(fēng)險投資。15. 證券市場的含義： 證券市場是股票、債券、投資基金等有價證券發(fā)行和交易的場所，是 金融市場的重要組成部分。16. 證券市場的特征：證券市場是價值直接交換的場所。本文檔智力勞動成果歸作者所有! 證券市場是財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所。 證券市場是風(fēng)險直接交換的場所。17. 證券市場的功能： 籌資與投資功能、宏觀調(diào)控功能、資源配置功能、風(fēng)險管理功能、信息處理功能18. 證券發(fā)行方式： 按有無發(fā)行中介可分為直接

5、發(fā)行和間接發(fā)行（承銷、包銷、代銷）。19. 證券發(fā)行制度： 注冊制和核準(zhǔn)制。20. 首次公開發(fā)行的條件：其生產(chǎn)經(jīng)營活動符合國家產(chǎn)業(yè)政策。 其發(fā)行的普通股限于一種，同股同權(quán)。 發(fā)起人認(rèn)購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總額的35% 發(fā)行前一年末凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比例不低于 30%無形資產(chǎn)（不含土地使用權(quán)）占其所持股本數(shù)不得少于20% 公司發(fā)行后股本總額不少于人民幣 5000萬元。 發(fā)起人近三年內(nèi)沒有重大違法行為。 近三年連續(xù)盈利。21. 委托買賣方式：柜臺委托、電話委托、自助終端委托、網(wǎng)上委托。21. 競價成交方式：集合競價、連續(xù)競價。22. 委托價格方式：市價委托、現(xiàn)價委托。23. 技術(shù)分析的

6、基本假設(shè)：市場行為涵蓋一切消息、證券價格沿趨勢移動、歷史會重演。24. 技術(shù)分析的四大要素：價、量、時間、空間。證券投資學(xué)一、填空題1. 股票價格是由 內(nèi)在價值 決定。2. 根據(jù)債券付息期限不同可劃分為貼現(xiàn)債券、附息債券、息票累積債券。3. 投資三要素包括 時間、風(fēng)險、收益。4. 期貨的交易機(jī)制是嚴(yán)格無負(fù)債的交易機(jī)制。5. 期權(quán)主要分為看漲期權(quán)、看跌期權(quán)、組合期權(quán)三種。6. 上證交易所股票交易代碼首位數(shù)字是6。7. 債券的持有者和出售者之間的關(guān)系是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。8. A股票交易所下午開市交易的時間是13:00。9. 發(fā)行程序比較復(fù)雜，登記核準(zhǔn)的時間較長，發(fā)行費用較高的發(fā)行方式是核準(zhǔn)制。10.

7、最普遍、最基本的股息形式是現(xiàn)金方式。11. 投資者和證券經(jīng)紀(jì)商當(dāng)面以書面形式辦理委托手續(xù)是以下哪種委托方式 柜臺委托。12. 除權(quán)日是在登記日的1工作日之后。13. 期貨的交割方式分為 現(xiàn)金和實物交割。14. 股票交易中集合競價時間是9:15-9:25。15. 競價方式包括 集合競價和連續(xù)競價。16. 按照債券券面形態(tài)不同分為實物債券、憑證式債券 和記賬式債券。二、選擇題1. 無面額股票的價值與公司凈資產(chǎn)（）。A.相等B.同方向變化C無關(guān)D.反方向變化本文檔智力勞動成果歸作者所有!2債券反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是籌資者和投資者之間的以下哪種關(guān)系（）。A.債權(quán)B.所有權(quán)C債務(wù)D.A和C3.不是面向公眾投資

8、者，而是向與發(fā)行人有特定關(guān)系的投資者發(fā)行的債券是（）。A.公募債券B.私募債券C記名債券D.無記名債券4. 套期保值者的目的是（A.在期貨市場上賺取盈利B.轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險5. 證券投資基金的托管和管理操作分別是由以下哪一位A.托管人管理人B.托管人托管人C管理人托管人D.管理人管理人6. 證券投資基金是以下哪種類型的證券投資方式（A.直接B.間接C視具體的情況而定7. 以下關(guān)于封閉型投資基金的表述不正確的是（A. 期限一般為10或15年B. 規(guī)模固定C.增加資產(chǎn)流動性）。D.以上均不正確D.避稅C交易價格不受市場供求的影響D.交易費用相對較高8. 沒有固定的票面利率，只設(shè)定一個參考利率，并隨參考

9、利率的變化而變化，也稱“指數(shù)債券”的是（）A.附息債券B.貼現(xiàn)債券C.浮動利率債券D.零息債券三、計算題1、王某種股票在第一年年初時的市場價格為25元，當(dāng)年支付股息 1.8元，年底時股票價格漲至26元。下一年度又支付股息 2元，年底的市場價格攀升至 28元。假定的股息支付 都發(fā)生在年底，試計算股票持有期間收益率？（28-25+1.8+2）25*100%=27.2%2、某投資者在2月20日在上交所買入恒大股票500股，成交價為10.92元；2月23號賣出，成交價為11.52元。試計算賣出股票的凈收益？買：買入價：10.92*500=5460 元傭金：5460*0.0028=15.288 元過戶費：5460*0.002%=0.1092 元賣：賣出價：11.52*500=5760 元傭金：5760*0.0028=16.128 元過戶費：5760*0.002%=0.1152 元印花稅：5760*0.00仁5.76元凈收益：5760-5460-15.288-0.1092-16.128-0.1152-5.76=262.5996 元3、投資者王先生擁有 80萬元資金，經(jīng)過分析，對后勢看漲，決定在期貨市場上，在指