商票保貼業(yè)務(wù)管理辦法

1、商業(yè)承兌匯票保貼一.產(chǎn)品定義在事先審定的貼現(xiàn)額度內(nèi)，銀行承諾對特定承兌人承兌的商業(yè)匯 票或特定持有人持有的商業(yè)承兌匯票辦理貼現(xiàn)的業(yè)務(wù)，即給予承兌人或持票人保貼額度的一種授信業(yè)務(wù)。申請商業(yè)承兌匯票保貼（以下簡稱“商票保貼”）額度的企業(yè)既 可以是票據(jù)承兌人，也可以是票據(jù)持票人。業(yè)務(wù)種類可分為給予貼現(xiàn) 人的商業(yè)承兌匯票保貼額度和給予承兌人商業(yè)承兌匯票保貼額度兩 種。小貼士：商業(yè)承兌匯票與銀行承兌匯票商業(yè)匯票分為銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票，兩者的區(qū)別在于承兌人不 同，由銀行負(fù)責(zé)承兌的即為銀行承兌匯票，由銀行以外的付款人承兌的即為 商業(yè)承兌匯票。承兌人的不同決定了商業(yè)承兌匯票是商業(yè)信用，銀行承兌匯 票是

2、銀行信用，在信用等級和流通性上商業(yè)承兌匯票低于銀行承兌匯票。商業(yè)承兌匯票既可由收款人出票，付款人承兌，也可由付款人出票并承 兌，而銀行承兌匯票由付款人或承兌申請人出票，銀行進(jìn)行承兌。二.產(chǎn)品優(yōu)勢（一）對于交易雙方1. 提高商業(yè)承兌匯票的信用，加強(qiáng)商業(yè)票據(jù)的變現(xiàn)能力和流通 性，從而使得商業(yè)承兌匯票更易于被買方接受。2. 對承兌人來說，以商業(yè)信譽(yù)購買商品，節(jié)約營運資金和資金 成本；同時，省去了開立銀票需繳納的費用和保證金，節(jié)約成本。3. 保貼額度循環(huán)使用，且出票無需在銀行柜臺辦理，操作簡便4. 對于持票人來說，以買方的信用獲得資金融通，貼現(xiàn)無需另 外的擔(dān)保，手續(xù)比普通商票貼現(xiàn)簡便快捷。（二）對于銀

3、行1項目封閉運作，可以控制資金流向，提高了風(fēng)險控制能力。2票據(jù)責(zé)任形成的隱形連帶責(zé)任擔(dān)保，降低了操作風(fēng)險和操作 成本。3通過票據(jù)業(yè)務(wù)，充分借助核心企業(yè)的結(jié)算鏈條，便利銀行營 銷核心企業(yè)的上游企業(yè)，實現(xiàn)鏈?zhǔn)綘I銷。三適用范圍（一）核心企業(yè)實力雄厚，履約能力強(qiáng)，且希望簡化操作流程并 降低財務(wù)成本。（二）核心企業(yè)希望穩(wěn)定上下游渠道， 愿意通過自身信用支持上 下游企業(yè)的發(fā)展。（三）核心企業(yè)對其上下游企業(yè)的控制能力和管理能力較強(qiáng)， 并 希望借助銀行通過商票進(jìn)一步加強(qiáng)對上下游企業(yè)的管理和控制。（四）核心企業(yè)希望借助商票保貼業(yè)務(wù)優(yōu)化自身對下游經(jīng)銷商的 支持政策，從而優(yōu)化財務(wù)報表小貼士：對商票保貼產(chǎn)品的延伸理解

4、一. 商票保貼業(yè)務(wù)可以從兩個方面理解其特性： 當(dāng)銀行授信給出票人（承 兌人）時，是一種預(yù)付款融資，可占用收款人在銀行的擔(dān)保額度（收款人在 銀行辦理貼現(xiàn)后，銀行對貼現(xiàn)人和承兌人均具有直接追索權(quán)）；當(dāng)銀行授信給 收款人時，即給予一個貼現(xiàn)額度，則是一種應(yīng)收賬款融資。二. 商業(yè)承兌匯票一般對承兌人核定商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)額度，客戶簽發(fā) 商業(yè)承兌匯票后，銀行為持票人辦理貼現(xiàn)。商業(yè)承兌匯票的簽發(fā)與銀行對企 業(yè)授信額度“捆綁”在一起，收款企業(yè)以能夠辦理商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)為前提 接受商業(yè)承兌匯票。三. 商業(yè)承兌匯票流動性基本固定在“出票”與“收票”企業(yè)之間，很 少有企業(yè)之間的背書轉(zhuǎn)讓，地域流通特征非常明顯，造成這一

5、現(xiàn)象根本原因 是支撐商業(yè)承兌匯票的基礎(chǔ)即企業(yè)信用還沒有被廣泛接受。四. 商業(yè)承兌匯票保貼產(chǎn)品可與委托代理開票、委托代理貼現(xiàn)、買方付 息及貿(mào)易信用險項下融資等產(chǎn)品組合使用。四. 準(zhǔn)入管理與我行一般授信客戶要求一致，但如商票承兌人為供應(yīng)鏈非核心 企業(yè)，核心企業(yè)應(yīng)需提供一定的信用支持， 并向我行推薦其重點下游 分銷商。五. 企業(yè)需提供的材料除基本授信資料外，客戶還應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)具體情況向我行提供或簽 署以下文件資料或協(xié)議：（一）買賣雙方的貿(mào)易合同或訂單（二）商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)額度協(xié)議（給予貼現(xiàn)人）（三）商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)額度協(xié)議（給予承兌人）六. 操作流程（一）商業(yè)承兌匯票保貼額度（給予貼現(xiàn)人）1. 賣方企

6、業(yè)向我行申請保貼額度，通過審批后，賣方企業(yè)與我 行簽訂商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)額度協(xié)議（給予貼現(xiàn)人），約定保貼的具 體條件。2. 買賣雙方企業(yè)簽訂商品購銷合同。3. 買方（或賣方）企業(yè)向我行購買空白商業(yè)承兌匯票并自行簽 發(fā)，同時買方企業(yè)對商業(yè)承兌匯票進(jìn)行承兌。4. 賣方企業(yè)根據(jù)協(xié)議約定向銀行申請貼現(xiàn)，我行按照有關(guān)手續(xù) 給予辦理。5. 匯票到期，銀行直接向承兌人提示付款。（二）商業(yè)承兌匯票保貼額度（給予承兌人）商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)額度協(xié)議（給予承兌人），約定保貼的具體條件2. 買賣雙方企業(yè)簽訂商品購銷合同。3. 買方（或賣方）企業(yè)向我行購買空白商業(yè)承兌匯票并自行簽 發(fā)，同時買方企業(yè)對商業(yè)承兌匯票進(jìn)行承兌。4

7、. 賣方企業(yè)根據(jù)協(xié)議約定向銀行申請貼現(xiàn)，我行按照有關(guān)手續(xù) 給予辦理。5. 匯票到期，銀行直接向承兌人提示付款。七. 授信審批政策商票保貼額度納入客戶綜合授信額度內(nèi)統(tǒng)一管理， 在綜合授信規(guī) 定的期限、額度和使用前提條件下，額度申請人可以連續(xù)、循環(huán)使用 該額度。八. 定價及收費標(biāo)準(zhǔn)（一）購買商業(yè)承兌匯票的費用按我行相關(guān)收費標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。（二）貼現(xiàn)利率參照總行計劃財務(wù)部公布的指導(dǎo)利率。九. 相關(guān)融資產(chǎn)品（一）可與委托代理開票、委托代理貼現(xiàn)、買方付息票據(jù)貼現(xiàn)及 貿(mào)易信用險項下融資等產(chǎn)品組合使用。（二）可與先票后貨存貨質(zhì)押、保兌倉等預(yù)付類產(chǎn)品組合使用。十.風(fēng)險要點及控制措施（一）嚴(yán)格審查貿(mào)易背景，防止資金被

8、挪用。（二）應(yīng)指定貼現(xiàn)申請人，并將貼現(xiàn)資金匯入貼現(xiàn)申請人指定賬 戶。（三）認(rèn)真審查承兌企業(yè)的資信狀況及償債能力。（四）認(rèn)真審查票據(jù)的真實性，防范票據(jù)風(fēng)險。十一.貸后管理除按照我行一般授信業(yè)務(wù)的相關(guān)貸后管理制度進(jìn)行貸后管理外， 商票保貼業(yè)務(wù)的貸后管理還有如下特殊要求：（一）重點對承兌企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況等進(jìn)行跟蹤檢 查，如發(fā)現(xiàn)影響承兌企業(yè)支付能力的異常情況， 應(yīng)及時采取有效措施 防范風(fēng)險，并將有關(guān)情況書面上報分行風(fēng)險管理部。（二）票據(jù)到期前應(yīng)關(guān)注解付資金到賬情況。（三）如為核心企業(yè)下游經(jīng)銷商開具并承兌的商票保貼業(yè)務(wù)， 應(yīng) 加強(qiáng)與核心廠商的溝通，密切關(guān)注核心廠商的財務(wù)情況、 經(jīng)營狀況以 及

9、銷售政策等的變化。十二.相關(guān)制度（一）中信銀行商業(yè)匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)管理辦法（二）中信銀行商業(yè)匯票直貼業(yè)務(wù)操作規(guī)程十三典型案例 銀行給予貼現(xiàn)人保貼額度（一）背景資料A鋼鐵公司為一大型工業(yè)集團(tuán)公司，公司經(jīng)營范圍：鋼鐵冶煉、加工、電力、煤炭、工業(yè)氣體生產(chǎn)、碼頭、倉儲、運輸?shù)扰c鋼鐵相關(guān) 的業(yè)務(wù)。主要產(chǎn)品包括冷軋產(chǎn)品、熱軋板卷、無縫鋼管、高速線材和 鋼坯，公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于汽車、家電、石油、高檔建筑和金屬制品 等行業(yè)。2006年，A鋼鐵公司年銷售額達(dá)705億元，利潤總額162億元, 凈利潤 110 億元，凈資產(chǎn)收益率達(dá) 26.59%，并連續(xù)多年保持穩(wěn)定增 長勢頭。該公司在我行獲得 10億元綜合授信額度，但一

10、直未使用。（二）需求分析1 A 鋼鐵公司所屬行業(yè)為典型的資金密集型行業(yè)，與上下游企 業(yè)間交易頻繁、單筆交易額巨大，適用于票據(jù)結(jié)算，但頻繁的在銀行 柜臺開票占用其財務(wù)人員的大量精力。2. A公司上游供應(yīng)商數(shù)量大約在15個左右，是其重要的合作伙 伴。A公司非常注重保持上游供應(yīng)商的穩(wěn)定發(fā)展，希望借助銀行手段 監(jiān)控供應(yīng)商對銷售資金的使用情況。3. A 公司上游供應(yīng)商多是鐵礦石、電煤供應(yīng)商，屬于典型的資源型行業(yè)，利率承受能力較強(qiáng)。但與 A公司相比，其上游供應(yīng)商實力稍弱，非常需要資金以保證自身的經(jīng)營周轉(zhuǎn)。（三）解決方案通過分析 A 公司的需求，我行營銷其通過商業(yè)承兌匯票結(jié)算方式 支付上游采購款項， 我行為

11、其上游供應(yīng)商收到的 A 公司開具的商票提 供保貼服務(wù) （該公司一直沒有啟用綜合授信額度， 商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn) 額度可以占用其綜合授信額度，該公司在其他銀行履約情況良好） ， 同時我行表示愿意對其推薦的供應(yīng)商給予融資支持并配合 A 公司對 其供應(yīng)商銷售款的使用情況進(jìn)行實時監(jiān)控。最終，A鋼鐵公司接受了我行提出的融資方案。2007年，A公司 成立了采購中心， 采用商票結(jié)算方式采購原材料， 并推薦了多家鐵礦 石供應(yīng)商在我行辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。（四）案例評價 從本案例可以發(fā)現(xiàn)， 客戶營銷的成功很大程度來源于我行對客戶 需求的精確把握和針對性的產(chǎn)品設(shè)計。 在需求的把握上， 如果單純從 企業(yè)本身出發(fā)可能很難找到突破

12、點， 如果從整個供應(yīng)鏈角度著眼， 可 能會收到意想不到的效果。十四典型案例 銀行給予承兌人保貼額度（一）背景資料A企業(yè)為國內(nèi)某知名PC機(jī)生產(chǎn)商，公司經(jīng)營范圍是臺式機(jī)、筆 記本及相關(guān)配件的生產(chǎn)與銷售， 年銷售額達(dá) 319.8 億元，主營業(yè)務(wù)利 潤 39 億元，公司連續(xù)多年保持著穩(wěn)定增長勢頭。該公司在我行獲得 5 億元綜合授信額度，一直沒有啟用。（二）需求分析1. A企業(yè)在全國各省、市、自治區(qū)設(shè)立了 18個銷售分區(qū)，擁有 近 100 家區(qū)域分銷商。 由于其產(chǎn)品的銷售完全依托區(qū)域分銷商， 因此 A企業(yè)將區(qū)域分銷商視為重要合作伙伴。2. A 企業(yè)的區(qū)域分銷商大部分為民營企業(yè)，獨立到銀行融資的 能力較弱

13、， 且對融資成本非常敏感。 該類企業(yè)收入的一個重要來源是 A企業(yè)給予的銷售返點，資金量及資金周轉(zhuǎn)速度直接影響其銷售額。3. A 企業(yè)為了能夠更好的銷售其產(chǎn)品，日常業(yè)務(wù)中為各分銷商 提供一定的賒銷額度或由分銷商預(yù)付貨款提貨。 但是，在此種運作方 式下，A企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表上體現(xiàn)了大量的應(yīng)收賬款，存在改善報表 的需求。（三）解決方案針對上述特點，我行與A企業(yè)進(jìn)行充分溝通后確定了由其下游分 銷商開立商業(yè)承兌匯票， 我行提供保貼服務(wù)的解決方案 （即我行保證 對A企業(yè)收到的、由其下游分銷商開立并承兌的商業(yè)承兌匯票予以貼 現(xiàn)）。但是，由于A企業(yè)辦理商票貼現(xiàn)后我行依然保有對其的追索權(quán)， 因此其希望我行放棄追索權(quán)并通過其他結(jié)構(gòu)性安排規(guī)避分銷商的承 兌信用風(fēng)險。由于A企業(yè)的分銷商整體資金實力相對較弱，抗風(fēng)險能力不強(qiáng)， 因此我行引入B保險公司對A企業(yè)下游經(jīng)銷商的承兌信用風(fēng)險進(jìn)行第 三方保險，并要求A企業(yè)承擔(dān)對其下游分銷商保險不能完全覆蓋部分 的連帶責(zé)任擔(dān)保（占用其在銀行的綜合授信額度） ，同時由分銷商的 最大股東或?qū)嶋H控制人承擔(dān)連帶保證責(zé)任。經(jīng)過多次溝通，A企業(yè)最 終認(rèn)可并接受了我行的融資方案。（四）后續(xù)情況及評價A 企業(yè)向我行推薦了 60 多家區(qū)域分銷商，我行為所有分銷商核 定了總額度不超過 3 億元的一攬子