商品期貨套期保值業(yè)務(wù)操作細(xì)則培訓(xùn)講學(xué)

1、商品期貨套期保值業(yè)務(wù)操作細(xì)則第一章總則第一條 為了有效地規(guī)避或降低公司在現(xiàn)貨市場(chǎng)原料采購(gòu)、產(chǎn)品銷(xiāo)售（以下簡(jiǎn)稱“商品”）價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，公司擬開(kāi)展商品期貨的 套期保值業(yè)務(wù)（或簡(jiǎn)稱 套保業(yè)務(wù)”）。為規(guī)范套保交易，防范風(fēng)險(xiǎn)，結(jié) 合公司實(shí)際情況，特制定本操作細(xì)則。第二條基本方法：進(jìn)行期貨套期保值業(yè)務(wù)即在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市 場(chǎng)上對(duì)同一種類(lèi)的商品進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)，即在買(mǎi)進(jìn) 或賣(mài)出實(shí)貨的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)同等數(shù)量的期貨，經(jīng)過(guò)一 段時(shí)間，當(dāng)價(jià)格變動(dòng)使現(xiàn)貨買(mǎi)賣(mài)上出現(xiàn)盈虧時(shí)，可由期貨市場(chǎng)的虧盈得 到抵消或彌補(bǔ)。從而在 現(xiàn)”與 期”之間、近期與遠(yuǎn)期之間建立一種對(duì)沖 機(jī)制，降低價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。第

2、三條 進(jìn)行期貨套期保值業(yè)務(wù)所應(yīng)遵循 三同一反”的原則：即商 品品種相同、數(shù)量相同（期貨市場(chǎng)頭寸不高于同期可交割現(xiàn)貨市場(chǎng)頭 寸）、交易期限匹配、買(mǎi)賣(mài)方向相反。第四條 本細(xì)則嚴(yán)格遵守國(guó)資委對(duì)國(guó)有企業(yè)從事套期保值業(yè)務(wù)的 相關(guān)規(guī)定。第五條經(jīng)公司董事會(huì)授權(quán)，公司應(yīng)按照本辦法制定相關(guān)的商品期 貨套期保值業(yè)務(wù)操作細(xì)則，組織架構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)管理辦法及其流程，報(bào)公司 董事會(huì)備案。第二章期貨業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置及職責(zé)第六條在公司經(jīng)營(yíng)班子中新增設(shè)立期貨套期保值業(yè)務(wù)監(jiān)督管理 委員會(huì)（簡(jiǎn)稱：期管會(huì)”），由總經(jīng)理、商務(wù)部、財(cái)務(wù)、資金風(fēng)險(xiǎn)相關(guān) 負(fù)責(zé)人員組成，期管會(huì)主任由公司總經(jīng)理?yè)?dān)任，向公司董事會(huì)作期貨套 期保值的專項(xiàng)匯報(bào)。期管會(huì)主要職

3、責(zé)：對(duì)公司從事期貨套期保值業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理；審核批準(zhǔn)年度期貨保值計(jì)劃；審核期貨保值計(jì)劃執(zhí)行情況和期貨套期保值業(yè)務(wù)報(bào)告；審核期貨套期保值業(yè)務(wù)季度監(jiān)查報(bào)告，定期或不定期抽查套保小組 所持頭寸是否符合保值計(jì)劃中的價(jià)格、數(shù)量等條件；負(fù)責(zé)嚴(yán)格監(jiān)督公司套保小組對(duì)相關(guān)規(guī)定的執(zhí)行情況，監(jiān)測(cè)交易保證 金賬戶的變化，確保正常運(yùn)轉(zhuǎn)進(jìn)行資金劃撥；日常交易風(fēng)險(xiǎn)提示；重大交易風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)上報(bào)和控制，發(fā)現(xiàn)異?，F(xiàn)象及時(shí)通報(bào)公司董事 會(huì)。第七條 新增設(shè)立期貨套期保值業(yè)務(wù)小組（簡(jiǎn)稱“套保小組”），主 要由采購(gòu)、銷(xiāo)售、物流、財(cái)務(wù)和市場(chǎng)分析相關(guān)人員組成，小組組長(zhǎng)由公 司總經(jīng)理指定專人擔(dān)任。套保小組主要職責(zé)：進(jìn)行市場(chǎng)趨勢(shì)分析和風(fēng)險(xiǎn)分析，

4、進(jìn)行信息收集匯總，行情研判，給 出操作建議；在預(yù)算和授權(quán)范圍內(nèi)，制定套保實(shí)盤(pán)操作方案，期管會(huì)經(jīng)批準(zhǔn)后由 交易人員實(shí)施套保交易商品操作；每日對(duì)套保頭寸進(jìn)行浮動(dòng)盈虧的測(cè)算并報(bào)套保小組組長(zhǎng)；遇到行情突變，及時(shí)組織行情分析會(huì)，上報(bào)套保小組組長(zhǎng)和期委會(huì)，迅速做出相應(yīng)對(duì)策第八條在期管會(huì)下設(shè)專職風(fēng)險(xiǎn)管理人員，對(duì)套保小組交易進(jìn)行監(jiān) 督。風(fēng)險(xiǎn)管理人員主要職責(zé)：主要對(duì)套保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的辨識(shí)、監(jiān)督和控制；根據(jù)套保方案，負(fù)責(zé)套保交易資金計(jì)劃，資金匹配和安排；各期套保方案均須提前交風(fēng)險(xiǎn)管理員審核， 管理員應(yīng)將潛在的操作 風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)向期管會(huì)匯報(bào)；對(duì)確實(shí)存在重大風(fēng)險(xiǎn)或公司資金無(wú)法匹配的交易安排，風(fēng)險(xiǎn)管理員可直接要求套

5、保小組組長(zhǎng)減少或停止交易。第三章套期保值業(yè)務(wù)授權(quán)第九條與期貨公司訂立的期貨開(kāi)戶合同由公司期管會(huì)審核批準(zhǔn) 后，由企業(yè)法定代表人或經(jīng)法定代表人書(shū)面授權(quán)的人員簽署，交公司檔 案室和會(huì)計(jì)部門(mén)存檔備查。第十條套保業(yè)務(wù)操作實(shí)行授權(quán)管理。套保業(yè)務(wù)授權(quán)包括交易授 權(quán)、交易合同簽約授權(quán)和交易資金調(diào)撥授權(quán)。具體的套保業(yè)務(wù)授權(quán)情況 由企業(yè)自行決定，但必須保證交易授權(quán)，交易合同簽約授權(quán)和交易資金 調(diào)撥授權(quán)相互獨(dú)立，交易權(quán)必須與簽約權(quán)、資金調(diào)撥權(quán)分離。第十一條授權(quán)書(shū)的內(nèi)容（一）交易授權(quán)：應(yīng)列明有權(quán)交易的人員名單、可從事交易的具體 種類(lèi)名稱和交易限額。（二）交易合同簽約授權(quán)：應(yīng)列明有權(quán)簽約的人員名單、可簽約交 易種類(lèi)和限

6、額。（三）交易資金調(diào)撥授權(quán)：應(yīng)列明有權(quán)進(jìn)行資金調(diào)撥的人員名單和 資金限額。第十二條 從事套保業(yè)務(wù)的人員應(yīng)嚴(yán)格在授權(quán)書(shū)授權(quán)范圍內(nèi)進(jìn)行 操作，嚴(yán)禁越權(quán)行為的發(fā)生，一經(jīng)查出，依法追究有關(guān)人員責(zé)任。第十三條授權(quán)書(shū)的簽發(fā)與變更（一）授權(quán)書(shū)由企業(yè)法定代表人或經(jīng)法定代表人書(shū)面授權(quán)的人員 簽發(fā)，法定代表人簽約及授權(quán)的時(shí)限為其任期時(shí)間，經(jīng)法定代表人書(shū)面 授權(quán)的人員簽約及授權(quán)的時(shí)限視法定代表人書(shū)面授權(quán)中的規(guī)定而定。（二）授權(quán)書(shū)簽發(fā)后，應(yīng)及時(shí)通知被授權(quán)人及相關(guān)各方， 應(yīng)同時(shí)送 公司檔案室和會(huì)計(jì)部門(mén)存檔備查。被授權(quán)人只有在取得書(shū)面授權(quán)后方可 進(jìn)行授權(quán)范圍內(nèi)的操作。（三）如因各種原因造成授權(quán)人簽約及授權(quán)權(quán)力的失效，應(yīng)立

7、即通 知套期保值業(yè)務(wù)相關(guān)各方，并應(yīng)送公司檔案室和會(huì)計(jì)部門(mén)存檔備查。原 授權(quán)人自其簽約及授權(quán)權(quán)力失效之日起，不再享有簽發(fā)授權(quán)書(shū)的權(quán)利。（四）如因各種原因造成被授權(quán)人的變動(dòng)，應(yīng)在變動(dòng)發(fā)生后由授權(quán) 人立即通知業(yè)務(wù)相關(guān)各方，并應(yīng)送公司檔案室和會(huì)計(jì)部門(mén)存檔備查。被 授權(quán)人自通知之時(shí)起，不再享有被授權(quán)的一切權(quán)利。第四章套期保值計(jì)劃第十四條 期貨套期保值計(jì)劃分為年度保值計(jì)劃、季度保值計(jì)劃、 月度保值計(jì)劃及周保值計(jì)劃。商務(wù)部應(yīng)在每年年底以下年度有數(shù)據(jù)支持 的現(xiàn)貨供需情況為依據(jù)，擬定下一年度現(xiàn)貨供銷(xiāo)計(jì)劃及套期保值要求， 報(bào)送套保小組。第十五條套保小組根據(jù)商務(wù)部報(bào)送的年度現(xiàn)貨供銷(xiāo)計(jì)劃及套期保值要求，匯總現(xiàn)貨供應(yīng)總

8、量及期貨保值量，并根據(jù)市場(chǎng)預(yù)測(cè)，結(jié)合上 年度的實(shí)際情況做出趨勢(shì)分析，擬定年度套期保值計(jì)劃（包括擬選擇的 交易所及代理機(jī)構(gòu)），報(bào)公司期管會(huì)審批。經(jīng)公司期管會(huì)批準(zhǔn)后的公司 年度套期保值計(jì)劃應(yīng)報(bào)公司董事會(huì)審議，并由董事會(huì)將審議通過(guò)的年度 套期保值計(jì)劃報(bào)總公司批準(zhǔn)后方可執(zhí)行。經(jīng)批準(zhǔn)后的年度套期保值計(jì)劃應(yīng)在檔案室和會(huì)計(jì)部門(mén)存檔備查。（一）年度套期保值計(jì)劃應(yīng)列明以下事項(xiàng)：1、擬保值的現(xiàn)貨品種、數(shù)量、時(shí)間分布、計(jì)劃成本價(jià)格等。2、擬選擇的期貨品種、數(shù)量、交割期及交易方式等。（二）年度套期保值計(jì)劃制定時(shí)應(yīng)注意以下事項(xiàng)：1、期貨交易最大持倉(cāng)量不得超出同期現(xiàn)貨交易總量。2、期貨持倉(cāng)時(shí)間應(yīng)與現(xiàn)貨交易時(shí)間相匹配。3、

9、連續(xù) 12 個(gè)月份的套期保值頭寸總量不得超出相應(yīng)時(shí)期的套期保 值額度。第十六條 在年度套期保值計(jì)劃執(zhí)行過(guò)程中，套保小組每季度可根 據(jù)實(shí)際情況修正套期保值計(jì)劃，同時(shí)將調(diào)整后的計(jì)劃報(bào)期管會(huì)。第十七條 按照批準(zhǔn)的公司年度套期保值計(jì)劃，套保小組綜合考慮 各種因素，分析市場(chǎng)走勢(shì)，經(jīng)與商務(wù)部溝通后擬定階段套期保值計(jì)劃， 并按要求報(bào)各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)后執(zhí)行。第十八條 階段套期保值計(jì)劃的制定（一）在年度套期保值計(jì)劃內(nèi)，套保小組、商務(wù)部、相關(guān)交易人員 應(yīng)依據(jù)現(xiàn)貨供應(yīng)計(jì)劃，對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行分析、預(yù)測(cè)，并綜合考慮交易風(fēng)險(xiǎn)、 信用 /保證金情況等因素， 共同商計(jì)制定套期保值業(yè)務(wù)季度保值計(jì)劃、 月 度保值計(jì)劃、周保值計(jì)劃。階段套期

10、保值計(jì)劃由公司期管會(huì)領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)后 執(zhí)行。二）市場(chǎng)出現(xiàn)重大變化將導(dǎo)致信用 /保證金不足或交易市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)重大不利變動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)管理人員要求減少、暫停交易時(shí)，應(yīng)及時(shí)對(duì)已制 定的交易方案進(jìn)行調(diào)整，報(bào)套保小組組長(zhǎng)批準(zhǔn)后執(zhí)行，并及時(shí)通報(bào)公司 期管會(huì)。（三）審批或調(diào)整后的所有具體交易計(jì)劃及方案，分別由各職能人 員存檔。第五章 期貨套期保值業(yè)務(wù)操作程序第十九條 套保小組負(fù)責(zé)在已經(jīng)總公司批準(zhǔn)的套期保值計(jì)劃之內(nèi) 的期貨交易的具體實(shí)施。（一）套保小組組長(zhǎng)具體負(fù)責(zé)在已經(jīng)批準(zhǔn)的階段套期保值計(jì)劃內(nèi)套 保業(yè)務(wù)的具體實(shí)施，并向交易人員下達(dá)交易指令。（二）交易人員應(yīng)核查指令是否符合具體的保值計(jì)劃，若符合，則 執(zhí)行指令，并及時(shí)向套保

11、小組組長(zhǎng)回復(fù)指令下達(dá)情況。（三）成交確認(rèn)后，交易人員應(yīng)立即填寫(xiě)交易明細(xì)表，包括交易時(shí) 間、交易品種、交易價(jià)位、交易量、交割期、代理機(jī)構(gòu)、所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨 價(jià)格等具體內(nèi)容，并在各級(jí)期貨業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)、商務(wù)部、套保小組、會(huì)計(jì)部 門(mén)等相關(guān)部門(mén)及所涉及的相關(guān)人員處分別存檔。（四）期管會(huì)根據(jù)保值計(jì)劃，審核交易是否在經(jīng)審批的套期保值計(jì) 劃內(nèi)，交易人員有無(wú)越權(quán)及交易錯(cuò)單行為，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)匯報(bào)。如審核 無(wú)誤，在內(nèi)部交易確認(rèn)單上簽字，并將簽字后的交易確認(rèn)單連同交易委 托書(shū)一起保存。（五）會(huì)計(jì)部門(mén)應(yīng)核查交易明細(xì)表與代理機(jī)構(gòu)發(fā)來(lái)的成交確認(rèn)是否致，核查無(wú)誤后，并依據(jù)公司財(cái)務(wù)制度進(jìn)行相應(yīng)的資金收付（六）期貨保證金的初始規(guī)模由套保

12、小組提出計(jì)劃，報(bào)公司期管會(huì)批準(zhǔn)確定，若中途需追加保證金（包括但不限于平倉(cāng)后所獲之期貨收益用于 追加保證金，以及按照期貨交易規(guī)則需追加保證金等）仍需報(bào)公司期管會(huì) 批準(zhǔn)。第二十條 交易合同的審核及簽署（一）期貨交易合同直接由期貨公司發(fā)送至套保小組組長(zhǎng)。（二）套保小組組長(zhǎng)根據(jù)交易人員填寫(xiě)的內(nèi)部合同 /協(xié)議審批表對(duì)期貨交易合同進(jìn)行審核。確認(rèn)無(wú)誤后簽字，送經(jīng)授權(quán)的合同簽署人對(duì)外簽發(fā)。（三）期貨交易合同應(yīng)妥善保管。第二十一條 交易風(fēng)險(xiǎn)控制（一）風(fēng)險(xiǎn)控制人員應(yīng)經(jīng)常關(guān)注交易市場(chǎng)出現(xiàn)的重大不利變動(dòng)，應(yīng)及 時(shí)通知交易部門(mén)調(diào)整交易方案，必要時(shí)強(qiáng)制交易人員采取平倉(cāng)等手段降低 風(fēng)險(xiǎn)。（二）了解現(xiàn)貨情況，并根據(jù)現(xiàn)貨的變化

13、情況對(duì)公司期貨業(yè)務(wù)進(jìn)行跟 蹤與適時(shí)的調(diào)整。第二十二條 交易資金收付（一）交易合同到期時(shí)，結(jié)算人員根據(jù)交易合同內(nèi)容審核代理機(jī)構(gòu)提 供的結(jié)算單據(jù)。（二）結(jié)算單據(jù)審核無(wú)誤后，結(jié)算人員將結(jié)算情況書(shū)面通知資金調(diào)撥 人員進(jìn)行收付款工作。（三）結(jié)算人員同時(shí)應(yīng)將結(jié)算情況書(shū)面通知會(huì)計(jì)部門(mén)，以便進(jìn)行相應(yīng) 的賬務(wù)處理。第二十三條 貨物交割 利用實(shí)物交割了結(jié)期貨頭寸時(shí)，交易人員應(yīng)提前與相關(guān)商務(wù)部負(fù)責(zé)人 員、并與結(jié)算和資金調(diào)撥人員等有關(guān)各方進(jìn)行妥善協(xié)調(diào)，以確保交割完成。第二十四條 錯(cuò)單處理程序（一）交易人員出現(xiàn)錯(cuò)單，立即向套保小組組長(zhǎng)匯報(bào)，并通知期管 會(huì)，采取相應(yīng)處理辦法。（二）結(jié)算人員發(fā)現(xiàn)錯(cuò)單，應(yīng)立即向期管會(huì)匯報(bào)，并

14、調(diào)查是否有舞 弊行為，采取相應(yīng)處理辦法。（三）錯(cuò)單處理原則1、如與保值方向相反，立即平盤(pán)。2、如與保值方向相同，并在年度套期保值計(jì)劃內(nèi)，由套保小組、 商務(wù)部共同協(xié)商處理；超出套期保值計(jì)劃的交易，立即平盤(pán)。（四）對(duì)金額較大，性質(zhì)較嚴(yán)重的錯(cuò)單，套保小組組長(zhǎng)應(yīng)及時(shí)將錯(cuò) 單情況及處理意見(jiàn)以書(shū)面形式向公司期管會(huì)匯報(bào)，以便做進(jìn)一步的調(diào) 查。第六章 風(fēng)險(xiǎn)管理第二十五條 企業(yè)須建立嚴(yán)格有效的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，利用事前、事 中及事后的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，預(yù)防、發(fā)現(xiàn)和化解操作風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市 場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。（一）操作風(fēng)險(xiǎn)1、未經(jīng)授權(quán)或超越授權(quán)進(jìn)行交易，遲報(bào)、瞞報(bào)或不報(bào)交易結(jié)果；2、與未經(jīng)批準(zhǔn)的期貨公司進(jìn)行交易；3、套

15、期保值交易方案不當(dāng)或未嚴(yán)格按照既定套期保值交易方案進(jìn) 行交易，導(dǎo)致保值效果不及預(yù)期；4、未按照規(guī)定進(jìn)行持倉(cāng)預(yù)警報(bào)告及止損機(jī)制交易，導(dǎo)致敞口風(fēng)險(xiǎn) 增加；5、未及時(shí)、準(zhǔn)確地傳達(dá)交易指令，貽誤交易時(shí)機(jī)；6、未按照分散原則交易，導(dǎo)致交易風(fēng)險(xiǎn)增加；7、超授信額度交易；8、實(shí)貨計(jì)價(jià)波動(dòng)，導(dǎo)致期貨與實(shí)貨不匹配；9、期貨交易量與實(shí)貨貨量不匹配；10、未按照規(guī)定進(jìn)行套期保值交易保證金及清算資金的收支；11、違反公司相關(guān)保密條例規(guī)定，泄露公司套期保值業(yè)務(wù)的細(xì)節(jié)。（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)1、實(shí)貨與期貨計(jì)算匹配錯(cuò)誤，不能真實(shí)反映保值結(jié)果；2、未能真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)、完整地進(jìn)行套期保值業(yè)務(wù)的資金收支、 會(huì)計(jì)核算，導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息失真。

16、（三）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)1、與未和我公司簽署協(xié)議的期貨公司開(kāi)展期貨交易；2、期貨公司不履行合同；3、經(jīng)紀(jì)公司操作風(fēng)險(xiǎn)；4、業(yè)務(wù)人員失誤導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)。（四）法律風(fēng)險(xiǎn)1、違反總公司的相關(guān)規(guī)定；2、違反國(guó)家關(guān)于套期保值交易的相關(guān)規(guī)定；3、違反境外套期保值業(yè)務(wù)的相關(guān)法規(guī)和國(guó)際慣例。第二十六條 公司實(shí)行 “期管會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理員 ”二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理體制： （一）公司期管會(huì)是期貨套期保值業(yè)務(wù)監(jiān)督管理的最高機(jī)構(gòu)，直接 隸屬公司董事會(huì)， 負(fù)責(zé)對(duì)公司從事期貨套期保值業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制及監(jiān) 督管理工作。（二）設(shè)置專職風(fēng)險(xiǎn)管理員， 不與公司套期保值業(yè)務(wù)其他崗位交叉。 第二十七條 期貨套期保值交易的品種、 交易所及期貨公司必須在核準(zhǔn)的

17、范圍內(nèi)第二十八條 必須嚴(yán)格按照套期保值計(jì)劃的規(guī)定， 控制期貨頭寸、建 倉(cāng)總量及持有時(shí)間。第二十九條在已經(jīng)確認(rèn)對(duì)實(shí)物合同進(jìn)行套期保值的情況下，期貨頭 寸的建立、平倉(cāng)應(yīng)該與所保值的實(shí)物合同在數(shù)量上及時(shí)間上匹配、在價(jià)格上合理。合理安排信用額度與保證金，避免期貨頭寸因價(jià)格的不利波動(dòng)而 導(dǎo)致強(qiáng)行平倉(cāng)，使保值過(guò)程中斷。第三十條企業(yè)應(yīng)建立以下制度及程序，以控制風(fēng)險(xiǎn)（）期貨交易流程及程序（二）建立有效的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算系統(tǒng)及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。（三）建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度和風(fēng)險(xiǎn)處理程序。（四）建立交易錯(cuò)單處理程序。第三十一條妥善選擇交易市場(chǎng)、交易品種及交割期，避免市場(chǎng)流動(dòng) 性風(fēng)險(xiǎn)；密切注意不同交割期之間的基差變化， 防

18、范基差風(fēng)險(xiǎn)；合理安排 信用額度與保證金，保證套期保值過(guò)程正常進(jìn)行。第三十二條嚴(yán)格按照國(guó)家和期貨交易所有關(guān)規(guī)定安排和使用期貨 業(yè)務(wù)從業(yè)人員、高級(jí)管理人員及風(fēng)險(xiǎn)管理人員，加強(qiáng)公司套保業(yè)務(wù)人員的 職業(yè)道德教育及業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高公司套保業(yè)務(wù)人員的綜合素質(zhì)。第三十三條 設(shè)立符合要求的交易、通訊及信息服務(wù)設(shè)施，并具備穩(wěn) 定可靠的維護(hù)能力，保證交易系統(tǒng)正常運(yùn)行。第三十四條涉及司法訴訟時(shí)，應(yīng)該評(píng)估對(duì)正在進(jìn)行的套保交易及對(duì) 信用狀況產(chǎn)生的負(fù)面影響，并采取相應(yīng)措施防范法律風(fēng)險(xiǎn)。第七章報(bào)告與檢查第三十五條 商務(wù)部應(yīng)定期向套保小組組長(zhǎng)通報(bào)如下內(nèi)容：（一）每周末報(bào)告本周的現(xiàn)貨實(shí)盤(pán)量及價(jià)位，預(yù)測(cè)下周現(xiàn)貨供需情況。（二）每月

19、末、季末報(bào)告本期的現(xiàn)貨實(shí)盤(pán)量及價(jià)位，預(yù)測(cè)下月、下 季度現(xiàn)貨供需情況。（三）年終總結(jié)全年現(xiàn)貨實(shí)盤(pán)情況，分析與計(jì)劃的差異，預(yù)測(cè)下一 年度現(xiàn)貨供需情況。第三十六條 期貨套期保值業(yè)務(wù)人員應(yīng)遵守以下匯報(bào)制度： 交易人員應(yīng)每周向套保小組組長(zhǎng)報(bào)告新建頭寸狀況、開(kāi)口頭寸狀 況、計(jì)劃建倉(cāng)及平倉(cāng)狀況、市場(chǎng)信息等基本內(nèi)容，有較多新建頭寸或持 倉(cāng)頭寸超過(guò)計(jì)劃保值數(shù)量的 20%時(shí)，增加報(bào)告頻率。結(jié)算和資金調(diào)撥人員應(yīng)每周向套保小組組長(zhǎng)報(bào)告結(jié)算盈虧狀況、開(kāi) 口頭寸風(fēng)險(xiǎn)狀況、 信用額度及保證金使用狀況等， 同時(shí)應(yīng)通報(bào)交易人員， 并向期管會(huì)領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào)。有較多新建頭寸或持倉(cāng)頭寸超過(guò)計(jì)劃保值數(shù)量的 20% 或市場(chǎng)發(fā)生重大變化時(shí)，執(zhí)行

20、每日?qǐng)?bào)告制度。建立套保小組組長(zhǎng)每月報(bào)告制度，報(bào)告基本內(nèi)容包括總體頭寸狀況、 開(kāi)口頭寸風(fēng)險(xiǎn)狀況、 信用及保證金使用狀況、 累計(jì)結(jié)算盈虧， 信用額度及 保證金使用狀況等， 市場(chǎng)發(fā)生重大變化或有較多新建頭寸時(shí)， 提高報(bào)告頻 率。第三十七條 風(fēng)險(xiǎn)管理員每月、 每季度、每年度應(yīng)對(duì)期貨業(yè)務(wù)進(jìn)行檢 查，每季末向公司期管會(huì)提交報(bào)告。 報(bào)告基本內(nèi)容包括涉及公司套保業(yè)務(wù) 的有關(guān)人員對(duì)國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)政策執(zhí)行情況、 對(duì)公司內(nèi)部規(guī)章制度的執(zhí) 行情況以及公司套保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制情況等。第八章 檔案管理第三十八條 期貨交易檔案實(shí)行分級(jí)保存、公司統(tǒng)一管理的制度（一）公司負(fù)責(zé)保管的檔案資料包括：1、期貨業(yè)務(wù)開(kāi)戶文件；2、期貨業(yè)

21、務(wù)授權(quán)文件；3、各類(lèi)套期保值計(jì)劃；4、各類(lèi)內(nèi)部報(bào)告、發(fā)文、批復(fù)等；5、向監(jiān)管部門(mén)報(bào)告的資料； （二）公司除上述資料外，還應(yīng)保存： 1、期貨交易合同；2、期貨交易結(jié)算資料；3、交易內(nèi)部單據(jù)；4、其它。第三十九條 套期保值計(jì)劃、所有交易原始資料、所有結(jié)算資料等業(yè) 務(wù)檔案至少保存三年。第四十條 期貨業(yè)務(wù)有關(guān)開(kāi)戶文件、 授權(quán)文件等檔案至少保存十五年。 第四十一條 所有檔案文件到期銷(xiāo)毀時(shí)需報(bào)經(jīng)公司期管會(huì)批準(zhǔn)，按規(guī) 定程序辦理。第九章 保密第四十二條 從事期貨套期保值業(yè)務(wù)的有關(guān)人員應(yīng)簽定保密責(zé)任書(shū)。第四十三條 期貨套期保值業(yè)務(wù)相關(guān)人員未經(jīng)允許不得泄露公司的套 期保值計(jì)劃、交易情況、結(jié)算情況、資金狀況等。第

22、四十四條 套保小組對(duì)期貨業(yè)務(wù)的計(jì)算機(jī)應(yīng)實(shí)行分級(jí)授權(quán)管理制 度。當(dāng)相關(guān)業(yè)務(wù)人員崗位變動(dòng)或調(diào)離時(shí)，應(yīng)及時(shí)更改計(jì)算機(jī)密碼。第十章 附則第四十五條 本辦法中除特別指明外，所稱部門(mén)名稱均屬公司。 第四十六條 本辦法的解釋權(quán)在公司董事會(huì)。第四十七條本辦法自公司董事會(huì)審議通過(guò)后執(zhí)行二0二年二月十日附1:套期保值業(yè)務(wù)組織機(jī)構(gòu)附2:套期保值操作流程在廣泛收集信息，全面分析市場(chǎng)趨勢(shì)基礎(chǔ)上，根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和計(jì)劃，庫(kù)存及銷(xiāo)售狀況等，制定操作方案，重大保值方案請(qǐng)公司期選擇期貨公司開(kāi)戶、開(kāi)法人銀期轉(zhuǎn)賬，建立快捷通道規(guī)劃保值計(jì)劃注入相應(yīng)資金(2)套期保值的實(shí)施流程資金管理調(diào)度做好交割資 金的結(jié)轉(zhuǎn)和 注冊(cè)倉(cāng)單市場(chǎng)趨勢(shì)保值建

23、倉(cāng)監(jiān)控套保保值策略保值頭寸分析頭寸調(diào)整出場(chǎng)期現(xiàn)協(xié)同分根據(jù)市場(chǎng)行預(yù)防小概率根據(jù)市場(chǎng)趨結(jié)合生產(chǎn)情析，選擇合情，實(shí)施建事件，開(kāi)展勢(shì)變化調(diào)整況選擇平倉(cāng)約和測(cè)算價(jià)倉(cāng)策略壓力測(cè)試等頭寸數(shù)量和方式位風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估保值月份需注意的是保值期貨頭寸的建立、平倉(cāng)應(yīng)該與所保值的實(shí)物在數(shù)量及時(shí)間上相匹配。 '小學(xué)少先隊(duì)組織機(jī)構(gòu)少先隊(duì)組織由少先隊(duì)大隊(duì)部及各中隊(duì)組成，其成員包括少先隊(duì)輔導(dǎo)員、大隊(duì)長(zhǎng)、中隊(duì)長(zhǎng)、小隊(duì) 長(zhǎng)、少先隊(duì)員，為了健全完善我校少先隊(duì)組織，特制定以下方案：一、成員的確定1大隊(duì)長(zhǎng)由紀(jì)律部門(mén)、衛(wèi)生部門(mén)、升旗手、鼓號(hào)隊(duì)四個(gè)組織各推薦一名優(yōu)秀學(xué)生擔(dān)任（共四 名），該部門(mén)就主要由大隊(duì)長(zhǎng)負(fù)責(zé)部門(mén)內(nèi)的紀(jì)律。2、中、小隊(duì)長(zhǎng)由暮從碧山下，山月隨人歸。卻顧所來(lái)徑，蒼蒼橫翠微。相攜及田家，童稚開(kāi)荊扉。綠竹入幽徑，青蘿拂行衣。歡言得所憩，